美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
委員會文件編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 識別碼） |
（主要行政辦公室地址）
電話號碼:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一項）：
加速過濾器 ☐ |
非加速 ☐ |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐ 不是
截至目前，註冊人普通股的已發行股票數量，面值為0.50美元 2023 年 11 月 1 日是
康斯托克資源公司
季度報告
截至2023年9月30日的季度
索引
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頁面 |
第一部分財務信息 |
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第 1 項。財務報表（未經審計）： |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表 |
4 |
合併運營報表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月零九個月的合併運營報表 |
5 |
合併股東權益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月零九個月 |
6 |
合併現金流量表——截至2023年9月30日的九個月還有 2022 |
7 |
合併財務報表附註 |
8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
19 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
23 |
第 4 項。控制和程序 |
24 |
第二部分。其他信息 |
|
第 1A 項。風險因素 |
25 |
第 5 項。其他信息 |
25 |
第 6 項。展品 |
25 |
2
第 1 部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
3
康斯托克資源公司
合併資產負債表
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截至 |
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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（未經審計） |
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（以千計） |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款： |
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天然氣和石油銷售及天然氣服務 |
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聯合利益行動 |
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來自關聯公司 |
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衍生金融工具 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備： |
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天然氣和石油特性，成功的努力方法： |
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證明瞭 |
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未經證實 |
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其他 |
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累計折舊、損耗和攤銷 |
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淨財產和設備 |
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善意 |
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經營租賃使用權資產 |
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負債和股東權益 |
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應付賬款 |
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應計成本 |
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經營租賃 |
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衍生金融工具 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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衍生金融工具 |
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長期運營租約 |
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為未來的廢棄費用準備金 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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普通股—$ |
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額外的實收資本 |
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累計收益 |
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股東權益總額 |
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所附説明是這些聲明的組成部分。
4
康斯托克資源公司
合併運營報表
（未經審計）
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計，每股金額除外） |
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收入： |
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天然氣銷售 |
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石油銷售 |
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天然氣和石油銷售總額 |
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煤氣服務 |
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總收入 |
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運營費用： |
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生產税和從價税 |
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收集和運輸 |
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租賃業務 |
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探索 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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煤氣服務 |
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一般和行政 |
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出售資產的虧損（收益） |
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運營費用總額 |
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營業收入 |
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其他收入（支出） |
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衍生金融工具的收益（虧損） |
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其他收入 |
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利息支出 |
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提前償還債務造成的損失 |
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其他支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 |
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優先股分紅 |
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普通股股東可獲得的淨收益 |
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每股淨收益： |
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基本 |
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稀釋 |
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加權平均已發行股數： |
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基本 |
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稀釋 |
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每股分紅 |
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所附説明是這些聲明的組成部分。
5
康斯托克資源公司
股東權益合併報表
（未經審計）
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|
常見 |
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|
常見 |
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額外 |
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累積的 |
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總計 |
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（以千計） |
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2022 年 1 月 1 日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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淨虧損 |
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支付優先股股息 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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淨收入 |
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支付優先股股息 |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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淨收入 |
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支付優先股股息 |
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2022 年 9 月 30 日的餘額 |
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2023 年 1 月 1 日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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淨收入 |
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支付普通股股息 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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淨虧損 |
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支付普通股股息 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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淨收入 |
