附錄 99.1
新聞發佈
聯繫人： 四月哈珀 營銷與傳播總監 電話 (610) 251-1000 aharper@triumphgroup.com |
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Thomas A. Quigley，三世 投資者關係、兼併收購副總裁兼財務主管 電話 (610) 251-1000 tquigley@triumphgroup.com |
TRIUMPH 公佈了 2024 財年第二季度業績
提高淨銷售額、收益和現金流指引
賓夕法尼亞州拉德諾——2023年11月7日——凱旋集團有限公司（紐約證券交易所代碼：TGI）（“凱旋” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的2024財年第二季度的財務業績。
2024 財年第二季度
2024 財年指導方針
TRIUMPH董事長、總裁兼首席執行官丹·克勞利表示：“在持續強勁的商業售後市場需求的推動下，TRIUMPH連續第六個季度實現有機銷售增長。”“免費現金的使用符合我們的預期。我們仍然預計，今年自由現金流將有所改善，因為上半年的營運資金積累為下半年的交付量提供了支持。待辦事項已達到2020年3月以來的最高水平，TRIUMPH完全有能力繼續有機增長和提高盈利能力，同時也受益於終端市場的積極趨勢。”
克勞利繼續説：“由於TRIUMPH專注於創造自由現金流和去槓桿化，我們最近贖回了4,500萬美元的2025年債券，從而降低了槓桿率和利息支出。TRIUMPH仍有望實現盈利增長，隨着我們繼續執行財務和運營目標，我們將提高全年預期。”
2024財年第二季度概述
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|
截至9月30日的三個月 |
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（百萬美元） |
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
商用 OEM |
|
$ |
131.0 |
|
|
$ |
127.8 |
|
軍用 OEM |
|
|
61.1 |
|
|
|
61.4 |
|
OEM 總收入 |
|
|
192.0 |
|
|
|
189.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商業售後市場 |
|
|
96.4 |
|
|
|
65.1 |
|
軍用售後市場 |
|
|
55.8 |
|
|
|
45.0 |
|
售後市場總收入 |
|
|
152.2 |
|
|
|
110.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非航空收入 |
|
|
9.2 |
|
|
|
7.4 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.9 |
|
淨銷售總額* |
|
$ |
354.1 |
|
|
$ |
307.6 |
|
* 四捨五入導致的差異 |
|
|
|
|
|
|
||
注意> 售後銷售包括維修和大修服務以及備件銷售。 |
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|||||||
不包括資產剝離以及退出或撤出計劃的影響，有機商用OEM銷售額增長了560萬美元，增長了4.5％，主要來自波音787和737計劃的產量，但部分被去年認可的非經常性知識產權交易所抵消。
軍用OEM的銷售額與去年同期基本持平。
商業售後市場的銷售額增長了3140萬美元，增長了48.2％，這得益於整體航空旅行指標的持續改善，對維修和大修服務以及備件銷售產生了同等影響。
軍用售後市場銷售額增長了1,080萬美元，增長了24.0％，所有這些都是有機銷售額，這得益於多個固定翼平臺的銷售額增加以及旋翼飛機平臺的維修量增加。
第二季度營業收入為3,430萬美元，包括190萬美元的重組成本和40萬美元的資產和業務出售收益調整後的40萬美元。2024年第二季度的淨虧損為（130萬美元）或每股虧損0.02美元，其中包括70萬美元的債務清償收益。
TRIUMPH 的結果包括以下內容：
（百萬美元，每股收益除外） |
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營虧損——GAAP |
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
(1.3 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售資產和業務虧損，淨額 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
法律判決損失 |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
0.02 |
|
重組成本 |
|
|
1.9 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
0.03 |
|
債務清償收益 |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
調整後的持續經營收入——非公認會計準則 |
|
$ |
2.6 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
$ |
0.01 |
|
用於計算2024年第二季度攤薄後每股收益的股票數量為7,660萬股。
積壓訂單代表未來24個月的具有確定交貨日期或合同要求的實際採購訂單，為18.2億美元，比上一財年末增長15％。這一增長主要來自商用 OEM 平臺。
在2024財年第二季度，用於運營的現金流為3,220萬美元，符合先前的預期，反映了半年度利息支付和為支持2024財年更高的交付量而增加的營運資金。
電話會議
TRIUMPH將於今天，即11月7日上午8點30分（美國東部時間）舉行電話會議，討論2024財年第二季度的業績。電話會議將現場直播並在公司網站上存檔，網址為 http://www.triumphgroup.com。幻燈片演示將包含在網絡直播的音頻部分中，該演示文稿已發佈在公司的網站上，網址為 https://www.triumphgroup.com/filings-financial/quarterly-results。音頻重播將於8月2日至8月9日撥打 (844) 344-7529（國內）或 (412) 317-0088（國際），密碼為 #4433038。
關於 TRIUMPH
TRIUMPH 總部位於賓夕法尼亞州拉德納，負責設計、開發、製造、維修和檢修各種航空航天和國防系統及部件。該公司為全球航空業提供服務，包括原始設備製造商以及各種軍用和商用飛機運營商。
