格拉德斯通商業公司公佈截至2023年9月30日的第三季度業績
請注意，本新聞稿中隨後的有限信息不足以做出明智的投資判斷。
弗吉尼亞州麥克萊恩，2023年11月6日（ACCESSWIRE）——格拉德斯通商業公司（納斯達克股票代碼：GOOD）（“格拉德斯通商業” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。本新聞稿末尾對運營資金（FFO）和核心FFO（均為非公認會計準則）財務指標的描述，均為非公認會計準則（美國公認的會計原則）財務指標。除非另有説明，否則所有每股參考均指已完全攤薄的普通股和非控股權OP單位的加權平均股。欲瞭解更多詳情，另請參閲季度財務補充文件和公司10-Q表季度報告，該報告可從我們網站www.gladstonecommercial.com的 “投資者” 部分中檢索。
摘要信息（以千美元計，股票和每股數據除外）：
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| | 截至已結束的三個月 | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | $ Change | | % 變化 |
| 操作數據： | | | | | | | | |
| 總營業收入 | | $ | 36,464 | | | $ | 38,658 | | | $ | (2,194) | | | (5.7) | % |
| 運營費用總額 | | (29,587) | | (1) | (33,716) | | (4) | 4,129 | | | (12.2) | % |
| 其他費用，淨額 | | (5,085) | | (2) | (9,530) | | (5) | 4,445 | | | (46.6) | % |
| 淨收益（虧損） | | $ | 1,792 | | | $ | (4,588) | | | $ | 6,380 | | | (139.1) | % |
| 減去：歸屬於優先股的股息 | | (3,099) | | | (3,058) | | | (41) | | | 1.3 | % |
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| 減去：歸屬於高級普通股的股息 | | (108) | | | (106) | | | (2) | | | 1.9 | % |
| 減去：F系列優先股註銷造成的損失 | | (1) | | | (6) | | | 5 | | | (83.3) | % |
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| 歸屬於普通股股東和非控股運營單位持有人的淨虧損 | | $ | (1,416) | | | $ | (7,758) | | | $ | 6,342 | | | (81.7) | % |
| 加：房地產折舊和攤銷 | | 12,485 | | | 16,936 | | | (4,451) | | | (26.3) | % |
| 加：減值費 | | 6,754 | | | 6,823 | | | (69) | | | (1.0) | % |
| 加：房地產銷售虧損，淨額 | | — | | | 451 | | | (451) | | | (100.0) | % |
| 減去：出售房地產的收益 | | (4,696) | | | — | | | (4,696) | | | 100.0 | % |
| 普通股股東和非控股運營單位持有人可獲得的運營資金——基本 | | $ | 13,127 | | | $ | 16,452 | | | $ | (3,325) | | | (20.2) | % |
| 增加：可轉換的高級普通發行版 | | 108 | | | 106 | | | 2 | | | 1.9 | % |
| 普通股股東和非控股運營單位持有人可用的運營資金——攤薄 | | $ | 13,235 | | | $ | 16,558 | | | $ | (3,323) | | | (20.1) | % |
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| 普通股股東和非控股運營單位持有人可獲得的運營資金——基本 | | $ | 13,127 | | | $ | 16,452 | | | $ | (3,325) | | | (20.2) | % |
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| 加：資產退休債務支出 | | 31 | | | 32 | | | (1) | | | (3.1) | % |
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| 增加：貸款抗辯成本 | | 130 | | | — | | | 130 | | | 100.0 | % |
