附錄 99.1
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ANGI INC.2023 年第三季度報告
第三季度營業虧損增加9%,至1000萬美元
第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增長13%,達到2600萬美元
丹佛——2023年11月7日 ——安吉公司(納斯達克股票代碼:ANGI)今天發佈了第三季度業績。安吉公司董事長兼 首席執行官兼IAC首席執行官喬伊·萊文致IAC股東的信可在IAC網站的投資者關係部分查閲,網址為ir.iac.com。
ANGI INC.摘要結果 | ||||||||||||
(除每股金額外,以百萬美元計) | ||||||||||||
Q3 2023 | Q3 2022 | 成長 | ||||||||||
收入 | $ | 371.8 | $ | 498.0 | -25 | % | ||||||
預計淨收入 | 371.8 | 433.3 | -14 | % | ||||||||
毛利 | 343.1 | 389.0 | -12 | % | ||||||||
營業虧損 | (10.1 | ) | (11.1 | ) | 9 | % | ||||||
淨虧損 | (5.4 | ) | (17.5 | ) | 69 | % | ||||||
攤薄後的每股虧損 | (0.01 | ) | (0.03 | ) | 70 | % | ||||||
調整後 EBITDA | 25.9 | 22.9 | 13 | % |
參見 從第 10 頁開始的 GAAP 與非 GAAP 指標的對賬。
2023 年第三季度亮點
· | 收入 為3.72億美元,反映了2023年1月1日生效的服務淨收入確認變更的影響 。按預計淨額計算,2023年第三季度 收入下降了14%,這反映了國內業務的下降,但部分被國際 25%的增長所抵消。 |
· | 運營 虧損下降了9%,至1000萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了13%,至2,600萬美元。 |
o | Roofing 營業虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為200萬美元(均同比增長600萬美元)。 |
o | 服務 的營業虧損下降了64%,至400萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了500萬美元,達到400萬美元。 |
o | 廣告 和Leads的營業收入下降了64%,至800萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了26% ,至3,200萬美元。 |
· | 在2023年第三季度, 有20.2萬名交易服務專業人員和740萬筆獲利交易(在過去的十二個月中接近2,800萬筆)。 |
· | 2023 年 11 月 1 日,Angi Inc. 完成了對非公開 第三方的 Total Home Roofing, LLC 的出售。截至銷售結束之日,屋面板塊的歷史業績將被視為已停止的 業務。 |
· | 在 截至2023年9月30日的九個月中,經營活動 提供的淨現金增加了7,700萬美元,達到8,900萬美元。自由現金流增加了1.37億美元,至正5,300萬美元,部分原因是資本支出減少了5900萬美元。 |
· | 安吉公司預計,2023年全年 的營業虧損為6000萬至2500萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1億至1.1億美元 。 |
· | Angi Inc. 打算制定一項股票回購計劃,目的是使用其當前 授權中剩餘的全部1,400萬股股票。 |
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收入
(百萬美元;可能會出現舍入差異) | Q3 2023 | Q3 2022 | 成長 | |||||||||
廣告和線索 | $ | 292.0 | $ | 345.5 | -15 | % | ||||||
服務 | 30.0 | 105.9 | -72 | % | ||||||||
屋頂 | 21.4 | 26.0 | -18 | % | ||||||||
分段間淘汰 | (0.8 | ) | (2.8 | ) | 72 | % | ||||||
國內總計 | $ | 342.6 | $ | 474.6 | -28 | % | ||||||
國際 | 29.3 | 23.4 | 25 | % | ||||||||
總計 | $ | 371.8 | $ | 498.0 | -25 | % | ||||||
Pro Forma 服務淨收入 | $ | 30.0 | $ | 41.1 | -27 | % | ||||||
Pro Forma Angi Inc. 淨收入總額 | $ | 371.8 | $ | 433.3 | -14 | % |
· | 收入 為3.718億美元,同比下降25%,這反映了服務業淨收入確認 的變化,該變更於2023年1月1日生效。按預期計算,收入下降了 14%,這反映了: |
o | 廣告 和潛在客户 收入下降了15%,這是由於持續的用户體驗 改進、房主和服務專業人員收購優化以及宏觀阻力推動的服務請求減少 |