有關凱旋的更多信息可以在公司的網站www.triumphgroup.com上找到。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定，本新聞稿中非歷史事實的陳述是前瞻性陳述，包括對財務和運營業績、收入、每股收益、現金流或使用、成本節省、運營效率和組織重組的預期或假設陳述，以及我們對報告金額可能調整的評估，如上所述。所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會影響公司的實際業績，並可能導致其實際業績與公司或代表公司發表的任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。有關可能導致實際業績與預期業績不同的重要因素的更多信息，請參閲凱旋集團向美國證券交易委員會提交的報告，包括我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告。
以下頁面上的財務數據（未經審計）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（以千計，每股數據除外）
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
簡明的運營報表 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
354,061 |
|
|
$ |
307,600 |
|
|
$ |
681,206 |
|
|
$ |
656,984 |
|
銷售成本（不包括下圖所示的折舊） |
|
|
261,392 |
|
|
|
208,062 |
|
|
|
502,125 |
|
|
|
480,462 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
47,478 |
|
|
|
60,418 |
|
|
|
103,131 |
|
|
|
112,163 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
8,042 |
|
|
|
8,685 |
|
|
|
16,160 |
|
|
|
18,491 |
|
法律判決損失 |
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
重組成本 |
|
|
1,942 |
|
|
|
2,152 |
|
|
|
1,942 |
|
|
|
2,851 |
|
出售資產和業務的（收益）虧損，淨額 |
|
|
(409 |
) |
|
|
(103,883 |
) |
|
|
12,208 |
|
|
|
(103,883 |
) |
營業收入 |
|
|
34,278 |
|
|
|
132,166 |
|
|
|
44,302 |
|
|
|
146,900 |
|
利息支出及其他，淨額 |
|
|
35,884 |
|
|
|
32,453 |
|
|
|
74,533 |
|
|
|
64,365 |
|
債務修改和清償收益 |
|
|
(688 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,079 |
) |
|
|
— |
|
認股權證調整收益 |
|
|
(544 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,545 |
) |
|
|
— |
|
非服務固定福利收入 |
|
|
(820 |
) |
|
|
(8,563 |
) |
|
|
(1,640 |
) |
|
|
(17,149 |
) |
所得税支出 |
|
|
1,742 |
|
|
|
1,750 |
|
|
|
3,492 |
|
|
|
3,500 |
|
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(1,296 |
) |
|
$ |
106,526 |
|
|
$ |
(19,459 |
) |
|
$ |
96,184 |
|
每股（虧損）收益——基本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
1.64 |
|
|
$ |
(0.27 |
) |
|
$ |
1.48 |
|
加權平均已發行普通股——基本 |
|
|
76,447 |
|
|
|
65,036 |
|
|
|
71,368 |
|
|
|
64,946 |
|
每股（虧損）收益——攤薄： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
1.63 |
|
|
$ |
(0.27 |
) |
|
$ |
1.47 |
|
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
|
|
76,447 |
|
|
|
65,282 |
|
|
|
71,368 |
|
|
|
65,318 |
|
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（千美元，股票數據除外）
資產負債表 |
|
未經審計 |
|
|
已審計 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
169,885 |
|
|
$ |
227,403 |
|
應收賬款，淨額 |
|
|
164,928 |
|
|
|
196,775 |
|
合同資產 |
|
|
109,351 |
|
|
|
103,027 |
|
庫存，淨額 |
|
|
434,381 |
|
|
|
389,245 |
|
預付費和其他流動資產 |
|
|
18,652 |
|
|
|
17,062 |
|
流動資產 |
|
|
897,197 |
|
|
|
933,512 |
|
財產和設備，淨額 |
|
|
166,600 |
|
|
|
166,800 |
|
善意 |
|
|
508,415 |
|
|
|
509,449 |
|
無形資產，淨額 |
|
|
69,434 |
|
|
|
73,898 |
|
其他，淨額 |
|
|
31,486 |
|
|
|
31,185 |
|
總資產 |
|
$ |
1,673,132 |
|
|
$ |
1,714,844 |
|
負債和股東赤字 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前部分 |
|
$ |
3,108 |
|
|
$ |
3,162 |
|
應付賬款 |
|
|
154,955 |
|
|
|
197,932 |
|
合同負債 |
|
|
39,773 |
|
|
|
44,482 |
|
應計費用 |
|
|
116,791 |
|
|
|
151,348 |
|
流動負債 |
|
|
314,627 |
|
|
|
396,924 |
|
長期債務，減去流動部分 |
|
|
1,655,989 |
|
|
|
1,688,620 |
|
應計養老金和退休後福利，非流動 |
|
|
307,840 |
|
|
|
359,375 |
|
遞延所得税，非流動所得税 |
|
|
7,268 |
|
|
|
7,268 |
|
其他非流動負債 |
|
|
55,624 |
|
|
|
60,053 |
|
