附錄 99.1

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聯繫人： 投資者關係主管 Caspar Tudor (508) 482-2429

沃特世公司（紐約證券交易所代碼：WAT）公佈2023年第三季度 財務業績

亮點

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銷售額為712美元如報告所述，百萬美元增長不到1％，按有機常數 貨幣計算下降了4％

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在 中等個位數的製藥業增長帶動下，中國以外的個位數有機恆定貨幣增長率較低

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對懷亞特的收購延續了良好的開端，銷售額增長了4％

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按公認會計原則計算，每股收益為2.27美元，營業收入利潤率為25.2％

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非公認會計準則每股收益增長8％，至2.84美元，在卓越運營的推動下，毛利率增長了240個基點 個基點，調整後的營業收入利潤率增長了380個基點

馬薩諸塞州米爾福德, 2023 年 11 月 7 日- 沃特斯公司（紐約證券交易所代碼：WAT） 今天公佈了2023年第三季度的財務業績。

2023年第三季度的銷售額為7.12億美元，增長不到1％，而2022年第三季度的銷售額為7.09億美元。按有機固定匯率計算，銷售額下降了4％， 藥品應用在美國和歐洲的增長好於預期，中國的整體表現也低於預期。收購懷亞特的影響使銷售額增長了4％。貨幣折算對本季度銷售的影響微乎其微，這不利於我們的預期。

按公認會計原則計算，2023年第三季度的攤薄後每股收益（EPS）為2.27美元，而2022年第三季度的攤薄後每股收益（EPS）為2.60美元。按非公認會計準則計算，每股收益為2.84美元，而2022年第三季度為2.64美元。這包括由於外匯不利而導致的約1％的不利因素。

沃特世公司總裁兼首席執行官烏迪特·巴特拉博士表示，儘管市場條件非常艱難，但我們的團隊表現出持續的執行力和卓越的運營能力，仍取得了強勁的業績。美國和歐洲的製藥業在本季度再次穩健增長，超出了我們的預期。但是，由於疲軟 超出了製藥業，進入了工業、學術和政府領域，中國未能達到我們的預期。

巴特拉博士繼續説：“我們對收購懷亞特的持續強勁開局感到興奮，這使本季度銷售額增長了4％。我們還繼續推出創新的新產品，在我們所服務的有吸引力的終端市場中進一步提高了我們振興後的產品組合的差異化。

2023 年第三季度

據報道，在2023年第三季度，醫藥市場的銷售額增長了4％，按有機固定貨幣計算下降了2％， 工業市場的銷售額如報告所報告下降了6％，按有機固定貨幣計算下降了8％，學術和政府市場的銷售額按報告增長了3％，按有機固定貨幣計算下降了3％。

在本季度，儀器系統的銷售額如報告的那樣下降了5％，按有機固定貨幣計算下降了13％，而代表 服務和精密化學品組合的經常性收入如報告所報告的那樣增長了6％，按有機固定貨幣計算增長了4％。

從地理上看， 季度亞洲的銷售額如報告所述，下降了15％，按有機固定貨幣計算下降了12％（中國的銷售額下降了兩位數）。如報告所述，美洲的銷售額增長了7％，按有機固定貨幣計算持平（據報道，美國的銷售額增長了7％，按有機固定貨幣計算， 下降了2％）。據報道，歐洲的銷售額增長了15％，按有機固定貨幣計算增長了3％。

年初至今 2023

2023年前九個月的銷售額為21.37億美元，增長了1％，而2022年前九個月的銷售額為21.13億美元。貨幣折算使2023年前九個月的銷售額下降了約2％，而收購 Wyatt的影響使銷售額增長了2％，導致有機恆定貨幣銷售增長持平。

按公認會計原則計算，2023年前九個月的每股收益為7.19美元，而2022年前九個月的每股收益為7.94美元。按非公認會計準則計算，每股收益為8.13美元，而2022年前九個月為8.20美元。這包括由於外匯不利而導致的約3％的逆風。

據報道，在2023年的前九個月中，醫藥市場的銷售額下降了2％，按有機固定貨幣計算， 工業市場的銷售額增長了1％，按有機固定貨幣計算，增長了2％，學術和政府市場的銷售額按報告增長了20％，按有機固定貨幣計算增長了19％。

