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睡眠號碼公佈2023年第三季度業績

•第三季度淨銷售額比上年下降13％，至4.73億美元；第三季度攤薄後每股虧損0.10美元

•除了2023年估計的8000萬美元外，還啟動了2024年約5000萬美元的額外運營支出削減行動

•更新後的2023年每股收益展望為每股虧損0.70美元，其中包括預計將在第四季度記錄的1000萬美元或每股0.35美元的重組費用

•經修訂的銀行貸款規模適中，可在2024年之前提供額外的契約靈活性

明尼阿波利斯——（2023年11月7日）——睡眠號碼公司（納斯達克股票代碼：SNBR）今天公佈了截至2023年9月30日的季度業績。

Sleep Number董事長、總裁兼首席執行官雪莉·伊巴赫表示：“第三季度對Sleep Number和牀上用品行業來説充滿挑戰，因為消費者需求軌跡在本季度中途突然發生了變化。”“作為迴應，我們迅速採取行動，進一步降低成本，重新調整我們的銷售和營銷方法，並修改我們的信貸協議，以便在2024年底之前提供額外的契約靈活性。我們預計，這些行動和基礎廣泛的重組計劃將帶來更持久的運營模式，在一系列經濟環境中提高盈利能力和現金流。我們對我們的戰略方向以及隨着時間的推移創造卓越價值的能力仍然充滿信心。”

第三季度財務概覽

•淨銷售額下降13％，至4.73億美元；8月和9月需求突然減速，導致本季度需求與去年同期相比出現兩位數的低位數下降

•毛利率為57.4％，比上年增長了130個基點，這主要得益於定價行動和大宗商品價格的寬鬆

•與去年的2.9億美元相比，運營費用減少了2500萬美元，至2.66億美元

•攤薄後的每股虧損為0.10美元，而去年攤薄後的每股收益為0.22美元

現金流概述

•今年前九個月來自經營活動的淨現金為3200萬美元，而去年同期為8,000萬美元

•第三季度末槓桿率為息税折舊攤銷前利潤的4.8倍，而契約最大槓桿率為5.0倍

•過去十二個月調整後的投資回報率為14.9％

業務重組行動

鑑於8月份需求軌跡的變化，該公司啟動了額外的成本削減行動，預計將使2024年的運營支出減少約5000萬美元，同時還加快了毛利率計劃。運營費用削減是我們預計在2023年實現的8000萬美元運營支出削減的增量措施。

•成本重組行動基礎廣泛，包括裁減組織所有領域的員工，包括公司和研發職能

•我們正在合理調整門店組合，計劃到2024年底關閉40至50家門店，同時放緩新門店的開業和裝修速度，並減少2024年的資本支出

•毛利率改善措施包括價值工程和成本優化策略，包括通過我們的製造和送貨上門網絡提高效率

•業務重組行動預計將產生高達2000萬美元的一次性重組成本，其中估計有1000萬美元將在今年第四季度入賬

經修訂的信貸協議

•該公司還修訂了循環信貸額度的財務契約，以在2024年之前提供更大的靈活性，並將信貸額度的總可用規模調整為6.85億美元

•展望未來，如本新聞稿第9頁所述，該公司將使用新的淨槓桿率定義；根據新定義，我們的槓桿比率為第三季度末息税折舊攤銷前利潤的3.8倍

財務展望

該公司將其2023年全年攤薄後的每股收益展望更新為每股虧損高達0.70美元。最新的每股收益展望包括估計將在第四季度記錄的1000萬美元，合每股0.35美元的重組費用。2023年展望假設淨銷售額與上年相比下降了兩位數的低點，毛利率同比提高了約100個基點。該公司預計，2023年的資本支出約為6000萬美元。

電話會議信息

管理層將在美國東部標準時間今天下午5點（美國中部標準時間下午4點；太平洋標準時間下午2點）舉行定期電話會議，討論公司的業績。要訪問網絡直播，請訪問Sleep Number網站的投資者關係專區，網址為 https://ir.sleepnumber.com。網絡直播重播將持續大約 60 天。