股東赤字： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值.001美元，授權的2億股和1億股，已發行和流通的76,835,661股和65,432,589股 |
|
|
77 |
|
|
|
65 |
|
超過面值的資本 |
|
|
1,105,673 |
|
|
|
964,741 |
|
累計其他綜合虧損 |
|
|
(546,951 |
) |
|
|
(554,646 |
) |
累計赤字 |
|
|
(1,227,015 |
) |
|
|
(1,207,556 |
) |
股東赤字總額 |
|
|
(668,216 |
) |
|
|
(797,396 |
) |
負債總額和股東赤字 |
|
$ |
1,673,132 |
|
|
$ |
1,714,844 |
|
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（千美元）
|
|
截至9月30日的六個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(19,459 |
) |
|
$ |
96,184 |
|
為調節淨（虧損）收入與使用的淨現金而進行的調整 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
16,160 |
|
|
|
18,491 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
(1,165 |
) |
|
|
(1,390 |
) |
出售資產和業務的損失（收益） |
|
|
12,208 |
|
|
|
(103,883 |
) |
修改和清償債務的收益 |
|
|
(4,079 |
) |
|
|
— |
|
其他攤銷包含在利息支出中 |
|
|
2,980 |
|
|
|
3,140 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
781 |
|
|
|
383 |
|
認股權證調整收益 |
|
|
(8,532 |
) |
|
|
— |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
7,346 |
|
|
|
5,530 |
|
其他資產和負債的變化，不包括以下影響 |
|
|
|
|
|
|
||
貿易和其他應收賬款 |
|
|
22,131 |
|
|
|
(5,799 |
) |
合同資產 |
|
|
(6,426 |
) |
|
|
(10,910 |
) |
庫存 |
|
|
(45,394 |
) |
|
|
(39,324 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(1,028 |
) |
|
|
756 |
|
應付賬款、應計費用和合同負債 |
|
|
(69,795 |
) |
|
|
(58,487 |
) |
應計養老金和其他退休後福利 |
|
|
(2,386 |
) |
|
|
(17,073 |
) |
其他，淨額 |
|
|
713 |
|
|
|
6 |
|
用於經營活動的淨現金 |
|
|
(95,945 |
) |
|
|
(112,376 |
) |
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
(11,028 |
) |
|
|
(7,167 |
) |
出售資產和業務的付款 |
|
|
(6,785 |
) |
|
|
(6,161 |
) |
投資合資企業 |
|
|
(1,527 |
) |
|
|
— |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(19,340 |
) |
|
|
(13,328 |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
發行長期債務的收益 |
|
|
2,000 |
|
|
|
— |
|
償還債務和融資租賃債務 |
|
|
(19,865 |
) |
|
|
(1,809 |
) |
遞延融資費用的支付 |
|
|
(1,578 |
) |
|
|
— |
|
普通股發行收益，扣除發行成本 |
|
|
79,961 |
|
|
|
— |
|
回購股票以獲得基於股份的薪酬 |
|
|
(1,282 |
) |
|
|
(3,490 |
) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
|
59,236 |
|
|
|
(5,299 |
) |
匯率變動對現金的影響 |
|
|
(1,469 |
) |
|
|
(5,425 |
) |
現金和現金等價物的淨變化 |
|
|
(57,518 |
) |
|
|
(136,428 |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
|
227,403 |
|
|
|
240,878 |
|
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
169,885 |
|
|
$ |
104,450 |
|
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（千美元）
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
分段數據 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系統與支持 |
|
$ |
318,795 |
|
|
$ |
274,198 |
|
|
$ |
609,370 |
|
|
$ |
528,841 |
|
內飾 |
|
|
35,293 |
|
|
|
33,410 |
|
|
|
71,876 |
|
|
|
128,163 |
|
取消細分市場間銷售 |
|
|
(27 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
$ |
354,061 |
|
|
$ |
307,600 |
|
|
$ |
681,206 |
|
|
$ |
656,984 |
|
營業收入（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系統與支持 |
|
$ |
54,639 |
|
|
$ |
43,413 |
|
|
$ |
100,423 |
|
|
$ |
76,564 |
|
內飾 |
|
|
(3,348 |
) |
|
|
5,924 |
|
|
|
(5,924 |
) |
|
|
3,623 |
|
企業 |
|
|
(13,289 |
) |
|
|
86,781 |
|
|
|
(42,851 |
) |
|
|
72,243 |
|
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(3,724 |
) |
|
|
(3,952 |
) |
|
|
