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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _______ 的過渡期內
委員會文件編號001-38911
CLARIVATE
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
澤西,海峽羣島 | 不適用 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
70 聖瑪麗斧頭 倫敦EC3A 8BE 英國 (主要行政辦公室地址) | 不適用 (郵政編碼)
|
註冊人的電話號碼,包括區號: +442074334000
根據《交易法》第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的交易所名稱 |
普通股,無面值 | CLVT | 紐約證券交易所 |
5.25% A 系列強制性可轉換優先股,無面值 | CLVT PR A | 紐約證券交易所 |
根據《交易法》第 12 (g) 條註冊的證券:無
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見1934年《證券交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至2023年10月27日,公司已發行的普通股數量為 663,922,882.
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | 5 |
第 1 項。財務報表(未經審計) | 5 |
簡明合併資產負債表 | 5 |
簡明合併運營報表 | 6 |
綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 8 |
簡明合併權益變動表 | 9 |
簡明合併現金流量表 | 12 |
簡明合併財務報表附註 | 14 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 35 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
第 4 項。控制和程序 | 51 |
| |
第二部分。其他信息 | 52 |
第 1 項。法律訴訟 | 52 |
第 1A 項。風險因素 | 52 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 52 |
第 5 項。其他信息 | 53 |
第 6 項。展品 | 53 |
| |
簽名 | 53 |
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本季度報告包括表達我們對未來事件或未來業績的觀點、期望、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述,因此根據1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港條款”,這些陳述被視為或可能被視為 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,包括 “相信”、“估計”、“預期”、“期望”、“尋求”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將” 或 “應該”,或者在每種情況下,它們的負面或其他變體或類似的術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本季度報告的多個地方,包括有關我們的意圖、信念或當前預期的陳述,這些陳述涉及預期的成本節約、經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略和我們開展業務的市場等。此類前瞻性陳述基於當前可用的市場材料以及管理層對影響我們的未來事件的預期、信念和預測。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括:
•對我們的計算機系統或我們在運營中使用的第三方計算機系統的任何重大幹擾或未經授權的訪問,包括與網絡安全有關或由網絡攻擊引起的中斷或未經授權的訪問;
•如果我們的產品和服務未能獲得並維持廣泛的市場認可,或者如果我們無法跟上或適應快速變化的技術、不斷變化的行業標準、宏觀經濟市場條件和不斷變化的監管要求,我們維持收入的能力;
•我們流失或無法吸引和留住關鍵人員;
•我們遵守適用的數據保護和隱私法律的能力;
•我們的業務連續性計劃的有效性;
•我們在數據、信息和其他服務方面對第三方(包括公共來源)的依賴,以及我們與此類第三方的關係;
•增加獲得免費或相對便宜的信息來源的機會;
•我們從有機增長、現有或未來的收購、合資企業、投資或處置中充分獲得預期收益的能力;
•我們在我們經營的競爭激烈的行業中競爭的能力,以及這種競爭的潛在不利影響;
•我們維持較高的年度續訂率的能力;
•我們的品牌和聲譽的實力;
•我們在國際業務範圍內面臨的風險敞口,以及我們在國際業務範圍以及公司和融資結構中面臨的潛在不利税收後果的風險;
•我們的鉅額債務,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響;
•由於我們每期未償還認股權證的公允價值變化而導致我們的收益波動;以及
•其他我們無法控制的因素。
本季度報告中包含的前瞻性陳述基於我們目前的預期 以及對未來發展及其對我們的潛在影響的信念。無法保證影響我們的未來事態發展會像我們所預期的那樣。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設,這些假設可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或表現存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於 “項目1A” 標題下描述的那些因素。風險因素。”應該有一個或多個
這些風險或不確定性得以實現,或者如果任何假設被證明不正確,則實際結果在實質性方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。除非適用的證券法另有要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
關於定義術語和列報方式的説明
為了清晰和便於參考,我們在本季度報告中使用了許多定義的術語,我們對這些術語進行了大寫,以便您可以認出這些術語。除非另有説明或上下文另有要求,否則本季度報告中使用的術語 “Clarivate”、“公司”、“我們的”、“我們” 和 “我們” 指Clarivate Plc及其合併子公司;“LGP” 指不時持有我們普通股的Leonard Green & Partners, L.P. 的關聯基金;“CIG” 是指我們不時持有的劍橋信息集團的關聯基金普通股;“Atairos” 是指不時持有我們普通股的Atairos關聯公司。
除非另有説明,否則本季度報告中的美元金額均以百萬美元列報,股票和每股金額除外。
網站和社交媒體披露
我們使用我們的網站(www.clarivate.com)和X上的企業社交媒體賬户(前身為Twitter)和LinkedIn(@Clarivate)作為發佈公司信息的常規渠道,包括新聞稿、分析師演講和補充財務信息,以此披露重要的非公開信息,並履行美國證券交易委員會(“SEC”)根據經修訂的1933年《證券法》頒佈的FD條例所承擔的披露義務(《證券法》)和《證券交易所》經修訂的1934年法案(“交易法”)。因此,除了關注新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外,投資者還應關注我們的網站和公司X(前身為Twitter)和LinkedIn賬户。此外,作為投資者關係網站的一部分,我們還提供新聞或公告通知。通過註冊電子郵件提醒,投資者和其他人可以實時收到有關我們投資者關係網站上發佈的新信息的通知。
在我們的網站、我們的新聞稿、公開電話會議和網絡廣播中或通過社交媒體渠道提供的任何信息均未納入或被視為本季度報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告或文件的一部分,對我們網站或社交媒體渠道的任何提及僅是非活躍的文字參考文獻。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表和補充數據
CLARIVATE
簡明合併資產負債表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 398.9 | | | $ | 348.8 | |
限制性現金 | 8.3 | | | 8.0 | |
應收賬款,淨額 | 766.9 | | | 872.1 | |
預付費用 | 100.0 | | | 89.4 | |
其他流動資產 | 75.1 | | | 76.9 | |
持有待售資產 | 25.5 | | | — | |
流動資產總額 | 1,374.7 | | | 1,395.2 | |
財產和設備,淨額 | 49.7 | | | 54.5 | |
其他無形資產,淨額 | 8,955.3 | | | 9,437.7 | |
善意 | 2,865.2 | | | 2,876.5 | |
其他非流動資產 | 89.8 | | | 97.9 | |
遞延所得税 | 26.4 | | | 24.2 | |
經營租賃使用權資產 | 56.9 | | | 58.9 | |
總資產 | $ | 13,418.0 | | | $ | 13,944.9 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 99.2 | | | $ | 101.4 | |
應計補償 | 102.5 | | | 132.1 | |
應計費用和其他流動負債 | 346.7 | | | 352.1 | |
遞延收入的當期部分 | 889.2 | | | 947.5 | |
經營租賃負債的當前部分 | 23.5 | | | 25.7 | |
長期債務的當前部分 | 1.1 | | | 1.0 | |
待售負債 | 6.4 | | | — | |
流動負債總額 | 1,468.6 | | | 1,559.8 | |
長期債務 | 4,866.4 | | | 5,005.0 | |
| | | |
遞延收入的非流動部分 | 36.5 | | | 38.5 | |
其他非流動負債 | 41.3 | | | 140.1 | |
遞延所得税 | 255.6 | | | 316.1 | |
經營租賃負債 | 67.5 | | | 72.9 | |
負債總額 | 6,735.9 | | | 7,132.4 | |
承付款和或有開支(注17) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股, 不面值; 14.4授權股份; 5.25百分比強制性可轉換優先股,A系列, 14.4截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股份 | 1,392.6 | | | 1,392.6 | |
普通股, 不面值;授權的無限股份; 663.9和 674.4分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票 | 11,729.8 | | | 11,744.7 | |
累計其他綜合虧損 | (657.8) | | | (665.9) | |
累計赤字 | (5,782.5) | | | (5,658.9) | |
股東權益總額 | 6,682.1 | | | 6,812.5 | |
負債和股東權益總額 | $ | 13,418.0 | | | $ | 13,944.9 | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
CLARIVATE
簡明合併運營報表(未經審計)
(以百萬計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
收入,淨額 | $ | 647.2 | | | $ | 635.7 | |
運營費用: | | | |
收入成本 | 220.6 | | | 223.7 | |
銷售、一般和管理成本 | 171.9 | | | 169.5 | |
折舊和攤銷 | 176.8 | | | 169.7 | |
重組和租賃減值 | 3.7 | | | 26.0 | |
商譽和無形資產減值 | — | | | 4,448.6 | |
其他營業收入,淨額 | (13.0) | | | (26.6) | |
運營費用總額 | 560.0 | | | 5,010.9 | |
運營收入(虧損) | 87.2 | | | (4,375.2) | |
金融工具的按市值計價收益 | (12.6) | | | (53.3) | |
利息支出和債務折扣攤銷,淨額 | 71.9 | | | 71.5 | |
所得税前收入(虧損) | 27.9 | | | (4,393.4) | |
所得税準備金 | 15.6 | | | 22.1 | |
淨收益(虧損) | 12.3 | | | (4,415.5) | |
優先股分紅 | 18.9 | | | 18.9 | |
歸屬於普通股的淨虧損 | $ | (6.6) | | | $ | (4,434.4) | |
| | | |
每股: | | | |
基本 | $ | (0.01) | | | $ | (6.58) | |
稀釋 | $ | (0.01) | | | $ | (6.64) | |
| | | |
用於計算每股收益的加權平均股數: | | | |
基本 | 670.9 | | | 673.6 | |
稀釋 | 670.9 | | | 675.2 | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
CLARIVATE
簡明合併運營報表(未經審計)
(以百萬計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
收入,淨額 | $ | 1,945.1 | | | $ | 1,984.5 | |
運營費用: | | | |
收入成本 | 674.8 | | | 717.0 | |
銷售、一般和管理成本 | 559.3 | | | 549.3 | |
折舊和攤銷 | 527.5 | | | 521.7 | |
重組和租賃減值 | 25.3 | | | 56.9 | |
商譽和無形資產減值 | 135.2 | | | 4,448.6 | |
其他營業收入,淨額 | (30.5) | | | (64.9) | |
運營費用總額 | 1,891.6 | | | 6,228.6 | |
運營收入(虧損) | 53.5 | | | (4,244.1) | |
金融工具的按市值計價收益 | (14.4) | | | (202.7) | |
利息支出和債務折扣攤銷,淨額 | 218.5 | | | 193.3 | |
所得税前虧損 | (150.6) | | | (4,234.7) | |
(福利)所得税準備金 | (83.3) | | | 48.9 | |
淨虧損 | (67.3) | | | (4,283.6) | |
優先股分紅 | 56.3 | | | 56.3 | |
歸屬於普通股的淨虧損 | $ | (123.6) | | | $ | (4,339.9) | |
| | | |
每股: | | | |
基本 | $ | (0.18) | | | $ | (6.41) | |
稀釋 | $ | (0.18) | | | $ | (6.66) | |
| | | |
用於計算每股收益的加權平均股數: | | | |
基本 | 673.9 | | | 676.7 | |
稀釋 | 673.9 | | | 680.6 | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
CLARIVATE
綜合收益(虧損)簡明合併報表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | 12.3 | | | $ | (4,415.5) | |
扣除税款的其他綜合虧損: | | | |
利率互換 | (0.4) | | | 34.9 | |
固定福利養老金計劃 | (0.1) | | | — | |
外幣折算調整 | (169.7) | | | (585.4) | |
扣除税款的其他綜合虧損總額 | (170.2) | | | (550.5) | |
綜合損失 | $ | (157.9) | | | $ | (4,966.0) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (67.3) | | | $ | (4,283.6) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | |
利率互換 | (5.5) | | | 50.6 | |
固定福利養老金計劃 | (0.1) | | | 0.1 | |
外幣折算調整 | 13.7 | | | (1,447.1) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 | 8.1 | | | (1,396.4) | |
綜合損失 | $ | (59.2) | | | $ | (5,680.0) | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
CLARIVATE
簡明合併權益變動表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 優先股 | | 庫存股 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 累積的 赤字 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 674.4 | | $ | 11,744.7 | | 14.4 | | $ | 1,392.6 | | — | | $ | — | | $ | (665.9) | | $ | (5,658.9) | | $ | 6,812.5 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位的歸屬 | 1.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的獎勵活動 | (0.6) | | | 33.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33.7 | |
向優先股股東派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.8) | | | (18.8) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43.5 | | | 43.5 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88.4 | | | — | | | 88.4 | |
截至2023年3月31日的餘額 | 675.6 | | | $ | 11,778.4 | | | 14.4 | | | $ | 1,392.6 | | | — | | | $ | — | | | $ | (577.5) | | | $ | (5,634.2) | | | $ | 6,959.3 | |
限制性股票單位的歸屬 | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的獎勵活動 | (0.3) | | | 30.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30.8 | |
向優先股股東派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.6) | | | (18.6) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (123.1) | | | (123.1) | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 89.9 | | | — | | | 89.9 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 676.1 | | | $ | 11,809.2 | | | 14.4 | | | $ | 1,392.6 | | | — | | | $ | — | | | $ | (487.6) | | | $ | (5,775.9) | | | $ | 6,938.3 | |
限制性股票單位的歸屬 | 2.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的獎勵活動 | (0.8) | | | 20.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20.6 | |
回購普通股 | (13.8) | | | — | | | — | | | — | | | 13.8 | | | (100.0) | | | — | | | — | | | (100.0) | |
庫存股的退休 | — | | | (100.0) | | | — | | | — | | | (13.8) | | | 100.0 | | | — | | | — | | | — | |
向優先股股東派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.9) | | | (18.9) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.3 | | | 12.3 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (170.2) | | | — | | | (170.2) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 663.9 | | | $ | 11,729.8 | | | 14.4 | | | $ | 1,392.6 | | | — | | | $ | — | | | $ | (657.8) | | | $ | (5,782.5) | | | $ | 6,682.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
CLARIVATE
簡明合併權益變動表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 優先股 | | 庫存股 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 累積的 赤字 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 683.1 | | | $ | 11,827.9 | | | 14.4 | | $ | 1,392.6 | | | 0.5 | | | $ | (16.9) | | | $ | 326.7 | | | $ | (1,604.4) | | | $ | 11,925.9 | |
EBT股份的重新分類 | (0.5) | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權 | 0.2 | | | 0.4 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | |
限制性股票單位的歸屬 | 0.7 | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的獎勵活動 | (0.4) | | | 21.5 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21.5 | |
回購普通股 | (4.1) | | | — | | | — | | | | 4.1 | | | (66.4) | | | — | | | — | | | (66.4) | |
庫存股的退休 | — | | | (34.8) | | | — | | — | | | (2.1) | | | 33.3 | | | — | | | 1.5 | | | — | |
出售庫存股 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 1.3 | | | — | | | (0.7) | | | 0.6 | |
