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2023年11月6日

郵箱：steve.janisse@newmakersmedia.com

Arena集團簽署最終協議與Bridge Media Networks合併

紐約-(美國商業資訊)-Arena Group Holdings，Inc.(紐約證券交易所美國股票代碼：AREN)(“我們”，“公司”或“競技場集團”)，一個技術平臺和媒體公司，擁有超過265個品牌，包括《體育畫報》，The Street，Parade Media, 男性雜誌和HubPages，今天宣佈它已經簽署了一項最終協議，根據該協議，公司將與Bridge Media Networks，LLC(“Bridge Media Networks”)，簡化發明有限責任公司(“Simple”)的全資子公司合併。與業務合併有關的是5小時國際私人有限公司。有限公司(“5小時”)將購買合併後公司(“新競技場”)價值2,500萬美元的普通股，美國漢斯基金會(“漢斯基金會”)將購買價值2,500萬美元的新競技場優先股。Arena Group和Simple此前宣佈雙方於2023年8月14日簽署了一份具有約束力的意向書。

擬議的交易預計將擴大Arena集團的覆蓋範圍和能力，為其提供增長資本，同時減少其債務並延長其現有債務安排的條款，進一步加強Arena集團的資產負債表。

根據協議條款，Arena集團股東持有的每一股Arena集團普通股將獲得一股新Arena普通股。在擬議的交易完成後，Simple和5-Hour預計將持有所有已發行的新Arena普通股的65%(在完全稀釋的基礎上)。Simple還同意在Arena的選舉中不時購買新Arena高達2000萬美元的額外普通股，期限為業務合併結束後的一年，用於運營和增長。

根據擬議的交易，競技場集團的現有資產將與Bridge Media Networks的視頻節目、發行和製作資產合併，包括Bridge Media Networks的兩個24小時網絡Newsnet和Sports News Highlight，以及汽車和旅遊物業受驅動和旅遊主持人。此外，競技場集團將從Simple旗下的一組消費品牌獲得為期五年的保證廣告承諾，總價值約為6,000萬美元，包括5小時能源®。Arena集團打算使用部分現金收益將其債務從目前的水平上減少2600萬美元，同時，正如之前披露的那樣，如果擬議的交易在2023年12月31日之前完成，Arena集團與B.Riley Financial的剩餘債務將以10%的固定利率延長三年。

Arena集團董事會收到Current Capital Securities LLC就擬議的業務合併提出的公平意見。

擬議的交易預計將在2023年第四季度或2024年第一季度完成，具體取決於Arena 集團股東的批准、任何所需的監管批准和某些其他完成條件。交易完成後，新競技場預計將在紐約證券交易所美國股票交易所上市，股票代碼為ARE。

有關這筆交易的更多細節將在公司目前提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 8-K報告中提供。

關於Arena Group

Arena Group(紐約證券交易所美國股票代碼：ARN)是一家創新的技術平臺和媒體公司，擁有成熟的尖端劇本，可以轉變媒體品牌。我們統一的技術平臺為創作者和出版商提供了發佈其內容並實現盈利的工具，同時還利用了主播品牌的優質新聞，如《體育畫報》、《華爾街》、《遊行》、《男刊》，以及HubPages 來建立他們的業務. 該公司聚合了超過265個品牌的多樣化產品組合的內容，每月覆蓋超過1億用户。訪問arenagroup.net，瞭解我們如何為數字媒體世界帶來革命性的變化。

關於 Bridge Media Networks

Bridge Media Networks是一家充滿活力和創新的媒體集團，提供廣泛的平臺來提供最新的新聞、體育、汽車和旅遊內容。Bridge Media Networks的投資組合包括空中電視臺、兩個國家電視網絡、尖端流媒體平臺和旨在讓觀眾瞭解情況和娛樂的動態網站。橋媒體網絡堅定不移的承諾是通過其旗艦品牌為觀眾提供儘可能全面和公正的內容：Newsnet，體育新聞亮點，受驅動，以及旅遊主持人.