在2023年的前九個月中，儀器系統的銷售額如報告所述，下降了4％，按有機固定貨幣計算下降了6％，而經常性收入如報告所述，增長了5％ ，按有機固定貨幣計算增長了6％。

從地域上看，據報道，2023年前九個月亞洲的銷售額下降了8％，按有機固定貨幣計算，下降了4％（中國的銷售額下降了兩位數）。據報告，美洲的銷售額增長了6％，按有機固定貨幣計算增長了2％（據報道，美國的銷售額增長了5％，按有機固定貨幣計算增長了1％）。據報道，歐洲 的銷售額增長了9％，按有機固定貨幣計算增長了5％。

除非另有説明，否則銷售增長和下降百分比均按報告的形式列報。公認會計原則與非公認會計準則業績的描述和對賬見下表，可在公司網站www.waters.com 的投資者關係部分找到。

2023 年全年和第四季度財務指導

2023 年全年財務指導

該公司現在預計 2023年全年有機固定貨幣銷售增長將在-2％至-1％之間下降。預計貨幣折算將使全年有機銷售增長減少約1.5％。懷亞特 的交易預計將使全年報告的銷售增長提高約2.5％。由此產生的2023年全年公佈的銷售增長預計在-1％至持平之間。

該公司正在更新其2023年全年非公認會計準則每股收益指引，目前在11.65美元至11.75美元之間，其中包括由於外匯不利造成的約3.5％ 的不利影響。

請參閲下表，瞭解全年預計的公認會計原則與非公認會計準則財務 前景的對賬情況。

2023 年第四季度財務指導

該公司預計，2023年第四季度有機固定貨幣銷售增長將在-8％至-5％之間下降。預計貨幣折算將 使第四季度的銷售增長減少約1.5％。懷亞特的交易預計將使第四季度報告的銷售增長增加約3.5％。由此產生的2023年第四季度公佈的銷售增長預計在 -6% 至 -3% 之間。

該公司預計，2023年第四季度的非公認會計準則每股收益在3.52美元至3.62美元之間，其中包括由於外匯不利造成的約5％ 的不利影響。

請參閲下表，瞭解 第四季度預計的GAAP與非GAAP財務前景的對賬情況。

電話會議詳情

沃特世 公司將於今天，即美國東部時間2023年11月7日上午8點進行網絡直播其2023年第三季度財務業績電話會議。要收聽電話會議並查看隨附的幻燈片，請訪問 www.waters.com，在 “關於水域” 部分下選擇 位投資者，導航至 “活動與演示”，然後點擊網絡直播。重播將通過網絡直播在 2023 年 11 月 21 日之前在同一網站上播出，也可通過電話 播出。

關於沃特斯公司

沃特世公司（紐約證券交易所代碼：WAT）是分析儀器和軟件領域的全球領導者，60多年來一直開創色譜、質譜和熱分析 創新，服務於生命、材料和食品科學。沃特世在全球擁有約8,000名員工，直接在35個國家開展業務，包括14個製造工廠，產品銷往100多個國家。欲瞭解更多信息，請訪問 www.waters.com。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包含財務指標，例如有機恆定貨幣增長率、調整後的營業收入、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益 和調整後的自由現金流等，根據美國證券交易委員會適用的規則和條例，這些指標被視為非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標 應被視為對根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務信息的補充而不是替代。公司對這些非公認會計準則指標的定義可能與其他人使用的 個標題相似的指標不同。本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標針對可能變化很大或難以預測的特定項目進行了調整。公司通常使用這些非公認會計準則財務指標來 促進管理層的財務和運營決策，包括評估公司的歷史經營業績、與競爭對手的經營業績比較以及管理激勵措施 薪酬的確定。這些非公認會計準則財務指標反映了另一種查看公司運營方面的方式，如果將其與GAAP業績以及與相應的GAAP財務指標的對賬情況結合來看，可以更全面地瞭解影響公司業務的因素和趨勢。由於非公認會計準則財務指標排除了會增加或減少公司公佈的經營業績的項目的影響，管理層強烈鼓勵投資者全面審查公司的合併財務報表和公開提交的報告。本新聞稿附帶的表格中包含非公認會計準則財務指標與最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬表 。