向優先股股東派息 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.7) | | | (18.7) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 69.5 | | | 69.5 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (223.2) | | | — | | | (223.2) | |
截至2022年3月31日的餘額 | 679.0 | | | $ | 11,815.0 | | | 14.4 | | | $ | 1,392.6 | | | 2.5 | | | $ | (48.7) | | | $ | 103.5 | | | $ | (1,552.8) | | | $ | 11,709.6 | |
行使股票期權 | — | | | 0.1 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
限制性股票單位的歸屬 | 1.3 | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的獎勵活動 | (0.4) | | | 18.3 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18.3 | |
回購普通股 | (6.6) | | | — | | | — | | — | | | 6.6 | | | (108.6) | | | — | | | — | | | (108.6) | |
庫存股的退休 | — | | | (132.5) | | | — | | — | | | (8.6) | | | 141.7 | | | — | | | (9.2) | | | — | |
出售庫存股 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
向優先股股東派息 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.7) | | | (18.7) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 62.4 | | | 62.4 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (622.7) | | | — | | | (622.7) | |
截至2022年6月30日的餘額 | 673.3 | | | $ | 11,700.9 | | | 14.4 | | | $ | 1,392.6 | | | 0.5 | | | $ | (15.6) | | | $ | (519.2) | | | $ | (1,518.0) | | | $ | 11,040.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
目錄
CLARIVATE
簡明合併權益變動表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 優先股 | | 庫存股 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 累積的 赤字 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
截至2022年6月30日的餘額 | 673.3 | | | $ | 11,700.9 | | | 14.4 | | | $ | 1,392.6 | | | 0.5 | | | $ | (15.6) | | | $ | (519.2) | | | $ | (1,518.0) | | | $ | 11,040.7 | |
行使股票期權 | 0.1 | | | 0.3 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
限制性股票單位的歸屬 | 0.5 | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的獎勵活動 | (0.2) | | | 17.2 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17.2 | |
出售庫存股 | 0.1 | | | — | | | — | | — | | | (0.1) | | | 4.3 | | | — | | | (3.0) | | | 1.3 | |
向優先股股東派息 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.9) | | | (18.9) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,415.5) | | | (4,415.5) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (550.5) | | | — | | | (550.5) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 673.8 | | | $ | 11,718.4 | | | 14.4 | | $ | 1,392.6 | | | 0.4 | | | $ | (11.3) | | | $ | (1,069.7) | | | $ | (5,955.4) | | | $ | 6,074.6 | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
CLARIVATE
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (67.3) | | | $ | (4,283.6) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 527.5 | | | 521.7 | |
基於股份的薪酬 | 97.1 | | | 66.5 | |
重組和減值,包括商譽 | 138.9 | | | 4,469.9 | |
金融工具的按市值計價收益 | (14.4) | | | (202.7) | |
| | | |
債務發行成本的攤銷 | 12.9 | | | 11.4 | |
通過法律和解獲得收益 | (49.4) | | | — | |
遞延所得税 | (51.3) | | | (3.3) | |
其他經營活動 | 16.8 | | | (48.9) | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 110.3 | | | 76.9 | |
預付費用 | (10.6) | | | (29.4) | |
其他資產 | 19.5 | | | (57.5) | |
應付賬款 | (2.4) | | | (15.8) | |
應計費用和其他流動負債 | (33.8) | | | (54.0) | |
遞延收入 | (56.9) | | | (68.2) | |
運營租賃,淨額 | (6.2) | | | (5.2) | |
其他負債 | (77.4) | | | (5.4) | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 553.3 | | | $ | 372.4 | |
| | | |
來自投資活動的現金流 | | | |
資本支出 | (178.6) | | | (156.5) | |
收購和成本法投資的付款,扣除收購的現金 | (2.3) | | | (14.3) | |
資產剝離所得收益,扣除現金和限制性現金 | 10.5 | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (170.4) | | | $ | (170.8) | |
| | | |
來自融資活動的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
定期貸款的本金付款 | (150.0) | | | (21.5) | |
| | | |
支付債務發行成本和折扣 | 0.1 | | | (2.1) | |
| | | |
| | | |
發行庫存股所得收益 | — | | | 2.2 | |
回購普通股 | (100.0) | | | (175.0) | |
優先股的現金分紅 | (56.7) | | | (56.6) | |
行使股票期權的收益 | — | | | 0.8 | |
與融資租賃相關的付款 | (0.8) | | | (1.5) | |
與股票薪酬的預扣税相關的付款 | (14.8) | | | (13.8) | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (322.2) | | | $ | (267.5) | |
匯率的影響 | (10.3) | | | (64.5) | |
| | | |
現金和現金等價物的淨增長 | 50.1 | | | 17.7 | |
限制性現金淨增加(減少) | 0.3 | | | (148.1) | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加(減少) | $ | 50.4 | | | $ | (130.4) | |
| | | |
期初: | | | |
現金和現金等價物 | 348.8 | | | 430.9 | |
限制性現金 | 8.0 | | | 156.7 | |
目錄
CLARIVATE
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
期初現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | 356.8 | | | $ | 587.6 | |
| | | |
期末: | | | |
現金和現金等價物 | 398.9 | | | 448.6 | |
限制性現金 | 8.3 | | | 8.6 | |
期末現金和現金等價物以及限制性現金總額 | $ | 407.2 | | | $ | 457.2 | |
| | | |
補充現金流信息: | | | |
支付利息的現金 | $ | 176.8 | | | $ | 152.2 | |
為所得税支付的現金 | $ | 29.1 | | | $ | 44.2 | |
資本支出包含在應付賬款中 | $ | 15.2 | | | $ | 4.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
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| | | |
| | | |
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| | | |
| | | |
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| | | |
|
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
注意事項 1: 業務的背景和性質
Clarivate Plc(“Clarivate”、“我們”、“我們的” 或 “公司”)是一家根據海峽羣島澤西島法律組建的上市有限公司,根據2019年5月13日簽訂的最終協議,將卡米洛特控股(澤西島)有限公司(“澤西島”)與特拉華州的一家公司丘吉爾資本公司(“丘吉爾”)合併(“2019年交易”)。
該公司是專有和全面的信息、分析、專業服務和工作流程解決方案的提供商,使政府和學術機構、生命科學和醫療保健公司、企業和律師事務所的用户能夠為從培養好奇心到保護世界關鍵知識產權資產的整個創新生命週期提供動力。克拉麗瓦特有 三應報告的細分市場:學術與政府(“A&G”)、知識產權(“IP”)和生命科學與醫療保健(“LS&H”)。我們的細分市場結構是根據我們提供的產品及其服務的市場來組織的。有關公司應報告的分部的更多信息,請參閲附註16——分部信息。
注意事項 2: 演示基礎
隨附的公司未經審計的簡明合併財務報表的編制基礎與我們的年度合併財務報表基本相同,應與截至2022年12月31日止年度的10-K/A表年度報告一起閲讀。不應將過渡期的結果視為全年業績的指標。管理層認為,這些簡明合併財務報表反映了公允列報期財務狀況、經營業績和現金流量表所必需的所有調整,此類調整屬於正常的經常性質。年終簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。
公司未經審計的簡明合併財務報表包括其所有子公司的賬目。子公司是公司控制的實體,控制權被定義為管理財務和運營政策的權力。通常,公司持有其子公司50%以上的表決權。在評估是否存在控制權時,將考慮目前可行使的潛在表決權的影響。自控制權移交給公司的日期起,子公司將完全合併,並從控制權終止之日起解除合併。合併中刪除了公司間賬户和交易。
注意事項 3: 重要會計政策摘要
我們的重要會計政策是指我們認為對描述我們的財務狀況和經營業績很重要的政策,以及那些涉及對本質上不確定性的問題的重大判斷或估計的政策。第8項中討論的重要會計政策沒有實質性變化。財務報表和補充數據——合併財務報表附註——我們於2023年10月12日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K/A表年度報告的附註3。
新採用的會計準則
2020 年 3 月,FASB 發佈了 ASU 2020-04, 參考利率改革(主題 848):促進參考利率改革對財務報告的影響,它為將美國公認會計原則適用於參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易的合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況,這些交易預計將因2020年3月12日至2022年12月31日期間的參考利率改革而終止。2021 年 1 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-01, 參考利率改革(主題 848):範圍,它為從倫敦銀行同業拆借利率過渡到包括使用利率進行保證金、貼現或合約價格調整的衍生工具提供了更多可選指導。如果有正當理由,該標準將放寬考慮費率改革未來影響的要求。此外,2022 年 12 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-06, 參考費率改革:推遲話題 848 的終止日期,它將話題848的截止日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日,以與倫敦銀行同業拆借利率的修訂終止日期保持一致。2020年,公司通過了ASU 2020-04,並在滿足指南中規定的標準後,根據倫敦銀行同業拆借利率選擇了利率互換和債務協議的可選權宜之計。因此,該公司繼續根據套期會計核算其利率互換,並且
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未對其債務協議適用修改會計。由於我們選擇並應用了上文討論的與亞利桑那州立大學2020-04相關的可選權宜之計,亞利桑那州立大學2021-01和ASU 2022-06對公司的利率互換和債務協議的核算方式沒有影響。
在2023年第二季度,公司修改了利率互換和債務協議的合同條款,將之前基於倫敦銀行同業拆借利率的參考利率替換為SOFR(有擔保隔夜融資利率)。公司利用了主題848中提出的實際權宜之計,並繼續根據套期保值會計對其利率互換進行核算,並且沒有對其債務工具採用修改會計。
最近發佈的會計準則
截至2023年9月30日,沒有其他發佈或生效的新會計準則或更新對公司的簡明合併財務報表產生或預計會產生重大影響。
注意事項 4: 持有待售資產和剝離業務
在2023年第二季度,該公司簽訂了一項商業協議,以約美元的價格出售其知識產權領域中的一個小型產品組34應付金額超過 十年。此次剝離使我們能夠更好地關注我們的核心知識產權業務資產,並使產品開發和創新團隊能夠在我們市場領先的知識產權情報、知識產權生命週期管理和知識產權服務解決方案的基礎上再接再厲。該交易預計將於2023年第四季度完成,並不代表戰略轉變,也不會對公司的運營或財務業績產生重大影響。因此,此次剝離符合持有待售標準,但截至2023年9月30日和2023年6月30日,不符合已終止業務的資格。
截至2023年6月30日,在確定待售資產並進行相應的減值測試之前,預期待處置資產的賬面金額幾乎完全由與購買相關的可識別客户關係無形資產組成,約為美元158。這些無形資產減少到估計的公允價值美元26.1根據待支付的對價的估計現值 十年。相關的減值費用為 $132.2包含在截至2023年9月30日的九個月簡明合併運營報表中的商譽和無形資產減值中。截至2023年9月30日,處置組中包含的無形資產和與這些無形資產相關的剩餘遞延所得税負債的賬面金額為美元25.5和 $6.4,並在簡明合併資產負債表中分別被重新歸類為待售資產和持有待售負債。
2022年10月31日,公司完成了對領先的網絡呈現解決方案提供商Newfold Digital的MarkMonitor域名管理業務(IP板塊)的出售。在 2023 年第二季度,公司收到了 $10.5的延遲收盤對價包含在總銷售價格中。
注意事項 5: 財產和設備,淨額
財產和設備,淨包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
計算機硬件 | $ | 51.4 | | | $ | 45.1 | |
租賃權改進 | 15.8 | | | 16.1 | |
傢俱、固定裝置和設備 | 43.3 | | | 39.0 | |
資本辦公室租賃-融資租賃資產 | 8.0 | | | 8.0 | |
其他 | 2.2 | | | 2.1 | |
財產和設備總額,毛額 | $ | 120.7 | | | $ | 110.3 | |
累計折舊 | (71.0) | | | (55.8) | |
財產和設備總額,淨額 | $ | 49.7 | | | $ | 54.5 | |
| | | |
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(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
折舊費用為 $5.9和 $8.6在截至2023年9月30日的三個月中分別為 2022 和 2022,以及 $17.2和 $29.0分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
注意事項 6: 其他無形資產、淨資產和商譽
其他無形資產,淨額
下表按主要類別彙總了公司可識別無形資產的賬面總額和累計攤銷額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 格羅斯 | | 累計攤銷 | | 網 | | 格羅斯 | | 累計攤銷 | | 網 |
有限壽命的無形資產: | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 7,644.7 | | | $ | (1,062.8) | | | $ | 6,581.9 | | | $ | 7,809.0 | | | $ | (821.5) | | | $ | 6,987.5 | |
數據庫和內容 | 2,762.4 | | | (946.4) | | | 1,816.0 | | | 2,681.0 | | | (780.5) | | | 1,900.5 | |
計算機軟件 | 849.2 | | | (488.2) | | | 361.0 | | | 765.1 | | | (422.2) | | | 342.9 | |
其他 | 88.4 | | | (48.9) | | | 39.5 | | | 88.8 | | | (38.9) | | | 49.9 | |
有限壽命的無形資產 | $ | 11,344.7 | | | $ | (2,546.3) | | | $ | 8,798.4 | | | $ | 11,343.9 | | | $ | (2,063.1) | | | $ | 9,280.8 | |
無限期存續的無形資產: | | | | | | | | | | | |
商標名稱 | 156.9 | | | — | | | 156.9 | | | 156.9 | | | — | | | 156.9 | |
無形資產總額 | $ | 11,501.6 | | | $ | (2,546.3) | | | $ | 8,955.3 | | | $ | 11,500.8 | | | $ | (2,063.1) | | | $ | 9,437.7 | |
| | | | | | | | | | | |
|
無形攤銷費用為美元170.9和 $161.1分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,以及美元510.3和 $492.7分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
善意
按分部劃分的商譽賬面金額的變化如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A&G 細分市場 | | IP 細分市場 | | LS&H 細分市場 | | 合併總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,109.8 | | | $ | 590.3 | | | $ | 1,176.4 | | | $ | 2,876.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商譽減值(1) | — | | | (3.0) | | | — | | | (3.0) | |
外幣波動的影響 | (0.3) | | | (8.0) | | | — | | | (8.3) | |
截至2023年9月30日的餘額 | $ | 1,109.5 | | | $ | 579.3 | | | $ | 1,176.4 | | | $ | 2,865.2 | |
(1) 與持有待售資產及其在知識產權分部申報單位商譽餘額中的分配部分相關的記錄。減值費用包含在截至2023年9月30日的九個月簡明合併運營報表中的商譽和無形資產減值中。有關更多信息,請參閲附註4——持有待出售的資產和已剝離的業務。 |
注意事項 7: 衍生工具
公司與交易對手簽訂了利率互換安排,以減少其未償還的基於SOFR的定期貸款安排的利息支付所面臨的現金流波動風險(有關更多信息,請參閲附註3——重要會計政策摘要)。我們的利率互換安排受對衝會計的約束,將利率互換指定為未來適用的每月利息支付的套期保值。 下表按到期日彙總了截至2023年9月30日的公司利率互換安排:
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(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義價值 | | 生效日期 | | 到期日 | | 固定利率 |
$100.0 | | 2021年3月31日 | | 2024年3月31日 | | 0.401% |
$100.0 | | 2022年10月31日 | | 2024年3月31日 | | 0.421% |
$150.0 | | 2022年10月31日 | | 2024年3月31日 | | 0.445% |
$382.6 | | 2022年8月4日 | | 2026年10月31日 | | 2.809% |
$382.6 | | 2022年8月5日 | | 2026年10月31日 | | 3.010% |
公允價值的變化記錄在簡明合併資產負債表中的累計其他綜合收益(虧損)(“AOCL”)中,並相應抵消衍生資產或負債,從AOCL重新歸類的金額記入簡明合併運營報表中的淨利息支出和債務折扣攤銷額。
有關我們的利率風險的更多信息,請參閲 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露,以及 見附註 9-債務瞭解有關我們的更多信息未償還的定期貸款。
交叉貨幣掉期
2023年7月,公司簽訂了將於2026年到期的跨貨幣互換,以減少與公司對各歐元本位貨幣合併子公司的淨投資相關的外幣風險敞口。該掉期被指定為淨投資對衝,符合淨投資對衝條件。公司已選擇根據即期利率的變化評估這種淨投資套期保值的有效性,並正在將淨投資套期內未包括在精簡合併運營報表中的利息支出和債務折扣攤銷(淨額)中攤銷掉期有效性評估之外的淨投資套期保值部分。與以歐元計價的子公司淨投資相關的跨貨幣互換的名義金額為歐元100.0截至2023年9月30日。
公允價值的變化記錄在簡明合併資產負債表中的AOCL(作為外幣折算調整)中,並相應抵消衍生資產或負債。隨後,當套期保值淨投資被出售或實質性清算時,任何收益或虧損都將重新歸類為淨收益。
外幣遠期合約
公司定期簽訂外幣遠期合約,該合約通常不超過 180期限為天,以幫助管理公司的外匯匯率風險敞口。根據ASC 815的適用條款,這些合同未被指定為會計套期保值, 衍生品和套期保值.