o | 服務 由於2022年底退出複雜服務、利潤率優化 計劃和服務請求減少,收入下降了27% |
o | 屋頂 在過去的 年中,由於需求減少和退出某些市場,收入下降了18% |
o | 國際 收入增長25%,這主要是由於服務專業人員網絡的擴大以及每位服務專業人員的收入增加 |
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營業收入(虧損)和調整後息税折舊攤銷前利潤
(百萬美元;可能會出現舍入差異) | Q3 2023 | Q3 2022 | 成長 | |||||||||
營業收入(虧損) | ||||||||||||
廣告和線索 | $ | 8.1 | $ | 22.8 | -64 | % | ||||||
服務 | (3.9 | ) | (10.8 | ) | 64 | % | ||||||
屋頂 | (2.2 | ) | (8.5 | ) | 74 | % | ||||||
企業 | (14.9 | ) | (15.5 | ) | 4 | % | ||||||
國內總計 | $ | (12.9 | ) | $ | (12.1 | ) | -6 | % | ||||
國際 | 2.8 | 1.1 | 162 | % | ||||||||
總計 | $ | (10.1 | ) | $ | (11.1 | ) | 9 | % | ||||
調整後 EBITDA | ||||||||||||
廣告和線索 | $ | 32.2 | $ | 43.3 | -26 | % | ||||||
服務 | 3.5 | (1.9 | ) | NM | ||||||||
屋頂 | (2.0 | ) | (7.9 | ) | 75 | % | ||||||
企業 | (11.9 | ) | (12.5 | ) | 5 | % | ||||||
國內總計 | $ | 21.8 | $ | 21.0 | 4 | % | ||||||
國際 | 4.0 | 1.9 | 113 | % | ||||||||
總計 | $ | 25.9 | $ | 22.9 | 13 | % |
· | 運營 虧損下降了9%,至1,010萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了13%,至2,590萬美元,這得益於: |
o | 服務 營業虧損下降了64%,至390萬美元,這反映了: |
§ | 調整後的 息税折舊攤銷前利潤增加550萬美元,至收益350萬美元,這主要是由於單位經濟改善和複雜服務退出導致銷售額和 營銷減少 |
§ | 由於退出複雜的服務, 股票薪酬支出降低 |
§ | 由於上一年度對資本化軟件的投資, 折舊率上升 |
o | 國際 營業收入增加170萬美元至280萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤增加 210萬美元至400萬美元,這主要是由於所有支出類別的收入和運營支出 槓桿率提高了25% |
o | 屋頂 營業虧損下降74%,至220萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損下降75%,至 200萬美元,這主要是由於: |
§ | 更低 且更高效的營銷支出 |
§ | 由於退出某些 市場導致員工人數減少, 一般和管理費用降低 |
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o | 廣告 和潛在客户營業收入下降了64%,至810萬美元,這反映了: |
§ | 調整後的 息税折舊攤銷前利潤下降26%,至3,220萬美元,反映出: |
· | 收入降低 15% |
· | 銷售和營銷費用佔收入的百分比較高,這是由於付費流量渠道與自然流量渠道的集中度組合更高 |
· | 由於薪酬成本、壞賬和其他運營 費用降低 |
§ | 由於上一年度對資本化軟件的投資, 折舊率上升 |
所得税
該公司在2023年第三季度錄得600萬美元 的所得税優惠,有效税率為53%,高於法定税率,這主要是由於對 預測的年度有效税率進行了調整。該公司在2022年第三季度錄得90萬美元的所得税優惠,有效税率 為5%,低於法定税率,這主要是由於與股票獎勵的歸屬和州 税相關的已實現税收優惠降低。
運營指標
Q3 2023 | Q3 2022 | 成長 | ||||||||||
服務請求(以千計) | 6,065 | 7,901 | -23 | % | ||||||||
貨幣化交易(以千計) | 7,355 | 7,779 | -5 | % | ||||||||
與服務專業人員進行交易(以千計) | 202 | 245 | -17 | % |
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自由現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金為8,880萬美元,同比增長7,740萬美元。自由現金流增加 1.369億美元,至5,270萬美元,這主要是由於資本支出減少了5,940萬美元,營運資金有利以及調整後息税折舊攤銷前利潤增加。
截至9月30日的九個月 | ||||||||