前瞻性陳述

本新聞稿包含《1933年證券法》第27A節(經修訂)和《1934年證券交易法》第21E節(經修訂)中對該術語所定義的“前瞻性”陳述，包括關於Arena Group、Simple、Bridge Media Networks、5-Hour和 Hans Foundation和New Arena之間擬議交易(“交易”)的陳述。除歷史事實外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括：有關擬議交易的預期完成時間、擬議交易的結構；各方在考慮各種成交條件的情況下完成擬議交易的能力；擬議交易的預期收益，如改善運營和能力、改善市場狀況、改善資本狀況和財務實力；合併後公司的所有權；Arena延長其長期債務的意圖；關於收益使用的意圖；合併後的公司的證券在紐約證券交易所美國交易所上市的情況；法律、經濟和監管條件；以及上述任何假設。前瞻性陳述涉及未來的情況和結果，以及其他不是歷史事實的陳述，有時被識別為“可能”、“將”、“應該”、“潛在”、“打算”、“預期”、“努力”、“預期”、“相信”、“計劃”、“可能”、“將會”、“計劃”、“預測”、“繼續”、“機會，或其他類似的詞語或表達或這些詞語的否定，但並非所有前瞻性陳述都包括此類識別詞語。前瞻性陳述基於受風險、不確定性和假設影響的當前計劃、估計和預期。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明或預期的結果大不相同。我們不能保證此類計劃、估計或預期會實現，因此，實際結果可能與此類前瞻性陳述中的任何計劃、估計或預期大不相同。

重要的可能導致實際結果與此類計劃、估計或預期大不相同的因素包括：(1)可能無法及時或以其他方式滿足或放棄交易的一個或多個成交條件，包括某些監管批准，包括政府實體可能禁止、推遲或拒絕批准完成擬議的交易，可能需要與此類批准相關的條件、限制或限制，或者可能無法獲得Arena集團股東所需的批准。(2)擬議交易可能無法在各方預期的時間內完成或根本無法完成的風險；(3)擬議交易產生的意外成本、收費或開支；(4)擬議交易完成後新競技場預期財務表現的不確定性；(5)未能實現擬議交易的預期好處，包括延遲完成擬議交易或整合Bridge Media網絡和競技場集團；(6)新競技場實施其業務戰略的能力；(7)實現新競技場的收入和成本協同效應的困難和延誤；(8)無法留住和聘用關鍵人員；(9)發生任何可能導致終止擬議交易的事件；(10)與擬議交易或其他和解或調查有關的潛在訴訟，可能影響擬議交易的時間或發生，或導致重大的國防、賠償和責任成本；(11)不斷變化的法律、法規和税收制度；(12)美國和其他地區經濟、金融、政治和監管條件的變化，以及造成不確定性和波動性的其他因素，包括：自然災害和人為災難、內亂、流行病、地緣政治不確定性，以及與當前或以後的美國政府相關的立法、監管、貿易和政策變化可能導致的條件；(13)Bridge Media Networks、Arena Group和New Arena因颶風、洪水、地震、恐怖襲擊、戰爭、大流行、安全漏洞、網絡攻擊、停電、電信故障或其他自然或人為事件而成功從災難或其他業務連續性問題中恢復的能力； (14)公共衞生危機的影響，如流行病和流行病以及任何相關公司或政府保護個人健康和安全的政策和行動，或為維持國家或全球經濟和市場的運轉而採取的政府政策或行動；(15)包括政府機構在內的第三方的行動；(16)宣佈或完成交易對業務關係的潛在不利反應或變化；(17)擬議交易的中斷將損害Bridge Media Networks和Arena Group的風險，包括當前的計劃和運營；(18)收購懸而未決期間的某些限制，可能影響Bridge Media Networks或Arena Group追求某些商業機會或戰略交易的能力。(19)Bridge Media Networks、Arena Group和New Arena滿足有關擬議交易的會計和税務處理的預期的能力；(20)Bridge Media Networks吸引廣告商或執行其業務增長戰略的延遲；(21)受眾繼續分散和電視訂户數量減少； (22)廣告支出或廣告需求或對Bridge Media Networks節目的需求減少；(23)節目、觀眾和廣告商的競爭加劇；(24)Bridge Media Networks的主要附屬客户--代理商5的損失；(25)政府法規、許可要求或FCC規章制度的變化，以及這些規章制度對橋媒體網絡的適用性；(26)未能確定戰略收購候選者或未能達到預期的戰略收購結果； (27)橋媒體節目、技術、數字和其他內容的重大知識產權損失；(28)勞資糾紛，對創意人才和工會活動的需求增加；(29)失去關鍵員工或無法吸引和留住熟練員工；(30)未來不能籌集或限制籌集額外資本。上述因素列表並非詳盡無遺。您應仔細考慮上述因素以及Arena集團於2023年3月31日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中“風險因素”一節中描述的其他風險和不確定因素、下文討論的Arena集團和Newco向美國證券交易委員會提交的Form S-4註冊聲明以及Arena集團和Newco不時提交給美國證券交易委員會的其他文件。這些文件確定並處理了可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的其他重要風險和不確定因素。前瞻性陳述僅表示截止日期。提醒讀者不要過度依賴前瞻性聲明，Arena Group、Simple、Bridge Media Networks和Newco不承擔任何義務，也不打算因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些前瞻性聲明。Arena Group、Simple、Bridge Media Networks或Newco均不能保證Arena Group、Bridge Media Networks或合併後的公司將實現其預期。