公司按公允價值將這些外幣遠期收入入賬,並在簡明合併運營報表中確認其他營業收入(淨額)中的相關已實現和未實現損益。 這個公司確認從加元到市場調整的虧損為美元4.0和 $3.7,在截至9月30日的三個月中, 2023 年和 2022 年, 分別和 $3.7和 $9.4在截至9月30日的九個月中2023 年和 2022,分別地。未償外幣合約的本金為美元140.8和 $165.1分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。
下表提供了截至2023年9月30日和2022年12月31日我們的衍生工具的位置和公允價值金額的信息:
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(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
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| | | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 資產負債表分類 | | 2023 | | 2022 |
資產衍生品 | | | | | |
被指定為會計對衝的衍生品: | | | | | |
利率互換 | 其他流動資產 | | $ | 8.4 | | | $ | 2.3 | |
利率互換 | 其他非流動資產 | | 35.6 | | | 47.2 | |
交叉貨幣互換 | 其他非流動資產 | | 2.5 | | | — | |
未被指定為會計對衝的衍生品: | | | | | |
外幣遠期 | 其他流動資產 | | 0.2 | | | 0.8 | |
總資產衍生品 | | | $ | 46.7 | | | $ | 50.3 | |
| | | | | |
負債衍生品 | | | | | |
未被指定為會計對衝的衍生品: | | | | | |
外幣遠期 | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 3.5 | | | $ | 0.4 | |
總負債衍生工具 | | | $ | 3.5 | | | $ | 0.4 | |
| | | | | |
注意事項 8: 公允價值測量
經常性按公允價值記錄的資產和負債
衍生品包括外匯合約、利率互換和交叉貨幣互換。公司評估這些工具的公允價值,同時考慮未來利率的當前和預期變動以及市場上可用的相關貨幣即期和期貨利率。因此,這些儀器被歸類為 2 級輸入。有關衍生工具公允價值的更多信息,請參閲附註7——衍生工具。
私募認股權證 -公司使用Black-Scholes期權估值模型確定每份私募認股權證的公允價值。因此,發行的認股權證被歸類為三級金融工具,並可在每個資產負債表日進行重新計算。私募認股權證的總公允價值代表負債餘額為美元6.6和 $21.0截至2023年9月30日和2022年12月31日,在簡明合併資產負債表中,分別被歸類為應計費用和其他流動負債以及其他非流動負債。
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中私募認股權證責任的變化:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | |
截至1月1日的餘額 | $ | 21.0 | | | $ | 227.8 | | | |
金融工具的市值虧損(收益) | 1.1 | | | (100.4) | | | |
| | | | | |
截至3月31日的餘額 | $ | 22.1 | | | $ | 127.4 | | | |
金融工具的按市值計價收益 | (2.9) | | | (49.0) | | | |
| | | | | |
截至6月30日的餘額 | $ | 19.2 | | | $ | 78.4 | | | |
金融工具的按市值計價收益 | (12.6) | | | (53.3) | | | |
| | | | | |
截至9月30日的餘額 | $ | 6.6 | | | $ | 25.1 | | | |
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非經常性估值的非金融資產
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(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
公司的長期資產,包括商譽、待攤銷的無限期無形資產和有期限的無形資產,均按非經常性公允價值計量。這些資產按成本計量,但在必要時會因減值而減記為公允價值。
有限壽命的無形資產-如果發生觸發事件,公司通過確定預期現金流的現值來確定有限壽命無形資產的估計公允價值。在2023年第二季度,公司記錄的減值費用為美元132.2與歸類為待售資產的無形資產有關。減值費用包含在截至2023年9月30日的九個月簡明合併運營報表中的商譽和無形資產減值中。有關更多信息,請參閲附註4——持有待出售的資產和已剝離的業務。
善意-商譽代表收購價格與企業合併產生的可識別有形和無形淨資產的公允價值之間的差額。如果減值指標根據ASC主題350出現,則公司每年在申報單位層面(定義為運營部門或運營分部低一級)評估其減值商譽,或更頻繁地評估其減值商譽。公司對宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、內部成本因素、財務業績、公允價值歷史和其他公司特定事件進行定性分析。如果這種定性分析表明估計的公允價值很有可能低於相應申報單位的賬面價值,則公司將採用一步減值測試,在該測試中,公司確定申報單位的估計公允價值是否超過其賬面價值。如果分配給申報單位的淨資產的賬面價值超過申報單位的估計公允價值,則公司將進行減值測試的第二步,以確定申報單位商譽的隱含估計公允價值。公司通過確定每個申報單位未來估計現金流的現值,並將申報單位的風險狀況和增長前景與選定的、相當相似的上市公司進行比較來確定商譽的隱含估計公允價值。在2023年第二季度,公司記錄的減值費用為美元3.0與持有的待售資產及其在知識產權分部申報單位商譽餘額中的分配部分有關。減值費用包含在簡明合併運營報表中的商譽和無形資產減值中。有關更多信息,請參閲附註6——其他無形資產、淨額和商譽。
注意事項 9: 債務
下表是公司債務的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
類型 | | 成熟度 | | 有效 利息 費率 | | 攜帶 價值 | | 有效 利息 費率 | | 攜帶 價值 |
高級票據 | | 2029 | | 4.875 | % | | $ | 921.4 | | | 4.875 | % | | $ | 921.4 | |
高級擔保票據 | | 2028 | | 3.875 | % | | 921.2 | | | 3.875 | % | | 921.2 | |
循環信貸額度 | | 2027 | | 8.166 | % | | — | | | 7.234 | % | | — | |
定期貸款工具 | | 2026 | | 8.431 | % | | 2,347.4 | | | 7.384 | % | | 2,497.4 | |
高級擔保票據 | | 2026 | | 4.500 | % | | 700.0 | | | 4.500 | % | | 700.0 | |
融資租賃 | | 2036 | | 6.936 | % | | 30.5 | | | 6.936 | % | | 31.3 | |
未償債務總額 | | | | | | 4,920.5 | | | | | 5,071.3 | |
債務折扣和發行成本 | | | | | | (53.0) | | | | | (65.3) | |
長期債務的當前部分 | | | | | | (1.1) | | | | | (1.0) | |
長期債務 | | | | | | $ | 4,866.4 | | | | | $ | 5,005.0 | |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
融資交易
優先票據(2029)和優先擔保票據(2028)
該公司有 $921.4其2029年到期的優先票據的本金總額和美元921.2其2028年到期的帶有利息的優先擔保票據的本金總額為 4.875% 和 3.875年利率分別為每半年支付給每年的6月30日和12月30日的登記持有人。第一筆利息已於 2021 年 12 月支付。這兩個系列票據均由Clarivate的間接全資子公司Clarivate Science Holdings Corporation(“發行人”)發行。
2028年到期的優先擔保票據以第一留置權等價抵押,使用現有信貸額度下的借款和2026年到期的優先擔保票據。這兩個系列票據均由Clarivate的每家間接子公司共同擔保,這些子公司是Clarivate現有信貸額度下的債務人或擔保人,以及2026年到期的優先擔保票據。2029年到期的優先票據是發行人和此類擔保人的無抵押債務。
優先擔保票據 (2026)
該公司有 $700.0其2026年到期的優先擔保票據的本金總額,利率為 4.50年利率,每半年支付給每年 5 月 1 日和 11 月 1 日的登記持有人。第一筆利息已於2020年5月支付。2026年到期的優先擔保票據由Clarivate的間接全資子公司Camelot Finance S.A.(“Lux發行人”)發行,以第一留置權等價為基礎進行擔保,信貸額度下的借款和2028年到期的優先擔保票據。這些票據由Clarivate的每家間接子公司共同擔保,這些子公司是信貸額度的債務人或擔保人,是勒克斯發行人的普通優先擔保債務,由勒克斯發行人現在擁有或以後收購的抵押品以及為發行人和此類擔保人在Clarivate信貸額度下的義務提供擔保的每位擔保人以第一優先權為擔保(但允許的留置權和其他例外情況除外))。
信貸設施
該公司的信貸額度包括一美元750.0以 $ 為單位的循環信貸額度80.02027 年到期的信用證子限額和 1 美元2,860.02026年到期的定期貸款額度。
循環信貸額度
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司已經 不其循環信貸額度的未清餘額。該融資機制根據本金總額為美元的承諾提供循環貸款、當日借款和信用證750.0信用證子限額為 $80.0。在循環信貸額度到期之前,可以在循環信貸額度下發放的貸款的收益借款、償還和再借款。除其他外,我們在循環信貸額度下提取資金或根據循環信貸額度簽發信用證的能力取決於所需通知的送達、信貸協議中包含的陳述和保證的準確性以及信貸協議中沒有任何違約或違約事件。
截至2023年9月30日,信用證總額為美元9.0由循環信貸額度抵押,儘管有循環信貸額度,但該公司仍有未償還的無抵押公司擔保13.6和$的現金抵押信用證3.6, 這些資金不是由循環信貸機制抵押的.
定期貸款工具 (2026)
該公司的定期貸款額度為美元2,860.02026年到期,收盤時已全部抽完。在2022年第四季度,該公司賺了美元300.0預付其定期貸款額度和預付款 $150.0在截至2023年9月30日的九個月中。在首次預付款之前,公司在每年3月、6月、9月和12月的最後一個工作日償還了定期貸款機制的本金,金額等於 0.25初始定期貸款原始面值本金總額的百分比。
由於利率基準利率的短期性質,公司浮動利率債務的賬面價值,不包括未攤銷的債務發行成本,接近公允價值。固定利率債務的公允價值是根據具有類似預付款特徵的債務的市場可觀察數據估算的。公司債務的公允價值為美元4,594.6和 $4,709.6分別為2023年9月30日和2022年12月31日,在公允價值層次結構下被視為二級。
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注意事項 10: 收入
分類收入
我們根據收入確認模式按細分市場(見附註16——分部信息)和交易類型對收入進行細分,如下所示:
•基於訂閲的收入是指根據年度、常青或多年期合同獲得的經常性收入,根據這些合同,我們許可客户使用我們的產品或在合同期限內提供維護服務的權利。銷售訂閲數據、維護服務和分析解決方案的收入在合同期內按比例確認。
•重複性收入是根據特定交付品的合同獲得的,這些合同通常以產品、數據集或項目為基礎進行報價,通常來自回頭客。這些合同要麼包括常青條款,其中要求在取消之前至少提前六個月發出通知,要麼包括合同有效期多年。交付物通常由客户立即或在短時間內收到,此時收入將得到確認。我們經常性收入中最重要的組成部分是我們在CPA Global內的 “續約” 業務。
•交易和其他收入 是根據特定交付品的合同賺取的,這些交付品通常按產品、數據集或項目報價,通常來自回頭客,包括同樣產生訂閲收入的客户。交易收入和其他收入可能涉及在多個場合向同一個客户進行銷售,但訂單包含不同的產品或服務。其他收入與專業服務有關,包括實施軟件和軟件即服務(“SaaS”)訂閲。對於多年期項目,這些合同的期限從幾個月到幾年不等。使用描述相關履約義務履行情況的合理進展衡量標準,在一段時間內確認收入。其他收入還包括一次性永久存檔許可證收入。
下表根據所列期間的收入確認模式,按交易類型列出了公司的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
訂閲收入 | $ | 408.1 | | | $ | 408.3 | |
重複性收入 | 106.8 | | | 102.7 | |
交易和其他收入 | 132.3 | | | 125.0 | |
遞延收入調整 | — | | | (0.3) | |
收入,淨額 | $ | 647.2 | | | $ | 635.7 | |
| | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
訂閲收入 | $ | 1,207.3 | | | $ | 1,220.7 | |
重複性收入 | 325.5 | | | 329.2 | |
交易和其他收入 | 412.3 | | | 435.5 | |
遞延收入調整 | — | | | (0.9) | |
收入,淨額 | $ | 1,945.1 | | | $ | 1,984.5 | |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
合約餘額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,截至: | 應收賬款,淨額 | | 當前 遞延收入 | | 非當前 遞延收入 |
2022年12月31日 | $ | 872.1 | | | $ | 947.5 | | | $ | 38.5 | |
2023年9月30日 | 766.9 | | | 889.2 | | | 36.5 | |
減少 | $ | (105.2) | | | $ | (58.3) | | | $ | (2.0) | |
| | | | | |
2021年12月31日 | $ | 906.4 | | | $ | 1,030.4 | | | $ | 54.2 | |
2022年9月30日 | 748.6 | | | 857.8 | | | 37.7 | |
減少 | $ | (157.8) | | | $ | (172.6) | | | $ | (16.5) | |
公司確認收入為 $732.0在截至2023年9月30日的九個月中,歸因於期初記錄的遞延收入,主要包括在合同期內按比例確認的訂閲收入。在截至2023年9月30日的九個月中,我們將本説明中的披露內容修訂了美元130.3減少截至2022年12月31日期初遞延收入餘額中包含的已披露確認收入。這一修正沒有對隨附的簡明合併資產負債表或運營報表產生影響。
分配給剩餘履約義務的交易價格
分配給剩餘履約義務的收入代表分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格。我們最重要的剩餘履約義務涉及我們許可客户使用我們的產品或在剩餘的合同期限內提供維護服務的合同,其中大部分是期限為一年或更短的合同。截至2023年9月30日,大約 90分配給剩餘履約義務的總交易價格的百分比預計將在此期間得到滿足 一年.
注意 11: 股東權益
截至2023年9月30日,已批准無限量普通股, 663.9已發行和流通百萬股,其中 不面值。該公司做到了 不截至2023年9月30日和2022年12月31日,將任何股份作為庫存股持有。公司的普通股股東有權 一每股投票。
MCPS 產品
2021年6月,在2021年6月的普通股發行(參見我們的10-K/A表年度報告中附註1——運營背景和性質)的同時,我們完成了公開發行 14.4我們的數百萬個 5.25% A 系列強制性可轉換優先股(“MCPS”)(其中包括 1.9承銷商根據購買額外股票的選擇權購買了我們的百萬份MCPS)。如果董事會宣佈,我們的強制性可轉換優先股的股息應按年率支付 5.25$的清算優先權的百分比100.00每股。我們可能會在每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付申報的股息,從2021年9月1日開始,到2024年6月1日結束,包括6月1日。我們的每股可轉換優先股的清算優先權為美元100.00.
截至 2023 年 9 月 30 日,我們累積了 $6.2應計費用和其他流動負債中的優先股股息。儘管MCPS的股息是累積的,但要等到公司董事會宣佈後才能支付。如果不申報股息,則由於協議中包含的支持(即使從未申報),股息將繼續累積直至支付。
庫存股
CPA 全球收購股份 - 在截至2022年9月30日的九個月中, 182.1為CPA全球股票計劃設立的員工福利信託基金(“EBT”)中持有的千股股票以每股平均淨價出售12.73為向相應僱員支付的款項提供資金。鑑於原始股票價值為 $30.99截至收購之日,已在簡明合併權益變動表中確認了金額為美元的相關損失3.7在截至2022年9月30日的九個月中。CPA全球股票計劃在截至2022年12月31日的年度中終止,此前所有剩餘股份均已出售並向相應的員工付款。
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(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
股票回購計劃和股票退休 - 2022 年 2 月,公司董事會批准購買最多 $1,000.0通過公開市場購買的公司普通股,將在2023年12月31日之前執行。在截至2022年9月30日的九個月中,公司回購了 10.7百萬股普通股,每股平均價格為美元16.33總賬面價值為 $175.0所有這些隨後都以退休時的平均價格為美元退休15.61並恢復為授權但未發行的普通股。正式退休後,根據澳大利亞證券交易委員會主題505, 公平,該公司將其普通股賬户減去了庫存股的賬面金額。此外,鑑於原始回購股票價值與正式退休時的價值存在差異,在簡明合併權益變動表中確認了金額為美元的相關虧損7.7.