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支付普通股股息 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
|
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
6
康斯托克資源公司
合併現金流量表
（未經審計）
|
|
截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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遞延所得税 |
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出售資產的收益 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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衍生金融工具的（收益）損失 |
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衍生金融工具的現金結算 |
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債務折扣和發行成本的攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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||
提前償還債務造成的損失 |
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|
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應收賬款（增加）減少 |
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|
|
|
( |
) |
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其他流動資產（增加）減少 |
|
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( |
) |
|
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應付賬款和應計費用的增加（減少） |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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資本支出和收購 |
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) |
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) |
預付的鑽探費用 |
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出售資產的收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流量: |
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銀行信貸額度借款 |
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銀行信貸額度的還款 |
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優先票據的報廢 |
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已支付的優先股股息 |
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已支付的普通股股息 |
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債務和股票發行成本 |
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股權獎勵的所得税預扣額 |
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由（用於）融資活動提供的淨現金 |
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現金和現金等價物的淨增加（減少） |
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現金和現金等價物，期初 |
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現金和現金等價物，期末 |
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所附説明是這些聲明的組成部分。
7
康斯托克資源公司
要合併的附註TED 財務報表
2023年9月30日
（未經審計）
(1) 重要會計政策摘要
演示基礎
這些未經審計的合併財務報表包括康斯托克資源公司及其全資子公司（統稱 “康斯托克” 或 “公司”）的賬目。管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表包含公允列報康斯托克截至2023年9月30日的財務狀況以及列報期間的相關經營業績和現金流所必需的所有調整。所有列報期間的淨收入和綜合收入相同。除非另有披露，否則所有調整均為正常的經常性調整。
所附未經審計的合併財務報表是根據證券交易委員會的細則和條例編制的。根據這些細則和條例，通常包含在根據美國普遍接受的會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和披露已被省略，儘管康斯托克認為，所披露的資料足以使所列信息不具有誤導性。這些未經審計的合併財務報表應與康斯托克截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀。截至2023年9月30日的經營業績不一定表示全年預期的結果。
其他流動資產
其他流動資產位於 2023年9月30日和2022年12月31日包括以下內容：
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截至 |
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9月30日 |
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|
十二月三十一日 |
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|
|
（以千計） |
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管道和油井設備庫存 |
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$ |
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$ |
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應收的生產税退款 |
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預付費用 |
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預付的鑽探費用 |
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出售天然氣和石油物業的應計收益 |
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其他 |
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$ |
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財產和設備
公司遵循成功的方法對其天然氣和石油財產進行核算。購買天然氣和石油租賃以及鑽探和完工開發油井所產生的成本已資本化。
8
康斯托克資源公司
勘探井成本最初在合併資產負債表中作為已證實財產資本化，但如果確定油井沒有發現商業探明的天然氣和石油儲量，則計入勘探費用。
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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開始資本化勘探油井成本 |
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$ |
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勘探油井成本的增加待定 |
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決心找到探明儲量 |
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結束資本化勘探油井成本 |
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$ |
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$ |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司沒有將成本資本化超過一年的勘探井。
該公司評估是否需要對其已探明的天然氣和石油資產的資本化成本進行減值。
公司使用折扣現金流模型以及經過證明和風險調整後的可能天然氣和石油儲量來確定其天然氣和石油資產的公允價值。也可以根據可比地區的銷售交易對未鑽探面積進行估值。與計算現金流模型中包含的貼現未來現金流相關的重要三級假設包括管理層對天然氣和石油價格、生產成本、資本支出和未來產量的展望，以及估計的探明天然氣和石油儲量以及經風險調整後的可能天然氣和石油儲量。管理層的天然氣和石油價格展望是根據截至每個測量日期的第三方長期價格預測制定的。在確定房產的公允價值時，使用適當的貼現率對預期的未來淨現金流進行貼現。
公司對歸因於其天然氣和石油資產的未來未貼現淨現金流的估計未來可能會發生變化，這是合理的。可能影響未來現金流估算的主要因素包括未來對已證實和適當的風險調整後可能的天然氣和石油儲量的正面和負面調整、未來鑽探活動的結果、天然氣和石油的未來價格以及生產和資本成本的增加或減少。由於這些變化，這些財產或其他財產的賬面價值將來可能會受到減值。
善意
該公司的商譽為 $
租賃
該公司的使用權租賃資產為 $
9
康斯托克資源公司
康斯托克簽訂了用於其天然氣和石油勘探和開發活動的各種設備的合同。該設備的合同條款差異很大，包括合同期限、定價、包括設備的服務範圍、取消條款和替代權等。由於大宗商品價格的變化、對天然氣和石油的需求以及整體運營和經濟環境的變化，該公司的鑽探和完井業務經常發生變化。因此，康斯托克管理其鑽機和完井設備合同條款，以便最大限度地靈活地應對這些不斷變化的條件。該公司有
在此期間確認的租賃成本 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月零九個月如下：
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截至9月30日的三個月 |
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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經營租賃成本包含在一般和管理費用中 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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經營租賃成本包含在租賃運營費用中 |
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運營租賃成本包含在天然氣和石油物業中 |
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可變租賃成本（完工成本包含在天然氣和石油物業中） |
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短期租賃成本（鑽機成本包含在天然氣和石油物業中） |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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運營活動提供的現金中包含的與使用權資產相關的運營租賃的現金支付是 $
截至2023年9月30日和2022年12月31日，運營租賃的加權平均期限為
截至 2023年9月30日，與包含運營租賃的合同相關的預期未來付款如下：
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（以千計） |
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2023 年 10 月 1 日至 12 月 31 日 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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租賃付款總額 |
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估算利息 |
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( |
) |
租賃負債總額 |
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$ |
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10
康斯托克資源公司
應計成本
應計成本為 2023年9月30日和2022年12月31日包括以下內容：
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截至 |
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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（以千計） |
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應計運輸成本 |
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$ |
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$ |
