附錄 99.1

聯繫人：

投資者關係

Axon Enterprise, Inc

IR@axon.com

Axon報告稱，2023年第三季度收入增長33％，達到4.14億美元，提高了前景

●

年度經常性收入同比增長54％，達到6.19億美元

●

在不斷增長的渠道的支持下，國際收入增長了52％

●

5,900萬美元的淨收入為9,200萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤提供了支持

●

將全年收入前景提高至約15.5億美元，即年增長30％；預計全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率將略高於20％

●

TASER 10 的需求超出預期

●

美國聯邦政府的勢頭增強，美國退伍軍人事務部正在Axon Records上直播

各位股東，

我們很高興再次公佈強勁的季度業績，提高了我們的全年展望，並分享了所有表現強勁勢頭的亮點。第三季度各類別創紀錄的收入反映了對新產品的廣泛需求，我們將在下文對此進行討論。Axon連續第七個季度收入同比增長超過30％，這反映並證明瞭我們在穩健的執行力、產品市場契合度、向創新部署資本以解決客户現實痛點以及來自州和地方、聯邦、國際和企業客户不斷增長的需求方面的往績。在過去的七個季度中，我們還每個季度都實現了GAAP盈利。

Axon Cloud & Services仍然是2023年第三季度的關鍵增長動力，同比增長55％，這得益於現有客户的擴張和新徽標的獲得。122％的淨收入保留率（NRR）支持了年度經常性收入（ARR）的54％的增長，現已達到6.19億美元。傳感器產品收入增長45％，這得益於Axon Body 4的第一個完整季度的出貨量以及對Axon Fleet 3的需求持續強勁。在泰瑟槍10增長的推動下，泰瑟槍板塊的收入比去年增長了12％。我們對泰瑟槍10的增長感到滿意——收入連續增長50％以上，這表明了本次新產品發佈的穩健執行力，需求超出了我們的預期。

儘管我們為我們的成績感到自豪，但我們也為在全球戰爭和日益加劇的暴力局勢中展示這些成績感到沉重的心情。正如首席執行官兼創始人裏克·史密斯在致股東的年度信函中所寫的那樣，暴力會導致悲傷和失落以及更多的暴力。歸根結底，我們認為，世界戰勝邪惡的方法是繼續向前邁進。Axon保護生命的使命就是為了實現這一進步。

我們的使命激勵着我們所做的工作，並導致全球需求量不斷增長。這使我們能夠更新全年展望，預計年收入增長約為30％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率超過20％。在我們提供一些最關鍵的技術時，客户對我們的合作關係和信任令我們感到謙卑。我們特別高興地在下文的這封信中介紹美國聯邦政府和國際客户發展勢頭的最新情況。

選擇亮點：

一股向善的力量 | ESG 最新消息

Axon 慶祝我們登月的第一年

一年前的10月，Axon啟動了一項登月目標，即在未來十年內將警察和公眾之間與槍支有關的死亡人數減少50％。當我們啟動這個目標時，我們知道我們需要更好的數據來記錄軍官和平民的死亡人數，並且足夠全面，足以找出槍擊事件的根本原因。

一年後，我們在實現登月戰略的三個要素中都引入了關鍵的新功能：技術、培訓和信任（數據）。

首先，我們引入了突破性的全新 TASER 10 技術，該技術可將射程提高一倍，同時發出 10 發子彈。

其次，我們使用TASER 10和TASER 7的專用虛擬現實（VR）泰瑟槍硬件升級了訓練能力。隨着虛擬現實隨身武器的開發，我們相信Axon VR將改變公共安全培訓。

第三，我們正在使用新的國家數據庫來優化公共安全數據，這是朝着實現我們的登月目標邁出的關鍵一步。與獨立的非營利研究公司政府間研究所（IIR）合作發佈的Axon公共安全槍支死亡數據庫提供了美國警察和公眾槍擊死亡人數的全面視圖，包括平民和執法人員的死亡。

這個新數據庫使我們能夠提出和回答正確的問題，並將幫助指導我們未來的產品路線圖。我們非常自豪能夠通過投資技術、培訓和數據來建立信任，引領人類的發展。

Force for Good 報告 | 202

Axon 的登月目標是我們公司保護生命的更廣泛使命的一部分。我們的願景是建立一個子彈過時、社會衝突大大減少、人人都能訴諸公平有效的司法系統的世界。
11月28日，我們將發佈第三份責任報告，分享我們對成為一支造福人類力量的不斷深化的承諾。我們從質量和數量上對待企業社會責任。Axon的Force For Good報告將作為我們最新的環境、社會和治理（ESG）報告，並説明Axon從2021年到2023年的進展。Axon的上一份報告是在2021年發佈的。

Axon Aid 應對颶風艾達莉亞

當災難來襲時，Axon很自豪能夠為急救人員和有需要的社區提供支持。最近，佛羅裏達州、喬治亞州和卡羅來納州努力應對颶風艾達莉亞的破壞力。之後，Axon Aid的應急小組與朗茲縣警長辦公室（GA）聯手為社區提供支持並緩解公共資源壓力。

Axon Aid在朗茲縣的部署持續了三天，其中包括執行的138架無人機任務，覆蓋了該縣100多英里，確定了68個受損地點。Axon Aid試點人員協助提供實時態勢感知，這有助於集中急救人員的精力，節省時間並提高援助效率，而無需向公眾收取任何費用。

“急救人員知道，在危機時期，社區支持是無價的。在我們最近的自然災害中，Axon通過提供必要的資源和人員，表明了他們對這種支持的堅定承諾。我們非常感謝Axon Aid及其應急小組在颶風艾達莉亞過後提供的迅速而有效的支持。他們出色的團隊在我們提出要求後的幾個小時內就到了，為我們新成立的無人機團隊提供了令人難以置信的培訓和見解。Axon 的無人機技術由熟練的飛行員駕駛，提供了關鍵的態勢感知能力，並幫助我們迅速識別受損區域。這種寶貴的援助不僅加快了我們的恢復工作，而且在我們的社區獲得聯邦緊急事務管理局援助的資格方面也發揮了關鍵作用。Axon 在我們需要的時候對我們社區的承諾證明瞭他們致力於幫助急救人員和處於危機中的社區。”—朗茲縣警長辦公室警長阿什利·保爾克

與客户合作並實現市場多元化

國際警察局長協會（IACP）

10月，Axon重返國際警察局長協會（IACP）年會，這是最大的年度執法活動。我們歡迎與會者參加新的虛擬現實訓練體驗、泰瑟槍10射擊以及一些重點介紹我們的雲軟件產品的產品演示，例如Axon Respond、Axon Records和Axon Evidence。使用 TASER 10 以及我們首次亮相 IACP 的全新 VR 模擬器內容和控制器讓客户興奮不已。

