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應收税款協議成員數組:數組成員2022-01-012022-09-300001820721arry: 應收税款協議成員數組:數組成員2022-09-300001820721US-GAAP：擔保債券成員2023-09-300001820721數組：上限呼叫成員2023-06-300001820721數組：上限呼叫成員2022-06-300001820721數組：上限呼叫成員2022-12-310001820721數組：上限呼叫成員2021-12-310001820721數組：上限呼叫成員2023-07-012023-09-300001820721數組：上限呼叫成員2022-07-012022-09-300001820721數組：上限呼叫成員2023-01-012023-09-300001820721數組：上限呼叫成員2022-01-012022-09-300001820721數組：上限呼叫成員2023-09-300001820721數組：上限呼叫成員2022-09-300001820721數組：VariableInterest成員2023-09-300001820721數組：固定興趣成員2023-09-300001820721arry：A2020 年股權激勵計劃會員2020-10-140001820721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001820721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001820721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300001820721US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001820721US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-09-300001820721US-GAAP：績效股成員2022-12-310001820721US-GAAP：績效股成員2023-09-3000018207212021-01-012021-12-310001820721arry: arrayLegacyOperations 成員2023-07-012023-09-300001820721arry: arrayLegacyOperations 成員2022-07-012022-09-300001820721arry: arrayLegacyOperations 成員2022-01-012022-09-300001820721arry: STI Operations成員2023-07-012023-09-300001820721arry: STI Operations成員2022-07-012022-09-300001820721arry: STI Operations成員2022-01-012022-09-300001820721Arry: Kevin Hosteller 會員2023-07-012023-09-300001820721Arry: Kevin Hosteller 會員2023-09-30


美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日

要麼

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _______ 的過渡時期

委員會檔案編號： 001-39613

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陣列技術等
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

特拉華83-2747826
（州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
3901 Midway Place NE阿爾伯克基新墨西哥州87109
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

（註冊人的電話號碼，包括區號）(505)881-7567

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度） 不適用

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元數組納斯達克全球市場

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。☒ 是的☐ 不是

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒ 是的☐ 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐



如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。☐ 是 ☒沒有

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量：
截至2023年11月3日，有 151,216,480普通股，面值每股0.001美元，已發行和流通。



數組科技公司
10-Q 表索引

第一部分-財務信息
第 1 項。
未經審計的簡明合併財務報表
簡明合併資產負債表
1
簡明合併運營報表
3
綜合收益（虧損）簡明合併報表
5
可贖回永久優先股和股東權益變動簡明合併報表
6
簡明合併現金流量表
10
簡明合併財務報表附註
12
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
32
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
46
第 4 項。
控制和程序
47
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
50
第 1A 項。
風險因素
50
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
50
第 3 項。
優先證券違約
50
第 4 項。
礦山安全披露
50
第 5 項。
其他信息
50
第 6 項。
展品
51



第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。

數組科技公司
簡明合併資產負債表 （未經審計）
（以千計，每股和每股金額除外）

2023年9月30日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$174,010 $133,901 
減去美元備抵後的應收賬款1,418和 $1,888，分別地
427,664 421,183 
庫存216,018 233,159 
所得税應收賬款367 3,532 
預付費用和其他45,029 39,434 
流動資產總額863,088 831,209 
不動產、廠房和設備，淨額29,521 23,174 
善意426,541 416,184 
其他無形資產，淨額353,923 386,364 
遞延所得税資產— 16,466 
衍生資產64,130 — 
其他資產41,554 32,655 
總資產$1,778,757 $1,706,052 
負債、可贖回永久優先股和股東權益
流動負債：
應付賬款$171,730 $170,430 
應計費用和其他72,638 54,895 
應計保修準備金2,506 3,690 
應繳所得税6,143 6,881 
遞延收入100,757 178,922 
或有對價的當前部分1,814 1,200 
債務的流動部分38,767 38,691 
其他流動負債6,155 10,553 
流動負債總額400,510 465,262 
遞延所得税負債69,928 72,606 
或有對價，減去當期部分7,805 7,387 
其他長期負債21,820 14,808 
長期保修3,421 1,786 
長期債務，扣除流動部分658,879 720,352 
1
數組科技公司
簡明合併資產負債表 （未經審計） （續）
（以千計，每股和每股金額除外）
2023年9月30日2022年12月31日
負債總額1,162,363 1,282,201 
承付款和或有開支（注11）
A 系列可贖回永久優先股 $0.001面值- 500,000授權; 425,956和 406,389截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行的股票；清算優先權為美元493.1百萬和美元493.1各日期的百萬美元
337,929 299,570 
股東權益：
$的優先股0.001面值- 4,500,000授權股份； 無在相應日期印發
— — 
普通股 $0.001面值- 1,000,000,000授權股份； 151,071,429和 150,513,104在相應日期發行的股票
151 150 
額外的實收資本407,916 383,176 
累計赤字(153,316)(267,470)
累計其他綜合收益23,714 8,425 
股東權益總額278,465 124,281 
總負債、可贖回永久優先股和股東權益$1,778,757 $1,706,052 

參見隨附的簡明合併財務報表附註。
2


數組科技公司
簡明合併運營報表 （未經審計）
（以千計，每股金額除外）

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入$350,438 $515,024 $1,234,936 $1,235,475 
收入成本：
產品和服務收入成本259,419 434,801 892,696 1,088,719 
已開發技術的攤銷3,640 3,640 10,918 10,918 
總收入成本263,059438,441903,6141,099,637
毛利87,379 76,583 331,322 135,838 
運營費用：
一般和行政37,432 38,703 115,825 113,064 
或有對價公允價值的變化190 (572)2,232 (5,981)
折舊和攤銷9,552 21,258 29,361 63,237 
運營費用總額47,174 59,389 147,418 170,320 
運營收入（虧損）40,205 17,194 183,904 (34,482)
其他（支出）收入：
其他（費用），淨額(446)(1,092)(127)(2,295)
利息收入3,425 778 6,124 2,371 
法律和解— 42,750 — 42,750 
外幣收益（虧損）207 (159)273 1,968 
衍生資產公允價值的變化116 — (1,140)— 
利息支出(13,064)(8,831)(35,372)(23,812)
其他（支出）收入總額(9,762)33,446 (30,242)20,982 
税前收入（虧損）30,443 50,640 153,662 (13,500)
所得税支出（福利）7,229 9,996 39,508 (23,183)
淨收入 23,214 40,644 114,154 9,683 
優先股分紅和增值13,091 12,257 38,359 36,045 
普通股股東的淨收益（虧損）$10,123 $28,387 $75,795 $(26,362)
普通股每股收益（虧損）
基本$0.07 $0.19 $0.50 $(0.18)
稀釋$0.07 $0.19 $0.50 $(0.18)
已發行普通股的加權平均數
基本151,068 150,322 150,865 149,604 
稀釋152,323 151,382 152,083 149,604 
3


數組科技公司
簡明合併運營報表 （未經審計）
（以千計，每股金額除外）

參見隨附的簡明合併財務報表附註。
4


數組科技公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表 （未經審計）
（以千計）

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
淨收入$23,214 $40,644 $114,154 $9,683 
外幣折算調整的變化(1)
(22,495)(30,807)15,289 (19,340)
綜合收益（虧損）$719 9,837 $129,443 $(9,657)
(1) 税收對其他綜合所得的影響並不大。


參見隨附的簡明合併財務報表附註。
5


數組科技公司
可贖回永久優先股和股東權益變動簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）





截至2023年9月30日的三個月
臨時股權永久股權
A 系列可贖回永久優先股優先股普通股
股份金額股份金額股份金額額外的實收資本累計赤字累計其他綜合收益股東權益總額
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額419 $324,838 — $— 151,049 $151 $417,624 $(176,530)$46,209 $287,454 
基於股權的薪酬— — — — 22 — 3,383 — — 3,383 
優先累積股息加上增值7 13,091 — — — — (13,091)— — (13,091)
淨收入— — — — — — — 23,214 — 23,214 
其他綜合損失— — — — — — — — (22,495)(22,495)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額426 $337,929 — $— 151,071 $151 $407,916 $(153,316)$23,714 $278,465 

6


數組科技公司
可贖回永久優先股和股東權益變動簡明合併報表 （續）
（未經審計）
（以千計）
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
臨時股權永久股權
A 系列可贖回永久優先股優先股普通股
股份金額股份金額股份金額額外的實收資本累計赤字
累計其他綜合虧損
股東權益總額
截至2022年6月30日的餘額413 $293,974 — — 150,279 $150 $401,614 $(302,863)$11,467 $110,368 
基於股權的薪酬— — — — 55 — 4,097 — — 4,097 
發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用— — — — — — (592)— — (592)
優先累積股息加上增值— 12,257 — — — — (12,257)— — (12,257)
已支付的股息(13)(18,670)— — — — — — — — 
淨收入— — — — — — — 40,644 — 40,644 
其他綜合損失— — — — — — — — (30,807)(30,807)
2022 年 9 月 30 日的餘額400 $287,561 — — 150,334 $150 $392,862 $(262,219)$(19,340)$111,453 

7


數組科技公司
可贖回永久優先股和股東權益變動簡明合併報表 （續）
（未經審計）
（以千計）
截至2023年9月30日的九個月
臨時股權永久股權
A 系列可贖回永久優先股優先股普通股
股份金額股份金額股份金額額外的實收資本累計赤字累計其他綜合收益股東權益總額
截至2022年12月31日的餘額406 $299,570 — $— 150,513 $150 $383,176 $(267,470)$8,425 $124,281 
基於股權的薪酬— — — — 558 1 11,694 — — 11,695 
更正上限看漲期權和看跌期權錯誤（見注1）— — — — — — 52,914 — — 52,914 
優先累積股息加上增值20 38,359 — — — — (39,868)— — (39,868)
淨收入— — — — — — — 114,154 — 114,154 
其他綜合收入— — — — — — — — 15,289 15,289 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額426 $337,929 — $— 151,071 $151 $407,916 $(153,316)$23,714 $278,465 

8


數組科技公司
可贖回永久優先股和股東權益變動簡明合併報表 （續）
（未經審計）
（以千計）
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
臨時股權永久股權
A 系列可贖回永久優先股優先股普通股
股份金額股份金額股份金額額外的實收資本累計赤字
累計其他綜合虧損
股東權益總額
截至2021年12月31日的餘額350 $237,462 — $— 135,027 $135 $202,562 $(271,902)$— $(69,205)
基於股權的薪酬— — — — 161 — 11,454 — — 11,454 
發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用50 32,724 — — 15,146 15 214,891 — — 214,906 
優先累積股息加上增值13 36,045 — — — — (36,045)— — (36,045)
已支付的股息(13)(18,670)— — — — — — — — 
淨收入— — — — — — — 9,683 — 9,683 
其他綜合收入— — — — — — — — (19,340)(19,340)
2022 年 9 月 30 日的餘額400 $287,561 — $— 150,334 $150 $392,862 $(262,219)$(19,340)$111,453 


參見隨附的簡明合併財務報表附註。
9


數組科技公司
簡明合併現金流量表 （未經審計）
（以千計）

截至9月30日的九個月
20232022
經營活動：
淨收入$114,154 $9,683 
淨收入調整：
（收回）壞賬準備金(117)660 
遞延所得税支出（福利）284 (36,002)
折舊和攤銷30,318 64,039 
已開發技術的攤銷10,918 10,918 
債務折扣和發行成本的攤銷9,123 5,003 
基於股權的薪酬11,695 11,677 
或有考慮2,232 (5,981)
保修條款451 4,341 
減記庫存4,587 (2,333)
衍生資產公允價值的變化1,140 — 
扣除業務收購後的運營資產和負債變動：
應收賬款(6,364)(139,036)
庫存12,554 (14,273)
所得税應收賬款3,165 (3,610)
預付費用和其他(2,140)16,329 
應付賬款14,443 42,073 
應計費用和其他18,484 41,271 
保修付款— (373)
應繳所得税(738)2,951 
租賃負債(8,050)1,914 
遞延收入(78,165)34,772 
經營活動提供的淨現金137,974 44,023 
投資活動：
購買不動產、廠房和設備(11,615)(6,690)
收購STI，扣除獲得的現金— (373,816)
用於投資活動的淨現金(11,615)(380,506)
籌資活動：
A 輪發行的收益— 33,098 
普通股發行收益— 15,885 
A 系列股票發行成本(1,509)(1,167)
普通股發行成本— (450)
A系列優先股的股息— (18,670)
循環信貸額度的付款— (116,000)
循環信貸額度的收益— 116,000 
發行其他債務的收益60,516 39,219 
定期貸款機制的本金付款(73,225)— 
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數組科技公司
簡明合併現金流量表 （未經審計） （續）
（以千計）
截至9月30日的九個月
20232022
其他債務的本金支付(69,024)(33,286)
或有對價付款(1,200)(1,483)
由（用於）融資活動提供的淨現金(84,442)33,146 
匯率變動對現金和現金等價物餘額的影響(1,808)(1,555)
現金和現金等價物的淨變化40,109 (304,892)
現金和現金等價物，期初133,901 367,670 
現金和現金等價物，期末$174,010 $62,778 
補充現金流信息
支付利息的現金$36,136 $22,226 
支付所得税的現金（扣除退款）$36,797 $1,189 
非現金投資和融資活動
A系列優先股的應計股息$19,567 $— 
為收購STI支付的股票對價$— $200,224 

