科蒂在24財年開局非常強勁，增長領先於美容市場
第一季度銷售增長再次加速超出預期
在聲望和消費者美容領域持續保持強勁勢頭
提高 24 財年收入和利潤指引
完全有望達到退出 CY23 的約 3 倍和退出 CY24 的約 2.5 倍的槓桿
紐約——2023年11月7日——科蒂公司（紐約證券交易所代碼：COTY）（“科蒂” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的2024財年第一季度業績。該公司繼續保持強勁的財務勢頭，增長再次領先於美容市場，同時持續執行其戰略增長支柱。這標誌着連續第13個季度的經營業績超出預期。
據報道，科蒂第一季度銷售額強勁增長18％，遠超預期，最近將24財年上半年的預期提高了10-12％。該公司再次實現了平衡的增長方程，銷量增長率為低個位數，定價貢獻率估計為高個位數，混合等帶來的高個位數百分比收益。
聲望收入在第一季度以非常強勁的速度增長，如報告所述，加速至23％的增長，LFL增長22％。近年來，高檔香水需求的勢頭在第一季度持續增長，高檔香水類別繼續以超過10％的速度增長。在這種背景下，科蒂的知名香水銷量增長了約25％，這得益於其核心香水系列的勢頭、科蒂近期創新的出色業績以及服務水平的提高。特別是，最近推出的Burberry Goddess Eau de Parfum已成為主要市場上推出的第 #1 款女性香水，同時提升了包括Hero and Her在內的其他巴寶莉香水偶像的銷量。三款系列——巴寶莉女神、Gucci Flora和Burberry Her——在公司歷史上首次進入美國十大女性香水，這證明瞭科蒂香水偶像的強化。科蒂繼續推進其護膚戰略，關鍵品牌的理念和蘭開斯特在第一季度和過去的6個月中均以兩位數的百分比增長了收入。
據報道，科蒂第一季度消費者美容收入增長了10％，LFL，與需求保持彈性的全球大眾美容市場同步增長。在本季度，該公司的彩色化粧品、大眾香水以及皮膚和身體護理產品的批量銷售表現強勁。消費品美容業務在電子商務中表現出特別強勁的勢頭，LFL的銷售增長超過25％，從而在該渠道中獲得了份額的增長。作為公司加快影響力和社交媒體戰略的戰略的一部分，科蒂在其核心英國市場實現了關鍵里程碑，其兩個化粧品品牌——Rimmel和Max Factor——在獲得的媒體價值和知名度、影響力和信任度方面均位居前十名品牌之列。
從地理上看，所有地區都實現了兩位數的收入百分比增長。據報道，在大多數市場和旅遊零售的兩位數百分比增長的推動下，歐洲、中東和非洲地區的銷售額在第一季度增長了20％，LFL增長了18％。據報道，在所有市場和旅遊零售強勁勢頭的推動下，美洲的銷售額增長了17％，LFL。據報道，亞太地區的銷售額在第一季度增長了16％，LFL增長了19％，亞洲和旅遊零售業表現強勁。在中國，科蒂的Prestige業務的售出增長遠遠領先於市場，在中國大陸以兩位數的百分比增長，在海南以三位數的百分比增長。
第一季度強勁的銷售勢頭轉化為利潤的顯著增長。儘管毛利率如預期的那樣下降，但由於通貨膨脹率上升以及香水禮品套裝的正常化，科蒂第一季度公佈的營業收入為1.975億美元，同比增長15％，調整後的營業收入為3.022億美元，同比增長21％，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.603億美元，在強勁的運營槓桿作用下，增長了17％。
在第一季度，科蒂的自由現金流總額為1.24億美元，與去年同期相比增長了3580萬美元。這使金融淨負債達到39億美元，財務槓桿比率達到退出第一季度的3.8倍左右，這不包括第二季度初獲得的二級股票發行收益。截至季度末，科蒂保留的25.9％Wella股份的價值穩定在10.6億美元，使科蒂的經濟淨負債達到約29億美元。
科蒂在ESG議程上也繼續取得進展，其三家全球製造工廠現已實現碳中和。該公司將在即將發佈的2023年可持續發展報告中提供有關其進展和抱負的更多細節。
科蒂首席執行官蘇·納比在評論經營業績時表示：
“我們為第一季度的出色業績感到自豪，銷售增長再次位居同行榜首，領先於美容市場。科蒂繼續實現我們的平衡增長議程，兩個部門和所有地區的LFL均實現強勁增長，增長來自銷量和高端化組合，再加上定向定價，以及我們的香水、化粧品和護膚品等關鍵類別。
儘管外部環境仍然複雜，消費者的消費受到考慮，但美容類別仍然處於優勢地位，它與負擔得起的奢侈品、自我護理和增強信心息息息相關。我們仍然處於有利地位，可以從這種強勁的美容表現中受益，同時充分利用我們產品組合中的多種空白機會，包括女性香水、超高檔香水、護膚品、中國和旅遊零售。這些機會以及我們強勁的第一季度業績使我們能夠在本財年第二次提高我們的24財年預期。
我們最近發佈的香水的出色表現，尤其是已成為主要市場上推出的 #1 款女性香水的Burberry Goddess，再次證實了科蒂作為具有一流端到端能力的領先香水專家的地位，從開發能夠引起所有地區消費者共鳴的成功香水到激活獨特的營銷活動，再到推出顛覆性的店內和在線激活活動。
儘管我們通過投資來推動我們的短期和中期增長目標，但我們仍繼續實現強勁的利潤增長、現金創造和去槓桿化。我們對戰略和財務框架的強有力而持續的執行為科蒂的下一個重要里程碑鋪平了道路，因為我們在一項大幅超額認購的交易中成功地在泛歐交易所上市併發行了股權。同時，我們打算通過在第三季度末之前執行2,700萬股股票的第一階段股權互換，將攤薄幅度降至24財年退出的1％以下。我們預計，通過在25財年執行第二階段的2,300萬股股票互換，未來幾年股票數量將進一步減少，因為我們的目標仍然是到26財年將攤薄後的股票數量減少到8億股。
簡而言之，在我們成立120週年前夕，科蒂回到了我們的巴黎根源，現在為美國和歐洲投資者提供了加入我們加速增長軌跡和取得成功的絕佳機會。”
*本新聞稿中使用的調整後財務指標為非公認會計準則。在隨附的表格中查看公認會計原則業績與調整後結果的對賬情況。
亮點
•據報道，在Prestige和Consumer Beauty的兩位數百分比增長的推動下，24年第一季度的淨收入增長了18％，LFL。
•第一季度公佈的營業收入增長了15％，達到1.975億美元。
•2014年第一季度調整後的營業收入增長了21％，達到3.022億美元，調整後的營業利潤率為18.4％，反映了40個基點的利潤率增長。
•2014年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了17％，達到3.603億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為22.0％。
•第一季度公佈的每股收益為0.00美元。
•24年第一季度調整後的每股收益共計0.09美元，其中包括第一季度股價下跌導致的按市值計價對股權互換產生的0.06美元的負面非經營性每股收益影響，以及瑞士法定税率變化造成的0.03美元的一次性非現金税收單獨影響。
•第一季度共節省了約3500萬美元。科蒂繼續計劃在24財年節省超過1億美元，在25財年節省7500萬美元。
•24年第一季度的自由現金流總額為1.24億美元，同比增長41％。
•截至季度末，金融淨負債為39億美元，經濟淨負債總額為29億美元，財務槓桿率約為3.8倍。
外表
進入24財年的幾個月後，美容市場仍然是一個強勁且表現優異的類別，高端化趨勢持續不斷。科蒂繼續從這種有吸引力的市場動態中受益，其勢頭強勁
核心類別、強勁的發佈結果以及關鍵空白區域的早期勝利。在這種有利的背景下，並鑑於科蒂第一季度業績強勁，該公司現在預計24財年LFL收入將增長9-11％，高於最近上調的+8-10％的預期。科蒂現在預計，在24財年上半年，LFL的收入將增長+11-13％，高於之前的+10-12％。預計公佈的24財年收入將包括中性至2％的外匯收益，主要集中在24財年的上半年，以及剝離Lacoste許可證所帶來的1-2％的範圍阻力，主要集中在24財年的下半年。
由於收入前景更強勁，科蒂的目標是將24財年調整後的息税折舊攤銷前利潤率提高10-30個基點，在24財年上半年和下半年表現相似。因此，根據當前的匯率，科蒂現在預計24財年調整後的息税折舊攤銷前利潤為10.8億至10.9億美元，高於其最近上調的10.75億至10.85億美元的息税折舊攤銷前利潤展望。在此展望下，科蒂預計，毛利率同比將穩步改善，推動24財年毛利率同比略有增長，下半年將強勁增長。科蒂繼續將24財年調整後的每股收益（不包括股權互換）的目標定為0.44-0.47美元，這意味着同比強勁增長16-25％，利潤前景的增量增長被分散的一次性負面税收影響所抵消。作為科蒂到26財年將其攤薄後的股票數量管理至約8億股的目標的一部分，科蒂預計將在第三季度通過首次股權互換進行2,700萬股股票回購，並通過第二次股權互換在25財年進行2,300萬股回購。
鑑於科蒂在24財年上半年強勁的自由現金流軌跡，成功在巴黎雙重上市，以及最終交易條款的不一致，科蒂及其交易對手決定結束對Wella股份的部分出售。在強勁的自由現金流軌跡和成功的巴黎雙重上市以及退出CY24的槓桿率約為2.5倍和退出CY25的約2倍的槓桿率的推動下，科蒂仍完全有望實現退出CY23的約3倍的目標槓桿率，因為它的目標仍然是到2CY25財年末全部剝離其Wella股份。
財務業績*