(7,346 |
) |
|
|
(5,530 |
) |
|
|
$ |
34,278 |
|
|
$ |
132,166 |
|
|
$ |
44,302 |
|
|
$ |
146,900 |
|
營業利潤率% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系統與支持 |
|
|
17.1 |
% |
|
|
15.8 |
% |
|
|
16.5 |
% |
|
|
14.5 |
% |
內飾 |
|
|
(9.5 |
%) |
|
|
17.7 |
% |
|
|
(8.2 |
%) |
|
|
2.8 |
% |
合併 |
|
|
9.7 |
% |
|
|
43.0 |
% |
|
|
6.5 |
% |
|
|
22.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷^： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系統與支持 |
|
$ |
6,953 |
|
|
$ |
7,507 |
|
|
$ |
13,893 |
|
|
$ |
15,028 |
|
內飾 |
|
|
644 |
|
|
|
672 |
|
|
|
1,327 |
|
|
|
2,368 |
|
企業 |
|
|
445 |
|
|
|
506 |
|
|
|
940 |
|
|
|
1,095 |
|
|
|
$ |
8,042 |
|
|
$ |
8,685 |
|
|
$ |
16,160 |
|
|
$ |
18,491 |
|
收購合同負債的攤銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系統與支持 |
|
$ |
(590 |
) |
|
$ |
(867 |
) |
|
$ |
(1,165 |
) |
|
$ |
(1,390 |
) |
|
|
$ |
(590 |
) |
|
$ |
(867 |
) |
|
$ |
(1,165 |
) |
|
$ |
(1,390 |
) |
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團公司及其子公司
（千美元）
非公認會計準則財務指標披露
我們編制並公開發布根據美國公認會計原則編制的年度經審計和季度未經審計的財務報表。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規定，我們還會在公開文件和財報中披露和討論某些非公認會計準則財務指標。目前，我們披露的非公認會計準則財務指標是調整後的息税折舊攤銷前利潤，即我們扣除債務利息和損益前的淨收益（虧損）、所得税、收購合同負債攤銷、與剝離相關的應付給客户的對價、法律判決和和解、剝離收益/虧損、認股權證調整收益/虧損和認股權證相關交易成本、基於股份的薪酬支出、折舊和攤銷（包括減值）長期資產），其他非經常性資產減值以及某些養老金費用（例如削減、結算、提款和其他提前退休激勵措施）的影響；以及扣除養老金支出或福利前的調整後息税折舊攤銷前利潤，即調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括已在調整後息税折舊攤銷前利潤中調整的養老金費用）。我們在財報、投資者電話會議和向美國證券交易委員會提交的文件中，按合併和應報告的細分市場披露了經合併和調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們使用的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的同名指標相提並論。此外，將來，我們可能會披露不同的非公認會計準則財務指標，以幫助我們的投資者更有意義地評估和比較我們未來的經營業績與我們之前報告的經營業績。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為經營業績指標，因此，我們認為與此類指標最直接可比的美國公認會計準則財務指標是淨收益（虧損）。在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤時，我們從淨收益（虧損）中排除了我們認為應單獨確定的財務項目，以便對我們業務日常運營的財務組成部分進行進一步分析。我們在下文概述了這些排除的類型和範圍，以及由於這些排除而對使用這些非公認會計準則財務指標的重大限制。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量美國公認會計原則下財務業績的指標，不應被視為衡量流動性的指標、淨收益（虧損）的替代方案，或根據美國公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的指標。我們證券的投資者和潛在投資者不應依賴調整後的息税折舊攤銷前利潤或調整後的息税折舊攤銷前利潤作為任何美國公認會計準則財務指標（包括淨收益（虧損）的替代品。此外，我們敦促證券的投資者和潛在投資者仔細審查調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬情況，在我們的財報發佈以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的美國公認會計準則財務信息，並仔細審查向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告和10-K表年度報告以及我們的季度財報中包含的美國公認會計準則財務信息，並將美國公認會計準則財務信息與我們調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行比較。
管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們的運營和管理業績，投資者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為評估我們業務表現的補充財務指標，從我們的美國公認會計準則業績和隨之而來的對賬來看，我們認為這提供了更多信息，有助於瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們花了20多年的時間來擴展我們的產品和服務能力，部分是通過收購互補業務來實現的。由於包括收購在內的業務擴大，我們的淨收益（虧損）包括大量的折舊和攤銷費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括這些費用，除了折舊和攤銷費用外，它們還提供了有關我們業務經營業績的有意義的信息。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤的披露有助於投資者有意義地評估和比較我們在各個季度和每年的表現。我們還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們持續經營業績的指標，因為將折舊和攤銷等非現金費用與利息、所得税、養老金和其他退休後福利等非經營項目分開，可以提供有關我們成本結構的更多信息，並有助於隨着時間的推移跟蹤我們的運營進展。此外，投資者、證券分析師和其他人經常依靠調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來提供財務指標，用以將我們的經營業績與行業中其他公司的經營業績進行比較。