未提供或邀請

本新聞稿僅供參考，不打算也不構成認購、購買或出售要約，認購、購買或出售要約的招攬或認購、購買或出售任何證券的邀請，或根據或與擬議交易或其他有關的任何司法管轄區的任何投票或批准的招攬，也不得在任何司法管轄區違反適用法律出售、發行或轉讓證券。除非通過符合《證券法》第10節要求的招股説明書或其他符合適用法律的方式，否則不得發行證券。

其他信息以及在哪裏可以找到

In connection with the proposed Transactions, Newco and The Arena Group will prepare and file with the SEC a registration statement on Form S-4 that will include a combined proxy statement/prospectus of The Arena Group and Newco (the “Combined Proxy Statement/Prospectus”). The Arena Group, Simplify and Newco will prepare and file the Combined Proxy Statement/Prospectus with the SEC, and The Arena Group will mail the Combined Proxy Statement/Prospectus to its stockholders and file other documents regarding the proposed transaction with the SEC. This communication is not a substitute for any proxy statement, registration statement, proxy statement/prospectus or other documents Newco and/or The Arena Group may file with the SEC in connection with the proposed transaction. BEFORE MAKING ANY VOTING OR INVESTMENT DECISION, INVESTORS AND SECURITY HOLDERS OF THE ARENA GROUP ARE URGED TO READ CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY THE COMBINED PROXY STATEMENT/PROSPECTUS WHEN IT BECOMES AVAILABLE AND THE OTHER DOCUMENTS THAT ARE FILED OR WILL BE FILED BY NEWCO OR THE ARENA GROUP WITH THE SEC, AS WELL AS ANY AMENDMENTS OR SUPPLEMENTS TO THESE DOCUMENTS, IN CONNECTION WITH THE PROPOSED TRANSACTION, BECAUSE THESE DOCUMENTS CONTAIN OR WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE PROPOSED TRANSACTION AND RELATED MATTERS. Investors and security holders will be able to obtain free copies of the Combined Proxy Statement/Prospectus and other documents filed with the SEC by Newco and/or The Arena Group without charge through the website maintained by the SEC at www.sec.gov.

徵集活動的參與者

Arena Group、BCN、Bridge Media Networks和Newco及其各自的某些董事和執行官以及各自的管理層和員工的其他成員可被視為參與與擬議交易有關的委託書徵集。根據SEC的規定，可被視為參與與擬議交易相關的委託書徵集的人員的相關信息，包括其在交易中的直接或間接利益描述（通過證券持有或其他方式），將在合併委託書聲明/招股説明書和其他相關材料中列出（當其提交給SEC時）。有關The Arena Group董事和執行官的信息，請參見The Arena Group於2023年4月28日向SEC提交的2023年年度股東大會的委託書、於2023年3月31日向SEC提交的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告、以及以8-K表格提交的某些當前報告。這些文件可從上述來源免費獲得。

Contacts

投資者關係聯繫人

Rob 芬克

FNK IR

郵箱：aren@fnkir.com

646.809.4048

媒體聯繫人：

史蒂夫·賈尼斯

標題

郵箱：steve.janisse@newmakersmedia.com

瑞秋·芬克

競技場集團公共關係部經理

郵箱：rachael.fink@thearenagroup.net