包括警察局長、警長和其他執法領導人在內的1,000多名與會者在會議上體驗了Axon VR和TASER 10的體驗。這是我們參加的眾多活動之一，這些活動有助於我們建立渠道並支持我們未來的發展，我們對對話和客户會議帶來的吸引力感到滿意。

“對於Axon來説，今年是特別特別的一年，因為我們正在慶祝我們的 30 週年紀念並堅定不移地與公共安全部門合作，幫助保護生命。”— 裏克·史密斯，Axon 首席執行官兼創始人

美國聯邦勢頭增強

Axon 擴大了我們在美國聯邦政府的影響力，成為該客户羣體的創新技術解決方案供應商，這代表着100億美元的機會。對於我們的美國聯邦業務來説，今年是突破性的一年，這是Axon幾年前開始進行集中投資的結果，當時我們開始建立一家以滿足聯邦民用和軍事客户任務需求為中心的業務。我們已經與那些發現我們的產品、使命和滿足其複雜需求的能力不斷增加的價值的機構建立了信任關係。

我們很高興聯邦政府客户在整個Axon生態系統中購買產品，包括泰瑟槍設備、人體攝像頭、車載攝像頭、數字證據管理軟件和生產力軟件。實際上，我們在第三季度排名前十的交易中，有五筆來自美國聯邦政府的客户。

10月，我們在美國陸軍協會（AUSA）年會上展示了我們的產品和生態系統。我們在2023年AUSA會議上的目標是證明我們有能力利用我們今天已經準備就緒並廣泛部署的技術來滿足美國國防部，特別是美國陸軍未來的2030年需求。這包括我們的 “未來基礎安全” 體驗，該體驗展示了Axon的產品和合作夥伴生態系統，以及技術和創新如何幫助確保軍事設施以及生活在這些設施上的家庭的安全和保護。我們很高興看到客户的壓倒性熱情和支持，這證實了我們的技術適合美國國防部和陸軍的任務。

在下面的產品更新中，我們將與美國退伍軍人事務部分享更多有關我們成功的細節，該部現已使用我們的Axon Records解決方案。聯邦部門的其他里程碑包括：

●

獲得全企業範圍的IDIQ合同，使國土安全部的所有執法機構都能獲得Axon隨身攝像機和軟件許可證，

●

美國陸軍更新了泰瑟槍現代化計劃，以及

●

與美國聯邦政府機構簽署了我們的第一份 TASER 10 合同。

這些證據突出表明，我們解決方案的總體潛在市場已從州和地方執法部門擴展到這一關鍵的鄰近客户羣體。

國際汽車向前邁進

Axon 正在投資擴大我們的全球影響力。2023年第三季度，國際收入同比增長52％，超過國內收入，本季度我們排名前十的交易中有三筆來自國際客户。在過去的一年中，我們繼續投資於推動西歐和亞洲的雲和軟件機會。此外，從長遠來看，我們認為，我們對總部位於布魯塞爾的Sky-Hero的收購（於6月完成）將進一步加深我們與歐洲客户的親密關係。

Axon 公共安全技術路演吸引了 1,000 多名歐洲公共安全專業人員.

9月，我們在北美以外地區進行了首次路演，在英國成功進行了路演之後，與法國、葡萄牙、西班牙、德國、比利時和意大利的客户會面。我們的路演

一直持續到11月，該團隊就多個歐洲國家的警務技術現代化進行了富有成效的對話。

客户的反饋令人興奮，我們很自豪能夠調整我們的路演以適應新的地區，匹配語言、視覺效果和新國際市場的需求。截至10月，Axon歐洲路演吸引了200多支獨特的警察部隊和1,100多名參與者。

“這是我們很長時間以來一直在尋找的東西。雲集成是我們當前的行車記錄儀系統無法做到的。” — 英國警察局艦隊管理員

“這項技術太棒了。每支特警隊都應該有這樣的感覺。“— 槍械教練，指的是 Sky-Hero 戰術地面機器人

11月，Axon期待參加Milipol Paris，這是一項全球領先的國土安全盛會，也是同類活動中規模最大的國際公共安全活動之一。Axon旨在激發客户的興奮感，擴大我們在美國貿易展上取得的成功，我們還協調了為期一週的同步路演，與許多西歐客户會面。

產品創新亮點

在今年推出的兩款主要硬件產品的同時，我們繼續通過有凝聚力的軟件產品推動整個生態系統的創新，為我們的客户創建全面的技術解決方案方法。我們將軟件產品組合概念化為分為三個主要類別：數字證據管理、實時操作和生產力軟件。

●

數字證據管理仍然是我們的核心SaaS業務，也是我們軟件收入增長的主力軍。我們出售定期軟件許可證，使用户能夠充分利用其設備的功能，包括領先的數字證據管理平臺，該平臺彙總了設備生成的視頻、語音和文本數據，使用户能夠高效、準確地管理不斷增長的數字證據基礎。

●

實時操作是一個快速增長的產品類別，它進一步釋放了我們設備網絡的潛力，包括激活直播、雙向語音通信和定位服務。我們的實時運營組合是我們的產品創新方法推動類別創建、為客户帶來新功能和產品的一個例子。

●

生產力軟件建立在我們的數字證據管理和實時操作解決方案之上。諸如Axon Records、Axon Standards和Axon Auto-Transcribe之類的產品減少了花在文書工作上的時間，因此我們的客户可以在現場花費更多的時間。我們還想方設法通過增強培訓來提高生產力，這是我們與虛擬現實培訓產品組合相關的另一個產品類別。我們雙擊下方的 VR 和生產力解決方案。

Axon VR 硬件發佈利用了訓練和泰瑟槍 10 的力量

我們認為，更安全的結果始於改進培訓，客户在這一領域的痛點顯而易見。從歷史上看，在受到耗時、不切實際和昂貴的傳統方法的限制下，公共安全機構在為官員提供足夠小時的有效培訓方面面臨巨大問題。

最近，我們通過虛擬現實培訓加快了創新步伐，以提高可用性和功能，幫助客户解決這一痛點。Axon VR Training的擴展版包括全新的精確符合人體工程學的TASER 10和TASER 7 VR控制器，代表了公共安全培訓的未來：沉浸式緩和衝突訓練最終使社區和官員更加安全。TASER 10和VR訓練現在緊密相連，可幫助公共安全專業人員在需要極其複雜的肌肉記憶和身體動作以及壓力下瞬間做出決策的工作中學習、練習和培養能力，這與飛行模擬器長期以來在商用和軍用航空中發揮的作用沒有太大區別。

目前，全球有1,500多家機構使用Axon VR來培訓其官員。Axon VR 產品的廣度和範圍不斷擴大，幫助各機構降低成本和改善成果。

軍官工作效率：Axon Records

Axon Records 繼續保持勢頭。我們現在有90多家機構，近32,000名宣誓就職的官員使用我們的Axon Records解決方案，其中包括20家完全使用Axon Records取代了傳統記錄管理系統的機構。

