Document

附錄 99.1

Flotek公佈2023年第三季度財務業績，這得益於美國的強勁增長

淨收入和自2018年以來的第一個調整後息税折舊攤銷前利潤為正的季度

休斯頓，2023年11月7日——Flotek Industries, Inc.（“Flotek” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：FTK）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度運營和財務業績，其中包括淨收入和自2018年第三季度以來第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）在內的所有盈利指標都有顯著改善。第三季度的業績建立在公司的財務和運營勢頭的基礎上，幾乎所有財務指標都顯示出強勁的同比增長。

財務摘要（以千計）


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022

總收入	$	47,268	$	45,623	$	145,870	$	87,874
毛利（虧損）	$	9,047	$	(1,842)	$	14,833	$	(4,626)
調整後的毛利（虧損）(1)	$	10,264	$	249	$	18,005	$	(916)
淨收益（虧損）	$	1,287	$	(18,794)	$	22,609	$	(23,278)
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)	$	3,392	$	(8,402)	$	(2,464)	$	(21,088)

(1) 非公認會計準則財務指標。有關更多信息，包括與最具可比性的公認會計準則指標的對賬，請參閲本新聞稿中的 “影響收益的非公認會計準則項目和非現金項目的未經審計對賬” 部分。

2023 年第三季度亮點

•公佈的淨收益為130萬美元，攤薄後每股收益為0.04美元，而2022年第三季度的淨虧損為1,880萬美元，攤薄後每股虧損1.50美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 為340萬美元，與2022年第三季度相比增加了1180萬美元。這是連續第九個季度改善，標誌着自2018年第三季度以來調整後的息税折舊攤銷前利潤為正的第一季度。

•報告的毛利為900萬美元，調整後的毛利（1）為1,030萬美元，這標誌着這兩個指標連續第三個季度取得積極業績。2023年第三季度的毛利率和調整後的毛利率 (1) 分別提高到19％和22％。

•通過資產貸款增強流動性，該貸款從10月份的1,000萬美元增加到1,380萬美元。

•鞏固了高級領導團隊，增加了四名關鍵成員，他們在銷售、供應鏈、人員和數據分析方面擁有豐富的經驗和戰略重點。

•完成了向公司新總部的搬遷，預計每年將節省約100萬美元。

2023 年全年展望

Flotek 正在更新其 2023 年全年指引，如下所示：

•調整後的毛利率（2）預計將從之前的8％至10％提高到12％至14％。

•總收入預計為1.85億美元至2億美元，而之前的估計為2.1億至2.3億美元。收入指引的下降是由於上游陸上活動整體市場放緩，鑽機和完井船隊的減少反映了這一點。具體而言，與2022年第三季度相比，美國陸地鑽機數量下降了19％，壓裂機隊活動下降了12％。儘管市場放緩，但該公司的非ProFrac化學收入在2023年每個季度都在增長，並在2023年第三季度又增長了5％。

(2) 非公認會計準則財務指標。有關更多信息，包括與最具可比性的GAAP指標的對賬，請參閲本新聞稿中的 “影響收益的非公認會計準則項目和非現金項目的未經審計的對賬” 部分。如果不作出不合理的努力，我們就無法將這種前瞻性的非公認會計準則財務指標與最直接可比的公認會計準則財務指標相調和，因為我們無法合理確定地預測某些項目預計會影響公認會計準則財務指標的影響，包括合同資產的未來攤銷、某些股票薪酬成本以及基於我們未來股價的某些負債重估的影響。這些項目不會影響非公認會計準則財務指標。

管理層評論

首席執行官瑞安·埃澤爾博士評論説：“我對第三季度的業績感到滿意，因為我們幾乎在所有財務指標上都取得了顯著改善，季度調整後的息税折舊攤銷前利潤五年來首次轉為正數。這些業績建立在我們今年通過執行成為創新化學和數據解決方案首選合作伙伴的戰略而建立的強勁財務和運營勢頭之上。我們還實現了一個重要的里程碑，完成了一項資產貸款，這增加了我們的流動性，支持了我們未來的業務和增長目標。最重要的是，我們在行動領域沒有發生可記錄的安全事故的情況下實現了這些里程碑。”

“儘管存在行業不利因素，但我們仍在繼續擴大市場份額和利潤率，因為最大化每口油井完井的產量和收益率的重要性已成為運營商關注的重中之重。這發揮了Flotek差異化技術的優勢，這些技術旨在提高每個儲層的採收率。”

2023 年第三季度財務業績

•收入：Flotek公佈的2023年第三季度的總收入為4,730萬美元，與2022年第三季度的總收入4,560萬美元相比增長了4％。該公司的非ProFrac化學收入在2023年每個季度均增長，與去年同期相比增長了23％。不屬於ProFrac的收入佔2023年第三季度公司總收入的38％。