(百萬美元;可能會出現舍入差異) | 2023 | 2022 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 88.8 | $ | 11.4 | ||||
資本支出 | (36.1 | ) | (95.5 | ) | ||||
自由現金流 | $ | 52.7 | $ | (84.2 | ) |
流動性和資本資源
截至2023年9月30日:
· | Angi Inc. 有5.068億股已發行的A類和B類普通股。 |
· | IAC在Angi Inc.的 經濟權益為83.8%,IAC在Angi Inc.的表決權為98.1%。 |
· | Angi Inc. 擁有3.67億美元的現金及現金等價物以及5億美元的債務( 2028年8月15日到期),這些債務存放在安吉集團有限責任公司(Angi Inc.的子公司)。 |
Angi Inc. 的股票回購授權中還剩1400萬股 ,根據該授權,可以在公開的 市場和私下談判的交易中無限期地進行股票回購,具體取決於管理層認為在任何特定時間相關的因素,包括 但不限於 、市場狀況、股價和未來前景。
截至本新聞發佈之日,Angi Inc. 打算制定一項股票回購計劃,目的是使用其股票 回購授權中剩餘的全部1,400萬股。該計劃將受到價格和數量的限制。
電話會議
IAC 和Angi Inc. 將於美國東部時間2023年11月8日星期三上午 8:30 舉行電話會議,回答有關其第三季度業績的問題。本次電話會議將包括披露某些信息,包括前瞻性信息, 這些信息可能對投資者對IAC和Angi Inc.業務的理解至關重要。電話會議將 通過 ir.angi.com 和 ir.iac.com 向公眾開放。
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稀釋證券
Angi Inc. 有各種稀釋證券。下表詳細介紹了 這些證券以及按各種股票價格計算的潛在稀釋情況(百萬股;可能會出現四捨五入的差異)。
平均。 | ||||||||||||||||||||||||||||
運動 | 截至 | |||||||||||||||||||||||||||
股份 | 價格 | 11/3/23 | 稀釋於: | |||||||||||||||||||||||||
股票價格 | $ | 1.67 | $ | 2.00 | $ | 3.00 | $ | 4.00 | $ | 5.00 | ||||||||||||||||||
截至2023年3月11日的絕對股份 | 507.2 | 507.2 | 507.2 | 507.2 | 507.2 | 507.2 | ||||||||||||||||||||||
SARS | 0.4 | $ | 3.11 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | ||||||||||||||||||||
選項 | 0.5 | $ | 11.73 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||||
RSU 和子公司計價的股票獎勵 | 26.0 | 7.1 | 7.0 | 6.9 | 6.8 | 6.7 | ||||||||||||||||||||||
總稀釋度 | 7.1 | 7.0 | 6.9 | 6.8 | 6.8 | |||||||||||||||||||||||
% 稀釋度 | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.3 | % | 1.3 | % | ||||||||||||||||||
攤薄後已發行股票總額 | 514.3 | 514.2 | 514.1 | 514.0 | 514.0 |
稀釋性證券的列報是使用 方法和下述假設計算的,這些方法與公認會計原則稀釋所使用的假設不同,後者是根據庫存股 方法計算的。
公司目前以淨額結算所有股權獎勵 ;因此,攤薄效應以行使或歸屬時預計發行的股票淨數表示, ,如果是期權,則假設公司沒有收到任何收益。假設預扣税率為50%,則所有必需的預扣税均由 公司代表員工以現金支付。此外,假定行使或歸屬這些獎勵時獲得的税收扣除額 所得税優惠用於回購Angi Inc.的股票。假設所有獎勵 均在2023年11月3日行使或歸屬,假設股價為1.67美元,預扣税率為50%,則公司在淨結算時代表員工繳納的預扣税 將為2,040萬美元。上表假設非上市子公司計價股票獎勵的公允價值估計值與2023年9月30日使用的價值相比沒有變化。由於 確定相關子公司的公允價值,結算這些獎勵和現金預扣税義務最終需要的 股數可能會有很大差異。此外,結算這些獎勵所需的股票數量將受到ANGI股價變動的影響。
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GAAP 財務報表
ANGI INC.合併運營報表
(以千美元計,每股數據除外)
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | $ | 371,837 | $ | 498,036 | $ | 1,139,312 | $ | 1,449,977 | ||||||||
收入成本(不包括下文單獨顯示的折舊) | 28,737 | 109,057 | 102,440 | 335,826 | ||||||||||||