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（千美元）
以下是計算調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時被排除在淨收入之外的財務項目的描述，以及與使用這些非公認會計準則財務指標與持續經營淨收入相比的重大限制：
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（千美元）
管理層僅使用非公認會計準則衡量標準來補充我們的GAAP業績，並提供有助於瞭解影響我們業務的因素和趨勢的其他信息，從而彌補了使用非公認會計準則指標的上述侷限性。
下表顯示了我們在指定時期內調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況（以千計）：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
調整後的扣除利息、税項、折舊前的收益 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(1,296 |
) |
|
$ |
106,526 |
|
|
$ |
(19,459 |
) |
|
$ |
96,184 |
|
添加回來： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税支出 |
|
|
1,742 |
|
|
|
1,750 |
|
|
|
3,492 |
|
|
|
3,500 |
|
利息支出及其他，淨額 |
|
|
35,884 |
|
|
|
32,453 |
|
|
|
74,533 |
|
|
|
64,365 |
|
債務修改和清償收益 |
|
|
(688 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,079 |
) |
|
|
— |
|
認股權證調整收益 |
|
|
(544 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,545 |
) |
|
|
— |
|
法律判決損失 |
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
與資產剝離有關的應付給客户的對價 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,185 |
|
股東合作費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,905 |
|
|
|
— |
|
出售資產和業務的（收益）虧損，淨額 |
|
|
(409 |
) |
|
|
(103,883 |
) |
|
|
12,208 |
|
|
|
(103,883 |
) |
基於股份的薪酬 |
|
|
3,724 |
|
|
|
3,952 |
|
|
|
7,346 |
|
|
|
5,530 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
(590 |
) |
|
|
(867 |
) |
|
|
(1,165 |
) |
|
|
(1,390 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
8,042 |
|
|
|
8,685 |
|
|
|
16,160 |
|
|
|
18,491 |
|
調整後的扣除利息、税項、折舊前的收益 |
|
$ |
47,203 |
|
|
$ |
48,616 |
|
|
$ |
83,734 |
|
|
$ |
99,982 |
|
非服務固定福利收入（不包括結算） |
|
|
(820 |
) |
|
|
(8,563 |
) |
|
|
(1,640 |
) |
|
|
(17,149 |
) |
調整後的扣除利息、税項、折舊前的收益 |
|
$ |
46,383 |
|
|
$ |
40,053 |
|
|
$ |
82,094 |
|
|
$ |
82,833 |
|
淨銷售額 |
|
$ |
354,061 |
|
|
$ |
307,600 |
|
|
$ |
681,206 |
|
|
$ |
656,984 |
|
淨（虧損）收入利潤率 |
|
|
(0.4 |
%) |
|
|
34.6 |
% |
|
|
(2.9 |
%) |
|
|
14.6 |
% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
13.1 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
|
12.1 |
% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（千美元）
|
|
截至2023年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
分段數據 |
|
||||||||||
調整後的扣除利息、税項、折舊前的收益 |
|
總計 |
|
|
系統和 |
|
|
內飾 |
|
|
企業/ |
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
(1,296 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加回來： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非服務固定福利收入 |
|
|
(820 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出 |
|
|
1,742 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
認股權證調整收益 |
|
|
(544 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務清償損失 |
|
|
(688 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出及其他，淨額 |
|
|
35,884 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業收入（虧損） |
|
$ |
34,278 |
|
|
$ |
54,639 |
|
|
$ |
(3,348 |
) |
|
$ |
(17,013 |
) |
資產和業務銷售收益，淨額 |
|
|
(409 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(409 |
) |
法律判決損失 |
