olpx-20230930
00018687262023Q3假的--12-3100018687262023-01-012023-09-3000018687262023-11-03xbrli: 股票00018687262023-09-30iso421:USD00018687262022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00018687262023-07-012023-09-3000018687262022-07-012022-09-3000018687262022-01-012022-09-300001868726美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001868726US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001868726US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001868726US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001868726US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-3100018687262023-01-012023-03-310001868726美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001868726美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001868726US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001868726US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001868726US-GAAP：留存收益會員2023-03-3100018687262023-03-310001868726US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-3000018687262023-04-012023-06-300001868726美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001868726US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001868726US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300001868726美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001868726US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001868726US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300001868726US-GAAP：留存收益會員2023-06-3000018687262023-06-300001868726US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300001868726美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300001868726US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001868726US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001868726美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001868726US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300001868726US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-300001868726US-GAAP：留存收益會員2023-09-300001868726美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001868726US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001868726US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001868726US-GAAP：留存收益會員2021-12-3100018687262021-12-310001868726US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-3100018687262022-01-012022-03-310001868726US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001868726美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001868726美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001868726US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001868726US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001868726US-GAAP：留存收益會員2022-03-3100018687262022-03-310001868726US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-3000018687262022-04-012022-06-300001868726美國通用會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001868726US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001868726美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001868726US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001868726US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-300001868726US-GAAP：留存收益會員2022-06-3000018687262022-06-300001868726US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300001868726美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300001868726US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001868726US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001868726美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300001868726US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300001868726US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-300001868726US-GAAP：留存收益會員2022-09-3000018687262022-09-30olpx: 商業頻道0001868726OLPX：通過中級專業成員進行銷售的渠道2023-07-012023-09-300001868726OLPX：通過中級專業成員進行銷售的渠道2022-07-012022-09-300001868726OLPX：通過中級專業成員進行銷售的渠道2023-01-012023-09-300001868726OLPX：通過中級專業成員進行銷售的渠道2022-01-012022-09-300001868726OLPX：通過中間專業零售會員的銷售渠道2023-07-012023-09-300001868726OLPX：通過中間專業零售會員的銷售渠道2022-07-012022-09-300001868726OLPX：通過中間專業零售會員的銷售渠道2023-01-012023-09-300001868726OLPX：通過中間專業零售會員的銷售渠道2022-01-012022-09-300001868726US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-07-012023-09-300001868726US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2022-07-012022-09-300001868726US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-01-012023-09-300001868726US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2022-01-012022-09-300001868726國家：美國2023-07-012023-09-300001868726國家：美國2022-07-012022-09-300001868726國家：美國2023-01-012023-09-300001868726國家：美國2022-01-012022-09-300001868726US-GAAP：非美國會員2023-07-012023-09-300001868726US-GAAP：非美國會員2022-07-012022-09-300001868726US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-09-300001868726US-GAAP：非美國會員2022-01-012022-09-300001868726美國公認會計準則：銷售收入淨成員國家:GBUS-GAAP：地理集中度風險成員2023-07-012023-09-30xbrli: pure0001868726美國公認會計準則：銷售收入淨成員國家:GBUS-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-09-300001868726美國公認會計準則：銷售收入淨成員國家:GBUS-GAAP：地理集中度風險成員2022-07-012022-09-300001868726美國公認會計準則：銷售收入淨成員國家:GBUS-GAAP：地理集中度風險成員2022-01-012022-09-300001868726US-GAAP：商標名會員2023-09-300001868726US-GAAP：專利技術成員2023-09-300001868726US-GAAP：客户關係成員2023-09-300001868726US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2023-09-300001868726US-GAAP：商標名會員2022-12-310001868726US-GAAP：專利技術成員2022-12-310001868726US-GAAP：客户關係成員2022-12-310001868726US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2022-12-310001868726US-GAAP：專利技術成員2023-07-012023-09-300001868726US-GAAP：專利技術成員2022-07-012022-09-300001868726US-GAAP：專利技術成員2023-01-012023-09-300001868726US-GAAP：專利技術成員2022-01-012022-09-300001868726OLPX：品牌名稱和客户關係成員2023-07-012023-09-300001868726OLPX：品牌名稱和客户關係成員2022-07-012022-09-300001868726OLPX：品牌名稱和客户關係成員2023-01-012023-09-300001868726OLPX：品牌名稱和客户關係成員2022-01-012022-09-300001868726US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2023-07-012023-09-300001868726US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2022-07-012022-09-300001868726US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2023-01-012023-09-300001868726US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2022-01-012022-09-300001868726US-GAAP：其他無形資產成員2023-07-012023-09-300001868726US-GAAP：其他無形資產成員2022-07-012022-09-300001868726US-GAAP：其他無形資產成員2023-01-012023-09-300001868726US-GAAP：其他無形資產成員2022-01-012022-09-300001868726OLPX：2022 年 2 月 CreditFacility 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-02-230001868726OLPX：2022 年 2 月 CreditFacility 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001868726OLPX：2022 年 2 月 CreditFacility 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001868726OLPX：2022 年 2 月 CreditFacility 會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-02-230001868726OLPX：2022 年 2 月 CreditFacility 會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-300001868726OLPX：2022 年 2 月 CreditFacility 會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001868726美國公認會計準則：利率上限成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-08-110001868726US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：利率上限成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他資產成員2023-09-300001868726US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：利率上限成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他資產成員2022-12-310001868726US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：利率上限成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001868726US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：利率上限成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-09-300001868726US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：利率上限成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-09-300001868726US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：利率上限成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001868726US-GAAP：股票增值權SARS會員2022-01-012022-09-300001868726OLPX：與公司專業應用程序成員的開發、維護和增強相關的服務2023-07-012023-09-300001868726OLPX：與公司專業應用程序成員的開發、維護和增強相關的服務2023-01-012023-09-300001868726OLPX：與公司專業應用程序成員的開發、維護和增強相關的服務2022-07-012022-09-300001868726OLPX：與公司專業應用程序成員的開發、維護和增強相關的服務2022-01-012022-09-3000018687262023-02-092023-02-09olpx: 原告00018687262023-03-022023-03-02
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________
表單 10-Q
________________________
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
☐    根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
委員會文件號001-40860                         
________________________
Olaplex Holdings, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
________________________
特拉華87-1242679
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
地址不適用1
（主要行政辦公室地址和郵政編碼）
(310) 691-0776
（註冊人的電話號碼，包括區號）
________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題
交易品種
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.001美元OLPX納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有☒
截至 2023 年 11 月 3 日，註冊人已經 654,733,052普通股，面值每股0.001美元，已發行。
1Olaplex Holdings, Inc. 是一家完全遠程的公司。因此，它不設主要執行辦公室。
目錄
OLAPLEX HOLDINGS, INC.
目錄
頁面
第一部分
財務信息
 
第 1 項。
財務報表
5
簡明合併資產負債表
5
簡明合併運營和綜合收益報表
6
簡明合併權益變動表    
7
簡明合併現金流量表
8
簡明合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析    
18
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露    
28
第 4 項。
控制和程序    
29
第二部分。
其他信息
第 1 項。
法律訴訟    
30
第 1A 項。
風險因素    
30
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用    
30
第 3 項。
優先證券違約    
30
第 4 項。
礦山安全披露    
30
第 5 項。
其他信息    
30
第 6 項。
展品    
31
簽名    
32