參見隨附的簡明合併財務報表附註。
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數組科技公司
簡明合併財務報表附註 （未經審計）

1.    組織、業務和期外調整

Array Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”），前身為ATI中間控股有限責任公司，是一家特拉華州公司，成立於2018年12月，是ATI Investment Parent, LLC（“前母公司”）的全資子公司。2020年10月14日，公司從特拉華州的一家有限責任公司改為特拉華州的一家公司，並將公司名稱改為Array Technologies, Inc.。該公司總部位於新墨西哥州阿爾伯克基，為美國和國際客户製造和供應太陽能跟蹤系統及相關產品。該公司通過其全資子公司ATI Investment Sub, Inc. 擁有子公司，通過這些子公司開展幾乎所有業務。

收購 STI Norland
2022年1月11日，該公司收購了 100西班牙私人有限責任公司Soluciones Técnicas Integrales Norland, S.L.U. 及其子公司（統稱 “STI”）的股本百分比，持有公司的現金和普通股（“STI收購”）。收購STI被視為業務合併。

STI 收購完成後，公司開始以 二應報告的運營部門：Array傳統運營部門（“Array Legacy Operations”）和與STI有關的新收購業務（“STI業務”）。

用於更正錯誤的期外調整
在2023財年第一季度，公司在先前發佈的財務報表中發現了某些錯誤，這些錯誤已通過截至2023年3月31日的三個月的簡明合併財務報表的累計期外調整進行了更正。公司得出的結論是，這些錯誤對先前發佈的財務報表並不重要，為更正這些錯誤而進行的累計期外調整對截至2023年3月31日的三個月的財務報表並不重要。以下是已更正的每個錯誤的摘要和累積影響的摘要。

通話上限
正如公司於2023年3月22日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告中附註10——截至2022年12月31日財年的公司合併財務報表債務中所述，公司於2021年11月支付了美元52.9百萬美元用於簽訂上限看漲期權協議（“上限看漲期權”），以減少公司可轉換票據（定義見下文）轉換後對公司普通股持有人的潛在稀釋。該公司最初得出的結論是，Capped Calls符合股票分類標準，因為Capped Calls與公司的普通股掛鈎，公司有權自行決定以股票或現金結算上限看漲期權。因此，該公司最初記錄了為上限看漲支付的金額，以減少額外的實收資本 $52.9百萬，抵消 $12.4百萬的所得税。

當公司簽訂上限看漲期權時，公司與交易對手簽訂了某些附帶信函（“附帶信函”），這些信函取代了主要合約中描述的一些條款，包括在某些情況下用於估值上限看漲期權的波動率輸入。經過進一步評估，該公司得出結論，對波動率輸入的修改使Capped Calls無法成立
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數組科技公司
簡明合併財務報表附註 （未經審計）
與其自有股票掛鈎，因為上限看漲的結算金額有可能超過公允價值，因此無法將上限看漲期權歸類為股權。

此外，附帶信函還規定根據持有人特定的税收對結算金額進行某些調整，這些税收是估值中不允許的輸入，這也使上限看漲期權無法與公司自有股票掛鈎，因此無法將上限看漲期權歸類為股權。因此，在截至2023年3月31日的三個月中，公司得出結論，為Capped Calls支付的現金應記為$的資產52.9百萬美元，隨後在每個會計期結束時將資產計入市場。

額外平倉購買的看跌期權
正如公司於2023年3月22日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中截至2022年12月31日的財年的合併財務報表附註11——可贖回永久優先股中所討論的那樣，公司於2021年8月與某些買方（定義見下文）簽訂了證券購買協議（“SPA”），這使公司可以選擇要求買方再購買一隻證券購買協議（“SPA”）。 150,000A系列股份的份額（定義見下文）及以下 3,375,000普通股的售價 $148.0截至2023年6月30日（“看跌期權”）為百萬美元，該期權已到期。發行看跌期權後，該公司記錄的額外實收資本減少了約美元12.4百萬美元，因為該公司最初得出的結論是，看跌期權應歸類為股權。

2023年第一季度，公司重新考慮了該期權的條款。由於看跌期權所依據的A系列股票可能需要根據管理A系列股票的指定證書進行贖回，因此看跌期權不應被歸類為股權。因此，在截至2023年3月31日的三個月中，公司得出結論，看跌期權成立時的價值應記為$的資產12.4百萬，隨後在每個會計期結束時將資產計入市場。

更正上限看漲期權和看跌期權
2023年1月1日為更正上限看漲期權和看跌期權而進行的調整導致衍生資產增加了美元55.7百萬，遞延所得税資產減少美元11.0百萬，額外實收資本增加了 $52.9百萬，淨收入減少了美元8.1百萬。

善意
在收購STI時，該公司將商譽低估了美元2.0百萬美元，並誇大了庫存，其金額與2022財年的銷售額相同。公司在2023財年第一季度修正了商譽餘額，導致商譽增加和銷售成本下降。

2.    重要會計政策摘要

會計和列報基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和條例，根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）按應計制編制的。未經審計的中期財務
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報表的編制基礎與已審計的年度財務報表相同, 管理層認為, 這些報表反映了公允列報的過渡期業績所必需的所有調整, 其中僅包括正常的經常性調整。截至2023年9月30日的三個月和九個月的業績不一定表示截至2023年12月31日的年度或任何其他中期或未來任何年度或期間的預期業績。此處包含的截至2022年12月31日的資產負債表來自截至該日的已審計財務報表。中期財務報表中對某些披露進行了精簡或省略。這些財務報表應與2022年年度報告中包含的公司經審計的財務報表一起閲讀。

除非明確説明或上下文另有要求，否則 “公司”、“我們”、“我們的”、“Array” 和 “Array Technologies” 是指Array Technologies, Inc.及其合併子公司，“簡明合併財務報表” 一詞是指本季度報告中隨附的未經審計的簡明合併財務報表。

改敍
從2023年第三季度開始，公司將先前列報中記錄的某些收購的無形資產攤銷金額從簡明合併運營報表中 “折舊和攤銷” 標題下的總運營支出重新歸類為標題為 “已開發技術的攤銷” 的總收入成本。該公司認為，這種列報增強了公司財務報表與業內同行的可比性。

這些重新分類導致了 $3.6百萬和美元10.9在總收入成本和美元內記入已開發技術攤銷額的百萬美元3.6百萬和美元10.9在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，總運營費用中的折舊和攤銷分別減少了百萬美元。

這些重新分類並未影響公司在任何當前或歷史時期的營業收入（虧損）、淨收益（虧損）或每股收益（虧損）。這些重新分類也沒有影響簡明的合併資產負債表或簡明的合併現金流量表。

從2023年第三季度開始，收入不包括美元20.1百萬巴西增值税優惠（Imposto sobre Sobre Mercadorias e Servicias e Servicos）（“ICMS”），已被重新分類並計入本年度的收入成本。在我們評估了《降低通貨膨脹法》規定的與未來政府激勵措施相關的預期會計待遇之後，確定這種重新分類是適當的。在截至2022年9月30日的九個月中，ICMS的補助金為美元8.2收入中包含百萬美元。

此次重新分類對公司本期的毛利、運營收益（虧損）、淨收入或普通股每股收益（虧損）沒有影響。這些重新分類也沒有影響簡明的合併資產負債表或簡明的合併現金流量表。

整合原則
簡明合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。合併後，所有公司間往來賬户和交易均已清除。

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估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告期內報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。

實際業績可能與先前的估計金額不同，這種差異可能對簡明合併財務報表很重要；但是，管理層認為，這些估計和假設為公允列報合併財務報表提供了合理的依據。定期審查估計數和假設，修訂的影響反映在修訂發生的時期。

持續的俄烏衝突的影響
持續的俄羅斯-烏克蘭衝突減少了可在歐洲採購的材料的供應，從而增加了採購我們產品中使用的某些投入和材料的物流成本。我們不知道衝突的最終嚴重程度或持續時間，但我們會繼續監控局勢並評估我們的採購策略和供應鏈，以減少對我們的業務、財務狀況和經營業績的任何負面影響。

通脹
預計通貨膨脹壓力將持續存在，至少在短期內是如此，並可能對我們的經營業績產生負面影響。為了緩解業務面臨的通貨膨脹壓力，我們在某些市場實施了選擇性提價，加快了生產率舉措並擴大了供應商基礎，同時繼續採取管理成本控制措施。

業務合併
根據財務會計準則委員會（“FASB”）的《會計準則編纂》（“ASC”）主題805，公司按照收購會計方法對其業務收購進行核算 業務合併（“ASC 805”）。收購價格超過所收購淨資產的估計公允價值的部分記為商譽。確定所收資產和承擔的負債的公允價值需要管理層的判斷，通常涉及使用重要的估計和假設，包括對未來現金流入和流出、貼現率、資產壽命和市場倍數等項目的假設。

外幣折算風險
我們某些外國子公司的功能貨幣是其當地貨幣。因此，我們使用期末匯率來折算他們的資產和負債，使用歷史匯率來折算他們的留存收益，使用該期間的平均匯率將其收入、支出、收益和損失折算成美元。我們將相關的折算調整列為股東權益 “累計其他綜合收益（虧損）” 的單獨組成部分。

我們的某些外國子公司的當地貨幣與子公司的本位幣不同。在從當地貨幣折算為本位幣時，貨幣資產和負債按當前匯率折算，從而產生外匯損益，而非貨幣資產則按歷史匯率折算。職能部門之間匯率的變化
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我們子公司的貨幣以及貨幣金融資產和負債的計價貨幣將導致我們報告的簡明合併運營報表和現金流量表出現波動。

衍生金融工具
上限看漲期權和看跌期權均記為資產，在簡明合併資產負債表的衍生資產中按公允價值記錄。衍生資產公允價值的變化記錄在簡明合併運營報表中衍生資產公允價值的變化中。請參閲 註釋1 — 組織、業務和期外調整，以獲取更多信息。截至2023年6月30日，看跌期權已到期，因此，看跌期權的公允價值為美元0.

最近的會計公告
2020年3月，財務會計準則委員會發布了2020-04年《會計準則更新》（“ASU”）， 參考利率改革（話題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響 （“ASU 2020-04”）。亞利桑那州立大學2020-04包含影響債務、租賃、衍生品和其他合同的參考利率改革相關活動的實用權宜之計。亞利桑那州立大學2020-04年的指導方針是可選的，隨着參考利率改革活動的進行，可能會隨着時間的推移而選出。2022年12月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-06， 參考利率改革（主題 848）：推遲主題 848 的失效日期，將參考利率改革的生效日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，在過渡期間為各實體提供救濟。ASU 2022-06 自發行之日起生效。在截至2023年3月31日的三個月中，公司採用了ASU 2020-04和ASU 2022-06。同時，公司選擇採用債務會計可選權宜之計，根據該權宜之計，申報實體將對債務協議的修正案進行核算，其唯一目的是取代已終止的參考利率，因為該修正案並不重要，因此是現有合同的延續. 公司與採用亞利桑那州立大學2020-04和亞利桑那州立大學2022-06相關的簡明合併財務報表沒有重大影響。公司將繼續評估亞利桑那州立大學2020-04年指導方針的影響，並可能在市場發生其他變化時酌情采取其他選擇。

2023年3月，公司修訂了現有債務協議，將倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）利率條款替換為基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的前瞻性期限利率的利率條款（見 附註 7 — 債務）。該協議沒有其他變更。對公司的簡明合併財務報表沒有重大影響。

3.    庫存

庫存包括以下內容（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
原材料$133,726 $66,574 
成品82,292 166,585 
庫存$216,018 $233,159 

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4.    不動產、廠房和設備，淨額

財產、廠房和設備包括以下物品（以千計，使用壽命除外）：
預計使用壽命（年）2023年9月30日2022年12月31日
土地不適用$1,612 $1,583 
建築物和土地改善
15-39
9,034 7,411 
製造設備722,223 18,983 
傢俱、固定裝置和設備
5-7
4,567 3,583 
車輛5666 585 
硬件和軟件
3-5
6,161 3,706 
在建資產不適用6,083 5,142 
總計50,346 40,993 
減去：累計折舊(20,825)(17,819)
不動產、廠房和設備，淨額$29,521 $23,174 