美國退伍軍人事務部成為Axon Records的第一個美國聯邦政府客户，也是我們迄今為止最大的Records部署，這為我們在本季度的發展勢頭做出了貢獻。我們還對在主要城市部署Axon Records感到興奮，包括最近在俄克拉荷馬城以及巴爾的摩、圖森和弗雷斯諾的部署。

“退伍軍人事務警官Axon Records的成功實施不僅僅是為了升級技術；還要圍繞我們的部隊建立一個生態系統。這種全面的方法提高了工作滿意度，提高了透明度，增強了專業水平，加強了問責制，從而確保那些保護我們的退伍軍人的人有能力和能力以最出色的方式保護我們的退伍軍人。” — 美國退伍軍人事務部首席特洛伊·布朗

客户採用我們的 Records 產品的關鍵差異化因素是跨產品利用 Axon 生態系統所產生的價值，它不僅是世界一流、基於雲的現代獨立記錄管理系統。除了利用我們的創新和以解決方案為導向的產品生態系統外，我們持續提供基礎創新和新功能的能力還確保我們將新興技術引入這一關鍵的公共安全軟件類別，並幫助公共安全從更廣泛的技術趨勢中受益。

2023 年第三季度業績摘要

●

季度收入為4.14億美元，超出了我們的預期，同比增長33％，這得益於各產品類別的強勁勢頭。Axon Cloud軟件是主要的增長動力，這得益於我們的高級軟件包的採用率越來越高，與機身和艦隊攝像頭相關的軟件許可證數量不斷增加，其次是對Axon Fleet系統的需求強勁以及TASER 10和Axon Body 4的早期增長。

●

公司的總毛利率為61.7％，同比下降30個基點，這要歸因於泰瑟槍10的推出，泰瑟槍板塊的利潤率降低，製造業仍在全面擴大，利潤率較低的傳感器硬件帶來的組合增加，以及與Axon Fleet 3增長相關的專業服務成本增加，但軟件組合的增加部分抵消了這一點。混合毛利率環比略有下降，我們預計這些動態將在第四季度保持不變，再加上與Axon Body 4的增長相關的軟件和傳感器硬件的混合轉移，從而使毛利率與第三季度相比略有下降。

●

在收入和運營槓桿率增加的推動下，營業利潤為5,500萬美元，同比增長71.7％。本季度2億美元的運營支出包括2,800萬美元的股票薪酬支出。運營支出佔收入的百分比同比增長330個基點至48.4％。

o

銷售和收購支出為1.23億美元，佔收入的29.8％，其中包括1300萬美元的股票薪酬支出。

o

7,700萬美元的研發費用，佔收入的18.6％，其中包括1500萬美元的股票薪酬支出。

●

淨收益為5,900萬美元（淨利潤率為14.4％），攤薄每股收益0.78美元，支撐非公認會計準則淨收益為7,800萬美元（利潤率為18.7％），攤薄後每股收益為1.02美元。

●

調整後的息税折舊攤銷前利潤為9200萬美元，反映了調整後的息税折舊攤銷前利潤率為22.2％。

o

調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比增長41個基點，這在很大程度上是由運營槓桿率推動的。

o

非公認會計準則淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤均不包括股票薪酬支出以及與我們的戰略投資組合相關的淨收益或虧損。我們還從非公認會計準則淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤中排除了260萬美元的保險追償金。

●

6,300萬美元的運營現金流支持4,900萬美元的自由現金流和5,300萬美元的調整後自由現金流。

●

截至2023年9月30日，Axon擁有11.2億美元的現金、等價物和投資，未償還的可轉換票據本金為6.9億美元，淨現金狀況為4.32億美元，環比增長3,700萬美元。

按細分市場劃分的財務評論：

軟件和傳感器


	三個月結束了									改變
	2023 年 9 月 30 日			2023 年 6 月 30 日			2022 年 9 月 30 日			QoQ		同比
	（以千計）
Axon 雲和服務收入 ⁽¹⁾	$	147,963		$	132,637		$	95,740		11.6	%	54.5	%
Axon 雲和服務毛利率		72.4	%		69.7	%		74.1	%	270	bp	(170)	bp

傳感器和其他收入	$	103,068		$	87,558		$	71,131		17.7	%	44.9	%
傳感器和其他毛利率		45.2	%		52.9	%		43.3	%	(770)	bp	190	bp

(1) TASER細分市場包括雲和服務收入，此處未細分。

●

Axon Cloud & Services收入同比增長55％，這反映了對我們國內數字證據管理平臺的需求不斷增長，這得益於我們的高級官員安全計劃集成套餐的採用率不斷提高，以及高級軟件產品的相關部署。

●

Axon Cloud & Services的毛利率同比下降72.4％，這得益於與我們的艦隊系統業務增長相關的專業服務組合的增加。該細分市場的純軟件毛利率繼續超過我們80％的軟件毛利率目標。

●

傳感器和其他收入同比增長45％，這得益於對Axon Fleet系統的強勁需求以及Axon Body 4的初始增長。由於與客户驅動的部署計劃相關的出貨時間，Axon Fleet Systems的收入同比增長164％，同比略有下降。

●

傳感器和其他毛利率同比增長45.2％，這要歸因於機隊出貨量增加帶來的規模效率以及Axon Body 4的增長。傳感器和其他毛利率連續下降與第二季度缺乏有利的製造管理費用重新分配有關。

泰瑟槍


	三個月結束了									改變
	2023 年 9 月 30 日			2023 年 6 月 30 日			2022 年 9 月 30 日			QoQ		同比
	（以千計）
收入	$	162,570		$	154,410		$	144,883		5.3	%	12.2	%
毛利率		62.5	%		60.5	%		63.1	%	200	bp	(60)	bp

●

泰瑟槍分部的收入同比增長12％，這得益於泰瑟槍10平臺的持續增長和彈藥筒收入的增加，但部分被泰瑟槍7的下降所抵消。泰瑟槍10的收入貢獻連續增長約50％，我們預計泰瑟槍10將佔第四季度泰瑟槍手柄收入的大部分。

●

泰瑟槍細分市場的毛利率為62.5％，同比下降60個基點，這要歸因於泰瑟槍10的推出，該公司的製造業仍在全面發展。泰瑟槍細分市場毛利率的連續增長歸因於良好的產品組合以及第二季度沒有產生不重複的製造管理費用重新分配費用。

前瞻性績效指標


	2023 年 9 月 30 日			2023 年 6 月 30 日			2023 年 3 月 31 日			2022 年 12 月 31 日			2022 年 9 月 30 日
	（百萬美元）
年度經常性收入 ⁽¹⁾	$	619		$	559		$	520		$	473		$	403
淨收入保留率 ⁽¹⁾		122	%		122	%		121	%		121	%		120	%
公司未來合同收入總額 ⁽¹⁾	$	5,819		$	5,227		$	4,778		$	4,647		$	3,730

