空氣產品和化學品有限公司

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空氣產品公司報告2023財年第四季度GAAP每股收益為3.08美元，調整後每股收益為3.15美元

2023 財年（與上一財年的比較）：

•GAAP EPS #為10.30美元，增長2％；GAAP淨收入為23億美元，增長3％；GAAP淨利潤率為18.6％，增長80個基點

•調整後的每股收益*為11.51美元，增長12％；調整後的息税折舊攤銷前利潤*為47億美元，增長11％；調整後的息税折舊攤銷前利潤率*為37.3％，增長390個基點

2023 財年第四季度（與上一年度的比較）：

•GAAP每股收益率為3.08美元，增長20％；GAAP淨收入為6.94億美元，增長17％；GAAP淨利潤率為21.8％，增長520個基點

•調整後的每股收益*為3.15美元，增長11％；調整後的息税折舊攤銷前利潤*為13億美元，增長10％；調整後的息税折舊攤銷前利潤率*為39.5％，增長740個基點

2023 財年和近期亮點

•1月份將季度股息提高了8％，至每股1.75美元，這是連續第41年增長

•3月份同時發行了6億美元和7億歐元的首批綠色債券，使空氣產品公司成為第一家將綠色和藍氫項目列為合格支出類別的美國化工公司

•推進了能源轉型：

— 5月，與同等合資夥伴ACWA Power和NEOM完成了全球最大的綠色氫基氨生產設施的財務結算；總價值84億美元的融資來自23家本地、地區和國際銀行和金融機構的61億美元無追索權融資；空氣產品公司將成為該設施綠氨的獨家收購人，該公司打算將其運往終端市場，用於生產綠色氫氣用於運輸和工業市場

—宣佈計劃在空氣產品公司位於荷蘭鹿特丹的現有氫氣生產廠建造、擁有和運營最先進的碳捕集和二氧化碳處理設施；該設施預計將於2026年投入使用，由此產生的 “藍色” 氫氣產品將通過空氣產品公司的氫氣管道網絡系統為埃克森美孚（Esso）的鹿特丹煉油廠和其他客户提供服務

—宣佈與AES公司合資建造、擁有和運營美國2022 年 12 月，德克薩斯州威爾巴格縣最大的綠色氫氣設施

•2023年1月，與沙特阿美、ACWA Power和Air Products Qudra在沙特阿拉伯賈贊經濟城合資的價值120億美元的氣化和電力合資企業實現了財務結算和第二組資產的轉讓

•與烏茲別克斯坦共和國和Usbikneftegaz JSC簽署了10億美元的投資協議，收購、擁有和運營烏茲別克斯坦油氣股份公司價值數十億美元的天然氣轉化石油設施內的天然氣合成氣處理設施，該設施是世界上最先進的能源工廠之一；該項目於2023年10月上線，預計將增加2024財年的收益

•宣佈贏得主要液化天然氣（LNG）技術和設備項目，包括：國油液化天然氣綜合體（民都魯、沙撈越、馬來西亞）、卡塔爾天然氣（北油田南方項目、卡塔爾國拉斯拉凡）、Bechtel Energy Inc.（NextDecade 的裏奧格蘭德液化天然氣一期項目，德克薩斯州布朗斯維爾港），以及Technip Energys與陝西液化天然氣儲備和物流公司合作的西安液化天然氣項目有限公司（中國陝西省）；提高佛羅裏達州海牛港液化天然氣製造工廠的設備繞組能力

•與董事長、總裁兼首席執行官塞菲·加塞米簽訂了修訂後的僱傭協議，將其任期延長至2028年9月30日。在2024年9月30日及其每個週年紀念日，僱傭協議的期限將自動續訂為五年，除非任何一方發出不續訂通知或協議根據其條款以其他方式終止。

指導

•2024財年全年調整後每股收益預期*為12.80美元至13.10美元，比上年調整後的每股收益中點增長13％*；2024財年第一季度調整後的每股收益指導*為2.90美元至3.05美元，比去年第一季度調整後的每股收益中點增長13％*

•預計2024財年的資本支出*為50億至55億美元

每股 #Earnings 是根據歸屬於空氣產品公司的持續經營業務在攤薄基礎上計算和列報的。

*本新聞稿中的某些業績，包括上述重點內容，包括對合並、持續經營和分部基礎上的非公認會計準則財務指標的引用。有關這些衡量標準以及公認會計原則與非公認會計準則歷史業績對賬的更多信息，請參見下文。此外，如下文所述，如果不做出不合理的努力，就不可能確定未來事件、交易和/或投資活動的時間或發生，如果發生這些事件，這些事件、交易和/或投資活動可能會對公司未來的GAAP每股收益或用於投資活動的現金流產生重大影響。