折舊費用為 $0.9百萬和美元0.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為百萬美元，其中美元0.4兩個時期的收入成本中均包含百萬美元0.5百萬和美元0.3在隨附的簡明合併運營報表中，折舊和攤銷分別包含百萬美元。

折舊費用為 $2.4百萬和美元1.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元，其中美元1.0百萬和美元1.2百萬美元分別包含在收入成本和美元中1.4百萬和美元0.6在隨附的簡明合併運營報表中，折舊和攤銷分別包含百萬美元。

5.    商譽和其他無形資產，淨額

善意
在截至2023年9月30日的九個月中，各運營部門商譽賬面金額的變化包括以下內容（以千計）：
陣列傳統操作(1)
STI 業務總計
期初餘額
$69,727 $346,457 $416,184 
商譽調整（見附註1）— 2,000 2,000 
外幣折算— 8,357 8,357 
期末餘額
$69,727 $356,814 $426,541 
(1)歸屬於Array Legacy Operations的商譽扣除減值51.9百萬。

公司每個季度都會評估事實和情況是否表明其申報單位的公允價值低於其賬面價值，這將要求公司進行中期商譽減值測試。在我們最近的評估中，我們得出結論，截至2023年9月30日，沒有任何減值指標。

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其他無形資產，淨額
其他無形資產包括以下資產（以千計，使用壽命除外）：
預計使用壽命（年）2023年9月30日2022年12月31日
可攤銷：
開發的技術14$203,800 $203,800 
客户關係10327,008 321,935 
待辦事項152,443 51,015 
商標名稱2026,014 25,682 
可攤銷的無形資產總額609,265 602,432 
累計攤銷：
開發的技術105,265 94,347 
客户關係105,697 81,268 
待辦事項52,443 49,507 
商標名稱2,237 1,246 
累計攤銷總額265,642 226,368 
可攤銷的無形資產總額，淨額343,623 376,064 
不可攤銷：
商標名稱10,300 10,300 
其他無形資產總額，淨額$353,923 $386,364 

與無形資產相關的攤銷費用為美元12.6百萬和美元24.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為百萬美元，其中美元3.6兩期均包含在已開發技術的攤銷中（收入成本的一部分）和美元9.0百萬和美元21.0在隨附的簡明合併運營報表中，折舊和攤銷分別包含百萬美元。

與無形資產相關的攤銷費用為美元38.8百萬和美元73.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元，其中美元10.9兩期均包含在已開發技術的攤銷中（收入成本的一部分）和美元27.9百萬和美元62.6在隨附的簡明合併運營報表中，折舊和攤銷分別包含百萬美元。




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截至2023年9月30日，無形資產的預計未來攤銷費用如下（以千計）：
金額
2023 年的剩餘時間$12,384 
202449,538 
202549,538 
202645,232 
202740,588 
此後146,343 
$343,623 

每當事件或情況變化表明資產組的賬面金額可能無法收回時，包括可攤銷和不可攤銷的無形資產在內的長期資產都會進行減值審查。截至2023年9月30日，沒有發現任何事件或情況表明我們任何資產組的賬面金額可能無法收回。

6.    所得税

公司遵循ASC主題740-270 下的指導方針 所得税，它要求對年初至今的普通收入（虧損）適用估計的年度有效税率。在每個過渡期結束時，公司估計有效税率預計將適用於整個財年。離散項目的税收影響記錄在離散事件發生的季度中。

公司記錄的所得税支出為 $7.2百萬和美元10.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為百萬美元，支出為美元39.5百萬加收益 $23.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，所得税支出受到非美國司法管轄區收入增加以及與看跌期權相關的所得税支出增加的不利影響（見 註釋1 — 組織、業務和期外調整），部分被與分開記錄的基於權益的超額薪酬扣除相關的福利所抵消。截至2022年9月30日的九個月中，税收支出受到税率高於美國的非美國司法管轄區的虧損的有利影響，部分被不可扣除的費用所抵消。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中， 不不確定的税收狀況儲備金已經入賬。公司將在每個過渡期繼續監測這一情況。

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7.    債務

下表彙總了公司的總債務（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
高級擔保信貸額度：
定期貸款設施$239,250 $312,475 
循環信貸額度— — 
擔保信貸額度總額239,250 312,475 
可轉換票據425,000 425,000 
其他債務55,278 51,951 
本金總額719,528 789,426 
未攤銷的折扣和發行成本，合計(21,882)(30,383)
債務的流動部分(38,767)(38,691)
長期債務總額，扣除流動部分$658,879 $720,352 

高級擔保信貸額度
2020年10月14日，公司簽訂了管理公司優先擔保信貸額度的信貸協議（經修訂後的 “信貸協議”），其中包括 (i) a $575百萬老年人獲得擔保 7 年定期貸款機制（“定期貸款機制”）和（ii）a $200百萬老年人獲得擔保 5 年循環信貸額度（“循環信貸額度” 以及定期貸款額度，“優先擔保信貸額度”）。信貸協議於2021年2月23日（“第一修正案”）、2021年2月26日（“第二修正案”）和2023年3月2日再次修訂（“第三修正案”）。2023年3月第三修正案的唯一目的是用可比的活躍參考利率SOFR取代以前停止的倫敦銀行同業拆借利率的倫敦銀行同業拆借利率的優先擔保信貸額度參考利率。由於第三修正案，沒有其他變化。

循環信貸額度
根據循環信貸額度，該公司有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日的未清餘額，美元24.9百萬和美元38.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，備用信用證分別為百萬美元，可用信用證為美元175.1百萬和美元161.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。根據第三修正案，循環信貸額度由公司選擇支付利息，調整後期限SOFR（定義見信貸協議）的SOFR貸款，按以下任一方式支付利息 3.25最優惠利率中較高的基準利率貸款的百分比或 (y)，一半 1.00在任何下限生效後，在一個月的利息期內，比聯邦基金利率或調整後的期限SOFR高出百分比 1.00%，加上 2.25%.

定期貸款機制
定期貸款機制的餘額為 $239.3百萬和美元312.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。定期貸款機制的餘額在隨附的簡明合併資產負債表中列報，扣除債務折扣和發行成本（美元）12.0百萬和美元19.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。根據第三修正案，定期貸款機制根據公司選擇支付利息，調整後期限 SOFR 貸款的利息為 (x)（但下限為 0.50%) 加上 3.25基準利率貸款的％或（y）中較高者
20

最優惠利率，一半 1.00比聯邦基金利率或調整後的期限 SOFR 高出百分比 在任何下限加值生效後，為期一個月的利息期 1.00%，加上 2.25%。債務折扣和發行成本使用有效利率法進行攤銷，截至2023年9月30日，定期貸款機制的有效利率為 9.95%。定期貸款機制採用年度超額現金流計算，規定公式並未要求公司為截至2022年12月31日的年度預付本金。

可轉換票據
2021 年 12 月 3 日和 2021 年 12 月 9 日，該公司完成了 $425.0百萬私募發行 ($375百萬和美元50（分別為百萬），其中的百萬 1.002028年到期的可轉換優先票據（“可轉換票據”）的百分比，收益為美元413.3百萬 ($)364.7百萬和美元48.6分別為百萬），扣除原始發行折扣後 2.75%。可轉換票據是根據公司與作為受託人的美國銀行全國協會於2021年12月3日簽訂的契約發行的。

可轉換票據是公司的優先無抵押債務，除非提前轉換、贖回或回購，否則將於2028年12月1日到期。可轉換票據的利率為 1.00每年百分比，從2022年6月1日開始，每半年在每年的6月1日和12月1日拖欠一次。截至2023年9月30日和2022年12月31日，可轉換票據的本金餘額為美元425.0百萬美元，未攤銷的折扣和發行成本為美元9.8百萬和美元11.3分別為百萬美元，淨賬面金額為美元415.2百萬和美元413.8分別是百萬。

票據的轉換率最初為 41.9054每美元公司普通股的份額1,000票據本金，相當於初始轉換價格約為 $23.86每股普通股或 10.1百萬股普通股。在截至2023年9月30日的九個月中，可轉換票據不可轉換，迄今為止沒有轉換任何票據。此外，鑑於公司普通股的平均市場價格自成立以來一直沒有超過行使價， 不截至2023年9月30日的三個月和九個月的稀釋影響。

通話上限
關於可轉換票據的發行，公司支付了 $52.9總共為百萬美元，用於簽訂上限的看漲期權協議，以減少轉換票據轉換後公司普通股持有人的潛在攤薄情況。具體而言，在行使根據協議發行的上限看漲票據（“上限看漲期權”）後，公司將獲得相當於約等於普通股的股份 17.8百萬股 (a) 乘以 (i) 美元中較低者36.0200或其普通股當時的市場價格，減去 (ii) 適用的行使價，美元23.86, 以及 (b) 除以其普通股當時的市場價格.該公式的結果是，隨着普通股的市場價格超過行使價並接近行使價（最初為美元），公司將獲得更多股票36.02每股。

因此，如果轉換可轉換票據，則公司發行的股票數量實際上將被公司在行使上限看漲期權時獲得的普通股部分抵消。如果發生某些影響公司的特定特殊事件，包括：合併；要約；公司普通股的國有化、破產或退市；法律變更；未能交付；破產申請；股票分割、合併、分紅、回購或類似事件；或宣佈某些前述行動，將對上述公式進行調整。
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除某些情況外，公司還可以選擇在結算時獲得等值的現金代替普通股。上限看漲期權將於2028年12月1日到期，並在發生某些特殊事件時終止，例如合併、要約、國有化、破產、退市、違約事件、法律變更、未能交付、宣佈其中某些事件或可轉換票據的提前轉換。儘管上限看漲期權旨在減少可轉換票據轉換後發行的普通股淨數量，但上限看漲是單獨談判的交易，不是可轉換票據條款的一部分，也不影響可轉換票據持有人的權利。請參閲 附註2 — 重要會計政策摘要以獲取有關上限呼叫計費的信息。

其他債務
其他債務包括STI的債務義務。其他債務的利率範圍為 0.55% 至 4.41每年%。其中 $55.3百萬其他債務餘額，大約 $45.3百萬以歐元計價，美元10.0百萬以巴西雷亞爾計價。

8.    可贖回的永久優先股

A 系列可贖回永久優先股
公司與某些投資者（“買方”）簽訂了證券購買協議（“SPA”），根據該協議，公司於2021年8月11日發行了 350,000其新指定的A系列可贖回永久優先股（“A系列股票”）的股票以及 7,098,765公司普通股的總收購價為美元346.0百萬（“初始收盤”）。此外，根據SPA，公司於2021年9月27日向買方發行並出售 776,235總購買價為美元的普通股0.01百萬（“預付遠期合約”）。公司使用首次收盤時的淨收益償還了美元102.0現有循環信貸額度下的百萬未償餘額和預付款 $100.0公司定期貸款額度的百萬美元。A系列股票沒有到期日。

SPA中包含的看跌期權要求買方最多額外購買 150,000A系列股票的份額及以下 3,375,000普通股（或最多 6,100,000普通股（如果進行某些與價格相關的調整），直至2023年6月30日，但須根據任何股票分紅、股票分割、股票合併、重新分類或類似交易進行某些公平調整，總購買價格不超過美元148.0百萬（“延遲提款承諾” 或 “看跌期權”）。看跌期權於2023年6月30日到期。

2022年1月7日，根據看跌期權，公司向買方發行並出售 50,000A系列股票的股份以及 1,125,000公司普通股在額外收盤時收盤，總收購價為美元49.4百萬（“額外收盤”）。

公司已將A系列股票歸類為臨時股權，並使用有效利息法將從發行之日到最早贖回日的全部贖回金額增加到其全部贖回金額。這樣的增量總計 $18.8百萬和美元17.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。請參閲 附註2 — 重要會計政策摘要瞭解有關看跌期權會計核算的信息。

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分紅
在首次收盤五週年或之前，公司可以以 (i) 按當時適用的現金定期股息率（定義見下文）的現金支付A系列股票的股息，（ii）按應計定期股息率計入清算優先權 6.25%（“允許的應計股息”），或 (iii) 它們的組合。首次收盤五週年後，股息只能以現金支付。如果公司在首次收盤五週年後未申報此類分紅並以現金支付，則股息按當時適用的現金定期股息率加上計入清算優先權（“默認應計股息”） 200基點。如果有連續六個季度未償還的違約應計股息，則公司將根據A系列股票持有人的選擇支付 100向該持有人交付公司普通股數量等於 (i) 違約應計股息金額除以 (ii) 違約應計股息金額除以 (ii) 的商數，得出違約應計股息金額的百分比 95公司普通股30天VWAP（“非現金股息”）的百分比。