該公司與ProFrac的供應協議包含每年購買化學品的最低要求。如果未滿足最低合同要求，公司將在測量期（目前為2023年6月1日至2023年12月31日）結束時從ProFrac獲得額外付款。根據最近的活動，Flotek預計化學品的購買要求不會在測量期內得到滿足，因此在第三季度

而2023年九個月的收入包括根據合同預計由ProFrac支付的額外款項。

•毛利（虧損）：該公司在2023年第三季度創造了900萬美元的毛利潤，而2022年第三季度的總虧損為180萬美元。2023年第三季度毛利潤的改善是由於預計ProFrac將額外支付與上述最低化學品購買要求相關的款項，以及該季度交易化學品收入的增加，以及繼續採取措施推動貨運物流和材料方面的成本進一步改善。

•調整後毛利（非公認會計準則）（1）：Flotek在2023年第三季度實現調整後毛利為1,030萬美元，而2022年第三季度的調整後毛利為20萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，調整後的毛利增至1,800萬美元，而2022年九個月期間的虧損為90萬美元。調整後的毛利主要不包括非現金項目，包括合同資產的攤銷，這會減少收入和毛利。

•銷售、一般和管理（“SG&A”）費用：2023年第三季度的銷售和收購支出總額為650萬美元，而2022年第三季度為930萬美元。與2022年第三季度相比，銷售和收購減少了30％，這主要是由於降低了員工薪酬支出以及減少了法律和專業費用。

•淨收益（虧損）和每股收益：Flotek公佈的2023年第三季度淨收益為130萬美元，或攤薄後每股收益0.04美元。相比之下，2022年第三季度的淨虧損為1,880萬美元，或攤薄後每股虧損1.50美元（1.50美元）。截至2023年9月30日的九個月期間，淨收入為2,260萬美元，而2022年同期的淨虧損為2330萬美元。2022年第三季度以及2023年和2022年九個月期間的淨收益/（虧損）包括按可轉換票據公允價值計量的非現金收益/（虧損），總額分別為430萬美元、3,000萬美元和900萬美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）（1）：2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為340萬美元，而2022年第三季度為負840萬美元。

(1) 有關更多信息，包括與最具可比性的公認會計準則指標的對賬，請參閲本新聞稿中的 “影響收益的非公認會計準則項目和非現金項目的未經審計的對賬” 部分。

資產負債表和流動性

2023 年 8 月 14 日，該公司宣佈簽訂資產基礎貸款，提供高達 1000 萬美元的初始信貸可用性。10月份，根據作為抵押品質押的某些房地產資產的最終評估價值，信貸可用性增加到1,380萬美元。

截至2023年11月6日，該公司的流動性總額為900萬美元，包括260萬美元的現金和現金等價物以及640萬美元的資產抵押貸款下的可用資金。

電話會議詳情

Flotek將於中部夏令時間2023年11月8日上午9點（美國東部時間上午10點）舉行電話會議，討論其2023年第三季度的業績。參與者可以通過Flotek的網站www.flotekind.com的 “網絡直播” 下觀看電話會議，也可以撥打免費電話1-844-835-9986

（國際長途電話：1-412-317-5270）大約在通話開始前五分鐘。電話會議結束後，電話會議錄音將在公司網站上公佈。

關於 Flotek Industries, Inc

Flotek Industries, Inc. 是一家以先進技術為導向的綠色化學和數據分析公司，提供獨特而創新的完井解決方案，這些解決方案對可持續發展產生了久經考驗的積極影響，並減少了能源對空氣、土地、水和人的總體環境影響。Flotek 擁有超過 170 項專利的知識產權組合，業務遍及北美、拉丁美洲、中東和北非的超過 15 個國家。Flotek已經建立了合作伙伴關係，專注於可持續和優化的化學和數據解決方案，這些解決方案可以提高油井性能，並使其客户能夠從投資資本中獲得更高的回報。

Flotek總部位於德克薩斯州休斯敦，其普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “FTK”。欲瞭解更多信息，請訪問 www.flotekind.com。

前瞻性陳述

本新聞稿中列出的某些陳述構成有關Flotek Industries, Inc. 業務、財務狀況、經營業績和前景的前瞻性陳述（根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的含義）。諸如將、繼續、期望、預期、打算、計劃、相信、尋求、估計以及此類詞語的類似表達或變體之類的詞語旨在識別前瞻性陳述，但不是識別本新聞稿中前瞻性陳述的唯一手段。儘管本新聞稿中的前瞻性陳述反映了管理層的真誠判斷，但此類陳述只能基於管理層目前已知的事實和因素。因此，前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論的結果和結果存在重大差異。有關可能影響公司的風險和不確定性的更多信息，載於公司最近向美國證券交易委員會提交的10-K表格（包括但不限於其中 “風險因素” 部分），以及公司的其他美國證券交易委員會文件和公開文件。敦促讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。公司沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日後可能發生的任何事件或情況。