關於睡眠號碼公司

Sleep Number 是一家健康科技公司。我們的宗旨是通過更高質量的睡眠來改善社會的健康和福祉；迄今為止，我們的創新已經改善了超過1500萬人的生活。我們的健康技術平臺有助於解決睡眠問題，無論是通過我們的Climate360® 智能牀為每位睡眠者提供個性化的温度控制，還是將我們230億小時的縱向睡眠數據和專業知識應用於全球機構的研究。

我們的智能牀生態系統通過動態、可調節和輕鬆的睡眠以及個性化的數字睡眠和健康洞察，推動一流的參與度；我們數百萬的智能睡眠者是忠實的品牌擁護者。我們近4,500名以使命為導向的團隊成員充滿激情地創新，通過我們的垂直整合業務模式推動價值創造，包括我們在650多家商店和在線商店的獨家直接面向消費者的銷售。

要了解有關改變生活的個性化睡眠的更多信息，請訪問您附近的 Sleep Number 商店、我們的新聞編輯室和投資者關係網站或 SleepNumber.com

前瞻性陳述

本新聞稿中使用的與未來計劃、事件、財務業績或業績（例如公司2023年全年攤薄後的每股收益以及未來的資本支出和運營支出）相關的陳述均為前瞻性陳述，受某些風險和不確定性的影響，包括當前和未來的經濟狀況和消費者信心等因素；實現預期成本節約和與成本重組行動相關的收益以及避免對公司的意外不利影響的能力；利率上升，這增加了公司償還債務的成本；有吸引力且具有成本效益的消費信貸選擇的可用性；公司營銷策略和促銷活動的有效性；Sleep Number的總體零售分銷戰略的執行；在庫存水平最低的情況下運營，這可能使公司容易受到供應短缺的影響；銀行倒閉或其他影響金融機構的事件；Sleep Number對主要供應商的依賴以及與之保持牢固工作關係的能力各方；商品成本或第三方物流成本上漲和其他通貨膨脹壓力；全球採購活動固有的風險，包括關税、地緣政治動盪、戰爭、罷工、勞工挑戰、政府規定的停工、流行病或傳染病的爆發以及由此產生的供應短缺以及生產和交付延遲和中斷；因健康流行病或疫情（例如 COVID-19 疫情）而中斷的風險；與開展全球業務和供應商相關的區域風險，包括氣候和其他災難；實現和保持產品質量高水平的能力；改善和擴大 Sleep Number 產品線併成功推出新產品的能力；防止第三方使用公司的技術或商標的能力，以及其知識產權是否足以保護其產品和品牌；競爭能力；公司任何主要製造、分銷、物流、送貨上門、產品開發或客户服務業務運營中斷的風險；的能力遵守現有和不斷變化的政府法規；未決或不可預見的訴訟以及相關的負面宣傳的可能性；公司和第三方信息系統的充足性以及與升級或維護這些系統相關的成本和中斷；公司抵禦可能危及其系統安全、導致數據泄露或業務中斷的網絡威脅的能力；Sleep Number 及其供應商吸引、留住和激勵合格人員的能力；Sleep Number 股票的波動性；環境、社會和治理（ESG）風險，包括監管和利益相關者期望的提高；以及公司適應氣候變化的能力和應對氣候變化的準備程度。有關這些風險和其他風險和不確定性的其他信息包含在公司向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中，包括10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他定期報告。公司沒有義務公開更新或修改本新聞稿中的任何前瞻性陳述。

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投資者聯繫人：Dave Schwantes；(763) 551-7498；investorrelations@sleepnumber.com

媒體聯繫人：Julie Elepano；julie.elepano@sleepnumber.com

睡眠號碼公司

和子公司

合併運營報表

（未經審計 — 以千計，每股金額除外）

 