A系列股票的 “現金定期股息率” 是指 (i) 最初， 5.75清算優先權的年利率和 (ii) 增加 (a) 50首次閉幕五週年, 六週年和七週年的基點以及 (b) 100首次閉幕八週年、九週年和十週年的基點。A系列股票的 “應計定期股息率” 意味着 6.25清算優先權的年利率。

如本文所用，“清算優先權” 是指就A系列股票而言，初始清算優先權為$1,000每股，加上確定時該股份的應計股息。

在截至2023年9月30日的九個月中，公司按應計定期股息率為A系列股票累計股息 6.25% 總計 $19.6百萬。截至2023年9月30日，應計和未付股息總額為美元26.0百萬。

正如美國證券交易委員會工作人員會計公報主題5Q所描述的那樣，A系列股票具有與 “利率上升證券” 相似的特徵， 提高利率優先股。因此，A系列股票的折扣被視為未申報的股息成本，使用有效利率法在永久股息開始之前的期間攤銷，方法是將估算的股息成本從留存收益中扣除，或者在沒有留存收益的情況下收取額外支付的資本，並將A系列股票的賬面金額增加相應的金額。因此，折扣攤銷期滿 五年使用有效產量法。

費用
在截至2023年6月30日的六個月中，公司每年向買方支付現金承諾費，總額為美元1.5看跌期權的未購買部分為百萬美元。看跌期權已於2023年6月30日到期。

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9.    收入

公司將其與客户簽訂合同的收入按一段時間內記錄的銷售額和某一時間記錄的銷售額進行細分。 下表顯示了公司的分類收入（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
隨着時間的推移，收入$321,154 $458,405 $1,120,526 $991,561 
時間點收入29,284 56,619 114,410 243,914 
總收入$350,438 $515,024 $1,234,936 $1,235,475 

合約餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間會導致簡明合併資產負債表上出現已開票的應收賬款、未開票的應收賬款（“合同資產”）和遞延收入（“合同負債”）。根據商定的合同條款，公司的大部分合同金額是在工程進展時開具賬單的，這些條款通常與項目一個或多個階段的發貨相吻合。賬單有時在確認收入後進行，從而產生合同資產。合同資產的變化和收入中記錄的相應金額與開票時間和數量的波動有關。

合同資產記入應收賬款，按合同逐項記入簡明合併資產負債表中的淨額，並在每個報告期末包括以下內容（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
未開單應收賬款$74,076 $101,513 

在確認收入之前，公司還從客户那裏獲得預付款或存款，從而產生合同負債。合同負債的變化與公司收到的預付款和付款有關。

合同負債按合同逐項記錄，在每個報告期結束時包括以下內容（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
遞延收入$100,757 $178,922 

在截至2023年9月30日的九個月中，公司兑換了美元153.9遞延收入與收入之比為百萬美元，這相當於 86上一年度遞延收入餘額的百分比。

賬單和暫停安排
公司聯邦投資税收抵免（“ITC”）合同和獨立系統組件銷售的確認收入在某個時間點入賬，並在與公司客户簽訂的合同條款規定的義務得到履行時確認。通常，這種情況發生在資產控制權轉移時，通常是在根據運輸條款交付給客户之後。
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在某些情況下，公司根據與客户的賬單和持有安排確認收入。這種情況的一個例子是，客户在太陽能項目開始建設之前購買材料，以滿足獲得ITC資格的百分之五安全港測試。由於客户在開始施工之前缺乏足夠的存儲容量來容納大量的材料，因此他們要求公司保管該產品。所有賬單和倉儲庫存都捆綁或託盤裝在公司的倉庫中，單獨標識為不屬於公司，可根據要求立即運送到客户項目。此外，所有權和損失風險已移交給客户，公司無權使用該產品或將其定向給其他客户。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司認識到 零和 $22.8來自單一客户的銷售收入分別為百萬美元，這些商品和服務還包含諸如倉儲、處理和其他保管税之類的賬單和保管義務。

剩餘的履約義務
截至2023年9月30日，該公司擁有美元336.2剩餘履約義務的百萬美元。公司預計將確認以下收入 100下次履行義務的百分比 十二個月.

10.    每股收益

下表列出了每股基本和攤薄後收益（虧損）的計算方法（以千計，每股金額除外）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
淨收入 $23,214 $40,644 $114,154 $9,683 
減去：優先股分紅和增值13,091 12,257 38,359 36,045 
普通股股東的淨收益（虧損）$10,123 $28,387 $75,795 $(26,362)
基本：
加權平均份額151,068 150,322 150,865 149,604 
每股收益（虧損）$0.07 $0.19 $0.50 $(0.18)
稀釋：
限制性股票和績效獎勵的影響1,255 1,060 1,219 — 
加權平均份額152,323 151,382 152,083 149,604 
每股收益（虧損）$0.07 $0.19 $0.50 $(0.18)

根據基於股本的獎勵可發行的潛在稀釋性普通股 108,111在截至2022年9月30日的九個月中未包括在內，因為鑑於公司給普通股股東帶來淨虧損，它們的潛在影響是反攤薄。

有 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，根據可轉換票據發行具有潛在稀釋性的普通股，因為公司普通股的平均市場價格自發行以來一直沒有超過行使價。

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11.    承付款和或有開支

法律訴訟
在正常業務過程中，公司會受到索賠和訴訟。公司審查每件事的狀況並評估其潛在的財務風險。如果認為任何索賠或法律訴訟可能造成的潛在損失，並且可以合理估算金額，則公司將為估計的損失承擔責任。

2017年8月30日，公司在美國新墨西哥特區地方法院對Nextracker LLC、Daniel S. Shugar、Marco Garcia、美國偉創力國際有限公司、斯科特·格雷比爾和科林·米切爾（統稱為 “被告”）提起了第一份修正申訴，聲稱（除其他索賠外）盜用商業祕密、侵權幹擾合同、欺詐和違反合同（“Nextracker” 訴訟”）。2022年7月15日，該公司以美元和解了對被告的索賠42.8百萬美元，並於2022年8月4日收到了付款。

2021 年 5 月 14 日，美國紐約南區地方法院（“紐約南區” 或 “法院”）對公司和某些高管和董事提起了假定的集體訴訟，指控他們違反了 1934 年《證券交易法》第 10 (b) 和20 (a) 條以及根據該法頒佈的第 10b-5 條以及第 11、12 (a) (2) 和 15 條 1933年《證券交易法》（“普利茅斯行動”）。Plymouth Action指控公司的註冊聲明和招股説明書中存在與公司2020年10月的首次公開募股（“IPO”）、公司2020年12月的發行（“2020年後續發行”）和公司2021年3月的發行（“2021年後續發行”）有關的虛假陳述和/或遺漏，即2020年10月14日至2021年5月11日的假定集體發行。

2021年6月30日，在紐約南區對公司以及某些高管和董事提起了第二起假定的集體訴訟，指控他們違反了1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條以及根據該法頒佈的第10b-5條以及1933年《證券交易法》（“凱寶訴訟”）第11和15條。Keippel Action同樣指控公司的某些註冊聲明和招股説明書中存在與公司首次公開募股、公司2020年後續發行和公司2021年後續發行相關的虛假陳述和/或遺漏，即2020年10月14日至2021年5月11日的假定集體發行。2021年7月6日，法院下達了一項命令，規定Keippel訴訟在所有實質性方面都與普利茅斯訴訟基本相似，兩項訴訟均源於相同或相似的行動事實，並且雙方是基本相同的當事方。因此，法院將基珀爾訴訟與普利茅斯訴訟合併，用於所有審前目的，並下令在普利茅斯訴訟中提交所有文件。

2021 年 7 月 16 日，在紐約南區對公司的某些高級管理人員和董事提起了經過驗證的衍生品投訴（“第一個 SDNY 衍生訴訟”）。該投訴指控：（1）因誤導性委託書而違反1934年《證券交易法》第14（a）條，（2）違反信託義務，（3）不當致富，（4）濫用控制，（5）嚴重管理不善，（6）公司浪費，（7）協助和教唆違反信託義務，以及（8）根據第10（b）和21條繳款 1934 年《證券交易法》的 D。

2021年7月30日，在紐約南區對公司的某些高管和董事提起了第二起及相關的經驗證的衍生品訴訟（“第二起SDNY衍生訴訟”）。該投訴指控：（1）違反了1934年《證券交易法》第14（a）條，原因是導致發行了
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虛假/誤導性委託書，（2）違反信託義務和（3）協助和教唆違反信託義務。2021年8月24日，第二起SDNY衍生訴訟與第一起SDNY衍生訴訟（“合併SDNY衍生訴訟”）合併，法院指定了共同首席律師，該案暫時擱置，等待對針對普利茅斯訴訟中提出的訴狀的所有駁回動議下達命令。中止將一直有效，直到 (a) 就任何駁回普利茅斯行動的動議下達命令，或 (b) 在《普利茅斯行動》中的申訴得到修正後，在《普利茅斯行動》中就駁回任何此類修正申訴的動議下達命令之前，中止措施將一直有效。

2021年9月21日，法院在普利茅斯訴訟中任命了一個由機構投資者普利茅斯縣退休協會和北加州卡彭特斯養老金信託基金組成的團體作為主要原告。

2021年12月7日，普利茅斯訴訟的主要原告代表假定類別的人對公司和某些高管和董事提起了經修正的集體訴訟，指控他們違反了1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條以及據此頒佈的第10b-5條以及1933年《證券交易法》第11、12（a）（2）和15條以及在2020年10月14日至2021年5月11日期間購買或以其他方式收購公司證券的實體（“合併修正案”）投訴”）。經修訂的合併申訴指控：（1）公司與公司首次公開募股、公司2020年後續發行和2021年後續發行相關的某些註冊聲明和招股説明書中存在錯誤陳述和/或遺漏；（2）公司10-K表年度報告和宣佈2020財年第四季度和全年業績的相關新聞稿中存在錯誤陳述和/或遺漏；（3）公司2020年11月5日和3月9日發佈的相關新聞稿中有錯誤陳述和/或遺漏，2021 年財報電話會議。

2022年10月17日，公司和普利茅斯訴訟中的其他被告提出了一項聯合動議，要求駁回合併修正申訴（“駁回動議”）。首席原告於2022年12月16日提出反對駁回動議的動議，公司和其他被告於2023年1月17日提交了支持駁回動議的答覆。

2023年5月19日，法院在普利茅斯訴訟中批准了公司的解僱動議。2023年7月5日，法院駁回了主要原告提出的修改合併修正申訴的許可請求，並有偏見地駁回了普利茅斯訴訟。

2023年8月4日，首席原告就法院駁回合併修正申訴（“第二巡迴上訴”）提交了上訴通知。

2023年9月11日，根據首席原告提出的日程安排請求，美國第二巡迴上訴法院命令首席原告在2023年11月17日之前在第二巡迴上訴中提交開庭陳述。

2022年8月3日，特拉華州財政法院（“財政法院”）對公司的某些高級管理人員和董事提起了經過核實的衍生品投訴，聲稱：（1）違反信託義務和（2）不當致富（“特拉華州第一衍生品訴訟”）。

2022 年 8 月 11 日，對公司財政法院的某些高管和董事提起了第二起經核實的衍生訴訟，主張涉及：(1) 違反信託義務；(2) 協助和教唆
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違反信託義務；（3）浪費公司資產；（4）不當得利；（5）內幕出售；（6）協助和教唆內幕出售（“第二次特拉華衍生行動”）。

2022年9月2日，第二起特拉華州衍生訴訟與特拉華州第一起衍生訴訟（“特拉華州合併衍生訴訟”）合併，大法官任命了共同首席律師，該案暫時擱置，等待針對普利茅斯訴訟中提交的所有駁回動議下達命令。中止將一直有效，直到 (a) 就駁回普利茅斯行動中經修正的合併申訴的未決動議下達命令，(b) 進一步修訂《普利茅斯行動》中的合併修正申訴，就任何駁回普利茅斯行動中任何此類修正申訴的動議下達命令，或 (c) 公開宣佈普利茅斯行動和解。

在第二巡迴上訴待決期間，普利茅斯訴訟被駁回後，SDNY合併衍生訴訟和特拉華州合併衍生訴訟中的中止令仍然有效。

目前，公司認為，鑑於索賠處於初步階段和公司抗辯力度，與這些事項有關的任何重大損失的可能性微乎其微。截至2023年9月30日，公司尚未在簡明合併資產負債表中記錄任何重大損失意外情況。