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
3,724 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,724 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
(590 |
) |
|
|
(590 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊和攤銷 |
|
|
8,042 |
|
|
|
6,953 |
|
|
|
644 |
|
|
|
445 |
|
扣除利息、税項前的調整後收益（虧損） |
|
$ |
46,383 |
|
|
$ |
61,002 |
|
|
$ |
(2,704 |
) |
|
$ |
(11,915 |
) |
淨銷售額 |
|
$ |
354,061 |
|
|
$ |
318,795 |
|
|
$ |
35,293 |
|
|
$ |
(27 |
) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
13.1 |
% |
|
|
19.2 |
% |
|
|
(7.7 |
%) |
|
不適用 |
|
|
|
|
截至 2023 年 9 月 30 日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
分段數據 |
|
||||||||||
調整後的扣除利息、税項、折舊前的收益 |
|
總計 |
|
|
系統和 |
|
|
內飾 |
|
|
企業/ |
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
(19,459 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加回來： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非服務固定福利收入 |
|
|
(1,640 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出 |
|
|
3,492 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
認股權證調整收益，淨額 |
|
|
(8,545 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務清償損失 |
|
|
(4,079 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出及其他，淨額 |
|
|
74,533 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業收入（虧損） |
|
$ |
44,302 |
|
|
$ |
100,423 |
|
|
$ |
(5,924 |
) |
|
$ |
(50,197 |
) |
資產和業務銷售虧損，淨額 |
|
|
12,208 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,208 |
|
股東合作費用 |
|
|
1,905 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,905 |
|
法律判決損失 |
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
7,346 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,346 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
(1,165 |
) |
|
|
(1,165 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊和攤銷 |
|
|
16,160 |
|
|
|
13,893 |
|
|
|
1,327 |
|
|
|
940 |
|
扣除利息、税項前的調整後收益（虧損） |
|
$ |
82,094 |
|
|
$ |
113,151 |
|
|
$ |
(4,597 |
) |
|
$ |
(26,460 |
) |
淨銷售額 |
|
$ |
681,206 |
|
|
$ |
609,370 |
|
|
$ |
71,876 |
|
|
$ |
(40 |
) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
12.1 |
% |
|
|
18.6 |
% |
|
|
(6.4 |
%) |
|
不適用 |
|
|
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（千美元）
|
|
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
分段數據 |
|
||||||||||
調整後的扣除利息、税項、折舊前的收益 |
|
總計 |
|
|
系統和 |
|
|
內飾 |
|
|
企業/ |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
106,526 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加回來： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非服務固定福利收入 |
|
|
(8,563 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出 |
|
|
1,750 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出及其他，淨額 |
|
|
32,453 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業收入 |
|
$ |
132,166 |
|
|
$ |
43,413 |
|
|
$ |
5,924 |
|
|
$ |
82,829 |
|
資產和業務銷售收益，淨額 |
|
|
(103,883 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(103,883 |
) |
基於股份的薪酬 |
|
|
3,952 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,952 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
(867 |
) |
|
|
(867 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊和攤銷 |
|
|
8,685 |
|
|
|
7,507 |
|
|
|
672 |