2023 財年合併業績

賓夕法尼亞州利哈伊谷（2023年11月7日）——空氣產品公司（紐約證券交易所代碼：APD）今天公佈了2023財年的業績，其中包括來自持續經營業務的GAAP每股收益為10.30美元，比上年增長2％。本年度包括不利的每股1.21美元的業務和資產行動成本，以及公司固定福利養老金計劃中非服務相關部分的成本，這兩者都反映在下文討論的非公認會計準則指標中。GAAP淨收入為23億美元，比上年增長3％，這主要是由於價格優惠，但業務和資產行動以及其他成本的上漲部分抵消了這一點。GAAP淨利潤率為18.6％，增加了80個基點，其中包括降低能源成本帶來的約100個基點的積極影響。

今年，按非公認會計準則計算，持續經營業務調整後的每股收益為11.51美元，比上年增長12％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為47億美元，比上年增長11％，這是由於更高的定價抵消了更高的成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為37.3％，增加了390個基點，其中包括降低能源成本帶來的約200個基點的積極影響。

全年銷售額為126億美元，比上年下降了1％，原因是價格上漲了5％，銷量增長了3％，但能源成本轉移減少了6％，貨幣不利導致的下降了3％。公司最大細分市場的定價有所改善，銷量增長主要是由現場業務推動的。

2023財年第四季度合併業績

在2023財年第四季度，空氣產品公司公佈的持續經營業務的GAAP每股收益為3.08美元，比上年增長20％。本年度包括公司固定福利養老金計劃中非服務相關部分的每股0.08美元的不利成本，這反映在下文討論的非公認會計準則指標中。由於定價上漲和股權分支機構收入增加，GAAP淨收入為6.94億美元，增長了17％，但部分被成本上漲所抵消。GAAP淨利潤率為21.8％，比上年增加了520個基點，其中包括降低能源成本帶來的約250個基點的積極影響。

本季度，按非公認會計準則計算，持續經營業務調整後的每股收益為3.15美元，比上年增長11％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為13億美元，增長了10％，這要歸因於更高的定價和更高的股權分支機構的收入，但部分被更高的成本所抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為39.5％，比上年增長740個基點，其中包括能源成本降低帶來的約450個基點的積極影響。

第四季度銷售額為32億美元，比上年下降11％，原因是定價上漲了2％，貨幣利潤為1％，但能源成本轉移減少了14％，抵消了14％，這對銷售產生了負面影響，但對利潤沒有產生負面影響。

空氣產品公司董事長、總裁兼首席執行官塞菲·加塞米在評論業績時説：“我們的增長戰略體現在我們辛勤工作和敬業的團隊再次取得的成果中。我們在世界各地的員工為數十個行業的核心工業氣體客户提供了卓越的服務，同時繼續執行我們的先發清潔氫大型項目，以實現全球經濟的重型運輸和工業部門的脱碳。儘管經濟條件艱難，但我們共同努力，繼續展示我們業務的穩定性和彈性。在我們進行戰略投資以實現增長的同時，我們還繼續增加股息，年內向股東支付了約15億美元。”

按業務板塊劃分的2023財年第四季度業績

•美洲14億美元的銷售額比上年下降了12％，原因是價格上漲了4％，銷量增長了3％，但被能源成本降低了19％所抵消。3.98億美元的營業收入增長了20％，調整後的息税折舊攤銷前利潤為6.01億美元，增長了17％，這均歸因於更高的定價和更高的銷量，但部分被更高的成本所抵消。29.4％的營業利潤率增加了780個基點，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為44.5％，增加了1,110個基點。營業利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的提高包括能源成本降低帶來的積極影響，分別為約450個基點和750個基點。

•亞洲8.02億美元的銷售額比上年下降了7％，原因是價格上漲了2％，能源成本上漲了2％，但被銷量下降7％和貨幣不利4％所抵消。1.97億美元的營業收入下降了25％，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.18億美元，下降了15％，這主要是由於交易量不佳。24.6％的營業利潤率下降了600個基點，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為39.6％，下降了370個基點。

•歐洲7.12億美元的銷售額比上年下降了18％，原因是7％的利好匯率和持平的銷量被能源成本轉移降低24％和定價下降1％所抵消。1.68億美元的營業收入增長了12％，調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.5億美元，增長了15％，這主要是受可變成本降低的推動。營業利潤率為23.6％，增加了620個基點，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為35.1％，增加了1,000個基點。營業利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的提高包括能源成本分別降低約400個基點和600個基點的積極影響。

