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附錄 99.2

布萊特豪斯金融有限公司

財務補助

2023 年第三季度


目錄	財務業績
	1	關鍵指標
	2	GAAP 運營報表
	3	GAAP 資產負債表

	來自細分市場、企業和其他領域的收益和精選指標
	5	按細分市場和公司及其他分部劃分的調整後收益表

	7	年金—調整後收益表
	8	年金—選擇運營指標
	10	人壽—調整後收益表
	11	壽命 — 選擇運營指標
	13	決勝——調整後收益表
	14	決勝——選擇運營指標
	15	公司及其他-調整後收益表

	其他信息
	17	市場風險收益和衍生品淨收益（虧損）的變化
	18	值得注意的物品
	19	可變年金獨立賬户回報和分配
	20	投資摘要
	21	法定運營聲明信息
	22	法定資產負債表和盈餘信息

	附錄
	A-1	關於前瞻性陳述的説明
	A-2	非公認會計準則和其他財務披露
	A-6	首字母縮略詞
	A-7	股東可獲得的淨收益（虧損）與調整後收益和調整後收益、較不值得注意的項目的對賬，以及股東每普通股可獲得的淨收益（虧損）與調整後的普通股每股收益和調整後收益（減去普通股每股顯著項目）的對賬
	A-8	普通股回報率與調整後的普通股回報率的對賬，不包括AOCI
	A-9	總收入與調整後收入的對賬以及總支出與調整後支出的對賬
	A-10	投資對賬詳情

注意：有關非公認會計準則財務信息、定義和對賬，請參閲附錄。除非另有説明，否則財務信息四捨五入到百萬。因此，某些財務信息的總和可能不等於相應的總數。

在本財務補充文件中，“Brighthouse Financial”、“Brighthouse”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 指的是Brighthouse Financial, Inc.

財務業績

財務補助

關鍵指標（未經審計，除每股金額外，以百萬美元計）


	截至或截至已結束的三個月
財務業績和指標 (1)	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
股東可獲得的淨收益（虧損）	$453	$(200)	$(525)	$110	$388
調整後收益 (2)	$326	$271	$195	$545	$115
調整後的收益，不太值得注意的項目 (2)	$275	$271	$195	$282	$74
公司支出總額 (3)	$210	$221	$210	$243	$217
合併後的調整後資本總額 (4)	$7,300	$7,616	$8,153	$8,052	$8,003
基於風險的合併資本比率 (4)、(5)	400%-420%	430%-450%	460%-480%	441%	450%-470%

股東權益
布萊特豪斯金融公司的股東權益	$4,069	$4,907	$5,754	$5,533	$4,600
減去：淨優先股	1,699	1,699	1,699	1,699	1,699
Brighthouse Financial, Inc. 的普通股股東，包括 AOCI	$2,370	$3,208	$4,055	$3,834	$2,901
減去：AOCI	(7,116)	(5,881)	(5,288)	(6,106)	(7,015)
布萊特豪斯金融公司的普通股股東權益，不包括AOCI	$9,486	$9,089	$9,343	$9,940	$9,916

普通股回報率 (1)、(6)
普通股回報率	(4.9)%	(5.8)%	38.8%	77.3%	93.7%
普通股回報率，不包括AOCI	(1.7)%	(2.4)%	18.0%	42.7%	56.6%
調整後的普通股回報率，不包括AOCI	14.0%	11.7%	10.6%	13.4%	9.9%

每股普通股收益，攤薄 (1)，(7)
股東每股普通股可獲得的淨收益（虧損）	$6.89	$(3.01)	$(7.72)	$1.59	$5.39
調整後的每股普通股收益	$4.97	$4.04	$2.86	$7.81	$1.61
調整後的收益，減去普通股每股值得注意的項目	$4.18	$4.04	$2.86	$4.04	$1.03
已發行普通股的加權平均值	65,744,351	66,967,185	68,158,780	69,765,118	71,959,380

普通股每股賬面價值
普通股每股賬面價值 (1)	$36.63	$48.64	$60.16	$56.15	$41.41
每股普通股賬面價值，不包括AOCI (1)	$146.61	$137.80	$138.62	$145.58	$141.53
期末已發行普通股	64,703,557	65,956,660	67,401,618	68,278,068	70,060,560

(1) 由於採用了LDTI，某些定義已更新。參見第 A-2 頁開頭的附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。
(2) 請參閲第 18 頁上有關重要物品的其他信息。
(3) 包括職能部門支出、上市公司支出、某些投資支出、退休金和激勵性薪酬；不包括設立成本。
(4) 反映截至2023年9月30日的三個月的初步法定業績。請參閲第 22 頁上的更多信息。
(5) 加拿大皇家銀行比率報告為所有時期的初步區間，截至12月31日的期限除外。
(6) 簡化平均值適用於2022年提出的所有時期。
(7) 在虧損期內，攤薄型股票不包括在股東每股普通股淨收益（虧損）或調整後的每股普通股收益的計算中，因為納入此類股份會產生反攤薄效應。

財務補助

GAAP 運營報表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
收入	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
保費	$194	$211	$197	$167	$162	$602	$495
萬用壽險和投資類產品保單費用	542	601	606	549	597	1,749	1,886
淨投資收益	1,202	1,196	1,059	1,049	877	3,457	3,089
其他收入	125	130	93	100	122	348	378
在 NIGL 和 NDGL 之前的收入	2,063	2,138	1,955	1,865	1,758	6,156	5,848
淨投資收益（虧損）	(53)	(64)	(96)	(69)	(45)	(213)	(179)
衍生品淨收益（虧損）	(840)	(1,811)	(575)	(1,923)	(592)	(3,226)	1,331
總收入	$1,170	$263	$1,284	$(127)	$1,121	$2,717	$7,000

開支
保單持有人福利和索賠	$590	$689	$687	$267	$534	$1,966	$1,926
利息記入保單持有人賬户餘額	426	452	422	401	405	1,300	937
DAC 和 VOBA 的攤銷	155	157	156	155	159	468	474
市場風險收益的變化	(1,064)	(1,300)	194	(1,479)	(984)	(2,170)	(2,625)
債務利息支出	38	38	38	39	38	114	114
其他開支	435	464	440	450	457	1,339	1,482
支出總額	580	500	1,937	(167)	609	3,017	2,308
所得税準備金前的收入（虧損）	590	(237)	(653)	40	512	(300)	4,692
所得税支出準備金（福利）	109	(62)	(156)	(97)	97	(109)	945
淨收益（虧損）	481	(175)	(497)	137	415	(191)	3,747
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	2	—	2	1	2	4	4
歸屬於布萊特豪斯金融公司的淨收益（虧損）	479	(175)	(499)	136	413	(195)	3,743
減去：優先股分紅	26	25	26	26	25	77	78
布萊特豪斯金融公司普通股股東可獲得的淨收益（虧損）	$453	$(200)	$(525)	$110	$388	$(272)	$3,665