|
|
|
506 |
|
扣除利息、税項前的調整後收益（虧損） |
|
$ |
40,053 |
|
|
$ |
50,053 |
|
|
$ |
6,596 |
|
|
$ |
(16,596 |
) |
淨銷售額 |
|
$ |
307,600 |
|
|
$ |
274,198 |
|
|
$ |
33,410 |
|
|
$ |
(8 |
) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
13.1 |
% |
|
|
18.3 |
% |
|
|
19.7 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
|
截至2022年9月30日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
分段數據 |
|
||||||||||
調整後的扣除利息、税項、折舊前的收益 |
|
總計 |
|
|
系統和 |
|
|
內飾 |
|
|
企業/ |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
96,184 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加回來： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非服務固定福利收入 |
|
|
(17,149 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出 |
|
|
3,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出及其他，淨額 |
|
|
64,365 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業收入 |
|
$ |
146,900 |
|
|
$ |
76,564 |
|
|
$ |
3,623 |
|
|
$ |
66,713 |
|
資產和業務銷售收益，淨額 |
|
|
(103,883 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(103,883 |
) |
與資產剝離有關的應付給客户的對價 |
|
|
17,185 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,185 |
|
|
|
— |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
5,530 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,530 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
(1,390 |
) |
|
|
(1,390 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊和攤銷 |
|
|
18,491 |
|
|
|
15,028 |
|
|
|
2,368 |
|
|
|
1,095 |
|
扣除利息、税項前的調整後收益（虧損） |
|
$ |
82,833 |
|
|
$ |
90,202 |
|
|
$ |
23,176 |
|
|
$ |
(30,545 |
) |
淨銷售額 |
|
$ |
656,984 |
|
|
$ |
528,841 |
|
|
$ |
128,163 |
|
|
$ |
(20 |
) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
12.3 |
% |
|
|
17.1 |
% |
|
|
15.9 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（千美元）
非公認會計準則財務指標披露（續）
為了保持一致性和可比性，在提供非經常性成本之前，扣除所得税前的調整後來自持續經營業務的收入、調整後的持續經營收入和每股攤薄後持續經營業務的調整後收入。不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為根據公認會計原則列報的所得税前持續經營收入、持續經營收入和攤薄後每股持續經營收入的替代方案。下表對扣除非經常性成本前的所得税前持續經營收入、持續經營收入和攤薄後每股持續經營業務的收入。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
（金額以 000 為單位，每股金額除外） |
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營業務收入——GAAP |
|
$ |
446 |
|
|
$ |
(1,296 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
法律判決 |
|
|
1,338 |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
0.02 |
|
出售資產和業務的收益，淨額 |
|
|
(409 |
) |
|
|
(409 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
重組成本 |
|
|
1,942 |
|
|
|
1,942 |
|
|
|
0.03 |
|
債務修改和清償收益 |
|
|
(688 |
) |
|
|
(688 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
調整後的持續經營收入——非公認會計準則 |
|
$ |
2,629 |
|
|
$ |
887 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
六個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營虧損——GAAP |
|
$ |
(15,967 |
) |
|
$ |
(19,459 |
) |
|
$ |
(0.27 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售資產和業務虧損，淨額 |
|
|
12,208 |
|
|
|
12,208 |
|
|
|
0.17 |
|
重組成本 |
|
|
1,942 |
|
|
|
1,942 |
|
|
|
0.03 |
|
股東合作費用 |
|
|
1,905 |
|
|
|
1,905 |
|
|
|
0.03 |
|
債務清償損失 |
|
|
(4,079 |
) |
|
|
(4,079 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
法律判決 |
|
|
1,338 |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
||