1
目錄
詞彙表

在本10-Q表季度報告（“季度報告”）中使用的術語具有下述含義，除非另有説明或上下文另有説明。除非上下文另有要求或另有説明，否則條款”OLAPLEX” “我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 和 “我們的業務” 是指 Olaplex Holdings, Inc.及其合併子公司。
•“2020 年信貸協議” 指截至2020年1月8日由作為行政代理人、抵押代理人和搖擺貸款人的Olaplex, Inc.、Penelope Intermediate Corp.、MidCap Financial Trust以及每家貸款機構和髮卡銀行不時簽署的、經截至2020年12月18日的2020年信貸協議第一增量修正案修訂的信貸協議。2020年信貸協議進行了再融資，並被2022年的信貸協議所取代。
•“2022 年信貸協議t” 指的是 Olaplex, Inc.、Penelope 中級公司、美國高盛銀行作為行政代理人、抵押代理人和搖擺式貸款人以及每家貸款機構和髮卡銀行不時簽署的截至2022年2月23日的信貸協議。2022年信貸協議再融資並取代了2020年信貸協議，其中包括6.75億美元的七年期優先擔保定期貸款額度（“2022年定期貸款額度”）和1.5億美元的五年期優先擔保循環信貸額度（“2022年左輪手槍”）。
•“IPO” 指的是Olaplex Holdings, Inc. 普通股的首次公開募股，於2021年10月4日完成。
•“佩內洛普” 指的是佩內洛普控股公司，該公司是該公司的主要運營子公司Olaplex, Inc. 的間接母公司。
•“佩內洛普集團控股公司” 指的是佩內洛普集團控股有限責任公司，該公司在首次公開募股之前是佩內洛普的直接母公司。
•“首次公開募股前股東” 統稱（i）重組交易前Penelope Group Holdings的前有限合夥人和（ii）在重組交易完成時已歸屬的購買佩內洛普普通股的期權持有人。
•“首次公開募股前的税收資產” 是指在首次公開募股之前存在的某些税收屬性，包括無形資產的税基和與截至首次公開募股之日或之前的應納税年度相關的資本化交易成本（假設相關實體的應納税年度在首次公開募股之日結束），可在固定期限（包括首次公開募股之後開始的納税期）內攤銷，可供我們和我們的全資子公司使用。
•“重組交易” 指與我們的首次公開募股相關的內部重組，根據該重組，Olaplex Holdings, Inc. 成為Olaplex, Inc.的間接母公司。欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告第二部分第8項所包含的合併財務報表 “附註1——運營性質和列報基礎” 中的 “重組交易”。
•“應收税款協議” 指公司就重組交易簽訂的應收所得税協議，根據該協議，公司必須向首次公開募股前的股東支付公司在首次公開募股後實際從其應納税所得額中節省的美國（“美國”）聯邦、州或地方税的85％（如果有），如應收税款協議所規定。
2
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-Q表季度報告（“季度報告”）包含與我們有關的某些前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息基於我們管理層的信念以及我們所做的假設和目前獲得的信息。這些陳述包括但不限於關於我們的戰略、計劃、目標、預期、意圖、支出和假設的陳述，以及本季度報告中包含或以引用方式納入的其他非歷史或當前事實的陳述。在本文檔中使用時，諸如 “可能”、“將”、“可以”、“應該”、“打算”、“潛力”、“繼續”、“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“計劃”、“目標”、“預測”、“尋求” 等詞語以及與我們相關的類似表達方式旨在識別前瞻性陳述。
本季度報告中的前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述的例子包括我們就以下方面發表的聲明：我們的財務狀況和經營業績；我們的業務計劃、戰略和目標，包括銷售和營銷投資；總體經濟和行業趨勢；我們的業務前景；我們的聲譽和品牌；我們的產品技術；未來的產品開發和推出，包括進入相鄰和其他類別；增長和擴張機會，包括擴張現有市場和新市場；我們的銷售渠道和全渠道戰略；法律訴訟；根據我們的應收税款協議支付的未來款項；我們的客户羣；我們的供應鏈和全球分銷網絡；我們的信息技術；我們的員工和文化；我們的運營能力；利率衍生品；以及我們的支出、庫存水平、其他營運資金和流動性。前瞻性陳述是基於假設的預測，這些假設可能不準確，也不能保證未來的表現。因此，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們和任何其他人均不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任，包括來自第三方行業和市場報告的任何此類陳述。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、固有的不確定性和其他難以預測的因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績、時限或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績、時限或成就存在重大差異，包括但不限於以下內容：
•我們預測和應對市場趨勢和消費者偏好變化以及執行我們的增長戰略和擴張機會的能力，包括在新產品推出方面；
•我們開發、製造以及有效和盈利地營銷和銷售未來產品的能力；
•我們準確預測客户和消費者對我們產品的需求的能力；
•美容行業的競爭；
•我們有效維護和宣傳積極的品牌形象並擴大我們的品牌知名度的能力；
•我們在淨銷售額的很大一部分依賴有限數量的客户；
•我們吸引新客户和消費者並鼓勵消費者在我們的產品組合中消費的能力；
•我們成功實施新的或額外的營銷工作的能力；
•我們與供應商、製造商、分銷商和零售商的關係和業績，以及我們管理供應鏈的能力；
•與國際運營相關的政治、監管、經濟、貿易和其他風險對我們業務的影響；
•我們管理行政領導層變動以及吸引和留住高級管理層和其他合格人員的能力；
•我們對我們和第三方服務提供商信息技術的依賴；
•我們維護機密信息安全的能力；
•我們為我們的產品建立和維護知識產權保護的能力，以及我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權的情況下開展業務的能力；
•訴訟和監管程序的結果；
•聯邦、州和國際法律、法規和行政政策變化的影響；
3
目錄
•我們現有和未來的任何債務，包括我們遵守2022年信貸協議中的肯定和負面承諾的能力；
•我們償還現有債務和獲得額外資本為運營和增長機會提供資金的能力；
•我們股價的波動；
•我們的 “控股公司” 地位以及隸屬於Advent International L.P. 的投資基金對我們的影響；
•經濟衰退和通貨膨脹壓力對我們業務的影響；
•我們季度經營業績的波動；
•我們的税率和納税義務敞口的變化；以及
•我們在截至 2022 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表年度報告（“2022 表 10-K”）的 “風險因素” 部分以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中確定的其他因素。
其中許多因素本質上是宏觀經濟因素，因此是我們無法控制的。如果這些風險或不確定性中的一項或多項成為現實，或者基本假設被證明不正確，則我們的實際業績、業績或成就可能與本季度報告中描述的預期、相信、估計、預期、預期、計劃或預計存在重大差異。我們在2022年表格10-K的 “風險因素” 部分中更詳細地討論了其中的許多風險。本季度報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。除非法律要求，否則在本季度報告發布之日之後，我們既不打算也不承擔任何義務以任何理由更新這些前瞻性陳述，以使這些陳述符合實際業績或我們的預期變化或其他情況。
4
目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
OLAPLEX HOLDINGS, INC.
簡明的合併資產負債表
（金額以千計，每股和每股數據除外）
（未經審計）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$429,586 $322,808 
減去美元備抵後的應收賬款23,978和 $19,198
51,876 46,220 
庫存112,762 144,425 
其他流動資產6,418 8,771 
流動資產總額600,642 522,224 
財產和設備，淨額929 1,034 
無形資產，淨額959,855 995,028 
善意168,300 168,300 
其他資產12,441 11,089 
總資產$1,742,167 $1,697,675 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$13,349 $9,748 
應繳銷售税和所得税，淨額2,503 3,415 
應計費用和其他流動負債17,409 17,107 
長期債務的當前部分6,750 8,438 
關聯方根據應收税款協議應付的當期部分16,184 16,380 
流動負債總額56,195 55,088 
長期債務650,350 654,333 
遞延所得税負債4,068 1,622 
根據應收税款協議應支付的關聯方 189,391 205,675 
其他負債1,768 — 
負債總額901,772 916,718 
意外開支（注10）
股東權益（附註1和8）：
普通股，$0.001每股面值； 2,000,000,000授權股份， 654,724,366和 650,091,380分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
654 649 
優先股，$0.001每股面值； 25,000,000授權股份和 不已發行和流通股份
— — 
額外的實收資本
324,593 312,875 
累計其他綜合收益2,806 2,577 
留存收益
512,342 464,856 
股東權益總額840,395 780,957 
負債和股東權益總額$1,742,167 $1,697,675 

隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
5
目錄
OLAPLEX HOLDINGS, INC.
簡明的合併運營報表和綜合收益表
（金額以千計，每股和每股數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
淨銷售額$123,555 $176,454 $346,583 $573,553 
銷售成本：
產品成本（不包括攤銷）37,415 45,484 98,431 140,999 
專利配方的攤銷2,592 1,142 6,298 5,091 
總銷售成本40,007 46,626 104,729 146,090 
毛利83,548 129,828 241,854 427,463 
運營費用：
銷售、一般和管理36,433 30,807 119,770 79,232 
其他無形資產的攤銷10,378 10,329 31,025 30,890 
運營費用總額46,811 41,136 150,795 110,122 
營業收入36,737 88,692 91,059 317,341 
利息支出，淨額(9,510)(10,499)(30,259)(30,653)
其他費用，淨額
債務消滅造成的損失— — — (18,803)
其他費用，淨額(970)(2,251)(1,328)(3,852)
其他支出總額，淨額(970)(2,251)(1,328)(22,655)
所得税準備金前的收入
26,257 75,942 59,472 264,033 
所得税準備金5,891 15,179 11,986 53,594 
淨收入 $20,366 $60,763 $47,486 $210,439 
每股淨收益：
基本$0.03 $0.09 $0.07 $0.32 
稀釋$0.03 $0.09 $0.07 $0.30 
已發行普通股的加權平均值：
基本654,702,392 649,099,780 653,603,665 648,963,625 
稀釋678,758,020 691,257,654 681,089,543 691,585,787 
其他綜合（虧損）收入：
扣除所得税影響後的衍生品未實現（虧損）收益$(861)$1,931 $229 $1,931 
其他綜合（虧損）收入總額：(861)1,931 229 1,931 
綜合收入：$19,505 $62,694 $47,715 $212,370 
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
6
目錄
OLAPLEX HOLDINGS, INC.
簡明合併權益變動表
（金額以千計，股票數量除外）
（未經審計）
股份
（注一）		金額額外付費
在首都		累計其他綜合收益已保留
收益		權益總額
餘額——2022 年 12 月 31 日650,091,380 $649 $312,875 $2,577 $464,856 $780,957 
淨收入— — — — 20,964 20,964 
行使股票結算的股票增值權109,620 — 326 — — 326 
因行使股票結算的股票增值權而預扣和退回的股份(83,501)— (390)— — (390)
行使股票期權3,659,267 4 3,295 — — 3,299 
基於股份的薪酬支出— — 2,018 — — 2,018 
衍生品未實現虧損（扣除税款）— — — (557)— (557)
餘額 — 2023 年 3 月 31 日653,776,766 $653 $318,124 $2,020 $485,820 $806,617 
淨收入— — — — 6,156 6,156 
行使股票期權754,062 1 797 — — 798 
基於股份的薪酬支出— — 2,634 — — 2,634 
衍生品未實現收益（扣除税款）— — — 1,647 — 1,647 
餘額 — 2023 年 6 月 30 日654,530,828 $654 $321,555 $3,667 $491,976 $817,852 
淨收入— — — — 20,366 20,366 
行使股票期權193,538 — 352 — — 352 
基於股份的薪酬支出— — 2,686 — — 2,686 
衍生品未實現虧損（扣除税款）— — — (861)— (861)
餘額 — 2023 年 9 月 30 日
654,724,366 $654 $324,593 $2,806 $512,342 $840,395 
股份
（注一）		金額額外付費
在資本中		累計其他綜合收益已保留
收益		權益總額
餘額——2021 年 12 月 31 日648,794,041 $648 $302,866 $— $220,784 $524,298 
淨收入— — — — 61,961 61,961 
將現金結算單位轉換為股票增值權— — 1,632 — — 1,632 
行使股票結算的股票增值權117,180 — 348 — — 348 
因行使股票結算的股票增值權而預扣和退回的股份(55,244)— (920)— — (920)
基於股份的薪酬支出— — 1,696 — — 1,696 
餘額 — 2022 年 3 月 31 日648,855,977 $648 $305,622 $— $282,745 $589,015 
淨收入— — — 87,715 87,715 
行使股票期權231,846 1 739 — — 740 
基於股份的薪酬支出— — 1,727 — 1,727 
餘額 — 2022 年 6 月 30 日649,087,823 $649 $308,088 $— $370,460 $679,197 
淨收入— — — — 60,763 60,763 
行使股票期權25,000 — 74 — — 74 
基於股份的薪酬支出— — 2,031 — — 2,031 
衍生品未實現收益（扣除税款）— — — 1,931 — 1,931 
餘額 — 2022 年 9 月 30 日
649,112,823 PY $649 PY $310,193 $1,931 $431,223 $743,996 

隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分


7
目錄
OLAPLEX HOLDINGS, INC.
簡明的合併現金流量表
（金額以千計）
（未經審計）
九個月已結束
9月30日
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入$47,486 $210,439 
為將淨收入與經營活動提供的運營產生的淨現金進行對賬而進行的調整：
專利配方的攤銷
6,298 5,091 
其他無形資產的攤銷
31,025 30,890 
庫存註銷和處置
9,801 5,958 
固定資產折舊
344 233 
債務發行成本的攤銷
1,359 2,955 
遞延税
2,377 (4,532)
基於股份的薪酬支出
7,338 5,454 
債務消滅造成的損失
— 18,803 
其他操作795 147 
扣除收購影響的運營資產和負債變動（如適用）：
應收賬款，淨額
(5,656)(52,507)
庫存
23,260 (57,132)
其他流動資產
2,170 6,344 
應付賬款
3,601 3,959 
應計費用和其他流動負債
(1,311)14,283 
其他資產和負債(390)(8,578)
經營活動提供的淨現金128,497 181,807 
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備
(239)(100)
購買無形資產(500)— 
購買軟件
(2,163)(1,612)
用於投資活動的淨現金(2,902)(1,712)
來自融資活動的現金流：
行使股票期權的收益
4,449 814 
扣留和退回的税款以及股票結算的股票增值權的行使價
(64)(572)
根據應收税款協議向首次公開募股前股東付款(16,452)— 
2022 年定期貸款機制的本金還款額以及2020年定期貸款機制的本金和預付費
(6,750)(780,382)
發行 2022 年定期貸款機制的收益
— 675,000 
債務發行成本的支付
— (11,944)
用於融資活動的淨現金(18,817)(117,084)
現金和現金等價物的淨增長106,778 63,011 
現金和現金等價物-期初322,808 186,388 
現金和現金等價物-期末$429,586 $249,399 
現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金
$9,531 $54,904 
年內支付的利息現金
$44,421 $21,716 
非現金活動的補充披露：
現金結算單位負債重新歸類為額外實收資本
$— $1,632 
根據經營租賃收購的資產 $2,128 $— 
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
8

OLAPLEX HOLDINGS, INC.

簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額、百分比和另有説明的除外）
（未經審計）
注意事項 1- 業務性質和列報依據
Olaplex Holdings, Inc.（“Olaplex Holdings”，連同其子公司統稱 “公司”）是一家特拉華州公司，成立於2021年6月8日。Olaplex Holdings以控股公司的形式組建，通過其全資子公司Penelope和Olaplex, Inc. 間接運營，後者以 “Olaplex” 的名義開展業務。Olaplex 是一家創新、以科學為導向、以技術為導向的美容公司，專注於向專業美髮沙龍、零售商和日常消費者提供其受專利保護的優質護髮產品。Olaplex 開發、製造和分銷一系列護髮產品，旨在解決三個關鍵用途：治療、保養和保護。
演示基礎
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則（“U.S. GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）頒佈的10-Q表格和S-X法規第10-01條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。提供的未經審計的中期簡明合併財務報表反映了管理層認為公允列報中期業績所必需的所有調整。任何過渡期的經營業績不一定代表整個財政年度的預期經營業績。未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司2022年10-K表格中包含的合併財務報表和隨附腳註一起閲讀。
注意事項 2 — 重要會計政策摘要
估計和假設
編制財務報表要求管理層做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和假設。估算和假設的示例包括：用於收入確認，確定履行履約義務、可變對價以及其他債務（例如產品回報、促銷補貼和退款）的性質和時間；意外損失；股票期權和股票結算股票增值權（“SAR”）的公允價值；公司申報單位商譽和無形資產的公允價值和/或潛在減值；公司利率上限的公允價值；使用壽命該公司的有形和無形資產；估計的所得税和應收税款；公司庫存的可變現淨值和需求。由於風險和不確定性，實際結果和結果可能與管理層的估計和假設有所不同。
金融工具的公允價值
公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值計量權威指南建立了衡量公允價值的框架，並建立了公允價值計量披露的三級估值層次結構，如下所示：
第 1 級—反映活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）的可觀察輸入。公司的一級資產包括其有價證券。
第 2 級—活躍市場中類似資產或負債的可觀察報價，在不活躍的市場中，相同資產或負債的可觀察報價。
第 3 級—未得到市場數據證實的不可觀察的輸入。
現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用反映在賬面價值上，賬面價值近似於短期到期時的公允價值。公司的長期債務按其賬面價值記錄在簡明合併資產負債表中，該資產負債表可能與公允價值不同。公司的利率上限在簡明合併資產負債表中按其三級公允價值記錄。

9

會計政策
如公司截至2022年12月31日的合併財務報表所述，重要會計政策沒有重大變化。
普通股回購的建設性退出
當公司普通股報廢或購買用於推定退休以進行股票期權淨股票結算時，任何超過面值的超額收購價格將在額外的實收資本中進行分配，前提是先前銷售或退休的淨收益包含在內，其餘部分計入留存收益。
應收税款協議
作為首次公開募股的一部分，公司簽訂了應收税款協議，根據該協議，公司將被要求向首次公開募股前的股東支付公司在首次公開募股後實際從應納税收入中實際實現的聯邦、州或地方税收現金儲蓄的85％，這是對截至首次公開募股之日存在的無形資產和資本化交易成本進行攤銷的結果。根據應收税款協議，公司通常將保留剩餘的15％的適用税收優惠。
應收税款協議負債是根據現行税法計算的，假設公司及其子公司將獲得足夠的應納税所得額，以實現受應收税款協議約束的全部税收優惠。公司混合州税率的更新以及美國與國外收入的分配可能會影響既定負債，在公司就適用變更做出決定期間，該既定負債的變更將記入其他收入（支出）。該公司預計，根據應收税款協議，與首次公開募股前税收資產相關的未來付款總額可能達到美元205.6百萬 在《應收税款協議》規定的剩餘13年期內。應收税款協議下的付款始於截至2022年12月31日的財年，不以雙方繼續擁有公司股權為條件。
改敍
截至目前，列報的某些金額已重新歸類為 “附註6——應計費用和其他流動負債” 2022年12月31日以符合本期列報方式，包括將上一年度從其他應計支出和流動負債重新歸類為應計廣告和應計庫存採購。重新分類對公司的流動負債總額沒有影響。
注意事項 3 — 淨銷售額
該公司通過沙龍渠道的專業分銷商在美國和國際上分銷產品，直接向零售商在其實體店和電子商務網站上銷售，並通過向第三方電子商務客户銷售和通過自己的Olaplex.com網站直接面向消費者（“DTC”）進行銷售。 因此，該公司的 三業務渠道包括專業、專業零售和DTC，如下所示：
在已結束的三個月中
在結束的九個月裏
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
按渠道劃分的淨銷售額：
專業的$48,289 $62,991 $137,626 $245,539 
專業零售43,159 74,191 107,785 202,692 
DTC32,107 39,272 101,172 125,322 
淨銷售總額$123,555 $176,454 $346,583 $573,553 

10

按主要地理區域劃分的收入基於購買公司產品的客户的地理位置。大部分淨銷售額以美元進行交易，美元是公司的本位幣和報告貨幣。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司對美國和國際地區消費者的淨銷售額如下：
在已結束的三個月中
在結束的九個月裏
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
按地域劃分的淨銷售額：
美國$61,880 $89,543 $159,641 $330,973 
國際61,675 86,911 186,942 242,580 
淨銷售總額$123,555 $176,454 $346,583 $573,553 
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，英國（“英國”）的淨銷售額為 7% 和 8在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別佔總淨銷售額的百分比為 13% 和 10分別佔總淨銷售額的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有其他國際國家超過總淨銷售額的10％。
註釋 4- 庫存
截至2023年9月30日和2022年12月31日的庫存包括以下內容：
2023年9月30日2022年12月31日
原材料和包裝部件$35,619 $36,194 
成品77,143 108,231 
庫存$112,762 $144,425 
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的庫存註銷額為美元3.6百萬和美元9.8分別為百萬美元，歸因於產品過時儲備金。該公司做到了 不在截至2022年9月30日的同期內，記錄了因產品過時而產生的材料註銷。
注意事項 5 — 商譽和無形資產
商譽和無形資產由以下內容組成：
2023年9月30日
估計的
有用生活		總承載量
金額		累積的
攤銷
淨負載
金額
品牌名稱25年份$952,000 $(141,954)$810,046 
產品配方15年份136,500 (33,809)102,691 
客户關係20年份53,000 (9,879)43,121 
軟件3年份5,085 (1,088)3,997 
有限壽命的無形資產總數
1,146,585 (186,730)959,855 
善意無限期168,300 — 168,300 
商譽和其他無形資產總額
$1,314,885 $(186,730)$1,128,155 
11