(1)

請參閲下面的 “統計定義”。

●

年度經常性收入（ARR）同比增長54％，達到6.19億美元，這得益於我們的高級套餐的銷售。在過去兩年中，高級套餐佔我們總預訂量的百分比有所增加，基礎不斷擴大

與Axon Fleet 3相關的軟件許可證以及包括美國聯邦、司法和國際在內的新興客户羣的增長。

●

本季度的淨收入保留率（NRR）為122％，這反映了我們有能力隨着時間的推移為客户創造額外價值 最低限度自然減員。我們通過集成捆綁來推動雲軟件解決方案的採用，其中包括各種高級軟件選項。此 SaaS 指標不包括客户訂閲的硬件部分。

●

公司未來合同收入總額增至58億美元。我們預計將在未來十二個月內確認該餘額的15％至25％，通常預計剩餘部分將在未來十年內得到確認。該指標也被稱為 “剩餘履約義務”。

2023 年展望

以下前瞻性陳述反映了Axon截至2023年11月7日的預期，並受風險和不確定性的影響。

Q4 2023

●

我們預計第四季度的收入將在4.17億美元至4.2億美元之間。

●

我們預計，第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率約為20％。

全年

●

Axon對2023年全年收入的預期已提高至約15.5億美元，年增長率為30％。此前，Axon曾預計2023年全年收入在15.1億美元至15.3億美元之間，同比增長約27％至29％。

●

Axon對2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率預期約為20％，這意味着全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率為20.8％，超過了我們先前公佈的2023年調整後息税折舊攤銷前利潤率約為20％的預期。這反映出調整後的息税折舊攤銷前利潤增加至約3.22億美元，而之前的隱含指導區間為3.02億美元至3.06億美元。

o

我們提供調整後的息税折舊攤銷前利潤指導，而不是淨收益指導，這是因為預測某些類型的支出和收益，例如股票薪酬、所得税支出以及有價證券和戰略投資的損益，這些支出和收益影響淨收益，但不影響調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們無法合理估計此類支出對淨收入的影響，這些影響可能是實質性的。因此，我們不提供預計淨收入與預計調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬表。

●

我們預計，全年股票薪酬支出約為1.3億至1.4億美元。由於我們的股票薪酬支出可能會根據股價的變化或實現某些指標的實際時間而有所不同，因此預測未來的股票薪酬支出本質上是困難的，在獲得股東批准的情況下，未來股票薪酬支出也可能受到任何股票薪酬計劃的重大影響。

●

根據我們先前的指導，我們預計2023年的資本支出將在5000萬美元至6500萬美元之間。我們的2023年資本支出計劃包括對TASER 10自動化和容量擴張的投資，包括墨盒容量和實驗室改進，以及全球設施的建設和升級，包括對全球運輸設施的倉儲支持。

●

展望2024年，我們將恢復對總部計劃的考慮，同時我們正在研究如何繼續激勵、激勵和團結我們的員工和客户，並滿足我們未來的增長需求。提醒一下，我們在2022年夏季暫停了這項工作，並認為現在是重新評估我們的計劃的好時機。

在2024年及以後，我們仍然對自己在全球擴張、滲透新客户羣和推出推動高利潤收入增長的新產品的能力充滿信心。

感謝您為我們的使命進行投資。

-Axon 小組

季度電話會議和網絡直播

我們將在太平洋時間 11 月 7 日星期二下午 2 點/美國東部時間下午 5 點舉辦 2023 年第三季度財報電話會議網絡研討會。

網絡直播將通過 Axon 投資者關係網站 https://investor.axon.com 上的鏈接播出，也可以通過 https://axon.zoom.us/j/94863536596 直接訪問

統計定義

年度經常性收入：年度經常性收入是一項績效指標，管理層認為，該指標可以更清楚地瞭解我們利潤率最高的經常性服務所產生的收入增長。年度經常性收入應與收入和遞延收入分開查看，因為這是一項運營指標，無意與公認會計原則收入或遞延收入合併或取代，因為它們可能會受到合同開始和終止日期以及續訂率的影響。年度經常性收入無意替代或預測收入或遞延收入。我們將年度經常性收入計算為按年計算的每月經常性許可證、集成、保修和存儲收入。

淨收入保留率：基於美元的淨收入留存率是衡量我們保留和擴大與現有客户關係的能力的重要指標。我們將其計算為來自一組基本代理客户的軟件和相機保修訂閲及支持收入除以同一客户羣去年同月的軟件和相機保修訂閲及支持收入，我們從這些客户羣中獲得的Axon Cloud訂閲收入除以去年同一個月的軟件和相機保修訂閲及支持收入。該計算包括高利潤率的保修收入，但故意排除了客户合同中利潤較低的硬件訂閲部分，因為該指標旨在作為一項SaaS指標，用於監控我們正在建設的經常性收入業務的健康狀況。該計算還不包括自去年同期以來增加的客户的隱含月收入貢獻，因此不包括獲得新客户帶來的好處。該指標包括在年度期間終止的客户（如果有），因此，該指標包括客户流失率。該指標已向下調整，以考慮分階段部署的影響，這意味着，在去年同期，我們考慮的是合同規定的隱含月收入總額，而不是由於客户尚未完全部署其Axon解決方案而在公認會計原則基礎上實際上可能較小的月收入金額。有關我們的收入確認政策的更多信息，請參閲我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件。

公司未來合同收入總額：公司未來合同收入總額包括已確認的合同負債以及將在未來期間開具發票和確認的金額。截至2023年9月30日，剩餘的履約義務僅限於符合主題606下合同定義的安排。我們預計將在未來十二個月內確認該餘額的15％至25％，並普遍預計剩餘部分將在未來十年內確認，但要考慮與延遲部署、預算撥款或其他合同取消條款相關的風險。

非公認會計準則指標

為了補充公司根據公認會計原則公佈的財務業績，我們列出了息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則攤薄後每股收益、自由現金流和調整後自由現金流等非公認會計準則財務指標。公司管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司與前幾個時期相比的業績。我們認為，在評估其業績以及規劃和預測我們的未來時期，參考這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者都有好處。此處列出了公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬情況。

●

息税折舊攤銷前利潤（最具可比性的GAAP指標：淨收益）——扣除利息支出、投資利息收入、所得税、折舊和攤銷前的收益。

●

調整後的息税折舊攤銷前利潤（最具可比性的GAAP指標：淨收益）——扣除利息支出、投資利息收入、所得税、折舊、攤銷、非現金股票薪酬支出、戰略投資和有價證券的已實現和未實現收益/虧損以及某些其他税前項目（在對賬中列出並列出）。