2023年5月,公司董事會批准將其股票回購授權延長至2024年12月31日,並將授權從美元降至2024年12月31日1,000.0到 $500.0。為了在董事會授權下進行回購,公司於2023年7月27日獲得股東批准,允許其進行不超過股東的公開市場收購 100.0董事會不時批准的百萬股普通股,最低收購價為美元1每股和最高收購價為美元35每股。在截至2023年9月30日的三個月中,公司回購了 13.8百萬股普通股售價 $100.0,或平均值 $7.22每股。回購的股票立即退出並恢復為授權但未發行的普通股。截至2023年9月30日,該公司擁有美元400.0還有剩餘的可用性尚待董事會的授權。
累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI” 或 “AOCL”)
下表提供了有關按組成部分分列的累計其他綜合收益(虧損)的變化以及在所述期間重新歸類為淨收益(扣除税款)的相關金額的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| 利率互換 | | 固定福利養老金計劃 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合虧損 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 38.1 | | | $ | 1.5 | | | $ | (705.5) | | | $ | (665.9) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 22.2 | | | (0.1) | | | 14.0 | | | 36.1 | |
從 AOCL 重新歸類為淨收益 | (27.7) | | | — | | | (0.3) | | | (28.0) | |
其他綜合(虧損)淨收益 | (5.5) | | | (0.1) | | | 13.7 | | | 8.1 | |
截至2023年9月30日的餘額 | $ | 32.6 | | | $ | 1.4 | | | $ | (691.8) | | | $ | (657.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 利率互換 | | 固定福利養老金計劃 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 1.1 | | | $ | (1.4) | | | $ | 327.0 | | | $ | 326.7 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 51.4 | | | 0.1 | | | (1,447.1) | | | (1,395.6) | |
從AOCI重新歸類為淨收益 | (0.8) | | | — | | | — | | | (0.8) | |
其他綜合收益淨額(虧損) | 50.6 | | | 0.1 | | | (1,447.1) | | | (1,396.4) | |
截至2022年9月30日的餘額 | $ | 51.7 | | | $ | (1.3) | | | $ | (1,120.1) | | | $ | (1,069.7) | |
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(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
注意事項 12: 基於股份的薪酬
公司根據Clarivate Plc2019年激勵獎勵計劃(“計劃”)授予基於股份的獎勵。截至2023年9月30日,大約 25.3該公司的百萬股普通股可用於股票獎勵。該計劃規定發行股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)。
基於股份的薪酬支出記入隨附的合併運營報表中的 “收入成本” 和 “銷售、一般和管理” 細列項目。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,基於股份的薪酬支出總額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| 股票期權 | | RSU | | PSU | | CPA 全球股票計劃 | | 總計 |
收入成本 | $ | — | | | $ | 10.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10.9 | |
銷售、一般和管理成本 | — | | | 16.6 | | | (2.1) | | | — | | | 14.5 | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | — | | | $ | 27.5 | | | $ | (2.1) | | | $ | — | | | $ | 25.4 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| 股票期權 | | RSU | | PSU | | CPA 全球股票計劃 | | 總計 |
收入成本 | $ | — | | | $ | 33.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 34.2 | |
銷售、一般和管理成本 | 1.9 | | | 49.5 | | | 11.5 | | | — | | | 62.9 | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 1.9 | | | $ | 83.4 | | | $ | 11.8 | | | $ | — | | | $ | 97.1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| 股票期權 | | RSU | | PSU | | CPA 全球股票計劃 | | 總計 |
收入成本 | $ | — | | | $ | 4.5 | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | 4.2 | |
銷售、一般和管理成本 | 0.3 | | | 13.7 | | | 1.1 | | | 0.2 | | | 15.3 | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 0.3 | | | $ | 18.2 | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | 19.5 | |
| | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 股票期權 | | RSU | | PSU | | CPA 全球股票計劃 | | 總計 |
收入成本 | $ | — | | | $ | 21.9 | | | $ | 0.2 | | | $ | 3.3 | | | $ | 25.4 | |
銷售、一般和管理成本 | 0.3 | | | 42.9 | | | 3.0 | | | 6.9 | | | 53.1 | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 0.3 | | | $ | 64.8 | | | $ | 3.2 | | | $ | 10.2 | | | $ | 78.5 | |
| | | | | | | | | |
下表分別彙總了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中現有的股份薪酬獎勵計劃活動:
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(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 | | | | |
| 股票期權 | | RSU | | PSU | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 3.7 | | | 13.5 | | | 2.1 | | | | | |
已授予 | — | | | 6.1 | | | 1.6 | | | | | |
已行使/已歸屬 | — | | | (5.0) | | | (0.1) | | | | | |
被沒收 | — | | | (1.1) | | | (0.6) | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 3.7 | | | 13.5 | | | 3.0 | | | | | |
| | | | | | | | | |
剩餘未攤銷的補償費用總額 | $ | — | | | $ | 71.1 | | | $ | 30.1 | | | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均剩餘服務期 | 0年份 | | 0.99年份 | | 1.96年份 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 股票期權 | | RSU | | PSU |
截至2021年12月31日的餘額 | 4.8 | | | 4.5 | | | 1.4 | |
已授予 | — | | | 9.9 | | | 1.2 | |
已行使/已歸屬 | (0.3) | | | (2.5) | | | — | |
被沒收 | (0.1) | | | (0.6) | | | (0.3) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 4.4 | | | 11.3 | | | 2.3 | |
| | | | | |
剩餘未攤銷的補償費用總額 | $ | — | | | $ | 111.5 | | | $ | 7.9 | |
| | | | | |
加權平均剩餘服務期 | 0年份 | | 1.34年份 | | 1.66年份 |
注意 13: 所得税
我們通過將估計的年度有效税率應用於經常性業務的年初至今收入來計算我們的所得税準備金,並調整該期間記錄的離散税項準備金。
在截至2023年9月30日的三個月中,所得税準備金為美元15.6這主要是由於確認税前利潤和虧損的税收管轄區混合而成。在截至2022年9月30日的三個月中,所得税準備金為美元22.1這主要是由於税前利潤和虧損得到確認的税收管轄區以及私人認股權證的市場收益的混合體。2022年的減值費用對2022年9月30日的所得税準備金沒有重大影響。
在截至2023年9月30日的九個月中,所得税優惠為美元83.3主要是由於確認税前利潤和虧損的税收司法管轄區混合而成,美元70.4税收優惠是在解決公開税收糾紛時記錄的,$33.0税收優惠與無形資產的減值有關,美元17.1税收優惠與部分發放針對某些美國税收屬性的估值補貼有關,由於有足夠的累積收入和對未來應納税收入的持續預測,這些補貼現在被認為是可以實現的。在截至2022年9月30日的九個月中,所得税準備金為美元48.9這主要是由於確認税前利潤和虧損的徵税司法管轄區以及私人認股權證的市場收益較高。
注意 14: 每股收益
持續經營業務每股普通股的基本淨收益(“EPS”)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以適用期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的淨每股收益是通過根據私募認股權證的公允價值調整後的淨收益除以已發行普通股的加權平均數增加的具有攤薄效應的額外股票數量計算得出的。
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(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
按總基準計算的潛在普通股 30.3百萬和 10.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別有100萬份與2019年激勵獎勵計劃相關的期權、限制性股票單位、PSU和認股權證被排除在攤薄後的每股收益之外,因為納入這些期權是反稀釋的或其業績指標未得到滿足。按總額計算的潛在普通股為 29.4百萬和 9.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別有100萬份與2019年激勵獎勵計劃相關的期權、限制性股票單位、PSU和認股權證被排除在攤薄後的每股收益之外,因為納入這些期權是反稀釋的或其業績指標未得到滿足。有關更多信息,請參閲附註11——股東權益和附註12——基於股份的薪酬。
我們在該期間未償還的MCPS的潛在攤薄效應是使用if-corverated法計算的,假設轉換日期為報告的最早時期,或者在發行之日(如果較晚)。由此產生的加權平均普通股 55.3與我們的MCPS相關的百萬股不包括在截至2023年9月30日的三個月和九個月的攤薄加權平均已發行普通股的計算中,因為它們的影響將是反稀釋的。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該公司的平均股價低於認股權證的行使價。
普通股的基本和攤薄後每股收益計算方法如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
基本每股收益 | | | |
普通股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | 12.3 | | | $ | (4,415.5) | |
優先股分紅 | 18.9 | | | 18.9 | |
歸屬於普通股的淨虧損 | $ | (6.6) | | | $ | (4,434.4) | |
| | | |
已發行普通股的基本加權平均數 | 670.9 | | | 673.6 | |
基本每股收益 | $ | (0.01) | | | $ | (6.58) | |
| | | |
攤薄後每股 | | | |
歸屬於普通股的淨虧損 | $ | (6.6) | | | $ | (4,434.4) | |
私募認股權證公允價值的變化 | — | | | (49.0) | |
攤薄後歸屬於普通股的淨虧損 | $ | (6.6) | | | $ | (4,483.4) | |
| | | |
分母: | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)的股份,基本 | 670.9 | | | 673.6 | |
潛在稀釋性股票對購買普通股的加權平均效應 | — | | | 1.6 | |
攤薄後的已發行普通股加權平均數 | 670.9 | | | 675.2 | |
攤薄後每股 | $ | (0.01) | | | $ | (6.64) | |
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(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
基本每股收益 | | | |
普通股股東可獲得的淨虧損 | $ | (67.3) | | | $ | (4,283.6) | |
優先股分紅 | 56.3 | | | 56.3 | |
歸屬於普通股的淨虧損 | $ | (123.6) | | | $ | (4,339.9) | |
| | | |
已發行普通股的基本加權平均數 | 673.9 | | | 676.7 | |
基本每股收益 | $ | (0.18) | | | $ | (6.41) | |
| | | |
攤薄後每股 | | | |
歸屬於普通股的淨虧損 | $ | (123.6) | | | $ | (4,339.9) | |
私募認股權證公允價值的變化 | — | | | (190.7) | |
攤薄後歸屬於普通股的淨虧損 | $ | (123.6) | | | $ | (4,530.6) | |
| | | |
分母: | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)的股份,基本 | 673.9 | | | 676.7 | |
潛在稀釋性股票對購買普通股的加權平均效應 | — | | | 3.9 | |
攤薄後的已發行普通股加權平均數 | 673.9 | | | 680.6 | |
攤薄後每股 | $ | (0.18) | | | $ | (6.66) | |
注意 15: 其他營業收入,淨額
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的其他淨營業收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
| | | |
淨外匯收益 | $ | (17.0) | | | $ | (30.0) | |
雜項開支,淨額 | 4.0 | | | 3.4 | |
其他營業收入,淨額 | $ | (13.0) | | | $ | (26.6) | |
| | | |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
通過法律和解獲得收益(1) | $ | (49.4) | | | $ | — | |
淨外匯損失(收益) | 15.3 | | | (73.9) | |
雜項開支,淨額 | 3.6 | | | 9.0 | |
其他營業收入,淨額 | $ | (30.5) | | | $ | (64.9) | |
| | | |
(1)有關更多信息,請參閲附註17——承付款和意外開支。 |
注意 16: 細分信息
首席執行官是公司的首席運營決策者(“CODM”)。CODM主要根據收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估細分市場的業績。為了評估績效或分配資源,CODM不會按細分市場審查資產。
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(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
以下是每個可報告細分市場中產品組的概述。這種結構使我們能夠集中精力關注我們所服務的市場中的交叉銷售機會,並提供了可觀的規模。
•A&G 部門由我們的學術和政府產品組組成,該產品組推動各機構的卓越研究,使研究人員能夠應對當今的全球挑戰,並幫助學術機構和圖書館提高運營效率和有效性。
•知識產權部門由我們的專利情報、品牌知識產權情報和知識產權生命週期管理產品組組成,這些產品組使客户能夠建立、保護和管理其知識產權。
•LS&H 部門由我們的生命科學與醫療保健產品組組成,該產品和解決方案可為整個藥物和設備生命週期提供見解和遠見,使生命科學和醫療保健組織能夠創造更健康的明天。
每個 三分部代表可以獲得離散財務信息的細分市場,CODM定期對這些細分市場的經營業績進行評估,以評估業績和分配資源。CODM主要根據分部收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤代表扣除所得税、折舊和攤銷準備金前的淨收益(虧損),以及經調整後的利息支出,不包括與收購和出售相關的交易成本、債務清償虧損、基於股份的薪酬、未實現的外幣重新計量、轉型和重組費用、2021年財務會計準則ASU 2021-08號通過之前的遞延收入的收購相關調整、非營業收入或支出、某些非現金的影響財務按市值計價調整工具、法律和解、減值以及本公司認為不代表其持續經營業績的時期淨收益(虧損)中包含的其他項目,以及某些影響特定時期業績的不尋常項目。
按細分市場劃分的淨收入
下表彙總了所示期間按應申報分部劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
學術界和政府 | $ | 327.2 | | | $ | 307.1 | | | $ | 983.9 | | | $ | 951.6 | |
知識產權 | 211.7 | | | 225.0 | | | 637.1 | | | 705.2 | |
生命科學與醫療保健 | 108.3 | | | 103.6 | | | 324.1 | | | 327.7 | |
總收入,淨額 | $ | 647.2 | | | $ | 635.7 | | | $ | 1,945.1 | | | $ | 1,984.5 | |
各細分市場的調整後息税折舊攤銷前
下表列出了所示期間的分部盈利能力以及與淨收益的對賬情況:
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(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
學術界和政府 | $ | 144.0 | | | $ | 124.1 | | | $ | 416.2 | | | $ | 351.5 | |
知識產權 | 98.5 | | | 106.0 | | | 293.2 | | | 331.4 | |
生命科學與醫療保健 | 38.9 | | | 41.5 | | | 109.6 | | | 125.4 | |
調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 281.4 | | | $ | 271.6 | | | $ | 819.0 | | | $ | 808.3 | |
所得税福利(準備金) | (15.6) | | | (22.1) | | | 83.3 | | | (48.9) | |
折舊和攤銷 | (176.8) | | | (169.7) | | | (527.5) | | | (521.7) | |
利息支出和債務折扣攤銷,淨額 | (71.9) | | | (71.5) | | | (218.5) | | | (193.3) | |
金融工具的按市值計價收益(1) | 12.6 | | | 53.3 | | | 14.4 | | | 202.7 | |
遞延收入調整 | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.9) | |
與交易相關的成本(2) | (2.7) | | | 3.7 | | | (5.1) | | | (8.1) | |
基於股份的薪酬支出 | (25.4) | | | (20.8) | | | (97.1) | | | (79.9) | |
| | | | | | | |
重組和租賃減值(3) | (3.7) | | | (26.0) | | | (25.3) | | | (56.9) | |
商譽和無形資產減值(4) | — | | | (4,448.6) | | | (135.2) | | | (4,448.6) | |
其他(5) | 14.4 | | | 14.9 | | | 24.7 | | | 63.7 | |
淨收益(虧損) | $ | 12.3 | | | $ | (4,415.5) | | | $ | (67.3) | | | $ | (4,283.6) | |
優先股分紅 | (18.9) | | | (18.9) | | | (56.3) | | | (56.3) | |
歸屬於普通股的淨虧損 | $ | (6.6) | | | $ | (4,434.4) | | | $ | (123.6) | | | $ | (4,339.9) | |
| | | | | | | |
(1)反映了ASC 815下私募認股權證的按市值計價調整, 衍生品和套期保值。有關更多信息,請參閲附註 8-公允價值測量。 |
(2)包括完成業務合併交易(包括收購、處置和資本市場活動)所產生的成本,還包括諮詢、法律和其他專業和諮詢成本。 |
(3) 主要反映與批准的重組計劃相關的遣散費和相關福利成本。更多信息請參閲附註19——重組和租賃減值。 |
(4) 在截至2023年9月30日的九個月中,公司記錄的減值費用為美元132.2與歸類為待售資產的無形資產和美元有關3.0與出售組在知識產權分部報告單位商譽餘額中的分配部分相關的商譽減值費用。參見附註4——持有的待售資產和剝離業務。在截至2022年9月30日的三個月中,對公司的申報單位進行了量化商譽減值評估,導致商譽減值為美元4,448.6在截至2022年9月30日的三個月和九個月中。 |
(5)本年度和上一年度包括外匯重新計量的未實現淨收益或虧損以及其他不能反映我們持續經營業績的微不足道的項目。當前的年初至今期間還包括 $49.4從法律和解中獲得收益。更多信息請參閲附註15——其他營業收入、淨額和附註17——承付款和意外開支。 |
注 17: 承付款和或有開支
公司對他人的債務沒有任何記錄或未記錄的擔保。
訴訟和法律索賠
公司參與在正常業務過程中出現的各種法律訴訟、索賠、審計和調查。除其他外,這些事項可能包括反壟斷/競爭索賠、知識產權侵權索賠、就業事務和商業事務。針對公司的所有事項的結果有待未來解決,包括訴訟的不確定性。
在我們的正常業務過程中,我們會不時參與訴訟,包括可能出現的與收購業務之前發生的事項有關的索賠或突發事件。目前,我們無法保證我們目前參與的任何未決訴訟的結果,也無法確定這些問題的最終解決方案或它們可能對我們的影響,這主要是因為這些問題通常處於初期階段。
我們對公司在較大法律索賠中的潛在責任的最佳估計約為美元4,其中包括估計的法律費用和應計利息。記錄在案的可能損失是估計值,我們的訴訟產生的實際成本可能會大大降低或更高。我們已經並將繼續大力保護自己免受這些侵害
目錄
CLARIVATE
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
索賠。我們維持適當的保險水平,我們預計這些保險可能會為其中一些負債或這些訴訟事項可能產生的其他損失提供保障。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們就其中一項由保險承保的較大法律索賠的潛在責任達成和解。我們確認的結算總收益為 $49.4這包括在其他運營支出 (收入) 中, 淨額計入簡明合併經營報表.
