附錄 99.1
國際航道報告
2023 年第三季度業績
紐約 紐約——2023年11月7日——為原油和石油 產品提供能源運輸服務的全球最大的油輪公司之一國際航運公司（紐約證券交易所代碼：INSW）（“公司”、“Seaways”、 或 “INSW”）今天公佈了2023年第三季度的業績。
亮點和近期進展
| · | 第三季度的淨收益為9,800萬美元，攤薄後每股收益為1.99美元，而2022年第三季度的淨收入為1.13億美元，合攤薄每股收益2.28美元。過去十二個月的累計淨收入為6.43億美元。 |
| · | 調整後 EBITDA(A)第三季度為1.51億美元。 |
| · | 截至2023年9月30日，總流動性約為5.81億美元，包括現金和短期 投資(B)2.14億美元和3.67億美元的未動用週轉能力。 |
| · | 截至2023年11月1日，該公司的未動用循環信貸能力為4.17億美元，未償債務總額約為7.71億美元，未支配船舶有30艘。 |
| · | 資產負債表改進： |
| · | 執行了一項新的循環信貸額度協議（“1.6億美元循環信貸額度”） ，除其他外，該協議產生了： |
| · | 總週轉能力增加了1.6億美元，其中5000萬美元是截至2023年9月30日提取的。 |
| · | 預付7.5億美元信貸額度的未償本金中的1.04億美元。 |
| · | 通過降低 還本付息成本，每天將現金收支平衡成本減少近1,000美元，至每天約14,750美元。 |
| · | 淨貸款價值是公司歷史上最低的，為19％。 |
| · | 2023年10月，公司額外預付了7.5億美元信貸額度 中的2100萬美元，並償還了新的1.6億美元循環信貸額度提取的全部5000萬美元。 |
| · | 股東回報： |
| · | 2023 年 9 月，每股共支付了 1.42 美元的定期和補充股息。 |
| · | 宣佈合併股息為每股1.25美元，包括每股1.13美元的補充股息 和每股0.12美元的定期季度現金分紅，將於2023年12月支付。 |
| · | 在過去十二個月中，通過股息和股票回購 支付的累計現金回報超過3.2億美元。 |
| · | 艦隊優化計劃： |
| · | 2023 年 10 月償還債務後，出售了 2008 年建造的 MR，淨收益為 1300 萬美元 |
| · | 宣佈了兩座安裝有洗滌器、準備就緒的雙燃料（LNG）LR1新建築的備選方案，將於 2026年第一季度交付。該公司總共訂購了四輛LR1，合同總價為2.31億美元， 將於2025年下半年開始交付。 |
| · | 通過簽訂新的定期租賃協議，將合同收入增加到3.44億美元。 |
國際 Seaways總裁兼首席執行官Lois K. Zabrocky表示：“在第三季度，我們繼續從多元化的原油和成品油船組合中獲得可觀的現金 和收益。“Seaways仍然致力於通過宣佈第四季度的合併股息 為每股1.25美元，向股東返還現金。包括本聲明在內，2023年的總股息將為每股6.29美元，使 我們的股東累計回報超過3.2億美元。展望未來，我們將繼續致力於採用平衡的資本配置方法， ，這使我們能夠支付大量股息，進行機會主義股票回購，並對機隊進行再投資，以最大限度地提高長期股東 的價值。”
扎布洛基女士補充説：“我們預計，在可預見的將來， 油輪市場誘人的供需動態將繼續推動油輪的強勁收益。在世界艦隊 持續老化的同時，由於法規不斷變化以及短期內造船廠新建能力有限，供應 方面的增長仍然有限。 全球能源貿易變化帶來了石油需求的增加和油輪利用率的提高，支撐了油輪需求的積極基本面，地緣政治緊張局勢進一步推動了人們對能源安全的關注。”
該公司首席財務官傑夫·普里伯表示：“保持 強大而多元化的資本結構仍然是Seaways的首要任務。在第三季度，我們繼續改善資產負債表 ，執行了一項新的循環信貸額度協議，增加了我們的總循環能力，再加上進一步的去槓桿化， 使我們每天的現金盈虧平衡成本減少了近1,000美元。我們對迄今為止取得的成功感到滿意，將一家多元化油輪公司的盈虧平衡水平降至業內最低水平，為每天14,750美元。這進一步提高了我們產生自由現金的能力， ，再加上我們充足的5.81億美元流動性和19％的淨貸款價值比率，確保了Seaways處於優化 股東回報的理想位置。”
2023 年第三季度業績
2023年第三季度的淨收益為9,790萬美元，攤薄每股收益為1.99美元，而2022年第三季度的淨收入為1.134億美元，攤薄每股收益為2.28美元。 2023年第三季度的淨收入反映了遞延融資成本的註銷、債務修改費和債務清償虧損， 總額為280萬美元。不包括這些項目的淨收益為1.007億美元，攤薄後每股收益為2.04美元。2023年第三季度淨收入 的下降主要是由於租船費用的增加、船舶費用的增加，主要是 是由於VLCC新建築交付的影響以及潤滑油、倉庫和備件的通貨膨脹增加；以及由於VLCC新建築交付以及幹船和攤銷增加所致 折舊和攤銷的增加。
第三季度的航運收入為2.417億美元，而2022年第三季度為2.368億美元。第三季度的合併TCE收入為2.36億美元， ，而2022年第三季度的合併收入為2.345億美元。