●

非公認會計準則淨收益（最具可比性的GAAP指標：淨收益）——淨收益不包括非現金股票薪酬成本，不包括財產、設備和無形資產的任何淨收益/虧損/減記/處置/放棄；戰略投資和有價證券的已實現和未實現收益/虧損；減值虧損；與戰略投資和業務收購相關的成本；

與聯邦貿易委員會訴訟相關的費用以及税前某些其他項目（如下所列）。公司使用每個期間的混合法定聯邦和州税率對非公認會計準則進行税收影響調整。

●

非公認會計準則攤薄後每股收益（最具可比性的GAAP指標：每股收益）——衡量公司的非公認會計準則淨收益除以報告期內已發行攤薄後普通股的加權平均數。

●

自由現金流（最具可比性的公認會計原則衡量標準：經營活動產生的現金流）——經營活動提供的現金流減去購買的不動產、設備和無形資產。

●

調整後的自由現金流（最具可比性的公認會計原則衡量標準：經營活動產生的現金流）——經營活動提供的現金流減去購買的不動產、設備和無形資產，不包括投資亞利桑那州斯科茨代爾新園區和債券溢價攤銷的淨影響。

謹慎使用非公認會計準則

儘管這些非公認會計準則財務指標與公認會計原則不一致，但管理層認為，在評估公司的經營業績以及預測和分析未來時期，參考這些非公認會計準則財務指標將使投資者受益。但是，管理層認識到：

●

這些非公認會計準則財務指標的用處有限，僅應視為公司公認會計準則財務指標的補充；

●

不應將這些非公認會計準則財務指標與公司的公認會計準則財務指標分開考慮，也不得將其作為公司的公認會計準則財務指標的替代品；

●

不應將這些非公認會計準則財務指標視為優於公司的公認會計準則財務指標；以及

●

這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則或一套全面的規則或原則制定的。

●

此外，這些非公認會計準則財務指標可能是公司所獨有的，因為它們可能與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則財務指標不同。因此，這種非公認會計準則財務指標的列報可能無法提高公司業績與其他公司業績的可比性。

關於 Axon

Axon 是全球公共安全領域的技術領導者。我們的登月目標是在2033年之前將警察與公眾之間與槍支有關的死亡人數減少50％。Axon正在通過集成一套引領現代警務的硬件設備和雲軟件解決方案來構建未來的公共安全操作系統。Axon 的套件包括 TASER 能量設備、人體攝像頭、車載攝像頭、雲託管的數字證據管理解決方案、生產力軟件和實時操作功能。Axon不斷增長的全球客户羣包括國際、聯邦、州和地方執法部門、消防、懲教和緊急醫療服務的急救人員，以及司法部門、商業企業和消費者。

非 Axon 商標是其各自所有者的財產。

Axon、Axon Aid、Axon Body、Axon Evidence、Axon Fleet、Axon Records、Axon Records、Axon Respond、Axon VR、TASER 7、TASER 10、Protect Life 和 Delta Logo 是 Axon Enterprise, Inc. 的商標，其中一些已在美國和其他國家註冊。欲瞭解更多信息，請訪問 www.axon.com/legal。版權所有。

前瞻性陳述

本信函中的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：擬議的產品和服務以及相關的開發工作和活動；對我們當前和未來產品和服務的市場預期，包括與我們的用户羣和客户概況相關的陳述；未決訴訟的影響；與訂閲計劃和收入相關的策略和趨勢；與最近完成的收購相關的陳述；我們對履行與政府客户合同的預期；未來合同收入的時機和實現；預訂的完成；戰略和趨勢，包括研發投資的金額和收益；我們的流動性和財務資源的充足性；對客户行為的預期；與以下方面的預測、預測、預期、估計或預測有關的陳述

我們的業務、財務和運營業績以及未來的經濟表現，包括我們對2023年全年收入的展望、股票薪酬支出、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和資本支出；管理層戰略、目標和目的表及其他類似表述方式；以及需要關鍵會計估算的財務報表項目的最終解決方案，包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中列出的財務報表項目。此類陳述提供了我們當前對未來事件的預期或預測；它們與歷史或當前事實無關。諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計” 等詞語，以及未來時態的陳述，均可識別前瞻性陳述。但是，並非所有前瞻性陳述都包含這些識別性詞語。

儘管我們認為我們的計劃和假設是謹慎的，但我們無法保證任何前瞻性陳述都能實現。未來業績的實現受風險、不確定性和可能不準確的假設的影響。以下重要因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中的結果存在重大差異：由於撥款條款、行使取消條款或不行使合同可選期限，我們面臨取消政府合同的風險；執法機構獲得資金的能力，包括基於税收收入獲得資金的能力；我們設計、推出和銷售新產品、服務或功能的能力；我們抗辯訴訟和保護知識產權的能力，以及由此產生的成本該活動的情況；我們通過政府機構的公開招標程序中標的能力；我們管理供應鏈並避免生產延遲、短缺和對預期毛利率的影響；通貨膨脹、宏觀經濟狀況和全球事件的影響；股票薪酬支出、減值支出和所得税支出對我們財務業績的影響；客户購買行為，包括採用我們的軟件作為服務交付模式；媒體對我們產品的負面宣傳或情緒；那個產品組合對預計毛利率的影響；我們產品的缺陷或濫用；產品組件和人工成本的變化；客户數據丟失、安全漏洞或長時間停機，包括我們的第三方雲存儲提供商造成的停機；面臨國際運營風險；由於我們的訂閲模式而導致的現金收取延遲和可能的信用損失；美國和國外市場政府法規的變化，尤其是與美聯航對我們的產品分類相關的變化州酒精管理局，煙草、槍支和爆炸物；我們整合收購業務的能力；包括戰略投資在內的投資公允價值下降或減值的影響；我們吸引和留住關鍵人員的能力；訴訟或調查及相關時間和成本；以及與持有的超過聯邦存款保險公司保險限額的現金餘額相關的交易對手風險。許多我們無法控制的事件可能決定我們預期的結果能否實現。如果出現已知或未知的風險或不確定性，或者如果基本假設被證明不準確，則實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果存在重大差異。在考慮前瞻性陳述時，應牢記這一點。截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告列出了可能導致實際業績與預期和歷史業績存在重大差異的各種重要因素，我們預計該報告將於2023年11月7日發佈。根據《交易法》第21E條和《證券法》第27A條的定義，這些因素旨在向投資者提供警示性聲明。讀者可以在我們的10-Q表季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 標題下找到這些信息，投資者應參考這些報告。你應該明白，不可能預測或識別所有這些因素。因此，您不應將任何此類清單視為包含所有潛在風險或不確定性的完整列表。

除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是，建議您查閲我們在向美國證券交易委員會提交的10-Q、8-K和10-K表格報告中就相關主題所作的任何進一步披露。我們向美國證券交易委員會提交的文件可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。