調整後的持續經營虧損——非公認會計準則* |
|
$ |
(2,653 |
) |
|
$ |
(6,145 |
) |
|
$ |
(0.09 |
) |
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（千美元）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營業務收入——GAAP |
|
$ |
108,276 |
|
|
$ |
106,526 |
|
|
$ |
1.63 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售資產和業務的收益，淨額 |
|
|
(103,883 |
) |
|
|
(103,883 |
) |
|
|
(1.59 |
) |
重組成本（以現金為基礎） |
|
|
2,152 |
|
|
|
2,152 |
|
|
|
0.03 |
|
調整後的持續經營收入——非公認會計準則* |
|
$ |
6,545 |
|
|
$ |
4,795 |
|
|
|
0.07 |
|
*四捨五入導致的差異。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
六個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營業務收入——GAAP |
|
$ |
99,684 |
|
|
$ |
96,184 |
|
|
$ |
1.47 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售資產和業務的淨收入 |
|
|
(103,883 |
) |
|
|
(103,883 |
) |
|
|
(1.59 |
) |
重組成本（以現金為基礎） |
|
|
2,851 |
|
|
|
2,851 |
|
|
|
0.04 |
|
與剝離相關的應付給客户的對價^ |
|
|
17,185 |
|
|
|
17,185 |
|
|
|
0.26 |
|
調整後的持續經營收入——非公認會計準則* |
|
$ |
15,837 |
|
|
$ |
12,337 |
|
|
$ |
0.19 |
|
*四捨五入導致的差異。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
^計入淨銷售額。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非公認會計準則財務指標披露（續）
調整後的營業收入定義為GAAP營業收入，減去與公司轉型相關的支出/收益，例如重組費用、剝離損益、商譽減值和其他資產。管理層認為，這對於評估運營績效很有用，但不應孤立地使用這一衡量標準。如上所述，下表將我們的營業收入與調整後的營業收入進行了對賬。
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
營業收入——GAAP |
|
$ |
34,278 |
|
|
$ |
132,166 |
|
|
$ |
44,302 |
|
|
$ |
146,900 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
出售資產和業務的（收益）虧損，淨額 |
|
|
(409 |
) |
|
|
(103,883 |
) |
|
|
12,208 |
|
|
|
(103,883 |
) |
法律判決損失 |
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
重組成本（以現金為基礎） |
|
|
1,942 |
|
|
|
2,152 |
|
|
|
1,942 |
|
|
|
2,851 |
|
股東合作費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,905 |
|
|
|
— |
|
與資產剝離有關的應付給客户的對價 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,185 |
|
調整後營業收入——非公認會計準則 |
|
$ |
37,149 |
|
|
$ |
30,435 |
|
|
$ |
61,695 |
|
|
$ |
63,053 |
|
調整後的營業利潤率——非公認會計準則 |
|
|
10.5 |
% |
|
|
9.9 |
% |
|
|
9.1 |
% |
|
|
9.4 |
% |
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（千美元）
|
|
2024 財年 |
|
（百萬美元） |
|
指導 |
|
營業收入 |
|
$152.0 - $167.0 |
|
調整： |
|
|
|
出售資產和業務的損失 |
|
$13.0 |
|
股東合作費用 |
|
$2.0 |
|
法律判決損失 |
|
$2.0 |
|
重組成本（以現金為基礎） |
|
$2.0 |
|
折舊和攤銷 |
|
$38.0 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
($3.0) |
|
基於股份的薪酬 |
|
$10.0 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤——非公認會計準則 |
|
$216.0 - $231.0 |
|
運營部門提供的現金是為了保持一致性和可比性。我們還將自由現金流作為規劃和考慮戰略收購和償還債務的關鍵因素。不應孤立地考慮這一衡量標準，將其作為衡量可供自由裁量目的的剩餘現金流的衡量標準，或作為根據公認會計原則公佈的經營業績的替代方案。下表對運營部門提供的現金與自由現金流進行了對賬。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
|
2024 財年 |
||||||||||
以百萬美元計 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
||||
用於經營活動的現金 |
|
$ |
(32.2 |
) |
|
$ |
(19.4 |
) |
|
$ |
(95.9 |
) |
|
$ |
(112.4 |
) |
|
$ 65.0 - $ 85.0 |
減去： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資本支出 |
|
|
(4.6 |
) |
|
|
(4.2 |
) |
|
|
(11.0 |
) |
|
|
(7.2 |
) |
|
$ (25.0) - $ (30.0) |
免費使用現金* |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
(23.5 |
) |
|
$ |
(107.0 |
) |
|
$ |
(119.5 |
) |
|
$ 40.0 - $ 55.0 |
* 四捨五入導致的差異 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||