財務補助

GAAP 資產負債表（未經審計，以百萬計）


	截至
資產	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
投資：
可供出售的固定到期證券	$75,433	$77,577	$77,685	$75,577	$75,271
股權證券	90	91	91	89	100
抵押貸款	22,682	22,614	22,823	22,936	22,089
政策貸款	1,311	1,288	1,273	1,282	1,274
有限合夥企業和有限責任公司	4,931	4,914	4,803	4,775	4,607
短期投資	1,003	1,125	1,386	1,081	1,130
其他投資資產	3,210	3,677	3,229	2,852	4,033
投資總額	108,660	111,286	111,290	108,592	108,504
現金和現金等價物	3,839	3,737	3,685	4,115	4,793
應計投資收益	1,143	1,027	985	885	909
再保險可收回款	18,597	18,650	18,451	18,019	16,694
保費和其他應收賬款	469	573	516	529	544
DAC 和 VOBA	4,919	4,968	5,027	5,084	5,142
當前所得税可退還	31	31	30	38	18
遞延所得税資產	2,121	1,897	1,673	1,736	1,942
市場風險收益資產	694	602	510	483	400
其他資產	368	382	395	401	414
獨立賬户資產	82,675	88,392	87,440	84,965	81,836
總資產	$223,516	$231,545	$230,002	$224,847	$221,196
負債和權益
負債
未來的保單福利	$30,404	$31,899	$32,286	$31,497	$32,016
保單持有人賬户餘額	78,371	78,643	76,120	73,527	69,749
市場風險收益負債	8,830	9,783	10,729	10,389	11,425
其他與政策相關的餘額	3,806	3,784	3,816	4,098	4,051
貸款證券和其他交易下抵押品的應付賬款	3,941	4,133	4,401	4,560	6,532
長期債務	3,157	3,156	3,157	3,156	3,156


其他負債	8,198	6,783	6,234	7,057	7,766
單獨賬户負債	82,675	88,392	87,440	84,965	81,836
負債總額	219,382	226,573	224,183	219,249	216,531
公平
按面值計算的優先股	—	—	—	—	—
普通股，按面值計算	1	1	1	1	1
額外的實收資本	14,022	14,039	14,054	14,075	14,095
留存收益（赤字）	(590)	(1,069)	(894)	(395)	(532)
庫存股	(2,248)	(2,183)	(2,119)	(2,042)	(1,949)
累計其他綜合收益（虧損）	(7,116)	(5,881)	(5,288)	(6,106)	(7,015)
布萊特豪斯金融公司的股東權益	4,069	4,907	5,754	5,533	4,600
非控股權益	65	65	65	65	65
權益總額	4,134	4,972	5,819	5,598	4,665
負債和權益總額	$223,516	$231,545	$230,002	$224,847	$221,196

收益和

從中選擇指標

細分市場和

企業及其他

財務補助

按細分市場和公司及其他分部劃分的調整後收益表（未經審計，單位：百萬）


	截至2023年9月30日的三個月
調整後的收入	年金	生活	決勝	企業及其他	總計
保費	$68	$124	$2	$—	$194
萬用壽險和投資類產品保單費用	380	57	105	—	542
淨投資收益	652	115	300	160	1,227
其他收入	114	3	6	2	125
調整後的總收入	$1,214	$299	$413	$162	$2,088

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$105	$302	$183	$—	$590
利息記入保單持有人賬户餘額	246	25	67	103	441
DAC 和 VOBA 的攤銷	129	26	—	—	155
債務利息支出	—	—	—	38	38
其他運營成本	341	39	43	12	435
調整後的支出總額	821	392	293	153	1,659
所得税準備金前的調整後收益	393	(93)	120	9	429
所得税支出準備金（福利）	74	(20)	25	(4)	75
扣除所得税準備金後的調整後收益	319	(73)	95	13	354
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—	—	—	2	2
減去：優先股分紅	—	—	—	26	26
調整後的收益	$319	$(73)	$95	$(15)	$326

	截至2022年9月30日的三個月
調整後的收入	年金	生活	決勝	企業及其他	總計
保費	$30	$130	$2	$—	$162
萬用壽險和投資類產品保單費用	401	61	135	—	597
淨投資收益	547	77	168	108	900
其他收入	113	2	7	—	122
調整後的總收入	$1,091	$270	$312	$108	$1,781

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$86	$223	$225	$—	$534
利息記入保單持有人賬户餘額	283	23	69	50	425
DAC 和 VOBA 的攤銷	130	29	—	—	159
債務利息支出	—	—	—	38	38
其他運營成本	346	39	38	34	457
調整後的支出總額	845	314	332	122	1,613
所得税準備金前的調整後收益	246	(44)	(20)	(14)	168
所得税支出準備金（福利）	44	(10)	(4)	(4)	26
扣除所得税準備金後的調整後收益	202	(34)	(16)	(10)	142
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—	—	—	2	2
減去：優先股分紅	—	—	—	25	25
調整後的收益	$202	$(34)	$(16)	$(37)	$115

財務補助

按細分市場和公司及其他分部劃分的調整後收益表（未經審計，單位：百萬）


	在截至2023年9月30日的九個月中
調整後的收入	年金	生活	決勝	企業及其他	總計
保費	$218	$381	$3	$—	$602
萬用壽險和投資類產品保單費用	1,209	192	348	—	1,749
淨投資收益	1,879	334	870	460	3,543
其他收入	324	8	20	(4)	348
調整後的總收入	$3,630	$915	$1,241	$456	$6,242

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$319	$697	$950	$—	$1,966
利息記入保單持有人賬户餘額	753	69	203	284	1,309
DAC 和 VOBA 的攤銷	388	80	—	—	468
債務利息支出	—	—	—	114	114
其他運營成本	1,033	144	123	39	1,339
調整後的支出總額	2,493	990	1,276	437	5,196
所得税準備金前的調整後收益	1,137	(75)	(35)	19	1,046
所得税支出準備金（福利）	213	(18)	(8)	(14)	173
扣除所得税準備金後的調整後收益	924	(57)	(27)	33	873
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—	—	—	4	4
減去：優先股分紅	—	—	—	77	77
調整後的收益	$924	$(57)	$(27)	$(48)	$792

	在截至2022年9月30日的九個月中
調整後的收入	年金	生活	決勝	企業及其他	總計
保費	$84	$409	$2	$—	$495
萬用壽險和投資類產品保單費用	1,341	153	392	—	1,886
淨投資收益	1,648	352	919	208	3,127
其他收入	349	8	21	—	378
調整後的總收入	$3,422	$922	$1,334	$208	$5,886