法律事務最新情況：

Axon 訴聯邦貿易委員會

2023年10月6日，聯邦貿易委員會（FTC）在沒有同意令或其他條件的情況下駁回了對Axon的行政申訴。該訴訟是在Axon於2023年4月美國最高法院一致獲勝之後採取的，該勝利確認了聯邦法院對其對聯邦貿易委員會結構提出的憲法質疑的管轄權。Axon 的案子被髮回亞利桑那特區，Axon 於 2023 年 8 月在那裏提出了修正申訴，表示打算將其憲法主張的案情直接交還給最高法院。同時，基於當今隨身攝像機市場的激烈競爭，Axon與聯邦貿易委員會合作，尋求這兩起案件的全球解決方案。聯邦貿易委員會沒有回答Axon的投訴或承認當前的市場狀況，而是駁回了案件。然後，Axon以沒有實際意義為由駁回了其憲法主張，結束了這場為期五年的保護我們的知識產權和投資者的鬥爭。我們相信，其他人將繼續通過Axon打開的司法大門來應對這些重要的憲法挑戰。

所有法庭文件和意見的鏈接都可以在Axon的聯邦貿易委員會投資者簡報頁面上找到，網址為 https://www.axon.com/ftc。

新澤西州集體訴訟

原告律師協會現在正試圖利用聯邦貿易委員會申訴中未經證實和被駁回的指控，在新澤西特區提起一系列所謂的集體訴訟（案例編號：3:23-cv-7182）。這些案件將與預計在今年年底之前提出的修正申訴合併。與聯邦貿易委員會的案子一樣，Axon將大力為這些不合時宜、誤導性的指控辯護，這些指控涉及其對Vievu長達五年的完美收購。Vievu是一家財務狀況極為艱難的公司，註定要退出市場。Axon的行動沒有限制競爭，反而防止了Vievu客户的重大人體攝像機程序中斷。

AXON ENTERPRISE, INC

合併運營報表

（未經審計）

（以千計，每股數據除外）


	三個月結束了						九個月結束
	2023 年 9 月 30 日		2023 年 6 月 30 日		2022 年 9 月 30 日		2023 年 9 月 30 日		2022 年 9 月 30 日
產品的淨銷售額	$	256,443	$	233,474	$	210,398	$	709,306	$	586,653
服務業淨銷售額		157,158		141,131		101,356		421,943		267,140
淨銷售額		413,601		374,605		311,754		1,131,249		853,793
產品銷售成本		116,278		101,192		93,724		325,054		260,578
服務銷售成本		42,051		41,292		24,773		114,700		70,256
銷售成本		158,329		142,484		118,497		439,754		330,834
毛利率		255,272		232,121		193,257		691,495		522,959
運營費用：
銷售、一般和管理		123,279		119,922		102,023		359,768		287,157
研究和開發		76,880		71,940		59,127		219,747		165,090
運營費用總額		200,159		191,862		161,150		579,515		452,247
運營收入		55,113		40,259		32,107		111,980		70,712
利息和其他收入（虧損），淨額		14,310		(52,368)		(11,249)		(12,782)		91,076
所得税準備金前的收入（虧損）		69,423		(12,109)		20,858		99,198		161,788
所得税（受益）準備金		10,026		(24,529)		8,727		(17,758)		43,824
淨收入	$	59,397	$	12,420	$	12,131	$	116,956	$	117,964
每股普通股和普通等價股的淨收益：
基本	$	0.79	$	0.17	$	0.17	$	1.58	$	1.66
稀釋	$	0.78	$	0.16	$	0.17	$	1.56	$	1.63
已發行普通股和普通等價股的加權平均數：
基本		74,826		74,224		71,107		73,904		71,033
稀釋		75,952		75,780		72,525		75,212		72,386

AXON ENTERPRISE, INC

分段報告

（未經審計）

（千美元）


	三個月結束了									三個月結束了									三個月結束了
	2023 年 9 月 30 日									2023 年 6 月 30 日									2022 年 9 月 30 日
				軟件									軟件									軟件
				和									和									和
	泰瑟槍			傳感器			總計			泰瑟槍			傳感器			總計			泰瑟槍			傳感器			總計
產品的淨銷售額 ⁽¹⁾	$	153,375		$	103,068		$	256,443		$	145,916		$	87,558		$	233,474		$	139,267		$	71,131		$	210,398
服務業淨銷售額 ⁽²⁾		9,195			147,963			157,158			8,494			132,637			141,131			5,616			95,740			101,356
淨銷售額		162,570			251,031			413,601			154,410			220,195			374,605			144,883			166,871			311,754
產品銷售成本		59,746			56,532			116,278			59,968			41,224			101,192			53,422			40,302			93,724
服務銷售成本		1,252			40,799			42,051			1,085			40,207			41,292			—			24,773			24,773
銷售成本		60,998			97,331			158,329			61,053			81,431			142,484			53,422			65,075			118,497
毛利率		101,572			153,700			255,272			93,357			138,764			232,121			91,461			101,796			193,257
毛利率%		62.5	%		61.2	%		61.7	%		60.5	%		63.0	%		62.0	%		63.1	%		61.0	%		62.0	%

研究和開發		15,672			61,208			76,880			14,376			57,564			71,940			13,864			45,263			59,127


	九個月結束									九個月結束
	2023 年 9 月 30 日									2022 年 9 月 30 日
				軟件									軟件
				和									和
	泰瑟槍			傳感器			總計			泰瑟槍			傳感器			總計
產品的淨銷售額 ⁽¹⁾	$	426,372		$	282,934		$	709,306		$	382,142		$	204,511		$	586,653
服務業淨銷售額 ⁽²⁾		24,890			397,053			421,943			12,687			254,453			267,140
淨銷售額		451,262			679,987			1,131,249			394,829			458,964			853,793
產品銷售成本		170,297			154,757			325,054			142,510			118,068			260,578
服務銷售成本		2,517			112,183			114,700			—			70,256			70,256
銷售成本		172,814			266,940			439,754			142,510			188,324			330,834
毛利率		278,448			413,047			691,495			252,319			270,640			522,959
毛利率%		61.7	%		60.7	%		61.1	%		63.9	%		59.0	%		61.3	%

研究和開發		46,128			173,619			219,747			37,076			128,014			165,090

(1)	軟件和傳感器 “產品” 收入包括傳感器，包括軍官隨身攝像機、Axon Fleet 攝像頭、其他硬件傳感器、傳感器保修和其他產品，有時也被稱為傳感器和其他收入。

(2)	軟件和傳感器 “服務” 收入包括與Axon Cloud and Services相關的銷售額，其中包括Axon Evidence、基於雲的證據管理軟件收入、其他經常性的雲託管軟件收入和相關的專業服務，有時也稱為Axon Cloud and Services收入。