在 2022 年 1 月至 3 月之間, 三美國紐約東區地方法院對Clarivate及其某些高管和董事提起了假定的證券集體訴訟,指控該公司對財務報告和財務報告程序的內部控制存在薄弱環節,未能披露這些漏洞,違反了聯邦證券法。這些投訴於2022年5月18日合併為一項單一訴訟。2022年8月8日,原告提交了合併修正申訴,代表假定類別的股東尋求賠償,這些股東在2020年7月30日至2022年2月2日期間收購了科萊唯安證券,和/或在2021年6月10日的發行中收購了科萊唯安普通股或優先股,或因2021年9月13日的發行而收購了科萊唯安普通股。與之前的投訴一樣,修正後的投訴提到了公司與CPA Global於2021年12月27日披露的2020年業務合併中包含的股票計劃的會計處理錯誤,以及2022年2月3日發佈的公司先前發佈的某些財務報表的相關重報表;修正後的申訴還指控公司及其某些高管和董事就公司的產品質量和預期有機收入做出了虛假或誤導性陳述和有機增長評級,而且他們沒有披露公司商業模式的重大已知變化。被告於2022年10月7日提出動議,要求駁回修正後的申訴。在沒有對該動議作出裁決的情況下,法院於2023年6月23日下達了一項命令,允許原告有限的修改許可,原告於2023年7月14日提出了修正申訴。2023年8月10日,法院發佈了一項命令,認為被告先前的動議和摘要是針對修正後的申訴的,並允許被告提交補充摘要,以解決修正後的申訴中的新指控。有關議案的補充簡報已於2023年9月8日完成。被告提出的駁回修正申訴的動議目前尚待審理。
在2022年6月7日的另一起相關訴訟中,賓夕法尼亞州法院在費城普通辯訴法院提起集體訴訟,根據基本相似的指控,就2021年6月和9月兩次發行的Clarivate普通股的發行文件中涉嫌的錯誤陳述和遺漏提出索賠。該公司於2022年8月19日開始暫停該訴訟,並於2022年10月21日對州法院的申訴提出了初步反對意見。關於被告初步反對意見的陳述已於2022年12月12日完成,初步反對意見仍在審理中。2023年1月4日,在對中止動議進行口頭辯論後,法院批准部分暫停所有訴訟,直到法院下達進一步的命令。在2023年4月11日進行口頭辯論後,法院於2023年4月17日拒絕進一步中止訴訟。Clarivate認為投訴中指控的指控沒有法律依據,並將大力為這些指控進行辯護。鑑於訴訟尚處於早期階段,我們無法估計這些事項可能造成的合理損失或損失範圍(如果有)。
認股證負債
根據會計準則編纂815《衍生品和套期保值》(“ASC 815”),不符合被視為與實體自有股票掛鈎標準的認股權證票據最初應按其估計公允價值被歸類為負債,無論此類工具以現金結算的可能性如何。在發行後的時期內,負債估計公允價值的變化通過收益報告。自2023年9月30日起,私募認股權證將在一年內到期。因此,截至2023年9月30日,剩餘負債已包含在簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中(有關更多信息,請參閲附註8——公允價值衡量標準)。
或有負債
截至2023年9月30日和2022年12月31日,沒有未償或有負債。
MCPS 分紅
正如附註11——股東權益中所指出的那樣,我們的可轉換優先股的股息將在董事會或董事會授權委員會宣佈時按累積支付,年利率為 5.25$的清算優先權的百分比100.00每股。更多細節請參閲附註11——股東權益。
目錄
CLARIVATE
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
注十八: 關聯方交易
2021年12月1日,Clarivate完成了對CIG、Atairos和某些其他股權持有人(“賣方集團”)的ProQuest的收購。總對價包括 $1,094.9從發行之日起 46.9賣方集團擁有百萬股普通股。作為收購的一部分,因此,CIG是Clarivate的關聯方。作為收購的一部分,Clarivate承擔了以CIG為出租人的融資租約。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,利息支出為美元0.5和 $1.6,以及融資租賃使用權資產(“ROU”)的攤銷額分別為美元0.1和 $0.3分別反映在簡明合併運營報表中.金融租賃的ROU資產為美元8.0列於不動產、廠房和設備(見附註5——財產和設備,淨額)中,相應的租賃負債為美元30.5在簡明合併資產負債表中被視為負債項目(見附註9——債務)。
Clarivate 與我們的一位董事的子公司簽訂了供應商和客户協議。公司確認收入,扣除美元0.1和 $0.2併產生了美元1.2和 $1.1,分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,與該安排有關。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司確認了扣除美元后的收入0.5和 $0.6併產生了美元3.7和 $3.4,分別與該安排有關。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司沒有與該安排相關的未清應收賬款和應付賬款。
注19: 重組和租賃減值
一項 Clarivate 計劃-在2021年第二季度,公司批准了一項重組計劃,旨在精簡公司目標領域的運營,從而降低運營成本,同時節省主要成本 司機源於勞動力的裁員。
ProQuest 收購整合計劃 - D在2021年第四季度,公司批准了一項重組計劃,旨在精簡公司目標領域的運營,降低運營成本,同時節省主要成本司機源於勞動力的裁員。
區段優化計劃-在2023年第二季度,公司批准了一項重組計劃,以簡化公司目標領域的運營,以降低運營成本,同時節省主要成本司機源於勞動力的裁員。
其他重組計劃-在2019年第四季度和整個2020年,我們聘請了一家戰略諮詢公司來協助我們優化我們的結構和成本基礎,從而實施了多項旨在產生大量增量現金流的成本節省和利潤改善計劃。
下表彙總了指定期間內按活動和計劃分列的税前費用:
目錄
CLARIVATE
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
遣散費和相關福利費用: | | | | | | | | |
一個 Clarivate 計劃 | | $ | — | | | $ | 2.6 | | | $ | — | | | $ | 13.7 | |
ProQuest 收購整合計劃 | | (0.2) | | | 6.6 | | | 16.7 | | | 18.6 | |
區段優化計劃 | | 2.6 | | | — | | | 4.9 | | | — | |
其他重組計劃 | | — | | | 0.1 | | | — | | | (0.5) | |
遣散費和相關福利費用總額 | | $ | 2.4 | | | $ | 9.3 | | | $ | 21.6 | | | $ | 31.8 | |
| | | | | | | | |
退出和處置成本: | | | | | | | | |
一個 Clarivate 計劃 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
ProQuest 收購整合計劃 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 2.0 | |
| | | | | | | | |
其他重組計劃 | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
退出和處置總成本 | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2.1 | |
| | | | | | | | |
租約放棄成本: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
ProQuest 收購整合計劃 | | $ | — | | | $ | 16.4 | | | $ | — | | | $ | 22.6 | |
區段優化計劃 | | 1.4 | | | — | | | 3.7 | | | — | |
其他重組計劃 | | (0.1) | | | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.4 | |
放棄租賃的總成本 | | $ | 1.3 | | | $ | 16.6 | | | $ | 3.6 | | | $ | 23.0 | |
| | | | | | | | |
重組和租賃減值成本 | | $ | 3.7 | | | $ | 26.0 | | | $ | 25.3 | | | $ | 56.9 | |
| | | | | | | | |
目錄
CLARIVATE
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
下表彙總了指定期間內按計劃和細分市場分列的税前費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
學術界與政府: | | | | | | | | |
一個 Clarivate 計劃 | | $ | — | | | $ | 1.6 | | | $ | — | | | $ | 7.8 | |
ProQuest 收購整合計劃 | | (0.2) | | | 12.5 | | | 9.1 | | | 23.8 | |
區段優化 | | 1.4 | | | — | | | 3.0 | | | — | |
其他重組計劃 | | (0.1) | | | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.1 | |
學術界和政府部門共計 | | $ | 1.1 | | | $ | 14.3 | | | $ | 12.0 | | | $ | 31.7 | |
| | | | | | | | |
知識產權: | | | | | | | | |
一個 Clarivate 計劃 | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 3.6 | |
ProQuest 收購整合計劃 | | — | | | 7.3 | | | 4.6 | | | 13.2 | |
區段優化 | | 0.5 | | | — | | | 1.9 | | | — | |
其他重組計劃 | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | |
知識產權總額 | | $ | 0.5 | | | $ | 8.1 | | | $ | 6.5 | | | $ | 16.8 | |
| | | | | | | | |
生命科學與醫療保健: | | | | | | | | |
一個 Clarivate 計劃 | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 2.4 | |
ProQuest 收購整合計劃 | | — | | | 3.3 | | | 3.1 | | | 6.2 | |
區段優化 | | 2.1 | | | — | | | 3.7 | | | — | |
其他重組計劃 | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
全方位生命科學與醫療保健 | | $ | 2.1 | | | $ | 3.7 | | | $ | 6.8 | | | $ | 8.5 | |
| | | | | | | | |
重組和租賃減值成本 | | $ | 3.7 | | | $ | 26.0 | | | $ | 25.3 | | | $ | 56.9 | |
下表彙總了與Clarivate每項成本節約計劃中的重組儲備金相關的活動 在所示期限內:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遣散費和 相關福利成本 | | 退出,處置 和遺棄成本 | | 總計 | |
截至2022年12月31日的儲備金餘額 | | $ | 11.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 11.6 | | |
已記錄的費用 | | 21.6 | | | 3.7 | | | 25.3 | | |
已付款 | | (27.7) | | | (2.4) | | | (30.1) | | |
非現金物品 | | (2.9) | | | — | | | (2.9) | | |
截至2023年9月30日的儲備餘額 | | $ | 2.5 | | | $ | 1.4 | | | $ | 3.9 | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的儲備金餘額 | | $ | 28.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | 29.0 | | |
已記錄的費用 | | 31.8 | | | 25.1 | | | 56.9 | | |
已付款 | | (43.6) | | | (3.0) | | | (46.6) | | |
非現金物品 | | (3.8) | | | (22.5) | | | (26.3) | | |
截至2022年9月30日的儲備餘額 | | $ | 12.7 | | | $ | 0.3 | | | $ | 13.0 | | |
| | | | | | | |
注 20: 後續事件
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CLARIVATE
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬計,期權價格、每股數據、比率或如上所述)
管理層已經評估了2023年9月30日之後發生的事件的影響。根據該評估,除了在本簡明合併財務報表和相關附註中披露外,公司確定無需確認或披露其他事件。
目錄
CLARIVATE
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬計,股票和每股數據、期權價格、比率或如上所述)
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與我們的10-K表年度報告以及本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表(包括附註)一起閲讀。本節中的某些陳述是涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,例如有關我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述。由於我們在第1A項中描述的因素,我們未來的業績和財務狀況可能與我們目前的預期存在重大差異。風險因素。此處討論的某些損益表金額是按實際和固定貨幣列報的。我們通過應用上一年的平均匯率將本年度的非美元損益表餘額轉換為美元來計算固定貨幣。由於四捨五入,本節中顯示的某些金額可能不相加。
概述
我們通過學術與政府(“A&G”)板塊、知識產權(“IP”)和生命科學與醫療保健(“LS&H”)板塊提供一系列高質量、市場領先的信息和分析產品及解決方案,這些板塊也是我們的應報告的細分市場。我們的A&G部門包括我們的學術和政府產品組以及Web of Science產品。A&G 部門提供精選的高價值結構化內容、發現解決方案和相關軟件應用程序,這些應用程序嵌入到我們的客户的工作流程中,包括全球圖書館、大學和研究機構。我們的知識產權部門包括我們的專利、商標和知識產權管理產品和解決方案。這些產品和解決方案有助於管理客户在整個 IP 生命週期中從專利到商標的端到端知識產權組合。LS&H部門包含我們的產品和解決方案,可滿足製藥和生物技術公司在整個藥物開發生命週期中的內容和分析需求,包括有關發現和臨牀前研究、競爭情報、監管信息和臨牀試驗的內容。
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CLARIVATE
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬計,股票和每股數據、期權價格、比率或如上所述)
影響我們經營業績可比性的因素
先前在第7項中披露的影響我們與業務相關的經營業績可比性的因素沒有重大變化。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——影響我們經營業績可比性的因素在10-K表年度報告中。
風險和不確定性
隨着烏克蘭衝突的持續發展,我們正在密切關注對我們的業務、員工和客户的當前和潛在影響。鑑於實施制裁、地區不穩定、地緣政治變化以及對宏觀經濟狀況、安全狀況、貨幣兑換和金融市場的其他潛在不利影響,俄羅斯入侵烏克蘭的短期和長期影響無法預測。我們預計不會對我們的業務產生任何直接影響,但我們目前無法預測對全球經濟的任何間接影響,也無法預測這些影響將如何對我們的業務產生負面影響。但是,2022 年的收入增長受到我們決定在 2022 年 3 月停止在俄羅斯的商業運營的輕微影響。我們將繼續監測這場衝突的任何不斷變化的影響及其對全球經濟和地緣政治格局的影響。
2021年12月,經濟合作與發展組織(經合組織)在其 “第二支柱” 倡議下發布了新的全球最低税框架的示範規則,世界各地的政府已經發布或宣佈計劃發佈與經合組織示範規則相一致的立法。該公司屬於經合組織第二支柱示範規則的範圍。
在2023年第三季度,英國頒佈了與經合組織示範規則一致的立法,該法規將從2024年1月1日起生效。該公司正在評估在各個司法管轄區頒佈全球最低税率規則的立法的影響。由於應用這些新規則的複雜性,我們無法合理地估計未來的量化影響。但是,我們認為,目前頒佈或未來與全球最低税制相關的立法可能會對未來幾年的所得税條款產生重大影響。
關鍵績效指標
我們定期監控以下關鍵績效指標,以評估我們的業務和趨勢,衡量我們的業績,準備財務預測並做出戰略決策。我們將收入增長、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、年化合同價值、年度續訂率和自由現金流列為關鍵績效指標,因為它們是管理層評估我們業績的基礎,而且我們認為,它們使管理層能夠專注於最有意義的持續經營業績指標,從而反映了我們業務的潛在趨勢和指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流是未根據美國公認會計原則(“Non-GAAP”)編制的財務指標。儘管出於同樣的原因,我們認為這些措施可能對投資者有用,但這些指標不能替代公認會計原則的財務指標或披露。有關我們的非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算的最密切相關的相應指標的對賬情況,請參閲下文的某些非公認會計準則指標。
有機收入增長
我們將各細分市場的有機收入同比增長視為衡量我們成功滿足客户需求的關鍵指標。我們還按交易類型審查了同比的有機收入增長,以幫助我們識別和應對產品組合的廣泛變化,並按地域審查了有機收入增長,以幫助我們確定和應對各地區的廣泛變化和收入趨勢。我們衡量有機收入增長,不包括收購、出售和外匯影響。我們將這些組件定義如下:
•有機:我們將有機收入增長定義為除收購、出售和外匯波動以外的所有因素來自持續經營的總收入增長。我們通過定價、追加銷售和交叉銷售工作、確保新的客户業務以及銷售新的或增強型產品來推動這種收入增長。
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CLARIVATE
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬計,股票和每股數據、期權價格、比率或如上所述)
•收購:我們將收購收入定義為從收購之日到收購一週年之日由收購產品和服務產生的收入。這種增長是我們追求收購機會的戰略的結果。
•處置:我們將處置收入定義為在上一年度比較期內從出售之日起剝離的產品線、服務和/或業務在上一年度比較期內產生的收入,該收入列報或包含在處置組中。
•外幣:我們將外幣對收入的影響定義為按當前匯率計算的當期收入與按相應的前期匯率計算的當期收入之間的差額。由於以外幣交易的收入非常重要,我們認為衡量外匯波動對收入的影響非常重要。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤
之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤,是因為它是我們管理層評估我們業績的基礎,我們認為這有助於投資者瞭解我們運營的潛在趨勢。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的限制及其與我們在美國公認會計原則下的淨虧損對賬的重要信息,請參閲某些非公認會計準則指標——調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。調整後的息税折舊攤銷前利潤表示扣除所得税、折舊和攤銷準備金前的淨虧損、利息收入和支出,經調整後不包括收購或出售相關交易成本(此類成本包括扣除所得税、折舊和攤銷前的持續經營淨收入,以及資產剝離產生的利息收入和支出)、基於股份的薪酬、強制性可轉換優先股分紅支出、未實現的外幣收益(虧損)、轉型和重組費用、收購相關費用對2021年FASB ASU通過第2021-08號之前的遞延收入的調整、非營業收入或支出、某些非現金的影響、對本期淨收入中包含但不代表其持續經營業績的金融工具、法律和解和其他項目的市場調整,以及某些影響特定時期業績的不尋常項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入,再加上與2021年之前收購相關的遞延收入購買會計調整的影響。
年化合約價值
給定時間點的年化合同價值 (“ACV”) 代表未來 12 個月的訂閲客户許可協議的年化價值,假設在此期間所有即將到期的許可協議都按當前價格水平續訂。許可協議可能涵蓋多個產品,每個許可協議的標準訂閲期通常不少於 12 個月。我們的訂閲續訂期從當前訂閲期結束前 90 天開始,在此期間,客户必須通知他們是否打算續訂或取消許可協議。
在某些情況下,新客户的初始訂閲期可能少於 12 個月。但是,我們的大多數客户選擇進入完整的12個月初始訂閲期,因此續訂期將分散在整個日曆年中。許可多個訂閲產品的客户可以在續訂期內的任何時候發出通知,表示他們打算僅續訂許可協議中的某些訂閲,並取消其他訂閲,我們通常將其稱為降級。在其他情況下,客户可以通過在原始協議中添加其他基於訂閲的產品來升級其許可協議。我們對ACV的計算包括截至報告期內發生的降級、升級、價格上漲和取消的影響。為避免疑問,ACV不包括與交易和經常性收入相關的收入。
我們之所以監控ACV,是因為它是衡量我們現有客户羣在未來12個月內可能產生的潛在訂閲收入的領先指標。衡量訂閲收入作為一項關鍵運營指標尤其重要,因為我們的大部分收入來自基於訂閲的重複性收入,分別佔79.6%和80.4% 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為78.8%和78.1%。我們計算和監控每個細分市場的ACV,並將該指標用作我們評估業務和趨勢的一部分。
我們在任何12個月內獲得的實際訂閲收入可能與該時期之初的ACV有所不同,有時甚至差異很大。發生這種情況的原因可能有很多,包括隨後的變化
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬計,股票和每股數據、期權價格、比率或如上所述)
年度續訂率、價格上漲(或降低)、取消、升級和降級以及收購和剝離的影響。
我們以恆定貨幣為基礎計算ACV,以排除外幣波動的影響。
下表顯示了截至指定日期的ACV:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 改變(1) |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
年化合約價值 | $ | 1,579.2 | | | $ | 1,647.1 | | | $ | (67.9) | | | (4.1) | % |
(1) ACV的變化主要是由於2022年10月MarkMonitor的剝離和外匯匯率的變化,但ACV的2.6%的有機增長部分抵消了這一變化,這主要是由於價格上漲的影響。 |
年度續訂率
我們的收入主要基於訂閲,這使得收入的可預測性很高。我們留住現有訂閲客户的能力是一項關鍵績效指標,有助於解釋我們歷史業績的演變,也是衡量我們下一個報告期收入和現金流的主要指標。
“年度續訂率” 是我們用來確定所有細分市場現有客户的續訂水平的指標,也是續訂趨勢的主要指標,續訂趨勢會影響我們的ACV和運營業績。我們通過以下方法計算給定時段內的年度續訂率:(a) 在該期間續訂的現有訂閲產品許可協議的年化美元價值(包括任何產品降級的價值)除以(b)在該期間續訂的現有訂閲產品許可協議的年化美元價值。我們將 “開放式續訂” 定義為現有的訂閲產品許可協議,這些協議需要續訂,但在適用的轉發期內客户既未續訂也未取消,在計算的分子和分母中均不包括在內。我們計算年度續訂率是為了反映產品降級的價值,而不是續訂時產品升級的價值,因為升級反映了額外服務的購買。
升級、新訂閲和產品價格上漲的影響反映在 ACV 中,但未反映在年度續訂費率中。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的年度續訂率分別為92%和92%分別是 2022.
自由現金流
我們在運營和財務決策中使用自由現金流,並認為自由現金流對投資者有用,因為證券分析師、投資者、評級機構和其他利益相關方經常使用類似的衡量標準來衡量公司償還債務的能力。我們對自由現金流的列報不應被解釋為衡量我們可用來滿足現金需求(包括投資業務增長和履行義務)的流動性或可支配現金。
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。有關自由現金流的進一步討論,包括與經營活動提供的現金流的對賬,請參閲下面的流動性和資本資源——現金流量。
我們運營業績的關鍵組成部分
第 2 項中討論的運營業績的關鍵部分沒有實質性變化。管理層對截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中財務狀況和經營業績的討論和分析。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬計,股票和每股數據、期權價格、比率或如上所述)
運營結果
收入,淨額
總收入
截至2023年9月30日的三個月,淨收入為647.2美元,較截至2022年9月30日的三個月的635.7美元增長了11.5美元,增長了1.8%。按固定貨幣計算,截至2023年9月30日的三個月中,淨收入下降了8.2美元,跌幅1.3%。截至2023年9月30日的九個月中,扣除收入為1,945.1美元,較截至2022年9月30日的九個月的1,984.5美元下降了39.4美元,下降了2.0%。按固定貨幣計算,截至2023年9月30日的九個月中,淨收入下降了52.3美元,跌幅2.6%。
按交易類型劃分的收入
下表列出了我們在所述期間的訂閲收入、重複收入、交易收入和其他收入金額,以及不同時期之間差異的驅動因素,包括佔此類收入的百分比。
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| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | 變化百分比 |
(以百萬計,百分比除外) | 2023 | | 2022 | | $ | % | 收購 | 處置(1) | 外匯影響 | 有機 |
訂閲收入 | $ | 408.1 | | | $ | 408.3 | | | $ | (0.2) | | — | % | — | % | (4.4) | % | 3.1 | % | 1.3 | % |
重複性收入 | 106.8 | | | 102.7 | | | 4.1 | | 4.0 | % | — | % | — | % | 3.5 | % | 0.5 | % |
交易和其他收入 | 132.3 | | | 125.0 | | | 7.3 | | 5.8 | % | — | % | (0.4) | % | 2.7 | % | 3.5 | % |
遞延收入調整 | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | 100.0 | % | 100.0 | % | — | % | — | % | — | % |
收入,淨額 | $ | 647.2 | | | $ | 635.7 | | | $ | 11.5 | | 1.8 | % | — | % | (3.0) | % | 3.1 | % | 1.7 | % |
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(1)代表2022年10月完成的MarkMonitor資產剝離和持有待售資產處置小組的收入(更多信息請參閲附註4——待售資產和剝離業務)。 |
按固定貨幣計算,訂閲收入下降了12.9美元,下降了3.2%。處置訂閲收入的減少主要與MarkMonitor業務剝離有關。有機訂閲收入的增加主要是由於價格上漲。
按固定貨幣計算,經常性收入增加了0.5美元,增長了0.5%。經常出現的有機收入增長主要歸因於專利續訂量的增加。
按固定匯率計算,交易和其他收入增加了3.9美元,增長了3.1%。有機交易和其他收入增長主要歸因於LS&H和A&G的交易銷售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | 改變 | 變化百分比 |
(以百萬計,百分比除外) | 2023 | | 2022 | | $ | % | 收購 | 處置(1) | 外匯影響 | 有機 |
訂閲收入 | $ | 1,207.3 | | | $ | 1,220.7 | | | $ | (13.4) | | (1.1) | % | — | % | (4.4) | % | 1.0 | % | 2.3 | % |
重複性收入 | 325.5 | | | 329.2 | | | (3.7) | | (1.1) | % | — | % | — | % | (0.1) | % | (1.0) | % |
交易和其他收入 | 412.3 | | | 435.5 | | | (23.2) | | (5.3) | % | — | % | (1.2) | % | 0.2 | % | (4.3) | % |
遞延收入調整 | — | | | (0.9) | | | 0.9 | | 100.0 | % | 100.0 | % | — | % | — | % | — | % |
收入,淨額 | $ | 1,945.1 | | | $ | 1,984.5 | | | $ | (39.4) | | (2.0) | % | — | % | (3.0) | % | 0.7 | % | 0.3 | % |
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(1)代表2022年10月完成的MarkMonitor資產剝離和持有待售資產處置小組的收入(更多信息請參閲附註4——待售資產和剝離業務)。 |
按固定貨幣計算,訂閲收入下降了25.7美元,下降了2.1%。處置訂閲收入的減少主要與MarkMonitor業務剝離有關。有機訂閲收入的增長主要是由於價格上漲,這反映了與兩個時期之間ACV的增長一致的趨勢。
按固定貨幣計算,經常性收入下降了3.3美元,下降了1.0%。有機再現收入下降的主要原因是每起案件的專利續展價格收益率降低。
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(以百萬計,股票和每股數據、期權價格、比率或如上所述)
按固定貨幣計算,交易和其他收入下降了24.2美元,下降了5.6%。有機交易和其他收入下降的主要原因是LS&H真實世界數據銷售和知識產權商標交易量以及搜索和分析收入減少。
按地域劃分的收入
下表顯示了我們的收入按地理區域劃分,將遞延收入調整的影響分開:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | 變化百分比 |
(以百萬計,百分比除外) | 2023 | | 2022 | | $ | % | 收購 | 處置(1) | 外匯影響 | 有機 |
美洲 | $ | 342.8 | | | $ | 349.2 | | | $ | (6.4) | | (1.8) | % | — | % | (4.6) | % | 0.9 | % | 1.9 | % |
歐洲/中東/非洲 | 176.3 | | | 167.6 | | | 8.7 | | 5.2 | % | — | % | (1.3) | % | 6.7 | % | (0.2) | % |
亞太地區 | 128.1 | | | 119.2 | | | 8.9 | | 7.5 | % | — | % | (0.5) | % | 4.6 | % | 3.4 | % |
遞延收入調整 | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | 100.0 | % | 100.0 | % | — | % | — | % | — | % |
收入,淨額 | $ | 647.2 | | | $ | 635.7 | | | $ | 11.5 | | 1.8 | % | — | % | (3.0) | % | 3.1 | % | 1.7 | % |
| | | | | | | | | | |
(1)代表2022年10月完成的MarkMonitor資產剝離和持有待售資產處置小組的收入(更多信息請參閲附註4——待售資產和剝離業務)。 |
按固定匯率計算,美洲的收入下降了9.4美元,跌幅2.7%,其中有機增長歸因於A&G內容聚合收入的增長,以及LS&H服務收入和現實世界數據銷售的增長。知識產權重複性專利續訂和交易搜索與分析收入的減少在一定程度上抵消了。按固定匯率計算,歐洲/中東/非洲的收入下降了2.5美元,下降了1.5%,其中有機下降主要是由於LS&H交易和知識產權專利搜索和分析收入。按固定匯率計算,亞太地區的收入增長了3.4美元,增長了2.9%,其中有機增長是由A&G訂閲以及IP再現和交易收入帶動的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | 改變 | 變化百分比 |
(以百萬計,百分比除外) | 2023 | | 2022 | | $ | % | 收購 | 處置(1) | 外匯影響 | 有機 |
美洲 | $ | 1,043.5 | | | $ | 1,094.0 | | | $ | (50.5) | | (4.6) | % | — | % | (4.3) | % | 0.2 | % | (0.5) | % |
歐洲/中東/非洲 | 523.5 | | | 523.7 | | | (0.2) | | 0.0 | % | — | % | (1.7) | % | 1.2 | % | 0.5 | % |
亞太地區 | 378.1 | | | 367.7 | | | 10.4 | | 2.8 | % | — | % | (0.7) | % | 1.2 | % | 2.3 | % |
遞延收入調整 | — | | | (0.9) | | | 0.9 | | 100.0 | % | 100.0 | % | — | % | — | % | — | % |
收入,淨額 | $ | 1,945.1 | | | $ | 1,984.5 | | | $ | (39.4) | | (2.0) | % | — | % | (3.0) | % | 0.7 | % | 0.3 | % |
| | | | | | | | | | |
(1)代表2022年10月完成的MarkMonitor資產剝離和持有待售資產處置小組的收入(更多信息請參閲附註4——待售資產和剝離業務)。 |
按固定匯率計算,美洲的收入下降了52.6美元,跌幅4.8%,其中有機下降是由於知識產權重複專利續展和交易商標、搜索和分析以及專利申請收入減少所致。按固定貨幣計算,歐洲/中東/非洲的收入下降了6.7美元,跌幅1.3%,其中有機增長歸因於A&G的訂閲和IP的重複收入。按固定匯率計算,亞太地區的收入增長了6.1美元,增長了1.7%,其中A&G訂閲收入帶動了有機增長。
各細分市場收入
下表和隨後的討論按細分市場列出了我們在所示時期內的收入。
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(以百萬計,股票和每股數據、期權價格、比率或如上所述)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | 變化百分比 |
(以百萬計,百分比除外) | 2023 | | 2022 | | $ | % | 收購 | 處置(1) | 外匯影響 | 有機 |
學術界和政府 | $ | 327.2 | | | $ | 307.1 | | | $ | 20.1 | | 6.5 | % | — | % | — | % | 3.1 | % | 3.4 | % |
知識產權 | 211.7 | | | 225.3 | | | (13.6) | | (6.0) | % | — | % | (8.3) | % | 3.2 | % | (0.9) | % |
生命科學與醫療保健 | 108.3 | | | 103.6 | | | 4.7 | | 4.5 | % | — | % | — | % | 2.8 | % | 1.7 | % |
遞延收入調整 | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | 100.0 | % | 100.0 | % | — | % | — | % | — | % |
收入,淨額 | $ | 647.2 | | | $ | 635.7 | | | $ | 11.5 | | 1.8 | % | — | % | (3.0) | % | 3.1 | % | 1.7 | % |
| | | | | | | | | | |
(1)代表2022年10月完成的MarkMonitor資產剝離和持有待售資產處置小組的收入(更多信息請參閲附註4——待售資產和剝離業務)。 |
學術與政府部門:按固定貨幣計算,收入增加了10.4美元,增長了3.4%。按固定貨幣計算,有機收入的增長主要是由於價格上漲導致的訂閲收入增長,以及內容聚合和圖書館軟件實施收入方面的交易收入增長。
知識產權板塊:按固定貨幣計算,收入下降了20.7美元,下降了9.2%。按固定貨幣計算,有機收入下降的主要原因是商標搜索和專利搜索與分析收入的下降。
生命科學與醫療保健板塊: 按固定貨幣計算,收入增加了1.8美元,增長了1.7%。有機收入增長主要歸因於真實世界的交易數據和諮詢銷售。
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| 截至9月30日的九個月 | | 改變 | 變化百分比 |
(以百萬計,百分比除外) | 2023 | | 2022 | | $ | % | 收購 | 處置(1) | 外匯影響 | 有機 |
學術界和政府 | $ | 983.9 | | | $ | 951.6 | | | $ | 32.3 | | 3.4 | % | — | % | — | % | 1.0 | % | 2.4 | % |
知識產權 | 637.1 | | | 706.1 | | | (69.0) | | (9.8) | % | — | % | (8.4) | % | 0.1 | % | (1.5) | % |
生命科學與醫療保健 | 324.1 | | | 327.7 | | | (3.6) | | (1.1) | % | — | % | — | % | 0.9 | % | (2.0) | % |
遞延收入調整 | — | | | (0.9) | | | 0.9 | | 100.0 | % | 100.0 | % | — | % | — | % | — | % |
收入,淨額 | $ | 1,945.1 | | | $ | 1,984.5 | | | $ | (39.4) | | (2.0) | % | — | % | (3.0) | % | 0.7 | % | 0.3 | % |
| | | | | | | | | | |
(1)代表2022年10月完成的MarkMonitor資產剝離和持有待售資產處置小組的收入(更多信息請參閲附註4——待售資產和剝離業務)。 |
學術與政府部門:按固定貨幣計算,收入增加了22.9美元,增長了2.4%。按固定貨幣計算,有機收入的增長主要是由於價格上漲導致的訂閲收入增長。