有關本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標的討論，請參閲 “非公認會計準則財務指標”；報告業績與調整後業績的對賬可在本新聞稿末尾找到。
收入：
•據報道，24年第一季度淨收入為16.414億美元，增長了18％，哈哈哈哈哈哈。這是由聲望值提高22％和消費者美容LFL增長10％推動的。
毛利率：
•第一季度報告稱，毛利率為63.5％，比去年同期下降40個基點，而調整後的毛利率為63.5％，較23年第一季度的64.1％下降了60個基點。毛利率下降是由COGS通貨膨脹率約為收入的2％、香水禮品套裝佔組合百分比的正常化，以及與Prestige業務庫存增加相關的過剩和過時量增加所致，以支持強勁的服務水平。定向定價、正向組合管理和供應鏈生產率部分抵消了這些影響。
營業收入和息税折舊攤銷前利潤：
•在毛利增加的推動下，第一季度公佈的營業收入為1.975億美元，比上年增長15％。
•在毛利增加的推動下，2014年第一季度調整後的營業收入為3.022億美元，較上一年的2.496億美元增長了21％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.603億美元，較上一年的3.079億美元增長了17％，這要歸因於銷售額和毛利的增加，但A＆CP的增加部分抵消了這一點。
•在固定成本運營槓桿的推動下，調整後的營業利潤率為18.4％，反映了40個基點的利潤率增長，而調整後的息税折舊攤銷前利潤率為22.0％，下降了20個基點。
淨收入：
•1Q24報告稱，淨虧損170萬美元，低於上一年的1.253億美元，這是由於Wella公允價值的變化使上一年度的收益增加。
•第一季度調整後的淨收入為7,410萬美元，低於上一年的9,270萬美元，原因是調整後營業收入的增長被按市值計價對股權互換產生的5800萬美元負面影響所抵消，這反映了第一季度末科蒂股價與本季度初相比有所降低，以及瑞士法定税率變化對一次性非現金税收產生的2400萬美元單獨影響。
每股收益（EPS）——攤薄：
•第一季度公佈的每股收益為0.00美元，低於去年報告的每股收益0.15美元，而第一季度調整後的每股收益為0.09美元，低於去年調整後的每股收益0.11美元。
•下降的主要原因是0.03美元的一次性非現金離散税收影響，以及股票互換市值0.06美元的負面影響更大，而去年按市值計價對股票互換的負面影響為0.04美元。
運營現金流：
•24年第一季度運營現金總額為1.862億美元，較去年同期的1.632億美元有所增加。
•在運營現金流增加2,300萬美元和資本支出減少的推動下，第二季度自由現金流為1.24億美元，較上一年的8,820萬美元自由現金流增加了3580萬美元。
金融淨負債：
•在穩健的自由現金流產生的推動下，2023年9月30日的金融淨負債為39.321億美元，低於2023年6月30日的40.347億美元。
按細分市場劃分的第一季度業務回顧*
威望
在2014年第一季度，Prestige淨收入為10.647億美元，佔科蒂銷售額的65％，按報告計算增長23％，按LFL計算增長22％，這得益於高檔美容需求的強勁勢頭，這使所有地區實現了兩位數的百分比增長，美洲、亞太地區和旅遊零售業的表現也跑贏大盤。
在第一季度，Prestige香水類別在北美和歐洲繼續保持強勁增長，在美國、加拿大、德國和西班牙的帶動下，幾乎所有主要市場都實現了兩位數的百分比增長。Coty的Prestige香水收入在第一季度增長了約25％，在強勁的美容需求、持續的高端化以及現有偶像和新上市的推動下，保持了勢頭。在國際旅行的持續復甦和科蒂在旅遊零售渠道擴張的推動下，所有地區的全球旅遊零售趨勢都非常強勁，第一季度LFL增長超過20％。此外，在成功的雙重採購和組件庫存積累的支持下，科蒂在本季度的服務水平超出了預期。同時，科蒂最近推出的Burberry Goddess香水創造了新的市場記錄，巴寶莉香水的整體收入同比增長了近一倍。此外，科蒂最近的其他創新，包括Gucci Flora Gorgeous Magnolia、Gorgeous Jasmine and Gardenia、Borberry Hero and Her、Boss瓶裝長生不老藥和Chloe Atelier des Fleurs，在本季度繼續保持非常強勁的表現。儘管科蒂的Prestige彩粧業務受到中國逐步復甦的限制，但該公司的巴寶莉彩粧系列實現了強勁的兩位數百分比增長。最後，科蒂領先的Prestige護膚品牌、哲學和蘭開斯特在第一季度增長了兩位數的百分比增長LFL，自2023年春季重新推出以來一直保持着勢頭。
Prestige板塊公佈的營業收入為2.216億美元，而去年同期為1.703億美元。第一季度調整後的營業收入為2.603億美元，高於上一年的2.073億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤從去年的2.349億美元增至2.876億美元，利潤率為27.0％。
消費者美容
據報道，在第一季度，Consumer Beauty的淨收入為5.767億美元，佔科蒂銷售額的35％，增長了10％，而LFL則帶動了彩色化粧品、大眾香水和大眾護膚品的增長。大多數地區在本季度都實現了強勁的LFL增長，包括北美、歐洲、巴西和拉丁美洲。
在本季度，化粧品、大眾香水和大眾護膚品的收入以中等個位數至高兩位數的LFL百分比增長。科蒂的許多品牌在第一季度都表現強勁，CoverGirl、Rimmel、Sally Hansen、Monange、Risque、Beckham和Nautica的LFL收入穩步增長。美粧消費品業務在電子商務領域表現尤為強勁，銷售額增長超過25％，實現了該渠道的份額增長。
消費者美容業務報告稱，第二季度營業收入為3,200萬美元，與去年同期相比保持穩定。第一季度調整後的營業收入為4190萬美元，較去年調整後的4,230萬美元略有下降。在本季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤相對持平，為7,270萬美元，利潤率為12.6％。
按地區劃分的2024財年第一季度業務回顧*
美洲
•據報道，在24年第一季度，美國淨收入為7.080億美元，佔科蒂銷售額的43％，增長了17％。這得益於Prestige和Consumer Beauty的強勁兩位數百分比增長。該地區的表現得到了幾乎所有市場的兩位數百分比增長的支持，美國、加拿大、拉丁美洲和區域旅遊零售業的勢頭尤其強勁。
EMEA
•據報道，在24年第一季度，歐洲、中東和非洲地區的淨收入為7.322億美元，佔科蒂銷售額的45％，增長了20％，增長了18％。業績的推動力是Prestige的強勁兩位數百分比增長以及消費者美容領域的LFL的高個位數百分比增長。在Prestige方面，該地區幾乎所有市場都實現了兩位數的百分比增長，這得益於對現有科蒂標誌和最新創新的香水需求持續強勁。在消費美容領域，大多數市場都實現了強勁的收入增長。
亞太地區
•據報道，在24年第一季度，亞太地區的淨收入為2.012億美元，佔科蒂銷售額的12％，增長了16％，增長了19％。Prestige幾乎在所有市場都實現了穩健增長，業績得到了東南亞、香港、臺灣和區域旅遊零售的兩位數百分比增長的支持。在美容消費品方面，日本、澳大利亞和新西蘭以兩位數的百分比增長。在中國，科蒂的Prestige收入有所增長，科蒂在中國大陸的售出量增長了兩位數，在海南的銷量同比增長了一倍以上，兩者都遠遠領先於市場，而由於庫存增加，科蒂消費美粧的銷售額有所下降。
值得注意的公司發展
其他值得注意的公司發展包括：
•2023年8月18日，科蒂宣佈續訂了與阿迪達斯的長期許可協議。該合作伙伴關係側重於個人護理、健康、運動和運動生活方式的交匯點，在香水對運動表現的影響等領域進行了開創性的研究和創新。
•2023年8月21日，科蒂宣佈擴大並延長了與馬克·雅各布斯的長期許可協議。作為香水類別的長期合作伙伴，Coty和Marc Jacobs在許可協議中加入了Beauty。科蒂在馬克·雅各布斯的執照現已延長了15年以上。
•2023年9月12日，科蒂宣佈2028年到期的5.75％優先擔保票據的本金總額為5億歐元。
•2023年9月28日，科蒂宣佈了其全球發行的3,300萬股已發行A類普通股的定價，價格為10.80美元或10.28歐元。科蒂還宣佈允許其A類普通股在巴黎泛歐交易所專業板塊上市和交易。科蒂打算在第三季度末之前執行其2,700萬股股票的第一階段股權互換，從而在退出24財年後將攤薄幅度降至1％以下。
電話會議
科蒂公司將於2023年11月7日下午4點30分（美國東部時間）/晚上10點30分（歐洲中部時間）左右發表預先錄製的講話，並將於2023年11月8日上午7點30分（美國東部時間）/下午1點30分（歐洲中部時間）開始直播問答環節。預先錄製的講話和現場問答環節將在以下網址提供：http://investors.coty.com。現場問答環節的撥入號碼在美國為800-343-5172，在國際上為203-518-9765（會議密碼號碼：COTY1Q24）。
欲瞭解更多信息：
投資者關係
Olga Levinzon，+1 212 389-7733
olga_levinzon@cotyinc.com
媒體
Antonia Werther，+31 621 394495
antonia_werther@cotyinc.com
關於 Coty Inc.