第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.509億美元，而2022年第三季度為1.571億美元。
原油船
2023年第三季度，原油船板塊 的航運收入為1.143億美元，而2022年第三季度為7,710萬美元。第三季度TCE收入為1.108億美元 ，而2022年第三季度為7,520萬美元。這一增長主要歸因於即期利率大幅上漲 ，因為VLCC和Suezmax板塊的平均現貨收益分別約為每天41,000美元和38,700美元， ，而2022年第三季度的日均收益分別約為24,400美元和34,200美元。這些加息得到VLCC和Suezmax機隊收入天數增加的補充 ，並被2023年第三季度Aframax行業平均現貨收益 的每天約34,000美元，而2022年第三季度為每天38,300美元，部分抵消了這一點。
產品承運人
產品承運人板塊 第三季度的運費收入為1.275億美元，而2022年第三季度為1.598億美元。第三季度TCE收入為1.252億美元 ，而2022年第三季度為1.594億美元。這種下降的主要原因是MR板塊的現貨收益 在2023年第三季度平均每天約為26,600美元，而2022年第三季度 季度的平均每天收益為36,000美元。2023年第三季度 LR1板塊的平均即期收益增加至每天約56,300美元，而2022年第三季度為每天41,000美元，部分抵消了這一降息。
2023年第三季度迄今為止的業績
2023年前九個月的淨收益為 4.243億美元，攤薄後每股收益為8.58美元，而2022年前九個月的淨收益為1.695億美元，攤薄後每股收益為3.40美元 。
2023年前九個月的航運收入為8.210億美元，而2022年前九個月的運費收入為5.265億美元。2023年前九個月 的合併TCE收入為8.076億美元，而2022年前九個月的合併TCE收入為5.181億美元。
2023年前九個月調整後的息税折舊攤銷前利潤為5.650億美元，而2022年前九個月的調整後息税折舊攤銷前利潤為2.948億美元。
原油船
2023年前九個月，原油船板塊的TCE收入為3.890億美元，而2022年前九個月為1.711億美元。 原油船板塊在2023年前九個月的航運收入為3.988億美元，而2022年前九個月的航運收入為1.788億美元 。
產品承運人
2023年前九個月，產品運營商板塊 的TCE收入為4.186億美元，而2022年前九個月為3.469億美元。2023年前九個月，產品承運人板塊的運費收入 為4.222億美元，而2022年前九個月 的運費收入為3.477億美元。
去槓桿化舉措
在2023年第三季度，公司 簽訂了一項新的循環信貸額度協議（“1.6億美元循環信貸額度” 或 “循環信貸額度”）， ，使總循環能力增加了1.6億美元。Revolver 將於 2029 年 3 月到期，根據五艘附屬船隻的 20 年船齡調整概況，每季度減少容量 。Revolver的利率為期限 Sofr+190Bps（“保證金”），幷包括與7.5億美元信貸額度 中包含的類似可持續發展相關的功能，這可能會對利潤率產生7.5個基點的影響。該公司從左輪融資中提取了5000萬美元，用於部分支付7.5億美元信貸額度未償還本金中的1.04億美元，並從抵押計劃中解除四艘船隻。 2023年10月，公司償還了左輪手槍的5000萬美元未付款。
在2023年的前十個月中，該公司 已償還了約3.16億美元的債務。在第一季度，該公司修訂了7.5億美元的信貸額度，其中 包括預付9,700萬美元的定期貸款，將循環信貸額度部分的容量增加了4000萬美元 ，並從抵押計劃中解除了22艘船隻。在第二季度，該公司預付了約7500萬美元的債務 ，根據售後回租協議對兩艘船行使了4,600萬美元的購買選擇權，並預付了7.5億美元的信貸額度2900萬美元 ，這也使另一艘船擺脱了抵押品一攬子計劃。在第三季度，上述活動產生的淨預付款 為5400萬美元。10月，該公司預付了約7,100萬美元的債務，其中包括7.5億美元信貸額度中約2100萬美元的 ，該信貸額度從抵押包中解除了一艘船隻，並向Revolver支付了5000萬美元。該公司還為7.5億美元的信貸額度支付了約1900萬美元，這筆貸款與 在2023年出售兩輛2008年建造的MR有關。
截至2023年11月1日，該公司有大約 7.71億美元的未償債務、30艘未支配船隻和約4.17億美元的未提取循環信貸能力。
向股東返還現金
2023年9月，公司共支付每股普通股1.42美元 股息，其中包括每股普通股0.12美元的定期季度股息和每股1.30美元的補充 股息。在截至2023年9月30日的九個月中，公司支付的合併股息約為每股 5.04美元。
2023年11月6日，公司 董事會宣佈每股普通股的合併股息為1.25美元，包括每股普通股0.12美元的定期季度股息和每股普通股1.13美元的補充股息。這兩筆股息都將在2023年12月27日 支付給股東，截至2023年12月13日營業結束時創紀錄的股東。