| 增加：利率對衝工具的已實現虧損 | | 326 | | | — | | | 326 | | | 100.0 | % |
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| 普通股股東和非控股運營單位持有人可獲得的運營核心資金——基本 | | $ | 13,614 | | | $ | 16,484 | | | $ | (2,870) | | | (17.4) | % |
| 增加：可轉換的高級普通發行版 | | 108 | | | 106 | | | 2 | | | 1.9 | % |
| 普通股股東和非控股運營單位持有人可用的運營核心資金——攤薄 | | $ | 13,722 | | | $ | 16,590 | | | $ | (2,868) | | | (17.3) | % |
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| 份額和每股數據： | | | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東和非控股運營單位持有人的淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | | $ | (0.04) | | | $ | (0.19) | | | $ | 0.15 | | | (78.9) | % |
| 普通股股東和非控股OP單位持有人可使用FFO——基本 | | $ | 0.33 | | | $ | 0.41 | | | $ | (0.08) | | | (19.5) | % |
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| 普通股股東和非控股運營單位持有人可獲得的FFO——攤薄 | | $ | 0.33 | | | $ | 0.41 | | | $ | (0.08) | | | (19.5) | % |
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| 普通股股東和非控股運營單位持有人可用的核心 FFO-基本 | | $ | 0.34 | | | $ | 0.41 | | | $ | (0.07) | | | (17.1) | % |
| 可供普通股股東和非控股運營單位持有人使用的核心FFO——攤薄 | | $ | 0.34 | | | $ | 0.41 | | | $ | (0.07) | | | (17.1) | % |
| 已發行普通股和非控股運營單位的加權平均股數——基本 | | 40,309,463 | | | 40,370,142 | | | (60,679) | | | (0.2) | % |
| 已發行普通股和非控股運營單位的加權平均股數——攤薄 | | 40,654,595 | | | 40,715,274 | | | (60,679) | | | (0.1) | % |
| 每股普通股和非控股運營單位申報的現金分紅 | | $ | 0.30 | | | $ | 0.30 | | | $ | — | | | — | % |
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| 財務狀況 | | | | | | | | |
| 累計折舊前的房地產 | | $ | 1,279,332 | | (3) | $ | 1,296,283 | | (6) | $ | (16,951) | | | (1.3) | % |
| 總資產 | | $ | 1,167,156 | | | $ | 1,181,935 | | | $ | (14,779) | | | (1.3) | % |
| 應付抵押貸款票據，淨額，循環借款，淨額和定期貸款借款，淨額 | | $ | 749,009 | | | $ | 753,734 | | | $ | (4,725) | | | (0.6) | % |
| 總權益和夾層權益 | | $ | 346,627 | | | $ | 353,764 | | | $ | (7,137) | | | (2.0) | % |
| 擁有的財產 | | 135 | | (3) | 136 | | (6) | (1) | | | (0.7) | % |
| 自有平方英尺 | | 17,160,398 | | (3) | 17,216,094 | | (6) | (55,696) | | | (0.3) | % |
| 租賃平方英尺 | | 96.6 | % | | 96.0 | % | | 0.6 | % | | 0.6 | % |
(1) 包括在截至2023年9月30日的三個月中確認的一處房產的680萬美元減值費用。