科蒂於 1904 年在巴黎成立，是全球最大的美容公司之一，擁有一系列標誌性品牌
涵蓋香水、彩粧以及皮膚和身體護理。Coty 為世界各地的消費者提供服務，銷售
信譽和大眾市場產品遍佈超過125個國家和地區。科蒂和我們的品牌使人們能夠
自由表達自我，創造自己的美好願景；我們致力於保護地球。
要了解更多信息，請訪問 coty.com 或 LinkedIn 和 Instagram。
前瞻性陳述
本財報中的某些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了公司當前對未來報告期的戰略規劃、目標和展望（包括收入、支出和利潤趨勢的範圍和時間以及運營活動和投資活動產生的現金流的變化）、公司未來的運營和戰略（包括其戰略優先事項的預期實施情況和相關影響）、當前和未來的成本效率、優化和重組計劃以及計劃、對通貨膨脹壓力的影響的預期以及抵消通貨膨脹成本的定價行動的時機、規模和影響、戰略交易（包括其預期的時間和影響）、對合資企業（包括Wella以及任何相關資產剝離、分配或回報的時間和規模）的預期和/或計劃、公司的資本配置策略和股息支付（包括暫停支付股息及其期限以及任何恢復計劃）普通股的現金分紅或繼續以現金支付股息（優先股和股票回購的預期）、投資、牌照和投資組合變更、產品發佈、重啟或品牌重塑（包括預期的時間或影響）、協同效應、儲蓄、業績、成本、收購時機和整合、未來現金流、流動性和借貸能力（包括任何再融資或去槓桿化活動）、現金流出和債務去槓桿化的時間和規模、時機和未來任何減值的程度以及協同作用、儲蓄、影響、成本，公司持續轉型議程（包括運營和組織結構變更、運營執行和簡化計劃、固定成本降低、持續流程改進和供應鏈變革）的時間和實施情況、電子商務和數字計劃的影響、成本、時機和實施，可持續發展舉措（包括進展、計劃和目標）的預期影響、成本、時機和實施，COVID-19 的影響，公司在俄羅斯業務的縮減（包括時機）及預期影響）、地緣政治風險（包括烏克蘭持續戰爭和/或中東武裝衝突）對我們的業務運營、銷售前景和戰略的預期影響、全球供應鏈挑戰和/或通貨膨脹壓力（包括烏克蘭戰爭和/或中東武裝衝突造成的預期影響）以及對未來服務水平和庫存水平的預期、公司A類普通股雙重上市對巴黎泛歐交易所的影響，以及資深人士的優先事項管理。這些前瞻性陳述通常由單詞或短語來識別，例如 “預期”、“將”、“估計”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“預見”、“預測”、“將”、“可能”、“應該”、“展望”、“繼續”、“臨時”、“目標”、“潛力”、“目標”、“目標” 以及類似的單詞或短語。這些報表基於我們認為合理的某些假設和估計，但存在許多風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的，這可能導致實際事件或業績（包括我們的財務狀況、經營業績、現金流量和前景）與此類報表存在重大差異，包括與以下內容相關的風險和不確定性：
•公司有能力成功實施其多年轉型議程，在美容行業進行有效競爭，實現其戰略舉措（包括收入增長、成本控制、毛利率增長和債務去槓桿化）所設想的收益，併成功實施其戰略優先事項（包括通過領先創新和改善執行來穩定消費美容品牌，加快其知名香水品牌和持續向高端化粧品擴張，建立全面的護膚產品組合，增強其電子商務和直接面向消費者的能力，通過知名產品和精選的消費美容品牌擴大其在中國的影響力，並在每種情況下在預期的時間範圍內或根本不超過預期，將科蒂打造成可持續發展領域的行業領導者）；
•公司預測、評估和應對可能迅速變化的市場趨勢和消費者偏好的能力，以及市場對新產品的接受程度，包括公司護膚和高檔化粧品產品組合中的新產品、任何重新推出或更名的產品以及與此類重新推出和品牌重塑相關的預期成本和折扣，以及消費者對我們當前和未來的營銷理念和消費者參與活動（包括數字營銷和媒體）的接受程度；
•在編制公司財務報表時使用估計和假設，包括收入確認、所得税（包括髮放任何税收估值補貼的預期時間和金額）、商譽評估、其他減值的無形和長期資產、庫存的市值和股權投資的公允價值；
•未來任何減值的影響；
•管理、轉型、運營、監管、法律和財務風險，包括將管理層的注意力轉移到與公司轉型議程、全球業務戰略、整合和管理與凱莉·詹娜和金·卡戴珊的戰略合作伙伴關係以及未來戰略舉措相關的現金流、支出和成本上，特別是公司同時管理和執行許多舉措的能力，包括由此產生的複雜性、員工流失或分流的資源；
•資產剝離的時間、成本和影響，以及任何此類交易所得的金額和用途；
•未來的資產剝離及其對未來收購、新許可證和合資企業的影響，以及這些資產與我們的業務、運營、系統、財務數據和文化的整合，以及實現協同效應、管理供應鏈挑戰和其他業務中斷、降低成本（包括通過公司的現金效率舉措）、規避負債以及在規定的成本和時間範圍內實現潛在效率和收益（包括通過我們的重組計劃）的能力鍍層或 at全部;
•競爭加劇，零售商之間的整合，消費者首選的分銷和營銷渠道（包括向數字和知名渠道）的轉變，分銷和貨架空間的重置或減少，進入市場週期的壓縮，零售商的產品和營銷要求的變化，零售商庫存水平和訂單交貨時間減少或購買模式的變化，COVID-19 對零售收入的影響，以及公司開展業務和銷售的零售、電子商務和批發環境的其他變化產品以及公司應對此類變化的能力（包括其在設想的時間範圍內或完全擴展其數字化、直接面向消費者和電子商務的能力）；
•公司及其合資企業、商業夥伴和許可人獲取、維護和保護其及其各自業務中使用的知識產權，保護其及其各自的聲譽（包括其高管或影響者的聲譽）、公共商譽以及為第三方因侵犯知識產權而提出的索賠進行辯護的能力；
•公司資本配置和/或現金管理優先事項的任何變化，包括公司股息政策的任何變化以及我們股票回購計劃的任何變化；
•與過去或未來收購的業務、合資企業或戰略夥伴關係相關的任何意外問題、負債或整合或其他挑戰，這些問題可能導致風險增加或新的、意想不到或未知的負債，包括與環境、競爭和其他監管、合規或法律事務，特別是與凱莉·詹娜和金·卡戴珊的戰略合作伙伴關係、進入新分銷渠道相關的風險、渠道衝突的潛在風險、風險的留住客户和關鍵員工、整合困難（或與限制整合相關的風險）和合作夥伴關係管理、公司與凱莉·詹娜和金·卡戴珊的關係、公司保護商標和品牌名稱的能力、政府當局提起的訴訟或調查，以及影響凱莉國王有限責任公司（“King Kylie”）和/或KKW Holdings, LLC（“KW Holdings”）業務的法律、法規和政策的變化，或產品，包括直銷法律法規可能被修改的風險，以對King Kylie和/或KKW Holdings的商業模式、收入、銷售隊伍或業務產生負面影響的方式解釋或執行；
•公司的國際業務和合資企業，包括其合資協議的可執行性和有效性以及聲譽、合規、監管、經濟和外國政治風險，包括與維持對各種複雜的當地和國際法規的遵守相關的困難和成本；
•公司對某些許可證（尤其是香水類別）的依賴以及公司以優惠條件或根本續訂即將到期的許可證的能力；
•公司依賴履行外包職能（包括分銷職能外包）的實體，以及第三方製造商、物流和供應鏈供應商和其他供應商，包括第三方軟件提供商、網絡託管和電子商務提供商；
•在滿足市場擴張、產品發佈、重新發布和營銷工作的預期時機方面遇到的管理、產品開發和其他困難，包括與公司護膚品和高檔化粧品產品組合中的新產品有關的困難；
•由於全球或區域經濟狀況下降或蕭條，消費者信心或支出下降導致對公司產品的需求發生變化，無論這些下降與經濟（例如緊縮措施、增税、高燃料成本還是失業率上升）、戰爭和其他敵對行動和武裝衝突、自然災害或其他災害、天氣、流行病、安全問題、恐怖襲擊或其他因素有關；
•影響公司業務、財務業績、運營或產品的全球政治和/或經濟不確定性、中斷或重大監管或政策變化和/或其執行，包括烏克蘭戰爭及其任何升級或擴張、中東武裝衝突、巴西選舉、現任美國政府和未來選舉、美國税法變更以及關税、報復性或貿易保護措施的近期變化和未來變化、貿易