毛利 | 343,100 | 388,979 | 1,036,872 | 1,114,151 | ||||||||||||
運營成本和支出: | ||||||||||||||||
銷售和營銷費用 | 204,006 | 234,397 | 621,628 | 711,357 | ||||||||||||
一般和管理費用 | 102,476 | 128,260 | 301,979 | 357,541 | ||||||||||||
產品開發費用 | 21,497 | 15,816 | 72,358 | 54,629 | ||||||||||||
折舊 | 22,596 | 17,759 | 70,210 | 45,112 | ||||||||||||
無形資產的攤銷 | 2,633 | 3,805 | 7,958 | 11,413 | ||||||||||||
運營成本和支出總額 | 353,208 | 400,037 | 1,074,133 | 1,180,052 | ||||||||||||
營業虧損 | (10,108 | ) | (11,058 | ) | (37,261 | ) | (65,901 | ) | ||||||||
利息支出 | (5,037 | ) | (5,030 | ) | (15,100 | ) | (15,078 | ) | ||||||||
其他收入(支出),淨額 | 3,891 | (2,296 | ) | 12,890 | (4,437 | ) | ||||||||||
所得税前虧損 | (11,254 | ) | (18,384 | ) | (39,471 | ) | (85,416 | ) | ||||||||
所得税優惠 | 5,967 | 945 | 4,705 | 10,693 | ||||||||||||
淨虧損 | (5,287 | ) | (17,439 | ) | (34,766 | ) | (74,723 | ) | ||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | (69 | ) | (40 | ) | (614 | ) | (379 | ) | ||||||||
歸屬於安吉公司股東的淨虧損 | $ | (5,356 | ) | $ | (17,479 | ) | $ | (35,380 | ) | $ | (75,102 | ) | ||||
歸屬於安吉公司股東的每股信息: | ||||||||||||||||
每股基本虧損 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.15 | ) | ||||
攤薄後的每股虧損 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.15 | ) | ||||
按職能劃分的股票薪酬支出: | ||||||||||||||||
銷售和營銷費用 | $ | 1,822 | $ | 1,544 | $ | 4,586 | $ | 4,674 | ||||||||
一般和管理費用 | 6,906 | 8,755 | 22,040 | 27,052 | ||||||||||||
產品開發費用 | 2,013 | 2,077 | 7,122 | 7,052 | ||||||||||||
股票薪酬支出總額 | $ | 10,741 | $ | 12,376 | $ | 33,748 | $ | 38,778 |
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ANGI INC.合併資產負債表
(以千美元計)
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 366,825 | $ | 321,155 | ||||
應收賬款,淨額 | 77,269 | 93,880 | ||||||
其他流動資產 | 71,702 | 69,167 | ||||||
流動資產總額 | 515,796 | 484,202 | ||||||
資本化軟件、租賃權益改善和設備, net | 121,244 | 153,855 | ||||||
善意 | 883,468 | 882,949 | ||||||
無形資產,淨額 | 170,263 | 178,105 | ||||||
遞延所得税 | 158,495 | 145,460 | ||||||
其他非流動資產,淨額 | 56,493 | 63,207 | ||||||
總資產 | $ | 1,905,759 | $ | 1,907,778 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 52,790 | $ | 30,862 | ||||
遞延收入 | 55,162 | 50,907 | ||||||
應計費用和其他流動負債 | 195,765 | 200,015 | ||||||
流動負債總額 | 303,717 | 281,784 | ||||||
長期債務,淨額 | 495,853 | 495,284 | ||||||
遞延所得税 | 2,923 | 2,906 | ||||||
其他長期負債 | 57,989 | 76,426 | ||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