在截至2023年9月30日的九個月中， 公司以公開市場購買的方式回購並回收了366,483股普通股，平均價格為38.03美元， 的總成本約為1,400萬美元。該公司的股票回購計劃已獲得5000萬美元的授權，該計劃在2023年第二季度 有所增加。2023 年 11 月，公司董事會將該計劃的到期日延長至 2025 年底。
艦隊優化計劃
該公司與K造船有限公司簽訂了合同，並宣佈 選擇在韓國建造總共四艘裝有洗滌器、準備就緒的雙燃料（LNG）LR1船， 的總價格約為2.31億美元。兩份合約於 2023 年 8 月執行，另外兩份期權已於 2023 年 10 月行使 。預計這些船隻將於2025年下半年開始交付，直至2026年第一季度。 交付後，預計這些船隻將交付到我們的利基市場，即巴拿馬國際泳池，該市場的表現一直優於 市場。
在第三季度，公司就一架建造於2008年建造的MR簽訂了為期三年的定期租賃協議。在2023年，該公司簽訂了六份定期租賃協議：一份 2017 年建造的Aframax、三份 2008 年建造的 MR、一份 2011 年建造的 MR 和一份 2012 年建造的 Suezmax。這些租約的期限為兩到三年 ，從 2023 年 10 月 1 日 到期之前，定期租賃協議下的合同未來剩餘收入已增加到約3.44億美元，不包括任何適用的利潤分成。
2023年，該公司出售了兩輛2008年建造的MR， ，在償還債務後產生了約2400萬美元的淨收益，其中包括一輛於2023年10月交付給買家的MR。
2023 年，該公司交付了三座 雙燃料 VLCC 新建築。這些船舶的總合同價格為2.88億美元，根據售後回租 安排融資，固定利率約為4.25％。這些船隻已開始在未來 的七年內與一家石油巨頭進行長期定期租賃，基本費率為每天31,000美元，外加利潤分成部分。
2022年12月，該公司根據售回租安排對兩艘2009年建造的Aframax船舶行使了 購買期權，在 申報期權之前，這兩艘船被視為運營租賃。扣除兩艘船的預付租金後，總購買價格約為4,100萬美元， 相當於這些船舶當時市場價值的折扣約為45％。
電話會議
公司將於美國東部時間（“美國東部時間”）2023年11月7日星期二上午9點舉行電話會議，討論其2023年第三季度業績。要接聽通話，國內來電者應撥打 (833) 470-1428，國際 來電者應撥打 (929) 526-1599，然後輸入 300167。請在通話開始前十分鐘撥號。電話會議的網絡直播將在 公司網站的 “投資者關係” 部分播出，網址為 https://www.intlseas.com。
電話會議的音頻重播將持續到2023年11月14日，國內來電者撥打 (866) 813-9403，國際來電者撥打 +44 204 525 0658， 並輸入接入碼 180542。
關於國際航道公司
國際 Seaways, Inc.（紐約證券交易所代碼：INSW）是全球最大的油輪公司之一，為國際船旗市場的原油 和石油產品提供能源運輸服務。International Seaways擁有並運營一支由76艘船組成的船隊，包括13艘VLCC、 13艘Suezmaxes、五艘Aframaxes/LR2、九艘LR1（其中兩艘是新建船隻）和36艘MR油輪。International Seaways擁有一支經驗豐富的 團隊，致力於採用最佳的運營實踐以及最高水平的客户服務和運營效率。國際 Seaways 總部位於紐約州紐約市。更多信息可在以下網址獲得：https://www.intlseas.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述。 此外，公司可能會在未來向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件、 新聞稿或公司代表的口頭或書面陳述中作出或批准某些聲明。除 歷史事實陳述以外的所有陳述均應被視為前瞻性陳述。這些事項或聲明可能涉及發行股息的計劃、公司 的前景，包括有關船舶收購、預期協同效應、油輪市場趨勢以及 戰略聯盟和投資可能性的聲明。前瞻性陳述基於公司當前的計劃、估計和預測， ，可能會因多種因素而發生變化。投資者應仔細考慮 公司2022年10-K表年度報告、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告 以及公司不時向美國證券交易委員會提交的其他文件的類似部分中更詳細地概述的風險因素。公司 沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。本段以及公司之前或之後向美國證券交易委員會提交的其他報告中包含的警示性陳述 完全限定了在本新聞稿發佈之日之後歸因於 的前瞻性陳述以及本新聞稿發佈之日之後歸因於公司或其代表的書面和口頭前瞻性陳述。
投資者關係和媒體聯繫人：
Tom Trovato，國際海道公司
(212) 578-1602
ttrovato@intlseas.com
類別：收益
合併運營報表
（$ 以千計，每股金額除外）