2022年12月31日
估計的
有用生活		格羅斯
賬面金額		累積的
攤銷
淨負載
金額
品牌名稱25年份$952,000 $(113,394)$838,606 
產品配方15年份136,000 (26,998)109,002 
客户關係20年份53,000 (7,892)45,108 
軟件3年份2,922 (610)2,312 
有限壽命的無形資產總數
1,143,922 (148,894)995,028 
善意無限期168,300 — 168,300 
商譽和其他無形資產總額
$1,312,222 $(148,894)$1,163,328 
公司品牌名稱、客户關係和軟件的攤銷在簡明合併運營報表和綜合收益表中記錄為其他無形資產的攤銷。專利配方的部分攤銷在簡明合併資產負債表中計入庫存，其餘部分在簡明合併運營報表和綜合收益表中記入專利配方的攤銷。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司固定壽命無形資產的攤銷情況如下：
在已結束的三個月中
在結束的九個月裏
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
專利配方的攤銷$2,592 $1,142 $6,298 $5,091 
攤銷費用、品牌名稱和客户關係10,179 10,182 30,547 30,547 
攤銷費用、軟件199 147 478 343 
其他無形資產的攤銷10,378 10,329 31,025 30,890 
資本化為庫存的專利配方的攤銷$(315)$1,125 $513 $1,709 
註釋 6- 應計費用和其他流動負債
截至2023年9月30日和2022年12月31日，應計費用包括以下內容：
2023年9月30日2022年12月31日
應計的專業費用$4,242 $3,187 
工資負債3,598 4,092 
應計運費2,707 3,283 
應計庫存購買2,191 1,140 
應計廣告2,056 1,356 
遞延收入1,235 2,015 
其他應計費用和流動負債1,129 1,220 
應計利息251 814 
應計費用和其他流動負債$17,409 $17,107 

12

注意 7- 長期債務
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的長期債務包括以下內容：
2023年9月30日2022年12月31日
長期債務
信貸協議，日期為2022年2月23日（“2022年信貸協議”）
$675百萬 7-年期優先擔保定期貸款額度（“2022年定期貸款額度”）
$664,875 $671,625 
$150百萬 5-年期優先擔保循環信貸額度（“2022 年左輪貸款”）(1)
— — 
債務發行成本(7,775)(8,854)
定期貸款債務總額
657,100 662,771 
減去：當前部分(6,750)(8,438)
長期債務，扣除債務發行成本和流動部分
$650,350 $654,333 
(1) 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司在2022年週轉貸款中沒有未償還的款項，包括信用證和搖擺貸款子額度。截至2023年9月30日，該公司擁有美元1502022 年 Revolver 下有數百萬的可用借貸能力。
2022 年定期貸款機制下未償債務的利率為 8.9截至2023年9月30日，每年的百分比。2022年信貸協議下所有貸款的利率是根據公司在（a）調整後的SOFR加上額外的利率利差，（b）根據2022年循環貸款的歐元借款，歐元銀行間同業拆借利率加上額外的利率利差，或（c）“替代基準利率”（定義在2022年信貸協議中）加上額外的利率利差。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，包括債務攤銷在內的淨利息支出為美元9.5百萬和美元10.5分別為百萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，為美元30.3百萬和美元30.7分別是百萬。
公司長期債務的公允價值基於其長期債務工具的市場價值。根據用於對長期債務進行估值的輸入，公司的長期債務在公允價值層次結構中被歸類為第二級。截至2023年9月30日，根據2022年信貸協議，公司長期債務的賬面金額為美元657.1百萬，公司長期債務的公允價值為美元555.2百萬。截至2022年12月31日，公司在2022年信貸協議下的長期債務的賬面金額為美元662.8百萬，公司長期債務的公允價值為美元624.6百萬。
除其他外，2022年信貸協議包括此類設施的慣常負面和肯定契約（包括報告、財務和維護契約）以及違約事件（包括控制權變更）。此外，2022年信貸協議包括一項初始留置權槓桿比率財務契約，該契約僅適用於2022年左輪貸款下的貸款人。該公司於2023年9月30日和2022年12月31日遵守了其財務契約。2022年定期貸款機制和2022年週轉貸款由Olaplex, Inc.和其他擔保人的幾乎所有資產擔保，但有某些例外情況和門檻。
利率上限交易
公司的業績受到2022年信貸協議（包括2022年定期貸款額度）下借款利率波動的風險。公司可能會不時使用利率衍生品來增加利息支出的穩定性並管理其受利率變動影響的風險。2022 年 8 月 11 日，公司與 2022 年定期貸款機制達成了利率上限交易（“利率上限”），名義金額為 $400百萬。被指定為現金流對衝的利率上限包括，如果利率升至適用於交易的行使利率以上，則從交易對手那裏獲得可變金額，以換取公司支付的預付保費。出於會計目的，公司已將利率上限指定為現金流對衝工具。
對於被指定為利率風險現金流套期保值的衍生品，衍生品的收益或虧損記入累計其他綜合收益，然後重新歸類為利息支出，根據公司的會計政策選擇，在套期保值交易影響收益的同期淨額。

13

下表列出了公司衍生金融工具的公允價值，截至2023年9月30日和2022年12月31日，這些工具被歸類為公司簡明合併資產負債表上的其他資產。
2023年9月30日2022年12月31日
公允價值、利率上限資產$4,545 $5,042 
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該公司的利率上限造成了未確認的税前虧損美元0.7百萬加收益 $0.3公司簡明合併資產負債表上的累計其他綜合收益分別為百萬美元。在同一時期，公司還確認了一美元1.3百萬和美元2.8由於與公司交易對手達成利率上限和解，與公司收到資金相關的利息支出分別減少了百萬美元，部分抵消了美元0.3百萬和美元0.8分別為百萬美元的利息支出，這些支出與公司根據利率上限支付的利率上限保費的攤銷有關。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司的利率上限均產生未確認的税前收益，為美元2.4百萬，計入公司簡明合併資產負債表上的累計其他綜合收益。在同一時期，公司還確認了美元0.1百萬美元的利息支出與攤銷公司根據利率上限支付的利率上限保費有關。
該公司對利率上限進行了初步有效性評估，並確定該上限是對衝與2022年定期貸款機制利率支付相關的現金流的有效對衝。每季度對套期保值進行一次定性評估，以確定其有效性。公允價值的變化記錄在累計的其他綜合收益中，利率上限的定期結算將與2022年定期貸款機制下未償金額的利息一起計入淨利息支出。在公司簡明合併現金流量表中，利率上限的預付溢價包含在經營活動現金流中的其他資產和負債中。
公司不持有或發行用於交易目的的衍生金融工具，也不持有或發行槓桿衍生工具。通過使用衍生金融工具對衝利率波動的風險，公司使自己面臨交易對手的信用風險。公司通過與評級較高的機構簽訂衍生金融工具來管理交易對手信用風險敞口，這些工具有望根據適用合同的條款全面運作。
註釋 8- 公平
在截至2023年9月30日的九個月中，公司發行了 109,620在歸屬和結算淨股票結算的特別提款權後的普通股股份。公司回購 83,501其普通股的已發行股份，用於淨結算SAR以支付與此類SAR相關的税款，這些税款記為股票報廢。
此外，在截至2023年9月30日的九個月中，公司發行了 4,606,867因行使股票期權而獲得的普通股。
2023年8月2日，公司通過了經修訂和重述的2020年綜合股權激勵計劃，該計劃於2021年9月27日生效，該計劃修訂並重述了佩內洛普控股公司2020年綜合股權激勵計劃（“原始計劃”），僅以反映重組交易和公司對原始計劃的假設。
在截至2022年9月30日的九個月中，公司進行了轉換 886,950以現金結算的單位轉換為特別提款權，公允價值負債為美元1,632從應計費用和其他流動負債重新歸類為額外實收資本。公司發佈了 117,180在歸屬和結算淨股票結算的特別提款權後的普通股股份。公司回購 55,244將其普通股的已發行股份用於淨結算特別提款權，用於繳納與此類特別行政區相關的税款，這些税款被視為股份退休。
此外，在截至2022年9月30日的九個月中，公司發行了 256,846因行使股票期權而獲得的普通股。
註釋 9- 關聯方交易
2020年7月，公司與信息技術和軟件公司CI＆T簽訂協議，在該協議中，某些隸屬於Advent International L.P.（公司大部分普通股，統稱為 “Advent Funds”）的投資基金持有超過10％的股權。在截至2023年9月30日的三個月中，該公司做到了 不向CI＆T支付任何款項。在截至2023年9月30日的九個月中，公司向CI＆T支付了美元12。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司向CI＆T支付了美元153和 $179，分別地。該公司聘請了CI＆T提供與開發、維護和相關的服務
14