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$236	$632	$1,057	$1	$1,926
利息記入保單持有人賬户餘額	665	53	218	91	1,027
DAC 和 VOBA 的攤銷	386	88	—	—	474
債務利息支出	—	—	—	114	114
其他運營成本	1,057	74	248	103	1,482
調整後的支出總額	2,344	847	1,523	309	5,023
所得税準備金前的調整後收益	1,078	75	(189)	(101)	863
所得税支出準備金（福利）	202	14	(40)	(34)	142
扣除所得税準備金後的調整後收益	876	61	(149)	(67)	721
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—	—	—	4	4
減去：優先股分紅	—	—	—	78	78
調整後的收益	$876	$61	$(149)	$(149)	$639

財務補助

年金 — 調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
調整後的收入	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
保費	$68	$84	$66	$39	$30	$218	$84
萬用壽險和投資類產品保單費用	380	414	415	367	401	1,209	1,341
淨投資收益	652	633	594	613	547	1,879	1,648
其他收入	114	115	95	85	113	324	349
調整後的總收入	$1,214	$1,246	$1,170	$1,104	$1,091	$3,630	$3,422

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$105	$141	$73	$144	$86	$319	$236
利息記入保單持有人賬户餘額	246	266	241	232	283	753	665
DAC 和 VOBA 的攤銷	129	130	129	129	130	388	386
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	341	352	340	360	346	1,033	1,057
調整後的支出總額	821	889	783	865	845	2,493	2,344
所得税準備金前的調整後收益	393	357	387	239	246	1,137	1,078
所得税支出準備金（福利）	74	66	73	45	44	213	202
調整後的收益	$319	$291	$314	$194	$202	$924	$876

財務補助

年金-精選運營指標（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中
可變和盾級年金賬户價值 (1)	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
賬户價值，期初	$117,975	$115,090	$110,851	$105,392	$112,139
保費和存款 (2)	2,077	1,824	1,798	1,595	1,702
提款、退保和合同福利	(3,129)	(2,894)	(2,878)	(2,717)	(2,504)
淨流量 (3)	(1,052)	(1,070)	(1,080)	(1,122)	(802)
投資業績 (4)	(3,604)	4,527	5,838	7,121	(5,363)
保單費用及其他	(558)	(572)	(519)	(540)	(582)
賬户價值，期末	$112,761	$117,975	$115,090	$110,851	$105,392

固定年金賬户價值 (5)
賬户價值，期初	$19,520	$19,240	$18,752	$17,938	$16,028
保費和存款 (2)	562	664	1,035	1,656	2,055
提款、退保和合同福利	(775)	(513)	(657)	(587)	(283)
淨流量 (3)	(213)	151	378	1,069	1,772
利息貸記	148	141	123	(228)	109
其他	(69)	(12)	(13)	(27)	29
賬户價值，期末	$19,386	$19,520	$19,240	$18,752	$17,938

收入年金 (1)
收入年金保險負債	$4,139	$4,266	$4,266	$4,569	$4,576

(1) 包括普通賬户和單獨賬户。
(2) 包括存入可變產品普通賬户投資選項的保費和存款。
（3）存款和取款包括保單交換。
(4) 包括可變產品普通賬户期權的貸記利息。
(5) 包括固定指數年金。

財務補助

年金 — 選擇運營指標（續）（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
可變和盾級年金銷售	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
盾牌等級年金 (1)	$1,865	$1,615	$1,554	$1,389	$1,436	$5,034	$4,459
GMWB	89	101	125	101	149	315	751
僅限 GMDB	58	52	67	55	69	177	231
GMIB	6	5	7	9	10	18	40
可變和盾級年金銷售總額	$2,018	$1,773	$1,753	$1,554	$1,664	$5,544	$5,481

固定和收益年金銷售
固定指數年金 (2)	$58	$98	$122	$161	$213	$278	$615
固定遞延年金	502	565	909	1,493	1,841	1,976	2,175
單一保費即時年金	15	28	9	3	2	52	5
其他固定和收益年金	7	9	6	—	1	22	1
固定和收益年金銷售總額	$582	$700	$1,046	$1,657	$2,057	$2,328	$2,796

(1) Shield Level Annuities是指我們的結構化年金套件，由以各種名稱銷售的產品組成。
(2) 代表直接書面業務銷售總額的100％以及再保險協議下假設銷售總額的比例。

財務補助

人壽—調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
調整後的收入	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
保費	$124	$126	$131	$128	$130	$381	$409
萬用壽險和投資類產品保單費用	57	63	72	66	61	192	153
淨投資收益	115	119	100	90	77	334	352
其他收入	3	4	1	7	2	8	8
調整後的總收入	$299	$312	$304	$291	$270	$915	$922

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$302	$189	$206	$168	$223	$697	$632
利息記入保單持有人賬户餘額	25	23	21	22	23	69	53
DAC 和 VOBA 的攤銷	26	27	27	26	29	80	88
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	39	55	50	56	39	144	74
調整後的支出總額	392	294	304	272	314	990	847
所得税準備金前的調整後收益	(93)	18	—	19	(44)	(75)	75
所得税支出準備金（福利）	(20)	3	(1)	2	(10)	(18)	14
調整後的收益	$(73)	$15	$1	$17	$(34)	$(57)	$61

財務補助

壽命 — 選擇運營指標（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中
人壽賬户價值：普通賬户	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
萬用壽險和可變萬用壽險賬户價值，期初	$2,559	$2,594	$2,658	$2,663	$2,678
保費和存款 (1)	57	58	55	54	54
提款、退保和合同福利	(60)	(36)	(95)	(33)	(44)
淨流量	(3)	22	(40)	21	10
從（向）單獨賬户的淨轉賬	20	10	11	7	9
利息貸記	25	23	21	24	24
保單費用及其他	(56)	(90)	(56)	(57)	(58)
萬用壽險和可變萬用壽險賬户價值，期末	$2,545	$2,559	$2,594	$2,658	$2,663

人壽賬户價值：獨立賬户
可變萬用壽險賬户價值，期初	$5,706	$5,483	$5,215	$4,912	$5,251
保費和存款	40	40	42	44	44
提款、退保和合同福利	(66)	(68)	(55)	(43)	(64)
淨流量	(26)	(28)	(13)	1	(20)
投資業績	(214)	312	341	364	(263)
從（向）普通賬户的淨轉賬	(20)	(10)	(12)	(10)	(9)
保單費用及其他	(43)	(51)	(48)	(52)	(47)
可變萬用壽險賬户價值，期末	$5,403	$5,706	$5,483	$5,215	$4,912