投資者聯繫人：

邦德·克萊門特

首席財務官

E: ir@flotekind.com

P: (713) 726-5322

FLOTEK 工業公司

未經審計的簡明合併資產負債表

（以千計，共享數據除外）


	2023年9月30日		2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	4,453	$	12,290
限制性現金	102		100
應收賬款，扣除截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為704美元和623美元的信貸損失準備金	15,568		19,136
截至2023年9月30日和2022年12月31日，關聯方的應收賬款，分別扣除0美元的信貸損失備抵額	24,765		22,683
庫存，淨額	15,885		15,720


其他流動資產	4,617		4,045
當前合約資產	7,816		7,113
流動資產總額	73,206		81,087
長期合同資產	68,207		72,576
財產和設備，淨額	4,844		4,826
經營租賃使用權資產	5,131		5,900

遞延所得税資產，淨額	355		404
其他長期資產	773		17

總資產	$	152,516	$	164,810

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	33,436	$	33,375
應計負債	5,430		8,984
應繳所得税	43		97
應付利息	—		130
經營租賃負債的流動部分	2,747		3,328
融資租賃負債的流動部分	31		36
長期債務的當前部分	179		2,052
基於資產的貸款	3,370		—
可轉換票據應付款	—		19,799
合同對價可轉換應付票據	—		83,570
流動負債總額	45,236		151,371
長期遞延收入	35		44
長期經營租賃負債	7,537		8,044
長期融資租賃負債	—		19
長期債務	104		2,736

負債總額	52,912		162,214

股東權益：
優先股，面值0.0001美元，已授權100,000股；未發行和流通股票	—		—
普通股，面值0.0001美元，已授權2.4億股；截至2023年9月30日已發行30,739,820股，已發行29,629,902股；截至2022年12月31日已發行13,985,986股，已發行12,964,732股	3		1
額外的實收資本	462,799		388,184
累計其他綜合收益	194		181
累計赤字	(328,910)		(351,519)
按成本計算的國庫股；截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為1,109,918股和1,021,255股	(34,482)		(34,251)


股東權益總額	99,604		2,596
負債總額和股東權益	$	152,516	$	164,810

FLOTEK 工業公司

未經審計的簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）


	三個月已結束				九個月已結束
	9/30/2023		9/30/2022		9/30/2023		9/30/2022
收入：
來自外部客户的收入	$	17,806	$	15,206	$	47,278	$	38,412
來自關聯方的收入	29,462		30,417		98,592		49,462
總收入	47,268		45,623		145,870		87,874
銷售商品的成本	38,221		47,465		131,037		92,500
毛利（虧損）	9,047		(1,842)		14,833		(4,626)
運營成本和支出：
銷售、一般和管理	6,526		9,254		21,303		20,958
折舊	181		177		530		554
研究和開發	757		985		2,231		3,515
遣散費	2		(219)		(28)		387
出售財產和設備的收益	(38)		(10)		(38)		(1,916)
終止租賃的收益	—		—		—		(584)
應付合約對價可轉換票據公允價值（收益）虧損	—		4,250		(29,969)		(9,016)

運營成本和支出總額	7,428		14,437		(5,971)		13,898
運營收入（虧損）	1,619		(16,279)		20,804		(18,524)
其他收入（支出）：
薪資保護計劃貸款豁免	—		—		4,522		—
利息支出	(160)		(2,321)		(2,537)		(4,586)
其他費用，淨額	(91)		(187)		(82)		(67)
其他收入（支出）總額，淨額	(251)		(2,508)		1,903		(4,653)
所得税前收入（虧損）	1,368		(18,787)		22,707		(23,177)
所得税支出	(81)		(7)		(98)		(101)
淨收益（虧損）	$	1,287	$	(18,794)	$	22,609	$	(23,278)










普通股每股收益（虧損）：
基本	$	0.04	$	(1.50)	$	0.97	$	(1.89)
稀釋	$	0.04	$	(1.50)	$	(0.18)	$	(1.89)










加權平均普通股：
用於計算每股普通股基本收益（虧損）的加權平均普通股	29,358		12,552		23,291		12,349
用於計算每股普通股攤薄後收益（虧損）的加權平均普通股	30,688		12,552		28,034		12,349