偶然考慮
應收税款協議
在前母公司於2016年7月8日收購Array Technologies Patent Holdings Co., LLC的同時，該公司的運營子公司Array Tech, Inc.（f/k/a Array Technologies, Inc.）與Array的前大股東簽訂了應收税款協議（“TRA”）。TRA的估值基於協議規定的未來預期付款。TRA規定，Array Tech, Inc. 向前所有者支付Array Tech, Inc. 認為在收盤後的應納税期內實現的某些聯邦、州、地方和非美國税收優惠，這些優惠是通過使用開發技術税值增加所產生的某些扣除額來實現的。TRA作為或有對價入賬，隨後或有負債的公允價值變動在簡明合併運營報表中作為或有對價予以確認。截至2023年9月30日和2022年12月31日，TRA的公允價值為美元9.6百萬和美元8.6分別是百萬。

估計根據TRA可能支付的款項本質上是不準確的。用於估算未來預期向前所有者支付的TRA的重要公允價值輸入包括納税時間、折扣率、賬面收入預測、計算應納税所得額的預期調整時間以及TRA中定義的屬性的預計使用率。

根據TRA支付的款項考慮了公司的税收狀況，應在期限內到期 125公司根據協議所述程序提交美國聯邦和州所得税申報表後的幾天。TRA負債的當前部分基於納税申報表。TRA將持續到所有税收優惠支付完畢或公司根據TRA中描述的條款選擇提前終止為止。

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下表彙總了與TRA估計負債相關的活動（以千計）：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
期初餘額$9,429 $7,685 $8,587 $14,577 
付款— — (1,200)(1,483)
公允價值調整190 (572)2,232 (5,981)
期末餘額$9,619 $7,113 $9,619 $7,113 

TRA負債需要重要的判斷，在公允價值層次結構中被歸類為3級。

擔保債券
截至2023年9月30日，該公司發行的擔保債券總額為美元217.6百萬。公司必須根據在正常業務過程中發起的某些交易的要求向各方提供保證金，以保證公司根據合同或法律義務履行其業績。這些資產負債表外安排不會對公司的流動性或資本資源產生不利影響。

12.    金融工具的公允價值

公司債務金融工具的賬面價值和估計公允價值如下（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
賬面價值公允價值賬面價值公允價值
可轉換票據$415,158 $485,563 $413,752 $430,236 

可轉換票據的公允價值是使用二級投入估算的，因為它們不是註冊證券，也不是在任何證券交易所上市，但可以由合格的機構買家進行交易。

下表彙總了與上限看漲相關的活動（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
期初餘額$64,014 $— $— $— 
公允價值損益的變化
116 — (1,140)— 
由於更正錯誤而發生的變化（參見注釋 1）— — 65,270 — 
期末餘額$64,130 $— $64,130 $— 

上限看漲期權使用Black-Scholes模型進行估值，其中最具判斷力的不可觀察的輸入是波動率指標。Capped Call的價值是使用不可觀察的輸入確定的，被視為公允價值層次結構中的3級值。

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定期貸款和其他債務的公允價值是使用二級輸入估算的。由於利率的可變性質，簡明合併資產負債表中記錄的優先擔保信貸額度下未償還的定期貸款的賬面價值接近公允價值。

其他債務總計 $55.3百萬，包括 $40.0百萬浮動利率債務和 $15.3百萬固定利率債務。其中 $15.3百萬固定利率債務，美元3.32023 年成熟的百萬人和 $11.9到2024年，將有百萬人成熟。由於固定利率債務的到期日相對較短，公司認為當前賬面價值接近公允價值。美元的賬面價值40.0由於利率的可變性質，百萬浮動利率債務接近公允價值。

13.    基於股權的薪酬

2020 年股權激勵計劃
2020年10月14日，公司的2020年股權激勵計劃（“2020年計劃”）生效。2020年計劃獲得批准 6,683,919新股，將根據2020年計劃進行調整。

限制性股票單位
根據2020年計劃，公司向員工和公司董事會成員授予限制性股票單位（“RSU”）。限制性股票單位的公允價值是根據授予日公司普通股的市值確定的。

在截至2023年9月30日的九個月中，2020年計劃下的RSU活動如下：
股票數量加權平均撥款日期公允價值
未償還的非歸屬資產，2022年12月31日1,700,824 $13.81 
授予的股份846,559 17.90 
既得股份(564,358)12.51 
被沒收的股票(135,313)18.57 
未償還的非既得利益，2023年9月30日1,847,712 $15.73 

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高性能庫存單位
公司已向某些員工授予績效股票單位（“PSU”）。之後的PSU懸崖背心 三年並在達到一定的收入和調整後的每股收益目標之後。PSU還包含基於總股票回報率（“TSR”）的修改量，而特定指數則修改了歸屬的PSU數量。根據美國國債固定到期利率，在授予之日使用蒙特卡洛模擬方法對PSU進行估值。 蒙特卡羅模擬中使用以下假設來計算截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月內發行的PSU的授予日期公允價值：

20232022
波動性90 %60 %
無風險利率3.74 %2.83 %
股息收益率— %— %

在截至2023年9月30日的九個月中，2020年計劃下的PSU活動如下：
股票數量加權平均撥款日期公允價值
未償還的非歸屬資產，2022年12月31日464,393 $11.96 
授予的股份263,594 19.22 
既得股份— — 
被沒收的股票(33,176)15.15 
未償還的非既得利益，2023年9月30日694,811 $14.56 

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司確認了美元3.4百萬和美元4.2基於股票的薪酬支出分別為百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司確認了美元11.9百萬和美元11.7基於股票的薪酬分別為百萬美元。截至2023年9月30日，該公司擁有美元24.7與 RSU 和 PSU 相關的百萬美元未確認的薪酬成本，預計確認額將超過大約 2.0年和 2.2年份，分別是。

14    分部報告

ASC 280 分部報告制定了報告運營部門信息的標準。運營部門被定義為企業中存在單獨財務信息的組成部分，首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期對其進行評估。從歷史上看，公司管理業務的基礎是 一運營和可報告的細分市場。在2022年1月收購STI的同時，該公司開始運營 二細分市場；陣列傳統運營和 STI 運營。

下表提供了公司應申報分部的某些財務信息與截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併財務報表中列報的信息（以千計）的對賬情況：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入：
陣列傳統操作$244,857 $400,463 $895,322 $998,292 
STI 業務105,581 114,561 339,614 237,183 
總計$350,438 $515,024 $1,234,936 $1,235,475 
毛利：
陣列傳統操作$58,233 $60,281 $241,019 $108,111 
STI 業務29,146 16,302 90,303 27,727 
總計$87,379 $76,583 $331,322 $135,838 


31

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析應與第一部分 “第1項” 中包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及其他財務信息一起閲讀。本10-Q表季度報告（本 “季度報告”）的財務報表”，以及截至2022年12月31日止年度的經審計的財務報表及其附註，以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的相關管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。除非另有説明，否則此處使用的 “公司”、“Array”、“我們” 或 “我們” 的每個術語統稱為 Array Technologies, Inc. 及其全資子公司。除歷史財務信息外，以下討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素，包括本季度報告和2022年年度報告中標題為 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 的章節中討論的因素，我們的實際業績和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。

關於前瞻性陳述的警示性説明
本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述包括有關我們未來可能或假設的經營業績、業務戰略、技術發展、融資和投資計劃、股息政策、競爭地位、行業和監管環境、潛在增長機會以及競爭影響的信息。前瞻性陳述包括不是歷史事實的陳述，可以用 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將” 或類似的表達方式以及這些術語的否定詞來識別。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本報告發布之日的信念和假設。你應該在閲讀這份報告時明白，我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。

可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的重要因素包括本季度報告的 “風險因素摘要” 和 “風險因素” 部分中的因素。除非法律要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的原因，即使將來有新的信息可用。

摘要風險因素
我們的業務面臨許多風險，這些風險一旦實現，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性產生重大不利影響。本季度報告的 “風險因素” 部分以及截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中對這些風險進行了更全面的討論。我們的主要風險包括以下幾點：

•如果太陽能項目的需求沒有繼續增長或增長速度低於我們的預期，我們的業務將受到影響；
32

•太陽能的可行性和需求受到我們無法控制的許多因素的影響，這使得我們難以預測未來的前景；
•我們行業內的競爭壓力可能會損害我們的業務、收入、增長率和市場份額；
•失去一個或多個重要客户、他們無法履行合同或拖欠付款，可能會損害我們的業務，並對收入、經營業績和現金流產生負面影響；
•未能留住關鍵人員或未能吸引更多合格人員可能會影響我們實現預期增長水平的能力，並對我們的業務產生不利影響；
•來自公用事業電網或替代能源的電價下跌可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景；
•我們在整合被收購的外國子公司的財務報告的能力方面一直面臨挑戰，並將繼續面臨挑戰；
•我們產品的缺陷或性能問題可能會導致客户流失、聲譽損害和收入減少，我們可能會面臨因產品缺陷而產生的保修、賠償和產品責任索賠；
•我們在產品開發業務中可能會遇到延遲、中斷或質量控制問題；
•進一步提高利率，或減少全球金融市場上税收股權或項目債務資本的可用性，可能會使客户難以為太陽能系統的成本融資，並可能減少對我們產品的需求；
•對我們或我們的客户不利的税收法律和法規的變更可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響；
•現有的電力公用事業行業政策和法規以及隨後的任何變化可能會給太陽能系統的購買和使用帶來技術、監管和經濟障礙，這可能會大大減少對我們產品的需求或損害我們的競爭能力；
•國際供應商的物資流動中斷可能會擾亂我們的供應鏈，包括對進出口徵收額外關税、關税和其他費用或限制；
•全球貿易環境的變化，包括徵收進口關税或其他進口限制，可能會對我們的收入、經營業績或現金流的金額或時間產生不利影響；
•經濟、政治和市場狀況，包括俄羅斯-烏克蘭衝突、通貨膨脹和利率上升以及最近的銀行倒閉導致的不確定信貸和全球金融市場，以及 COVID-19 疫情，已經並將繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況（包括我們的收入增長和盈利能力）產生不利影響，這反過來又可能對我們的股價產生不利影響；
•減少、取消或到期政府對可再生能源和太陽能的激勵措施或強制使用可再生能源和太陽能的法規尤其可能會減少對太陽能系統的需求並損害我們的業務；
33

•如果我們未能為獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他所有權而承擔鉅額成本，我們的業務和經營業績可能會受到重大損害；
•原材料成本的重大變化可能會對我們的財務業績產生不利影響；
•我們可能無法及時或根本無法彌補我們的重大缺陷；
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響；
•《降低通貨膨脹法》的實施可能無法帶來我們預期的那麼大的增長，我們可能無法最大限度地發揮其收益；以及
•網絡安全或其他數據事件，包括未經授權披露個人或敏感數據或盜竊機密信息，可能會損害我們的業務。

概述
我們是世界上最大的地面安裝跟蹤系統製造商之一，這些系統用於公用事業規模的太陽能項目。我們的主要產品是一系列集成太陽能跟蹤系統，包括鋼支架、電動機、變速箱和通常被稱為單軸 “跟蹤器” 的電子控制器。跟蹤器全天移動太陽能電池板，以保持太陽的最佳方向，從而顯著增加其能量產生。與使用 “固定傾斜” 安裝系統（不移動）的項目相比，使用跟蹤器的太陽能項目產生的能量更多，提供的平整能源成本也更低。美國絕大多數地面安裝的太陽能系統都使用跟蹤器。

我們的旗艦追蹤器採用專利設計，允許一臺電機通過鉸接式傳動系統接頭驅動多排太陽能電池板。為了避免侵犯我們的美國專利，我們的競爭對手必須使用我們認為本質上效率和可靠性較低的設計。例如，我們最大的競爭對手的設計要求每排太陽能電池板安裝一臺電機。因此，我們相信我們的產品具有更高的可靠性、更低的安裝成本、更低的維護要求和更具競爭力的製造成本。我們關於連排旋轉齒輪驅動系統的美國核心專利要到 2030 年 2 月 5 日才會到期。

隨着我們於 2022 年 1 月收購 STI，我們在產品組合中增加了雙行追蹤器設計。該跟蹤器使用一個電機驅動兩排相連的行，非常適合邊界不規則且高度傾斜的場地或分散的項目區域。為了為不斷增長的市場提供一套全面的解決方案，2022年9月，我們還推出了第三款追蹤器產品，除了適應崎嶇的地形外，還需要顯著減少安裝前的平整和土木工程許可。該產品套件擴展了我們的目標應用和向市場提供最佳公用事業規模太陽能跟蹤器解決方案的能力。

我們向建造太陽能項目的工程、採購和施工公司（“EPC”）以及大型太陽能開發商、獨立電力生產商和公用事業公司銷售產品，通常是根據總供應協議或多年採購合同銷售產品。在截至2023年9月30日的九個月中，我們分別從美國和世界其他地區的客户那裏獲得了72％和28％的收入。截至 2023 年 9 月 30 日，我們已經向包括 STI 在內的全球客户運送了超過 70.0 千兆瓦的追蹤器。