A 類普通股 | 106 | 103 | ||||||
B 類普通股 | 422 | 422 | ||||||
C 類普通股 | - | - | ||||||
額外的實收資本 | 1,437,141 | 1,405,294 | ||||||
累計赤字 | (225,459 | ) | (190,079 | ) | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | (937 | ) | (1,172 | ) | ||||
庫存股 | (169,581 | ) | (166,184 | ) | ||||
Angi Inc. 股東 股權總額 | 1,041,692 | 1,048,384 | ||||||
非控股權益 | 3,585 | 2,994 | ||||||
股東權益總額 | 1,045,277 | 1,051,378 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 1,905,759 | $ | 1,907,778 |
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ANGI INC. 合併現金流量表 |
(以千美元計) |
截至 9 月 30 日的九個月 個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | (34,766 | ) | $ | (74,723 | ) | ||
為調節淨虧損與 經營活動提供的淨現金而進行的調整: | ||||||||
折舊 | 70,210 | 45,112 | ||||||
信貸損失準備金 | 67,288 | 82,216 | ||||||
股票薪酬支出 | 33,748 | 38,778 | ||||||
非現金租賃支出(包括使用權資產的減值 ) | 9,571 | 11,535 | ||||||
無形資產的攤銷 | 7,958 | 11,413 | ||||||
遞延所得税 | (13,015 | ) | (13,950 | ) | ||||
外幣交易(收益) 虧損 | (510 | ) | 6,520 | |||||
其他調整數,淨額 | (100 | ) | (192 | ) | ||||
扣除收購 和處置影響的資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | (50,669 | ) | (102,411 | ) | ||||
其他資產 | (6,068 | ) | (10,014 | ) | ||||
應付賬款和其他負債 | 13,450 | 26,692 | ||||||
經營租賃負債 | (17,375 | ) | (13,229 | ) | ||||
應付所得税和應收所得税 | 4,856 | 2,014 | ||||||
遞延收入 | 4,220 | 1,597 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | 88,798 | 11,358 | ||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
資本支出 | (36,105 | ) | (95,521 | ) | ||||
購買有價債務證券 | (12,362 | ) | - | |||||
可出售 債務證券到期日的收益 | 12,500 | - | ||||||
出售固定資產的收益 | 336 | 224 | ||||||
用於投資活動的淨現金 | (35,631 | ) | (95,297 | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
購買庫存股 | (3,397 | ) | (8,144 | ) | ||||
代表 員工就淨結算的股票獎勵繳納的預扣税 | (4,780 | ) | (5,587 | ) | ||||
其他,淨額 | (57 | ) | - | |||||
用於融資活動的淨現金 | (8,234 | ) | (13,731 | ) | ||||
提供的現金總額(已使用) | 44,933 | (97,670 | ) | |||||
匯率 變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | 127 | (2,079 | ) | |||||
現金和現金等價物 和限制性現金的淨增加(減少) | 45,060 | (99,749 | ) | |||||
期初的現金和現金 等價物以及限制性現金 | 322,136 | 429,485 | ||||||
期末現金和現金等價物以及 限制性現金 | $ | 367,196 | $ | 329,736 |
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公認會計準則與非公認會計準則指標的對賬
(以百萬美元計;可能會出現四捨五入的差異 )
營業收入(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
在截至 2023 年 9 月 30 日的 三個月中 | ||||||||||||||||||||
經營 收入 (虧損) | 以股票為基礎的 補償 費用 | 折舊 | 攤銷