美國、歐盟和亞洲以及公司開展業務的其他地區的政策和其他國際貿易法規，歐盟對付款條件的潛在監管限制，包括與烏克蘭戰爭和中東武裝衝突及其任何升級或擴張有關的制裁法規最近和未來的變化，影響我們在俄羅斯業務倒閉的監管不確定性，以及最近和未來影響美容行業的監管變化，包括監管措施涉及產品、配方、原材料和包裝；
•貨幣匯率波動和貨幣貶值和/或通貨膨脹；
•我們實施和維持定價行動以有效緩解成本增加和通貨膨脹壓力的能力，以及客户或消費者對此類定價行為的反應；
•當前或未來的法律、合規、税務、監管或行政程序、調查和/或訴訟的數量、類型、結果（通過判決、命令或和解）和成本，包括產品責任案件（包括可能無法獲得賠償和/或保險的石棉和滑石粉相關訴訟）、分銷商或許可方訴訟，以及與公司合資企業或戰略合作伙伴關係有關的合規、訴訟或調查；
•公司管理季節性因素和其他變異性以及預測未來業務趨勢和需求的能力；
•COVID-19（或未來的類似事件）的影響，包括對公司產品的需求、疾病、隔離、政府行動、設施關閉、商店關閉或其他與 COVID-19 疫情相關的限制，以及其範圍和持續時間，對公司滿足客户需求的能力以及對公司所依賴的第三方（包括其供應商、客户、合同製造商、分銷商、承包商、商業銀行和合資夥伴）能力的相關影響，履行其對... 的義務公司，尤其是從客户那裏收取的款項，以及成功實施措施應對此類影響的能力；
•製造公司產品所需的原材料和零部件的供應和分配受到幹擾，以及公司有效管理其生產和庫存水平以應對供應挑戰的能力；
•運營、銷售和其他領域的中斷，包括我們的供應鏈中斷、重組和其他業務協調活動、製造或信息技術系統、勞資糾紛、極端天氣和自然災害、COVID-19 或類似全球公共衞生事件的影響、戰爭或敵對行動的爆發（包括烏克蘭戰爭及其任何升級或擴張）、全球供應鏈挑戰的影響以及此類中斷對公司能力的影響創造利潤、穩定或增加收入或現金流，遵守合同義務並準確預測需求和/或未來業績；
•公司調整業務以應對氣候變化問題的能力，包括通過實施新的或未經證實的技術或流程，以及應對越來越多的與環境、社會和治理事務相關的政府和監管措施的能力，包括擴大強制性和自願性報告、盡職調查和披露以及新的税收（包括能源和塑料税），以及這些措施對其成本、業務運營和戰略的影響；
•通過許可協議、信貸額度和優先無抵押債券或其他重要合同對公司施加的限制，限制其產生現金流以償還、再融資或資本重組以及以其他方式遵守其債務工具的能力，以及公司為債務和未來資本需求融資的方式的變化；
•對信息技術的依賴與日俱增，包括遠程辦公的結果，以及公司用於支持其業務的任何第三方服務提供商的能力，以防範服務中斷、數據損壞、網絡攻擊或網絡安全漏洞，包括勒索軟件攻擊、信息技術系統任何升級或其他變更的實施成本和時間以及有效性，以及合規成本或公司未能遵守任何隱私或隱私或公司不遵守任何隱私或隱私的行為數據安全法（包括《歐盟通用數據保護條例》、《加州消費者隱私法》和類似的州法律、《巴西通用數據保護法》和《中國數據安全法和個人信息保護法》）或用於保護客户、員工和企業敏感信息免遭竊取的法律；
•公司吸引和留住關鍵人員的能力以及高級管理層過渡的影響；
•第三方分銷和銷售公司產品的假冒和/或灰色市場版本；
•公司的轉型議程和持續的流程改進對公司與主要客户和供應商的關係以及某些重要合同的影響；
•公司與作為公司大股東的JAB Beauty B.V. 及其關聯公司的關係，以及任何相關的利益衝突或訴訟；
•公司與KKR的關係，其關聯公司KKR Bidco是Wella業務的投資者，以及任何相關的利益衝突或訴訟；
•公司大股東未來出售大量股票或認為可能發生此類出售；以及
•本文檔其他地方以及公司不時向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他因素。
在此使用時，除非上下文另有説明，否則 “包括” 和 “包括” 是指 “包括但不限於”。有關可能影響公司業務和財務業績的潛在風險和不確定性的更多信息，包含在公司截至2022年6月30日的10-K表年度報告以及公司已提交和可能不時向美國證券交易委員會提交的其他定期報告中，標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
本新聞稿中的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制。這些前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出，除非適用法律的要求，否則公司不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性或警示性陳述，以反映假設的變化、意想不到的或其他事件的發生，或者未來經營業績隨時間推移或其他原因的變化。
對當前和任何前一時期的結果進行比較並不是為了表達任何未來的趨勢或未來表現的跡象，除非以此表示，而且只能被視為歷史數據。
非公認會計準則財務指標
該公司在全球範圍內運營，大部分淨收入來自美國以外。因此，外幣匯率的波動會影響經營業績。因此，為了補充根據公認會計原則列報的財務業績，列報的某些財務信息不包括外幣兑換的影響，以便為評估標的業務表現提供一個框架，不包括外匯兑換的影響（“固定貨幣”）。固定貨幣信息將各期之間的結果進行比較，就好像匯率同期保持不變一樣，本期結果是按上一年期間的匯率計算的。公司通過使用恆定外幣匯率將以美元以外貨幣報告的實體的當前和上期業績轉換為美元來計算固定貨幣信息。當匯率波動時，固定貨幣計算不會根據重新估值以不同於該實體功能貨幣的貨幣計價的特定交易所產生的影響。提供的固定貨幣信息可能無法與其他公司報告的標題相似的指標進行比較。公司披露了以下固定貨幣財務指標：淨收入、有機同比（LFL）淨收入、調整後的毛利和調整後的營業收入。
公司按固定貨幣和有機（LFL）對淨收入進行了同期比較。公司認為，Organic（LFL）可以更好地使管理層和投資者分析和比較公司各時期的淨收入表現。在本新聞稿中描述的時期，“同比” 一詞描述了公司的核心經營業績，不包括 (i) 在我們有十二個月的可比財務業績之前在本年度收購的品牌或業務所產生的財務影響；(ii) 通常在上一年度不可比期內為保持與本財年同期可比的財務業績而剝離的品牌或業務或提前終止的品牌；(iii) 外匯折算至適用範圍。有關同期有機（LFL）的對賬，請參閲標題為 “報告的淨收入與同比淨收入的對賬” 的表格。
公司在非公認會計準則基礎上列報營業收入、營業收入利潤率、毛利、毛利率、有效税率、淨收益、淨收益率、淨收入、息税折舊攤銷前利潤和每股收益（攤薄），並使用 “調整後” 一詞（統稱調整後的績效指標）指定這些指標為非公認會計準則。下表顯示了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。不應將這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則報告的財務指標分開考慮，也不得替代或優於根據公認會計原則報告的財務指標。此外，這些非公認會計準則財務指標存在侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與業務運營有關的所有項目。其他公司，包括美容行業的公司，計算標題相似的非公認會計準則財務指標可能與我們不同，這限制了這些指標在比較方面的用處。
Coty Inc調整後的營業收入/調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括重組成本和業務結構調整計劃、攤銷、收購和剝離相關成本以及收購會計影響、股票薪酬、資產減值費用和其他調整，如下所述。對於調整後的息税折舊攤銷前利潤，除上述外，我們還不包括調整後的折舊，定義如下。我們認為這些項目並不能反映我們的核心經營業績，因為這些項目在規模、性質和重要性方面各不相同。它們主要用於調整我們的運營結構和整合新的收購，不包括資產剝離，並根據具體事實和情況而波動。此外，歸屬於科蒂公司的調整後淨收益和每股普通股歸屬於科蒂公司的調整後淨收益根據某些利息和其他（收益）支出以及視為優先股分紅進行了調整，如下所述，我們的管理層在評估同期經營業績時不使用用於產生調整後淨收益的每項項目的相關税收影響。