警示聲明

本新聞稿包含有關未來業績和事件的前瞻性陳述。為此，任何不是 歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。在不限制上述內容的前提下，感覺、相信、預期、計劃、期望、意圖、暗示、 出現、估計、預測和類似表述，無論是負面還是肯定的，都旨在識別前瞻性陳述。公司的實際未來業績可能與本新聞稿中前瞻性陳述中討論的結果存在顯著差異 ，原因有很多，包括但不限於與 Wyatt 交易完成後實現商業成功的預期或能力相關的風險；本次交易對公司業務的影響、沃特世研究計劃的預期進展、新分析儀器及相關軟件或消耗品的開發、製造開發以及 能力；

懷亞特交易導致公司負債增加，該交易的償還可能會影響公司的未來業績、其產品和銷售的市場前景 以及收益指引；外幣匯率波動可能影響公司未來非美國經營業績的轉換，尤其是在外幣兑美元貶值時 ；當前的全球經濟、主權和政治狀況及不確定性，包括新的影響或擬議的關税或貿易條例;通貨膨脹和利率的變化；戰爭的影響和代價，尤其是 俄羅斯和烏克蘭之間以及中東地區持續衝突的結果，以及進一步升級可能導致新的地緣政治和監管不穩定；英國退出歐洲 聯盟和中國政府持續收緊對政府資助客户的採購限制；公司在動盪的市場中獲得資本、維持流動性和償還公司債務的能力 條件；風險與持續的 COVID-19 疫情對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的影響有關；公司客户和 各個市場領域對公司產品的時間和需求的變化，特別是支出或獲得資金能力的波動所致；實現與公司各種成本節約計劃相關的預期收益的能力；其他公司推出 競爭產品和市場份額的流失，如以及來自價格的壓力競爭對手和/或客户；由於所有權變動、合併以及 公司競爭對手之間的持續整合而導致的競爭格局的變化；新產品推出面臨的監管、經濟和競爭障礙；對新產品缺乏接受度以及無法通過創新實現有機增長；技術和產品迅速過時； 與以前或未來的收購、戰略投資、合資企業和資產剝離相關的風險，包括與收購價格相關的風險付款並將我們的業務擴展到新市場或發展中市場；與運營意外中斷相關的風險 ；未能充分保護公司的知識產權、侵犯第三方的知識產權以及無法按照商業上合理的 條款獲得許可證；公司獲得充足供應來源的能力，某些組件和模塊依賴外部承包商，以及供應鏈中斷；與第三方銷售中介相關的風險 和經銷商；公司運營所在司法管轄區的法定或合同税率變化的影響和成本，以及有效税率不同的司法管轄區之間應納税收入的變化、正在進行的 和未來的税收審查的結果以及影響公司有效税率的立法變化；公司吸引和留住合格員工和管理人員的能力；與網絡安全和 技術相關的風險，包括第三方企圖失敗的安全措施公司及其第三方合作伙伴；隨着公司業務的發展，監管負擔增加，特別是在美國食品藥品監督管理局和美國環境保護署等方面，以及與政府合同有關的監管負擔；影響公司產品分銷、完成購買 訂單文件以及客户獲得信用證或其他融資替代方案能力的監管、環境和物流障礙；與訴訟和其他法律和法律相關的風險監管程序；以及會計 原則和慣例變化所產生的影響和成本。公司在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中標題為 “前瞻性陳述和風險因素” 的部分，以及向美國證券交易委員會（SEC）提交的截至2023年4月1日和2023年7月1日的10-Q表季度報告中標題為 “關於前瞻性陳述和風險因素的特別説明” 的部分，對這些因素和其他因素進行了更全面的討論本版本中以引用方式納入了討論，更新於該公司將來向美國證券交易委員會提交的 文件。本新聞稿中包含的前瞻性陳述代表公司截至本新聞稿發佈之日的估計或觀點，不應被視為代表公司截至本新聞稿發佈之日之後的任何日期 的估計或觀點。除非法律要求，否則公司不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