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應計鑽探成本 |
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應計應付利息 |
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應計所得税和其他税款 |
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應計員工薪酬 |
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應計租賃運營費用 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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為未來廢棄費用準備金
|
|
九個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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期初為未來廢棄費用準備金 |
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$ |
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$ |
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新油井投產 |
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收購 |
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結清負債和處置資產 |
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( |
) |
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( |
) |
增值費用 |
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期末未來廢棄費用準備金 |
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$ |
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$ |
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衍生金融工具和套期保值活動
公司的所有衍生金融工具均用於風險管理目的，根據政策，沒有任何衍生金融工具用於交易或投機目的。康斯托克通過正式的信貸政策、監控程序和多元化將其衍生金融工具交易對手的信用風險降至最低。除交叉抵押外，公司無需向交易對手提供任何信貸支持，資產為其銀行信貸額度提供擔保。公司的衍生金融工具均不涉及保費的支付或收取。公司根據商品合約將衍生金融工具的公允價值金額歸類為淨流動或非流動資產或負債，無論情況如何。
11
康斯托克資源公司
該公司擁有以下天然氣價格衍生金融工具 2023 年 9 月 30 日：
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|
未來生產週期 |
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|||||||||
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截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
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截至 2024 年 12 月 31 日的一年 |
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總計 |
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天然氣價格互換合約： |
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音量 (百萬英熱單位) |
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每百萬英熱單位的平均價格 |
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$ |
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天然氣價格項圈合約： |
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音量 (百萬英熱單位) |
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每百萬英熱單位的平均價格： |
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平均上限 |
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$ |
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平均樓層 |
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$ |
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2023 年 9 月 30 日之後，該公司簽訂了天然氣互換合同，以對衝額外的合約
資產或負債的衍生金融工具的分類包括以下內容：
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截至 |
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類型 |
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合併資產負債表地點 |
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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（以千計） |
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資產衍生金融工具： |
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天然氣價格衍生品 |
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衍生金融工具-當前 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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負債衍生金融工具： |
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天然氣價格衍生品 |
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衍生金融工具-當前 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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天然氣價格衍生品 |
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衍生金融工具-長期 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||
公司將其衍生金融工具的現金結算和公允價值變化確認為其他收入（支出）的單一組成部分。
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|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
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||||||||||
衍生品的收益（虧損） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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天然氣價格衍生品 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
||
股票薪酬
12
康斯托克資源公司
2023年6月，公司共授予了
2023年6月，公司共授予了
收入確認
康斯托克生產天然氣和石油，並分別報告每種天然氣和石油的收入
天然氣服務收入代表從非關聯第三方購買的用於轉售的天然氣的銷售，以及為公司運營的某些天然氣井提供採集和處理服務而收到的費用。在完成合同天然氣量的收集和處理以及向公司客户交付購買的天然氣量後，將確認收入。公司天然氣井生產的天然氣的收集和處理過程中賺取的利潤和虧損在合併中被扣除。與購買轉售的天然氣相關的收入和支出在公司的合併運營報表中按毛額列報，因為公司作為交易的主體，承擔購買的天然氣量的所有權所帶來的風險和回報，並承擔向其銷售點交付天然氣量的責任。
所有天然氣和石油及天然氣服務收入均受具有商業實質內容、包含具體定價條款並界定雙方可強制執行的權利和義務的合同約束。這些合同通常規定在其中進行現金結算
康斯托克已選擇將所有税收排除在交易價格的計量之外，其報告收入扣除特許權使用費，不包括他人擁有的收入權益，因為該公司在銷售天然氣和石油時代表特許權使用費所有者和營運權益所有者充當代理人。根據對公司產量份額和已實現價格的估計，將收入記錄在生產當月中。天然氣服務收入按提供服務的當月入賬，購買的天然氣是根據天然氣量和合同價格的估計值出售的。公司確認收到付款當月收到的估算值與實際金額之間的任何差異。從歷史上看，估計收入與實際收入之間的差異並不大。根據公司在物業中的收入權益，出售的天然氣或石油金額可能與公司有權獲得的金額不同。截至2023年9月30日或2022年12月31日，該公司沒有任何嚴重的不平衡頭寸.
公司確認的應收賬款為 $
信用損失
基本上，公司的所有應收賬款要麼來自天然氣和石油的購買者，要麼來自公司作為運營商的天然氣和油井的參與者。通常，天然氣和油井的運營商有權用與已運營油井相關的未付費用抵消未來的收入。天然氣和石油的銷售通常是無保障的。Comstock根據應收賬款的年齡、購買者或參與者的信用質量以及收入抵消的可能性來評估其應收賬款的可收性。該公司過去沒有任何重大信貸損失，並認為其應收賬款是完全可以收回的。因此，
13
康斯托克資源公司
所得税
提供遞延所得税是為了反映資產和負債的税基與使用已頒佈税率在財務報表中報告的金額之間存在差異的未來税收後果或收益。
在記錄遞延所得税資產時，公司會考慮其遞延所得税資產是否更有可能在未來變現。遞延所得税資產的最終變現取決於這些遞延所得税資產可扣除期間未來應納税收入的產生。該公司認為，在考慮了所有可用的歷史和潛在客觀證據，並更加重視歷史證據之後，管理層無法確定其所有遞延所得税資產很有可能變現。因此，公司為其遞延所得税資產以及美國聯邦和州淨營業虧損結轉額設定了估值補貼，由於在結轉期到期之前產生應納税收入的不確定性，這些補貼預計不會被使用。考慮到未來獲得的所有可用信息，公司將繼續評估遞延所得税資產的估值補貼。
以下是對合並所得税準備金（收益）的分析：
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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當前-聯邦 |
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$ |
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$ |
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$ |
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當前-狀態 |
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延期-聯邦 |
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已推遲-州 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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21％的聯邦法定税率與有效税率之間的差異是由以下原因造成的：
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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按法定税率徵税 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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的税收影響： |
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遞延所得税資產的估值補貼 |
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州所得税，扣除聯邦福利 |
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不可扣除的股票薪酬 |
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其他 |
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有效税率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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該公司在2018年12月31日之後年度的聯邦所得税申報表仍有待審查。在2019年12月31日之後的各個時期內，公司在主要州所得税司法管轄區的所得税申報表仍有待審查。該公司目前正在接受路易斯安那州的審查，並認為其重要的申報情況非常確定，其所有其他重要的所得税申報情況和扣除額將在審計中得以維持，否則最終決議不會對合並財務報表產生重大影響。因此，公司尚未為不確定的税收狀況設立任何可觀的儲備金。
公允價值測量