無形資產 | 調整後 息税折舊攤銷前利潤 | ||||||||||||||||
廣告和線索 | $ | 8.1 | $ | 6.1 | $ | 15.4 | $ | 2.6 | $ | 32.2 | ||||||||||
服務 | (3.9 | ) | 1.1 | 6.3 | - | 3.5 | ||||||||||||||
屋頂 | (2.2 | ) | 0.2 | 0.1 | - | (2.0 | ) | |||||||||||||
企業 | (14.9 | ) | 2.9 | - | - | (11.9 | ) | |||||||||||||
國內總計 | (12.9 | ) | 10.3 | 21.8 | 2.6 | 21.8 | ||||||||||||||
國際 | 2.8 | 0.5 | 0.8 | - | 4.0 | |||||||||||||||
總計 | $ | (10.1 | ) | $ | 10.7 | $ | 22.6 | $ | 2.6 | $ | 25.9 |
在截至2022年9月30日的 三個月中 | ||||||||||||||||||||
營業
收入 (虧損) | 以股票為基礎的 補償 費用 | 折舊 | 攤銷
無形資產 | 調整後 息税折舊攤銷前利潤 | ||||||||||||||||
廣告和線索 | $ | 22.8 | $ | 5.0 | $ | 12.9 | $ | 2.7 | $ | 43.3 | ||||||||||
服務 | (10.8 | ) | 4.0 | 3.8 | 1.0 | (1.9 | ) | |||||||||||||
屋頂 | (8.5 | ) | 0.2 | 0.3 | 0.2 | (7.9 | ) | |||||||||||||
企業 | (15.5 | ) | 3.0 | - | - | (12.5 | ) | |||||||||||||
國內總計 | (12.1 | ) | 12.2 | 17.1 | 3.8 | 21.0 | ||||||||||||||
國際 | 1.1 | 0.2 | 0.7 | - | 1.9 | |||||||||||||||
總計 | $ | (11.1 | ) | $ | 12.4 | $ | 17.8 | $ | 3.8 | $ | 22.9 |
在截至 2023 年 9 月 30 日的 九個月中 | ||||||||||||||||||||
營業
收入 (虧損) | 以股票為基礎的 補償 費用 | 折舊 | 攤銷
無形資產 | 調整後 息税折舊攤銷前利潤 | ||||||||||||||||
廣告和線索 | $ | 26.4 | $ | 16.9 | $ | 49.0 | $ | 8.0 | $ | 100.2 | ||||||||||
服務 | (21.5 | ) | 6.5 | 18.1 | - | 3.1 | ||||||||||||||
屋頂 | (3.1 | ) | 0.2 | 0.5 | - | (2.5 | ) | |||||||||||||
企業 | (46.4 | ) | 9.0 | - | - | (37.4 | ) | |||||||||||||
國內總計 | (44.6 | ) | 32.5 | 67.6 | 8.0 | 63.4 | ||||||||||||||
國際 | 7.4 | 1.2 | 2.6 | - | 11.2 | |||||||||||||||
總計 | $ | (37.3 | ) | $ | 33.7 | $ | 70.2 | $ | 8.0 | $ | 74.7 |
在截至2022年9月30日的 九個月中 | ||||||||||||||||||||
營業
收入 (虧損) | 以股票為基礎的 補償 費用 | 折舊 | 攤銷
無形資產 | 調整後 息税折舊攤銷前利潤 | ||||||||||||||||
廣告和線索 | $ | 61.5 | $ | 15.3 | $ | 35.0 | $ | 8.0 | $ | 119.8 | ||||||||||
服務 | (57.6 | ) | 13.1 | 7.2 | 2.9 | (34.4 | ) | |||||||||||||
屋頂 | (18.5 | ) | 1.4 | 0.6 | 0.5 | (16.0 | ) | |||||||||||||
企業 | (46.7 | ) | 8.6 | - | - | (38.1 | ) | |||||||||||||
國內總計 | (61.2 | ) | 38.3 | 42.8 | 11.4 | 31.3 | ||||||||||||||
國際 | (4.7 | ) | 0.4 | 2.3 | - | (1.9 | ) | |||||||||||||
總計 | $ | (65.9 | ) | $ | 38.8 | $ | 45.1 | $ | 11.4 | $ | 29.4 |
第 11 頁,共 14 頁
2023 財年營業虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤展望的對賬 (a)
2023 財年 | ||||
(百萬美元) | 外表 | |||
營業虧損 | ($60-$25 | ) | ||
無形資產的攤銷 | 10-5 | |||
折舊 | 100-90 | |||
股票薪酬支出 | 50-40 | |||
調整後 EBITDA | $100-$110 |