•中東和印度股權附屬公司的收入為9100萬美元，與上年相比增長了44％，這主要是由於賈贊項目的第二階段於2023年1月完成。

•受液化天然氣設備銷售活動增加的推動，企業和其他銷售額為2.9億美元，與去年同期相比增長了11％。

外表

空氣產品公司預計，2024財年全年調整後的每股收益預期*為12.80美元至13.10美元，較去年調整後的每股收益中點增長13％。對於2024財年第一季度，空氣產品公司調整後的每股收益預期*為2.90美元至3.05美元，比2023財年第一季度調整後的每股收益中點增長13％。

空氣產品公司預計，2024財年全年資本支出*為50億至55億美元。

財報電話會議

致電323-794-2551並輸入密碼2770249或訪問空氣產品公司投資者關係網站上的活動詳情頁面，即可訪問定於美國東部時間2023年11月7日上午8點30分舉行的2023財年第四季度財報電話會議。

關於空氣產品公司

空氣產品公司（紐約證券交易所代碼：APD）是一家世界領先的工業氣體公司，運營了80多年，專注於為能源、環境和新興市場提供服務。公司有兩個由可持續發展推動的增長支柱。空氣產品公司的基礎業務為包括煉油、化工、金屬、電子、製造和食品在內的數十個行業的客户提供必要的工業氣體、相關設備和應用專業知識。該公司還開發、設計、建造、擁有和運營一些世界上最大的清潔氫氣項目，支持重型運輸和工業領域向低碳和零碳能源的過渡。此外，空氣產品公司還是液化天然氣工藝技術和設備供應領域的全球領導者，並在全球範圍內提供渦輪機械、膜系統和低温容器。

該公司2023財年的銷售額為126億美元，業務遍及約50個國家，目前市值約為650億美元。來自不同背景的大約 23,000 名充滿激情、才華橫溢和敬業精神的員工受到空氣產品公司更高目標的驅動，即創造有益於環境、增強可持續性的創新解決方案，並重新構想解決客户、社區和世界面臨的挑戰的可能性。欲瞭解更多信息，請訪問 www.airproducts.com 或在領英、推特、臉書或 Instagram 上關注我們。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款範圍內的 “前瞻性陳述”，包括有關收益和資本支出指導、業務前景和投資機會的陳述。前瞻性陳述基於管理層截至本新聞稿發佈之日的預期和假設，不能保證未來的業績。儘管前瞻性陳述是本着誠意做出的，基於管理層根據當前可用信息認為合理的假設、預期和預測，但實際業績和財務業績可能與前瞻性陳述中表達的預測和估計存在重大差異，原因有很多，包括但不限於：全球或區域經濟狀況的變化、通貨膨脹以及我們所服務的細分市場的供需動態，包括對技術和項目的需求全球氣候變化的影響；可能影響我們獲得融資的可用性和條件的金融市場變化；實施提價以抵消成本上漲的能力；我們的供應鏈中斷以及相關的分銷延遲和成本增加；與開展廣泛國際業務相關的風險，包括政治風險、與意外政府行動相關的風險以及投資發展中市場的風險；項目延遲、範圍變動、成本上漲、合同終止客户取消或推遲項目和銷售；我們安全開發、運營和管理大型技術複雜項目成本的能力；主要客户、合資企業和股權分支機構的未來財務和運營業績；我們開發、實施和運營新技術以及推銷使用新技術生產的產品的能力；我們執行待處理項目和更新新項目管道的能力；司法管轄區的關税、經濟制裁和監管活動我們和我們的關聯公司和合資企業經營什麼；影響我們業務和關聯公司業務的環境、税收、安全或其他立法以及法規和其他公共政策舉措的影響，以及相關的合規要求，包括旨在應對全球氣候變化的立法、法規或政策；税率的變化和税法的其他變化；與我們的運營相關的安全事件；與收購和剝離相關的時間、影響和其他不確定性，包括我們的能力分別整合收購和分離被剝離的業務；與網絡安全事件相關的風險，包括我們的信息系統或我們的業務合作伙伴或服務提供商的信息系統中斷、故障或受損所帶來的風險；災難性事件，例如自然災害和極端天氣事件、流行病和其他公共衞生危機、戰爭行為，包括俄羅斯入侵烏克蘭以及中東新的和持續的衝突，或恐怖主義；價格波動對我們業務和客户的影響在石油裏和天然氣以及石油和天然氣價格波動導致的市場和經濟混亂；法律或監管程序和調查的成本和結果；經濟狀況或特定事件導致的資產減值；通貨膨脹、利率和外幣匯率與目前預期的顯著波動；設施、管道或輸送系統，包括我們正在建設的或我們擁有或為第三方運營的系統、管道或輸送系統的損壞；電力、天然氣和其他的可用性和成本原始的材料；生產率和運營改進計劃的成功；以及我們截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他風險。提醒您不要過分依賴我們的前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們不承擔更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述以反映任何假設、信念或預期的變化或任何此類前瞻性陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化的任何義務或承諾。