沃特斯公司及其子公司

合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

		三個月已結束								九個月已結束
		2023年9月30日				2022年10月1日				2023年9月30日				2022年10月1日
淨銷售額		$	711,692			$	708,555			$	2,136,942			$	2,113,446
成本和運營費用：
銷售成本			291,407				307,101				876,863				899,992
銷售和管理費用			186,748				164,417				555,657				483,769
研究和開發費用			41,995				43,435				130,559				127,913
購買的無形資產攤銷			12,116				1,592				20,410				4,863
收購了正在進行的研發			—				—				—				9,797
營業收入			179,426				192,010				553,453				587,112
其他收入，淨額			328				895				1,364				2,600
利息支出，淨額			(26,559	)			(9,524	)			(56,174	)			(27,362	)
所得税前的運營收入			153,195				183,381				498,643				562,350
所得税準備金			18,643				27,383				72,614				81,657
淨收入		$	134,552			$	155,998			$	426,029			$	480,693
每股基本普通股淨收益		$	2.28			$	2.61			$	7.21			$	7.98
基本普通股的加權平均數			59,093				59,801				59,061				60,200
攤薄後每股普通股淨收益		$	2.27			$	2.60			$	7.19			$	7.94
攤薄後普通股和等價物的加權平均數			59,255				60,081				59,262				60,521

沃特斯公司及其子公司

公認會計原則與調整後的非公認會計原則的對賬

按運營部門、產品和服務、地域和市場劃分的淨銷售額

截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月

（以千計）

		三個月已結束								百分比改變				的影響貨幣				的影響收購				有機常量貨幣增長率 (a)
		2023年9月30日				2022年10月1日
淨銷售額-運營部門
水域		$	629,348			$	623,401				1	%			0	%			5	%			(4	%)
TA			82,344				85,154				(3	%)			1	%			0	%			(4	%)
總計		$	711,692			$	708,555				0	%			0	%			4	%			(4	%)
淨銷售額-產品與服務
樂器		$	319,431			$	336,827				(5	%)			1	%			7	%			(13	%)
服務			263,611				243,632				8	%			0	%			3	%			5	%
化學			128,650				128,096				0	%			(1	%)			0	%			1	%
總重複次數			392,261				371,728				6	%			0	%			2	%			4	%
總計		$	711,692			$	708,555				0	%			0	%			4	%			(4	%)
淨銷售額-地理
亞洲		$	238,228			$	279,934				(15	%)			(4	%)			1	%			(12	%)
美洲			275,479				256,409				7	%			0	%			7	%			(0	%)
歐洲			197,985				172,212				15	%			7	%			5	%			3	%
總計		$	711,692			$	708,555				0	%			0	%			4	%			(4	%)
淨銷售額-市場
製藥		$	421,535			$	405,959				4	%			1	%			6	%			(2	%)
工業			209,449				223,968				(6	%)			0	%			1	%			(8	%)
學術與政府			80,708				78,628				3	%			0	%			5	%			(3	%)
總計		$	711,692			$	708,555				0	%			0	%			4	%			(4	%)

(a)	該公司認為，參考可比的有機恆定貨幣增長率是 評估沃特世公司淨銷售額基本表現的有用方法。有機恆定貨幣增長是一種非公認會計準則財務指標，用於衡量本年度和上一年度之間淨銷售額的變化，不包括本期外幣匯率的影響，也不包括收購結束日十二個月內收購的影響。請參閲本新聞稿中對 非公認會計準則財務指標的描述。