調整後的績效指標反映了基於以下項目的調整：
•與收購和資產剝離活動相關的成本：公司排除了與收購和剝離相關的成本以及與業務合併相關的交易成本和與收購庫存重估相關的成本相關的會計影響，因為這些成本是每筆交易所獨有的。此外，在資產剝離方面，公司不包括註銷無法收回的資產以及因剝離而產生的合同相關成本。此類成本的性質和金額因收購和剝離的規模和時間以及被收購或剝離的企業的到期日而有很大差異。此外，過去交易的規模、複雜性和/或數量通常決定了此類支出的規模、複雜性和/或數量，可能並不表示未來任何收購或資產剝離的規模、複雜性和/或數量。
•重組和其他業務調整成本：公司排除了與重組和業務結構調整計劃相關的成本，以便財務業績與歷史運營和前瞻性指導相當。此外，此類費用的性質和金額因計劃的規模和時間而有很大差異。通過將參考支出排除在非公認會計準則財務指標之外，管理層能夠進一步評估公司利用現有資產的能力並估算其長期價值。此外，我們的管理層認為，這些項目的調整補充了公認會計原則信息，其衡量標準可用於評估經營業績的可持續性。
•資產減值費用：公司排除了資產減值的影響，因為此類非現金金額的金額和頻率不一致，並且受到收購時機和/或規模的重大影響。我們的管理層認為，這些項目的調整補充了公認會計原則信息，其衡量標準可用於評估我們經營業績的可持續性。
•攤銷費用：公司排除了有限期無形資產攤銷的影響，因為此類非現金金額的金額和頻率不一致，並且受到收購時機和/或規模的重大影響。我們的管理層認為，這些項目的調整補充了公認會計原則信息，其衡量標準可用於評估我們經營業績的可持續性。儘管我們將無形資產的攤銷排除在非公認會計準則支出之外，但我們的管理層認為，對於投資者來説，重要的是要了解此類無形資產有助於創收。與過去收購相關的無形資產的攤銷將在未來期間重複進行，直到此類無形資產全部攤銷。未來的任何收購都可能導致額外的無形資產的攤銷。
•銷售收益和提前終止許可：我們排除了銷售收益和提前終止許可的影響，因為此類金額的金額和頻率不一致，並且受到銷售規模和提前許可終止的重大影響。
•與市場退出相關的成本：我們排除了與決定結束在俄羅斯的業務相關的直接增量成本的影響。我們認為，這些直接成本和增量成本本質上不一致且不常見。因此，我們的管理層認為，這些項目的調整補充了公認會計原則信息，可以用來評估我們經營業績的可持續性。
•出售房地產的收益：公司排除了收益對房地產銷售的影響，因為此類金額的金額和頻率不一致，並且受到銷售規模的重大影響。我們的管理層認為，這些項目的調整補充了公認會計原則信息，其衡量標準可用於評估我們經營業績的可持續性。
•股票薪酬：儘管股票薪酬是向員工提供的關鍵激勵措施，但我們在調整後的營業收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算中排除了這些支出的影響。這是因為它們主要是非現金性的；此外，這些支出的金額和時間可能變化很大，不可預測，這可能會對各期之間的可比性產生負面影響。
•折舊和調整後折舊：我們調整後的營業收入不包括某些重組項目的加速折舊的影響，這些重組項目會影響不動產、廠場和設備的預期使用壽命，因為此類費用因計劃的規模和時間而有很大差異。此外，我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤中排除了調整後的折舊，即扣除加速折舊費用的折舊費用。我們的管理層認為，這些項目的調整補充了公認會計原則信息，其衡量標準可用於評估我們經營業績的可持續性。
•其他（收入）支出：我們排除了養老金削減（收益）和虧損以及養老金結算的影響，因為此類事件是由我們的重組和其他業務調整活動引發的，此類費用的金額因計劃的規模和時間而有很大差異。此外，我們排除了對Wella投資的公允價值的變化，以及與減少股權投資的潛在或實際銷售交易相關的費用，因為我們的管理層認為，這些未實現（收益）和虧損並不能反映我們的潛在持續業務，而調整這種影響有助於投資者和其他人比較和分析不同時期的業績。我們排除了交易B系列優先股的收益。此類交易並不能反映我們的經營業績，我們排除了這種影響，因為我們的管理層認為，這些項目的調整補充了公認會計原則信息，可以用來評估我們經營業績的可持續性。
•非控股權益：該調整代表基於相關非控股權益百分比歸屬於非控股權益的淨收益中包含的非公認會計準則調整的税後影響。
•税收：本次調整代表了調整後淨收益中不包括的税前項目的税收影響的影響。非公認會計準則調整的税收影響基於與收到或產生調整後項目的司法管轄區相關的税率。此外，還對任何實體內部資產和負債轉移的税收影響進行了調整。
•已贖回優先股股息：公司已將與第一交易所和第二交易所相關的優先股視為股息排除在我們計算歸屬於科蒂公司的調整後淨收益之外。這些認定股息本質上是非貨幣性的，交易是為了簡化我們的資本結構，不反映我們的基礎持續業務。管理層認為，這種調整有助於投資者和其他人比較和分析我們的不同時期的表現。
公司提供了非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和報告的財務指標之間差異的量化對賬表。有關調整後毛利與毛利的對賬、調整後的每股收益（攤薄）與每股收益（攤薄）以及調整後的淨收入與淨收入的對賬，請參閲標題為 “合併運營報表報告業績與調整後業績的對賬” 的表格。有關調整後營業收入與營業收入的對賬以及調整後的營業收入利潤率與營業收入利潤率的對賬，請參閲標題為 “報告營業收入（虧損）與調整後營業收入的對賬” 和 “分部報告營業收入（虧損）與調整後營業收入的對賬” 的表格。有關調整後的有效税率與有效税率的對賬，請參閲標題為 “所得税前申報收入（虧損）和有效税率與所得税前調整後收入和調整後有效税率的對賬” 的表格。有關調整後淨收益和調整後淨收益利潤率與淨收益（虧損）的對賬，請參閲標題為 “報告的淨收益（虧損）與調整後淨收益的對賬” 的表格。
公司還公佈了自由現金流、調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）、即時流動性、金融淨負債和經濟淨負債。管理層認為，這些措施對投資者很有用，因為它為他們提供了有關可用於償還債務的現金和其他戰略措施的重要視角，併為他們提供了與管理層用作資源配置決策基礎的相同衡量標準。自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出；調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的營業收入，不包括調整後的折舊和非現金股票薪酬。淨負債或金融淨負債（公司在之前的報告期中將其稱為 “淨負債”）被定義為總負債減去現金和現金等價物，而經濟淨負債被定義為總負債減去現金和現金等價物減去債務的價值
Wella Stake。有關自由現金流的對賬，請參閲標題為 “運營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬” 的表格；有關調整後的息税折舊攤銷前利潤，請參閲標題為 “調整後營業收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬” 的表格；有關金融淨負債和經濟淨負債的對賬” 的表格。此外，我們的即時流動性被定義為循環信貸額度下的可用現金和現金等價物以及可用借款的總和（請參閲 “即時流動性” 表）。
這些非公認會計準則指標不應孤立地考慮，也不應取代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。
在公司提供指導的範圍內，它僅在非公認會計準則的基礎上提供此類前瞻性非公認會計準則指標與公認會計原則的對賬，因為在預測和量化此類對賬所需的某些金額方面存在固有困難，包括可能對重組、整合和收購相關費用、攤銷費用、非現金股票薪酬、庫存調整以及我們在歷史數字核對中反映的其他費用進行調整，金額根據歷史經驗, 這可能意義重大.
