附錄 99.1
FS KKR Capital Corp. 公佈2023年第三季度業績
宣佈2023年第四季度每股分配0.70美元,與公司先前宣佈的每股0.05美元 特別分配相結合,第四季度總分配額為每股0.75美元;宣佈將在2024年支付總額為每股0.10美元的額外特別分配
賓夕法尼亞州費城和紐約州紐約 11 月 6 日第四,2023 FS KKR Capital Corp.(紐約證券交易所代碼:FSK),或 公司,今天公佈了截至2023年9月30日的季度財務和經營業績,其董事會已宣佈2023年第四季度每股分配0.70美元,加上 公司先前宣佈的每股0.05美元的特別分配,第四季度的總分配為每股0.75美元。該公司進一步宣佈,其董事會已宣佈額外特別分配 ,總額為每股0.10美元,將在2024年2月和5月分兩次等額分期支付,每股0.05美元。
截至2023年9月30日的季度財務和運營亮點 (1)
| 每股淨投資收益為0.84美元,而截至2023年6月30日的季度為每股0.82美元 |
| 調整後的淨投資收益(2) 為每股0.80美元,而截至2023年6月30日的季度為每股0.78美元 |
| 每股淨資產價值為24.89美元,而截至2023年6月30日為每股24.69美元,截至2022年12月31日為每股24.89美元 |
| 已實現和未實現的每股淨收益為0.11美元,而截至2023年6月30日的季度,已實現和未實現的淨虧損 為每股0.31美元 |
| 調整後的已實現和未實現淨收益(2)為每股 0.14美元,而截至2023年6月30日的季度調整後的已實現和未實現淨虧損為每股0.27美元 |
| 每股收益為0.95美元,而截至2023年6月30日的季度每股收益為0.51美元 |
| 總收購額為5.04億美元,銷售額和還款額為6.75億美元,包括 向其合資企業Credit Opportunities Partners JV, LLC的2.89億美元銷售額 |
| 淨負債與權益比率(3)截至2023年9月30日, 為110%,而截至2023年6月30日,這一比例為113% |
| 向股東支付的現金分配總額為每股 0.75美元(4) |
首席執行官兼董事長邁克爾·福爾曼表示,在第三季度, 調整後的淨投資收入同比增長9%,淨資產價值與上一季度相比增長了約1%。我們持續的強勁表現使我們能夠在第四季度向股東提供有吸引力的每股0.75美元的總分配,並在2024年上半年繼續向股東提供特別分配。展望未來,我們相信 的強勁資產負債表、高質量的投資組合和樂觀的收益前景將使我們能夠繼續為股東帶來強勁的回報。
2023 年第四季度分配聲明
FSK董事會已宣佈第四季度每股現金分配為0.70美元,包括每股0.64美元的基本分配 和每股0.06美元的補充分配,將在2024年1月3日左右支付給截至2023年12月13日營業結束時的登記股東。FSK 董事會已宣佈,總額為每股 0.10 美元的額外特別分配 將在2024年分兩次等額分期支付。首次每股0.05美元的特別分配將在2024年2月28日左右支付給截至2024年2月14日的登記股東。 第二筆每股0.05美元的特別分配將在2024年5月29日左右支付給截至2024年5月15日的登記股東。FSK 董事會此前宣佈,總額為每股 0.15 美元的特別分配,將在 2023 年底之前分三次等額分期支付。第一筆每股0.05美元於2023年5月31日支付給截至2023年5月17日營業結束時的登記股東。第二筆每股0.05美元於2023年8月30日支付給截至2023年8月16日營業結束時登記在冊的 股東。第三筆每股0.05美元將在2023年11月29日左右支付給截至2023年11月15日營業結束時的登記股東。
1
截至2023年9月30日的投資組合亮點
| 投資的公允價值總額為147億美元,其中68%投資於優先擔保證券。 |
| 應計債務 投資的加權平均年收益率(5)為12.7%,而截至2023年6月30日,這一比例為12.7%。不包括合併會計的影響,截至2023年6月30日,應計債務投資的加權平均年收益率為12.2%,而 為12.1%。 |
| 所有債務投資的加權平均年收益率(5) 為 11.9%,而截至2023年6月30日,這一比例為11.8%。不包括合併會計的影響,所有債務投資的加權平均年收益率為11.3%,而截至2023年6月30日為11.3%。 |
| 截至2023年9月30日,按公允價值計算的前十大投資組合公司的敞口為20%,而截至2023年6月30日, 的敞口為19%。 |
| 截至2023年9月30日,非應計狀態 的投資分別佔按公允價值和攤銷成本計算的投資組合總額的2.4%和4.8%,而截至2023年6月30日,這一比例為2.5%和4.8%。 |
投資組合數據 |
截至2023年9月30日 | 截至2023年6月30日 | ||||||
投資的公允價值總額 |
$ | 14,666 | $ | 14,764 | ||||
資產類別(基於公允價值) |
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優先擔保貸款第一留置權 |
59.8 | % | 59.5 | % | ||||
優先擔保貸款第二留置權 |
7.5 | % | 7.9 | % | ||||
其他優先擔保債務 |
0.9 | % | 0.9 | % | ||||
次級債務 |
2.0 | % | 1.9 | % | ||||
基於資產的金融 |
11.8 | % | 12.0 | % | ||||
信用機會合作夥伴合資有限責任公司 |
9.6 | % | 9.4 | % | ||||
股票/其他 |
8.4 | % | 8.4 | % | ||||