(a) 反映了 2023年11月1日將Total Home Roofing, LLC出售給非公開第三方的情況。截至銷售結束之日,Roofing 板塊的歷史業績將被視為已停止的業務。
報告收入與預計淨收入的對賬
三個月 已結束 | ||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
服務 | ||||||||
報告的收入 | $ | 30.0 | $ | 105.9 | ||||
調整 | - | (64.8 | ) | |||||
Pro Forma 服務淨收入 | $ | 30.0 | $ | 41.1 | ||||
Total Angi Inc. | ||||||||
報告的收入 | $ | 371.8 | $ | 498.0 | ||||
服務調整 | - | (64.8 | ) | |||||
Pro Forma Angi Inc. 淨收入 | $ | 371.8 | $ | 433.3 |
第 12 頁,共 14 頁
ANGI INC.財務報告原則
Angi Inc. 報告了預計淨收入、調整後 息税折舊攤銷前利潤和自由現金流,這些是美國公認會計原則(“GAAP”)的補充指標。這些 是我們評估業務績效的主要指標之一,也是我們內部預算的基礎, 可能會影響管理層的薪酬。我們認為,投資者應該能夠獲得,而且我們有義務提供與分析業績相同的 工具。除了根據 根據公認會計原則編制的結果外,還應考慮這些非公認會計準則指標,但不應將其視為替代或優於公認會計準則業績。Angi Inc. 通過提供同等或更突出的可比公認會計準則指標以及對 對賬項目的描述,包括量化此類項目,以得出非公認會計準則衡量標準,努力彌補非公認會計準則指標的侷限性。我們鼓勵投資者研究本新聞稿中包含的公認會計原則和非公認會計準則指標之間的調和 調整。中期業績不一定代表全年可能出現的業績。
非公認會計準則指標的定義
Pro Forma 淨收入反映了服務板塊所有期間的淨收入 和合並後的服務類職位收入。Angi Inc. 修改了服務條款和條件,使服務專業人士(而不是Angi Inc.)與消費者有提供服務的合同關係,而Angi Inc.”對消費者 的履約義務是將他們與服務專業人員聯繫起來。合同條款的這一變更要求將收入報告為從消費者那裏獲得的淨金額 ,扣除對於 之後簽訂的所有安排生效的 提供服務的專業人員的欠款。我們認為,Pro Forma 淨收入對分析師和投資者很有用,因為 它可以增強不同時期收入趨勢的可比性,我們在內部將其用於此目的。
調整後的 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(調整後息税折舊攤銷前利潤)定義為營業收入,不包括: (1) 股票薪酬支出;(2) 折舊;以及 (3) 收購相關項目,包括 無形資產攤銷以及商譽和無形資產減值(如果適用)。我們認為,這項衡量標準對分析師和 投資者很有用,因為該衡量標準可以對我們的業績和競爭對手的表現進行更有意義的比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤有 一定的限制,因為它排除了這些費用的影響。
免費 現金流定義為運營活動提供的淨現金減去資本支出。我們認為,自由現金流 對分析師和投資者很有用,因為它代表了我們運營業務產生的現金,而不考慮非運營性的 現金流動。自由現金流有一定的侷限性,因為它不代表該期間現金餘額 的總增加或減少,也不代表全權支出的剩餘現金流。例如,它沒有考慮 的強制性還本付息要求。因此,我們認為評估自由現金流以及我們的現金流合併報表 很重要。
調整後 息税折舊攤銷前利潤中不包括的非現金支出
基於股票的 薪酬支出包括與補助相關的費用,包括收購 股票增值權 (SAR)、限制性股票單位 (RSU)、股票期權和基於績效的限制性股票單位以及基於市場的獎勵的補助金,包括收購中假設的未歸屬補助金。這些 支出不是以現金支付的,我們認為股票獎勵的經濟成本是對股基的稀釋;我們還使用庫存股法將 的相關股票計入按公認會計原則每股收益計算的已完全攤薄的已發行股票中。基於績效的 RSU和基於市場的獎勵僅在滿足適用的業績或市場條件的情況下才包括在內(假設 報告期的末尾是應急期的結束)。該公司目前正在以 淨額結算所有股票獎勵,並從其當前資金中匯出所需的預扣税額。
請參閲第6頁,瞭解截至2023年11月3日的稀釋性 證券摘要以及計算方法的描述。
折舊 是一項非現金支出,與我們的資本化軟件、租賃權益改善和設備有關,使用 直線法計算,將折舊資產的成本分配給預計使用壽命內的業務,如果租賃權益 改善,則分配租賃期限(如果較短)。
第 13 頁,共 14 頁
無形資產的攤銷 以及商譽和無形資產的減值是主要與收購相關的非現金支出。 在收購時,被收購公司的可識別的固定壽命的無形資產,例如服務專業人士 關係、技術和商品名稱,均按其預計壽命進行估值和攤銷。價值還分配給收購的無限期 無形資產,包括商品名稱和商標以及無需攤銷的商譽。當無形資產或商譽的賬面價值超過其公允價值時,將記入減值 。我們認為,無形資產代表被收購的公司在收購前為創造價值而產生的成本 ,無形資產 或商譽的相關攤銷和減值(如果適用)不是經商的持續成本。
指標定義
廣告 和潛在客户收入-反映了消費者匹配的國內消費者連接收入、根據廣告合同來自服務專業人士 的收入以及來自服務專業人士和消費者的會員訂閲收入。