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | |||||||||||||
| 運費收入： | ||||||||||||||||
| 泳池收入 | $ | 194,465 | $ | 215,240 | $ | 701,634 | $ | 463,729 | ||||||||
| 定期和空船租賃收入 | 27,587 | 8,487 | 66,849 | 22,795 | ||||||||||||
| 航程包機收入 | 19,656 | 13,102 | 52,558 | 39,984 | ||||||||||||
| 運費總收入 | 241,708 | 236,829 | 821,041 | 526,508 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 航行費用 | 5,756 | 2,283 | 13,434 | 8,448 | ||||||||||||
| 船舶開支 | 64,596 | 58,565 | 188,516 | 178,445 | ||||||||||||
| 包機租賃費用 | 11,297 | 7,797 | 30,599 | 22,799 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 33,363 | 27,728 | 95,356 | 81,984 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 12,314 | 11,839 | 35,082 | 32,852 | ||||||||||||
| 第三方債務修改費 | 148 | 71 | 568 | 1,158 | ||||||||||||
| 處置船舶和其他資產的虧損/（收益），扣除減值 | 74 | 139 | (10,648 | ) | (9,339 | ) | ||||||||||
| 運營費用總額 | 127,548 | 108,422 | 352,907 | 316,347 | ||||||||||||
| 船舶運營收入 | 114,160 | 128,407 | 468,134 | 210,161 | ||||||||||||
| 關聯公司業績中的權益 | - | (1 | ) | - | 434 | |||||||||||
| 營業收入 | 114,160 | 128,406 | 468,134 | 210,595 | ||||||||||||
| 其他收入/（費用） | 646 | 360 | 8,308 | (440 | ) | |||||||||||
| 扣除利息、支出和所得税前的收入 | 114,806 | 128,766 | 476,442 | 210,155 | ||||||||||||
| 利息支出 | (16,817 | ) | (15,332 | ) | (51,678 | ) | (40,630 | ) | ||||||||
| 所得税前收入 | 97,989 | 113,434 | 424,764 | 169,525 | ||||||||||||
| 所得税準備金 | (52 | ) | (7 | ) | (432 | ) | (63 | ) | ||||||||
| 淨收入 | $ | 97,937 | $ | 113,427 | $ | 424,332 | $ | 169,462 | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均數： | ||||||||||||||||
| 基本 | 48,861,356 | 49,312,716 | 49,008,901 | 49,493,315 | ||||||||||||
| 稀釋 | 49,275,022 | 49,743,700 | 49,442,825 | 49,758,196 | ||||||||||||
| 每股金額： | ||||||||||||||||
| 每股基本淨收益 | $ | 2.00 | $ | 2.30 | $ | 8.65 | $ | 3.42 | ||||||||
| 攤薄後的每股淨收益 | $ | 1.99 | $ | 2.28 | $ | 8.58 | $ | 3.40 | ||||||||
| 合併資產負債表 | ||||||||
| （以千美元計） | ||||||||
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 138,976 | $ | 243,744 | ||||
| 短期投資 | 75,000 | 80,000 | ||||||
| 航次應收款 | 219,827 | 289,775 | ||||||
| 其他應收賬款 | 11,285 | 12,583 | ||||||
| 庫存 | 1,143 | 531 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 11,567 | 8,995 | ||||||