知識產權板塊:按固定貨幣計算,收入下降了69.6美元,下降了9.9%。按固定貨幣計算,有機收入下降的主要原因是重複性專利續訂收入減少,這是由於上一年度加快了專利續展付款的時機以及交易商標、搜索和分析以及專利申請收入的下降。
生命科學與醫療保健板塊:按固定貨幣計算,收入下降了6.5美元,下降了2.0%。按固定貨幣計算,有機收入下降的主要原因是真實交易數據銷售減少,但價格上漲帶來的訂閲收入增長部分抵消了這一下降。
運營費用
下表列出了我們的某些運營費用細列項目金額及其相關的收入百分比:
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(以百萬計,股票和每股數據、期權價格、比率或如上所述)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
(以百萬計,百分比除外) | 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
收入成本 | $ | 220.6 | | $ | 223.7 | | $ | (3.1) | | | (1.4) | % | | $ | 674.8 | | $ | 717.0 | | $ | (42.2) | | | (5.9) | % |
銷售、一般和管理成本 | 171.9 | | 169.5 | | 2.4 | | | 1.4 | % | | 559.3 | | 549.3 | | 10.0 | | | 1.8 | % |
COR 和 SGA 總計 | $ | 392.5 | | $ | 393.2 | | $ | (0.7) | | | (0.2) | % | | $ | 1,234.1 | | $ | 1,266.3 | | $ | (32.2) | | | (2.5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷費用 | $ | 176.8 | | $ | 169.7 | | $ | 7.1 | | 4.2 | % | | $ | 527.5 | | $ | 521.7 | | $ | 5.8 | | 1.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
佔收入的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | |
COR 和 SGA 總計 | 60.6 | % | | 61.9 | % | | | | | | 63.4 | % | | 63.8 | % | | | | |
折舊和攤銷費用 | 27.3 | % | | 26.7 | % | | | | | | 27.1 | % | | 26.3 | % | | | | |
收入成本
按固定匯率計算,截至2023年9月30日的三個月中,收入成本下降了6.3美元,下降了2.8%。截至2023年9月30日的三個月,收入成本佔收入的百分比淨額下降了1.1%,至34.1%,而截至2022年9月30日的三個月為35.2%。下降主要歸因於MarkMonitor的業務剝離,但部分被股票薪酬的增加所抵消。
按固定匯率計算,截至2023年9月30日的九個月中,收入成本下降了38.9美元,下降了5.4%。截至2023年9月30日的九個月中,收入成本佔收入的百分比淨額下降了1.4%,至34.7%,而截至2022年9月30日的九個月中,這一比例為36.1%。下降的主要原因是MarkMonitor業務剝離和外部服務成本的降低。
銷售、一般和管理
按固定貨幣計算,截至2023年9月30日的三個月中,銷售、一般和管理費用下降了0.2美元,跌幅0.1%。截至2023年9月30日的三個月,銷售、一般和管理成本佔收入的百分比淨額下降了0.1%,至26.6%,而截至2022年9月30日的三個月中為26.7%。
按固定貨幣計算,截至2023年9月30日的九個月中,銷售、一般和管理費用增加了13.8美元,增長了2.5%。在截至2023年9月30日的九個月中,銷售、一般和管理成本佔收入的百分比淨增長了1.1%,至28.8%,而截至2022年9月30日的九個月中為27.7%。增長主要歸因於法律索賠和和解成本、許可和訂閲費以及基於股份的薪酬的增加。外部服務成本的減少部分抵消了這一增長。
折舊和攤銷
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,折舊和攤銷相對穩定。截至2023年9月30日的三個月,淨額、折舊和攤銷費用佔收入的百分比增長了0.6%,至27.3%,而截至2022年9月30日的三個月中,這一比例為26.7%。在截至2023年9月30日的九個月中,以收入百分比表示,淨額、折舊和攤銷費用增長了0.8%,至27.1%,而截至2022年9月30日的九個月為26.3%。
重組和租賃減值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
重組和租賃減值 | $ | 3.7 | | | $ | 26.0 | | | $ | (22.3) | | | (85.8) | % | | $ | 25.3 | | | $ | 56.9 | | | $ | (31.6) | | | (55.5) | % |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,下降的原因是與OneClarivate、CPA全球收購整合、運營簡化和優化以及ProQuest收購整合計劃相關的支出的減少,但部分被細分市場優化計劃所抵消。截至2023年9月30日,我們預計在以前的重組計劃下不會產生任何重大額外成本。更多信息見附註19——重組和租賃減值。
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(以百萬計,股票和每股數據、期權價格、比率或如上所述)
下表彙總了迄今為止產生的總成本以及每個計劃在未來一段時間內產生的預期成本。
| | | | | | | | | | | |
| 迄今為止產生的總成本 | | 未來各期預計會產生的成本 |
一個 Clarivate 計劃 | $ | 36.7 | | | $ | — | |
ProQuest 收購整合計劃 | 68.1 | | | — | |
區段優化 | 8.6 | | | 6.0 | |
其他重組計劃: | | | |
CPA 全球收購整合和優化計劃 | 128.0 | | | — | |
DRG 收購整合計劃 | 7.3 | | | — | |
操作簡化和優化計劃 | 44.5 | | | — | |
其他重組計劃合計 | $ | 179.8 | | | $ | — | |
商譽和無形資產減值
在截至2023年9月30日的九個月中,公司記錄了與歸類為待售資產的無形資產相關的132.2美元的減值費用,以及與處置集團在知識產權分部申報單位商譽餘額中的分配部分相關的3.0美元的商譽減值費用。有關更多信息,請參閲附註4——持有待售資產和剝離業務以及附註8——公允價值衡量標準。
在截至2022年9月30日的三個月中,確定了可能的減值指標,並對公司的申報單位進行了量化商譽減值評估,導致截至2022年9月30日的三個月和九個月的商譽減值為4,448.6美元。
其他營業收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
其他營業收入,淨額 | $ | (13.0) | | | $ | (26.6) | | | $ | (13.6) | | | (51.1) | % | | $ | (30.5) | | | $ | (64.9) | | | $ | (34.4) | | | (53.0) | % |
截至2023年9月30日的三個月中,下降是由外匯重新計量淨收益減少所推動的。截至2023年9月30日的九個月中,下降的主要原因是外匯重新計量的淨虧損,而截至2022年9月30日的九個月的淨收益則為淨收益。在截至2023年9月30日的九個月中,法律和解的收益部分抵消了這一下降。
金融工具的按市值計價收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
金融工具的按市值計價收益 | $ | (12.6) | | | $ | (53.3) | | | $ | (40.7) | | | (76.4) | % | | $ | (14.4) | | | $ | (202.7) | | | $ | (188.3) | | | (92.9) | % |
公司將其未償還的私募認股權證記作資產負債表上按公允價值計算,資產負債表每個資產負債表日均需重新計算,公允價值的任何變化均在報告收益的每個期末予以確認。公允價值的變化導致截至2023年9月30日的三個月和九個月與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降,這是由公司股價的變化及其作為Black-Scholes期權估值模型輸入的影響推動的。
利息支出和債務折扣攤銷,淨額
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(以百萬計,股票和每股數據、期權價格、比率或如上所述)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
利息支出和債務折扣攤銷,淨額 | $ | 71.9 | | | $ | 71.5 | | | $ | 0.4 | | | 0.6 | % | | $ | 218.5 | | | $ | 193.3 | | | $ | 25.2 | | | 13.0 | % |
截至2023年9月30日的九個月中,增長的主要原因是定期貸款機制下借款的浮動利率上升,但部分被我們的利率互換計劃和債務預付款的收益所抵消。
所得税準備金(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
所得税準備金(福利) | $ | 15.6 | | | $ | 22.1 | | | $ | (6.5) | | | (29.4) | % | | $ | (83.3) | | | $ | 48.9 | | | $ | (132.2) | | | (270.3) | % |
今年迄今為止,税收支出減少的主要原因是解決公開税收糾紛可獲得70.4美元的税收優惠,與無形資產減值相關的33.0美元的税收優惠,以及與部分發放針對某些美國税收屬性的估值補貼相關的17.1美元的税收優惠。截至2023年9月30日的三個月和九個月也受到確認税前利潤和虧損的税收管轄區組合變化的影響。截至2023年9月30日的三個月和九個月的有效税率可能不代表我們未來時期的有效税率。
優先股分紅
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
優先股分紅 | $ | 18.9 | | | $ | 18.9 | | | $ | — | | | — | % | | $ | 56.3 | | | $ | 56.3 | | | $ | — | | | — | % |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,優先股的股息保持一致。雖然MCPS的股息是累積的,但要等到公司董事會宣佈後才能支付。如果沒有申報和支付股息,則分紅將繼續累積,因為即使董事會從未申報股息,協議中也包含對支付股息的支持。
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某些非公認會計準則指標
我們在本季度報告中納入了非公認會計準則指標,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流,因為它們是我們管理層評估業績的基礎,我們認為它們使管理層能夠專注於持續運營業績的最有意義的指標,從而反映了我們業務的潛在趨勢和指標。
儘管出於同樣的原因,我們認為這些指標對投資者有用,但這些指標不能替代公認會計原則的財務指標或披露。我們提供這些非公認會計準則指標與相應的最密切相關的GAAP指標的對賬表。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前
之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤,是因為它是我們管理層評估我們業績的基礎,我們認為這有助於投資者瞭解我們運營的潛在趨勢。調整後的息税折舊攤銷前利潤代表扣除所得税、折舊和攤銷準備金前的淨收益(虧損),以及經調整後的利息支出,不包括與收購和出售相關的交易成本、債務清償虧損、基於股份的薪酬、未實現的外幣重新計量、轉型和重組費用、2021年財務會計準則ASU第2021-08號通過之前對遞延收入的收購相關調整、非營業收入或支出、某些非現金的影響財務按市值計價調整工具、法律和解、減值以及本公司認為不代表其持續經營業績的時期淨收益(虧損)中包含的其他項目,以及某些影響特定時期業績的不尋常項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入,再加上與2021年之前收購相關的遞延收入購買會計調整的影響。
我們對調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的列報不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到任何調整後項目的影響,也不應將我們的預測和估計全部或根本實現。此外,由於這些限制,調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們可用來滿足現金需求(包括投資業務增長和履行義務)的流動性或可支配現金的指標。
下表顯示了我們對截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算結果,並將這些指標與同期淨收益(虧損)進行了對賬:
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(以百萬計,股票和每股數據、期權價格、比率或如上所述)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於普通股的淨虧損 | $ | (6.6) | | $ | (4,434.4) | | $ | (123.6) | | $ | (4,339.9) |
優先股分紅 | 18.9 | | 18.9 | | 56.3 | | 56.3 |
淨收益(虧損) | $ | 12.3 | | $ | (4,415.5) | | $ | (67.3) | | $ | (4,283.6) |
所得税準備金(福利) | 15.6 | | 22.1 | | (83.3) | | 48.9 |
折舊和攤銷 | 176.8 | | 169.7 | | 527.5 | | 521.7 |
利息支出和債務折扣攤銷,淨額 | 71.9 | | 71.5 | | 218.5 | | 193.3 |
遞延收入調整 | — | | 0.3 | | — | | 0.9 |
與交易相關的成本(1) | 2.7 | | (3.7) | | 5.1 | | 8.1 |
基於股份的薪酬支出 | 25.4 | | 20.8 | | 97.1 | | 79.9 |
| | | | | | | |
重組和租賃減值(2) | 3.7 | | 26.0 | | 25.3 | | 56.9 |
商譽和無形資產減值(3) | — | | 4,448.6 | | 135.2 | | 4,448.6 |
金融工具的按市值計價收益(4) | (12.6) | | (53.3) | | (14.4) | | (202.7) |
其他(5) | (14.4) | | (14.9) | | (24.7) | | (63.7) |
調整後 EBITDA | $ | 281.4 | | $ | 271.6 | | $ | 819.0 | | $ | 808.3 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 43.5% | | 42.7% | | 42.1% | | 40.7% |
| | | | | | | |
(1)包括完成業務合併交易所產生的成本,包括收購、處置和資本市場活動,還包括諮詢、法律和其他專業和諮詢成本。 |
(2) 主要反映與批准的重組計劃相關的遣散費和相關福利成本。更多信息請參閲附註19——重組和租賃減值。 |
(3)在截至2023年9月30日的九個月中,公司記錄了與歸類為待售資產的無形資產相關的132.2美元的減值費用,以及與處置集團在知識產權分部申報單位商譽餘額中的分配部分相關的3.0美元的商譽減值費用。參見附註4——持有的待售資產和剝離業務。在截至2022年9月30日的三個月中,對公司的申報單位進行了量化商譽減值評估,導致截至2022年9月30日的三個月和九個月的商譽減值為4,448.6美元。 |
(4)反映了ASC 815下私募認股權證的按市值計價調整, 衍生品和套期保值。有關更多信息,請參閲附註 8-公允價值測量。 |
(5)本年度和上一年度包括外匯重新計量的未實現淨收益或虧損以及其他無法反映我們持續經營業績的微不足道的項目。本年初至今還包括49.4美元的法律和解收益。更多信息請參閲附註15——其他營業收入、淨額和附註17——承付款和意外開支。 |
流動性和資本資源
流動性描述了公司產生足夠現金流以滿足其業務運營現金需求的能力,包括營運資金需求、資本支出、還本付息、收購、其他承諾和合同義務。我們的主要流動性來源包括來自經營活動的現金、合併資產負債表上的現金和現金等價物以及循環信貸額度下的可用金額。我們根據這些資源在財務報表發佈之日後的12個月內是否足以為我們的運營、投資和融資活動提供資金來考慮流動性。
我們的運營現金流主要來自訂閲和重複交易客户的付款。如上所述,訂閲的標準期限通常為 12 個月。當客户簽訂新的訂閲協議或提交續訂通知時,我們通常會為訂閲期的全部金額開具發票,將餘額記入遞延收入,並在整個訂閲期內按比例確認延期。因此,我們全年都面臨現金流的季節性變化,與下半年相比,上半年,尤其是第一季度,即大多數訂閲發票寄出的第一季度,運營現金流的權重更大。
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(以百萬計,股票和每股數據、期權價格、比率或如上所述)
除其他外,我們需要並將繼續需要大量的現金資源來滿足我們的還本付息需求,為我們的營運資金需求提供資金,進行資本支出(包括產品開發),並通過收購擴大我們的業務。根據我們的預測,我們認為,運營產生的現金流、手頭可用現金和循環信貸額度下的可用借貸能力將足以在未來12個月內償還債務、滿足流動性需求和為必要的資本支出提供資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括未來收購的數量以及支持產品開發工作的支出時間和規模。我們可能會被要求或可能選擇通過公共或私募股權或債務融資尋求額外資金;但是,可能無法按照我們可接受的條件獲得額外資金。
下表彙總了我們在所述期間的總流動性:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 398.9 | | | $ | 348.8 | |
循環信貸額度下的額外可用性(1) | 741.0 | | | 740.5 | |
| $ | 1,139.9 | | $ | 1,089.3 |
(1)扣除信用證使用額分別為9.0美元和9.5美元。 |
在2022年第四季度,公司預付了300.0美元的定期貸款額度,並支付了其循環信貸額度的175.0美元未償餘額,該額度是我們在2021年11月借入的,淨收益用於一般公司用途。因此,截至2022年12月31日和2023年9月30日,該公司的循環信貸額度沒有未償餘額。參見項目8中的附註9——債務。財務報表和補充數據,提供與未償借款有關的更多信息。
2022年3月31日,公司根據截至2019年10月31日的信貸協議(“信貸協議”)作為借款人或擔保人的直接和間接子公司簽署了修正案,根據該修正案,該協議下的循環信貸承諾總額從35.0美元增加到750.0美元,循環信貸承諾的到期日延長至2027年3月31日,但須遵守以下條件一個 “如雨後春筍般的” 到期日。請參閲第 8 項中的附註 9-債務。財務報表和補充數據,以獲取與 “春季” 到期日相關的更多信息。