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空氣產品和化學品公司及其子公司

合併損益表

（未經審計）

(A) 每個組成部分的每股收益（“EPS”）是獨立計算的，由於四捨五入，總和可能不等於每股收益總額。

空氣產品和化學品公司及其子公司

合併資產負債表

（未經審計）

 

空氣產品和化學品公司及其子公司

合併現金流量表

（未經審計）

空氣產品和化學品公司及其子公司

業務領域信息

（未經審計）

(A) 請參閲下文 “與合併業績的對賬”。

與合併業績的對賬

下表將上表中披露的總營業收入與合併損益表中反映的合併營業收入進行了對賬：

非公認會計準則財務指標的對賬

（除非另有説明，否則為百萬美元，每股數據除外）

除美國公認會計原則（“GAAP”）外，我們在 “調整後” 或 “非公認會計準則” 的基礎上提出某些財務指標。合併而言，這些指標包括調整後的攤薄後每股收益（“EPS”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和資本支出。按細分市場計算，這些指標包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。除了這些衡量標準外，我們還提出了某些補充的非公認會計準則財務指標，以幫助讀者瞭解某些披露項目或 “非公認會計準則調整” 對調整後的攤薄後每股收益計算的影響。對於每項非公認會計準則財務指標，我們提供與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬表。

在許多情況下，非公認會計準則財務指標是通過調整最直接可比的GAAP指標來確定的，以排除我們認為不能代表我們基礎業務業績的非公認會計準則調整。例如，我們排除了固定福利養老金計劃的定期淨收益/成本中非服務部分的影響，如下文將進一步討論。此外，我們可能會排除與成本削減行動、減值費用和披露交易收益相關的某些費用。讀者應該意識到，將來我們可能會認識到類似的損失或收益。

如果適用，我們的税前非公認會計準則調整的税收影響反映了我們的非公認會計準則調整對當前和遞延所得税的預期影響。這些税收影響主要由各個相關司法管轄區的法定税率以及這些司法管轄區調整的可納税性所驅動。

我們提供這些非公認會計準則財務指標，使投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人能夠以與管理層相同的方式評估我們的業務業績。我們認為，將這些指標與根據公認會計原則計算的財務業績一起來看，可以更全面地瞭解影響我們歷史財務業績和預計未來業績的因素和趨勢。但是，我們提醒讀者不要孤立地考慮這些衡量標準，也不要將其作為根據公認會計原則計算的最直接可比指標的替代品。讀者還應考慮與這些非公認會計準則財務指標相關的侷限性，包括這些指標在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。

非公認會計準則調整

我們在截至2023年9月30日的第四季度和財年的非公認會計準則調整詳述如下。有關截至2022年9月30日的第四季度和財年的非公認會計準則調整的信息，請參閲我們於2022年11月3日發佈的8-K表最新報告的附錄99.1。

業務和資產行動

截至2023年9月30日的財年，我們的合併損益表顯示了244.6美元（税後歸屬於空氣產品公司的204.9美元，合每股0.92美元）的支出，用於戰略業務和資產行動，旨在優化成本並將資源集中在我們的增長項目上。這筆支出包括217.6美元的非現金費用，用於註銷與我們退出先前在建的某些項目相關的資產，以及27.0美元的遣散費和其他與全球某些組織的職位裁撤和重組相關的福利。我們記錄的業務和資產行動費用未記錄在分部業績中。

已終止的業務

在2023財年第四季度，我們確認已終止業務的扣除税款收入為7.4美元（每股0.03美元）。這主要是由於與我們的前高性能材料部門相關的不確定税收狀況而解除納税義務時產生的淨税收優惠，該部門的時效已過期。