| 衍生資產的流動部分 | 7,092 | 6,987 | ||||||
| 待售船隻 | 8,985 | - | ||||||
| 流動資產總額 | 473,875 | 642,615 | ||||||
| 船舶和其他財產，減去累計折舊 | 1,947,740 | 1,680,010 | ||||||
| 正在建造船隻 | - | 123,940 | ||||||
| 遞延的幹船塢支出，淨額 | 72,314 | 65,611 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 22,738 | 8,471 | ||||||
| 融資租賃使用權資產 | - | 44,391 | ||||||
| 彙集營運資金存款 | 33,501 | 35,593 | ||||||
| 長期衍生資產 | 4,520 | 4,662 | ||||||
| 其他資產 | 6,334 | 10,041 | ||||||
| 總資產 | $ | 2,561,022 | $ | 2,615,334 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款、應計費用和其他流動負債 | $ | 42,850 | $ | 51,069 | ||||
| 經營租賃負債的流動部分 | 9,784 | 1,596 | ||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | - | 41,870 | ||||||
| 長期債務的本期分期付款 | 134,703 | 162,854 | ||||||
| 流動負債總額 | 187,337 | 257,389 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 14,021 | 7,740 | ||||||
| 長期債務 | 706,999 | 860,578 | ||||||
| 其他負債 | 2,588 | 1,875 | ||||||
| 負債總額 | 910,945 | 1,127,582 | ||||||
| 股權： | ||||||||
| 權益總額 | 1,650,077 | 1,487,752 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 2,561,022 | $ | 2,615,334 | ||||
| 合併現金流量表 | ||||||||
| （以千美元計） | ||||||||
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 424,332 | $ | 169,462 | ||||
| 淨收入中包含的不影響現金流量的項目： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 95,356 | 81,984 | ||||||
| 船舶和其他資產減記損失 | — | 1,697 | ||||||
| 債務折扣和其他遞延融資成本的攤銷 | 4,491 | 3,630 | ||||||
| 收購的定期包機租賃合同的攤銷 | — | 842 | ||||||
| 遞延融資費用註銷 | 1,952 | 610 | ||||||
| 股票補償 | 5,912 | 4,447 | ||||||
| 關聯公司業績中的權益 | 20 | (10,017 | ) | |||||
| 其他 — 淨額 | (2,140 | ) | (774 | ) | ||||
| 淨收入中包含的與投資和融資活動相關的項目： | ||||||||
| 處置船舶和其他資產的收益，淨額 | (10,648 | ) | (11,036 | ) | ||||
| 債務消滅造成的損失 | 1,323 | — | ||||||
| 出售關聯公司投資虧損 | — | 9,513 | ||||||
| 關聯公司的現金分配 | — | 2,250 | ||||||
| 幹船裝卸費用 | (27,622 | ) | (36,280 | ) | ||||
| 與船舶業務有關的保險索賠收益 | 2,858 | 4,545 | ||||||
| 經營資產和負債的變化 | 67,085 | (114,672 | ) | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 562,919 | 106,201 | ||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 船隻、船舶改良和在建船隻的支出 | (192,218 | ) | (87,603 | ) | ||||
| 處置船舶和其他財產的收益，淨額 | 20,036 | 79,476 | ||||||
| 其他財產的支出 | (1,035 | ) | (674 | ) | ||||