(1) 包括存入可變產品普通賬户投資選項的保費和存款。

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壽命 — 選擇運營指標（續）（未經審計，以百萬計）

在已結束的三個月中

在結束的九個月裏

人壽銷售

9月30日
2023

6月30日
2023

3月31日
2023

十二月三十一日
2022

9月30日
2022

9月30日
2023

9月30日
2022

終身銷售總額

$25

$23

$22

$19

$73

$58


	截至
有效的人壽保險	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
一生一世
再保險之前有效的人壽保險	$17,704	$17,915	$18,063	$18,264	$18,422
有效的人壽保險，扣除再保險	$2,979	$3,017	$3,035	$3,069	$3,156

定期壽命
再保險之前有效的人壽保險	$354,489	$356,596	$358,592	$360,611	$364,251
有效的人壽保險，扣除再保險	$286,440	$286,928	$287,628	$288,522	$290,746

萬用壽險和可變萬用壽險
再保險之前有效的人壽保險	$44,202	$45,039	$45,474	$46,000	$46,336
有效的人壽保險，扣除再保險	$33,373	$33,793	$34,008	$34,463	$34,597

財務補助

第二輪——調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
調整後的收入	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
保費	$2	$1	$—	$—	$2	$3	$2
萬用壽險和投資類產品保單費用	105	124	119	116	135	348	392
淨投資收益	300	316	254	247	168	870	919
其他收入	6	7	7	8	7	20	21
調整後的總收入	$413	$448	$380	$371	$312	$1,241	$1,334

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$183	$359	$408	$(44)	$225	$950	$1,057
利息記入保單持有人賬户餘額	67	70	66	72	69	203	218
DAC 和 VOBA 的攤銷	—	—	—	—	—	—	—
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	43	40	40	45	38	123	248
調整後的支出總額	293	469	514	73	332	1,276	1,523
所得税準備金前的調整後收益	120	(21)	(134)	298	(20)	(35)	(189)
所得税支出準備金（福利）	25	(5)	(28)	62	(4)	(8)	(40)
調整後的收益	$95	$(16)	$(106)	$236	$(16)	$(27)	$(149)

財務補助

Runfof — 選擇運營指標（未經審計，以百萬為單位）


	在已結束的三個月中
帶有二次擔保的萬用壽險賬户價值	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
賬户價值，期初	$5,188	$5,218	$5,307	$5,380	$5,454
保費和存款 (1)	162	168	171	167	173
提款、退保和合同福利	(18)	(22)	(44)	(32)	(32)
淨流量	144	146	127	135	141
利息貸記	44	43	44	46	46
保單費用及其他	(251)	(219)	(260)	(254)	(261)
賬户價值，期末	$5,125	$5,188	$5,218	$5,307	$5,380


	截至
有效的人壽保險	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
帶二次擔保的萬用壽險
再保險之前有效的人壽保險	$70,803	$71,157	$71,652	$72,276	$72,847
有效的人壽保險，扣除再保險	$34,673	$34,808	$34,655	$35,980	$36,308

(1) 包括存入可變產品普通賬户投資選項的保費和存款。

財務補助

公司及其他-調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
調整後的收入	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
保費	$—	$—	$—	$—	$—	$—	$—
萬用壽險和投資類產品保單費用	—	—	—	—	—	—	—
淨投資收益	160	151	149	132	108	460	208
其他收入	2	4	(10)	—	—	(4)	—
調整後的總收入	$162	$155	$139	$132	$108	$456	$208

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$—	$—	$—	$(1)	$—	$—	$1
利息記入保單持有人賬户餘額	103	95	86	72	50	284	91
DAC 和 VOBA 的攤銷	—	—	—	—	—	—	—
債務利息支出	38	38	38	39	38	114	114
其他運營成本	12	17	10	(11)	34	39	103
調整後的支出總額	153	150	134	99	122	437	309
所得税準備金前的調整後收益	9	5	5	33	(14)	19	(101)
所得税支出準備金（福利）	(4)	(1)	(9)	(92)	(4)	(14)	(34)
扣除所得税準備金後的調整後收益	13	6	14	125	(10)	33	(67)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	2	—	2	1	2	4	4
減去：優先股分紅	26	25	26	26	25	77	78
調整後的收益	$(15)	$(19)	$(14)	$98	$(37)	$(48)	$(149)

其他信息

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市場風險收益和衍生品淨收益（虧損）的變化（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
市場風險收益的變化	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
按市值計價的市場風險收益	$886	$1,173	$(304)	$1,290	$786	$1,755	$2,092
扣除索賠後的市場風險收益費用	193	148	112	195	211	453	578
割讓的再保險	(15)	(21)	(2)	(6)	(13)	(38)	(45)
市場風險收益的總體變化	$1,064	$1,300	$(194)	$1,479	$984	$2,170	$2,625


	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
衍生品淨收益（虧損）	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
衍生品淨收益（虧損）：
可變年金套期保值	$(1,186)	$(73)	$365	$(274)	$(772)	$(894)	$(1,277)
屏蔽嵌入式導體	773	(1,693)	(1,073)	(1,323)	549	(1,993)	4,002
ULSG 樹籬	(500)	(84)	141	(192)	(483)	(443)	(1,682)
其他套期保值和嵌入式衍生品	48	16	(46)	(167)	91	18	250
小計	(865)	(1,834)	(613)	(1,956)	(615)	(3,312)	1,293
投資對衝調整	25	23	38	33	23	86	38
衍生品淨收益（虧損）總額	$(840)	$(1,811)	$(575)	$(1,923)	$(592)	$(3,226)	$1,331

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值得注意的項目（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
影響調整後收益的值得注意的項目	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
精算項目和其他保險調整	$(51)	$—	$—	$(227)	$(57)	$(51)	$162
設立費用	—	—	—	15	16	—	37

上一年度的税務問題	—	—	—	(51)	—	—	—
值得注意的物品總數 (1)	$(51)	$—	$—	$(263)	$(41)	$(51)	$199

按細分市場和公司及其他劃分的值得注意的項目
年金	$(28)	$—	$—	$44	$55	$(28)	$55
生活	71	—	—	—	16	71	35
決勝	(94)	—	—	(271)	(128)	(94)	72
企業及其他	—	—	—	(36)	16	—	37
值得注意的物品總數 (1)	$(51)	$—	$—	$(263)	$(41)	$(51)	$199

(1) 參見附錄中從A-2頁開頭的非公認會計準則和其他財務披露的定義。

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可變年金獨立賬户申報表和分配（未經審計）


	在已結束的三個月中
可變年金獨立賬户回報率	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
季度弗吉尼亞州獨立賬户總回報總額	(3.65)%	3.86%	5.80%	6.82%	(5.41)%