公司持有或曾經持有某些需要按公允價值計量的金融資產和負債。其中包括銀行賬户和衍生金融工具中持有的現金和現金等價物。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，在主要市場或最有利的資產或負債市場上出售資產將獲得的價格，或為轉讓資產或負債而支付的價格（退出價格）。披露遵循三級層次結構，以顯示用於估算公允價值衡量標準的判斷範圍和水平：
第 1 級 — 用於衡量公允價值的輸入是截至報告日活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價。
14
康斯托克資源公司
第 2 級 — 截至報告日，通過與市場數據（包括活躍市場中類似資產和負債的報價以及非活躍市場的報價）的相關性，可以直接或間接觀察到用於衡量公允價值的輸入，第 1 級中包含的報價除外。第二級還包括使用模型或其他不需要重大判斷的定價方法估值的資產和負債，因為模型中使用的輸入假設，例如利率和波動係數，得到了來自金融工具整個期限的活躍報價市場的易於觀察的數據的證實。
第 3 級 — 用於衡量公允價值的投入是不可觀察的投入，由很少或根本沒有市場活動支持，反映了管理層對重大判斷的使用。這些值通常使用定價模型確定，在這些模型中，假設利用管理層對市場參與者假設的估計。
公允價值-已報告
以下列出了截至目前公司金融工具的賬面金額和公允價值 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日：
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截至 |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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賬面價值 |
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公允價值 |
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賬面價值 |
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公允價值 |
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（以千計） |
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資產： |
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基於大宗商品的衍生品 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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負債： |
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基於大宗商品的衍生品 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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銀行信貸額度 (2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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每股收益
包含不可沒收股息權的未歸屬限制性股票包含在已發行普通股中，被視為參與證券，並根據兩類法計入基本和攤薄後每股收益的計算中。在2023年9月30日和2022年12月31日，
未歸屬限制性已發行股票的加權平均股數如下：
|
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三個月已結束 |
|
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九個月已結束 |
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2023 |
|
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2022 |
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2023 |
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2022 |
|
||||
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|
（以千計） |
|
|||||||||||||
未歸屬的限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
PSU 代表收取公司許多普通股的權利，其範圍可能是
15
康斯托克資源公司
未賺取的 PSU 的加權平均值如下：
|
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三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（以千計，單位金額除外） |
|
|||||||||||||
加權平均 PSU |
|
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加權平均授予日期每單位公允價值 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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每股基本和攤薄後收益（虧損） 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月零九個月確定如下：
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
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2023 |
|
|
2022 |
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||||||||||||||||||
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收入 |
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股份 |
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每股 |
|
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損失 |
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|
股份 |
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每股 |
|
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（以千計，每股金額除外） |
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歸屬於普通股的淨收益 |
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$ |
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|
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$ |
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可分配給未歸屬限制性股票的收入 |
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( |
) |
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歸屬於普通股的基本收益 |
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$ |
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稀釋性證券的影響： |
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限制性股票 |
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高性能庫存單位 |
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可轉換優先股 |
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|
|
|
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|
|
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||||||
歸屬於普通股的攤薄後收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||||||
|
|
收入 |
|
|
股份 |
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每股 |
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|
損失 |
|
|
股份 |
|
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每股 |
|
||||||
|
|
（以千計，每股金額除外） |
|
|||||||||||||||||||||
歸屬於普通股的淨收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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$ |
|
|
|
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||||||
可分配給未歸屬限制性股票的收入 |
|
|
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( |
) |
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|||||
歸屬於普通股的基本收益 |
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|
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$ |
|
|
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$ |
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||||||
稀釋性證券的影響： |
|
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||||||
限制性股票 |
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||||||
高性能庫存單位 |
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可轉換優先股 |
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||||||
歸屬於普通股的攤薄後收益 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
關於合併現金流量表的補充信息
為利息和所得税以及其他非現金投資活動支付的現金 分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月如下：
|
|
九個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
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|
（以千計） |
|
|||||
以下各項的現金支付： |
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利息支付 |
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$ |
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$ |
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||
所得税支付 |
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$ |
|
|
$ |
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||
非現金投資活動包括： |
|
|
|
|
|
|
||
應計資本支出的增加（減少） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
為換取使用權租賃資產而承擔的負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
16
康斯托克資源公司
(2) 長期債務
在 2023年9月30日，長期債務包括以下內容：
|
|
（以千計） |
|
|
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|
|
||
校長 |
|
$ |
|
|
扣除攤銷後的溢價 |
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|
|
|
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|
||
校長 |
|
|
|
|
銀行信貸額度： |
|
|
|
|
校長 |
|
|
|
|
減去攤銷後的債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
截至2023年9月30日，該公司已經 $
在截至2022年9月30日的九個月中，該公司提前贖回了所有未償還的債務
(3) 承付款和意外開支
2022 年 12 月，公司簽訂了以下協議
公司不時捲入其正常運營過程中出現的某些訴訟。如果很可能產生了責任並且損失金額可以合理估計，則公司會記錄這些事項的應急損失。公司認為，這些問題的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響，截至2023年9月30日或2022年9月30日，也不會計入與這些事項相關的實質性金額.
