CoreNergy公佈2023年第三季度業績

密蘇裏州堪薩斯城——2023年11月7日——CoreNergy基礎設施信託有限公司（紐約證券交易所代碼：CORR，CorrPra）（“CorreNergy” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

2023 年第三季度及近期亮點

•報告的總收入為3,300萬美元。

•淨虧損430萬美元，調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）為480萬美元。

•平均每天運送151,953桶。

•應聯邦貿易委員會的要求向聯邦貿易委員會（“FTC”）提交了更多信息，這是其對CoreNergy以1.75億美元現金向Spire，Inc.出售其MoGas和Omega管道系統的協議的審查的一部分。

◦該交易預計將在本日曆年末左右完成，等待聯邦貿易委員會的審查和批准，並取決於慣例成交條件。

•由於數量不足，提前提出了基於服務成本的資費上調提案，包括：

◦Crimson的SPB系統提高了36％的關税，其中10％已於2023年3月生效。

◦對Crimson的荷航系統提高了128％的關税，其中21％於2023年10月生效。

◦對Crimson的南加州系統徵收了35％的關税，其中21％的關税自2023年8月起生效。

◦計劃在本週提起訴訟，以加快SPB和KLM系統的未決費率案件。

•修訂了公司2023年第三季度和第四季度的信貸額度契約要求，通過擬議出售CoreNergy的MoGas和Omega Pipeline系統，為管理短期債務到期日提供更多時間。

•維持公司2023年的展望，即調整後的息税折舊攤銷前利潤為2400萬美元至2600萬美元，反映了公司擬議出售MoGas和Omega的預期交易量、維護資本和時間。

管理層評論

“加州的交易量一直保持穩定，但低於我們最初的2023年預期，與此同時，在高通脹率、工資迅速上漲以及作為該州主要管道監管機構的加利福尼亞州消防隊長提高活動水平和要求的共同推動下，維護成本和資本要求急劇增加。我們已經採取了緩解措施，以調整服務成本和費率，包括降低成本、提高費率、出售資產和減少債務；但是，這些行動需要時間才能完全解決。此外，我們計劃提交申請，立即加快SPB和KLM系統的待處理費率申報，以更好地調整收入和我們正在經歷的更高支出水平。CPUC對此請求作出迴應的時間很難預測，但我們希望有一個

最遲在 2024 年第一季度作出迴應。我們相信這些行動將幫助我們取得更好的經營業績並大幅減少債務。” 董事長兼首席執行官戴夫·舒爾特説。

“正如預期的那樣，我們確實看到2023年11月的提名有所增加，這表明在宣佈明年初關閉P66煉油廠改用可再生柴油後，預計產量將增加。歷史上，P66生產線估計每天向其羅迪奧煉油廠運送5萬桶。即使捕獲其中一部分交易量也會有所幫助，但對運行利率現金流的長期影響也將與對未決利率案例的影響以及預計將持續存在的當前支出壓力的影響相平衡。”

第三季度業績摘要

第三季度財務亮點如下：

1 非公認會計準則財務指標。調整後的淨虧損不包括99.5萬美元和223美元的特殊項目，它們分別是交易成本和重組成本；但是，加元沒有經過這樣的調整。本新聞稿末尾包含調整後淨虧損和加元與運營活動提供的淨虧損和淨現金的對賬表。有關其他信息，請參見下面的註釋 1。可供分配的現金表示優先股息要求生效後普通股股東可獲得的現金。

2 非公認會計準則財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括99.5萬美元和223美元的特殊項目，分別是交易成本和重組成本。本新聞稿末尾包括調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬。有關其他信息，請參見下面的註釋 2。

猩紅速度增加

在2022年第三季度，Crimson申請將其南加州管道系統的關税提高35％，將其荷航管道的關税提高10％。第三季度的兩份關税申報都遭到了託運人的抗議，並正在通過CPUC的批准程序，預計將在2024年得到解決。該公司在2022年第三季度分別申報30天后開始對這兩個系統徵收10％的關税上調，並於2023年第三季度申報週年之日開始對每條管道額外徵收10％的關税上調，到目前為止，每條管道的關税總額提高了21％。