(2) 包括在截至2023年9月30日的三個月中出售三處房產的淨銷售收益470萬美元。
(3) 包括四處被歸類為待售的房產，總面積為5,290萬美元和509,528平方英尺。
(4) 包括截至2023年6月30日的三個月中確認的三處房產的680萬美元減值費用。
(5) 包括在截至2023年6月30日的三個月中出售兩處房產所產生的50萬美元淨銷售虧損。
(6) 包括六處被歸類為待售的房產，總面積為6,340萬美元和558,152平方英尺。
第三季度活動：
•收取100％的現金租金：收取7月、8月和9月到期的100％的現金租金；
•收購的房產：購買了兩處總面積為107,714平方英尺的已滿置房產，總金額為1190萬美元，加權平均上限率為9.54％；
•已售房產：作為資本回收計劃的一部分，以1,900萬美元的價格出售了三處非核心房產；
•發行的新債務：借入900萬美元的固定利率抵押貸款債務，加權平均利率為6.10％，將於2028年9月1日到期；
•已償債務：以4.82％的利率償還了4,380萬美元的固定利率抵押貸款債務；
•續訂租約：我們的兩處物業續訂了397,524平方英尺，剩餘的租賃期限從13.9年到18.7年不等；
•已發行的F系列優先股：發行了40,758股F系列優先股，淨收益為90萬美元；以及
•付費分配：本季度按月支付的現金分配，我們的普通股和非控股OP單位每股0.30美元，E系列優先股每股0.414063美元，F系列優先股每股0.375美元，G系列優先股每股0.375美元，優先普通股每股0.2625美元。
2023年第三季度業績：截至2023年9月30日的三個月中，普通股股東和非控股權OP單位持有人可獲得的核心FFO為1,370萬美元，與截至2023年6月30日的三個月相比下降了17.3％，相當於每股0.34美元。核心FFO下降的主要原因是截至2023年6月30日的三個月中確認的租約終止導致租金增加，再加上利率持續上升導致利息支出增加。
截至2023年9月30日的三個月，歸屬於普通股股東和非控股權OP單位持有人的淨虧損為140萬美元，合每股虧損0.04美元，而截至2023年6月30日的三個月中，歸屬於普通股股東和非控股權OP單位持有人的淨虧損為780萬美元，合每股虧損0.19美元。在 “摘要信息” 表中
上面我們提供了截至2023年9月30日和2023年6月30日的三個月內核心FFO與淨虧損的對賬表，我們認為這是與核心FFO最直接可比的GAAP指標，是對普通股和非控股運營單位每股加權平均股的基本和攤薄後的核心FFO的計算，以及普通股和非控股運營單位每股加權平均股的基本和攤薄後淨虧損。
在本季度結束之後：
•收取了10月份現金租金的100％：收取了10月到期的100％的現金租金；
•已發行的F系列優先股：發行4,318股F系列優先股，淨收益為10萬美元；
•收購的財產：購買了兩處工業地產，總金額為1,230萬美元，共計租用空間137,629平方英尺；
•已售房產：作為我們資本回收計劃的一部分，以700萬美元的價格出售了一處非核心房產；
•已償債務：以4.04％的利率償還了900萬美元的固定利率債務；
•續訂和租賃空間：我們的兩處物業續訂了26,349平方英尺，剩餘的租賃期限從3.3年到5.7年不等；以及
•申報分配：2023年10月、11月和12月申報的每月現金分配，我們的普通股和非控股OP單位共計每股0.30美元，E系列優先股每股0.414063美元，F系列優先股每股0.375美元，G系列優先股每股0.375美元，優先普通股每股0.2625美元。
Gladstone Commercial總裁Buzz Cooper的評論説：“我們的財務業績反映了穩定的業績和穩定的收入，這要歸因於我們大量的同店物業佔用、租金徵收和增長、2023年增值房地產投資、我們續租租户的能力，以及我們的去槓桿化和資本回收計劃。在2023年的前三個季度以及到今天，我們已經在目標市場的五項資產上投資了2950萬美元，我們打算繼續我們的資本回收計劃，通過該計劃，我們將出售非核心資產，將所得款項用於降低投資組合槓桿率，並在目標成長市場收購房產。到目前為止，我們已經在2023年成功退出六項資產，我們預計在未來一到兩年內將出售其他非核心資產，我們認為這些資產將帶來資本收益。我們將繼續機會主義地出售非核心資產，並將所得款項重新部署到更強勁的目標增長市場，重點是工業投資機會。儘管由於疫情的持續影響和顯著的通貨膨脹以及相應的利率上升，我們預計將面臨挑戰，但我們對租户信貸承保的深度有強烈的感覺，這將使我們能夠在這種商業環境中收購增值資產。我們已經收取了第三季度100％的現金租金和10月份的100％的現金租金。我們預計，我們的租户將成功應對當前的經濟環境，並在經濟恢復正常狀態後能夠繼續成功運營。儘管經濟存在不確定性，但2023年到目前為止，我們續租或新租了1,282,641平方英尺，租户有12個。我們正在積極推銷剩餘的空置空間，目前預計會取得積極成果。2022年，我們修改了信貸額度，增加了新的定期貸款部分，並增加了週轉週期，我們認為，在這些不確定的市場中，這將是財務靈活性的重要來源。我們預計將繼續在必要時進入債務和股票市場，以增加流動性。我們認為，隨着我們的增長，我們的同店租金近年來每年增長2％，將繼續上漲，我們將繼續主要專注於投資目標市場，重點是工業地產和積極管理我們的投資組合。”