我們的公司總部位於新墨西哥州的阿爾伯克基。截至 2023 年 9 月 30 日，我們有 1,058 名全職員工。

34

收購 STI Norland
2022年1月11日，公司完成了對STI的收購，收購對價為4.105億美元的現金和13,894,800股公司普通股。收購對價的公允價值為6.108億美元，導致公司擁有STI的100％股權。

STI通過設計、製造和向包括西班牙、巴西、美國和南非在內的全球市場的客户銷售其公用事業規模的太陽能跟蹤器系統來創造收入。科技和創新整合為我們提供了加快國際擴張的機會，更好地滿足全球對公用事業規模太陽能項目不斷增長的需求，特別是在南美和非洲的發展中國家。

用於更正錯誤的期外調整
在2023財年第一季度，公司在其之前發佈的財務報表中發現了某些錯誤，這些錯誤已通過截至2023年3月31日的三個月的簡明合併財務報表中的累計期外調整進行了更正。公司得出結論，為更正這些錯誤而進行的累計期外調整對截至2023年3月31日的三個月的財務報表並不重要。這些更正的摘要和累積影響的摘要載於 註釋1 — 組織、業務和期外調整在本季度報告的第一部分中。

通脹
預計通貨膨脹壓力將持續存在，至少在短期內是如此，並可能繼續對我們的經營業績產生負面影響。為了緩解業務面臨的通貨膨脹壓力，我們在某些市場實施了選擇性提價，加快了生產率舉措並擴大了供應商基礎，同時繼續採取管理成本控制措施。

潛在的太陽能組件供應鏈中斷的影響
2022年4月1日，美國商務部（“USDOC”）根據1930年《關税法》第781條啟動了對涵蓋越南、馬來西亞、泰國和柬埔寨商品的美國Solar 1訂單的反規避調查。美國商務部於2022年12月1日在這些調查中發佈了初步裁決，肯定地認為，在越南、馬來西亞、泰國和柬埔寨生產的某些光伏太陽能電池和組件，使用來自中國的某些生產商和/或出口商的零部件，正在規避Solar 1號令，因此應承擔這些命令產生的反傾銷和反補貼税責任。

由於USDOC的調查，我們看到訂單簿中的許多項目最初被推遲；但是，拜登總統於2022年6月6日發佈緊急聲明，將對受這些調查的商品徵收任何現金押金或關税繳納義務推遲到（i）該命令於2024年6月6日到期，或（ii）總統終止緊急聲明，以較早者為準。因此，只要進口商和出口商遵循美國海關部將實施的適當認證程序，則在緊急聲明終止之前，來自這些調查範圍內的四個主題國家的商品不應承擔Solar 1訂單下的任何反傾銷或反補貼税責任。然而，2023年5月3日，美國參議院投票廢除拜登總統的緊急聲明。5月16日，拜登總統宣佈他否決了美國參議院的行動，緊急聲明將持續到2024年6月。

2023年8月18日，USDOC公佈了對來自中國的太陽能電池和組件的規避調查的最終裁決。USDOC發現，某些中國生產商正在通過柬埔寨、馬來西亞、泰國和/或越南運送太陽能產品進行少量加工，企圖規避
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反傾銷和反補貼税。最終裁決確認了USDOC在大多數方面的初步調查結果；但是，根據拜登總統2022年6月6日的緊急聲明，在2024年6月之前，不會對從這四個國家進口的任何太陽能組件和電池徵收關税。無論如何，廢除總統的緊急聲明，以及暫停令解除後做出的任何肯定決定，都將對全球太陽能市場產生不利影響，從而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

雖然我們不銷售太陽能組件，但我們的曝光程度除其他外取決於調查對也打算使用我們產品的項目的影響，這種影響在很大程度上是我們無法控制的。迄今為止，由於USDOC的調查，我們已經看到訂單簿中的許多項目被推遲；但是，預期的太陽能電池板供應鏈中斷的最終嚴重程度或持續時間或其對客户的太陽能項目開發和施工活動的影響仍不確定。更廣泛地説，已經提出了立法，使國內公司更容易在反傾銷和反補貼税調查中獲得肯定裁決。擬議的USICA/America COMPETES法案如果頒佈，將來可能會成功提出限制從亞洲和其他地區進口的申請。

拜登總統於2021年12月23日簽署成為法律的《維吾爾族強迫勞動預防法》（“UFLPA”）也可能對美國的太陽能電池板進口產生影響。根據美國海關和邊境保護局的説法，“它確立了一個可反駁的假設，即1930年《關税法》第307條禁止進口在中華人民共和國新疆維吾爾自治區開採、生產或製造或由某些實體生產的任何貨物、商品、物品和商品，這些商品、商品、物品和商品無權進入美國. 除非美國海關和邊境保護局局長認定海關登記進口商遵守了規定的條件，並根據明確而令人信服的證據，證明這些貨物、商品、物品或商品不是使用強迫勞動生產的。”無論是與材料的充分可追溯性還是其他因素有關，市場在實現完全符合UFLPA方面仍然存在不確定性。這造成了沉重的合規負擔，限制了太陽能電池板的進口。我們目前無法預測UFLPA將對美國未來太陽能電池板的整體供應以及我們客户的太陽能項目、開發和施工活動的相關時間和成本產生什麼影響（如果有的話）。雖然我們不進口或銷售太陽能電池板，但由於太陽能電池板限制而導致的項目延誤可能會對我們的產品交付時間表和未來的銷售產生負面影響，從而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

鋁型材的反傾銷和反補貼税申請
2023年10月4日，國內生產商向USDOC國際貿易委員會提交申請，要求對來自哥倫比亞、多米尼加共和國、厄瓜多爾、印度、印度尼西亞、意大利、馬來西亞、墨西哥、中國、韓國、臺灣、泰國、土耳其、阿拉伯聯合酋長國（阿聯酋）和越南的進口鋁擠壓件徵收反傾銷税，並對來自中國、印度尼西亞、墨西哥和土耳其的此類進口產品徵收反補貼税。

本次調查的商品是鋁擠壓件，無論其形狀、表面處理或製造方式如何，無論是與其他部件一起組裝還是未組裝，無論是塗層、噴漆、陽極氧化還是經過熱處理。我們的追蹤器中的某些組件，包括某些夾子、U 形接頭和軸承座，均使用擠壓鋁製成。預計美國農業部將在2024年3月設定初步反補貼税税率，並於2024年5月設定初步反傾銷税率，有可能分別涵蓋2023年12月和2024年2月以後的進口材料。我們目前無法預測USDOC的調查將對這些組件的未來整體供應產生什麼影響（如果有的話）。我們將繼續關注調查的進展，並努力減輕其對我們的影響
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供應鏈，但如果我們做不到，這些反傾銷和反補貼税可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

持續的俄烏衝突的影響
正在進行的俄羅斯-烏克蘭 衝突減少了可在歐洲採購的材料的供應，從而增加了採購我們產品中使用的某些投入和材料的物流成本。我們不知道衝突的最終嚴重程度或持續時間，但我們會繼續監控局勢並評估我們的採購策略和供應鏈，以減少對我們的業務、財務狀況和經營業績的任何負面影響。

績效衡量標準
在管理業務和評估財務業績時，我們用其他運營指標來補充財務報表提供的信息。我們的管理層利用這些運營指標來評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢並制定預測。我們每年用來評估銷售業績和跟蹤市場對我們產品的接受程度的主要運營指標是兆瓦（“MW”）的出貨量，特別是不同時期的兆瓦出貨量變化。MW是針對每個單獨的項目進行測量的，並根據該項目安裝並全面投入運行後的預期產出進行計算。

我們還利用與每兆瓦銷售商品的價格和成本相關的指標，包括平均銷售價格（“ASP”）和每瓦成本（“CPW”）。ASP 的計算方法是將適用收入總額除以適用的 MW 總額，而 CPW 的計算方法是將銷售商品的適用總成本除以適用的 MW 總額。這些指標使我們能夠評估定價、製造成本和客户盈利能力的趨勢。

我們運營業績的關鍵組成部分
以下討論描述了我們合併運營報表中的某些細列項目。

收入
我們的運營部門通過銷售太陽能跟蹤系統、零件和服務創造收入。我們的客户包括EPC、公用事業、大型太陽能開發商和獨立電力生產商。對於每個人 太陽能的項目，我們與客户簽訂合同，包括所購買產品的價格、規格、交貨日期和保修等。我們的跟蹤器系統和零件的合同交付期可能從幾天到幾個月不等。合同的價值可能從數十萬美元到數千萬美元不等。

我們的收入受到客户購買的太陽能跟蹤系統的數量和ASP變化的影響。我們系統的季度銷量和ASP是由我們產品的供應和需求、模塊類型和瓦數之間產品組合的變化、客户的地理組合、競爭對手產品供應的實力以及政府對我們產品最終用户的激勵措施的可用性推動的。

我們的收入增長取決於每年安裝的太陽能項目數量的持續增長，以及我們是否有能力增加我們在每個競爭地區的需求份額，將我們的全球足跡擴展到不斷髮展的新市場，提高我們的生產和供應鏈能力以滿足需求，以及繼續開發和推出新的創新產品來滿足客户不斷變化的技術和性能要求。

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收入成本和毛利
這兩個細分市場的收入成本主要包括產品成本，包括購買的組件，以及與運輸、關税、客户支持、產品保修、人員和測試和製造設備折舊有關的成本。收入成本中的人事成本既包括直接人工成本，也包括可歸因於任何個人的成本，其活動與將原材料或零部件轉化為成品或向客户運輸材料有關。

其中一些成本，主要是人員成本以及測試和製造設備的折舊，不受銷量的直接影響。我們的產品成本受到包括鋼鐵和鋁在內的原材料基礎成本、包括電動機和變速箱在內的組件成本、技術創新、規模經濟導致組件成本降低以及生產流程和自動化改善的影響。我們目前不對衝原材料價格的變化。
此外，收入成本包括已開發技術的攤銷。

毛利可能因季度而異，主要受我們的ASP、產品成本、產品組合、客户組合、地域組合、運輸方式、保修成本和季節性的影響。

運營費用
一般和管理費用
一般和管理費用主要包括與我們的高管、銷售、工程、財務、人力資源、信息技術和法律人員相關的工資、福利和股權薪酬，以及差旅、設施成本、營銷、壞賬準備金和專業費用。此外，作為一家相對較新的上市公司，我們可能會承擔與遵守適用的證券法律和其他法規相關的額外審計、會計、税務、法律和其他費用，以及與上市公司相關的額外保險、投資者關係和其他費用。

或有對價
或有對價包括與前間接股東羅恩·科裏奧簽訂的應收税款協議（“TRA”）的公允價值變動，同時我們的前母公司ATI Investment Parent, LLC收購Array Technologies patent Holdings Co., LLC.

TRA負債按公允價值入賬，公允價值的變化在收益中確認。TRA通常會規定我們的運營公司Array Tech, Inc.（f/k/a Array Technologies, Inc.）向Ron P. Corio支付Array Tech, Inc.認為在收盤後的應納税期內實現的某些聯邦、州、地方和非美國税收優惠，這些税收優惠來自已開發技術的税收價值增加所產生的某些扣除額。估算TRA的公允價值本質上是不精確的。用於估算未來預期向科裏奧先生支付的TRA的重要公允價值輸入包括納税時間、貼現率、賬面收入預測、計算應納税所得額的預期調整時間以及TRA中定義的屬性的預計使用率。

折舊和攤銷
我們運營費用的折舊包括與產品製造中未使用的財產、廠房和設備（“PP＆E”）相關的成本。我們預計，隨着我們的收入以及一般和行政人員的持續增長，我們將需要一些額外的PP＆E來支持這一增長，從而增加折舊費用。

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無形資產的攤銷包括客户關係、合同積壓以及在預期使用期內攤銷的STI商號。

非營業費用
利息支出
利息支出包括與以下方面支付的利息和其他費用：（i）我們的5.75億美元優先擔保7年期定期貸款額度（“定期貸款額度”），（ii）我們的2億美元優先擔保5年期循環信貸額度（“循環信貸額度”，連同定期貸款額度，即 “優先擔保信貸額度”），（iii）2028年到期的1.00％可轉換優先票據（“可轉換票據”），以及（iv）我們在收購STI時承擔的其他債務。