沃特斯公司及其子公司

公認會計原則與調整後的非公認會計原則的對賬

按運營部門、產品和服務、地域和市場劃分的淨銷售額

截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月

（以千計）

		九個月已結束								百分比改變				的影響貨幣				的影響收購				有機常量貨幣增長率 (a)
		2023年9月30日				2022年10月1日
淨銷售額-運營部門
水域		$	1,884,658			$	1,871,709				1	%			(2	%)			2	%			(0	%)
TA			252,284				241,737				4	%			(1	%)			0	%			5	%
總計		$	2,136,942			$	2,113,446				1	%			(2	%)			2	%			0	%
淨銷售額-產品與服務
樂器		$	964,380			$	999,732				(4	%)			(1	%)			3	%			(6	%)
服務			774,478				728,053				6	%			(2	%)			1	%			7	%
化學			398,084				385,661				3	%			(2	%)			0	%			5	%
總重複次數			1,172,562				1,113,714				5	%			(2	%)			1	%			6	%
總計		$	2,136,942			$	2,113,446				1	%			(2	%)			2	%			0	%
淨銷售額-地理
亞洲		$	745,932			$	812,278				(8	%)			(4	%)			0	%			(4	%)
美洲			804,827				762,517				6	%			(0	%)			4	%			2	%
歐洲			586,183				538,651				9	%			1	%			3	%			5	%
總計		$	2,136,942			$	2,113,446				1	%			(2	%)			2	%			0	%
淨銷售額-市場
製藥		$	1,233,177			$	1,258,902				(2	%)			(2	%)			3	%			(3	%)
工業			648,754				641,882				1	%			(1	%)			1	%			2	%
學術與政府			255,011				212,662				20	%			(2	%)			3	%			19	%
總計		$	2,136,942			$	2,113,446				1	%			(2	%)			2	%			0	%

(a)	該公司認為，參考可比的有機恆定貨幣增長率是 評估沃特世公司淨銷售額基本表現的有用方法。有機恆定貨幣增長是一種非公認會計準則財務指標，用於衡量本年度和上一年度之間淨銷售額的變化，不包括本期外幣匯率的影響，也不包括收購結束日十二個月內收購的影響。請參閲本新聞稿中對 非公認會計準則財務指標的描述。

沃特斯公司及其子公司

GAAP與調整後的非公認會計準則財務的對賬

截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月

（以千計，每股數據除外）

						已收購																來自的收入
						知識產權與開發和																運營
		銷售和				研究和								正在運營				其他				以前				編列的經費								稀釋
		行政				發展				正在運營				收入				收入				收入				收入				網				收益
		開支 (a)				開支				收入				百分比				（費用）				税收				税收				收入				每股
截至2023年9月30日的三個月
GAAP		$	198,864			$	41,995			$	179,426				25.2	%		$	328			$	153,195			$	18,643			$	134,552			$	2.27
調整：
購買的無形資產 攤銷 (b)			(12,116	)			—				12,116				1.7	%			—				12,116				2,901				9,215				0.16
重組成本和某些其他 項目 (d)			(24,057	)			—				24,057				3.4	%			(651	)			23,406				5,387				18,019				0.30
與收購相關的成本 (e)			(1,263	)			—				1,263				0.2	%			—				1,263				303				960				0.02
留用獎金義務 (g)			(5,725	)			(1,909	)			7,634				1.1	%			—				7,634				1,832				5,802				0.10
調整後的非公認會計準則		$	155,703			$	40,086			$	224,496				31.5	%		$	(323	)		$	197,614			$	29,066			$	168,548			$	2.84
截至2022年10月1日的三個月
GAAP		$	166,009			$	43,435			$	192,010				27.1	%		$	895			$	183,381			$	27,383			$	155,998			$	2.60
調整：
購買的無形資產 攤銷 (b)			(1,592	)			—				1,592				0.2	%			—				1,592				366				1,226				0.02
重組成本和某些其他 項目 (d)			(2,982	)			—				2,982				0.4	%			(919	)			2,063				452				1,611				0.03
調整後的非公認會計準則		$	161,435			$	43,435			$	196,584				27.7	%		$	(24	)		$	187,036			$	28,201			$	158,835			$	2.64
截至2023年9月30日的九個月
GAAP		$	576,067			$	130,559			$	553,453				25.9	%		$	1,364			$	498,643			$	72,614			$	426,029			$	7.19
調整：
購買的無形資產 攤銷 (b)			(20,410	)			—				20,410				1.0	%			—				20,410				4,852				15,558				0.26
重組成本和某些其他 項目 (d)			(28,881	)			—				28,881				1.4	%			(651	)			28,230				6,860				21,370				0.36
與收購相關的成本 (e)			(13,298	)			—				13,298				0.6	%			—				13,298				3,191				10,107				0.17
留用獎金義務 (g)			(8,368	)			(2,790	)			11,158				0.5	%			—				11,158				2,678				8,480				0.14
調整後的非公認會計準則		$	505,110			$	127,769			$	627,200				29.4	%		$	713			$	571,739			$	90,195			$	481,544			$	8.13
截至2022年10月1日的九個月
GAAP		$	488,632			$	137,710			$	587,112				27.8	%		$	2,600			$	562,350			$	81,657			$	480,693			$	7.94
調整：
購買的無形資產 攤銷 (b)			(4,863	)			—				4,863				0.2	%			—				4,863				1,115				3,748				0.06
收購了正在進行的研發 (c)			—				(9,797	)			9,797				0.5	%			—				9,797				2,351				7,446				0.12
重組成本和某些其他 項目 (d)			(7,187	)			—				7,187				0.3	%			(3,153	)			4,034				908				3,126				0.05
某些所得税項目 (f)			—				—				—				—				—				—				(994	)			994				0.02
調整後的非公認會計準則		$	476,582			$	127,913			$	608,959				28.8	%		$	(553	)		$	581,044			$	85,037			$	496,007			$	8.20

