adc-20230930_d2

附錄 99.1
截至2023年9月30日的三個月和九個月未經審計的國際財務報告準則簡明合併中期財務報表。
簡明合併中期運營報表
2
簡明合併中期綜合虧損表
3
簡明合併中期資產負債表
4
簡明合併中期權益變動表
5
簡明合併中期現金流量表
7
簡明合併中期財務報表附註
8
1

ADC Therapeut
簡明合併中期運營報表
（以美元計算，每股數據除外）
在已結束的三個月中
9月30日		在結束的九個月裏
9月30日
注意2023202220232022
產品收入，淨額 514,267 21,321 52,417 55,110 
許可證收入和特許權使用費5226 55,000 351 85,000 
總收入14,493 76,321 52,768 140,110 
運營費用
產品銷售成本7(366)(1,295)(2,275)(4,090)
研究和開發費用7(28,440)(41,676)(99,864)(139,165)
銷售和營銷費用7(13,730)(16,847)(43,537)(52,876)
一般和管理費用7(9,361)(19,617)(35,857)(56,868)
運營支出總額(51,897)(79,435)(181,533)(252,999)
運營損失(37,404)(3,114)(128,765)(112,889)
其他收入（支出）
財務收入83,140 273 7,250 18,597 
財務開支8(12,942)(11,356)(38,650)(29,374)
非運營費用8(687)(37,122)(1,143)(10,805)
其他支出總額(10,489)(48,205)(32,543)(21,582)
税前虧損(47,893)(51,319)(161,308)(134,471)
所得税優惠 86 711 6,958 2,828 
淨虧損(47,807)(50,608)(154,350)(131,643)
淨虧損歸因於：
父母的所有者(47,807)(50,608)(154,350)(131,643)
基本和攤薄後的每股淨虧損19(0.58)(0.65)(1.89)(1.70)
隨附的附註構成這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分（未經審計）
2

ADC Therapeut
簡明合併中期綜合虧損表
（單位：KUSD）
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
注意2023202220232022
淨虧損(47,807)(50,608)(154,350)(131,643)
其他綜合收益（虧損）
不會重新歸類為損益的項目
調整固定福利養老金負債— — — 3,618 
不會重新歸類為損益的項目總數— — — 3,618 
可能重新歸類為損益的項目
貨幣折算差額(293)(484)17 (1,025)
合資企業中其他綜合收益（虧損）的份額1176 — (624)— 
可能重新歸類為損益的項目總數(217)(484)(607)(1,025)
該期間的其他綜合（虧損）收益(217)(484)(607)2,593 
該期間的綜合虧損總額(48,024)(51,092)(154,957)(129,050)
歸因於以下因素的全面虧損總額：
父母的所有者(48,024)(51,092)(154,957)(129,050)

隨附的附註構成這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分（未經審計）
3

ADC Therapeut
簡明合併中期資產負債表
（單位：KUSD）
注意9月30日
2023		十二月三十一日
2022
資產
流動資產
現金和現金等價物13310,407 326,441 
應收賬款，淨額521,180 72,971 
庫存922,728 18,564 
其他流動資產21,283 28,039 
流動資產總額375,598 446,015 
非流動資產
不動產、廠房和設備5,260 3,261 
使用權資產1210,272 6,720 
無形資產1012,358 14,360 
對合資企業的興趣1126,989 31,152 
遞延所得税資產35,400 26,757 
其他長期資產1,023 903 
非流動資產總額91,302 83,153 
總資產466,900 529,168 
 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款8,977 12,351 
其他流動負債53,483 73,035 
短期租賃負債121,417 1,097 
短期高級擔保定期貸款1314,329 12,474 
流動負債總額78,206 98,957 
非流動負債
長期優先擔保定期貸款1397,707 97,240 
認股權證義務13, 1596 1,788 
長期遞延特許權使用費義務17305,266 212,353 
合資企業的遞延收益1123,539 23,539 
長期租賃負債1210,076 6,564 
其他長期負債56,191 — 
非流動負債總額442,875 341,484 
負債總額521,081 440,441 
 
歸屬於母公司所有者的權益
股本7,312 7,312 
股票溢價1,008,088 1,007,452 
庫存股(541)(679)
其他儲備16166,334 155,683 
累積翻譯調整(339)(356)
累計損失(1,235,035)(1,080,685)
歸屬於母公司所有者的權益總額(54,181)88,727 
負債和權益總額466,900 529,168 
隨附的附註構成這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分（未經審計）
4