AXON ENTERPRISE, INC

按產品和服務分列的銷售額

（未經審計）

以千美元計


	三個月已結束
	2023 年 9 月 30 日				2023 年 6 月 30 日				2022 年 9 月 30 日
泰瑟槍部分：
TASER 設備（專業版）	$	86,718	21.0	%	$	84,975	22.7	%	$	80,146	25.7	%
墨盒		54,279	13.1			48,425	12.9			46,475	14.9
Axon 證據和雲服務		8,975	2.2			8,494	2.3			5,125	1.7
延長保修期		8,078	1.9			7,715	2.1			7,290	2.3
其他 ⁽¹⁾		4,520	1.1			4,801	1.3			5,847	1.9
TASER 分段總數		162,570	39.3			154,410	41.2			144,883	46.5
軟件和傳感器部門：
Axon 隨身攝像機和配件		52,488	12.7			32,781	8.8			40,944	13.1
Axon 艦隊系統		26,716	6.4			35,960	9.6			10,139	3.2
Axon 證據和雲服務		150,563	36.4			132,102	35.3			96,814	31.1
延長保修期		16,054	3.9			15,166	4.0			14,511	4.7
其他 ⁽²⁾		5,210	1.3			4,186	1.1			4,463	1.4
全軟件和傳感器細分市場		251,031	60.7			220,195	58.8			166,871	53.5
淨銷售總額	$	413,601	100.0	%	$	374,605	100.0	%	$	311,754	100.0	%


		九個月已結束
		2023 年 9 月 30 日				2022 年 9 月 30 日
泰瑟槍部分：
TASER 設備（專業版）	$	239,165	21.1	%	$	213,623	25.0	%
墨盒		149,504	13.2			134,145	15.7
Axon 證據和雲服務		24,670	2.2			11,862	1.4
延長保修期		23,463	2.1			21,428	2.5
其他 ⁽¹⁾		14,460	1.3			13,771	1.6
TASER 分段總數		451,262	39.9			394,829	46.2
軟件和傳感器部門：
Axon 隨身攝像機和配件		124,066	11.0			113,399	13.3
Axon 艦隊系統		95,648	8.5			39,840	4.7
Axon 證據和雲服務		400,979	35.4			258,664	30.3
延長保修期		45,305	4.0			36,070	4.2
其他 ⁽²⁾		13,989	1.2			10,991	1.3
全軟件和傳感器細分市場		679,987	60.1			458,964	53.8
淨銷售總額	$	1,131,249	100.0	%	$	853,793	100.0	%

(1)	泰瑟槍細分市場 “其他” 包括較小的類別，例如虛擬現實硬件、武器訓練收入（例如與我們的大師教練學校相關的收入）以及泰瑟消費類設備的銷售。

(2)	軟件和傳感器板塊 “其他” 包括來自Signal Sidearm、Interviet Room和Axon Air等項目的收入。

AXON ENTERPRISE, INC

公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計）

以千美元計


	三個月已結束									九個月結束
	2023 年 9 月 30 日			2023 年 6 月 30 日			2022 年 9 月 30 日			2023 年 9 月 30 日			2022 年 9 月 30 日
息税折舊攤銷前利潤和調整後税折舊攤銷前利潤
淨收入	$	59,397		$	12,420		$	12,131		$	116,956		$	117,964
折舊和攤銷		8,418			7,480			6,206			22,587			18,171
利息支出		1,762			1,737			3			5,223			14
投資利息收入		(12,220)			(11,400)			(1,098)			(35,010)			(168)
所得税（受益）準備金		10,026			(24,529)			8,727			(17,758)			43,824
EBITDA	$	67,383		$	(14,292)		$	25,969		$	91,998		$	179,805

調整：
股票薪酬支出	$	29,987		$	31,891		$	28,204		$	96,228		$	74,454
戰略投資和有價證券的未實現虧損（收益），淨額		(4,036)			61,912			11,338			42,306			(92,498)
與戰略投資和收購相關的交易成本		495			455			469			1,793			2,304
財產、設備和無形資產的處置、放棄和減值損失，淨額		137			24			1,795			317			2,032
保險追償⁽¹⁾		(2,615)			(789)			—			(3,404)			—
與聯邦貿易委員會訴訟相關的費用		71			1			—			72			295
與XSPP歸屬和首席執行官獎勵期權行使相關的工資税		201			2,368			—			8,961			—
調整後 EBITDA	$	91,623		$	81,570		$	67,775		$	238,271		$	166,392
淨收入佔淨銷售額的百分比		14.4	%		3.3	%		3.9	%		10.3	%		13.8	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比		22.2	%		21.8	%		21.7	%		21.1	%		19.5	%

股票薪酬支出：
產品和服務銷售成本	$	1,687		$	1,678		$	1,157		$	4,685		$	3,331
銷售、一般和管理		12,886			14,901			14,268			43,232			35,860
研究和開發		15,414			15,312			12,779			48,311			35,263
總計	$	29,987		$	31,891		$	28,204		$	96,228		$	74,454

(1)	截至2023年6月30日的三個月調整後息税折舊攤銷前利潤的列報已根據當前列報方式進行了調整，反映了該時期無關緊要的保險收回額。截至2023年9月30日的九個月調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了年初至今的保險收回總額。

AXON ENTERPRISE, INC

公認會計原則與非公認會計準則財務指標的調節——續

（未經審計）

千美元，每股金額除外


	三個月已結束						九個月結束
	2023 年 9 月 30 日		2023 年 6 月 30 日		2022 年 9 月 30 日		2023 年 9 月 30 日		2022 年 9 月 30 日
非公認會計準則淨收益：
GAAP 淨收入	$	59,397	$	12,420	$	12,131	$	116,956	$	117,964
非公認會計準則調整：
股票薪酬支出		29,987		31,891		28,204		96,228		74,454
戰略投資和有價證券的未實現虧損（收益），淨額		(4,036)		61,912		11,338		42,306		(92,498)
與戰略投資和收購相關的交易成本		495		455		469		1,793		2,304
財產、設備和無形資產的處置、放棄和減值損失，淨額		137		24		1,795		317		2,032
保險追償⁽¹⁾		(2,615)		(789)		—		(3,404)		—
與聯邦貿易委員會訴訟相關的費用		71		1		—		72		295
與XSPP歸屬和首席執行官獎勵期權行使相關的工資税		201		2,368		—		8,961		—
所得税影響		(6,168)		(24,595)		(10,409)		(37,222)		3,340
非公認會計準則淨收益	$	77,469	$	83,687	$	43,528	$	226,007	$	107,891

普通股每股攤薄收益
GAAP	$	0.78	$	0.16	$	0.17	$	1.56	$	1.63
非公認會計準則	$	1.02	$	1.10	$	0.60	$	3.00	$	1.49