對Olaplex專業應用程序以及其他數字營銷服務的增強，所有這些服務都是在公平的基礎上和市場條件下進行談判的。
應收税款協議
關於重組交易，公司與首次公開募股前的股東簽訂了應收税款協議。請參閲 “附註2——重要會計政策摘要——應收税款協議” 中的更多討論。在截至2023年9月30日的三個月中，公司沒有向首次公開募股前的股東付款。在截至2023年9月30日的九個月中，公司向首次公開募股前股東支付了美元16.6按照《應收税款協議》條款的要求為百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司向首次公開募股前股東支付了美元4.2根據應收税款協議條款的要求，為百萬美元。
15

註釋 10- 突發事件
在正常業務過程中，公司不時會受到各種法律訴訟。公司無法合理保證地預測對公司提起的這些法律訴訟的結果，因為這些訴訟存在不確定性。因此，這些法律訴訟中的任何和解或解決都可能發生，並影響公司在和解或決議期間的淨收入。

未決法律訴訟：
2022年11月17日，在美國加利福尼亞中區地方法院對公司及其某些現任和前任高管和董事提起了假定的證券集體訴訟，標題是 Lilien 訴 Olaplex Holdings, Inc. 等人，編號：2:22-cv-08395。2023年4月28日提起合併申訴，將公司首次公開募股的承銷商和在首次公開募股中出售公司普通股的各種股東列為其他被告。該訴訟是代表公司在首次公開募股中或可追溯到公司首次公開募股的一類假定購買者提起的，並根據1933年《證券法》第11、12和15條提出索賠。該訴訟尋求對假定類別的認證、補償性損害賠償、律師費和費用以及法院認為適當的任何其他救濟。被告於2023年7月19日動議駁回合併申訴。法院於2023年10月16日就被告的駁回動議舉行了聽證會，但尚未作出裁決。承銷商被告已通知公司，他們打算根據首次公開募股承保協議就本訴訟中提出的索賠向公司尋求賠償。該公司打算大力為未決訴訟辯護。
2023 年 2 月 9 日， 二十八原告提起訴訟 Albahae 等人訴 Olaplex Holdings, Inc. 等人，第 2:23-cv-00982 號，在美國加利福尼亞中區地方法院對公司和公司的主要合同製造商 Cosway Company, Inc. 提起的控訴涉及人身和經濟傷害，並就違反保修、過失/重大過失、產品責任、不當致富以及違反《加州虛假廣告法》和《不正當競爭法》的行為提出索賠。2023 年 3 月 2 日，原告修改了申訴，包括 七十三其他原告。原告聲稱，公司某些產品中使用的某些成分據稱對消費者造成了刺激或危險，並且公司對這些產品進行了虛假陳述。原告要求實際和間接賠償、懲罰性賠償、以扣押利潤為形式的賠償、律師費和費用以及法院認為適當的任何其他救濟。2023年4月17日，公司動議駁回原告的索賠，並予以切斷。2023年7月11日，法院批准了公司的分手動議，並駁回了除第一名原告以外的所有原告。法院還駁回了執行申訴，但允許重新提出，理由是該申訴現在包含的指控與剩餘原告的主張無關。2023年7月24日，其餘原告提交了一份通知，自願無偏見地駁回了她的索賠。
目前，與這些未決法律訴訟相關的任何潛在損失都不太可能或無法合理估計。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，如果此類訴訟得到不利解決，公司沒有受到任何其他可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的當前未決法律事務或索賠。
16

註釋 11 — 每股淨收益
以下是基本和攤薄後每股普通股淨收益計算中分子和分母的對賬情況：
三個月已結束
九個月已結束
9月30日
2023		9月30日
2022		9月30日
2023		9月30日
2022
分子：
淨收入$20,366 $60,763 $47,486 $210,439 
分母：
已發行普通股的加權平均值—基本
654,702,392 649,099,780 653,603,665 648,963,625 
股票期權的攤薄型普通等價股24,055,628 42,157,874 27,485,878 42,622,162 
已發行普通股的加權平均值——攤薄
678,758,020 691,257,654 681,089,543 691,585,787 
每股淨收益：
基本$0.03 $0.09 $0.07 $0.32 
稀釋$0.03 $0.09 $0.07 $0.30 
購買選項4,473,909和 2,887,141截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別持有的公司普通股以及購買期權 1,275,337和 1,170,756截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司普通股分別未包括在攤薄後的每股淨收益的計算中，因為這些期權的行使價高於公司普通股在適用期內的平均每股市場價格，因此本來是反攤薄的。
17

項目 2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告其他地方包含的未經審計的中期簡明合併財務報表和相關附註以及2022年表格10-K中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。

本次討論和分析中包含的一些信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素，我們的實際業績可能與管理層的預期存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於下文確定的因素以及本季度報告中 “關於前瞻性陳述的特別説明” 部分和 2022 年 10-K 表 “第 1A 項 — 風險因素” 中討論的因素。
公司概述
OLAPLEX 是一家創新、以科學為動力、以技術為導向的美容公司。自 2014 年成立以來，我們一直致力於在高端護髮產品類別中提供有效、受專利保護和久經考驗的產品性能。我們的使命是開闢通往幸福的新道路，從內到外激發信心。
OLAPLEX 於 2014 年創建了債券建立空間，從而顛覆並徹底改變了高端護髮品類別。我們已經從最初的三種僅通過專業渠道銷售的產品組合，發展到通過專業、專業零售和DTC渠道提供的更廣泛的產品套件，這些產品旨在滿足三個關鍵用途：治療、維護和保護。我們受專利保護的粘合建立技術可重新連接人發中的二硫鍵，這些鍵會被化學、熱、機械、環境和老化過程破壞。我們目前的產品組合包括十八種獨特的互補產品，專為提供整體頭髮健康方案而開發。
我們的商業模式和規模能力創造了令人信服的財務狀況，歷史上以收入增長和非常強勁的盈利能力為特徵。我們開發了一種相輔相成、協同增效的全渠道模式，該模式利用了我們每個渠道的優勢以及我們在銷售平臺上應用的強大數字能力。我們的專業渠道是我們品牌的基礎。通過這個渠道，專業髮型師向消費者介紹我們的產品，我們相信這會影響消費者的購買決策。我們的專業零售渠道致力於提高人們對我們產品的認識和教育，擴大消費者的滲透率。我們的DTC渠道包括Olaplex.com和通過第三方電子商務平臺進行的銷售，還為我們提供了直接與消費者互動的機會，以提供有力的反饋，推動我們圍繞新產品開發做出決策。
四大戰略支柱
我們專注於執行我們認為將支持我們長期增長的四個關鍵戰略支柱。其中包括點燃我們的全球品牌、通過創新進行顛覆、擴大渠道覆蓋範圍和開拓新的地域。這些關鍵的戰略支柱得到了我們努力建設能力和基礎設施的支持，我們認為這些能力和基礎設施將實現我們的願望。
點燃我們的全球品牌
我們相信，我們已經建立了知名護髮類別中最強大的品牌之一。我們計劃繼續提高我們的全球品牌知名度，以加深與現有客户的聯繫並吸引新的受眾。我們還將繼續投資以提高我們的品牌資產。我們的營銷模式仍然側重於實施旨在推動增長的高投資回報率和績效營銷活動。我們營銷的關鍵槓桿包括創意活動、有機社交媒體激活、戰略付費媒體、有關我們品牌的教育和培訓、與我們的專業髮型師的社區互動、網紅合作伙伴關係以及零售商激活，例如樣品和店內活動。
用創新進行顛覆
我們相信，利用我們的科學技術和獲得專利的雙氨基成分，我們擁有強大的顛覆性創新渠道。我們計劃在未來五年內每年推出兩到四款產品。為了支持這一渠道，我們打算繼續投資於研發，以加強我們的內部創新能力。我們仍然很高興有機會進入其他護髮相鄰類別以及其他類別，在這些類別中，我們的專利可以作為進入的基礎，我們認為這些類別得到了消費者對我們品牌的信任的支持。