電話會議：Gladstone Commercial將於美國東部時間2023年11月7日星期二上午8點30分舉行電話會議，討論其財報。請致電 (877) 407-9045 進入電話會議。接線員將監視通話並設置提問隊列。電話會議重播將在電話會議結束一小時後開始，並將持續到2023年11月14日。要收聽重播，請撥打 (877) 660-6853 並使用回放會議號碼 13740893。公司季度電話會議的直播也將在我們網站www.gladstonecommercial.com的投資者專區播出。
關於格拉德斯通商業：格拉德斯通商業公司是一家房地產投資信託公司，專注於收購、擁有和運營美國各地的淨租賃工業和辦公物業。更多信息可以在www.gladstonecommercial.com上找到。
關於格拉德斯通公司：有關格拉德斯通家族基金商業活動的信息可在www.gladstonecompanies.com上找到。
投資者關係：有關每月支付分紅的格拉德斯通系列基金的投資者關係查詢，請訪問www.gladstonecompanies.com.com。
非公認會計準則財務指標：
FFO：全國房地產投資信託基金協會（“NAREIT”）制定了FFO，作為衡量股票房地產投資信託基金經營業績的相對非公認會計準則補充指標，旨在確認創收房地產歷來沒有在公認會計原則確定的基礎上貶值。根據NAREIT的定義，FFO是淨收益（根據公認會計原則計算），不包括房地產銷售收益（或虧損）和財產減值損失，加上房地產資產的折舊和攤銷，以及未合併合夥企業和合資企業的調整後的淨收益。FFO不代表根據公認會計原則確定的運營活動的現金流，不應將其視為衡量其業績的淨收入的替代方案，也不應將其視為衡量流動性或分配能力的運營現金流的替代方案。該公司認為，每股FFO為投資者提供了評估其財務業績的額外背景，也是將其與其他房地產投資信託基金進行比較的補充衡量標準；但是，由於其他房地產投資信託基金使用的NAREIT定義的應用可能存在差異，因此將其FFO與其他房地產投資信託基金的FFO進行比較不一定有意義。
核心FFO：核心FFO根據某些項目進行了FFO調整，這些項目並不能反映公司運營投資組合提供的業績，並影響公司同期業績的可比性。這些項目包括收購相關費用的調整、提前償還債務的收益或損失以及任何其他非經常性費用調整。儘管公司對核心FFO的計算與NAREIT對FFO的定義不同，可能無法與其他房地產投資信託基金進行比較，但該公司認為這是衡量其經營業績的有意義的補充指標。因此，核心FFO應被視為對根據公認會計原則計算的淨收入的補充，以衡量我們的業績。
根據NAREIT的定義，公司對FFO的列報或核心FFO的列報，並不代表根據公認會計原則確定的運營活動的現金流，也不應被視為衡量其業績的淨收入的替代方案，也不應被視為衡量流動性或分配能力的運營現金流的替代方案。
根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條，本新聞稿中關於格拉德斯通商業收入的預測穩定性、其重新租賃空置房產和增加投資組合的能力、計劃或前景的聲明是 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述本質上涉及某些風險和不確定性，儘管它們基於Gladstone Commercial目前的計劃，據信截至本新聞稿發佈之日這些計劃是合理的。可能導致實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素包括但不限於：Gladstone Commercial籌集額外資金的能力；資本和融資的可用性和條款，既可以為其運營提供資金，也可以在到期後為債務再融資；當前經濟環境的衰退；租户的表現；競爭對其續訂現有租約或再租賃空間的努力的影響；以及利率的重大變化。可能導致實際業績與其前瞻性陳述所述或暗示的業績存在重大差異的其他因素將在2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表的 “風險因素” 標題下披露，以及向美國證券交易委員會提交的其他報告。Gladstone Commercial提醒讀者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日。除非法律要求，否則Gladstone Commercial沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
聯繫人：
格拉德斯通商業公司
(703) 287-5893