攤薄後已發行普通股和普通等值股的加權平均數（以千計）		75,952		75,780		72,525		75,212		72,386

(1)	截至2023年6月30日的三個月的非公認會計準則淨收益的列報已重新調整，以符合當前的列報方式，並反映了該時期無關緊要的保險回收額。截至2023年9月30日的九個月的非公認會計準則淨收入反映了年初至今的保險收回總額。

AXON ENTERPRISE, INC

合併資產負債表

（以千計）


	2023 年 9 月 30 日		2022 年 12 月 31 日
	（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	406,042	$	353,684
有價證券		68,850		39,240
短期投資		715,688		581,769
應收賬款和票據，淨額		442,830		358,190
合同資產，淨額		260,523		196,902
庫存		260,119		202,471
預付費用和其他流動資產		103,789		73,022
流動資產總額		2,257,841		1,805,278

財產和設備，淨額		186,957		169,843
遞延所得税資產，淨額		213,831		156,866
無形資產，淨額		20,324		12,158
善意		57,344		44,983
長期投資		—		156,207
長期應收票據，淨額		4,381		5,210
長期合同資產，淨額		78,663		45,170
戰略投資		240,299		296,563
其他長期資產		194,543		159,616
總資產	$	3,254,183	$	2,851,894

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款		90,035		59,918
應計負債		146,940		155,934
遞延收入的本期部分		454,891		360,037
客户存款		16,469		20,399
其他流動負債		9,492		6,358
流動負債總額		717,827		602,646

遞延收入，扣除流動部分		270,082		248,003
未確認的税收優惠的責任		18,938		10,745
長期遞延補償		9,148		6,285
遞延所得税負債，淨額		2,467		1
長期租賃負債		35,329		37,143
可轉換票據，淨額		676,315		673,967
其他長期負債		2,960		4,613
負債總額		1,733,066		1,583,403

股東權益：
優先股		—		—
普通股		1		1
額外的實收資本		1,315,954		1,174,594
庫存股		(155,947)		(155,947)
留存收益		373,978		257,022
累計其他綜合虧損		(12,869)		(7,179)
股東權益總額		1,521,117		1,268,491
負債和股東權益總額	$	3,254,183	$	2,851,894

AXON ENTERPRISE, INC

未經審計的簡明合併現金流量表

（以千計）


	三個月已結束						九個月結束
	2023 年 9 月 30 日		2023 年 6 月 30 日		2022 年 9 月 30 日		2023 年 9 月 30 日		2022 年 9 月 30 日
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	59,397	$	12,420	$	12,131	$	116,956	$	117,964
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
基於股票的薪酬		29,987		31,891		28,204		96,228		74,454
遞延所得税		(15,706)		(27,945)		4,299		(53,311)		30,349
戰略投資和有價證券的未實現虧損（收益），淨額		(4,036)		61,912		11,338		42,306		(92,498)
折舊和攤銷		8,418		7,480		6,206		22,587		18,171
債券攤銷		(4,035)		(4,146)		(362)		(12,071)		(61)
非現金租賃費用		1,912		1,583		1,718		4,890		4,997
未被認可的税收優惠		1,435		2,012		(376)		4,302		3,519
債務發行成本的攤銷		797		775		—		2,328		—
息票利息支出		(652)		862		—		1,073		—
其他非現金物品		(872)		(452)		2,181		(1,140)		2,659
資產和負債的變化：
應收賬款和應收票據及合同資產		(80,263)		(51,774)		(34,799)		(182,468)		(115,046)
庫存		(15,979)		(27,774)		(19,158)		(59,564)		(66,267)
預付費用和其他資產		(15,318)		15,058		(15,183)		(64,608)		(17,871)
應付賬款、應計負債和其他負債		49,399		1,067		4,115		13,423		28,684
遞延收入		48,408		19,687		40,587		118,294		115,187
經營活動提供的淨現金		62,892		42,656		40,901		49,225		104,241
來自投資活動的現金流：
購買投資		(180,944)		(100,925)		(85,902)		(426,993)		(194,142)
看漲/到期投資的收益		80,132		299,994		6,012		461,214		15,485
行使來自戰略投資的認股權證		—		—		—		—		(6,555)
購買財產和設備		(13,974)		(13,137)		(14,371)		(35,624)		(44,218)
購買無形資產		(392)		(62)		(89)		(579)		(193)
處置財產和設備的收益		64		3		135		67		226
戰略投資		(6,775)		(10,917)		(9,000)		(17,692)		(70,500)
業務收購，扣除獲得的現金		(64)		(21,026)		—		(21,090)		(2,104)
由（用於）投資活動提供的淨現金		(121,953)		153,930		(103,215)		(40,697)		(302,001)
來自融資活動的現金流：
股票發行的淨收益		(101)		61,156		—		94,705		(74)
行使期權的收益		—		15,322		—		54,503		—
淨結算股票獎勵的所得税和工資税		(7,021)		(62,214)		(72)		(104,076)		(2,391)
由（用於）融資活動提供的淨現金		(7,122)		14,264		(72)		45,132		(2,465)
匯率變動對現金和現金等價物的影響		(2,007)		27		(2,873)		(1,201)		(6,783)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少）		(68,190)		210,877		(65,259)		52,459		(207,008)
期初現金和現金等價物及限制性現金		476,201		265,324		214,689		355,552		356,438
期末現金和現金等價物及限制性現金	$	408,011	$	476,201	$	149,430	$	408,011	$	149,430

AXON ENTERPRISE, INC

選定的現金流信息

（未經審計）

（以千計）


	三個月已結束						九個月結束
	2023 年 9 月 30 日		2023 年 6 月 30 日		2022 年 9 月 30 日		2023 年 9 月 30 日		2022 年 9 月 30 日
經營活動提供的淨現金	$	62,892	$	42,656	$	40,901	$	49,225	$	104,241
購買財產和設備		(13,974)		(13,137)		(14,371)		(35,624)		(44,218)
購買無形資產		(392)		(62)		(89)		(579)		(193)
自由現金流，一項非公認會計準則指標	$	48,526	$	29,457	$	26,441	$	13,022	$	59,830
債券溢價攤銷		4,035		4,146		362		12,071		61
網絡校園投資		761		290		4,415		2,063		13,175
調整後的自由現金流，一項非公認會計準則指標	$	53,322	$	33,893	$	31,218	$	27,156	$	73,066

AXON ENTERPRISE, INC

補充表

（以千計）


	2023 年 9 月 30 日		2022 年 12 月 31 日
	（未經審計）
現金和現金等價物	$	406,042	$	353,684
短期投資		715,688		581,769
長期投資		—		156,207
現金和現金等價物及投資，淨額		1,121,730		1,091,660
可轉換票據，本金		(690,000)		(690,000)
扣除可轉換票據後的現金和現金等價物及投資總額	$	431,730	$	401,660