18

擴大渠道覆蓋範圍
在我們的專業渠道中，我們通過加強現場支持工作、深化與分銷商和客户的合作伙伴關係以及更新教育內容，努力支持與髮型師社區的牢固關係並保持品牌知名度。我們正在尋找機會進一步滲透到高檔和高檔沙龍。在專業零售領域，我們正在加強門店的視覺營銷，並部署旨在吸引新客户的有針對性的溝通。對於我們的 DTC 業務，我們正在改進 Olaplex.com 和第三方電子商務網站上的數字體驗。在Olaplex.com上，我們預計將繼續投資於網站增強和更高級的個性化工作。
繪製新地域圖
我們相信全球增長的機會很大。目前，我們的優先國際區域是歐洲和亞洲的主要市場。在歐洲和其他地區，我們的目標是通過首先建立強大的專業渠道，然後通過進入專業零售和DTC來補充該渠道，從而實施我們的商業模式。在亞洲，我們打算與該地區的分銷商合作，以支持我們品牌的全渠道分銷和銷售。
支持我們的四大戰略支柱
為了實現這四個關鍵增長支柱，我們打算繼續建設我們的能力和基礎設施。這些努力遍及我們的整個組織，包括專注於培養頂尖人才和建立強大的企業文化，隨着規模的擴大不斷提高我們的運營能力，以及確保我們有財務結構、技術和數據來支持我們的增長。
商業環境與趨勢
我們將繼續監測全球宏觀經濟環境的影響，包括衰退風險、通貨膨脹壓力、有競爭力的產品和折扣、貨幣波動、利率上升、原材料成本上升、社會和政治問題、地緣政治緊張局勢和監管問題。我們還注意到了消費者面臨的通貨膨脹壓力，並正在監測這些通貨膨脹壓力可能對消費者支出和偏好以及在競爭日益激烈的行業中客户的庫存再平衡產生的影響。
美容行業的競爭基於多種因素，包括創新、產品功效、可獲得的定價、品牌知名度和忠誠度、為消費者提供的服務、促銷活動、廣告、特別活動、新產品推出、電子商務計劃和其他活動。我們已經看到競爭活動增加，包括高檔護髮類別的折扣，在通貨膨脹加劇的環境中，這種折扣可能會持續下去。我們相信，我們在核心市場擁有廣受認可和良好的聲譽，我們產品的質量和性能、對創新的重視以及我們與專業和消費者社區的互動使我們能夠有效地競爭。
2023 年第三季度財務業績概述
•淨銷售額從截至2022年9月30日的三個月的1.765億美元下降至截至2023年9月30日的三個月的1.236億美元，下降了30.0％。在截至2023年9月30日的三個月中，與截至2022年9月30日的三個月相比，我們的專業渠道的淨銷售額下降了23.3％，專業零售渠道的淨銷售額下降了41.8％，我們的DTC渠道下降了18.2％。
•毛利率從截至2022年9月30日的三個月的73.6％下降到截至2023年9月30日的三個月的67.6％，這主要是由於促銷補貼增加、產品過時儲備金增加以及原材料投入成本增加。
•截至2023年9月30日的三個月中，運營支出與截至2022年9月30日的三個月相比增長了13.8％，這主要是由於銷售和營銷投資增加、勞動力擴張導致的薪資增加以及員工福利成本的增加，而在截至2023年9月30日的三個月中，分銷和配送成本的降低部分抵消了這些費用。
•營業收入從截至2022年9月30日的三個月的8,870萬美元下降至截至2023年9月30日的三個月的3,670萬美元。
•淨收入從截至2022年9月30日的三個月的6,080萬美元下降至截至2023年9月30日的三個月的2,040萬美元。

19

2023 年迄今財務業績概覽
•淨銷售額從截至2022年9月30日的九個月的5.736億美元下降至截至2023年9月30日的九個月中的3.466億美元，下降了39.6％。在截至2023年9月30日的九個月中，與截至2022年9月30日的九個月相比，我們的專業渠道的淨銷售額下降了43.9％，專業零售渠道的淨銷售額下降了46.8％，我們的DTC渠道下降了19.3％。
•毛利率從截至2022年9月30日的九個月的74.5％下降至截至2023年9月30日的九個月中的69.8％，這主要是由於產品報廢準備金增加、促銷補貼增加以及原材料和倉儲投入成本增加。
•截至2023年9月30日的九個月中，運營支出與截至2022年9月30日的九個月相比增長了36.9％，這主要是由於銷售和營銷投資增加、專業費用、法律和解成本的增加、前分銷商一次性付款、員工擴張導致的工資和員工福利成本，但截至2023年9月30日的九個月中分銷和配送成本的減少部分抵消了這些費用。
•營業收入從截至2022年9月30日的九個月的3.173億美元下降至截至2023年9月30日的九個月的9,110萬美元。
•淨收入從截至2022年9月30日的九個月的2.104億美元下降到截至2023年9月30日的九個月的4,750萬美元。
操作結果
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的比較
下表列出了我們每個期間的簡明合併運營報表和綜合收益數據：
截至9月30日的三個月
20232022
（以千計）佔淨銷售額的百分比（以千計）佔淨銷售額的百分比
淨銷售額$123,555 100.0 %$176,454 100.0 %
銷售成本：
產品成本（不包括攤銷）37,415 30.3 45,484 25.8 
專利配方的攤銷2,592 2.1 1,142 0.6 
總銷售成本40,007 32.4 46,626 26.4 
毛利83,548 67.6 129,828 73.6 
運營費用：
銷售、一般和管理36,433 29.5 30,807 17.5 
其他無形資產的攤銷10,378 8.4 10,329 5.9 
運營費用總額46,811 37.9 41,136 23.3 
營業收入36,737 29.7 88,692 50.3 
利息支出，淨額(9,510)(7.7)(10,499)(5.9)
其他費用，淨額(970)(0.8)(2,251)(1.3)
所得税準備金前的收入
26,257 21.3 75,942 43.0 
所得税準備金5,891 4.8 15,179 8.6 
淨收入$20,366 16.5 $60,763 34.4 
淨銷售額
我們通過沙龍渠道的專業分銷商在美國和國際上分銷產品，直接向零售商分銷產品，在零售商的實體店和電子商務網站上銷售產品，通過向第三方電子商務客户銷售和通過我們的 Olaplex.com 網站向第三方電子商務客户銷售產品。因此，我們的三個業務渠道包括專業、專業零售和
20

DTC 如下所示：
（以千計）
在截至9月30日的三個月中
20232022
$ Change
% 變化
按渠道劃分的淨銷售額：
專業的$48,289 $62,991 $(14,702)(23.3)%
專業零售43,159 74,191 (31,032)(41.8)%
DTC32,107 39,272 (7,165)(18.2)%
總淨銷售額$123,555 $176,454 $(52,899)(30.0)%
在截至2023年9月30日的三個月中，總淨銷售額與2022年同期相比下降了30.0％，這主要是由於需求水平降低。我們推出的5P Blonde Enhancer™ 爽膚護髮素 Olaplex 部分抵消了這些影響®豐盈吹乾霧，LASHBOND®Serum，這是我們首款護髮相關產品，以及排名第 4D 的 Clean Volume 排毒乾洗發水，以及每個渠道中新客户的影響力。淨銷售額下降主要集中在美國、加拿大、英國和澳大利亞，但部分被東南亞、中東和拉丁美洲的增長所抵消。
銷售成本和毛利
（以千計）
在截至9月30日的三個月中

$ Change% 變化
20232022
銷售成本$40,007 $46,626 

$(6,619)

(14.2)%
毛利$83,548 $129,828 

$(46,280)

(35.6)%
我們的銷售成本下降主要是由於截至2023年9月30日的三個月中產品銷量下降。由於歐盟法規的變化，該公司在2022年同期還記錄了160萬美元的註銷和處置費用。這些減少被截至2023年9月30日的三個月中記錄的360萬美元庫存報廢儲備金以及通貨膨脹壓力導致的銷售成本增加所部分抵消。
由於上述淨銷售額和銷售成本方面的活動，我們的毛利率從截至2022年9月30日的三個月的73.6％下降到截至2023年9月30日的三個月的67.6％。
運營費用
（以千計）
在截至9月30日的三個月中

20232022

$ Change
% 變化
銷售費用、一般費用和管理費用$36,433 $30,807 

$5,626 

18.3 %
其他無形資產的攤銷10,378 10,329 

49 

0.5 %
運營費用總額$46,811 

$41,136 

$5,675 13.8 %
銷售、一般和管理費用的增加主要是由銷售和營銷投資增加340萬美元、勞動力擴張推動的工資支出增加290萬美元以及70萬美元的員工福利成本推動的，但在截至2023年9月30日的三個月中，與產品銷量下降相關的80萬美元分銷和配送成本減少部分抵消。
21



利息支出，淨額
（以千計）
在截至9月30日的三個月中



20232022

$ Change
% 變化
利息支出$(14,692)$(11,142)$(3,550)

31.9 %
利息收入5,182$643 $4,539 

*
利息支出，淨額$(9,510)$(10,499)$989 

(9.4)%
*百分比變化沒有意義
在截至2023年9月30日的三個月中，利息支出淨額減少，這是由於收到了公司利率上限結算所產生的資金，但部分被為應對通貨膨脹環境而提高的利率所抵消。有關我們未償債務的更多信息，請參閲 “流動性和資本資源要求——信貸額度”。
在截至2023年9月30日的三個月中，我們還受益於期限為三個月或更短的高流動性投資的520萬美元利息收入。
其他費用，淨額
（以千計）
在截至9月30日的三個月中



20232022

$ Change
% 變化
其他費用，淨額$(970)$(2,251)

$1,281 (56.9)%
其他支出淨額下降的主要原因是美元表現推動的外幣交易損失減少。
所得税條款
（以千計）
在截至9月30日的三個月中



20232022

$ Change
% 變化
所得税準備金$5,891 $15,179 $(9,288)(61.2)%
截至2023年9月30日的三個月，我們的有效税率為22.4％，而截至2022年9月30日的三個月，我們的有效税率為20.0％。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的有效税率高於21％的法定税率，這主要是由於州所得税的影響，部分抵消了國外衍生的無形收入扣除額（“FDII”），這導致公司向外國客户銷售的收入按較低的有效税率徵税。在截至2022年9月30日的三個月中，我們的有效税率低於21％的法定税率，這主要是由於與外國直接投資相關的好處，但部分被州所得税的淨影響所抵消。與前三個月相比，有效税率的提高主要是由於本季度更新年度有效税率所產生的影響。
22