ADC Therapeut
簡明合併中期權益變動表
（單位：KUSD）
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中
注意分享
資本
分享
高級
其他
儲備
財政部
股份		累積的
翻譯
調整		累積的
損失		權益總額
2023年7月1日7,312 1,007,755 164,175 (557)(46)(1,187,228)(8,589)
該期間的損失— — — — — (47,807)(47,807)
翻譯調整— — — — (293)— (293)
投資合資企業11— — 76 — — — 76 
其他綜合收益總額（虧損）— — 76 — (293)— (217)
該期間的綜合收益（虧損）總額— — 76 — (293)(47,807)(48,024)
發行股票，2022 年員工股票購買計劃16— 333 — 16 — — 349 
基於股份的薪酬支出16— — 2,083 — — — 2,083 
與所有者的交易總數— 333 2,083 16 — — 2,432 
2023年9月30日7,312 1,008,088 166,334 (541)(339)(1,235,035)(54,181)


注意分享
資本		分享
高級		其他
儲備		財政部
股份
累積的
翻譯
調整
累積的
損失		總計
公平
2023年1月1日7,312 1,007,452 155,683 (679)(356)(1,080,685)88,727 
該期間的損失— — — — — (154,350)(154,350)
翻譯調整— — — — 17 — 17 
投資合資企業11— — (624)— — — (624)
其他綜合（虧損）收入總額— — (624)— 17 — (607)
該期間的綜合（虧損）收入總額— — (624)— 17 (154,350)(154,957)
RSU 的歸屬— (111)— 111 — — — 
發行股票，2022 年員工股票購買計劃— 747 — 27 — — 774 
基於股份的薪酬支出16— — 11,275 — — — 11,275 
與所有者的交易總數— 636 11,275 138 — — 12,049 
2023年9月30日7,312 1,008,088 166,334 (541)(339)(1,235,035)(54,181)


隨附的附註構成這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分（未經審計）














5


ADC Therapeut
簡明合併中期權益變動表
（單位：KUSD）
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中
注意分享
資本
分享
高級
其他
儲備
財政部
股份		累積的
翻譯
調整		累積的
損失		權益總額
2022年7月1日6,445 981,818 133,480 (119)(358)(1,005,920)115,346 
該期間的損失— — — — — (50,608)(50,608)
翻譯調整— — — — (484)— (484)
其他綜合損失總額— — — — (484)— (484)
該期間的綜合虧損總額— — — — (484)(50,608)(51,092)
發行作為庫存股持有的股份254 — — (254)— — — 
股票發行，迪爾菲爾德交易所協議，扣除交易成本15— 19,640 — 194 — — 19,834 
股票發行，股票購買協議，扣除交易成本15— 6,070 — 60 — — 6,130 
RSU 的歸屬— (18)— 18 — — — 
基於股份的薪酬支出16— — 14,565 — — — 14,565 
與所有者的交易總數254 25,692 14,565 18 — — 40,529 
2022年9月30日6,699 1,007,510 148,045 (101)(842)(1,056,528)104,783 


注意分享
資本		分享
高級		其他
儲備		財政部
股份
累積的
翻譯
調整
累積的
損失		總計
公平
2022年1月1日6,445 981,827 102,646 (128)183 (924,885)166,088 
該期間的損失— — — — — (131,643)(131,643)
翻譯調整— — — — (1,025)— (1,025)
調整固定福利養老金負債— — 3,618 — — — 3,618 
其他綜合收益總額（虧損）— — 3,618 — (1,025)— 2,593 
該期間的綜合收益（虧損）總額— — 3,618 — (1,025)(131,643)(129,050)
發行作為庫存股持有的股份254 — — (254)— — — 
股票發行，迪爾菲爾德交易所協議，扣除交易成本15— 19,640 — 194 — — 19,834 
股票發行，股票購買協議，扣除交易成本15— 6,070 — 60 — — 6,130 
RSU 的歸屬— (27)— 27 — — — 
基於股份的薪酬支出16— — 41,781 — — — 41,781 
與所有者的交易總數254 25,683 41,781 27 — — 67,745 
2022年9月30日6,699 1,007,510 148,045 (101)(842)(1,056,528)104,783 