（4）關聯方交易
康斯托克經營由其大股東擁有的合夥企業持有的天然氣和石油地產。該公司向合夥企業收取鑽探、完工和生產油井所產生的費用以及鑽探和運營管理費用。康斯托克還為合作伙伴提供天然氣營銷服務，包括評估潛在市場和提供套期保值服務，以換取等於 $ 的費用
在油井的運營方面，該公司有一個 $
17
康斯托克資源公司
(5) 後續事件
2023 年 10 月 30 日，公司董事會批准派發 $ 的股息
2023年10月30日，康斯托克與量子資本集團的子公司量子資本解決方案（“QCS”）就公司在海恩斯維爾西部的土地建立了中游合作伙伴關係。在這筆交易中，康斯托克將其由145英里的高壓管道和伯特利天然氣加工廠組成的Pinnacle收集和處理系統捐贈給了合夥企業，以換取QCS的總資本承諾為美元
18
康斯托克資源公司
項目2：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本報告包含前瞻性陳述，涉及根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款做出的風險、不確定性和假設，包括我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“年度報告”）中 “風險因素” 標題下描述的那些陳述。由於許多因素，實際業績可能與我們在前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異。以下討論應與本報告和我們的年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
運營結果
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（以千為單位，單位金額除外） |
|
|||||||||||||
淨產量數據： |
|
|
|
|||||||||||||
天然氣 (mmcF) |
|
|
130,528 |
|
|
|
128,902 |
|
|
|
383,902 |
|
|
|
367,758 |
|
石油 (mbbls) |
|
|
17 |
|
|
|
21 |
|
|
|
57 |
|
|
|
66 |
|
天然氣當量 (mmcFE) |
|
|
130,629 |
|
|
|
129,025 |
|
|
|
384,241 |
|
|
|
368,152 |
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣銷售 |
|
$ |
304,141 |
|
|
$ |
994,979 |
|
|
$ |
911,065 |
|
|
$ |
2,376,774 |
|
石油銷售 |
|
|
1,309 |
|
|
|
1,936 |
|
|
|
4,111 |
|
|
|
6,324 |
|
天然氣和石油銷售總額 |
|
$ |
305,450 |
|
|
$ |
996,915 |
|
|
$ |
915,176 |
|
|
$ |
2,383,098 |
|
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生產税和從價税 |
|
$ |
25,386 |
|
|
$ |
24,531 |
|
|
$ |
59,891 |
|
|
$ |
60,080 |
|
收集和運輸 |
|
$ |
47,012 |
|
|
$ |
44,740 |
|
|
$ |
137,981 |
|
|
$ |
113,797 |
|
租賃業務 |
|
$ |
31,664 |
|
|
$ |
28,608 |
|
|
$ |
100,525 |
|
|
$ |
79,873 |
|
探索 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,775 |
|
|
$ |
3,363 |
|
平均銷售價格： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣（每 mcf） |
|
$ |
2.33 |
|
|
$ |
7.72 |
|
|
$ |
2.37 |
|
|
$ |
6.46 |
|
石油（每桶） |
|
$ |
77.00 |
|
|
$ |
92.19 |
|
|
$ |
72.12 |
|
|
$ |
95.82 |
|
平均當量 (mcfe) |
|
$ |
2.34 |
|
|
$ |
7.73 |
|
|
$ |
2.38 |
|
|
$ |
6.47 |
|
費用（每 mcfe 美元）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生產税和從價税 |
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
0.16 |
|
收集和運輸 |
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
0.31 |
|
租賃業務 |
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.22 |
|
天然氣服務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣服務收入 |
|
$ |
71,287 |
|
|
$ |
193,090 |
|
|
$ |
239,350 |
|
|
$ |
322,575 |
|
煤氣服務費用 |
|
$ |
67,632 |
|
|
$ |
181,818 |
|
|
$ |
224,317 |
|
|
$ |
305,271 |
|
收入 —
2023年第三季度的天然氣和石油銷售額為3.055億美元，與2022年第三季度的9.969億美元相比，下降了6.915億美元（69％）。下降的主要原因是與2022年價格相比，2023年第三季度的天然氣價格有所下降。我們2023年第三季度的天然氣產量增長了1％，達到1,305億立方英尺（“Bcf”）（每天14億立方英尺），平均售價為每千立方英尺2.33美元（“Mcf”）。我們在2022年第三季度的天然氣產量為1289億立方英尺（每天14億立方英尺），平均售價為每立方英尺7.72美元。
截至2023年9月30日的九個月中，天然氣和石油的銷售額為9.152億美元，與截至2022年9月30日的九個月的24億美元相比下降了15億美元（62％），這也是由於2023年前九個月的天然氣價格與2022年價格相比有所下降。我們在2023年前九個月的天然氣產量增長了4％，達到3.839億立方英尺（每天14億立方英尺），平均售價為每立方英尺2.37美元，而2022年前九個月的平均售價為3.678億立方英尺（每天13億立方英尺），平均售價為646美元。
19
康斯托克資源公司
我們利用天然氣價格衍生金融工具來管理我們受天然氣價格變動影響的風險，並保護鑽探活動的投資回報。下表顯示了我們的衍生金融工具現金結算影響之前和之後的天然氣價格：
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
平均已實現天然氣價格： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每立方英尺的天然氣 |
|
$ |
2.33 |
|
|
$ |
7.72 |
|
|
$ |
2.37 |
|
|
$ |
6.46 |
|
衍生金融工具的現金結算，每 Mcf |
|
|
0.08 |
|
|
|
(2.36 |
) |
|
|
0.20 |
|
|
|
(1.84 |
) |
每立方英尺價格，包括衍生金融工具的現金結算 |
|
$ |
2.41 |
|
|
$ |
5.36 |
|
|
$ |
2.57 |
|
|
$ |
4.62 |
|