截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月的比較
下表列出了我們每個期間的簡明合併運營報表和綜合收益數據：
截至9月30日的九個月
20232022
（以千計）佔淨銷售額的百分比（以千計）佔淨銷售額的百分比
淨銷售額$346,583 100.0 %$573,553 100.0 %
銷售成本：
產品成本（不包括攤銷）98,431 28.4 140,999 24.6 
專利配方的攤銷6,298 1.8 5,091 0.9 
總銷售成本104,729 30.2 146,090 25.5 
毛利241,854 69.8 427,463 74.5 
運營費用：
銷售、一般和管理119,770 34.6 79,232 13.8 
其他無形資產的攤銷31,025 9.0 30,890 5.4 
運營費用總額150,795 43.5 110,122 19.2 
營業收入91,059 26.3 317,341 55.3 
利息支出，淨額(30,259)(8.7)(30,653)(5.3)
其他費用，淨額
債務消滅造成的損失— — (18,803)(3.3)
其他費用，淨額(1,328)(0.4)(3,852)(0.7)
其他支出總額，淨額(1,328)(0.4)(22,655)(3.9)
所得税準備金前的收入
59,472 17.2 264,033 46.0 
所得税準備金11,986 3.5 53,594 9.3 
淨收入$47,486 13.7 $210,439 36.7 
淨銷售額
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，按渠道劃分的淨銷售額如下：
（以千計）
在截至9月30日的九個月中，
20232022
$ Change
% 變化
按渠道劃分的淨銷售額：
專業的$137,626 $245,539 $(107,913)(43.9)%
專業零售107,785 202,692 (94,907)(46.8)%
DTC101,172 125,322 (24,150)(19.3)%
淨銷售總額$346,583 $573,553 $(226,970)(39.6)%
在截至2023年9月30日的九個月中，總淨銷售額與2022年同期相比下降了39.6％，這主要是由於需求和庫存再平衡水平降低，尤其是在專業和專業零售渠道中。該公司還在2022年同期向一家主要專業零售商提供了2,200萬美元的新產品和1000萬美元的庫存渠道。我們推出的 LASHBOND 部分抵消了這些影響®精華，這是我們的第一款護髮鄰接產品，4D Clean Volume 排毒乾洗發水，Olaplex®Volumizing Blow Dry Mist 和 No.5P Blonde Enhancer™ 爽膚護髮素，以及每個渠道中新客户的影響力。淨銷售額下降的主要是美國、加拿大和英國，但部分被東南亞和中東的增長所抵消。
銷售成本和毛利
（以千計）
在截至9月30日的九個月中，

$ Change% 變化
20232022
銷售成本$104,729 $146,090 

$(41,361)

(28.3)%
毛利$241,854 $427,463 

$(185,609)

(43.4)%
23

我們的銷售成本下降主要是由於截至2023年9月30日的九個月中產品銷量下降。由於歐盟法規的變化，該公司在2022年同期還記錄了430萬美元和160萬美元的註銷和處置費用。這些減少被截至2023年9月30日的九個月中記錄的980萬美元產品報廢儲備金以及通貨膨脹壓力導致的銷售成本增加所部分抵消。
由於上述淨銷售額和銷售成本方面的活動，我們的毛利率從截至2022年9月30日的九個月的74.5％下降到截至2023年9月30日的九個月的69.8％。
運營費用
（以千計）在截至9月30日的九個月中，

20232022

$ Change
% 變化
銷售費用、一般費用和管理費用$119,770 $79,232 

$40,538 

51.2 %
其他無形資產的攤銷31,025 30,890 

135 

0.4 %
運營費用總額$150,795 

$110,122 

$40,673 36.9 %
銷售、一般和管理費用增加的主要原因是銷售和營銷投資增加了2620萬美元，員工隊伍擴張推動的工資支出增加了800萬美元，與前分銷商的一次性付款、專業費用和法律和解費用相結合的650萬美元，以及290萬美元的員工福利成本增加，但部分被截至9月30日的九個月中與產品銷量下降相關的350萬美元分銷和配送成本減少所抵消，2023。
利息支出，淨額
（以千計）
在截至9月30日的九個月中，



20232022

$ Change
% 變化
利息支出$(43,283)$(31,296)$(11,987)

38.3 %
利息收入13,024643 12,381 

*
利息支出，淨額$(30,259)$(30,653)$394 

(1.3)%
*百分比變化沒有意義。
在截至2023年9月30日的九個月中，淨利息支出保持不變。有關我們未償債務的更多信息，請參閲 “流動性和資本資源要求——信貸額度”。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們還受益於來自三個月或更短期限的高流動性投資的1,300萬美元利息收入。
其他（費用），淨額
（以千計）
在截至9月30日的九個月中，



20232022

$ Change
% 變化
債務消滅造成的損失$— $(18,803)$18,803 — %
其他費用，淨額(1,328)$(3,852)$2,524 (65.5)%
其他支出總額，淨額$(1,328)$(22,655)

$21,327 (94.1)%
由於在截至2022年9月30日的九個月中對2020年信貸協議進行了再融資，在此期間，我們在償還債務方面錄得了1,880萬美元的虧損。在截至2023年9月30日的九個月中，其他支出淨額下降，這主要是由於美元表現推動的外幣交易虧損減少。

所得税條款
24

（以千計）
在截至9月30日的九個月中，



20232022

$ Change
% 變化
所得税準備金$11,986 $53,594 $(41,608)(77.6)%
在截至2023年9月30日的九個月中，我們的有效税率為20.2％，而截至2022年9月30日的九個月中，我們的有效税率為20.3％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的有效税率低於21％的法定税率，這主要是由於與外國直接投資相關的好處，但部分被州所得税的淨影響所抵消。
應收税款協議
應收税款協議負債是根據現行税法和假設公司及其子公司將獲得足夠的應納税所得額來實現應收税收協議規定的全部税收優惠計算得出的。混合州税率的更新以及美國與國外收入的分配可能會影響既定負債，變更將在我們做出決定期間記錄到其他收入（支出）中。我們預計，在應收税款協議下的剩餘13年期內，與首次公開募股前税收資產相關的應收税款協議下的未來付款總額可能達到2.056億美元。應收税款協議下的付款始於截至2022年12月31日的財年，不以雙方繼續擁有公司股權為條件。在截至2023年9月30日的九個月中，公司根據應收税款協議條款的要求向首次公開募股前股東支付了1,660萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司根據應收税款協議條款的要求向首次公開募股前股東支付了420萬美元。截至2023年9月30日，剩餘的應收税款協議付款義務為2.056億美元，其中1.894億美元記為長期負債，1,620萬美元記為流動負債。
財務狀況、流動性和資本資源
概述
我們的主要經常性現金來源是收取向客户銷售產品的收益，包括在交付或履約之前定期收取的現金。
我們使用現金的主要用途是用於營運資金和支付運營成本，運營成本主要包括與員工相關的費用以及營銷的一般運營費用、客户訂單的履行成本、管理費用、創新、資本支出和還本付息。我們還使用現金進行戰略投資。營運資金的波動主要是由客户對我們產品的需求、零售商重新安排或補貨我們產品的時間、庫存購買的時間以及我們的應付賬款和支出的時間造成的。資本支出通常各不相同，目前有限，未來的資本支出要求取決於為本財年選擇的戰略舉措，包括基礎設施投資、向新的國內和國際分銷商擴張以及擴大我們的客户羣。
我們的營業收入中有很大一部分與向美國以外的客户銷售有關；但是，我們的大部分銀行存款都存放在美國境內。
截至2023年9月30日，我們有4.296億美元的現金及現金等價物。此外，截至2023年9月30日，我們在2022年左輪融資下的借款能力為1.50億美元，外加1.148億美元的營運資金（不包括現金和現金等價物），合併流動性狀況為 6.944 億美元。

25

現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
在截至9月30日的九個月中，
（以千計）20232022
提供的淨現金（用於）：
經營活動$128,497 $181,807 
投資活動(2,902)(1,712)
籌資活動(18,817)(117,084)
現金及現金等價物的淨增長：$106,778 $63,011 
經營活動
在截至的九個月中，經營活動提供的淨現金有所減少 2023年9月30日與去年同期相比 2022年的主要原因是淨收入減少1.630億美元、營運資金和調整運營現金流項目以與運營淨收入進行對賬，以及庫存報廢、註銷和處置調整增加380萬美元，但部分被截至2022年9月30日的九個月中記錄的與2020年信貸協議再融資相關的1,880萬美元債務清償虧損所抵消。
投資活動
我們的投資活動包括在截至的九個月內購買產品技術、軟件、財產和設備 2023 年 9 月 30 日以及 2022.
融資活動
我們截至九個月的融資活動 2023年9月30日主要包括用於支付長期債務和債務發行成本的現金流出、根據我們的應收税款協議向首次公開募股前股東的付款，以及因税款和特許權行使價而預扣和報廢的股票的付款，部分被公司從股票期權行使中獲得的現金所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中，我們的融資活動主要包括用於支付長期債務和債務發行成本的現金流出， 以及為SAR的税收和行使價而預扣和退出的股票的付款，由發行2022年信貸協議的收益所抵消。
流動性和資本資源要求
根據過去的業績和當前的預期，我們認為我們的現金、現金等價物和運營產生的現金將足以支付至少未來12個月的預期運營成本、所需的本金和利息支付、營運資金需求、普通課程資本支出和其他承諾。
如有必要，我們可以根據慣例借款條件，根據我們的2022 Revolver借款來滿足我們的流動性需求。在我們繼續執行業務戰略的過程中，如果需要額外的資金來滿足我們的長期流動性需求，我們預計這些資金將通過增加債務、股權融資或這些潛在資金來源的組合來獲得；但是，此類融資可能無法以優惠條件獲得，或者根本無法獲得。我們滿足運營、投資和融資需求的能力在很大程度上取決於我們未來的財務業績，這將在一定程度上受到總體經濟、競爭、財務、監管和其他我們無法控制的因素的影響，包括2022年表格10-K中 “風險因素” 中其他地方描述的因素。除了這些一般的經濟和行業因素外，決定我們的現金流是否足以滿足流動性需求的主要因素將是我們繼續向客户和消費者提供創新產品以及管理生產和供應鏈的能力。
2022 年信貸額度
截至2023年9月30日，我們在2022年信貸協議下的未償債務為6.649億美元，其中680萬美元被歸類為流動債務。截至2023年9月30日，我們在2022年左輪融資下有1.5億美元的可用借貸能力。
截至截至2022年定期貸款機制下的未償金額的年利率為8.9％ 2023年9月30日。到目前為止，我們還沒有在 2022 年左輪手槍上畫過 2023年9月30日。2022 年定期貸款機制可按季度分期償還，相當於 170 萬美元，餘額在到期時支付。
26