			三個月已結束
			9月30日 2023						% 的 淨銷售額						十月一日 2022						% 的 淨銷售額
淨銷售額			$	472,648					100.0		%				$	540,566					100.0		%
銷售成本			201,537						42.6		%				237,479						43.9		%
毛利			271,111						57.4		%				303,087						56.1		%
運營費用：
銷售和營銷			221,143						46.8		%				239,656						44.3		%
一般和行政			31,948						6.8		%				36,003						6.7		%
研究和開發			12,633						2.7		%				14,786						2.7		%
運營費用總額			265,724						56.2		%				290,445						53.7		%
營業收入			5,387						1.1		%				12,642						2.3		%
利息支出，淨額			10,958						2.3		%				5,606						1.0		%
（虧損）所得税前收入			(5,571)						(1.2		%)				7,036						1.3		%
所得税（福利）支出			(3,253)						(0.7		%)				2,003						0.4		%
淨（虧損）收入			$	(2,318)					(0.5		%)				$	5,033					0.9		%
每股淨（虧損）收益——基本			$	(0.10)											$	0.23
每股淨（虧損）收益——攤薄			$	(0.10)											$	0.22
加權平均已發行股票的對賬：
基本加權平均已發行股票			22,479												22,218
股票獎勵的稀釋效應			—												355
攤薄後的加權平均已發行股票			22,479												22,573

在截至2023年9月30日的三個月中，可能具有攤薄效應的股票獎勵被排除在攤薄後的加權平均已發行股票的計算之外，因為這些獎勵的納入將對我們的攤薄後每股淨虧損產生反稀釋作用。

睡眠號碼公司

和子公司

合併運營報表

（未經審計 — 以千計，每股金額除外）

 

			九個月已結束
			9月30日 2023						% 的 淨銷售額						十月一日 2022						% 的 淨銷售額
淨銷售額			$	1,457,964					100.0		%				$	1,616,769					100.0		%
銷售成本			612,343						42.0		%				686,439						42.5		%
毛利			845,621						58.0		%				930,330						57.5		%
運營費用：
銷售和營銷			649,410						44.5		%				700,405						43.3		%
一般和行政			111,144						7.6		%				116,049						7.2		%
研究和開發			42,521						2.9		%				46,908						2.9		%
運營費用總額			803,075						55.1		%				863,362						53.4		%
營業收入			42,546						2.9		%				66,968						4.1		%
利息支出，淨額			30,008						2.1		%				11,352						0.7		%
所得税前收入			12,538						0.9		%				55,616						3.4		%
所得税支出			2,637						0.2		%				13,576						0.8		%
淨收入			$	9,901					0.7		%				$	42,040					2.6		%
每股淨收益—基本			$	0.44											$	1.87
每股淨收益——攤薄			$	0.44											$	1.83
加權平均已發行股票的對賬：
基本加權平均已發行股票			22,412												22,444
股票獎勵的稀釋效應			146												515
攤薄後的加權平均已發行股票			22,558												22,959

睡眠號碼公司

和子公司

合併資產負債表

（未經審計 — 以千計，每股金額除外）

但須重新歸類

  

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	906					$	1,792
應收賬款，分別扣除1,408美元和1,267美元的備抵額			18,631						26,005
庫存			116,224						114,034
預付費用			21,076						16,006
其他流動資產			41,230						39,921
流動資產總額			198,067						197,758
非流動資產：
財產和設備，淨額			190,707						200,605
經營租賃使用權資產			401,564						397,755
商譽和無形資產，淨額			66,690						68,065
遞延所得税			21,391						7,958
其他非流動資產			82,616						81,795
總資產			$	961,035					$	953,936
負債和股東赤字
流動負債：
循環信貸額度下的借款			$	488,000					$	459,600
應付賬款			168,883						176,207
客户預付款			45,902						73,181
應計銷售回報			23,012						25,594
薪酬和福利			24,281						31,291
税收和預扣税			27,198						23,622
經營租賃負債			83,143						79,533
其他流動負債			58,907						60,785
流動負債總額			919,326						929,813
非流動負債：
經營租賃負債			356,579						356,879
其他非流動負債			105,817						105,421
非流動負債總額			462,396						462,300
負債總額			1,381,722						1,392,113
股東赤字：
非指定優先股；已授權 5,000 股，未發行和流通股票			—						—
普通股，面值0.01美元；已授權142,500股，已發行和流通分別為22,228股和22,014股			222						220
額外的實收資本			12,769						5,182
累計赤字			(433,678)						(443,579)
股東赤字總額			(420,687)						(438,177)
負債總額和股東赤字			$	961,035					$	953,936