利率類型(基於公允價值) |
||||||||
浮動利率債務投資百分比 |
68.6 | % | 68.9 | % | ||||
固定利率債務投資百分比 |
8.9 | % | 8.9 | % | ||||
% 其他創收投資 |
15.6 | % | 15.1 | % | ||||
非創收投資百分比(7) |
4.5 | % | 4.6 | % | ||||
非應計投資的百分比(6) |
2.4 | % | 2.5 | % |
2
截至2023年9月30日的槓桿率和流動性
| 淨負債與權益比率(3)110%,基於 80億美元的未償債務總額、1.76億美元的現金和外幣以及1.76億美元的出售和償還投資的應收賬款淨額以及70億美元的股東權益。FSK 的加權平均有效利率 (包括非使用費的影響)為 5.31%。 |
| 現金和外幣為1.76億美元,公司融資安排下的可用資金為32億美元,但須遵守借款基礎和其他限制。 |
| 截至2023年9月30日,公司80.46億美元的未償債務總額中有59%為 無抵押債務,41%為有擔保債務。 |
電話會議信息
FSK將於2023年11月7日星期二上午9點(美國東部時間)舉行電話會議,討論其2023年第三季度的業績。歡迎所有感興趣的 方參加,並可使用以下網址註冊觀看電話會議直播:https://register.vevent.com/register/BI7f9108c51d8747ba8f63a33decd0fe4e。請參與者提前 一天或至少在電話會議開始前 15 分鐘進行註冊。註冊後,他們將收到撥入號碼和唯一的 PIN 碼。當他們撥號時,他們將輸入自己的 PIN,然後將 置於通話中。電話會議還將進行網絡直播,可從FSK網站www.fskkradvisor.com的 “活動” 下的 “投資者關係” 部分訪問。
電話會議結束後不久,將通過訪問FSK網站的 “活動” 下的 “投資者關係” 部分或 使用以下網址:h https://edge.media-server.com/mmc/p/dmumr4si 重播電話會議。
補充信息
包含財務和運營信息的投資者演示文稿將在電話會議之前在 FSKs網站www.fskradvisor.com的投資者關係部分的收益簡報下公佈。
關於 FS KKR 資本公司
FSK 是一家領先的上市業務發展公司 (BDC),專注於為美國私人中間市場公司提供定製的信貸解決方案。 FSK 尋求主要投資於優先擔保債務,在較小程度上投資於私人中間市場公司的次級債務。FSK 由 FS/KKR Advisor, LLC 提供建議。欲瞭解更多信息,請訪問 www.fskradvisor.com。
關於 FS/KKR Advisor, LLC
FS/KKR Advisor, LLC(FS/KKR) 是FS Investments和KKR Credit的合夥企業,是FSK的投資顧問。
FS Investments是一家全球另類資產管理公司 ,致力於提供卓越的業績和創新的投資和資本解決方案。該公司為包括機構投資者、金融專業人士和個人 投資者在內的各種客户管理着超過760億美元的資產。FS Investments通過其提供了一系列廣泛的另類資產類別和策略 一流的投資團隊和合作夥伴。憑藉其 多元化的平臺和靈活的資本解決方案,該公司是普通合夥人、資產所有者和投資組合公司的重要合作伙伴。FS Investments立足於其高績效文化,並以其為客户創造價值 、投資同事和回饋社區的承諾為指導。該公司在美國、歐洲和亞洲設有辦事處,擁有500多名員工,總部位於費城。
KKR Credit 是 KKR & Co.的子公司。Inc.,一家領先的全球投資公司,管理多種另類資產類別,包括私人 股權、信貸和實物資產,其戰略經理合作夥伴關係管理對衝基金。KKR的目標是通過遵循耐心和紀律嚴明的投資方法,僱用世界一流的 員工,並通過KKR投資組合公司推動增長和價值創造,為其基金投資者創造有吸引力的投資回報。KKR 將自有資本與為基金投資者管理的資本一起投資,並通過其資本市場 業務提供融資解決方案和投資機會。提及KKR的投資可能包括其贊助基金的活動。有關 KKR & Co. 的更多信息Inc.(紐約證券交易所代碼:KKR),請訪問 KKRs 網站 www.kkr.com 和 Twitter @KKR_Co。
3
前瞻性陳述和重要披露通知
本公告可能包含某些前瞻性陳述,包括有關FSK未來事件或未來業績或運營的陳述。 信念、期望、項目以及未來或類似表達方式等詞語旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述在預測未來業績和條件時受固有的 不確定性的影響。某些因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中的預測存在重大差異。可能導致實際業績存在重大差異的因素包括 經濟變化、與恐怖主義可能導致的 FSK 運營或經濟中斷相關的風險、地緣政治風險、自然災害或 COVID-19 等流行病、FSK 運營區域條件的未來變化以及 FSK 普通股在紐約證券交易所的交易價格。FSK向美國證券交易委員會提交的文件中列舉了其中一些因素 。FSK沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
上面的新聞稿包含有關FSK的某些財務和統計信息的摘要。本新聞稿中包含的信息是 摘要信息,旨在在 FSK SEC 文件以及 FSK 可能通過新聞稿或其他方式不時發佈的其他公開公告的背景下考慮。FSK 沒有責任或義務更新或 修改本新聞稿中包含的信息。此外,與過去業績有關的信息雖然作為一種評估工具很有用,但不一定能預示未來的成果,無法保證取得成果。投資者 不應將FSK過去的表現或有關市場的信息視為FSK未來業績的指標。