-表格如下-
COTY INC.
包括非公認會計準則財務指標在內的補充附表
結果一覽
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| | 截至2023年9月30日的三個月 | |
| （以百萬計，每股數據除外） | | | | 同比變化 | | | |
| COTY, INC. | | | | 報告的依據 | | (哈哈哈哈哈哈拉) | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 1,641.4 | | | 18 | % | | 18 | % | | | | | |
| 營業收入-已報告 | | 197.5 | | | 15 | % | | | | | | | |
| 營業收入——調整後* | | 302.2 | | | 21 | % | | | | | | | |
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| 息税折舊攤銷前利潤——調整後 | | 360.3 | | | 17 | % | | | | | | | |
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| 歸屬於普通股股東的淨收益——已報告** | | (1.7) | | | | | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益——調整後* | | 74.1 | | | (20 | %) | | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的每股收益（攤薄）——已報告 | | $ | 0.00 | | | (100 | %) | | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的每股收益（攤薄）——調整後* | | $ | 0.09 | | | (18 | %) | | | | | | | |
* 這些指標以及 “自由現金流”、“調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（調整後的息税折舊攤銷前利潤）”、“金融淨負債” 和 “經濟淨負債” 均為非公認會計準則財務指標。有關這些指標的討論，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。從報告結果到調整後的結果的對賬可以在本新聞稿末尾找到。
** 科蒂公司的淨收入扣除可轉換B系列優先股股息。
按細分市場劃分的第一季度（COTY INC）
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| | 截至9月30日的三個月 | | |
| | 淨收入 | | 改變 | 報告的營業收入（虧損） | | 調整後營業收入（虧損） |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 | | 報告的依據 | | LFL | | 2023 | | 改變 | | 利潤 | | 2023 | | 改變 | | 利潤 |
| 威望 | | $ | 1,064.7 | | | $ | 863.4 | | | 23 | % | | 22 | % | | $ | 221.6 | | | 30 | % | | 21 | % | | $ | 260.3 | | | 26 | % | | 24 | % |
| 消費者美容 | | 576.7 | | | 526.6 | | | 10 | % | | 10 | % | | 32.0 | | | 0 | % | | 6 | % | | 41.9 | | | (1 | %) | | 7 | % |
| 企業 | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 | | (56.1) | | | (85 | %) | | 不適用 | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
| 總計 | | $ | 1,641.4 | | | $ | 1,390.0 | | | 18 | % | | 18 | % | | $ | 197.5 | | | 15 | % | | 12 | % | | $ | 302.2 | | | 21 | % | | 18 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 調整後 EBITDA |
| | 截至9月30日的三個月 | | |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 威望 | | $ | 287.6 | | | $ | 234.9 | | | | | |
| 消費者美容 | | 72.7 | | | 73.0 | | | | | |
| 企業 | | — | | | — | | | | | |
| 總計 | | $ | 360.3 | | | $ | 307.9 | | | | | |
按地區劃分的2024財年第一季度
Coty, Inc.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | | | |
| | 淨收入 | | 改變 | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 | | 報告的依據 | | LFL | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | $ | 708.0 | | | $ | 607.6 | | | 17 | % | | 17 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EMEA | | 732.2 | | | 609.3 | | | 20 | % | | 18 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 亞太地區 | | 201.2 | | | 173.1 | | | 16 | % | | 19 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 1,641.4 | | | $ | 1,390.0 | | | 18 | % | | 18 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
COTY INC. 及其子公司
簡明合併運營報表
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| 三個月已結束
9月30日 | |
| （以百萬計，每股數據除外） | 2023 | | 2022 | | | |
| 淨收入 | $ | 1,641.4 | | | $ | 1,390.0 | | | | |
| 銷售成本 | 599.5 | | | 501.3 | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 36.5 | % | | 36.1 | % | | | |
| 毛利 | 1,041.9 | | | 888.7 | | | | |
| 毛利率 | 63.5 | % | | 63.9 | % | | | |
| | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 767.4 | | | 670.7 | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 46.8 | % | | 48.3 | % | | | |
| 攤銷費用 | 48.6 | | | 47.3 | | | | |
| 重組成本 | 28.4 | | | (1.2) | | | | |
| | | | | | |
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| 營業收入 | 197.5 | | | 171.9 | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 12.0 | % | | 12.4 | % | | | |
| 利息支出，淨額 | 69.8 | | | 65.9 | | | | |
| | | | | | |
| 其他支出（收入），淨額 | 76.6 | | | (98.2) | | | | |
| 所得税前收入 | 51.1 | | | 204.2 | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 3.1 | % | | 14.7 | % | | | |
| 所得税準備金 | 40.9 | | | 69.7 | | | | |
| 淨收入 | 10.2 | | | 134.5 | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 0.6 | % | | 9.7 | % | | | |
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| 歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | 1.1 | | | — | | | | |
| 歸屬於可贖回非控股權益的淨收益 | 7.5 | | | 5.9 | | | | |
| 歸屬於科蒂公司的淨收益 | $ | 1.6 | | | $ | 128.6 | | | | |
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| 歸屬於科蒂公司的金額 | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1.6 | | | $ | 128.6 | | | | |
| 可轉換B系列優先股分紅 | (3.3) | | | (3.3) | | | | |
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| 歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 | $ | (1.7) | | | $ | 125.3 | | | | |
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| 每股普通股收益： | | | | | | |
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| Coty Inc. 的基礎版 | $ | — | | | $ | 0.15 | | | | |
攤薄後 Coty Inc. (a) | $ | — | | | $ | 0.15 | | | | |
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| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | |
| 基本 | 854.3 | | | 842.0 | | | | |
攤薄後 (a) (b) | 854.3 | | | 882.2 | | | | |
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| 折舊-Coty Inc. | $ | 58.1 | | | $ | 59.2 | | | | |
(a) 調整後的攤薄後每股收益根據攤薄證券的影響進行調整。在截至2023年9月30日的三個月中，遠期回購合約的股票不包括在調整後的攤薄後每股收益的計算中，因為科蒂有能力從交易對手那裏獲得股份，因此將其包括在內將具有反稀釋作用。在截至2022年9月30日的三個月中，遠期回購合約（加權平均攤薄310萬股）具有反稀釋性。因此，我們將這些股票排除在攤薄後的股票之外，也沒有根據27.7美元的公允市場價值損失調整收益。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，可轉換的B系列優先股（2370萬股加權平均攤薄股）具有反攤薄作用。因此，我們將這些股票排除在攤薄後的股票之外，也沒有調整相關股息3.3美元的收益。
合併運營報表的已報告業績與調整後業績的對賬
這些補充附表提供了調整後的非公認會計準則財務信息，並對非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和報告的財務指標之間的差異進行了量化對賬。
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| 截至2023年9月30日的三個月 | | | | | |
| COTY INC. | | | | | |
| （單位：百萬） | 已報告
（GAAP） | | 調整數 (a) | | 調整後
（非公認會計準則） | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,641.4 | | | $ | — | | | $ | 1,641.4 | | | | | | |
| 毛利 | 1,041.9 | | | — | | | 1,041.9 | | | | | | |