睡眠號碼公司

和子公司

合併現金流量表

（未經審計 — 以千計）

但須重新歸類

 

			九個月已結束
			9月30日 2023						十月一日 2022
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	9,901					$	42,040
為核對淨收入與提供的淨現金而進行的調整 經營活動：
折舊和攤銷			55,196						49,342
基於股票的薪酬			10,872						8,585
資產處置和減值的淨虧損			464						274
遞延所得税			(13,433)						(6,955)
運營資產和負債的變化：
應收賬款			7,374						(1,029)
庫存			(2,190)						(11,080)
所得税			3,571						4,530
預付費用和其他資產			(5,903)						20,082
應付賬款			5,199						28,889
客户預付款			(27,279)						(34,225)
應計薪酬和福利			(6,923)						(23,735)
其他税收和預扣税			5						4,744
其他應計賬款和負債			(5,038)						(1,340)
經營活動提供的淨現金			31,816						80,122
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備			(48,022)						(52,808)
出售財產和設備的收益			10						49
發行應收票據			(1,317)						—
用於投資活動的淨現金			(49,329)						(52,759)
來自融資活動的現金流：
短期借款淨增加			20,334						34,781
回購普通股			(3,711)						(64,141)
發行普通股的收益			428						998
債務發行成本			(424)						(42)
由（用於）融資活動提供的淨現金			16,627						(28,404)
現金和現金等價物的淨減少			(886)						(1,041)
期初的現金和現金等價物			1,792						2,389
期末的現金和現金等價物			$	906					$	1,348

睡眠號碼公司

和子公司

補充財務信息

（未經審計）

 

			三個月已結束												九個月已結束
			9月30日 2023						十月一日 2022						9月30日 2023						十月一日 2022
佔銷售額的百分比：
零售店			86.6		%				86.3		%				87.1		%				86.7		%
在線、電話、聊天等			13.4		%				13.7		%				12.9		%				13.3		%
道達爾公司			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
銷售變化率：
零售同類門店銷售額			(14		%)				(21		%)				(11		%)				(10		%)
在線、電話和聊天			(14		%)				0		%				(13		%)				3		%
零售可比銷售總額變化			(14		%)				(18		%)				(11		%)				(8		%)
淨開業/關閉的門店及其他			1		%				2		%				1		%				3		%
道達爾公司			(13		%)				(16		%)				(10		%)				(5		%)
門店開業：
期初			672						659						670						648
已打開			8						12						27						35
已關閉			(2)						(9)						(19)						(21)
期末			678						662						678						662
其他指標：
每家商店的平均銷售額（以千美元計）1			$	2,952					$	3,302
每平方英尺的平均銷售額 1			$	963					$	1,093
門店淨銷售額超過 200 萬美元 2			67		%				77		%
門店淨銷售額超過 300 萬美元 2			27		%				38		%
每個智能牀單元的平均收入 3			$	5,640					$	5,083					$	5,822					$	5,416

1 過去十二個月每家門店開業至少一年的零售可比銷售總額。

2 門店開業至少一年（不包括網上、電話和聊天銷售），則為過去十二個月。

3 表示零售總額（門店、在線、電話和聊天）淨銷售額除以零售智能牀單位總數。

睡眠號碼公司和子公司

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（調整後的息税折舊攤銷前利潤）

（以千計）

我們將扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（調整後的息税折舊攤銷前利潤）定義為淨收入加上：所得税支出、利息支出、折舊和攤銷、股票薪酬和資產減值。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們的財務業績和從經營活動中產生現金的能力的有用指標。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司使用的類似名稱的定義相提並論。下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）與可比的GAAP財務指標進行了對賬：