FLOTEK 工業公司

未經審計的簡明合併現金流量表

（以千計）


	截至9月30日的九個月
	2023		2022
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）	$	22,609	$	(23,278)
為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整：
或有對價公允價值的變化	(384)		(106)
應付合約對價可轉換票據的公允價值變動	(29,969)		(9,016)
可轉換票據發行成本的攤銷	83		663
實物支付利息支出	2,284		3,861
合同資產的攤銷	3,665		1,986
折舊和攤銷	530		554
基於資產的貸款發放成本的攤銷	36		—
扣除收回款後的信貸損失準備金	97		147
為多餘和過時庫存編列經費	626		1,702
出售財產和設備的收益	(38)		(1,916)
終止租賃的收益	—		(584)
非現金租賃費用	2,316		168
股票補償費用	(565)		2,262
遞延所得税（福利）支出	50		1
薪資保護計劃貸款豁免	(4,522)		—
流動資產和負債的變化：
應收賬款	3,472		(5,748)
應收賬款，關聯方	(2,082)		(24,616)
庫存	(776)		(11,373)
應收所得税	—		3
其他資產	(863)		(537)
合同資產，淨額	—		(3,600)
應付賬款	60		22,036
應計負債	(3,179)		493
經營租賃負債	(2,636)		(404)
應繳所得税	(54)		100
應付利息	(8)		36
用於經營活動的淨現金	(9,248)		(47,166)

FLOTEK 工業公司

未經審計的簡明合併現金流量表

（以千計）

（續）


	截至9月30日的九個月
	2023		2022
來自投資活動的現金流：
資本支出	(593)		(175)
出售資產的收益	68		4,215
投資活動提供的（用於）淨現金	(525)		4,040
來自融資活動的現金流：
為被沒收的股票期權付款	(617)		—
長期債務的還款	(104)		—
基於資產的貸款的收益	27,750		—
以資產為基礎的貸款的還款	(24,380)		—
支付資產貸款的發放成本	(502)		—
發行可轉換票據的收益	—		21,150
支付可轉換票據的發行成本	—		(1,084)
發行認股權證的收益	—		19,500
支付股票認股權證的發行成本	—		(1,170)
向税務機關支付的扣留員工股份的款項	(246)		(191)
股票發行的收益	48		24
融資租賃的付款	(24)		(30)
融資活動提供的淨現金	1,925		38,199
匯率變動對現金和現金等價物的影響	13		211
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動	(7,835)		(4,716)
期初的現金和現金等價物	12,290		11,534
期初的限制性現金	100		1,790
期初的現金和現金等價物以及限制性現金	12,390		13,324
期末的現金和現金等價物	4,453		8,508
期末限制性現金	102		100
期末的現金和現金等價物以及限制性現金	$	4,555	$	8,608

FLOTEK 工業公司

影響收益的非公認會計準則項目和非現金項目的未經審計的對賬

（以千計）


	三個月已結束				九個月已結束
	9/30/2023		9/30/2022		9/30/2023		9/30/2022

毛利（虧損）	$	9,047	$	(1,842)	$	14,833	$	(4,626)
股票補償費用	2		256		(135)		783
遣散費和退休	—		(478)		26		11
或有負債重估	(61)		28		(384)		(106)
記下消毒劑庫存	—		1,036		—		1,036
合同資產的攤銷	1,276		1,249		3,665		1,986
調整後毛利（虧損）(1)	$	10,264	$	249	$	18,005	$	(916)

淨收益（虧損）	$	1,287	$	(18,794)	$	22,609	$	(23,278)
利息支出	160		2,321		2,537		4,586
所得税支出	81		7		98		101
折舊和攤銷	181		177		530		554
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）	$	1,709	$	(16,289)	$	25,774	$	(18,037)
股票補償費用	268		671		(574)		2,263
遣散費和退休	2		(219)		(28)		387
或有負債重估	(61)		28		(384)		(106)
記下消毒劑庫存	—		1,036		—		1,036
處置資產的收益	(38)		(10)		(38)		(1,916)
終止租賃的收益	—		—		—		(584)
PPP 貸款豁免	—		—		(4,522)		—
合約對價可轉換票據應付重估調整	—		4,250		(29,969)		(9,016)
合同資產的攤銷	1,276		1,249		3,665		1,986
非經常性專業費用	236		882		3,612		2,899
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）(1)	$	3,392	$	(8,402)	$	(2,464)	$	(21,088)

(1) 管理層認為，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的調整後毛利和調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者評估和了解經營業績，尤其是在將這些業績與前期和後續時期進行比較時。管理層認為上述收入和支出超出了公司的正常經營業績。管理層分析不受上述項目影響的經營業績作為績效指標，以確定業務的潛在趨勢和來自持續經營的現金流，並制定財務和運營目標，不包括某些非現金或非經常性項目。