| 短期定期存款投資 | (210,000 | ) | (80,000 | ) | ||||
| 短期定期存款到期所得收益 | 215,000 | — | ||||||
| 彙集營運資金存款 | (1,334 | ) | 1,862 | |||||
| 出售對關聯公司的投資所得收益 | — | 138,966 | ||||||
| 淨現金（用於）/由投資活動提供 | (169,551 | ) | 52,027 | |||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 長期債務借款，扣除貸款人費用 | — | 641,050 | ||||||
| 循環信貸額度的借款 | 50,000 | — | ||||||
| 償還債務 | (323,685 | ) | (744,034 | ) | ||||
| 出售和回租融資的收益，扣除發行和遞延融資成本 | 169,717 | 88,791 | ||||||
| 售後回租融資和融資租賃的付款和預付款 | (123,732 | ) | (28,640 | ) | ||||
| 遞延融資費用的支付 | (3,006 | ) | (782 | ) | ||||
| 清償債務的溢價和費用 | (1,323 | ) | — | |||||
| 回購普通股 | (13,948 | ) | (20,017 | ) | ||||
| 支付的現金分紅 | (247,001 | ) | (14,830 | ) | ||||
| 在歸屬或行使股票薪酬時向税務機關支付的現金 | (5,158 | ) | (3,174 | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | (498,136 | ) | (81,636 | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨額（減少）/增加 | (104,768 | ) | 76,592 | |||||
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 243,744 | 98,933 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 138,976 | $ | 175,525 | ||||
實現的現貨和固定 TCE 費率和收入天數
下表詳細列出了截至2023年9月30日的三個月和2022年同期的 現貨和固定包機以及相關收入日實現的 TCE 費率。 截至2023年9月30日的季度總收入天數為6,663天，而去年同期為6,541天。按船舶類別分列的艦隊 摘要清單可以在本新聞稿的後面找到。這些表格中的信息不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中平均每天約為874美元和835美元的商業池費用/佣金 。
| 截至2023年9月30日的三個月， | 截至9月30日的三個月 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 現場 | 已修復 | 總計 | 現場 | 已修復 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 原油船 | ||||||||||||||||||||||||
| VLCC | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 比率 | $ | 40,961 | $ | 35,319 | $ | 24,427 | $ | 43,905 | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 870 | 297 | 1,167 | 812 | 92 | 904 | ||||||||||||||||||
| Suezmax | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 比率 | $ | 38,708 | $ | 30,973 | $ | 34,244 | $ | 27,685 | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 1,012 | 184 | 1,196 | 849 | 92 | 941 | ||||||||||||||||||
| Aframax | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 比率 | $ | 34,046 | $ | 38,652 | $ | 38,287 | $ | - | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 232 | 73 | 305 | 366 | - | 366 | ||||||||||||||||||