			三個月已結束												過去十二個月已結束
			9月30日 2023						十月一日 2022						9月30日 2023						十月一日 2022
淨（虧損）收入			$	(2,318)					$	5,033					$	4,471					$	53,181
所得税（福利）支出			(3,253)						2,003						1,346						15,247
利息支出			10,958						5,606						37,641						13,196
折舊和攤銷			18,200						17,180						72,338						64,217
基於股票的薪酬			982						542						15,511						12,097
資產減值			292						95						491						338
調整後 EBITDA			$	24,861					$	30,459					$	131,798					$	158,276

 

自由現金流

（以千計）

			三個月已結束												過去十二個月已結束
			9月30日 2023						十月一日 2022						9月30日 2023						十月一日 2022
經營活動提供（用於）的淨現金			$	13,096					$	51,431					$	(12,168)					$	87,448
減去：購買的財產和設備			18,123						16,249						64,668						70,338
自由現金流			$	(5,027)					$	35,182					$	(76,836)					$	17,110

 

注意——我們的調整後息税折舊攤銷前利潤計算和自由現金流數據被視為非公認會計準則財務指標，與 “如上報” 或公認會計準則財務數據不一致或更可取。但是，我們之所以提供這些信息，是因為我們認為這有助於投資者和財務分析師分析公司的財務業績。

GAAP-美國公認的會計原則

睡眠號碼公司和子公司

循環信貸額度下淨槓桿率的計算

（以千計）

隨着信貸額度的修訂，我們在循環信貸額度下的淨槓桿比率的計算方法已更改，自2023年11月2日我們的信貸額度起生效。修訂之前，計算方法包括根據年租金支出六倍數計算的資本化運營租賃債務。該修正案用根據ASC 842財務報表中包含的運營租賃負債取代了該細列項目。根據2023年11月2日修正案之前和之後的信貸額度計算如下：

 

在 2023 年 11 月 2 日修改我們的信貸額度之前

1A 根據我們的信貸額度，使用年租金支出六倍的倍數作為估算值，將我們的經營租賃債務資本化。

繼我們的信貸額度於 2023 年 11 月 2 日修訂之後

1反映了根據ASC 842財務報表中包含的運營租賃負債。

注意——我們在循環信貸額度、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤的計算被視為非公認會計準則財務指標，與 “如上報” 或公認會計準則財務數據不一致或更可取。但是，我們之所以提供這些信息，是因為我們認為這有助於投資者和財務分析師分析公司的財務業績。

GAAP-美國公認的會計原則

睡眠號碼公司和子公司

投資資本回報率的計算（調整後的投資回報率）

（以千計）

 

調整後的投資回報率是我們用來確定資本部署效率的財務指標。它量化了我們從調整後的投資資本中獲得的回報。管理層認為，調整後的投資回報率對投資者和金融分析師來説也是一個有用的指標。我們計算調整後的投資回報率，如下所示。我們對調整後投資回報率的定義和計算可能無法與其他公司使用的類似標題的定義和計算方法相提並論。下表將調整後的税後淨營業利潤（調整後的NOPAT）和調整後的投資資本總額（非公認會計準則財務指標）與可比的GAAP財務指標進行了核對：

			過去十二個月已結束
			9月30日 2023						十月一日 2022
調整後的税後淨營業利潤（調整後的NOPAT）
營業收入			$	43,458					$	81,625
加：經營租賃利息 1			27,497						25,419
減去：所得税 2			(1,168)						(24,306)
調整後 NOPAT			$	69,787					$	82,738
調整後的平均投資資本
赤字總額			$	(420,687)					$	(437,471)
加：長期債務 3			488,338						406,750
加：經營租賃負債 4			439,722						427,613
期末調整後的投資資本總額			$	507,373					$	396,892
調整後平均投資資本 5			$	469,782					$	371,674
調整後的投資回報率 6			14.9		%				22.3		%