除其他外，2022年信貸協議包括此類設施的慣常負面和肯定契約（包括報告、財務和維護契約）以及違約事件（包括控制權變更）。此外，2022年信貸協議包括一項初始留置權槓桿比率財務契約，該契約僅適用於2022年左輪貸款下的貸款人。我們在2023年9月30日和2022年12月31日遵守了我們的財務契約。2022年定期貸款機制和2022年週轉貸款由Olaplex, Inc.和其他擔保人的幾乎所有資產擔保，但有某些例外情況和門檻。
2022年8月11日，我們就2022年定期貸款機制達成了一項利率上限交易，名義金額為4億美元，以限制其面臨與2022年定期貸款機制相關的未來利率可能上升的影響。出於會計目的，我們已將利率上限指定為現金流對衝。
請參閲 “注意 7 項目1中包含的簡明合併財務報表附註中的 “長期債務”。本季度報告的財務報表，以獲取有關我們的負債和利率上限的更多信息。
應收税款協議義務
作為首次公開募股的一部分，我們簽訂了應收税款協議，根據該協議，由於攤銷了截至交易日存在的無形資產和資本化交易成本，我們將需要向首次公開募股前的股東支付我們在首次公開募股後實際實現的聯邦、州或地方税收現金儲蓄的85％。根據應收税款協議，通常，我們將保留剩餘15％的適用税收優惠。
應收税款協議負債是根據現行税法計算的，假設公司及其子公司將獲得足夠的應納税所得額，以實現受應收税款協議約束的全部税收優惠。我們對混合州税率的更新以及美國與國外收入的分配可能會影響既定的負債，在我們做出決定的期間，其他收入（支出）的變化將記錄在案。我們預計，在《應收税款協議》規定的剩餘13年內，與首次公開募股前税收資產相關的應收税款協議下的未來付款總額可能達到2.056億美元。根據截至2022年12月31日的年度開始的應收税款協議支付的款項不以雙方繼續擁有公司股權為條件。
合同義務和承諾
自提交2022年10-K表格以來，我們的合同義務沒有發生任何重大變化.
關鍵會計政策與估計
我們未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，該原則要求我們做出影響報告金額的估計和假設。這些估計和假設基於歷史經驗和我們認為合理的其他因素。實際結果可能與這些估計值不同。我們會定期審查這些估算值以確保合理性。儘管實際金額可能與此類估計金額不同，但我們認為這種差異不太可能很大。有關我們的關鍵會計政策（包括收入確認、庫存和應收税款協議）的更多詳細信息，請參閲我們對截至2022年12月31日的年度的討論在 2022 年的 10-K 表格中。在截至2023年9月30日的九個月中，這些政策沒有實質性變化。
27

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中，我們面臨交易產生的某些市場風險。這包括與利率、通貨膨脹和外匯相關的風險。
利率風險
我們的業績受到2022年信貸協議下借款利率波動的風險。我們的借款按浮動利率計息；因此，我們面臨與利率變動相關的市場風險。當我們2022年定期貸款機制下的參考利率提高時，我們必須支付的利息也會增加，這可能會影響我們未來的收益和現金流。截至2023年9月30日，我們 h2022年定期貸款機制下未償還的浮動利率貸款為6.649億美元。根據我們2023年9月30日的浮動利率貸款餘額，有效利率的增加或下降1％將導致未來12個月的利息成本增加或減少約660萬美元。
利率上限
2022年8月11日，我們達成了與2022年定期貸款機制相關的利率上限交易（“利率上限”），第1項所列的簡明合併財務報表附註中的 “附註7長期債務” 對此進行了更全面的描述。本季度報告的財務報表。我們使用利率上限來增加利息支出的穩定性，並管理我們對利率變動的風險。利率上限的公允價值是在每個報告期末使用報價以外的其他可觀察到的輸入來衡量的。截至2023年9月30日，其他資產中記錄的利率上限的公允價值為450萬美元。假設利率上調50個基點將導致利率上限的公允價值增加約110萬美元。假設利率下降50個基點將導致利率上限的公允價值降低約100萬美元。
通脹
通貨膨脹因素，例如生產我們產品的成本和管理成本的增加，已經對我們的經營業績產生了不利影響，並可能繼續對這些業績產生不利影響。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的毛利率受到原材料投入成本增加的負面影響。如果我們產品的銷售價格沒有隨着成本的增加而上漲，或者如果我們無法確定其他成本效益，那麼倉儲成本、運輸成本、工資和原材料成本的持續增加或未來的其他通貨膨脹壓力可能會對我們維持當前毛利率水平的能力產生不利影響。
外匯風險
我們的報告貨幣，包括我們的英國外國子公司Olaplex UK Limited，均為美元。外幣交易產生的損益反映在合併運營報表和綜合收益表中 “其他（支出）淨收入” 項下。迄今為止，我們尚未參與外幣交易的套期保值，儘管將來我們可能會選擇這樣做。我們認為，美元兑其他貨幣的相對價值立即上漲或下降10％不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
28

第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）旨在確保在我們根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告，並確保需要披露的信息是收集並傳達給我們的管理層，包括我們的臨時首席執行官和首席財務官官員，視情況而定，以便及時就所需的披露做出決定。截至本季度報告，我們的管理層在臨時首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，評估了截至本季度報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的臨時首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條或第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
控制有效性的固有侷限性
我們的管理層，包括我們的臨時首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制不會預防或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼良好，都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須將控制的好處與成本相比來考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，因此任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。這些固有的限制包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外，某些人的個人行為、兩人或多人的串通或管理層推翻控制措施可以規避管制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，由於條件的變化，控制可能變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性，可能會出現由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，而不會被發現。


29

第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們已經而且將來可能會不時參與訴訟或其他與我們的業務相關的法律訴訟，包括與知識產權、監管事務、合同、廣告和其他消費者索賠相關的訴訟。我們的管理層認為，除了任何此類訴訟和法律訴訟的應計金額外，合理可能的損失對我們的合併財務報表來説並不重要。此外，我們認為，保護我們的知識產權對我們的業務至關重要，我們過去和將來都可能參與執行我們權利的訴訟。無論結果如何，訴訟（包括下文提及的訴訟）都可能對我們的聲譽、財務狀況和業務產生不利影響，包括利用我們的資源，並可能轉移管理層對業務運營的注意力。
有關某些法律訴訟的詳細信息，請參閲第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註中的 “附註10意外開支——未決法律訴訟”。本季度報告的財務報表。
第 1A 項。風險因素

投資我們的普通股涉及風險。有關影響我們業務的風險的詳細討論，請參閲 2022 年表格 10-K 中的 “第 1A 項 — 風險因素”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
(c) 在截至2023年9月30日的三個月中，公司沒有董事或 “高管”（定義見《交易法》第16a-1 (f) 條） 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。



30

第 6 項。展品
展品編號描述
3.1
Olaplex Holdings, Inc. 重述的公司註冊證書（參照公司於2021年11月10日提交的10-Q表季度報告附錄3.1納入（文件編號001-40860））。
3.2
Olaplex Holdings, Inc. 第二次修訂和重述的章程（參照公司於2023年1月20日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入（文件編號001-40860））。
10.1#
Olaplex Holdings, Inc.與約翰·比爾佈雷之間於2023年7月10日簽訂的信函協議（參照公司於2023年7月11日提交的8-K表最新報告（文件編號001-40860）附錄10.1納入）。
10.2#
經修訂和重述的2020年綜合股權激勵計劃
10.3
Olaplex, Inc.與Cosway Company Inc.簽訂的2023年8月4日製造和供應協議（參照公司於2023年8月8日提交的10-Q表季度報告（文件編號001-40860）附錄10.1納入）。
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
32.1†
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。
32.2†
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。
101.INS行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）
# 表示管理合同或薪酬計劃、合同或安排。
† 就《交易法》第 18 條而言，本認證不被視為 “已提交”，也不受該條款規定的其他責任約束。除非以提及方式特別納入此類申報中，否則此類認證不得被視為以提及方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
31

簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
OLAPLEX HOLDINGS, INC.
  
來自：/s/John P. Bilbrey
2023年11月7日姓名：約翰·P·比爾布里
標題：臨時首席執行官
（首席執行官）
來自：/s/Eric Tiziani
2023年11月7日姓名：埃裏克·蒂齊亞尼
標題：首席財務官
（首席財務官）
32