所得税支出
我們需要繳納美國聯邦和州及非美國所得税。隨着我們向其他國外市場擴張，我們可能需要繳納額外的國外税。

運營結果

下表列出了我們的合併運營報表（千美元）：

截至9月30日的三個月增加/（減少）截至9月30日的九個月增加/（減少）
20232022$%20232022$%
收入$350,438 $515,024 $(164,586)(32)%$1,234,936 $1,235,475 $(539)— %
收入成本：
產品和服務收入成本259,419 434,801 (175,382)(40)%892,696 1,088,719 (196,023)(18)%
已開發技術的攤銷3,640 3,640 — — %10,918 10,918 — — %
總收入成本263,059438,441(175,382)(40)%903,6141,099,637(196,023)(18)%
毛利87,379 76,583 10,796 14 %331,322 135,838 195,484 144 %
運營費用：
一般和行政37,432 38,703 (1,271)(3)%115,825 113,064 2,761 2 %
或有對價公允價值的變化190 (572)762 133 %2,232 (5,981)8,213 137 %
折舊和攤銷9,552 21,258 (11,706)(55)%29,361 63,237 (33,876)(54)%
運營費用總額47,174 59,389 (12,215)(21)%147,418 170,320 (22,902)(13)%
39

運營收入（虧損）40,205 17,194 23,011 134 %183,904 (34,482)218,386 633 %
其他（支出）收入：
其他（費用），淨額(446)(1,092)646 59 %(127)(2,295)2,168 (94)%
利息收入3,425 778 2,647 (340)%6,1242,371 3,753 158 %
法律和解— 42,750 (42,750)(100)%—42,750 (42,750)(100)%
外幣收益（虧損）207 (159)366 230 %273 1,968 (1,695)(86)%
衍生資產公允價值的變化116 — 116 100 %(1,140)— (1,140)(100)%
利息支出(13,064)(8,831)(4,233)(48)%(35,372)(23,812)(11,560)(49)%
其他（支出）收入總額(9,762)33,446 (43,208)(129)%(30,242)20,982 (51,224)(244)%
税前收入（虧損）30,443 50,640 (20,197)(40)%153,662 (13,500)167,162 1238 %
所得税支出（福利）7,229 9,996 (2,767)(28)%39,508 (23,183)62,691 270 %
淨收入 $23,214 $40,644 $(17,430)(43)%$114,154 $9,683 $104,471 1079 %

下表詳細介紹了我們在相應時期按應報告細分市場劃分的經營業績（千美元）：
截至9月30日的三個月增加/（減少）截至9月30日的九個月增加/（減少）
收入：20232022$%20232022$%
陣列傳統操作$244,857 $400,463 $(155,606)(39)%$895,322 $998,292 $(102,970)(10)%
STI 業務105,581 114,561 (8,980)(8)%339,614 237,183 102,431 43 %
總收入$350,438 $515,024 $(164,586)(32)%$1,234,936 $1,235,475 $(539)— %
毛利
陣列傳統操作$58,233 $60,281 $(2,048)(3)%$241,019 $108,111 $132,908 123 %
STI 業務29,146 16,302 12,844 79 %90,303 27,727 62,576 226 %
總毛利$87,379 $76,583 $10,796 14 %$331,322 $135,838 $195,484 144 %

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的比較

收入
合併收入下降1.646億美元，下降32％，這主要是受陣列傳統業務下降39％和STI業務下降8％的推動。

40

Array Legacy Operations收入下降的原因是我們的客户延遲了項目，使出貨量減少了33％，而由於材料和物流投入成本降低，ASP減少了9％。

STI Opertions收入的下降是由兆瓦裝運量減少推動的，尤其是在巴西地區，這抵消了由於提供的建築服務比例降低而導致的ASP的下降。

收入成本和毛利潤
合併收入成本下降了1.754億美元，下降了40％，這主要是由於收入減少和投入成本降低。

合併毛利增長了1,080萬美元，增長了14％。按收入的百分比計算，截至2023年9月30日的三個月中，合併毛利增至25％，而去年同期為15％。這兩個運營部門的毛利佔收入的百分比都有所增加。

Array Legacy Operations的毛利下降了200萬美元，下降了3％。按收入的百分比計算，毛利分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的15％增加到24％。毛利佔收入百分比的增長是由向客户直通定價的改善所推動的，此外還得益於原材料定價的提高和物流費率的降低，以及利潤率較高的非追蹤收入比例的增加，從而節省了成本。

STI Operations的毛利增長了1,280萬美元，增長了79％。按收入的百分比計算，STI Operations的毛利分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的14％增至28％，這主要是由於直通價格的提高、原材料的成本節省機會以及所提供的利潤率較低的建築相關服務的影響降低。

運營費用：
一般和行政
合併後的一般和管理費用減少了130萬美元，下降了3％。2022年第三季度，公司承擔了與收購STI相關的490萬美元專業費用，而本年度沒有可比費用。不包括這些費用，支出增加的主要原因是員工人數增加推動了工資和相關成本的增加。

或有對價
由於TRA負債估值增加，合併或有對價支出增加了80萬美元，增長了133％。

折舊和攤銷
合併折舊和攤銷減少了1170萬美元，下降了55％，這是由於無形資產攤銷減少了1,200萬美元，因為作為STI收購的一部分購買的積壓資產有效期為一年，並於2023年第一季度全部攤銷。

利息支出
合併利息支出增加了420萬美元，增長了48％，這主要是由於我們的定期貸款機制收取的可變利率增加，以及與未償定期貸款餘額的計劃外本金支付相關的250萬美元非現金利息支出加速增加。
41


我們預計，由於浮動利率持續上升，2023年剩餘時間的利息支出將高於2022年。

所得税支出（福利）
合併所得税減少了280萬美元，下降了28％。截至2023年9月30日的三個月，公司錄得的所得税支出為720萬美元，而截至2022年9月30日的三個月中，所得税支出為1,000萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的有效税率為23.7％，在截至2022年9月30日的三個月中，我們的有效税率為19.7％。截至2023年9月30日的三個月中，税收支出受到非美國司法管轄區收入增加的不利影響，這些司法管轄區的税率高於美國，而且支出不可扣除。截至2022年9月30日的三個月的税收支出，包括與該期間離散記錄的法律和解相關的870萬美元，受到税率高於美國的非美國司法管轄區的虧損的有利影響，部分被不可扣除的費用所抵消。

淨收入
合併淨收入減少了1740萬美元，下降了43％，這要歸因於合併收入減少了1.646億美元，以及Array Legacy Operations在截至2022年9月30日的三個月中確認的4,280萬美元法律和解收益在本年度沒有再現。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的比較

收入
在STI業務增長1.024億美元的推動下，合併收入同比持平，但被Array Legacy Opertions減少的1.030億美元所抵消。

STI Operations的1.024億美元（佔43％）的收入增長是由兆瓦裝運量的增加推動的，尤其是在巴西地區，這抵消了由於提供的建築服務比例降低而導致的ASP的下降。

Array Legacy Operations的收入減少了1.030億美元，下降了10％，這是由兆瓦數減少所推動的，這主要是由於我們的客户延遲了項目。

收入成本和毛利潤
合併收入成本下降了1.96億美元，下降了18％，這主要是由於收入減少加上投入成本的降低。

合併毛利增長了1.955億美元，增長了144％。按收入的百分比計算，截至2023年9月30日的九個月中，合併毛利增至27％，而去年同期為11％。毛利潤的增長是由節省成本的機會以及物流和原材料的總體成本降低、利潤率較高的非追蹤收入比例增加以及利潤率較低的建築相關服務的減少所推動的。

Array Legacy Operations的毛利增長了1.329億美元，增長了123％。按收入的百分比計算，Array Legacy Operations的毛利分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的11％增至27％。毛利佔收入百分比的增長是由向客户直通定價的改善，以及物流和原材料方面的成本節約機會以及更高利潤率的非追蹤收入比例增加所推動的。
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STI Operations的毛利增長了6,260萬美元，增長了226％。按收入的百分比計算，STI Operations的毛利分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的12％增至27％，這主要是由於直通價格的提高以及所提供的利潤率較低的建築相關服務的影響降低。

運營費用：
一般和行政
合併的一般和管理費用增加了280萬美元，增長了2％。增長是由為支持我們的增長和創新戰略而增加員工人數而產生的工資和相關費用增加所推動的。與2022年STI收購相關的支出相比，2023年沒有與收購相關的支出部分抵消了這些增長。

或有對價
合併或有對價支出增加了820萬美元，增長了137％，這是由於TRA負債的估值上升，這是由估值中使用的信貸利差下降所推動的，這與2022年之後信貸利差的總體下降趨勢一致。

折舊和攤銷
合併折舊和攤銷減少了3,390萬美元，下降了54％，這是由於無形資產攤銷減少了3,470萬美元，因為作為STI收購的一部分購買的積壓資產有效期為一年，截至2023年第一季度已全部攤銷。

利息支出
合併利息支出增加了1160萬美元，增長了49％，這主要是由於我們的定期貸款機制收取的可變利率增加，以及與未償定期貸款餘額的計劃外本金支付相關的360萬美元非現金利息支出加速增加。

所得税支出（福利）
合併所得税增加了6,270萬美元，增長了270％。在截至2023年9月30日的九個月中，公司錄得的所得税支出為3,950萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，該公司的收益為2320萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的有效税率分別為25.7％和171.7％。截至2023年9月30日的九個月中，税收支出受到非美國司法管轄區收入增加以及與看跌期權相關的所得税支出增加的不利影響，但被該期間離散記錄的超額股票薪酬扣除相關的收益所部分抵消。截至2022年9月30日的九個月中，税收優惠，包括與該期間離散記錄的法律和解相關的870萬美元，受到税率高於美國的非美國司法管轄區的虧損的有利影響，部分被不可扣除的費用所抵消。

淨收入
合併淨收入增加了1.045億美元，增長了1,079％，這得益於合併毛利率增長了144％，運營費用減少了2,290萬美元，但部分抵消了所得税支出的6,270萬美元增加以及Array Legacy Operations在截至2022年9月30日的三個月中確認的4,280萬美元法律和解收益在本年度不再發生。

43

流動性和資本資源

現金流 （以千計）
截至9月30日的九個月
20232022
經營活動提供的淨現金
$137,974 $44,023 
用於投資活動的淨現金(11,615)(380,506)
融資活動提供的（用於）淨現金(84,442)33,146 
匯率變動對現金和現金等價物的影響(1,808)(1,555)
現金和現金等價物的淨變化$40,109 $(304,892)

從歷史上看，我們的運營資金主要來自捐款、運營現金流以及短期和長期借款的收益。我們從運營中產生正現金流的能力取決於我們的毛利率以及我們快速週轉營運資金的能力。根據我們過去的業績和當前的預期，我們認為運營現金流將足以滿足我們未來的現金需求。

截至2023年9月30日，我們的現金餘額為1.740億美元，其中6,250萬美元存放在美國境外，淨營運資金為4.626億美元。我們在5.75億美元的定期貸款機制下有2.393億美元的未償借款，在2億美元的循環信貸額度下我們有1.751億美元的未償借款。

公司持續監控和審查其流動性狀況和資金需求。管理層認為，公司未來創造運營現金流的能力以及其優先擔保信貸額度下的可用借貸能力將足以滿足其未來的流動性需求。

經營活動
在截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金為1.38億美元，其中1.848億美元來自經非現金支出影響調整後的淨收入，主要包括折舊和攤銷、股權薪酬、已開發技術的攤銷以及債務折扣和發行成本的攤銷。應計支出和其他費用增加1,850萬美元，應付賬款增加1,440萬美元，庫存增加1,260萬美元，被遞延收入減少7,820萬美元和應收賬款減少640萬美元部分抵消。

在截至2022年9月30日的九個月中，運營活動提供的現金為4,400萬美元，
這主要是由於淨收入的增加以及公司獲得了和解金並從中支付了和解金
Nextracker LLC，為Nextracker訴訟提供4,280萬美元。此外，應付賬款和應計賬款
現金分別增加了4,220萬美元和4,130萬美元，這得益於與之相關的支出增加
銷售額的增加，但被主要由銷售額增加推動的1.39億美元應收賬款的使用所抵消。

投資活動
在截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為1160萬美元，所有這些都與購買不動產、廠房和設備有關。

在截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為3.805億美元，這主要是由於STI收購中使用的現金。

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融資活動
在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為8,440萬美元，這主要是由定期貸款的7,320萬美元還款和850萬美元的其他債務淨減少所推動的。

在截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為3,310萬美元，其中4,840萬美元與2022年1月額外收盤的收益有關，被A系列優先股的1,840萬美元股息所抵消。

A 系列可贖回永久優先股
2021 年 8 月 10 日，我們與某些投資者（“購買者”）簽訂了證券購買協議（“證券購買協議”）。根據證券購買協議，我們於2021年8月11日向買方發行並出售了35萬股新指定的A系列可贖回永久優先股，面值為每股0.001美元（“A系列股票”），擁有指定證書中規定的權力、名稱、優先權和其他權利，以及7,098,765股普通股，面值為每股0.001美元收購價格為3.46億美元。此外，根據證券購買協議，根據經修訂的其中規定的條款和條件，我們已經向買方發行並出售了776,235股普通股，總收購價為776美元。