根據受監管的服務成本費率結構，在2023年第一季度，Crimson申請將其SPB管道的利率提高36％，將荷航管道的利率提高107％，再加上2022年申請的10％的加息。這兩份關税申報都遭到了託運人的抗議，並將通過CPUC的批准程序。該公司

2023年3月開始對SPB系統徵收10％的費率上調，截至2023年10月，荷航的總費率上調21％。

SPB和KLM申請加快SPB和KLM系統上待處理的費率上調請求。該文件要求立即將SPB和荷航的費率分別提高24.3％和27.6％。該申請並未增加所請求的關税上調總額，而只是加快了上調的速度，以幫助消除當前的負現金流。CPUC做出迴應的時機尚不清楚，但該公司對最遲於2024年第一季度通過決議充滿希望。

如果CPUC認為不合理，則任何關税上調都將獲得退款。

2023 年展望

CoreNergy維持了對2023年的展望，具體如下：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為2400萬美元至2600萬美元，包括900萬至1,000萬美元的維護費用，反映了交易量的減少和費率流程的延遲（更多詳情見附註2）。

•資本支出在1150萬美元至1,250萬美元之間，主要發生在2023年下半年。

•預計公司的B類普通股將在2024年第一季度強制轉換為普通股，比率為0. 68:1，而不是 1:1。

股息和分配情況

由於運營前景較差，CoreNergy董事會維持暫停支付其7.375％的A系列累積可贖回優先股和公司普通股的股息。公司董事會將繼續每季度評估股息。

CoreNergy的7.375％的A系列累積可贖回優先股將在任何未支付股息的時期內累積股息。任何應計的A系列累積可贖回優先股股息都必須在公司恢復支付普通股息之前支付。

基於暫停向CoreNergy的公募股權持有人支付股息，Crimson A-1類、A-2類和A-3類單位以及CoreNergy的B類普通股將不會獲得股息。Crimson A-1類單位將根據CoreNergy A系列累積可贖回優先股積累優先分配，該優先股將在公司恢復支付普通股息之前支付。

未付和累積的優先股息金額包含在財務報表和附註中。

第三季度業績電話會議

CoreNergy將於美國中部時間2023年11月7日星期二上午10點舉行電話會議，討論其財務業績。電話會議還可能包括討論公司發展以及有關業務和財務事項的前瞻性信息和其他重要信息。要加入通話，請在預定開始時間前至少五分鐘撥打 +1-973-528-0011 並提供接入碼 484988。電話會議還將以僅限收聽的形式進行網絡直播。網絡直播和存檔重播的鏈接可在corenergy.reit上訪問。

關於 CoreEnergy 基礎設施信託公司

CoreNergy Infrastructure Trust, Inc.（紐約證券交易所代碼：CORR，CorrPRA）是一家房地產投資信託基金，擁有和運營或租賃受監管的天然氣輸送和配送線路以及原油收集、儲存和輸送管道以及相關的通行權。欲瞭解更多信息，請訪問 corenergy.reit。