| 毛利率 | 63.5 | % | | | | 63.5 | % | | | | | |
| 營業收入 | 197.5 | | | 104.7 | | | 302.2 | | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 12.0 | % | | | | 18.4 | % | | | | | |
| 淨（虧損）收入 | (1.7) | | | 75.8 | | | 74.1 | | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | (0.1 | %) | | | | 4.5 | % | | | | | |
| 調整後 EBITDA | | | | | 360.3 | | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | 22.0 | % | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 每股收益（攤薄） | $ | — | | | | | $ | 0.09 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
調整後的攤薄後每股收益包括截至2023年9月31日的三個月中與總回報互換的淨影響相關的（0.06美元）。
| | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | | | | | |
| COTY INC. | | | | | |
| （單位：百萬） | 已報告 （GAAP） | | 調整數 (a) | | 調整後 （非公認會計準則） | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,390.0 | | | $ | — | | | $ | 1,390.0 | | | | | | |
| 毛利 | 888.7 | | | 2.7 | | | 891.4 | | | | | | |
| 毛利率 | 63.9 | % | | | | 64.1 | % | | | | | |
| 營業收入 | 171.9 | | | 77.7 | | | 249.6 | | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 12.4 | % | | | | 18.0 | % | | | | | |
| 淨收入 | 125.3 | | | (32.6) | | | 92.7 | | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 9.0 | % | | | | 6.7 | % | | | | | |
| 調整後 EBITDA | | | | | 307.9 | | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | 22.2 | % | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 每股收益（攤薄） | $ | 0.15 | | | | | $ | 0.11 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(a) 調整後項目的詳細説明見 “報告的營業收入（虧損）與調整後運營收入的對賬” 和 “報告的淨收益與調整後淨收益的對賬”。
報告的營業收入與調整後的營業收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| COTY INC. | | 截至9月30日的三個月 | |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | |
| 報告的營業收入 | | $ | 197.5 | | | $ | 171.9 | | | 15 | % | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | | 12.0 | % | | 12.4 | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
攤銷費用 (a) | | 48.6 | | | 47.3 | | | 3 | % | | | | | |
重組和其他業務調整成本 (b) | | 27.3 | | | (0.8) | | | >100% | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | 29.7 | | | 31.1 | | | (5 | %) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 出售房地產的（收益） | | (1.7) | | | (1.0) | | | (70 | %) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 提前終止許可證和市場退出成本 | | 0.8 | | | 1.1 | | | (27 | %) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 對報告營業收入的調整總額 | | 104.7 | | | 77.7 | | | 35 | % | | | | | |
| 調整後的營業收入 | | $ | 302.2 | | | $ | 249.6 | | | 21 | % | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | | 18.4 | % | | 18.0 | % | | | | | | | |
調整後的折舊 (c) | | 58.1 | | | 58.3 | | | 0 | % | | | | | |
| 調整後 EBITDA | | $ | 360.3 | | | $ | 307.9 | | | 17 | % | | | | | |
| 佔收入的百分比 | | 22.0 | % | | 22.2 | % | | | | | | | |
(a) 在截至2023年9月30日的三個月中，Prestige和Consumer Beauty板塊報告的攤銷費用分別為38.7美元和9.9美元。在截至2022年9月30日的三個月中，Prestige和Consume Beauty板塊報告的攤銷費用分別為37.0美元和10.3美元。
(b) 在截至2023年9月30日的三個月中，我們承擔了27.3美元的重組和其他業務結構調整成本。我們承擔了28.4美元的重組成本，主要與2024年重組行動有關，包含在簡明合併運營報表中；業務結構調整成本貸記額為 (1.1)。在截至2022年9月30日的三個月中，我們的重組和其他業務結構調整成本抵免額為0.8美元。我們的重組成本抵免額為1.2美元，主要與轉型計劃有關，包含在簡明合併運營報表中；併產生了0.4美元的業務結構調整成本，主要與轉型計劃和某些其他計劃有關，這些計劃在簡明合併運營報表的銷售成本中列報。
(c) 在截至2023年9月30日的三個月中，Prestige和Consume Beauty板塊的調整後折舊費用分別為27.3美元和30.8美元。在截至2022年9月30日的三個月中，Prestige和Consume Beauty板塊公佈的調整後折舊費用分別為27.6美元和30.7美元。
將所得税前申報收入和有效税率與COTY INC調整後的所得税前收入和調整後的有效税率進行對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| （單位：百萬） | | 所得税前收入 | | （福利）所得税準備金 | | 有效税率 | | 所得税前收入 | | 所得税準備金 | | 有效税率 |
| 所得税前申報收入 | | $ | 51.1 | | | $ | 40.9 | | | 80.0 | % | | $ | 204.2 | | | $ | 69.7 | | | 34.1 | % |
對申報營業收入的調整 (a) | | 104.7 | | | | | | | 77.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
Wella Business 投資公允價值的變化 (c) | | (4.0) | | | | | | | (135.0) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他調整 (d) | | 3.9 | | | | | | | 0.2 | | | | | |
調整總額 (b) | | 104.6 | | | 27.1 | | | | | (57.1) | | | (26.2) | | | |
| 所得税前調整後收入 | | $ | 155.7 | | | $ | 68.0 | | | 43.7 | % | | $ | 147.1 | | | $ | 43.5 | | | 29.6 | % |
截至2023年9月30日的三個月，調整後的有效税率為43.7％，而截至2022年9月30日的三個月中，調整後的有效税率為29.6％。這些差異主要是由於瑞士頒佈了提高税率而對公司遞延所得税負債進行重估後，本期確認的支出為24.3美元。
(a) 參見 “Coty Inc.調整後營業收入” 下的調整説明
(b) 調整後收入中包含的每個項目的税收影響是按照相應的所得税支出/調整後收入準備金計算得出的。在準備計算時，首先對申報收入的每項調整進行分析，以確定調整是否會產生所得税影響。然後，根據調整後項目發生的司法管轄區計算税收準備金，乘以相應的法定税率，並由與非公認會計準則盈利能力衡量標準相稱的任何估值補貼的增加或撤銷所抵消。
(c) 該金額代表因Wella投資公允價值變動而確認的已實現和未實現（收益）虧損。
(d) 在截至2023年9月30日的三個月中，這主要代表對與我們的股權投資相關的剝離相關成本以及KKW的股權虧損的調整。在截至2022年9月30日的三個月中，這主要代表了對KKW股權虧損的調整。
COTY INC.報告的淨收入與調整後淨收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | |
| Coty Inc. 的淨收益，扣除非控股權益 | $ | 1.6 | | | $ | 128.6 | | | (99 | %) | | | | | |
可轉換B系列優先股分紅 (c) | (3.3) | | | (3.3) | | | 0 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 報告的歸屬於Coty Inc.的淨（虧損）收入 | $ | (1.7) | | | $ | 125.3 | | | | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | (0.1 | %) | | 9.0 | % | | | | | | | |
對申報營業收入的調整 (a) | 104.7 | | | 77.7 | | | 35 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | |
Wella Business 投資公允價值的變化 (d) | (4.0) | | | (135.0) | | | 97 | % | | | | | |
對其他支出的調整 (e) | 3.9 | | | 0.2 | | | >100% | | | | | |
對非控股權益的調整 (b) | (1.7) | | | (1.7) | | | 0 | % | | | | | |
| 由於調整了歸屬於Coty Inc的申報淨收益，導致税收準備金的變化 | (27.1) | | | 26.2 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 歸屬於科蒂公司的調整後淨收益 | $ | 74.1 | | | $ | 92.7 | | | (20 | %) | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 4.5 | % | | 6.7 | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 每股數據 | | | | | | | | | | |
| 調整後的加權平均普通股 | | | | | | | | | | |
| 基本 | 854.3 | | | 842.0 | | | | | | | | |
攤薄後 (c) | 867.3 | | | 858.5 | | | | | | | | |
| 調整後每股普通股歸屬於科蒂公司的淨收益 | | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.09 | | | $ | 0.11 | | | | | | | | |
攤薄後 (c) | $ | 0.09 | | | $ | 0.11 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
|
調整後的攤薄後每股收益包括截至2023年9月31日的三個月中與總回報互換的淨影響相關的（0.06美元）。
|
(a) 參見 “科蒂公司調整後營業收入” 下的調整説明
(b) 這些金額代表了根據簡明合併運營報表中的相關非控股權益百分比歸屬於非控股權益的淨收益中包含的非公認會計準則調整的税後影響。