2022年2月,公司董事會批准通過公開市場購買最多1,000.0美元的公司普通股,有效期至2023年12月31日。在截至2022年9月30日的九個月中,公司回購了1,070萬股普通股,總賬面價值為175.0美元,這些普通股隨後退出並恢復為授權但未發行的普通股。正式退休後,根據澳大利亞證券交易委員會主題505, 公平,該公司將其普通股賬户減去了庫存股的賬面金額。此外,考慮到原始回購股票價值與正式退休時的價值之間的差異,合併權益變動表中確認了金額為7.7美元的相關虧損。2023年5月,公司董事會批准將其股票回購授權延長至2024年12月31日,並將授權從1,000.0美元減少至500.0美元。為了在董事會授權下進行回購,公司於2023年7月27日獲得股東批准,允許其不時在公開市場上購買董事會批准的不超過1億股普通股,最低收購價為每股1美元,最高收購價為每股35美元。在截至2023年9月30日的三個月中,公司以100.0美元的價格回購了1,380萬股普通股,平均每股7.22美元。回購的股票立即退出並恢復為授權但未發行的普通股。截至2023年9月30日,在董事會的授權下,該公司的剩餘可用資金為400.0美元。
現金流
下表披露了我們在本期內由(用於)運營、投資和融資活動提供的合併現金流:
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(以百萬計,股票和每股數據、期權價格、比率或如上所述)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 553.3 | | | $ | 372.4 | |
用於投資活動的淨現金 | (170.4) | | | (170.8) | |
用於融資活動的淨現金 | (322.2) | | | (267.5) | |
匯率的影響 | (10.3) | | | (64.5) | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加(減少) | $ | 50.4 | | | $ | (130.4) | |
| | | |
現金和現金等價物的淨增長 | $ | 50.1 | | | $ | 17.7 | |
限制性現金淨增加(減少) | 0.3 | | | (148.1) | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加(減少) | $ | 50.4 | | | $ | (130.4) | |
| | | |
| | | |
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經營活動提供的現金流
經營活動提供的淨現金包括根據非現金項目調整後的淨收入,例如折舊和攤銷、遞延所得税、基於股份的薪酬、重組和減值、金融工具的市值調整、遞延財務費用以及運營資產和負債的變化。
在截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金增加了180.9美元,這要歸因於營運資金業績的改善以及去年與CPA全球股票計劃相關的限制性現金支付的非經常性付款。
用於投資活動的現金流
用於投資活動的淨現金主要包括與產品和內容開發相關的資本支出。
用於融資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金增加了54.7美元,這主要是由於在截至2023年9月30日的九個月中,用於預付定期貸款機制的150.0美元和用於回購普通股的100.0美元的現金,但被去年同期用於回購普通股的175.0美元現金所抵消。
自由現金流(非公認會計準則指標)
下表將自由現金流(非公認會計準則指標)與經營活動提供的淨現金進行了對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 553.3 | | | $ | 372.4 | |
資本支出 | (178.6) | | | (156.5) | |
自由現金流 | $ | 374.7 | | | $ | 215.9 | |
| | | |
截至2023年9月30日的九個月中,自由現金流與去年同期相比增加了158.8美元,這是由於運營活動提供的現金增加,但被資本支出的增加部分抵消。
債務概況
此前在第7項中披露的與我們的業務相關的債務狀況沒有重大變化。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性部分載於我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中,但下文所述除外。下文列出的披露是更新的,應與第7項中的披露一起閲讀。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性——債務概況部分,見我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告。
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定期貸款工具 (2026)
在截至2023年9月30日的九個月中,公司預付了150.0美元的定期貸款額度。
2023年5月26日,Clarivate Plc的子公司Camelot美國收購有限責任公司簽署了截至2019年10月31日的信貸協議第5號修正案,規定根據該協議以美元計價的定期貸款從基於倫敦銀行同業拆借利率的基準利率過渡到基於SOFR的定期利率,並進行某些信用利差調整和相應的修改。上述對我們信貸協議第5號修正案的描述參照該修正案的全文進行了全面修訂,該修正案的副本作為截至2023年6月30日的季度期的10-Q表季度報告的附錄提交。
信貸設施
信貸額度幾乎由我們的所有資產以及我們所有美國限制性子公司和某些非美國子公司的資產作為擔保,包括那些是或可能成為信貸額度借款人或擔保人的子公司,但慣例例外情況除外。管理信貸額度的信貸協議包含違約的慣例事件和限制性契約,除其他外,這些事件限制我們承擔某些額外債務、發行優先股、進行某些限制性付款和投資、某些資產的轉讓或出售、進行某些關聯交易或獲得某些留置權等。這些信貸額度受一攬子慣例的約束,包括對債務發生和優先股發行的某些限制,前提是遵守合併息税折舊攤銷前利潤(定義見信貸額度)的合併覆蓋比率,某些債務(定義見信貸額度)的利息和其他固定費用為2.00比1.00。此外,信貸額度要求我們遵守一項臨時財務契約,根據該契約,從2020年第一季度起,我們的第一留置權淨槓桿比率(定義見信貸額度)不得超過7.25至1.00,只有當循環信貸額度(不包括(i)非現金抵押、已簽發和未提取信用證的金額超過35%時,我們才可以在任何季度的最後一天進行測試在該日使用的最高限額為20美元(以及(ii)任何現金抵押信用證)。截至2023年9月30日,我們的合併覆蓋率為4.1比1.00,合併槓桿率為4.0比1.00。截至本報告發布之日,我們遵守了信貸額度中的契約。
信貸額度規定,在發生某些違約事件時,我們可以加快履行這些義務並終止貸款承諾。此類違約事件包括拖欠貸款人的款項、陳述和擔保的重大不準確之處、契約違約、交叉違約其他重大債務(包括2026年和2028年到期的優先擔保票據和2029年到期的優先票據)、自願和非自願破產程序、重大抵押品部分的完美損失、ERISA/養老金計劃的重要事件、某些控制權變更事件以及其他慣例違約事件每個案例都受限於門檻、通知和寬限期規定。
承付款和或有開支
我們的或有負債主要包括信用證和履約保證金以及正常業務過程中的其他類似債務。
如果董事會宣佈,我們的強制性可轉換優先股的股息應按每股100.00美元清算優先權的5.25%支付。從2021年9月1日開始,到2024年6月1日,我們可以在每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日以現金或普通股的任意組合支付申報的股息,或者在某些限制的前提下,以普通股或現金和普通股的任意組合支付。 見附註17——承付款和意外開支 在第 1 項中。財務報表和補充數據,以獲取更多信息。
這家公司是在各種法律訴訟和正常業務過程中出現的索賠中陷入困境。我們已經提取了我們認為足夠的與訴訟和威脅索賠相關的儲備金。我們保留了適當的保險單,這些保單可能會為這些負債或這些訴訟事項可能產生的其他損失提供一定的保障。S見附註17——承付款和意外開支 在第 1 項中。財務報表和補充數據, 以獲取更多信息。
關鍵會計政策、估計和假設
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(以百萬計,股票和每股數據、期權價格、比率或如上所述)
與先前在第7項中披露的關鍵會計政策、估計和假設相比,沒有重大變化。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策、估計和假設部分位於我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。
最近發佈和通過的會計公告
關於最近發佈和通過的會計公告,見附註3——第1項中的重要會計政策摘要。財務報表和補充數據。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關我們面臨某些市場風險的信息,請參閲 “第 7A 項。關於市場風險的定量和定性披露”,見截至2022年12月31日止年度的10-K表。
外幣匯率風險
我們面臨與我們的交易和子公司餘額相關的外幣兑換風險,這些餘額以我們的功能貨幣美元以外的貨幣計價。這些貨幣可能會繼續向任一方向波動,特別是由於中央銀行對通貨膨脹的反應、對未來經濟增長的擔憂和其他宏觀經濟因素,這種波動將影響財務報表細列項目的可比性。
下表顯示了對我們業務影響最大的貨幣的季度加權平均匯率的平均值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
1 美元的費率 | | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
貨幣: | | 2023 | | 2022 | | 百分比變化 | | 2023 | | 2022 | | 百分比變化 |
英鎊 | | $ | 0.79 | | | $ | 0.85 | | | (7) | % | | $ | 0.80 | | | $ | 0.80 | | | — | % |
歐元 | | 0.92 | | | 0.99 | | | (7) | % | | 0.92 | | | 0.94 | | | (2) | % |
日元 | | 144.48 | | | 138.24 | | | 5 | % | | 138.02 | | | 128.17 | | | 8 | % |
利率風險
我們的利率風險主要來自我們以浮動利率進行的借款。我們的信貸額度下的借款須遵守浮動利率,外加SOFR調整和保證金。截至2023年9月30日,我們的收入為2,347.4美元 我們的定期貸款機制下未償還的浮動利率債務。對於我們的定期貸款額度,利率為一個月的定期SOFR加上0.11%的SOFR調整率(1,028.3美元的最低利率為0.00%,1,319.1美元為1.00%),或Prime加上每年2.25%的保證金,視借款情況而定。對於循環信貸額度下的借款,基礎利率為定期SOFR,外加0.1%的SOFR調整,再加上每年3.25%(或根據第一留置權槓桿率計算為每年2.75%)或Prime加上每年2.25%的保證金,視借款情況而定。達到某些第一留置權淨槓桿率(如信貸協議中使用的術語),我們的信貸額度下的利率將降低。在我們的信貸額度下的未償債務總額中,我們使用利率互換對衝了浮動利率債務本金中的1,115.3美元。結果,我們的1,232.1美元的未償借款實際上按浮動利率計息。信貸額度下的適用基本利率提高或降低0.125個基點將對我們的現金利息支出產生0.4美元和1.4美元的影響 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月.
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據《證券交易法》第13a-15(b)條和第15d-15(b)條,我們在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,評估了截至本報告所涉期末證券交易法第13a-15(e)條和第15d-15(e)條規定的披露控制和程序的有效性。在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制措施和程序,無論設計和運作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,管理層在評估我們的控制和程序相對於成本的好處時必須做出判斷。
根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年9月30日,由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,我們的披露控制和程序無法在合理的保證水平上有效,無法確保《證券交易法》要求提交或提交的報告中需要披露的信息 (i) 在美國證券交易委員會規定的時限內記錄、處理、彙總和報告規則和表格,以及(ii) 積累並傳達給我們
管理層,包括酌情包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露做出決定。
儘管存在重大缺陷,但我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是,本季度報告中包含的公司簡明合併財務報表在所有重大方面均按照美國公認會計原則公允列報了每個報告期的會計原則。
財務報告內部控制存在重大缺陷
重大缺陷是指財務報告內部控制存在缺陷或缺陷組合,因此有合理的可能性無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。管理層發現了一個重大弱點,因為公司沒有設計和維持與編制和審查公司合併財務報表中包含的腳註披露相關的有效控制措施,包括與編制腳註披露時使用的基礎信息的完整性和準確性有關的控制措施。實質性弱點被確定為截至2022年12月31日已經存在,截至2023年9月30日仍未得到糾正,這導致我們在截至2023年3月31日的三個月期間、截至2023年6月30日的三個月和六個月期間以及截至2022年12月31日的年度的腳註披露出現了微不足道的錯誤陳述。此外,如果不加以糾正,這一重大缺陷可能導致腳註披露的更多誤報,從而導致年度或中期財務報表出現無法防止或發現的重大錯報。
先前發現的材料缺陷的修復進展
儘管通過2023年第三季度設計和實施的新控制活動在彌補重大缺陷方面取得了進展,但管理層繼續設計和實施新的控制活動,以加強與腳註披露的準備和審查有關的程序,包括在準備腳註披露時使用的源數據的完整性和準確性。
財務報告內部控制的變化
正如 “先前發現的重大缺陷的修復進展” 中披露的那樣,2023年第三季度,Clarivate對財務報告的內部控制發生了變化,這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響,或有理由可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時成為我們日常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律訴訟的當事方。儘管這些問題的結果尚不確定,但管理層預計解決這些問題的最終成本不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。有關法律訴訟的更多討論,見項目1。財務報表和補充數據——簡明合併財務報表附註——附註17——本報告中的承付款和意外開支。
第 1A 項。風險因素
正如先前在 “第1A項” 中披露的那樣,與業務相關的風險因素沒有重大變化。風險因素” 見我們截至2022年12月31日的10-K/A表年度報告。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表列出了在截至2023年9月30日的三個月中,回購的股票總數、每股支付的平均價格、作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數,以及根據這些計劃每月可能購買的股票的大約美元價值。
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時期 | | 購買的股票總數(1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能已購買的股票的最大美元價值(2) |
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2023年7月1日-2023年7月31日 | | 87,082 | | | $ | 9.65 | | | | | $ | 500 | |
2023年8月1日-2023年8月31日 | | 13,897,780 | | | $ | 7.07 | | | 13,848,846 | | | $ | 400 | |
2023年9月1日-2023年9月30日 | | 665,574 | | | $ | 7.35 | | | | | $ | 400 | |
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總計 | | 14,650,436 | | | | | 13,848,846 | | | |
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(1) 包括代表員工履行2019年激勵獎勵計劃下股票期權、限制性股票單位和績效股份單位的已發行股票期權、限制性股票單位和績效股份單位的歸屬和交割時發生的預扣税義務而預扣的股份。 |
(2) 2023年5月,公司董事會批准將其股票回購授權延長至2024年12月31日,並將授權從1,000.0美元減少至500.0美元。為了在董事會授權下進行回購,公司於2023年7月27日獲得股東批准,允許其不時在公開市場上購買董事會批准的多達1億股普通股,最低收購價為每股1美元,最高收購價為每股35美元。截至2023年9月30日,在董事會的授權下,該公司的剩餘可用資金為400.0美元。 |
第 5 項。其他信息
在截至2023年9月30日的季度中,公司沒有董事或高級職員(定義見《交易法》第16a-1條) 採用要麼 終止a 細則10b5-1交易計劃或通過或終止了非規則10b5-1的交易安排(此類條款的定義見S-K條例第408(a)項)。
第 6 項。展品和財務報表附表
展覽索引
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10.1 | 第二修正案於2023年9月18日生效,對截至2022年12月22日的税收優惠保護計劃進行了修改(參照2023年9月18日提交的Clarivate8-K表附錄4.1納入其中) |
31* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對我們的首席執行官和首席財務官進行認證 |
32* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對我們的首席執行官和首席財務官進行認證 |
101* | 以下信息來自我們截至2023年9月30日的季度10-Q表,採用內聯可擴展業務報告語言格式:(i)簡明合併綜合收益表(未經審計),(ii)簡明合併資產負債表(未經審計),(iii)簡明的運營報表(未經審計),(iv)簡明合併權益變動表(未經審計),(v)簡明合併現金流量表(未經審計)和(vi)簡明合併財務報表附註(未經審計)。 |
104* | 公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式 |
* 隨函提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告,並於2023年11月7日在英國倫敦金融城正式獲得授權。
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CLARIVATE |
來自: | /s/喬納森·柯林斯 |
| 姓名:喬納森·柯林斯 |
| 職位:執行副總裁兼首席財務官 |