2022年1月，我們在額外收盤時發行了5萬股A系列股票和1,12.5萬股普通股，總收購價為4,940萬美元。

有關A系列股票的更多信息，請參閲 注8 — 可贖回永久優先股，” 到隨附的簡明合併財務報表。

債務義務
有關我們債務義務的討論，請參閲 附註 7 — 債務至本季度報告中包含的簡明合併財務報表。

擔保債券
對於在正常業務過程中發起的某些交易，我們需要根據要求向各方提供保證金，以保證我們根據合同或法律義務履行職責。截至2023年9月30日，我們發行的擔保債券總額約為2.176億美元。這些資產負債表外安排不會對我們的流動性或資本資源產生不利影響。

重要會計政策和重要管理估計
我們的簡明合併財務報表是根據普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。在編制簡明合併財務報表時，我們必須對未來事件做出假設和估計，並適用影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的判斷。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層在編制簡明合併財務報表時認為相關的其他因素。我們會定期審查會計政策、假設、估計和判斷，以確保我們的簡明合併財務報表按照美國公認會計原則公允列報。但是，由於無法確定未來事件及其影響，因此實際結果可能與我們的假設和估計有所不同。在某種程度上，兩者之間存在實質性差異
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這些估計和實際業績、我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
我們認為，如果一項會計政策要求根據在作出估算時對高度不確定事項的假設進行會計估算，如果本可以合理使用的不同估計，或者合理可能定期發生的會計估計變更可能會對簡明的合併財務報表產生重大影響，則該會計政策至關重要。

金融工具的公允價值
與轉換可轉換票據相關的上限看漲期權協議（“上限看漲期權”）記作在合併資產負債表中以公允價值記入衍生資產中的資產。衍生資產公允價值的變化記錄在簡明合併運營報表中的衍生資產公允價值變動中。請參見 註釋1 — 組織、業務和期外調整，以及 附註2 — 重要會計政策摘要，簡明合併財務報表，以獲取有關這些工具會計的更多信息。

Capped Calls 使用Black-Scholes模型進行估值，其中最具判斷力的不可觀察的輸入是波動率指標。波動率假設的變化可能會導致上限看漲的估計公允價值發生重大變化。

採用新的和最近發佈的會計公告

請參閲 附註2 — 重要會計政策摘要查看我們的簡明合併財務報表，討論採用新的和最近發佈的會計公告的問題。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

客户融資風險
我們還間接面臨利率風險，因為我們的許多客户依賴債務融資來購買我們的產品。利率的提高可能會使我們的客户難以獲得以優惠條件進行此類購買所必需的資金，或者根本無法獲得此類購買。這些因素可能會減少需求或降低我們可以為產品收取的價格，從而減少我們的淨銷售額和毛利。

大宗商品和成分股風險
我們面臨產品製造和運輸中使用的原材料、組件、物流服務和能源成本的價格風險。此外，我們的部分原材料和組件來自數量有限的供應商或單一供應商。我們使用穩健的資格認證流程對供應商進行評估。在某些情況下，我們還簽訂了原材料和零部件的長期供應合同。因此，我們面臨產品中使用的原材料和組件的價格變動的影響。此外，關鍵供應商的倒閉可能會擾亂我們的供應鏈，從而導致價格上漲和/或製造過程中斷。我們可能無法將產品原材料和組件成本的變化或與產品分銷的物流服務相關的成本轉嫁給我們的客户，如果我們遇到生產中斷，我們可能會拖欠我們的交付義務。

46

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序。
我們維持經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的 “披露控制和程序”，旨在確保（1）在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，以及（2）) 累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用自己的判斷。

截至2023年9月30日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們披露控制和程序的有效性。根據評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，由於先前在我們的《2022年年度報告》中發現和披露的重大缺陷，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上仍無效，如下所示。重大缺陷是指財務報告內部控制（“ICFR”）存在缺陷或缺陷組合，因此很有可能無法及時防止或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。

管理層確定，截至2023年9月30日，其ICFR中先前披露的重大缺陷仍然存在。具體而言：

控制環境、風險評估和監測活動 — 我們沒有維持適當設計的影響控制環境的實體層面控制措施，也沒有維持有效的監控控制措施來防止或發現合併財務報表的重大錯報。這些缺陷歸因於：(一) 缺乏足夠數量的合格資源，對控制活動的執行情況監督和問責不足；(ii) 對風險的識別和評估不力，無法正確設計和實施相關控制措施；(iii) 對內部控制組成部分是否存在和運作缺乏有效的評估和確定。

控制活動 — 這些重大缺陷導致了某些業務流程中的以下其他重大缺陷：

•庫存— 我們沒有適當地設計、實施和執行對庫存存在、準確性和截止時間的控制。
•收入確認 — 在正確適用會計準則編纂主題606方面, 我們沒有適當地設計, 實施和維持對收入確認的有效控制, 與客户簽訂合同的收入。
•應收賬款— 我們沒有適當地設計、實施和維持對應收賬款存在的有效控制。具體而言，我們沒有在適當的精度水平上設計某些控制措施來確保識別重大錯誤陳述。
•財務報告、合併和業務合併 — 我們沒有適當地設計、實施和維持對財務報告流程的有效控制。具體而言，我們沒有保持與 (i) 合併財務報表的編制、(ii) 業務合併的會計，包括對估值的管理審查控制以及
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以適當的精確度分配收購價格，以發現重大錯報，以及（iii）合併我們的子公司。此外，我們沒有保留足夠的適當審計證據來證明相關控制措施的執行。
•外幣— 我們沒有適當地設計、實施和執行外幣控制措施，包括（i）在合併財務報表中沒有以適當的本位幣識別和記錄外國子公司的商譽和無形資產餘額，以及（ii）進行適當的外幣折算。這導致公司重報了未經審計的中期簡明合併財務報表。
•STI-由於2023年是STI被要求遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的第一年，管理層正在對STI進行正式的ICFR評估，並已發現STI的ICFR存在以下重大缺陷：
◦我們沒有設計、實施和監測項目變更管理、用户訪問和幾乎支持所有STI內部控制流程的系統的職責分離領域的一般信息技術控制措施。
◦我們沒有在STI的幾乎所有業務流程中設計和實施正式的會計政策、程序和控制措施，以實現及時、完整和準確的財務會計、報告和披露。

在充分考慮了這些重大缺陷以及我們為確保本季度報告中包含的簡明合併財務報表按照美國公認會計原則編制而進行的額外分析和其他程序之後，我們的管理層得出結論，我們的簡明合併財務報表在所有重大方面公允列報了我們在披露期間的財務狀況、經營業績和現金流符合美國公認會計原則。

針對現有重大缺陷的補救計劃
我們正在並將繼續專注於設計和實施有效措施，以加強我們的《ICFR》，彌補重大缺陷。我們計劃的補救措施包括以下內容：

控制環境、風險評估和監測 — 我們已經僱用了並將在 2023 年繼續招聘會計和 IT 方面的額外資源，以補充我們現有的能力和能力；我們將集中精力留住關鍵會計、IT 和運營人員。2023年，我們聘請了一家外部全球諮詢公司來支持我們繼續加強監測控制和其他活動的設計和運營，這將使我們能夠及時評估ICFR的設計和運營有效性。除了全面加強我們的ICFR外，該諮詢公司還特別專注於確定新的控制措施和改善與STI、庫存管理、收入確認和應收賬款以及未來收購的業務合併控制相關的現有控制措施。

控制活動：
•庫存— 我們將繼續按計劃實施信息系統增強和擴大現有信息系統能力，這將改善對自動控制的依賴，減少對手動控制的依賴。此外，我們正在加強現有的控制措施，並對庫存的會計、處理和記錄實施新的控制措施。具體而言，我們加強了對在途庫存的控制活動的運作，對信息和支持文件進行了多層次的審查和驗證。我們預計將在2023年底之前部署信息系統增強的最後階段。
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•收入確認和應收賬款 — 我們將繼續評估我們的信息系統能力，以減少收入確認業務流程中的手動計算。我們已經開始部署信息系統增強功能，旨在消除手動流程。此外，我們正在加強現有控制措施的設計，以確保用於收入確認和客户賬單的基礎源數據的完整性和準確性，並設計監控控制措施以加強監督和及時發現潛在錯誤。最後，我們將繼續為我們的會計人員配備更有經驗的人員，這將使我們能夠增加審查水平。

•外幣 — 我們已經對信息系統進行了改進，這將使以前的手動流程實現自動化。在增強功能得到全面部署並且流程完全自動化之前，我們將在短期內將增強功能與手動流程並行使用。我們繼續加強與外幣折算流程以及將外國實體合併到我們的簡明合併財務報表有關的現有控制和流程的設計。

•其他區域 — 我們正在開展補救活動，包括加強圍繞ICFR的控制措施的設計和運營有效性。我們正在積極與一家外部全球諮詢公司合作，協助我們（i）審查我們當前的流程、程序和系統，以評估我們的ICFR，以確定加強控制設計的機會，以應對管理層確定的相關風險；（ii）加強和實施協議，以保留足夠的書面證據，證明此類控制措施的運作有效性。正在進行的其他活動包括：
◦繼續加強和正式制定我們的會計和業務運營政策、程序和控制措施，以實現完整、準確、及時的財務會計、報告和必要的披露；
◦加強政策和程序，保留足夠的書面證據，用於對某些業務流程的相關管理審查控制，包括審查的精確度和為證明此類控制措施的有效運作而進行的審查程序的證據；以及
◦制定監測控制措施和協議，使我們能夠及時評估財務報告控制措施的設計和運作有效性，並對控制措施的設計進行必要的修改（如果有的話）。

雖然目前正在進行的這些行動需要接受持續的管理評估，並且需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運作有效性進行驗證和測試，但我們致力於持續改善對財務報告的內部控制，並將繼續審查我們對財務報告的內部控制。

財務報告內部控制的變化
除上文討論外，在截至2023年9月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有其他變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分——其他信息

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第 1 項。法律訴訟

參見 附註11——承諾和意外開支在我們關於法律訴訟和相關事項的簡明合併財務報表的 “法律訴訟” 標題下。除了我們的簡明合併財務報表附註11中描述的訴訟外，我們還可能不時參與正常業務過程中產生的索賠。據我們所知，除了簡明合併財務報表附註11中描述的案例外，目前沒有針對我們的重大法律訴訟、政府行動、調查或索賠，我們的管理層認為可以合理地預期會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素

除非本季度報告其他地方披露的其他事實信息與此類風險因素（包括但不限於中討論的事項）有關 第一部分，第2項，“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”) 我們的第一部分第 1A 項中披露的風險因素沒有重大變化 2022 年年度報告.

第 2 項。未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

在2023年第三季度，我們的某些董事和高級職員（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第16a-1（f）條）簽訂了購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃，旨在滿足《交易法》第10b5-1 (c) 條規定的條件，以積極抗辯基於材料進行證券交易的責任非公開信息。我們將這些合同、説明和書面計劃稱為”交易計劃”，每一個都是 “交易計劃”。

下表列出了這些交易計劃的實質性條款：
50

局長/官員
行動和行動日期
交易期開始
交易期的預定終止 (1)





安全保障
根據規則10b5-1交易計劃可買入或賣出的最大證券數量 (2)
封面購買還是出售？
凱文·霍斯特勒, 首席執行官
收養2023年9月5日
2024年1月12日2024年8月30日
普通股
50,511
出售

(1) 在計劃中規定的某些情況下，這些計劃必須提前終止，包括出售或購買（如適用）受計劃約束的所有股份，以及計劃的任何一方在計劃規定的時間內發出終止通知。
(2) 視股票分割、股票組合、股票分紅和普通股的其他類似變動而進行調整。





第 6 項。展品

數字展品描述表單日期沒有。
3.1
經修訂和重述的 Array Technologies, Inc. 公司註冊證書，日期為 2020 年 10 月 19 日
8-K10/19/20203.1
3.2
Array Technologies, Inc. 的章程修訂和重述，日期為 2020 年 10 月 19 日
8-K10/19/20203.2
3.3
A 系列永久優先股指定證書
8-K8/11/20213.1
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第302條的要求，對首席執行官進行認證
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第302條的要求，對首席財務官進行認證
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第906條的要求，對首席執行官進行認證
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第906條的要求，對首席財務官進行認證
101.INSXBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
51

數字展品描述表單日期沒有。
101.LABXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件

* 隨函提交
** 隨函提供
52

簽名


根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

數組科技公司

來自：/s/ Kevin G. Hostetler日期：2023年11月7日
凱文 G. Hostetler
首席執行官
來自：/s/ Nipul Patel日期：2023年11月7日
尼普爾·帕特爾
首席財務官

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