其他信息
本新聞稿中的信息僅為摘要信息,應與FSK於2023年11月6日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告以及FSK向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他報告一起閲讀。FSK向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的季度報告和FSK向美國證券交易委員會提交的其他報告的副本 可在FSK的網站www.fskkradvisor.com和 SECs網站www.sec.gov上找到。
關於發行版的某些信息
FSK分配的税收屬性每年根據其應納税所得額和全年支付的 分配款確定,從其財政年度末開始。因此,對季度分配的税收屬性的確定可能無法代表全年的實際税收屬性。FSK 打算每季度向 股東通報其分配中來自應納税普通所得的估計百分比。向股東分配的實際税收特徵將每年通過1099-DIV表格向股東報告。
FSK普通股未來任何分配的時間和金額均受 適用的法律限制和董事會自行決定。無法保證未來任何此類分配的金額或時間。
FSK可以從其合法可用的任何資金來源為其向股東分配現金提供資金,包括運營產生的淨投資收益、 出售資產的資本收益收益、出售資產的非資本收益收益、因對 投資組合公司的優先股和普通股投資而向其支付的股息或其他分配、出售FSK普通股的收益和借款。FSK尚未對可用來源可用於分配的資金金額設定限制。無法保證 FSK 能夠以特定費率或根本支付分配。
4
聯繫信息:
投資者關係聯繫人
羅伯特·波恩
Robert.Paun@fsinvestments.com
FS 投資媒體團隊
梅蘭妮·海默特
Melanie.Hemmert@fsinvestments.com
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合併運營報表
(以百萬計,股票和每股金額除外)
三個月已結束 9月30日 |
九個月已結束 9月30日 |
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2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
投資收益 |
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來自非控股/非關聯投資: |
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利息收入 |
$ | 290 | $ | 255 | $ | 886 | $ | 725 | ||||||||
實物支付 利息收入 |
35 | 18 | 94 | 51 | ||||||||||||
費用收入 |
7 | 23 | 17 | 63 | ||||||||||||
股息和其他收入 |
16 | 9 | 52 | 34 | ||||||||||||
來自非控股/關聯投資: |
||||||||||||||||
利息收入 |
6 | 8 | 19 | 25 | ||||||||||||
實物支付 利息收入 |
9 | 12 | 27 | 37 | ||||||||||||
費用收入 |
0 | 3 | 1 | 5 | ||||||||||||
股息和其他收入 |
| | | 7 | ||||||||||||
來自控股/關聯投資: |
||||||||||||||||
利息收入 |
20 | 16 | 58 | 37 | ||||||||||||
實物支付 利息收入 |
14 | 9 | 35 | 34 | ||||||||||||
費用收入 |
5 | | 5 | | ||||||||||||
股息和其他收入 |
63 | 58 | 189 | 168 | ||||||||||||
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總投資收入 |
465 | 411 | 1,383 | 1,186 | ||||||||||||
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運營費用 |
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管理費 |
56 | 61 | 170 | 186 | ||||||||||||
次級收入激勵費 |
47 | 40 | 140 | 117 | ||||||||||||
行政服務開支 |
3 | 4 | 10 | 12 | ||||||||||||
會計和管理費 |
1 | 2 | 3 | 4 | ||||||||||||
利息支出 |
117 | 96 | 349 | 256 | ||||||||||||
其他一般和管理費用 |
7 | 6 | 19 | 16 | ||||||||||||
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運營費用總額 |
231 | 209 | 691 | 591 | ||||||||||||
獎勵費豁免 |
| (15 | ) | | (45 | ) | ||||||||||
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淨支出 |
231 | 194 | 691 | 546 | ||||||||||||