可變年金獨立賬户分配總額
分配給股票基金的百分比	29.91%	30.04%	29.05%	27.40%	27.97%
分配給債券基金/其他基金的百分比	9.28%	8.88%	9.10%	8.82%	9.48%
分配給目標波動率基金的百分比	19.23%	19.58%	20.08%	20.28%	20.56%
分配給平衡基金的百分比	41.58%	41.50%	41.77%	43.50%	41.99%

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投資摘要（未經審計，以百萬美元計）


	2023年9月30日		2022年12月31日
	金額	佔總數的百分比	金額	佔總數的百分比
固定期限證券：
美國公司證券	$32,910	29.25%	$32,607	28.93%
外國公司證券	10,678	9.49%	10,576	9.38%
美國政府和機構證券	7,802	6.94%	8,016	7.11%
住宅抵押貸款支持證券	7,051	6.27%	7,528	6.68%
商業抵押貸款支持證券	6,308	5.61%	6,611	5.87%
資產支持證券	6,114	5.43%	5,359	4.75%
州和政治區劃證券	3,604	3.20%	3,799	3.37%
外國政府證券	966	0.86%	1,081	0.96%
固定到期證券總額	75,433	67.05%	75,577	67.05%
股權證券	90	0.08%	89	0.08%
抵押貸款：
商業抵押貸款	13,307	11.83%	13,574	12.04%
住宅抵押貸款	5,051	4.49%	5,116	4.54%
農業抵押貸款	4,461	3.97%	4,365	3.87%
信用損失備抵金	(137)	(0.13)%	(119)	(0.10)%
抵押貸款總額，淨額	22,682	20.16%	22,936	20.35%
政策貸款	1,311	1.17%	1,282	1.14%
有限合夥企業和有限責任公司	4,931	4.38%	4,775	4.24%
現金、現金等價物和短期投資	4,842	4.30%	5,196	4.61%
其他投資資產：
衍生品：
利率	447	0.40%	304	0.27%
股票市場	1,446	1.29%	1,217	1.08%
外幣匯率	602	0.54%	745	0.66%
信用	21	0.02%	18	0.02%
衍生品總數	2,516	2.25%	2,284	2.03%
ICOLI	336	0.30%	250	0.22%
FHLB 普通股	247	0.22%	201	0.18%
其他	111	0.09%	117	0.10%
其他投資資產總額	3,210	2.86%	2,852	2.53%
投資總額及現金和現金等價物	$112,499	100.00%	$112,707	100.00%

在已結束的三個月中

9月30日
2023

6月30日
2023

3月31日
2023

十二月三十一日
2022

9月30日
2022

淨投資收益收益率 (1)

4.20%

4.21%

3.81%

3.79%

3.20%

(1) 參見附錄中從A-2頁開頭的非公認會計準則和其他財務披露的定義。

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法定運營聲明信息（未經審計，除正常化法定收益（虧損）外，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
合併收入和支出 (1)	初步的 9月30日 2023 (2)	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	初步的 9月30日 2023 (2)	9月30日 2022
總收入（第 9 行）	$4,600	$2,325	$2,397	$2,120	$5,089	$9,322	$16,335
向保單持有人分紅前的福利和支出總額（第 28 行）	$3,500	$2,872	$2,654	$1,542	$4,165	$9,026	$15,704

合併淨收益（虧損）(1)
扣除保單持有人的税款和股息後的運營收益（虧損）（第 33 行）	$1,100	$(536)	$(264)	$673	$869	$300	$599
已實現的淨資本收益（虧損），扣除税款和向利息維持儲備金的某些轉賬（第 34 行）	(200)	34	(858)	(394)	(76)	(1,024)	426
淨收益（虧損）（第 35 行）	$900	$(502)	$(1,122)	$279	$793	$(724)	$1,025

						在結束的九個月裏
正常化法定收益（虧損）（3），（4）						初步的 9月30日 2023 (2)	9月30日 2022
						（以十億計）
税前法定運營淨收益（虧損）						$0.5	$(0.1)
加：已實現的資本收益（虧損）淨額						(1.4)	0.7
加：扣除弗吉尼亞儲備金變動後，CTE98 總資產需求的變化						0.3	0.9
增加：VA & Shield套期保值計劃和其他股票風險管理策略的未實現收益（虧損）						0.2	(1.2)
加：精算項目和其他保險調整的影響						0.2	0.2

正常化法定收益（虧損）						$(0.2)	$0.5

(1) 合併的法定結果適用於布萊特豪斯人壽保險公司、紐約州布萊特豪斯人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司。
(2) 反映了截至2023年9月30日的三個月和九個月的初步法定業績。
(3) 參見第A-2頁開頭的附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。
(4) Brighthouse 人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司的標準化法定收益（虧損）以十億計。

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法定資產負債表和盈餘信息（未經審計，以百萬計）


	截至
合併資產、負債及資本和盈餘 (1)	初步的 9月30日 2023 (2)	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
總資產（第 28 行）	$188,500	$193,052	$191,801	$188,585	$187,747
負債總額（第 28 行）	$182,800	$186,976	$185,143	$182,044	$181,264
資本和盈餘總額（第 38 行）	$5,700	$6,076	$6,658	$6,541	$6,483

税收和加拿大皇家銀行合併比率 (1)、(3)
調整後的合併資本總額	$7,300	$7,616	$8,153	$8,052	$8,003
基於風險的綜合資本比率 (4)	400%-420%	430%-450%	460%-480%	441%	450%-470%

合併普通股息能力 (1)
支付給控股公司的股息	$—	$—	$—	$38	$—
剩餘的普通股息容量 (5)	$611	$611	$611	$1,474	$1,512

(1) 合併的法定結果適用於Brighthouse人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司。
(2) 反映了截至2023年9月30日的初步法定結果。
(3) 參見第A-2頁開頭的附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。
(4) 加拿大皇家銀行比率是所有時期的初步區間報告，截至12月31日的除外。
(5) 反映了無需監管部門事先批准即可在相應日曆年度的一個或多個時間點支付的剩餘股息金額。

附錄

財務補助

A-1

關於前瞻性陳述的説明

本財務補充文件以及我們不時發表的其他口頭或書面陳述可能包含包括或基於1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述的信息。此類前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性。我們儘可能地使用 “預期”、“估計”、“期望”、“項目”、“可能”、“將”、“可以”、“打算”、“目標”、“指導”、“預測”、“初步”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“相信” 等詞語來識別此類陳述，或與未來時期掛鈎的, 與未來經營或財務業績的討論有關.特別是，其中包括但不限於與未來行動、預期服務或產品、財務預測、當前和預期服務或產品的未來表現或業績、銷售工作、支出、法律訴訟等突發事件的結果以及經營和財務業績趨勢有關的陳述。

任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能受到不準確的假設或已知或未知的風險和不確定性的影響。許多這樣的因素對於決定Brighthouse Financial未來的實際業績非常重要。這些陳述基於當前的預期和當前的經濟環境，涉及許多難以預測的風險和不確定性。這些陳述不能保證未來的表現。由於各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。儘管無法確定所有這些風險和因素，但除其他外，它們包括：實際經驗和精算假設之間的差異以及我們精算模型的有效性之間的差異；我們某些產品的擔保導致的風險管理成本增加和市場風險敞口增加；我們的可變年金敞口風險管理策略的有效性以及此類策略對盈利指標波動性的影響以及對法定資本的負面影響；實際之間的重大差異我們在可變年金風險管理策略中可能使用的某些情景下計算的結果和敏感性；利率對我們未來ULSG保單持有人義務和淨收入波動的影響；適用於我們的會計準則、慣例或政策變動，包括長期合同會計變更的潛在重大不利影響；降級或可能下調我們的財務實力或信貸而產生的業務損失和其他負面影響評級；再保險的可用性以及我們的再保險或賠償安排的交易對手履行其在再保險或賠償安排下的義務的能力；競爭加劇，包括服務、產品特徵、規模、價格、實際或感知的財務實力、理賠評級、信用評級、電子商務能力和知名度方面的競爭；我們通過分銷渠道營銷和分銷我們產品的能力；第三方未能提供我們所需的服務，任何失敗做法和程序此類第三方以及無法從第三方獲得我們需要的信息或援助；我們的子公司向我們支付股息的能力，以及我們向股東支付股息和回購普通股的能力；與氣候變化相關的風險；公共衞生危機、極端死亡事件或類似事件對我們的業務和整個經濟的不利影響；不利的資本和信貸市場條件的影響，包括對我們滿足流動性能力的影響需求和獲得資本；資本市場、美國和全球經濟的經濟狀況以及地緣政治事件、軍事行動或災難性事件對我們的盈利指標和投資組合的影響，包括對已實現和未實現的損失和減值、淨投資利差和淨投資收益的影響；我們的投資組合面臨的金融風險，包括信用風險、利率風險、通貨膨脹風險、市場估值風險、流動性風險、房地產風險、衍生品風險等我們之外的因素控制；監管及監督和執法政策的變化或其解釋對我們的保險業務或其他業務的影響；未來可能的税收立法對税收的潛在重大負面影響，這些立法可能會降低我們的某些產品對消費者的吸引力或增加我們的納税義務；我們在風險管理方面的政策、程序和流程的有效性；機密信息的丟失或披露，我們的聲譽受損以及我們有效開展業務的能力因以下原因而受到的損害網絡或其他信息安全系統的任何故障；我們與大都會人壽公司分離所產生的全部或任何部分税收後果是否不如預期，從而導致重大額外税收或對影響我們的税收屬性產生重大不利影響；以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中不時描述的其他因素。

出於上述原因，我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述還應與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告，特別是標題為 “風險因素” 和 “市場風險的定量和定性披露” 的部分以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的其他警示性陳述以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的其他文件中確定的風險、不確定性和其他因素一起閲讀。此外，任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映陳述發表之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。

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A-2

非公認會計準則和其他財務披露

我們對非公認會計準則和其他財務指標的定義可能與其他公司使用的定義不同。

非公認會計準則財務披露

我們提供的某些業績衡量標準不是根據公認會計原則計算的。我們認為，這些非公認會計準則財務指標突顯了經營業績和我們業務的潛在盈利驅動因素，從而增強了投資者界對我們業績的理解。

以下非公認會計準則財務指標不應被視為根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的替代品：

非公認會計準則財務指標：

最直接可比的GAAP財務指標：

(i)

調整後的收益

(i)

股東可獲得的淨收益（虧損）(1)

(ii)

調整後的收益，不太值得注意的項目

(ii)

股東可獲得的淨收益（虧損）(1)

(iii)

調整後的收入

(iii)

收入

(iv)

調整後的費用

(iv)

開支

(v)

調整後的每股普通股收益

(v)

攤薄後每股普通股收益 (1)

(六)

調整後的每股普通股收益，不太引人注目的項目

(六)

攤薄後每股普通股收益 (1)

(七)

調整後的普通股回報率

(七)

普通股回報率 (2)

(八)

調整後的普通股回報率，不太引人注目的項目

(八)

普通股回報率 (2)

(ix)

調整後的淨投資收益

(ix)

淨投資收益

__________________

(1) Brighthouse使用股東可獲得的淨收益（虧損）來指Brighthouse Financial, Inc.普通股股東可獲得的淨收益（虧損），以及每股普通股收益，攤薄後指股東每股普通股可獲得的淨收益（虧損）。

(2) Brighthouse使用普通股回報率來指Brighthouse Financial, Inc.普通股股東權益的回報率。

此處列出的指標包括與最直接可比的歷史公認會計準則指標的對賬表。在前瞻性基礎上，無法將這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的公認會計準則財務指標進行對賬，因為我們認為，如果不做出不合理的努力，就不可能提供一系列淨投資收益和虧損以及衍生品淨收益和虧損，這些收益和虧損可能會在區間內或之外大幅波動，並可能對股東可獲得的淨收益（虧損）產生重大影響。

調整後的收益、調整後的收入和調整後的費用

調整後收益是管理層用來評估績效和促進與行業業績比較的財務指標。這項財務指標可能是正面的，也可以是負面的，它通過排除市場波動的影響來關注我們的主要業務，市場波動可能會扭曲趨勢。

調整後的收益反映了調整後的收入減去（i）調整後的支出、（ii）所得税支出（收益）準備金、（iii）歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）和（iv）優先股分紅。以下是分別用於計算調整後收入和調整後支出的GAAP收入和GAAP支出的調整。

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A-3

非公認會計準則和其他財務披露（續）

以下是在計算調整後收益的調整後收入部分時不包括在總收入中的重要項目：

•淨投資收益（虧損）；以及

•衍生品淨收益（虧損），不包括作為投資套期保值或用於複製某些投資但不符合套期會計處理資格的衍生品的所得收入和溢價攤銷（“投資對衝調整”）。

以下是在計算調整後收益的調整後支出部分時不包括在總支出中的重要項目：

•市場風險收益的變化；以及

•經驗級合同抵免率公允價值的變化（“市值調整”）。

與調整後收益相關的所得税準備金使用21％的法定税率計算，扣除與收到的股息扣除額、税收抵免和本期非經常性項目相關的影響。

與GAAP對細分市場的報告指導一致，調整後的收益也是我們衡量細分市場業績的GAAP。

調整後的普通股每股收益和調整後的普通股回報率

調整後的普通股每股收益和調整後的普通股回報率是管理層用來評估我們業務戰略執行情況並將該戰略與股東利益保持一致的指標。

調整後的每股普通股收益定義為該期間的調整後收益除以該期間全面攤薄後已發行普通股的加權平均數。用於計算調整後每股收益的加權平均已發行普通股將不同於用於計算每股普通股股東攤薄後的淨收益（虧損）的此類股票，前提是納入稀釋性股票對一種計算具有反稀釋作用，而對另一種計算沒有反稀釋作用。

調整後的普通股回報率定義為過去四個季度的調整後年度總收益除以最近五個季度的Brighthouse Financial, Inc.普通股股東權益總額（不包括AOCI）的簡單平均值。

調整後的淨投資收益

出於管理目的，我們列出調整後的淨投資收益以衡量我們的業績，我們相信這可以增進對我們投資組合業績的理解。調整後的淨投資收益代表GAAP淨投資收入加上投資對衝調整。

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A-4

非公認會計準則和其他財務披露（續）

其他財務披露

公司開支

公司支出包括職能部門支出、上市公司支出、某些投資支出、退休金和激勵性薪酬；不包括設立成本。

值得注意的物品

上述某些非公認會計準則指標可能會進一步調整，以排除值得注意的項目。值得注意的項目反映了某些意想不到的項目和事件以及某些預期的項目和事件，例如設立成本，對我們業績的不利（有利）影響。介紹值得注意的項目和非公認會計準則指標，不太值得注意的項目，旨在幫助投資者更好地瞭解我們的業績並評估和預測這些業績。

每股普通股賬面價值和每股普通股賬面價值，不包括AOCI

Brighthouse使用 “賬面價值” 一詞來指代 “Brighthouse Financial, Inc.的普通股股東權益，包括AOCI”。每股普通股賬面價值定義為期末Brighthouse Financial, Inc.的普通股股東權益（包括AOCI）除以期末已發行普通股。每股普通股賬面價值，不包括AOCI，定義為期末Brighthouse Financial, Inc.的普通股股東權益（不包括AOCI）除以期末已發行普通股。

CTE98

CTE98 的定義是合同有效期內在一系列資本市場情景中最差的百分之二的平均值下，在不同市場環境中履行合約持有人義務所需的資產數量。

控股公司流動資產

控股公司的流動資產包括布萊特豪斯金融公司、Brighthouse Holdings, LLC和Brighthouse Services, LLC的流動資產。流動資產包括現金和現金等價物、短期投資和公開交易的證券，不包括質押或以其他方式承諾的資產。質押或以其他方式承諾的資產包括信託持有的資產。

調整後資本總額

調整後的資本總額主要由法定資本和盈餘以及法定資產估值儲備金組成。當被稱為 “合併” 時，代表我們整個保險子公司的保險子公司的整體收入。

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A-5

非公認會計準則和其他財務披露（續）

其他財務披露（續）

銷售

人壽保險銷售額包括定期壽險的年化新保費、終身壽險、萬用壽險和可變萬用壽險的第一年已付保費以及指數型萬用壽險的已繳保費總額的100％。我們不包括公司贊助的內部交易所、企業擁有的人壽保險、銀行擁有的人壽保險和私募可變萬能壽險。

年金銷售額由直接法定保費的100％組成，但固定指數年金銷售額除外，固定指數年金銷售額佔直接書面業務銷售總額的100％，也佔再保險協議下假設銷售總額的比例。年金銷售不包括某些內部交易所。這些銷售統計數據與公認會計原則下的收入不符，但被用作衡量商業活動的相關指標。

淨投資收益收益率

與調整後的淨投資收益類似，我們將淨投資收益收益率列為績效指標，我們認為可以增進對我們投資組合業績的理解。淨投資收益收益率是根據調整後的淨投資收益佔平均季度資產賬面價值的百分比計算的。資產賬面價值不包括未實現收益（虧損）、與我們的證券貸款計劃相關的抵押品、獨立衍生資產和從衍生交易對手那裏收到的抵押品。投資費用和支出收益率按季度平均資產估計公允價值的百分比計算。資產估算公允價值不包括與我們的證券貸款計劃相關的抵押品、獨立衍生資產和從衍生交易對手那裏收到的抵押品。

標準化法定收益（虧損）

管理層使用標準化法定收益（虧損）來衡量我們的保險公司支付未來分配的能力，並反映我們的套期保值計劃是否按預期運作。標準化法定收益（虧損）計算為經調整後的法定税前運營淨收益（虧損），（i）已實現的淨資本收益（虧損），（ii）扣除可變年金準備金變動後的總資產要求變動，以及（iii）與我們的可變年金和盾牌套期保值計劃和其他股票風險管理策略相關的未實現收益（虧損）的有利或不利影響。CTE98對於影響我們業績的某些意想不到的項目，可以進一步調整正常化的法定收益（虧損），以幫助管理層和投資者更好地理解、評估和預測這些業績。

基於風險的資本比率

基於風險的資本比率是一種衡量保險公司資本的方法，考慮到其相對規模和風險狀況，以確保遵守全國保險專員協會設定的最低監管資本要求。當被稱為 “合併” 時，代表我們整個保險子公司的保險子公司的整體收入。報告我們基於風險的合併資本比率並不是為了對任何保險公司進行排名，也不是用於任何營銷、廣告或促銷活動。

財務補助

A-6

首字母縮略詞


AOCI			累計其他綜合收益（虧損）
CTE			有條件的尾部預期
DAC			遞延保單購置成本
FHLB			聯邦住房貸款銀行
GAAP			美利堅合眾國普遍接受的會計原則
GMDB			保證最低死亡撫卹金
GMIB			有保障的最低收入補助金
GMWB			保證最低提款福利
ICOLI			保險公司擁有的人壽保險
LDTI			對長期合同會計的有針對性的改進
NDGL			衍生品淨收益（虧損）
NIGL			淨投資收益（虧損）
加拿大皇家銀行			基於風險的資本
TAC			調整後的資本總額
ULSG			帶有二級擔保的萬能人壽保險
VA			可變年金
VOBA			收購業務的價值

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A-7

股東可獲得的淨收益（虧損）與調整後收益和調整後收益、不太值得注意的項目的對賬，以及股東每普通股可獲得的淨收益（虧損）與調整後的每股普通股收益和調整後每股普通股收益減去值得注意的項目的對賬（未經審計，每股數據除外，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
調整後的收益，不太值得注意的項目 (1)	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
股東可獲得的淨收益（虧損）	$453	$(200)	$(525)	$110	$388	$(272)	$3,665
減去：淨投資收益（虧損）	(53)	(64)	(96)	(69)	(45)	(213)	(179)
減去：衍生品淨收益（虧損），不包括投資對衝調整	(865)	(1,834)	(613)	(1,956)	(615)	(3,312)	1,293
減去：市場風險收益的變化	1,064	1,300	(194)	1,479	984	2,170	2,625
減去：市值調整	15	2	(8)	(3)	20	9	90
減去：對賬調整後的所得税（支出）補助準備金	(34)	125	191	114	(71)	282	(803)
調整後的收益	326	271	195	545	115	792	639
減去：值得注意的物品	51	—	—	263	41	51	(199)
調整後的收益，不太值得注意的項目	$275	$271	$195	$282	$74	$741	$838

調整後的收益，減去普通股每股值得注意的項目 (1)，(2)
股東每股普通股可獲得的淨收益（虧損）	$6.89	$(3.01)	$(7.72)	$1.59	$5.39	$(4.08)	$49.00
減去：淨投資收益（虧損）	(0.81)	(0.96)	(1.41)	(0.99)	(0.63)	(3.20)	(2.39)
減去：衍生品淨收益（虧損），不包括投資對衝調整	(13.16)	(27.49)	(9.03)	(28.04)	(8.55)	(49.69)	17.29
減去：市場風險收益的變化	16.18	19.48	(2.86)	21.20	13.67	32.55	35.10
減去：市值調整	0.23	0.03	(0.12)	(0.04)	0.28	0.14	1.20
減去：對賬調整後的所得税（支出）補助準備金	(0.52)	1.87	2.81	1.63	(0.99)	4.23	(10.74)
減去：納入稀釋性股票的影響	—	0.01	0.02	—	—	0.07	—
調整後的每股普通股收益	4.97	4.04	2.86	7.81	1.61	11.82	8.55
減去：值得注意的物品	0.78	—	—	3.77	0.57	0.76	(2.66)
調整後的收益，減去普通股每股值得注意的項目	$4.18	$4.04	$2.86	$4.04	$1.03	$11.06	$11.21

(1) 由於採用了LDTI，某些定義已更新。參見本附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。
(2) 每股計算以攤薄為基礎，由於四捨五入，可能無法重新計算或按每股計算。在虧損期內，攤薄型股票不包括在計算中，因為納入此類股票會產生反攤薄效應。

財務補助

A-8

普通股回報率與調整後普通股回報率的對賬，不包括AOCI（未經審計，以百萬美元計）


	四個季度的累積追蹤基準
調整後的收益 (1)	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
股東可獲得的淨收益（虧損）	$(162)	$(227)	$1,692	$3,775	$4,887
減去：淨投資收益（虧損）	(282)	(274)	(276)	(248)	(239)
減去：衍生品淨收益（虧損），不包括投資對衝調整	(5,268)	(5,018)	(1,216)	(663)	1,724
減去：市場風險收益的變化	3,649	3,569	2,331	4,104	3,500
減去：市值調整	6	11	41	87	120
減去：對賬調整後的所得税（支出）補助準備金	396	359	(187)	(689)	(1,071)
調整後的收益	$1,337	$1,126	$999	$1,184	$853
	五個季度平均股東權益基礎
BRIGHTHOUSE FINANCIAL, INC. 的普通股股東權益，不包括AOCI (1)	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
布萊特豪斯金融公司的股東權益	$4,973	$5,595	$6,058	$6,584	$6,847
減去：淨優先股	1,699	1,699	1,699	1,699	1,631
布萊特豪斯金融公司的普通股股東權益	3,274	3,896	4,359	4,885	5,216
減去：AOCI	(6,281)	(5,693)	(5,025)	(3,958)	(3,421)
布萊特豪斯金融公司的普通股股東權益，不包括AOCI	$9,555	$9,589	$9,384	$8,843	$8,637
	五個季度平均普通股股東權益基礎
調整後的普通股回報率，不包括AOCI (1)	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
普通股回報率	(4.9)%	(5.8)%	38.8%	77.3%	93.7%
AOCI 的回報	2.6%	4.0%	(33.7)%	(95.4)%	(142.9)%
普通股回報率，不包括AOCI	(1.7)%	(2.4)%	18.0%	42.7%	56.6%
減去：淨投資收益（虧損）回報率	(3.0)%	(2.9)%	(2.9)%	(2.8)%	(2.8)%
減去：衍生品淨收益（虧損）回報率，不包括投資對衝調整	(55.1)%	(52.3)%	(13.0)%	(7.5)%	20.0%
減去：市場風險收益變化的回報率	38.2%	37.2%	24.8%	46.4%	40.5%
減去：市值調整回報率	0.1%	0.1%	0.5%	1.0%	1.4%
減去：對賬調整後的所得税（支出）福利準備金回報率	4.1%	3.8%	(2.0)%	(7.8)%	(12.4)%
調整後的普通股回報率，不包括AOCI	14.0%	11.7%	10.6%	13.4%	9.9%

(1) 簡化平均值適用於2022年提出的所有時期。

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A-9

總收入與調整後收入的對賬以及總支出與調整後支出的對賬（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
總收入	$1,170	$263	$1,284	$(127)	$1,121	$2,717	$7,000
減去：淨投資收益（虧損）	(53)	(64)	(96)	(69)	(45)	(213)	(179)
減去：衍生品淨收益（虧損）	(840)	(1,811)	(575)	(1,923)	(592)	(3,226)	1,331
減去：投資套期保值調整	(25)	(23)	(38)	(33)	(23)	(86)	(38)

調整後的總收入	$2,088	$2,161	$1,993	$1,898	$1,781	$6,242	$5,886

支出總額	$580	$500	$1,937	$(167)	$609	$3,017	$2,308
減去：市場風險收益的變化	(1,064)	(1,300)	194	(1,479)	(984)	(2,170)	(2,625)
減去：市值調整	(15)	(2)	8	3	(20)	(9)	(90)
調整後的支出總額	$1,659	$1,802	$1,735	$1,309	$1,613	$5,196	$5,023

財務補助

A-10

投資對賬詳情（未經審計，以百萬美元計）


	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
淨投資收益（虧損）	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
投資組合收益（虧損）	$(46)	$(47)	$(72)	$(47)	$(47)	$(165)	$(174)
投資組合信貸損失（準備金）發放和（減記）	(7)	(17)	(24)	(22)	2	(48)	(5)


淨投資收益（虧損）	$(53)	$(64)	$(96)	$(69)	$(45)	$(213)	$(179)


	在已結束的三個月中
淨投資收益收益率 (1)	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
投資收益收益率	4.34%	4.35%	3.96%	3.94%	3.35%
投資費用和開支	(0.14)%	(0.14)%	(0.15)%	(0.15)%	(0.15)%
淨投資收益收益率	4.20%	4.21%	3.81%	3.79%	3.20%

(1) 參見本附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。