服務 收入 — 反映了來自預定價產品的國內收入,消費者通過該公司 平臺請求服務,公司將他們與服務專業人員聯繫以提供服務。
Roofing 收入——反映屋頂更換業務的收入,消費者通過該業務直接從公司 購買服務,公司聘請服務專業人員來提供服務。
國際 收入 — 反映了國際細分市場(包括歐洲和加拿大的業務)中產生的收入, 包括消費者匹配的消費者聯繫收入以及來自服務專業人士和消費者的會員訂閲收入。
企業 — 反映公司計劃的成本、共享成本(例如行政和上市公司成本)以及未分配給運營部門的其他費用 。
Pro Forma 淨收入——從2020年1月1日到2022年12月31日,服務業按總額錄得收入。 自2023年1月1日起,我們修改了服務條款和條件,使服務專業人員而不是Angi Inc., 與消費者有提供服務的合同關係,而我們對消費者的履約義務是將他們 與服務專業人員聯繫起來。合同條款的這一變更要求將收入報告為從消費者那裏獲得的 款項的淨額,此前扣除對提供服務的服務專業人員的欠款, 在 2022 年 12 月 31 日之後達成的所有安排生效。收入確認變更不會對運營(虧損)收入或調整後息税折舊攤銷前利潤產生影響。
(a) Pro Forma Services 淨收入— 反映所有列報期間的淨服務收入。
(b) Pro Forma Angi Inc. 淨收入 — 反映了所有列報期間的淨服務收入以及其他分部的列報收入, 這些分部的收入確認報告均未發生變化。
指標
服務 請求-反映 (i) 已完全完成並已提交的與廣告和潛在客户服務 專業人員建立聯繫的國內服務請求,(ii) 通過服務專業人員名錄生成的廣告和潛在客户服務專業人員的聯繫信息,這些用户屬於特定類別的獨特 用户(例如,同一天來自同一類別的多個聯繫人計為一項服務 請求),以及(iii)在此期間預訂服務職位的請求。
獲利 筆交易 — 反映 (i) 在 期內與付費廣告和線索服務專業人員匹配的服務請求,以及 (ii) 該期間已完成和正在處理的服務任務;單個服務請求可能導致多筆獲利的 交易。
Transacting 服務專業人員 — 最近一個季度中,(i)為消費者匹配或 廣告付費的廣告和線索服務專業人員人數,以及(ii)從事服務工作的服務服務專業人員的數量。
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其他信息
1995 年《私人證券 訴訟改革法》下的安全港聲明
本新聞稿和我們的電話會議 將於美國東部時間2023年11月8日星期三上午8點30分舉行,可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 所指的 “前瞻性陳述”。使用諸如 “預期”、“估計”、“ ”、“期望”、“計劃” 和 “相信” 等詞語通常用於識別前瞻性陳述。這些前瞻性 陳述包括與以下內容有關的陳述:公司未來的財務業績、業務前景和戰略、 家庭服務行業的預期趨勢和前景以及其他類似事項。實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的 存在重大差異,原因有很多,其中包括:(i)家庭服務市場 的持續向線上遷移,(ii)我們以成功且具有成本效益的方式推銷各種產品和服務的能力,(iii)在搜索結果中繼續顯示以醒目方式提供我們的產品和服務的網站的鏈接, (iv) 我們的能夠成功實施我們的品牌計劃並擴展服務(我們的預定價產品),同時平衡 Angi 平臺上服務請求和目錄服務的總體組合,(v) 我們與優質和值得信賴的服務專業人員建立和維持關係的能力 和移動設備服務版本的持續開發和獲利能力,(vii) 我們訪問、共享和使用消費者個人數據的能力,(viii) 我們 與消費者溝通的持續能力以及服務專業人員通過電子郵件(或其他足夠手段),(xix) 向 提出的任何質疑承包商分類或我們服務專業人員的就業狀況,(x)我們的競爭能力,(xi)不利的 經濟事件或趨勢(尤其是那些影響消費者信心和支出行為的負面事件或趨勢),(xii)我們建立、 維護和/或增強各種品牌的能力,(xiii)COVID-19 和其他類似疫情對我們業務的不利影響, (xiv) 我們保護我們的系統、技術和基礎設施免受網絡攻擊的能力並保護個人和機密的 用户信息(包括信用卡)信息),以及第三方遭受的網絡攻擊的影響,(xv) 發生的數據安全漏洞和/或欺詐,(xvi)與處理、存儲、使用 和披露個人和機密用户信息相關的責任和成本增加,(xvii)我們的系統、 技術和基礎設施(以及與我們有業務往來的第三方的完整性、質量、效率和可擴展性),(xviii) 關鍵人員的變動,(xix) 與我們與 IAC 的關係相關的各種 風險,(xx) 我們的能力產生足夠的現金來償還我們的債務和(xxi)與我們的A類普通股所有權相關的某些 風險。Angi Inc. 向美國證券交易委員會提交的文件中討論了其中的某些風險以及其他風險和不確定性。其他未知或不可預測的因素可能會不時出現,這些因素也可能對 Angi Inc. 的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。鑑於這些風險和不確定性, 這些前瞻性陳述可能不準確。因此,您不應過分依賴這些前瞻性 陳述,這些陳述僅反映了截至本新聞稿發佈之日Angi Inc.管理層的觀點。Angi Inc. 不承諾 更新這些前瞻性陳述。
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