| 原油船總收入天數 | 2,114 | 554 | 2,668 | 2,027 | 184 | 2,211 | ||||||||||||||||||
| 產品承運人 | ||||||||||||||||||||||||
| Aframax (LR2) | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 比率 | $ | 32,603 | $ | - | $ | - | $ | 17,149 | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 92 | - | 92 | - | 89 | 89 | ||||||||||||||||||
| Panamax (LR1) | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 比率 | $ | 56,295 | $ | - | $ | 40,973 | $ | - | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 685 | - | 685 | 830 | - | 830 | ||||||||||||||||||
| 先生 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 比率 | $ | 26,563 | $ | 21,200 | $ | 35,986 | $ | - | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 2,836 | 382 | 3,218 | 3,411 | - | 3,411 | ||||||||||||||||||
| 產品承運人總收入天數 | 3,613 | 382 | 3,995 | 4,241 | 89 | 4,330 | ||||||||||||||||||
| 總收入天數 | 5,727 | 936 | 6,663 | 6,268 | 273 | 6,541 | ||||||||||||||||||
上表中的收入天數不包括與全方位服務 照明相關的天數以及根據公司的租金損失保險單記錄的收款天數。
在 2023 年和 2022 年期間，該公司的每個 LR1 都參與了 Panamax 國際池，專門運輸原油貨物。
艦隊信息
截至2023年9月30日，INSW的船隊共有77艘船隻， 其中63艘為自有，14艘為租船。
| 截至 2023 年 9 月 30 日的總計 | ||||||||||||||||
| 船隊和類型 | 擁有的船隻 | 租用船隻1 | 船隻總數 | 總載重噸 | ||||||||||||
| 作戰艦隊 | ||||||||||||||||
| VLCC | 4 | 9 | 13 | 3,910,572 | ||||||||||||
| Suezmax | 13 | - | 13 | 2,061,754 | ||||||||||||
| Aframax | 4 | - | 4 | 452,375 | ||||||||||||
| 原油船 | 21 | 9 | 30 | 6,424,701 | ||||||||||||
| LR2 | 1 | - | 1 | 112,691 | ||||||||||||
| LR1 | 6 | 1 | 7 | 552,698 | ||||||||||||
| 先生 | 33 | 4 | 37 | 1,853,675 | ||||||||||||
| 產品承運人 | 40 | 5 | 45 | 2,489,064 | ||||||||||||
| 運營機隊總數 | 61 | 14 | 75 | 8,913,765 | ||||||||||||
| 新建艦隊 | ||||||||||||||||
| LR1 | 2 | - | 2 | 147,200 | ||||||||||||
| 新建艦隊總數 | 2 | - | 2 | 147,200 | ||||||||||||
| 運營和新建機隊總數 | 63 | 14 | 77 | 9,060,965 | ||||||||||||
(1) 包括空船租賃，但不包括租船 ，其中租船期限在開始時為一年或更短。
與非公認會計準則財務信息的對賬
公司認為，除了根據公認會計原則制定的傳統指標外 ，以下非公認會計準則指標可能為某些投資者提供更多信息，使 他們能夠更好地評估公司的業績。因此，這些非公認會計準則指標旨在提供補充信息， 不應單獨考慮，也不應作為使用公認會計原則編制的績效衡量標準的替代品。
(A)EBITDA 和調整後的息税折舊攤銷前利潤