非服務養老金成本（福利），淨額

從2023財年開始，我們調整後的每股收益不包括固定福利養老金計劃淨定期收益/成本中與服務相關的部分的影響。下文列出的上一年度非公認會計準則財務指標已相應重製，以符合2023財年的列報方式。非服務相關部分是經常性的非營業項目，包括利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務成本攤銷、精算損失攤銷以及特別解僱補助金、削減和和解。非服務相關部分的淨影響反映在我們合併損益表的 “其他非營業收入（支出），淨額” 中。根據非服務養老金部分的影響進行調整可以使我們的財務報表的管理層和用户更準確地反映我們的基礎業務業績，因為這些組成部分是由與我們的運營無關的因素驅動的，例如最近與去風險相關的養老金計劃資產配置變化以及股票和債務市場的波動。此外，由於計劃的資金狀況，與服務無關的部分並不能表明我們的固定福利計劃未來的繳款需求。

調整後的攤薄後每股

下表提供了與用於計算持續經營業務調整後攤薄後每股收益的每個主要組成部分的最直接可比的GAAP指標的對賬情況，我們將其視為關鍵業績指標。在我們進行非公認會計準則調整的時期，我們認為讀者必須瞭解每次此類調整對每股的影響，因為管理層在評估基礎業務績效時不會考慮這些影響。每股影響是獨立計算的，由於四捨五入，可能不等於攤薄後的總每股收益和調整後的攤薄後總每股收益。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除税後的淨收入減去已終止業務的收入，不包括扣除利息支出、其他非營業收入（支出）、淨收入、所得税準備金以及折舊和攤銷費用之前的非公認會計準則調整，我們認為這並不代表潛在的業務趨勢。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率為管理層評估經營業績提供了有用的指標。每個時期的利潤率是通過將每個細列項目除以相應期間的合併銷售額來獨立計算的，由於四捨五入，總和可能不等於總利潤率。

下表列出了合併銷售額以及按公認會計原則計算的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及按公認會計原則計算的淨收益利潤率與調整後的息税折舊攤銷前利潤率的對賬：

下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中公司三個最大區域板塊的銷售額以及營業收入和營業利潤率與調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬情況：

資本支出

資本支出是一種非公認會計準則財務指標，我們將其定義為廠房和設備增建的現金流總額，包括合併現金流量表上的長期存款、收購（減去獲得的現金）、對未合併關聯公司的投資和預付款，以及對融資應收賬款的投資。此外，我們對工廠和設備的增建進行了調整，將由合資企業的無追索權項目融資以及合作伙伴的股權出資資助的NEOM Green Hydrogen Company（“NGHC”）支出排除在外，以得出一項我們認為更能代表我們投資活動的衡量標準。實際上，我們向NGHC提供的所有資金都僅限於風險投資用於資本支出。

用於投資活動的現金與我們報告的資本支出的對賬情況如下：

(A) 反映了 “廠房和設備增建，包括長期存款” 中與NGHC相關的部分，減去我們在合資企業中的近似現金投資。

下表詳細列出了我們的資本支出的組成部分：

(A) 反映了 “廠房和設備增建，包括長期存款” 中與NGHC相關的部分，減去我們在合資企業中的近似現金投資。

投資活動展望

如果不做出不合理的努力，就不可能將預測的資本支出與未來用於投資活動的現金進行核對，因為我們無法確定未來投資活動的時間或發生時間，而這是我們在交易時對競爭機會的評估所驅動的。這些決定，無論是單獨的還是總體的，都可能對我們用於投資活動的現金產生重大影響。

我們預計，2024財年的資本支出將為50億至55億美元。

展望

下文提供的指導以調整後的持續經營為基礎，與歸屬於空氣產品公司的調整後歷史攤薄後每股收益進行了比較。這些調整後的衡量標準不包括我們認為無法代表我們基礎業務業績的某些項目的影響，例如固定福利養老金計劃定期淨收益/成本的非服務部分、業務、資產和成本削減行動的成本以及減值費用的產生，或者某些披露項目的收益或虧損的確認。我們每項非公認會計準則調整的每股影響都是獨立計算的，由於四捨五入，調整後的攤薄後每股收益之和可能不等於調整後的攤薄後每股收益總額。

如果不做出不合理的努力，就不可能確定未來類似事件的時間或發生，也無法確定可能影響未來公認會計原則每股收益的其他交易的可能性。此外，無法事先確定這些事件的潛在重要性；但是，這些事件中的任何一個如果發生，都可能對我們未來的GAAP每股收益產生重大影響。因此，如果不做出不合理的努力，管理層就無法將我們在持續經營基礎上預測的調整後每股收益範圍與可比的公認會計原則區間完全調節。