(c) 調整後的攤薄後每股收益根據攤薄證券的影響進行調整。在截至2023年9月30日的三個月中，遠期回購合約的股票不包括在調整後的攤薄後每股收益的計算中，因為科蒂有能力從交易對手那裏獲得股份，因此將其包括在內將具有反稀釋作用。在截至2022年9月30日的三個月中，遠期回購合約（310萬股加權平均攤薄合約）具有反稀釋性。因此，我們將這些股票排除在攤薄後的股票之外，也沒有根據27.7美元的公允市場價值損失調整收益。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，可轉換的B系列優先股（2370萬股加權平均攤薄股）具有反攤薄作用。因此，我們將這些股票排除在攤薄後的股票之外，也沒有調整相關股息3.3美元的收益。
(d) 該金額代表因Wella投資公允價值變動而確認的已實現和未實現（收益）虧損。
(e) 在截至2023年9月30日的三個月中，這主要代表與我們的股權投資相關的資產剝離相關成本以及對KKW的股權投資虧損。在截至2022年9月30日的三個月中，這主要代表了對KKW股權虧損的調整。
將經營活動提供的淨現金與自由現金流進行對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| COTY INC. | | 截至9月30日的三個月 | | |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 186.2 | | | $ | 163.2 | | | | | |
| 資本支出 | | (62.2) | | | (75.0) | | | | | |
| | | | | | | | |
| 自由現金流 | | $ | 124.0 | | | $ | 88.2 | | | | | |
債務總額與經濟淨負債的對賬
| | | | | | | | |
COTY INC. | | 截至 |
（單位：百萬） | | 2023年9月30日 |
債務總額 | | $ | 4,212.1 | |
減去：現金和現金等價物 | | 280.0 | |
金融淨負債 | | $ | 3,932.1 | |
減去：Wella 股份的價值 | | 1,064.0 | |
經濟淨負債 | | $ | 2,868.1 | |
調整後營業收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | |
| | | | 十二個月已結束 |
| | | | 2023年9月30日 |
| （單位：百萬） | | | | COTY INC. |
調整後的營業收入 (a) | | | | $ | 791.4 | |
加：調整後的折舊 (b) | | | | 233.8 | |
| 調整後 EBITDA | | | | $ | 1,025.2 | |
(a) 截至2023年9月30日的十二個月的調整後營業收入代表科蒂公司截至2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的每個季度調整後營業收入的總和。有關每個時期Coty Inc調整後營業收入與營業收入的對賬情況，請參閲每個時期標題為 “Coty Inc申報營業收入與調整後營業收入對賬” 的表格。
(b) 截至2023年9月30日的十二個月的調整後折舊代表科蒂公司該期間的折舊費用，不包括加速折舊。
財務淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤
| | | | | | | | |
| | |
| | 2023年9月30日 |
| 金融淨負債-Coty Inc. | | $ | 3,932.1 | |
| 調整後 EBITDA | | 1,025.2 | |
| 財務淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤 | | 3.84 | |
報告的淨收入與同比淨收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月與截至 2022 年 9 月 30 日的三個月相比 淨收入變化 |
| 淨收入同比變化 | | 報告的依據 | | 固定貨幣 | | 收購和剝離以及俄羅斯市場退出的影響 (a) | | LFL 和核心業務（不包括俄羅斯） |
| 威望 | | 23 | % | | 20 | % | | (2) | % | | 22 | % |
| 消費者美容 | | 10 | % | | 7 | % | | (3) | % | | 10 | % |
| | | | | | | | |
| Total Coty Inc. | | 18 | % | | 15 | % | | (3) | % | | 18 | % |
(a) 該公司於2023財年第二季度末停止了在俄羅斯的商業活動。因此，在2023財年第二季度結束後，俄羅斯沒有收入。為了保持可比性，我們在計算LFL收入變化時排除了俄羅斯子公司2023財年第一季度的財務捐款。
COTY INC. 及其子公司
簡明的合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 9月30日
2023 | | 6月30日
2023 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 280.0 | | | $ | 246.9 | |
| 限制性現金 | | 37.7 | | | 36.9 | |
| 貿易應收賬款，淨額 | | 534.9 | | | 360.9 | |
| 庫存 | | 845.4 | | | 853.4 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 545.5 | | | 553.6 | |
| | | | |
| | | | |
| 流動資產總額 | | 2,243.5 | | | 2,051.7 | |
| 財產和設備，淨額 | | 689.5 | | | 712.9 | |
| 善意 | | 3,927.5 | | | 3,987.9 | |
| 其他無形資產，淨額 | | 3,688.4 | | | 3,798.0 | |
| 股權投資 | | 1,072.1 | | | 1,068.9 | |
| 經營租賃使用權資產 | | 281.1 | | | 286.7 | |
| | | | |
| | | | |
| 其他非流動資產 | | 714.8 | | | 755.5 | |
| | | | |
| 總資產 | | $ | 12,616.9 | | | $ | 12,661.6 | |
| | | | |
| 負債、夾層權益和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付賬款 | | $ | 1,375.4 | | | $ | 1,444.7 | |
| | | | |
| | | | |
| 短期債務和長期債務的流動部分 | | 40.8 | | | 57.9 | |
| | | | |
| | | | |
| 其他流動負債 | | 1,411.9 | | | 1,234.2 | |
| | | | |
| 流動負債總額 | | 2,828.1 | | | 2,736.8 | |
| 長期債務，淨額 | | 4,095.4 | | | 4,178.2 | |
| 長期經營租賃負債 | | 244.3 | | | 247.5 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他非流動負債 | | 1,299.4 | | | 1,265.8 | |
| 負債總額 | | 8,467.2 | | | 8,428.3 | |
| | | | |
| 可轉換的 B 系列優先股 | | 142.4 | | | 142.4 | |
| 可贖回的非控股權益 | | 98.6 | | | 93.5 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| Total Coty Inc. 股東權益 | | 3,721.3 | | | 3,811.1 | |
| 非控股權益 | | 187.4 | | | 186.3 | |
| 權益總額 | | 3,908.7 | | | 3,997.4 | |
| 總負債、夾層權益和股東權益 | | $ | 12,616.9 | | | $ | 12,661.6 | |
COTY INC. 及其子公司
簡明的合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 10.2 | | | 134.5 | | | |
| | | | | |
| 為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 106.8 | | | 106.6 | | | |
| 非現金租賃費用 | 15.8 | | | 16.0 | | | |
| 遞延所得税 | 22.8 | | | 59.5 | | | |
| 壞賬準備金（解除） | 1.0 | | | (3.3) | | | |
| 為養老金和其他離職後福利提供經費 | 2.5 | | | 2.3 | | | |
| 基於股份的薪酬 | 29.7 | | | 31.1 | | | |
| 處置長期資產的（收益）虧損，淨額 | (1.0) | | | 2.4 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 股票投資的已實現和未實現收益，淨額 | (3.2) | | | (134.1) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | 85.1 | | | 59.5 | | | |
| 扣除收購公司所產生的影響，運營資產和負債的變化： | | | | | |
| 貿易應收賬款 | (190.8) | | | (133.8) | | | |
| 庫存 | (9.9) | | | (42.1) | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | (47.4) | | | (58.4) | | | |
| 應付賬款 | (22.4) | | | 50.6 | | | |
| 應計費用和其他流動負債 | 183.8 | | | 119.1 | | | |
| 經營租賃負債 | (16.0) | | | (18.0) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他資產和負債，淨額 | 19.2 | | | (28.7) | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 186.2 | | | 163.2 | | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | |
| 資本支出 | (62.2) | | | (75.0) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (62.2) | | | (75.0) | | | |
| 來自融資活動的現金流量: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 循環貸款機制的收益 | 834.0 | | | 220.7 | | | |
| 循環貸款機制的還款 | (962.0) | | | (208.9) | | | |
| 發行其他長期債務的收益 | 1,284.3 | | | — | | | |
| 償還定期貸款和其他長期債務 | (1,186.6) | | | (5.6) | | | |
| | | | | |
| 支付A類普通股和B類優先股的股息 | (3.3) | | | (3.6) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外幣合約的淨收益（償還款） | (4.0) | | | (89.5) | | | |
| 與遠期回購合同相關的付款 | (3.9) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 遞延融資費用的支付 | (36.0) | | | — | | | |
| 所有其他 | (1.1) | | | (0.9) | | | |
| | | | | |
| 融資活動提供的淨現金 | (78.6) | | | (87.8) | | | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (11.5) | | | (13.1) | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨（減少）/增加 | 33.9 | | | (12.7) | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 283.8 | | | 263.8 | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 317.7 | | | $ | 251.1 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |