附錄 99.1
Vroom 公佈 2023 年第三季度業績
長期路線圖持續取得進展，推動單位增長、GPPU改善和成本降低
紐約——2023年11月7日——領先的二手車買賣電子商務平臺Vroom, Inc.（納斯達克股票代碼：VRM）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
2023 年第三季度與 2023 年第二季度的亮點
Vroom首席執行官湯姆·肖特表示：“根據我們的長期路線圖，在2023年第三季度，我們在三個關鍵目標和四項戰略計劃上繼續取得進展。我們的電子商務部門增長率連續翻了一番，達到11％，同時我們還連續提高了GPPU並減少了銷售和收購支出。電子商務GPPU從2023年第二季度的2954美元增至2023年第三季度的3,144美元，這得益於該季度內售出的未老化汽車組合的改善。在2023年第三季度，我們售出的單位中有34％是陳年單位或持有時間超過180天的單位。調整後的息税折舊攤銷前利潤連續下降，這得益於拖欠額增加和已實現淨虧損導致的UACC貸款組合表現出現不利因素，但單位經濟的改善部分抵消了這一阻力。我們將繼續推動所有權和註冊、定價、營銷、銷售、翻新和物流方面的流程改進。”
Vroom 首席財務官鮑勃·克拉科維亞克評論説：“我們成功地降低了 1) 營銷、2) 物流、3) 所有權、註冊和支持以及 4) 固定成本方面的單位成本。我們在出售陳舊庫存時收回了資產負債表上滯留的4,800萬美元現金，從而進一步加強了資產負債表，截至本季度末，現金和現金等價物約為2.09億美元。我們將繼續尋找降低成本、加強資產負債表和增加流動性的機會，並打算通過股權或債務融資尋求更多資本。”
2023 年第三季度財務討論
除非另有説明，否則所有財務比較均按年同比計算。
電子商務業績
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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改變 |
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% 變化 |
|
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2023 |
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|
2022 |
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改變 |
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% 變化 |
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||||||||||||
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|
（以千計，單位除外） |
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（以千計，單位除外） |
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電子商務單位已售出 |
|
|
|
4,561 |
|
|
|
|
6,428 |
|
|
|
|
(1,867 |
) |
|
|
(29.0 |
)% |
|
|
|
12,621 |
|
|
|
|
35,134 |
|
|
|
|
(22,513 |
) |
|
|
(64.1 |
)% |
電子商務收入： |
|
|
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|
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|
|
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||||||||
車輛收入 |
|
$ |
|
136,949 |
|
|
$ |
|
212,980 |
|
|
$ |
|
(76,031 |
) |
|
|
(35.7 |
)% |
|
$ |
|
387,585 |
|
|
$ |
|
1,173,727 |
|
|
$ |
|
(786,142 |
) |
|
|
(67.0 |
)% |
產品收入 |
|
|
|
12,902 |
|
|
|
|
12,461 |
|
|
|
|
441 |
|
|
|
3.5 |
% |
|
|
|
36,128 |
|
|
|
|
48,709 |
|
|
|
|
(12,581 |
) |
|
|
(25.8 |
)% |
電子商務總收入 |
|
$ |
|
149,851 |
|
|
$ |
|
225,441 |
|
|
$ |
|
(75,590 |
) |
|
|
(33.5 |
)% |
|
$ |
|
423,713 |
|
|
$ |
|
1,222,436 |
|
|
$ |
|
(798,723 |
) |
|
|
(65.3 |
)% |
電子商務毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
車輛毛利 |
|
$ |
|
2,354 |
|
|
$ |
|
14,573 |
|
|
$ |
|
(12,219 |
) |
|
|
(83.8 |
)% |
|
$ |
|
2,956 |
|
|
$ |
|
46,153 |
|
|
$ |
|
(43,197 |
) |
|
|
(93.6 |
)% |
產品毛利 |
|
|
|
11,985 |
|
|
|
|
12,461 |
|
|
|
|
(476 |
) |
|
|
(3.8 |
)% |
|
|
|
33,610 |
|
|
|
|
48,709 |
|
|
|
|
(15,099 |
) |
|
|
(31.0 |
)% |
電子商務總毛利 |
|
$ |
|
14,339 |
|
|
$ |
|
27,034 |
|
|
$ |
|
(12,695 |
) |
|
|
(47.0 |
)% |
|
$ |
|
36,566 |
|
|
$ |
|
94,862 |
|
|
$ |
|
(58,296 |
) |
|
|
(61.5 |
)% |
每個電子商務單位的平均汽車銷售價格 |
|
$ |
|
30,026 |
|
|
$ |
|
33,133 |
|
|
$ |
|
(3,107 |
) |
|
|
(9.4 |
)% |
|
$ |
|
30,710 |
|
|
$ |
|
33,407 |
|
|
$ |
|
(2,697 |
) |
|
|
(8.1 |
)% |
每個電子商務單位的產品收入 |
|
|
|
2,829 |
|
|
|
|
1,939 |
|
|
|
|
890 |
|
|
|
45.9 |
% |
|
|
|
2,863 |
|
|
|
|
1,386 |
|
|
|
|
1,477 |
|
|
|
106.5 |
% |
每個電子商務單位的毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
每個電子商務單位的車輛毛利 |
|
$ |
|
516 |
|
|
$ |
|
2,267 |
|
|
$ |
|
(1,751 |
) |
|
|
(77.2 |
)% |
|
$ |
|
234 |
|
|
$ |
|
1,314 |
|
|
$ |
|
(1,080 |
) |
|
|
(82.2 |
)% |
每個電子商務單位的產品毛利 |
|
|
|
2,628 |
|
|
|
|
1,939 |
|
|
|
|
689 |
|
|
|
35.5 |
% |
|
|
|
2,663 |
|
|
|
|
1,386 |
|
|
|
|
1,277 |
|
|
|
92.1 |
% |
每個電子商務單位的總毛利 |
|
$ |
|
3,144 |
|
|
$ |
|
4,206 |
|
|
$ |
|
(1,062 |
) |
|
|
(25.2 |
)% |
|
$ |
|
2,897 |
|
|
$ |
|
2,700 |
|
|
$ |
|
197 |
|
|
|
7.3 |
% |
電子商務的平均銷售天數 |
|
|
|
202 |
|
|
|
|
186 |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
|
266 |
|
|
|
|
118 |
|
|
|
|
148 |
|
|
|
125.4 |
% |
2
按細分市場劃分結果
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||||||
|
|
（以千計，單位數據除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
（以千計，單位數據除外） |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
單位： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
電子商務 |
|
|
4,561 |
|
|
|
6,428 |
|
|
|
(1,867 |
) |
|
|
(29.0 |
)% |
|
|
12,621 |
|
|
|
35,134 |
|
|
|
(22,513 |
) |
|
|
(64.1 |
)% |
批發 |
|
|
2,270 |
|
|
|
3,128 |
|
|
|
(858 |
) |
|
|
(27.4 |
)% |
|
|
5,273 |
|
|
|
19,108 |
|
|
|
(13,835 |
) |
|
|
(72.4 |
)% |
所有其他 (1) |
|
|
357 |
|
|
|
662 |
|
|
|
(305 |
) |
|
|
(46.1 |
)% |
|
|
1,022 |
|
|
|
3,408 |
|
|
|
(2,386 |
) |
|
|
(70.0 |
)% |
單位總數 |
|
|
7,188 |
|
|
|
10,218 |
|
|
|
(3,030 |
) |
|
|
(29.7 |
)% |
|
|
18,916 |
|
|
|
57,650 |
|
|
|
(38,734 |
) |
|
|
(67.2 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
電子商務 |
|
$ |
149,851 |
|
|
$ |
225,441 |
|
|
$ |
(75,590 |
) |
|
|
(33.5 |
)% |
|
$ |
423,713 |
|
|
$ |
1,222,436 |
|
|
$ |
(798,723 |
) |
|
|
(65.3 |
)% |
批發 |
|
|
30,898 |
|
|
|
47,604 |
|
|
|
(16,706 |
) |
|
|
(35.1 |
)% |
|
|
75,593 |
|
|
|
270,489 |
|
|
|
(194,896 |
) |
|
|
(72.1 |
)% |
零售融資 (2) |
|
|
40,823 |
|
|
|
40,654 |
|
|
|
169 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
114,939 |
|
|
|
120,005 |
|
|
|
(5,066 |
) |
|
|
(4.2 |
)% |
所有其他 (3) |
|
|
14,062 |
|
|
|
27,098 |
|
|
|
(13,036 |
) |
|
|
(48.1 |
)% |
|
|
43,034 |
|
|
|
126,622 |
|
|
|
(83,588 |
) |
|
|
(66.0 |
)% |
總收入 |
|
$ |
235,634 |
|
|
$ |
340,797 |
|
|
$ |
(105,163 |
) |
|
|
(30.9 |
)% |
|
$ |
657,279 |
|
|
$ |
1,739,552 |
|
|
$ |
(1,082,273 |
) |
|
|
(62.2 |
)% |
毛利（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
電子商務 |
|
$ |
14,339 |
|
|
$ |
27,034 |
|
|
$ |
(12,695 |
) |
|
|
(47.0 |
)% |
|
$ |
36,566 |
|
|
$ |
94,862 |
|
|
$ |
(58,296 |
) |
|
|
(61.5 |
)% |
批發 |
|
|
(1,495 |
) |
|
|
(1,574 |
) |
|
|
79 |
|
|
|
5.0 |
% |
|
|
(5,426 |
) |
|
|
(6,260 |
) |
|
|
834 |
|
|
|
13.3 |
% |
零售融資 (2) |
|
|
32,341 |
|
|
|
35,954 |
|
|
|
(3,613 |
) |
|
|
(10.0 |
)% |
|
|
92,184 |
|
|
|
109,637 |
|
|
|
(17,453 |
) |
|
|
(15.9 |
)% |
所有其他 (3) |
|
|
2,909 |
|
|
|
5,917 |
|
|
|
(3,008 |
) |
|
|
(50.8 |
)% |
|
|
9,576 |
|
|
|
17,089 |
|
|
|
(7,513 |
) |
|
|
(44.0 |
)% |
總毛利 |
|
$ |
48,094 |
|
|
$ |
67,331 |
|
|
$ |
(19,237 |
) |
|
|
(28.6 |
)% |
|
$ |
132,900 |
|
|
$ |
215,328 |
|
|
$ |
(82,428 |
) |
|
|
(38.3 |
)% |
每單位毛利（虧損）（4）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
電子商務 |
|
$ |
3,144 |
|
|
$ |
4,206 |
|
|
$ |
(1,062 |
) |
|
|
(25.2 |
)% |
|
$ |
2,897 |
|
|
$ |
2,700 |
|
|
$ |
197 |
|
|
|
7.3 |
% |
批發 |
|
$ |
(659 |
) |
|
$ |
(503 |
) |
|
$ |
(156 |
) |
|
|
31.0 |
% |
|
$ |
(1,029 |
) |
|
$ |
(328 |
) |
|
$ |
(701 |
) |
|
|
213.7 |
% |
SG&A
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
薪酬和福利 |
|
$ |
|
37,695 |
|
|
$ |
|
55,694 |
|
|
$ |
(17,999 |
) |
|
|
(32.3 |
)% |
|
$ |
|
130,318 |
|
|
$ |
|
199,111 |
|
|
$ |
(68,793 |
) |
|
|
(34.6 |
)% |
營銷費用 |
|
|
|
13,429 |
|
|
|
|
14,945 |
|
|
|
(1,516 |
) |
|
|
(10.1 |
)% |
|
|
|
39,871 |
|
|
|
|
69,818 |
|
|
|
(29,947 |
) |
|
|
(42.9 |
)% |
出境物流 |
|
|
|
2,209 |
|
|
|
|
4,945 |
|
|
|
(2,736 |
) |
|
|
(55.3 |
)% |
|
|
|
6,251 |
|
|
|
|
39,925 |
|
|
|
(33,674 |
) |
|
|
(84.3 |
)% |
佔用和相關費用 |
|
|
|
4,575 |
|
|
|
|
6,041 |
|
|
|
(1,466 |
) |
|
|
(24.3 |
)% |
|
|
|
13,600 |
|
|
|
|
17,408 |
|
|
|
(3,808 |
) |
|
|
(21.9 |
)% |
專業費用 |
|
|
|
5,277 |
|
|
|
|
6,459 |
|
|
|
(1,182 |
) |
|
|
(18.3 |
)% |
|
|
|
15,504 |
|
|
|
|
26,585 |
|
|
|
(11,081 |
) |
|
|
(41.7 |
)% |
軟件和 IT 成本 |
|
|
|
9,227 |
|
|
|
|
11,277 |
|
|
|
(2,050 |
) |
|
|
(18.2 |
)% |
|
|
|
27,555 |
|
|
|
|
33,406 |
|
|
|
(5,851 |
) |
|
|
(17.5 |
)% |
其他 |
|
|
|
7,174 |
|
|
|
|
35,282 |
|
|
|
(28,108 |
) |
|
|
(79.7 |
)% |
|
|
|
29,979 |
|
|
|
|
89,374 |
|
|
|
(59,395 |
) |
|
|
(66.5 |
)% |
銷售、一般和管理費用總額 |
|
$ |
|
79,586 |
|
|
$ |
|
134,643 |
|
|
$ |
(55,057 |
) |
|
|
(40.9 |
)% |
|
$ |
|
263,078 |
|
|
$ |
|
475,627 |
|
|
$ |
(212,549 |
) |
|
|
(44.7 |
)% |
3
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則確定的業績外，我們認為以下非公認會計準則財務指標有助於評估我們的經營業績：
這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，因為它們不能反映根據美國公認會計原則確定的與我們的經營業績相關的所有金額。由於這些限制，應將這些非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則提出的其他運營和財務績效指標一起考慮。這些非公認會計準則財務指標的列報無意孤立地考慮，也無意取代或優於根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。我們已經將所有非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則財務指標進行了核對。
息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、不包括解決運營和客户體驗問題的非經常性成本的調整後息税折舊攤銷前利潤，以及不包括證券化收益和解決運營和客户體驗問題的非經常性成本的調整後息税折舊攤銷前利潤，是我們的管理層用來評估運營業績和業務運營槓桿率的補充績效指標。由於這些非公認會計準則財務指標中的每一項都有助於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較，因此我們將這些指標用於業務規劃目的。
税前利潤
我們將息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息支出、利息收入、所得税支出以及折舊和攤銷支出的淨虧損。
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為調整後的息税折舊攤銷前利潤，其中不包括遣散費、債務清償收益、惡劣天氣相關成本、商譽減值費用、調整成本、收購相關成本以及與長期資產減值相關的其他成本。金融工具公允價值的變化可能在不同時期內發生顯著波動，此前主要與已證券化並於2022年2月1日從UACC收購的歷史貸款和債務有關。我們持續的商業模式是發放或購買融資應收賬款，意圖以較低的成本或公允價值出售這些應收賬款。由於當前的市場狀況，與2022-2和2023-1證券化交易相關的金融工具在資產負債表上確認，並記入公允價值期權。參見截至2023年9月30日的三個月的10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註16——金融工具和公允價值衡量標準。因此，我們的大多數融資應收賬款現在都按公允價值記賬，與這些融資應收賬款相關的損失風險中有很大一部分已由UACC保留。因此，我們決定不再根據調整後的息税折舊攤銷前利潤業績的公允價值波動進行任何調整。我們對上期列報進行了重組，以符合本期列報。根據市場狀況，我們可能會將未來的證券化視為資產負債表交易。
4
調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括解決運營和客户體驗問題的非經常性成本
我們計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括非經常性成本，以滿足運營和客户需求
體驗問題，調整後的息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）調整後不包括為解決運營和客户體驗問題而產生的非經常性成本，包括為我們的客户租車以及與客户和州 DMV 的法律和解。儘管我們預計在接下來的幾個季度內將繼續產生這些成本，但我們預計，由於我們運營的改善，此類成本將繼續下降。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括證券化收益
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括證券化收益計算為調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括出售UACC金融應收賬款的證券化收益，並認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為基礎經營業績和趨勢提供了有用的視角，也是比較我們的同期業績的一種手段。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括證券化收益和解決運營和客户體驗問題的非經常性成本
我們計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括證券化收益和用於解決運營和客户體驗問題的非經常性成本，調整後的息税折舊攤銷前利潤經調整後排除了出售UACC財務應收賬款的證券化收益以及為解決運營和客户體驗問題而產生的非經常性成本。
下表列出了上述非公認會計準則財務指標與淨虧損的對賬情況，淨虧損是美國公認會計準則最直接的可比指標：
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
（以千計） |
|
||||||||||
淨虧損 |
|
$ |
(82,857 |
) |
|
$ |
(51,127 |
) |
|
$ |
(224,219 |
) |
|
$ |
(476,675 |
) |
調整後排除了以下內容： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
12,058 |
|
|
|
9,704 |
|
|
|
30,915 |
|
|
|
28,617 |
|
利息收入 |
|
|
(5,506 |
) |
|
|
(5,104 |
) |
|
|
(16,369 |
) |
|
|
(12,991 |
) |
所得税準備金（福利） |
|
|
260 |
|
|
|
899 |
|
|
|
918 |
|
|
|
(22,085 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
11,248 |
|
|
|
9,995 |
|
|
|
32,421 |
|
|
|
28,005 |
|
EBITDA |
|
$ |
(64,797 |
) |
|
$ |
(35,633 |
) |
|
$ |
(176,334 |
) |
|
$ |
(455,129 |
) |
遣散費 |
|
$ |
274 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,655 |
|
|
$ |
— |
|
清償債務的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(37,917 |
) |
|
|
(19,640 |
) |
|
|
(37,917 |
) |
冰雹風暴的代價 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,353 |
|
|
|
— |
|
商譽減值費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
201,703 |
|
調整成本 |
|
|
— |
|
|
|
3,243 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,772 |
|
與收購相關的成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,653 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,352 |
|
|
|
2,127 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(70,307 |
) |
|
$ |
(185,614 |
) |
|
$ |
(270,791 |
) |
解決運營和客户體驗問題的非經常性成本 |
|
|
32 |
|
|
|
15,785 |
|
|
|
818 |
|
|
|
25,059 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括解決運營和客户體驗問題的非經常性成本 |
|
$ |
(64,491 |
) |
|
$ |
(54,522 |
) |
|
$ |
(184,796 |
) |
|
$ |
(245,732 |
) |
證券化收益 |
|
|
— |
|
|
|
(15,972 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(45,589 |
) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括證券化收益 |
|
$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(86,279 |
) |
|
$ |
(185,614 |
) |
|
$ |
(316,380 |
) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括證券化收益和解決運營和客户體驗問題的非經常性成本 |
|
$ |
(64,491 |
) |
|
$ |
(70,494 |
) |
|
$ |
(184,796 |
) |
|
$ |
(291,321 |
) |
5
2023 年第三季度與 2023 年第二季度相比
|
|
三個月已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||
|
（以千計，單位數據除外） |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
總收入 |
|
$ |
235,634 |
|
|
$ |
225,178 |
|
|
$ |
10,456 |
|
|
|
4.6 |
% |
總毛利 |
|
$ |
48,094 |
|
|
$ |
46,001 |
|
|
$ |
2,093 |
|
|
|
4.5 |
% |
電子商務單位已售出 |
|
|
4,561 |
|
|
|
4,127 |
|
|
|
434 |
|
|
|
10.5 |
% |
電子商務收入 |
|
$ |
149,851 |
|
|
$ |
138,225 |
|
|
$ |
11,626 |
|
|
|
8.4 |
% |
電子商務毛利 |
|
$ |
14,339 |
|
|
$ |
12,189 |
|
|
$ |
2,150 |
|
|
|
17.6 |
% |
每個電子商務單位的車輛毛利（虧損） |
|
$ |
516 |
|
|
$ |
290 |
|
|
$ |
226 |
|
|
|
77.9 |
% |
每個電子商務單位的產品毛利 |
|
|
2,628 |
|
|
|
2,664 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
(1.4 |
)% |
每個電子商務單位的總毛利 |
|
$ |
3,144 |
|
|
$ |
2,954 |
|
|
$ |
190 |
|
|
|
6.4 |
% |
批發單位已售出 |
|
|
2,270 |
|
|
|
1,834 |
|
|
|
436 |
|
|
|
23.8 |
% |
批發收入 |
|
$ |
30,898 |
|
|
$ |
30,800 |
|
|
$ |
98 |
|
|
|
0.3 |
% |
批發毛額（虧損）利潤 |
|
$ |
(1,495 |
) |
|
$ |
(3,993 |
) |
|
$ |
2,498 |
|
|
|
62.6 |
% |
每單位批發毛利（虧損） |
|
$ |
(659 |
) |
|
$ |
(2,177 |
) |
|
$ |
1,518 |
|
|
|
69.7 |
% |
零售融資收入 |
|
$ |
40,823 |
|
|
$ |
42,128 |
|
|
$ |
(1,305 |
) |
|
|
(3.1 |
)% |
零售融資毛利 |
|
$ |
32,341 |
|
|
$ |
34,068 |
|
|
$ |
(1,727 |
) |
|
|
(5.1 |
)% |
銷售、一般和管理費用總額 |
|
$ |
79,586 |
|
|
$ |
86,955 |
|
|
$ |
(7,369 |
) |
|
|
(8.5 |
)% |
|
|
三個月已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
淨虧損 |
|
$ |
(82,857 |
) |
|
$ |
(66,318 |
) |
|
$ |
(16,539 |
) |
|
|
24.9 |
% |
調整後排除了以下內容： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
12,058 |
|
|
|
8,938 |
|
|
|
3,120 |
|
|
|
34.9 |
% |
利息收入 |
|
|
(5,506 |
) |
|
|
(4,921 |
) |
|
|
(585 |
) |
|
|
11.9 |
% |
所得税準備金 |
|
|
260 |
|
|
|
385 |
|
|
|
(125 |
) |
|
|
(32.5 |
)% |
折舊和攤銷 |
|
|
11,248 |
|
|
|
10,536 |
|
|
|
712 |
|
|
|
6.8 |
% |
EBITDA |
|
$ |
(64,797 |
) |
|
$ |
(51,380 |
) |
|
$ |
(13,417 |
) |
|
|
26.1 |
% |
遣散費 |
|
$ |
274 |
|
|
$ |
2,277 |
|
|
$ |
(2,003 |
) |
|
|
(88.0 |
)% |
清償債務的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(10,931 |
) |
|
|
10,931 |
|
|
|
100.0 |
% |
冰雹風暴的代價 |
|
|
— |
|
|
|
2,353 |
|
|
|
(2,353 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
1,352 |
|
|
|
(1,352 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
調整後 EBITDA |
|
$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(56,329 |
) |
|
$ |
(8,194 |
) |
|
|
14.5 |
% |
解決運營和客户體驗問題的非經常性成本 |
|
|
32 |
|
|
|
126 |
|
|
|
(94 |
) |
|
|
(74.3 |
)% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括解決運營和客户體驗問題的非經常性成本 |
|
$ |
(64,491 |
) |
|
$ |
(56,203 |
) |
|
$ |
(8,288 |
) |
|
|
(14.7 |
)% |
證券化收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括證券化收益 |
|
$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(56,329 |
) |
|
$ |
(8,194 |
) |
|
|
14.5 |
% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括證券化收益和解決運營和客户體驗問題的非經常性成本 |
|
$ |
(64,491 |
) |
|
$ |
(56,203 |
) |
|
$ |
(8,288 |
) |
|
|
14.7 |
% |
6
財務展望
對於2023年全年，我們更新了調整後息税折舊攤銷前利潤業績和年終現金及現金等價物的指導方針：
(1) 由於未來可能產生的成本和支出存在不確定性以及潛在的可變性，非公認會計準則指導指標與2023年全年財務展望的相應公認會計準則指標的對賬是不合理努力的。我們在上述 “非公認會計準則財務指標” 部分的對賬表中提供了2023年第三季度GAAP與非GAAP財務指標的對賬表。
上述估計是前瞻性陳述，反映了公司截至2023年11月7日的預期，存在很大的不確定性。請參閲下面的 “前瞻性陳述”。
電話會議和網絡直播信息
Vroom 管理層將在美國東部時間 2023 年 11 月 8 日星期三上午 8:30 的電話會議和音頻網絡直播中討論這些業績以及有關公司的其他信息。
要參加電話會議，請在以下地址註冊 這個嵌入式鏈接。註冊的參與者將收到一個唯一的 PIN 以訪問通話。還將通過相同的鏈接提供僅限收聽的網絡直播，網址為 ir.vroom.com。電話會議的存檔網絡直播將在電話會議結束後的48小時內在網站上公佈。
關於 Vroom（納斯達克股票代碼：VRM）
Vroom是一個創新的端到端電子商務平臺，提供了更好的購買方式和更好的二手車銷售方式。該公司的可擴展數據驅動技術可將車輛購買和銷售過程的各個階段帶給消費者，無論他們身在何處，並提供廣泛的車輛選擇、透明的定價、有競爭力的融資以及無接觸的上門提貨和送貨服務。欲瞭解更多信息，請訪問 www.vroom.com.
7
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關預期時間表、我們的執行和長期路線圖的預期收益、因運營改善而導致的成本下降以及其他節省成本的舉措；我們未來的經營業績和財務狀況，包括2023年全年的經營業績和財務狀況；我們改善單位經濟和未來增長的能力，包括尊重方面的陳述調整後的息税折舊攤銷前利潤和流動性，包括我們改善交易流程、增加和優化內部銷售隊伍、通過陳舊車輛進行銷售以及庫存銷售時可能產生的影響、改善物流成本和營銷成本等可變單位成本以及降低固定成本的能力；以及我們提高流動性和加強資產負債表的能力，包括通過股權或債務融資尋求額外資金的計劃。這些陳述基於管理層當前的假設，既不是承諾也不是保證，而是涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。有關可能導致實際業績與本新聞稿中的前瞻性陳述存在重大差異的因素，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下確定的風險和不確定性，該報告由截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告更新，該報告可在我們的投資者關係網站上查閲 ir.vroom.com並在美國證券交易委員會的網站上 www.sec.gov。所有前瞻性陳述僅反映截至本新聞稿發佈之日的信念和假設。我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映未來的事件或情況。
投資者關係：
Vroom
喬恩·桑迪森
investors@vroom.com
媒體聯繫人：
Vroom
克里斯·海耶斯
chris.hayes@vroom.com
8
VROOM, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
208,562 |
|
|
$ |
398,915 |
|
限制性現金（包括合併VIE的限制性現金，分別為4,720萬美元和2470萬美元） |
|
|
80,517 |
|
|
|
73,095 |
|
應收賬款，分別扣除890萬美元和2150萬美元備抵後的淨額 |
|
|
9,022 |
|
|
|
13,967 |
|
按公允價值計算的融資應收賬款（包括合併VIE的分別為1,220萬美元和1150萬美元的融資應收賬款） |
|
|
12,901 |
|
|
|
12,939 |
|
待售財務應收賬款淨額（包括合併VIE的融資應收賬款分別為3.384億美元和3.059億美元） |
|
|
399,836 |
|
|
|
321,626 |
|
庫存 |
|
|
240,676 |
|
|
|
320,648 |
|
證券化中的受益利益 |
|
|
5,287 |
|
|
|
20,592 |
|
預付費用和其他流動資產（包括合併後的VIE的其他流動資產，分別為2430萬美元和1170萬美元） |
|
|
56,889 |
|
|
|
58,327 |
|
流動資產總額 |
|
|
1,013,690 |
|
|
|
1,220,109 |
|
按公允價值計算的融資應收賬款（包括合併VIE的分別為3.767億美元和1.196億美元的融資應收賬款） |
|
|
387,796 |
|
|
|
140,235 |
|
財產和設備，淨額 |
|
|
49,220 |
|
|
|
50,201 |
|
無形資產，淨額 |
|
|
138,644 |
|
|
|
158,910 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
30,836 |
|
|
|
23,568 |
|
其他資產（包括合併後的VIE中分別為200萬美元和0萬美元的其他資產） |
|
|
26,525 |
|
|
|
26,004 |
|
總資產 |
|
$ |
1,646,711 |
|
|
$ |
1,619,027 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
27,280 |
|
|
$ |
34,702 |
|
應計費用（包括合併後的VIE的應計支出分別為330萬美元和150萬美元） |
|
|
57,435 |
|
|
|
76,795 |
|
車輛平面圖 |
|
|
212,486 |
|
|
|
276,988 |
|
合併後的VIE的倉庫信貸額度 |
|
|
294,653 |
|
|
|
229,518 |
|
長期債務的流動部分（包括合併後的VIE證券化債務的流動部分，公允價值分別為1.866億美元和4,720萬美元） |
|
|
197,045 |
|
|
|
47,239 |
|
遞延收入 |
|
|
12,487 |
|
|
|
10,655 |
|
經營租賃負債，當前 |
|
|
9,511 |
|
|
|
9,730 |
|
其他流動負債 |
|
|
12,284 |
|
|
|
17,693 |
|
流動負債總額 |
|
|
823,181 |
|
|
|
703,320 |
|
長期債務，扣除流動部分（包括合併後的VIE的證券化債務，分別為1.753億美元和公允價值3,260萬美元） |
|
|
521,353 |
|
|
|
402,154 |
|
經營租賃負債，不包括流動部分 |
|
|
26,938 |
|
|
|
20,129 |
|
其他長期負債（包括合併後的VIE的其他長期負債分別為950萬美元和740萬美元） |
|
|
16,969 |
|
|
|
18,183 |
|
負債總額 |
|
|
1,388,441 |
|
|
|
1,143,786 |
|
承付款和或有開支（注13） |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值0.001美元；截至2023年9月30日和2022年12月31日已授權的5億股；截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的139,752,858股和138,201,903股股票 |
|
|
135 |
|
|
|
135 |
|
額外的實收資本 |
|
|
2,083,046 |
|
|
|
2,075,798 |
|
累計赤字 |
|
|
(1,824,911 |
) |
|
|
(1,600,692 |
) |
股東權益總額 |
|
|
258,270 |
|
|
|
475,241 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
1,646,711 |
|
|
$ |
1,619,027 |
|
9
VROOM, INC.
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售車，淨額 |
|
$ |
147,710 |
|
|
$ |
234,353 |
|
|
$ |
419,548 |
|
|
$ |
1,283,263 |
|
批發車 |
|
|
30,898 |
|
|
|
47,604 |
|
|
|
75,593 |
|
|
|
270,489 |
|
產品，網絡 |
|
|
13,075 |
|
|
|
13,181 |
|
|
|
36,499 |
|
|
|
51,954 |
|
金融 |
|
|
40,823 |
|
|
|
40,654 |
|
|
|
114,939 |
|
|
|
120,005 |
|
其他 |
|
|
3,128 |
|
|
|
5,005 |
|
|
|
10,700 |
|
|
|
13,841 |
|
總收入 |
|
|
235,634 |
|
|
|
340,797 |
|
|
|
657,279 |
|
|
|
1,739,552 |
|
銷售成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售車 |
|
|
144,654 |
|
|
|
218,726 |
|
|
|
414,917 |
|
|
|
1,234,138 |
|
批發車 |
|
|
32,393 |
|
|
|
49,178 |
|
|
|
81,019 |
|
|
|
276,749 |
|
產品 |
|
|
917 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,518 |
|
|
|
— |
|
金融 |
|
|
8,481 |
|
|
|
4,699 |
|
|
|
22,755 |
|
|
|
10,368 |
|
其他 |
|
|
1,095 |
|
|
|
863 |
|
|
|
3,170 |
|
|
|
2,969 |
|
總銷售成本 |
|
|
187,540 |
|
|
|
273,466 |
|
|
|
524,379 |
|
|
|
1,524,224 |
|
總毛利 |
|
|
48,094 |
|
|
|
67,331 |
|
|
|
132,900 |
|
|
|
215,328 |
|
銷售、一般和管理費用 |
|
|
79,586 |
|
|
|
134,643 |
|
|
|
263,078 |
|
|
|
475,627 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
11,010 |
|
|
|
9,833 |
|
|
|
31,845 |
|
|
|
27,728 |
|
減值費用 |
|
|
— |
|
|
|
1,017 |
|
|
|
1,353 |
|
|
|
206,127 |
|
運營損失 |
|
|
(42,502 |
) |
|
|
(78,162 |
) |
|
|
(163,376 |
) |
|
|
(494,154 |
) |
清償債務的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(37,917 |
) |
|
|
(19,640 |
) |
|
|
(37,917 |
) |
利息支出 |
|
|
12,058 |
|
|
|
9,704 |
|
|
|
30,915 |
|
|
|
28,617 |
|
利息收入 |
|
|
(5,506 |
) |
|
|
(5,104 |
) |
|
|
(16,369 |
) |
|
|
(12,991 |
) |
其他損失，淨額 |
|
|
33,543 |
|
|
|
5,383 |
|
|
|
65,019 |
|
|
|
26,897 |
|
所得税準備金前的收入（虧損） |
|
|
(82,597 |
) |
|
|
(50,228 |
) |
|
|
(223,301 |
) |
|
|
(498,760 |
) |
所得税準備金（福利） |
|
|
260 |
|
|
|
899 |
|
|
|
918 |
|
|
|
(22,085 |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(82,857 |
) |
|
$ |
(51,127 |
) |
|
$ |
(224,219 |
) |
|
$ |
(476,675 |
) |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本 |
|
$ |
(0.59 |
) |
|
$ |
(0.37 |
) |
|
$ |
(1.61 |
) |
|
$ |
(3.46 |
) |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均已發行股票數量，基本 |
|
|
139,692,323 |
|
|
|
138,118,679 |
|
|
|
139,123,352 |
|
|
|
137,817,839 |
|
10
VROOM, INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
|
|
九個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
(224,219 |
) |
|
$ |
(476,675 |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
減值費用 |
|
|
1,353 |
|
|
|
206,127 |
|
清償債務的收益 |
|
|
(19,640 |
) |
|
|
(37,917 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
32,421 |
|
|
|
28,005 |
|
債務發行成本的攤銷 |
|
|
3,418 |
|
|
|
3,777 |
|
證券化交易的已實現收益 |
|
|
— |
|
|
|
(45,589 |
) |
遞延税 |
|
|
— |
|
|
|
(23,855 |
) |
融資應收賬款和證券化債務的虧損，淨額 |
|
|
80,246 |
|
|
|
39,464 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
7,248 |
|
|
|
6,613 |
|
按成本或可變現淨值的較低值記錄存貨的準備金 |
|
|
(15,867 |
) |
|
|
(5,033 |
) |
壞賬準備金 |
|
|
995 |
|
|
|
18,448 |
|
記錄以較低成本或公允價值出售的融資應收賬款的準備金 |
|
|
4,375 |
|
|
|
3,831 |
|
按公允價值攤銷未得的金融應收賬款折扣 |
|
|
(20,273 |
) |
|
|
(12,121 |
) |
其他，淨額 |
|
|
(11,792 |
) |
|
|
(5,441 |
) |
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
待售金融應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
待售金融應收賬款的來源 |
|
|
(420,793 |
) |
|
|
(483,167 |
) |
待售金融應收賬款收到的本金付款 |
|
|
71,906 |
|
|
|
38,297 |
|
出售待售金融應收賬款的收益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
509,612 |
|
其他 |
|
|
(868 |
) |
|
|
(5,924 |
) |
應收賬款 |
|
|
3,950 |
|
|
|
63,252 |
|
庫存 |
|
|
95,839 |
|
|
|
293,589 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
17,316 |
|
|
|
12,420 |
|
其他資產 |
|
|
2,097 |
|
|
|
(2,678 |
) |
應付賬款 |
|
|
(7,422 |
) |
|
|
(22,183 |
) |
應計費用 |
|
|
(19,914 |
) |
|
|
(27,020 |
) |
遞延收入 |
|
|
1,832 |
|
|
|
(59,490 |
) |
其他負債 |
|
|
(7,839 |
) |
|
|
(39,444 |
) |
用於經營活動的淨現金 |
|
|
(425,631 |
) |
|
|
(23,102 |
) |
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
按公允價值計算的金融應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
按公允價值購買金融應收賬款 |
|
|
(3,392 |
) |
|
|
(49,475 |
) |
按公允價值收到的金融應收賬款的本金付款 |
|
|
136,644 |
|
|
|
106,829 |
|
按公允價值出售金融應收賬款的收益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
43,262 |
|
VIE的整合 |
|
|
11,409 |
|
|
|
— |
|
從實益權益收到的本金付款 |
|
|
4,334 |
|
|
|
5,571 |
|
購買財產和設備 |
|
|
(11,553 |
) |
|
|
(19,968 |
) |
收購業務，扣除收購的4,790萬美元現金 |
|
|
— |
|
|
|
(267,488 |
) |
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
|
137,442 |
|
|
|
(181,269 |
) |
籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
根據擔保融資協議借款的收益 |
|
|
261,991 |
|
|
|
— |
|
擔保融資協議下的本金償還 |
|
|
(159,384 |
) |
|
|
(176,909 |
) |
證券化實益權益融資所得收益 |
|
|
24,506 |
|
|
|
— |
|
證券化中實益權益融資的本金償還 |
|
|
(5,699 |
) |
|
|
— |
|
車輛平面圖的收益 |
|
|
436,586 |
|
|
|
1,286,000 |
|
償還車輛平面圖 |
|
|
(501,088 |
) |
|
|
(1,453,529 |
) |
倉庫信貸額度的收益 |
|
|
332,700 |
|
|
|
419,000 |
|
倉庫信貸額度的還款 |
|
|
(269,698 |
) |
|
|
(460,566 |
) |
回購可轉換優先票據 |
|
|
(13,194 |
) |
|
|
(18,458 |
) |
其他籌資活動 |
|
|
(1,462 |
) |
|
|
(1,977 |
) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
|
105,258 |
|
|
|
(406,439 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
|
|
(182,931 |
) |
|
|
(610,810 |
) |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
472,010 |
|
|
|
1,214,775 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
289,079 |
|
|
$ |
603,965 |
|
11
VROOM, INC.
簡明合併現金流量表（續）
（以千計）
（未經審計）
現金流信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
40,424 |
|
|
$ |
24,619 |
|
為所得税支付的現金 |
|
$ |
5,153 |
|
|
$ |
2,062 |
|
非現金投資和融資活動的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
2022-2 年證券化交易合併產生的融資應收賬款 |
|
$ |
180,706 |
|
|
$ |
— |
|
從 2022-2 年證券化交易的合併中取消實益利息 |
|
$ |
9,811 |
|
|
$ |
— |
|
2022-2 年證券化交易合併產生的證券化債務 |
|
$ |
186,386 |
|
|
$ |
— |
|
將待售金融應收賬款重新歸類為按公允價值淨額計算的融資應收賬款 |
|
$ |
248,081 |
|
|
$ |
— |
|
證券化交易中獲得的實益權益的公允價值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
30,082 |
|
12