天然氣服務收入為7,130萬美元，較2022年第三季度的1.931億美元下降了2023年第三季度的1.218億美元（63％）。2023年前九個月的天然氣服務收入為2.394億美元，較2022年前九個月的3.226億美元下降了8,320萬美元（26％）。天然氣服務活動於2022年4月開始，當時收購了一座管道和天然氣處理廠，並有機會利用我們在路易斯安那州北部的過剩運輸能力。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，天然氣服務收入與2022年相比有所下降，這是由於為利用我們過剩的運輸能力而購買的天然氣銷售的天然氣價格降低。
成本和開支—
我們的生產税和從價税從2022年第三季度的2450萬美元增加了90萬美元（3％），至2023年第三季度的2540萬美元。這一增長主要與路易斯安那州生產税和從價税率的提高有關，但2023年天然氣和石油銷售的減少部分抵消了這一增長。生產税和從價税從2022年前九個月的6,010萬美元下降至2023年前九個月的5,990萬美元。下降主要與2023年天然氣和石油銷售減少有關。
2023年第三季度的集合和運輸成本增加了230萬美元（5％），達到4,700萬美元，而2022年第三季度為4,470萬美元。2023年前九個月的集合和運輸成本增加了2420萬美元（21％），達到1.38億美元，而2022年前九個月為1.138億美元。增長是由於平均採集和運輸率較高的地區的產量增長。
我們在2023年第三季度的租賃運營支出為3170萬美元（每立方英尺0.24美元），較2022年第三季度的2860萬美元（每立方英尺0.22美元）的租賃運營支出增加了310萬美元（11％）。2023年前九個月的租賃運營支出為1.005億美元（每立方英尺0.26美元），較2022年前九個月的7,990萬美元（每立方英尺0.22美元）的租賃運營支出增加了2,070萬美元（26％）。增長的主要原因是水處理和其他生產成本的增加。
6,760萬美元的天然氣服務支出從2022年第三季度的1.818億美元下降了2023年第三季度的1.142億美元（63％）。2.243億美元的天然氣服務支出從2022年前九個月的3.053億美元下降了2023年前九個月的8100萬美元（27％）。下降的主要原因是購買第三方天然氣進行轉售後實現的天然氣價格降低。
折舊、損耗和攤銷（“DD&A”）從2022年第三季度的1.291億美元增加了1,910萬美元，至2023年第三季度的1.482億美元。截至2023年9月30日的季度，我們的每立方英尺當量產出的DD&A為每立方英尺1.13美元，而截至2022年9月30日的季度為1.00美元。DD&A從2022年前九個月的3.550億美元增加了6,740萬美元，至2023年前九個月的4.224億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的每立方英尺當量產量的DD&A為每立方英尺1.10美元，而截至2022年9月30日的九個月中，每立方英尺的產量為0.96美元。DD&A率的提高主要是由於在截至2023年9月30日的三個月零九個月中，油井轉為銷售所產生的鑽探和完井成本增加。
扣除管理費用報銷後的一般和管理費用在2023年第三季度降至960萬美元，而2022年第三季度為1,020萬美元。減少的主要原因是人事費降低。2023年前九個月的一般和管理費用增加到3,200萬美元，而2022年前九個月為2750萬美元。增加的主要原因是人事費增加。
我們使用衍生金融工具作為價格風險管理計劃的一部分，以保護我們的資本投資。在截至2023年9月30日的季度中，我們與衍生金融工具相關的淨收益為1,430萬美元，而截至2022年9月30日的季度衍生金融工具的淨虧損為2.713億美元。截至2023年9月30日的季度，我們的價格風險管理計劃的已實現淨收益為1,030萬美元，而已實現的淨虧損為
20
康斯托克資源公司
截至2022年9月30日的季度為3.045億美元。2023年前九個月衍生金融工具的淨收益為7,620萬美元，而2022年前九個月的淨虧損為7.817億美元。2023年前九個月，我們的價格風險管理計劃的已實現淨收益為7,620萬美元，而2022年前九個月的已實現淨虧損為6.790億美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度，利息支出分別為4,360萬美元和4,140萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，利息支出分別為1.211億美元和1.322億美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度，利息支出的增加主要是由於銀行信貸額度下的借款。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，利息支出減少的主要原因是優先票據於2022年5月和6月提前償還，並於2022年償還了銀行信貸額度下的未償借款。
截至2022年9月30日的九個月中，債務清償損失為4,680萬美元。2022年5月和6月，我們分別償還了2025年到期的7.5％優先票據和2029年到期的6.75％的優先票據的本金2.444億美元和2610萬美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度，所得税準備金分別為360萬美元和1.028億美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，所得税準備金分別為2890萬美元和1.796億美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度的所得税支出反映的有效税率分別為19.7％和22.4％。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，所得税支出反映的有效税率分別為21.8％和22.5％。21％的聯邦法定税率與我們的有效税率之間的差異主要歸因於州所得税的影響以及對聯邦和州淨營業虧損結轉額未來估計使用量的修訂。
我們報告稱，截至2023年9月30日的季度，普通股股東可獲得的淨收入為1,470萬美元，合每股收益0.05美元。2023年第三季度的運營收入為4,730萬美元。我們報告稱，截至2022年9月30日的季度，普通股股東可獲得的淨收入為3.512億美元，攤薄後每股收益為1.28美元。在2023年的前九個月中，我們報告稱，普通股股東可獲得的淨收益為1.035億美元，攤薄後每股收益為0.37美元。2023年前九個月的運營收入為1.758億美元。我們報告稱，截至2022年9月30日的九個月中，普通股股東可獲得的淨收益為6.080億美元，攤薄後每股收益為2.24美元。
現金流、流動性和資本資源
現金流
下表彙總了現金和現金等價物的來源和用途：
|
|
九個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
現金和現金等價物的來源： |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
$ |
788,639 |
|
|
$ |
1,230,056 |
|
銀行信貸額度的借款，扣除還款額 |
|
|
345,000 |
|
|
|
(135,000 |
) |
資產出售的收益 |
|
|
41,295 |
|
|
|
93 |
|
總計 |
|
$ |
1,174,934 |
|
|
$ |
1,095,149 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物的用途： |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
$ |
1,103,527 |
|
|
$ |
793,900 |
|
優先票據的退休 |
|
|
— |
|
|
|
273,920 |
|
普通股分紅 |
|
|
104,181 |
|
|
|
— |
|
優先股分紅 |
|
|
— |
|
|
|
13,089 |
|
其他 |
|
|
2,043 |
|
|
|
6,255 |
|
總計 |
|
$ |
1,209,751 |
|
|
$ |
1,087,164 |
|
經營活動產生的現金流量。我們的運營活動提供的淨現金從2022年同期的12.301億美元下降了4.414億美元（36％），至2023年前九個月的7.886億美元。下降的主要原因是天然氣和石油銷售減少。