息税折舊攤銷前利潤代表扣除利息支出、所得税 以及折舊和攤銷費用前的淨收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤包括根據某些項目的影響進行調整的息税折舊攤銷前利潤，我們認為這些項目並不代表我們持續的經營業績。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不代表，也不應取代 根據公認會計原則確定的淨收入或運營現金流。其中一些限制是：（i）息税折舊攤銷前利潤和 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出或合同承諾的未來需求；（ii）息税折舊攤銷前利潤 和調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；（iii）息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤未反映重大利息支出或必要的現金需求用於償還利息或本金， 用於償還我們的債務。儘管息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤經常被用作衡量經營業績和業績的指標，但由於計算方法的差異，兩者 都不一定能與其他公司標題相似的標題相提並論。以下 表格將簡明合併運營報表中反映的淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
| 截止三個月 9 月 30 日， | 九個月已結束 9 月 30 日， | |||||||||||||||
| （以千美元計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 97,937 | $ | 113,427 | $ | 424,332 | $ | 169,462 | ||||||||
| 所得税準備金 | 52 | 7 | 432 | 63 | ||||||||||||
| 利息支出 | 16,817 | 15,332 | 51,678 | 40,630 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 33,363 | 27,728 | 95,356 | 81,984 | ||||||||||||
| EBITDA | 148,169 | 156,494 | 571,798 | 292,139 | ||||||||||||
| 收購的定期租船合同的攤銷 | - | 159 | - | 842 | ||||||||||||
| 第三方債務修改費 | 148 | 71 | 568 | 1,158 | ||||||||||||
| 出售DASM權益的收益 | - | (135 | ) | - | (135 | ) | ||||||||||
| 處置船舶和其他資產的虧損/（收益），扣除減值 | 74 | 139 | (10,648 | ) | (9,339 | ) | ||||||||||
| 出售關聯公司投資虧損 | - | 1 | - | 9,513 | ||||||||||||
| 註銷遞延融資費用 | 1,343 | 349 | 1,952 | 610 | ||||||||||||
| 債務消滅造成的損失 | 1,211 | - | 1,323 | - | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 150,946 | $ | 157,078 | $ | 564,994 | $ | 294,788 | ||||||||
(B)現金
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （以千美元計） | 2023 | 2022 | ||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 138,976 | $ | 243,744 | ||||
| 短期投資 | 75,000 | 80,000 | ||||||
| 現金總額 | $ | 213,976 | $ | 323,744 | ||||
(C)時間 章程等值 (TCE) 收入
與航運業的一般慣例一致，公司 使用TCE收入（即航運收入減去航行費用）作為衡量標準，將航運包機 產生的收入與定期租船產生的收入進行比較。定期租船等值收入是一項非公認會計準則指標，它提供了更多有意義的信息 以及航運收入（最直接的公認會計原則指標），因為它有助於公司管理層就船隻的部署和使用做出決策 並評估其財務業績。合併運營報表中報告的各分部 的TCE收入與航運收入的對賬如下：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| （以千美元計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 定期包機等值收入 | $ | 235,952 | $ | 234,546 | $ | 807,607 | $ | 518,060 | ||||||||
| 加：航行費用 | 5,756 | 2,283 | 13,434 | 8,448 | ||||||||||||
| 運費收入 | $ | 241,708 | $ | 236,829 | $ | 821,041 | $ | 526,508 | ||||||||