(a)	銷售和管理費用包括購買的無形資產攤銷。

(b)	購買的無形資產攤銷（非現金支出）不包括在內 ，這是為了與管理層根據歷史經營業績和競爭對手在一段時間內的經營業績評估其核心業務績效的方式保持一致。

(c)	收購的在過程研發被排除在外，因為它與電荷探測質譜的許可安排的成本有關 ，該公司認為這種安排不尋常，並不代表其正常業務運營。

(d)	重組成本和某些其他項目被排除在外，因為公司認為整合 業務、減少管理費用和某些其他收入或支出項目的成本不正常，也不代表公司特定職能或地理位置的未來持續業務支出。

(e)	與收購相關的成本包括產生的所有增量費用，例如諮詢、法律、會計、税務、 估值和其他專業費用。公司認為，這些成本不正常，也不代表未來的持續業務開支。

(f)	某些所得税項目被排除在外，因為這些非現金支出和 福利代表管理層對正在進行的考試或其他税收項目的評估的最新情況，這些項目並不代表公司的正常或未來的所得税支出。

(g)	在收購懷亞特時，公司開始承認 一項為期兩年的留用獎金義務，該義務取決於員工未來能否在沃特世提供服務和繼續工作。該公司認為這些成本不正常， 不代表未來的持續業務支出。

沃特斯公司及其子公司

初步簡明未分類合併資產負債表

（以千計，未經審計）

		2023年9月30日				2022年12月31日
現金、現金等價物和投資		$	337,312			$	481,391
應收賬款			631,284				722,892
庫存			544,402				455,710
不動產、廠房和設備，淨額			616,846				582,217
無形資產，淨額			631,209				227,399
善意			1,308,027				430,328
其他資產			428,100				381,516
總資產		$	4,497,180			$	3,281,453
應付票據和債務		$	2,505,265			$	1,574,878
其他負債			1,086,393				1,202,087
負債總額			3,591,658				2,776,965
股東權益總額			905,522				504,488
負債和股東權益總額		$	4,497,180			$	3,281,453