出售資產所得的收益。2023年第二季度，我們出售了某些非運營物業的權益，淨收益為4,130萬美元。
21
康斯托克資源公司
優先票據的退回。2022年5月，我們以2.489億美元的價格報廢了2025年到期的所有未償還的7.5％優先票據，其中包括超過450萬美元面值的保費。2022年6月，我們以2490萬美元的價格償還了6.75％的優先票據本金2610萬美元。
普通股分紅。在2023年的前九個月中，我們分別向截至2023年3月1日、2023年6月1日和2023年9月1日的登記股東支付了每股普通股0.125美元的季度現金分紅。
資本支出。資本支出增加3.096億美元，這主要是由於我們在2023年前九個月的鑽探和完井活動增加，以及7,660萬美元未經證實的房地產收購。
下表彙總了我們的資本支出：
|
|
九個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
收購： |
|
|
|
|
|
|
||
經證實的特性 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
205 |
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未經證實的財產 |
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76,646 |
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37,396 |
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探索與開發： |
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||
開發租賃成本 |
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19,087 |
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8,298 |
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勘探性鑽探和完井成本 |
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179,049 |
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49,003 |
|
開發鑽探和完井成本 |
|
|
740,808 |
|
|
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619,373 |
|
其他開發成本 |
|
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18,868 |
|
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52,500 |
|
資產報廢債務 |
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71 |
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1,223 |
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全面勘探和開發 |
|
|
1,034,529 |
|
|
|
767,998 |
|
其他財產和設備 |
|
|
22,076 |
|
|
|
18,815 |
|
資本支出總額 |
|
$ |
1,056,605 |
|
|
$ |
786,813 |
|
應計資本支出變動及其他 |
|
|
32,441 |
|
|
|
(16,231 |
) |
預付的鑽探費用 |
|
|
14,594 |
|
|
|
25,752 |
|
資產退休義務的變化 |
|
|
(113 |
) |
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(2,434 |
) |
現金資本支出總額 |
|
$ |
1,103,527 |
|
|
$ |
793,900 |
|
在2023年的前九個月，我們鑽了52口井（淨井41.3口），完成了57口海恩斯維爾和波西爾頁巖開採的油井（淨井43口）。我們目前預計，在2023年的剩餘三個月中，將在鑽探、完井、基礎設施和其他活動上額外花費3億至4億美元。
流動性和資本資源
截至2023年9月30日，我們有12億美元的流動性，包括銀行信貸額度下未使用的借款能力以及1,980萬美元的手頭現金和現金等價物。我們的短期和長期資本需求主要包括為我們的開發和勘探活動、收購、支付合同義務和償還債務提供資金。
我們希望利用銀行信貸額度下的未來運營現金流和借款為我們未來的開發和勘探活動提供資金。由於實質性的長期資本支出承諾數量有限，我們未來大部分資本支出的時機是可自由決定的。因此，我們有很大的靈活性，可以根據情況調整資本支出水平。我們認為，我們通過運營和銀行信貸額度提供的借款提供的現金將足以滿足我們至少在未來十二個月內可預見的流動性需求和資本支出需求。如果我們的計劃或假設發生變化，或者我們的假設被證明不準確，我們可能需要尋求額外的資本，包括債務或股權融資。我們無法保證我們將能夠獲得此類資本，也無法保證如果有此類資本，我們將能夠以可接受的條件獲得這些資本。
我們沒有2023年剩餘時間的具體收購預算，因為收購的時間和規模是不可預測的。我們打算在可用的範圍內使用來自運營的現金流、銀行信貸額度下的借款或其他債務或股權融資，為此類收購提供資金。這些融資來源的可用性和吸引力將取決於許多因素，其中一些因素將與我們的財務狀況和業績有關，有些則是我們無法控制的，例如現行利率、天然氣和石油價格以及其他市場狀況。總體經濟狀況導致無法進入債務或股票市場可能會阻礙我們完成收購的能力。
22
康斯托克資源公司
截至2023年9月30日，我們的銀行信貸額度下有3.45億美元的未償借款。我們的銀行信貸額度下的承諾總額為15億美元，將於2027年11月15日到期。銀行信貸額度下的借款受借款基礎的約束，該基礎於2023年10月27日重新確定，目前定為20億美元。借款基礎每半年重新確定一次，並視某些其他事件的發生而定。銀行信貸額度下的借款幾乎由我們和子公司的所有資產擔保，並由我們選擇承擔利息，調整後的SOFR加1.75％至2.75％，或者替代基準利率加0.75％至1.75％，具體取決於借款基礎的使用情況。我們還為借款基礎的未使用部分支付0.375％至0.50％的承諾費。銀行信貸額度對我們和子公司承擔額外債務、支付現金分紅、回購普通股、進行某些貸款、投資和資產剝離以及贖回優先票據的能力施加了某些限制。唯一的財務契約是維持低於3.5比1.0的槓桿比率和至少1.0比1.0的調整後的流動比率。截至2023年9月30日，我們遵守了契約。
所得税
截至2023年9月30日，我們的美國聯邦淨營業虧損（“NOL”）結轉額為7.675億美元，某些州的淨營業虧損結轉額為15億美元。由於2018年8月控制權的變更，我們使用NOL減少應納税所得額的能力通常僅限於年度金額，該金額基於所有權變更前股票的公允市場價值乘以長期免税利率。由於這一限制，估計我們的淨資產每年限制在330萬美元以內。除了這一限制外，IRC第382條還規定，在所有權變更之前擁有未實現的淨內置收益的公司可以按確認期（通常是所有權變更後的五年期）確認的已確認的內置收益金額來增加其限額。根據所有權變更前普通股的公允市場價值，我們認為我們有未實現的內置淨收益，這將在2018年至2023年的五年確認期內，將第382條的限額增加1.477億美元。
在任何年度超過第382條限制的NOL可以繼續作為結轉金直至到期，並且可以在結轉期內用於抵消每年的應納税收入，但須遵守每年的限制。2018年之前產生的NOL的有效期通常為20年，直到到期。2018年及之後產生的淨資產將無限期結轉。我們對所有權變更之日後產生的新 NOL 的使用不會受到 382 限制的影響。如果我們在2018年之前的NOL結轉期到期之前沒有產生足夠的應納税所得額，那麼我們將失去使用這些NOL作為抵消未來應納税所得額的能力。我們估計，7.662億美元的美國聯邦NOL結轉金和13億美元的州NOL結轉將到期，未使用。