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税前淨投資收益 |
234 | 217 | 692 | 640 | ||||||||||||
消費税 |
| 1 | | 1 | ||||||||||||
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淨投資收益 |
234 | 216 | 692 | 639 | ||||||||||||
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已實現和未實現的收益/虧損 |
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投資已實現的淨收益(虧損): |
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非控股/非關聯投資 |
(50 | ) | 16 | (147 | ) | 167 | ||||||||||
非控股/關聯投資 |
(14 | ) | 51 | (17 | ) | 90 | ||||||||||
控股/關聯投資 |
(2 | ) | (4 | ) | (174 | ) | (43 | ) | ||||||||
外幣遠期合約的已實現淨收益(虧損) |
3 | 2 | 7 | 9 | ||||||||||||
外幣已實現淨收益(虧損) |
1 | 5 | 4 | 12 |
6
三個月已結束 9月30日 |
截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
投資未實現增值(折舊)的淨變動: |
||||||||||||||||
非控股/非關聯投資 |
$ | 94 | $ | (283 | ) | $ | 125 | $ | (574 | ) | ||||||
非控股/關聯投資 |
22 | (99 | ) | 11 | (140 | ) | ||||||||||
控股/關聯投資 |
(37 | ) | (69 | ) | 101 | (216 | ) | |||||||||
外幣遠期 合約未實現增值(折舊)的淨變化 |
| 15 | (3 | ) | 31 | |||||||||||
外幣未實現收益(虧損)的淨變動 |
14 | 23 | 7 | 53 | ||||||||||||
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已實現和未實現的淨收益(虧損)總額 |
31 | (343 | ) | (86 | ) | (611 | ) | |||||||||
已實現投資收益的税收準備金 |
| | | (3 | ) | |||||||||||
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運營導致的淨資產淨增加(減少) |
$ | 265 | $ | (127 | ) | $ | 606 | $ | 25 | |||||||
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每股信息基本和攤薄後 |
||||||||||||||||
運營產生的淨資產增加(減少)(每股 股收益(虧損)) |
$ | 0.95 | $ | (0.45 | ) | $ | 2.16 | $ | 0.09 | |||||||
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加權平均已發行股數 |
280,066,433 | 283,175,526 | 280,347,651 | 283,787,605 | ||||||||||||
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7
合併資產負債表
(以百萬計,股票和每股金額除外)
2023年9月30日 (未經審計) |
2022年12月31日 | |||||||
資產 |
||||||||
按公允價值計算的投資 |
||||||||
非控制/非關聯投資(攤銷 分別為11,471美元和12,566美元) |
$ | 11,057 | $ | 12,026 | ||||
非控制/關聯投資(攤銷 分別為677美元和575美元) |
555 | 443 | ||||||
控制/關聯投資(攤銷成本分別為3,218美元和3,173美元) |
3,054 | 2,908 | ||||||
|
|
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|||||
按公允價值計算的投資總額(攤銷成本分別為15,366美元和16,314美元) |
$ | 14,666 | $ | 15,377 | ||||
現金 |
171 | 248 | ||||||
按公允價值計算的外幣(分別為5美元和3美元) |
5 | 3 | ||||||
出售和償還的投資的應收賬款 |
176 | 212 | ||||||
應收收入 |
317 | 227 | ||||||
外幣遠期合約的未實現升值 |
21 | 25 | ||||||
遞延融資成本 |
25 | 23 | ||||||
預付費用和其他資產 |
3 | 9 | ||||||
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|||||
總資產 |
$ | 15,384 | $ | 16,124 | ||||
負債 |
||||||||
購買的投資應付款 |