沃特斯公司及其子公司

初步簡明合併現金流量表

截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月

（以千計，未經審計）

		三個月已結束								九個月已結束
		2023年9月30日				2022年10月1日				2023年9月30日				2022年10月1日
來自經營活動的現金流：
淨收入		$	134,552			$	155,998			$	426,029			$	480,693
為調節淨收入與 經營活動提供的淨現金而進行的調整：
基於股票的薪酬			8,490				10,207				32,224				30,929
折舊和攤銷			47,807				32,214				117,845				99,105
運營資產和負債及其他淨額變動			(33,031	)			(40,330	)			(203,411	)			(197,775	)
經營活動提供的淨現金			157,818				158,089				372,687				412,952
來自投資活動的現金流：
增加不動產、廠房、設備和軟件資本			(38,047	)			(38,991	)			(119,044	)			(113,737	)
業務收購，扣除獲得的現金			—				—				(1,285,907	)			—
股權投資收益，淨額			651				3,257				651				8,903
知識產權許可的付款			—				(2,638	)			—				(7,535	)
投資淨變動			(5	)			(8	)			(21	)			66,586
用於投資活動的淨現金			(37,401	)			(38,380	)			(1,404,321	)			(45,783	)
來自融資活動的現金流：
債務淨變動			(125,181	)			60,000				929,601				30,000
股票計劃的收益			9,464				5,222				18,092				36,136
購買庫存股			(692	)			(155,223	)			(70,433	)			(477,167	)
來自融資活動的其他現金流，淨額			2,884				1,995				8,178				12,844
融資活動提供的（用於）淨現金			(113,525	)			(88,006	)			885,438				(398,187	)
匯率變動對現金和現金等價物的影響			(171	)			(6,963	)			2,081				(26,579	)
現金和現金等價物的增加（減少）			6,721				24,740				(144,115	)			(57,597	)
期初的現金和現金等價物			329,693				418,897				480,529				501,234
期末的現金和現金等價物		$	336,414			$	443,637			$	336,414			$	443,637
運營活動產生的GAAP現金流與自由現金流的對賬 (a)
經營活動提供的淨現金——GAAP		$	157,818			$	158,089			$	372,687			$	412,952
調整：
增加不動產、廠房、設備和軟件資本			(38,047	)			(38,991	)			(119,044	)			(113,737	)
税收改革付款			—				—				72,101				38,454
已支付的訴訟和解金，淨額			(375	)			—				(1,125	)			(584	)
主要設施翻新			3,291				6,927				12,151				23,966
支付收購的懷亞特負債 (b)			—				—				25,617				—
自由現金流-調整後的非公認會計準則		$	122,687			$	126,025			$	362,387			$	361,051

(a)	公司將自由現金流定義為根據公認會計原則核算的運營產生的淨現金流減去資本 支出和軟件資本加上或減去任何異常和非經常性項目。自由現金流不是公認會計原則的衡量標準，可能無法與其他公司報告的自由現金流相提並論。

(b)	在收購懷亞特時，該公司承擔了懷亞特的某些債務，並在交易完成後立即支付了這些 債務。公司認為，承擔的債務並不代表未來的持續業務開支。

沃特斯公司及其子公司

預計公認會計原則與調整後的非公認會計準則財務前景的對賬

		三個月已結束										十二個月已結束
		2023年12月31日										2023年12月31日
		範圍										範圍
預計銷售額
有機固定貨幣銷售增長率 (a)			(8.0%	)		-			(5.0%	)			(2.0%	)		-			(1.0%	)
的影響：
貨幣換算			(1.5%	)		-			(1.5%	)			(1.5%	)		-			(1.5%	)
收購			3.5%			-			3.5%				2.5%			-			2.5%
報告的銷售增長率			(6.0%	)		-			(3.0%	)			(1.0%	)		-			0.0%
		範圍										範圍
攤薄後每股預計收益
GAAP 攤薄後每股收益		$	3.26			-		$	3.36			$	10.45			-		$	10.55
調整：
購買的無形資產攤銷		$	0.15			-		$	0.15			$	0.42			-		$	0.42
重組成本和某些其他項目		$	0.01			-		$	0.01			$	0.37			-		$	0.37
與收購相關的成本		$	—			-		$	—			$	0.17			-		$	0.17
留存獎金義務		$	0.10			-		$	0.10			$	0.24			-		$	0.24
調整後的非公認會計準則攤薄後每股收益		$	3.52			-		$	3.62			$	11.65			-		$	11.75

(a)	有機恆定貨幣增長率是一種非公認會計準則財務指標 ，用於衡量本年度和上一年度之間淨銷售額的變化，不包括本期外幣匯率的影響，也不包括收購 完成之日起十二個月內進行的收購的影響。這些金額是根據當前外幣匯率估算的，基於以當地貨幣計算的地域銷售預測以及對當今市場狀況的評估，可能與 的實際結果有很大不同。

這些前瞻性調整估計並不反映未來的收益和費用，由於其時間、影響和/或重要性未知， 本質上難以預測和估計。