前瞻性陳述

本新聞稿中的財務業績反映了未經審計的初步業績，直到公司提交10-Q表季度報告後，這些業績才是最終結果。除歷史信息外，本新聞稿中包含的某些陳述可能包括1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，例如與我們的指導、追求增長機會、預期的運輸量、預期的加息、計劃中的資本支出、計劃的成本削減、潛在和待定資產出售、ESG計劃的預期更新和發展有關的陳述，未來遵守債務契約。資本資源和流動性，以及我們與之相關的計劃行動，以及經營業績和財務狀況。您可以使用 “將”、“可能”、“應該”、“可以”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“項目”、“目標”、“目標”、“目標”、“預測”、“計劃”、“尋求” 等詞語或其他類似術語或戰略、計劃或意圖的討論來識別前瞻性陳述。儘管CoreNergy認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但它們確實涉及假設、風險和不確定性，這些預期可能被證明是不正確的。由於多種因素，包括經濟和商業狀況的變化；石油產量下降；競爭和監管壓力；未能實現提高關税的預期收益；與Crimson的預計財務信息的不確定性相關的風險；對環境、安全和其他法律的遵守情況；我們持續進入債務和股票市場的能力等，實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異遵守現有的債務契約，包括適用於我們5.875％可轉換票據的契約中包含的債務契約；我們有能力收回並繼續符合紐約證券交易所持續上市標準，否則可能導致我們的股本被退市，從而構成要求我們回購此類票據的5.875％可轉換票據契約下的 “根本性變化”；我們有能力在 “根本變化” 時回購未償還的5.875％可轉換票據” 根據管理此類票據的契約；未能完成待按我們的預期時間表出售資產或根本沒有；與氣候變化相關的風險；與税法變化相關的風險以及我們繼續獲得房地產投資信託基金資格的能力；以及CoreNergy向美國證券交易委員會提交的報告中討論的其他因素。您不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。除法律要求外，CoreNergy不承擔更新任何前瞻性陳述的責任。特別是，未來向股東支付的任何股息將取決於CoreNergy的實際業績、槓桿成本和其他運營費用，並將得到CoreNergy董事會的批准以及槓桿契約和其他適用要求的遵守情況。

1 管理層使用調整後淨收益（虧損）來衡量盈利能力，使用加元作為衡量長期可持續績效的指標。調整後的淨收益（虧損）和加元是非公認會計準則指標。調整後的淨收益（虧損）代表根據商譽減值虧損、交易成本和重組成本減去設備銷售收益調整後的淨虧損。加元表示經摺舊和攤銷、債務發行成本攤銷、股票薪酬和遞延税收優惠調整後的調整後淨收益（虧損），減去交易成本、重組成本、維護資本支出、優先股息要求和強制性債務攤銷後的調整後淨收益（虧損）。

2 管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量經營業績的標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據商譽減值虧損、交易成本、重組成本、折舊和攤銷、股票薪酬、所得税支出（收益）、淨利息支出減去設備銷售收益等項目調整後的淨虧損。未來非公認會計準則指導包括對不代表我們核心業務的特殊項目的調整，其中可能包括但不限於本新聞稿所附附加財務信息中包含的項目。此類調整可能會受到當前假設和判斷變化的影響，以及非經常性、異常或意想不到的費用、支出或收益或其他可能與我們的業務運營基本業績不直接相關的項目。這些調整的確切金額目前尚無法確定，但可能很大。因此，提供可比的公認會計準則指標或將未來時期的非公認會計準則指導與最具可比性的公認會計準則指標進行協調是不切實際的。因此，我們沒有根據美國證券交易委員會規則中規定的前瞻性非公認會計準則指標的 “不合理努力” 例外情況提供此類可比的公認會計準則指標或對賬表，因為某些財務信息無法確定，如果沒有不合理的努力和費用，則無法獲得且無法合理估計，這些信息可能的重要性無法確定。

聯繫信息：

CoreEnergy 基礎設施信託公司

投資者關係

馬特·克雷普斯或傑夫·蒂文

877-699-CORR (2677)

info@corenergy.reit

資料來源：CoreEnergy 基礎設施信託公司

合併資產負債表

運營報表（未經審計）

合併現金流量表（未經審計）

經營業績（未經審計）

非公認會計準則財務衡量標準（未經審計）

下表顯示了合併運營報表中報告的淨虧損與調整後淨收益（虧損）和加元的對賬情況：

下表對合並現金流量表中報告的經營活動提供的淨現金與加元進行了對賬：

下表顯示了合併運營報表中報告的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：