項目3：有關市場風險的定量和定性披露
天然氣和石油價格
我們的財務狀況、經營業績和資本資源高度依賴於天然氣和石油的現行市場價格。由於各種因素，這些大宗商品的價格會受到大幅波動和市場不確定性的影響，其中一些因素是我們無法控制的。影響天然氣和石油價格的因素包括全球石油需求水平、天然氣和石油的國外供應、烏克蘭戰爭的影響和對俄羅斯入侵的地緣政治反應、石油輸出國制定和遵守生產配額、決定天然氣需求的天氣條件、替代燃料的價格和供應以及整體經濟狀況。不可能有把握地預測未來的天然氣和石油價格。天然氣和石油價格持續疲軟可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響，也可能減少我們可以經濟地生產的天然氣和石油儲量。我們的天然氣和石油儲量的任何減少，包括價格波動造成的減少，都可能對我們為勘探和開發活動獲得資金的能力產生不利影響。同樣，天然氣和石油價格的任何改善都可能對我們的財務狀況、經營業績和資本資源產生有利影響。
截至2023年9月30日，我們有天然氣價格項可以對衝2023年天然氣產量的約230億立方英尺，平均底價為每百萬英熱單位3.00美元，平均上限價格為每百萬英熱單位10.28美元，我們進行了天然氣價格互換，對衝2024年天然氣產量的約915億立方英尺，平均價格為每百萬英熱單位3.55美元。我們的衍生品合約均沒有保證金要求或抵押品條款，可能需要在預定現金結算日期之前進行融資。
2023年9月30日，天然氣市場價格上漲10％，將使我們的天然氣價格互換和項圈的公允價值減少約260萬美元。2023年9月30日，天然氣市場價格下跌10％，將使我們的天然氣價格互換和項圈的公允價值增加約350萬美元。上面討論的天然氣市場價格的假設變化對我們的天然氣衍生金融工具的影響不包括天然氣市場價格的相同假設變化可能對我們的天然氣實物銷售產生的抵消影響。由於我們未償還的天然氣衍生金融工具僅對衝了我們預測的天然氣產量的一部分，因此我們的天然氣實物銷售將部分抵消對天然氣衍生金融工具公允價值的正面或負面影響。
23
康斯托克資源公司
利率
截至2023年9月30日，我們的未償長期債務本金約為25億美元。9.650億美元的長期債務按5.875％的固定利率計息，12.2億美元的長期債務按6.75％的固定利率承擔利息。截至2023年9月30日，2030年到期的5.875％的優先票據和2029年到期的6.75％的優先票據的公允市場價值分別為8.299億美元和11億美元，按此類債務面值分別約為86％和91％計算。 截至2023年9月30日，我們的銀行信貸額度下有3.45億美元的未償還貸款，該額度受與SOFR或公司基準利率掛鈎的浮動利率的約束，由我們選擇。這些利率的任何提高都將對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
項目 4: 控制和程序
截至2023年9月30日，我們在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，對披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，以提供合理的保證，即我們在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的，併為我們收集和傳達要求披露的信息提供合理的保證我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，視情況而定，以便及時就所需的披露做出決定。在截至2023年9月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見1934年《證券交易法》第13a-15（f）條），沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能產生重大影響的變化。
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康斯托克資源公司
第二部分 — 其他信息
網站M 1A。風險因素
在業務過程中，我們面臨各種風險和不確定性。有關此類風險和不確定性的討論，請參閲 “第1A項。年度報告中的 “風險因素”。我們在年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
網站M 5：其他信息
在截至2023年9月30日的三個月中，我們的董事或高級管理人員都沒有
項目 6: 展品
展品編號 |
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描述 |
10.1 |
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本公司、作為行政代理人的富國銀行全國協會及其貸款方不時簽訂的第二修正和重述信貸協議的第一修正案於2023年10月27日生效。 |
31.1* |
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第 302 條首席執行官認證。 |
31.2* |
|
第 302 條首席財務官認證。 |
32.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的要求對首席執行官進行認證。 |
32.2 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的要求對首席財務官進行認證。 |
101.INS* |
|
內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH* |
|
內聯 XBRL 架構文檔 |
101.CAL* |
|
內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔 |
101.LAB* |
|
內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE* |
|
內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔 |
101.DEF* |
|
內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔 |
104* |
|
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
_____________________________
* 隨函提交。
隨函附上。
25
康斯托克資源公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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康斯托克資源公司 |
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日期：2023 年 11 月 2 日 |
/s/M. JAY ALLISON |
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傑伊·艾里森先生，董事長兼首席執行官 |
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（首席執行官） |
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|
日期：2023 年 11 月 2 日 |
/s/ROLAND O. BURNS |
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Roland O. Burns，總裁、首席財務官兼祕書 |
|
（首席財務和會計官） |
26