$ | | $ | 14 | ||||
債務(分別扣除27美元和34美元的遞延融資成本) |
8,016 | 8,694 | ||||||
外幣遠期合約的未實現折舊 |
0 | 1 | ||||||
應付股東分配 |
196 | 192 | ||||||
應付的管理費 |
56 | 59 | ||||||
應付的次級收入激勵費 |
47 | 27 | ||||||
應付行政服務費用 |
6 | 6 | ||||||
應付利息 |
79 | 90 | ||||||
其他應計費用和負債 |
14 | 29 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債總額 |
$ | 8,414 | $ | 9,112 | ||||
|
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承付款和意外開支 |
||||||||
股東權益 |
||||||||
優先股,面值0.001美元,已授權5,000,000股,未發行, 已發行 |
$ | | $ | | ||||
普通股,面值0.001美元,已授權7.5億股,已發行和流通分別為280,066,433股和281,731,750股 |
0 | 0 | ||||||
超過面值的資本 |
9,578 | 9,610 | ||||||
留存收益(累計赤字) |
(2,608 | ) | (2,598 | ) | ||||
|
|
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|||||
股東權益總額 |
$ | 6,970 | $ | 7,012 | ||||
|
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|||||
負債和股東權益總額 |
$ | 15,384 | $ | 16,124 | ||||
|
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|||||
期末普通股每股淨資產價值 |
$ | 24.89 | $ | 24.89 |
8
非公認會計準則財務指標
本新聞稿包含某些未根據美國 美國(GAAP)公認的會計原則編制的財務指標。FSK在內部使用這些非公認會計準則財務指標來分析財務業績,並認為使用這些非公認會計準則財務指標作為評估持續業績和趨勢以及將FSK的財務業績與其他BDC進行比較的額外工具 對投資者很有用。
非公認會計準則財務指標不應孤立考慮,也不能替代可比的公認會計準則財務指標,只能與根據公認會計原則編制的FSK合併財務 報表一起閲讀。本新聞稿提供了非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況,鼓勵投資者審查對賬情況。
非公認會計準則財務指標的對賬(1)
三個月已結束 | ||||||||
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
GAAP 每股淨投資收益 |
$ | 0.84 | $ | 0.82 | ||||
合併會計產生的增長 |
($ | 0.04 | ) | ($ | 0.04 | ) | ||
調整後的每 股淨投資收益(2) |
$ | 0.80 | $ | 0.78 | ||||
GAAP 每股已實現和未實現的淨收益(虧損) |
$ | 0.11 | ($ | 0.31 | ) | |||
合併會計未實現的增值 |
$ | 0.04 | $ | 0.04 | ||||
調整後的已實現和未實現的淨收益 (2) |
$ | 0.14 | ($ | 0.27 | ) |
1) | 每股數據是使用 適用期內已發行的 FSK 普通股的加權平均值得出的。由於四捨五入,每股數字的總和可能不一致。 |
2) | 調整後的淨投資收益是非公認會計準則財務指標。 所有時期的調整後淨投資收益均按公認會計原則淨投資收益列報,不包括(i)已實現和未實現收益的應計資本收益激勵費;(ii)消費税(iii)合併會計產生的增值 的影響;以及(iv)某些非經常性運營費用,這些費用是一次性的,不代表在FSK正常業務過程中產生的持續運營費用 。FSK在內部使用這種非公認會計準則財務指標來分析財務業績,並認為使用這種非公認會計準則財務指標作為評估持續業績和趨勢以及將其財務業績與其他業務開發公司進行比較的額外工具對投資者很有用。調整後的已實現淨收益 和未實現收益是非公認會計準則財務指標。所有時期調整後的已實現和未實現淨收益均按公認會計原則已實現和未實現收益列報,以排除合併會計的影響。 這些額外信息的列報並不意味着孤立地考慮,也不能替代根據公認會計原則編制的財務業績。GAAP淨投資收益與調整後淨投資收益 以及GAAP已實現和未實現淨收益與調整後的已實現和未實現淨收益的對賬見上文。 |
3) | 淨負債與權益比率等於未償債務,扣除現金和外幣以及購買/出售和償還的 投資的應付/應收淨額,除以淨資產。 |
4) | 每股分配數據反映了在每個適用期內向 名登記在冊的股東支付的每股普通股分配金額。 |
5) | 有關重要信息,包括與計算和定義應計債務投資的加權平均年收益率、所有債務投資的加權平均年收益率、浮動利率 債務投資、固定利率債務投資、其他創收投資和非收入投資的加權平均年收益率相關的信息,請參閲FSK的10-Q表季度報告。 |
6) | 利息收入按應計制入賬。有關FSK收入確認政策的描述,請參閲FSK截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告。 |
7) | 不包括非應計狀態的投資。 |
9