隨附的附註構成這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分（未經審計）

6

ADC Therapeut
簡明合併中期現金流量表（KUSD）
 在結束的九個月裏
9月30日
注意20232022
用於經營活動的現金
該期間的損失(154,350)(131,643)
非貨幣項目的調整：
基於股份的薪酬支出1611,275 41,781 
資產減值9900 2,704 
不動產、廠房和設備的折舊812 768 
無形資產的攤銷10155 88 
無形資產減值101,868 — 
使用權資產的折舊121,289 896 
合資企業的業績份額8, 113,539 6,549 
遞延所得税(8,643)(7,550)
固定福利養老金負債的變化— 132 
可轉換貸款、衍生品、公允價值變化8, 14— (25,650)
認股權證債務、公允價值變動8, 13, 15(1,692)(11,961)
員工股票購買計劃扣除額669 — 
財務費用（收入）8, 13, 14, 17, 1831,017 10,633 
滅火損失8, 15— 42,114 
交易所差異(124)(322)
營運資金變動前的營業虧損(113,285)(71,461)
應收賬款淨額減少51,787 6,936 
庫存增加(5,380)(6,145)
其他流動資產（增加）減少(268)489 
其他長期資產的增加(320)— 
應付賬款減少(3,398)(411)
應繳所得税增加1,685 4,722 
其他流動負債（減少）增加(16,207)4,681 
其他長期負債增加6,191 — 
用於經營活動的現金(79,195)(61,189)
支付的利息13, 14(11,815)(6,924)
收到的利息7,869 309 
租賃債務的利息支出12383 144 
根據特許權使用費融資交易支付的款項17(7,611)(5,656)
退税/（付款）4,756 (11,381)
用於經營活動的淨現金(85,613)(84,697)
用於投資活動的現金
購買不動產、廠房和設備的付款(2,870)(473)
購買無形資產的付款10(19)(1,708)
押金的退款/（支付）200 (210)
用於投資活動的淨現金(2,689)(2,391)
融資活動提供的現金
優先擔保定期貸款的收益，扣除交易成本13— 114,490 
股票發行收益，扣除交易成本— 6,192 
可轉換貸款交易所13, 14— (118,070)
遞延特許權使用費交易的收益1773,102 — 
租賃債務付款的本金部分12(866)(757)
融資活動提供的淨現金72,236 1,855 
現金和現金等價物的淨減少(16,066)(85,233)
現金和現金等價物的匯兑損失32 (451)
期初的現金和現金等價物326,441 466,544 
期末的現金和現金等價物310,407 380,860 
補充非現金投資信息
股票發行，迪爾菲爾德交易所協議— 19,834 
記入應付賬款的交易成本— 2,171 
隨附的附註構成這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分（未經審計）
7

ADC Therapeut 
簡明合併中期財務報表附註（未經審計）——以KUSD為單位，股票和每股數據除外
1.企業信息 
ADC Therapeutics SA（“公司” 或 “ADCT”）於2011年6月6日根據瑞士法律註冊成立。該公司的註冊辦事處位於瑞士埃帕林日1066號的3B號海濱大道。公司控制 三全資子公司：2014年12月10日在美國特拉華州註冊成立的ADC Therapeutics America, Inc.（“ADCT America”）、2014年12月12日在英國註冊成立的ADC Therapeutics（英國）有限公司（“ADCT UK”）和2022年2月25日在荷蘭註冊成立的ADC Therapeutics（NL）B.V.公司及其 三子公司組成ADCT集團（“集團”）。
該集團專注於抗體藥物偶聯物（“ADC”）的開發和商業化，包括研究、開發、人體臨牀試驗、監管批准和商業化。2021年4月23日，美國食品藥品監督管理局（“FDA”）批准ZYNLONTA用於治療復發或難治性瀰漫性大B細胞淋巴瘤（“DLBCL”），公司於2021年第二季度開始確認出售ZYNLONTA的收入。ADC 是將特定類型細胞特異的單克隆抗體與旨在殺死 ADC 所附癌細胞的細胞毒性分子或彈頭結合在一起的藥物結構。ADC 在癌症中有廣泛的潛在治療應用。
這些未經審計的簡明合併中期財務報表於2023年11月7日獲準發佈。

持續經營基礎
ADCT 是一家開發創新療法的商業階段公司。集團面臨着建立和發展業務所固有的所有風險，包括當前項目能否成功的巨大不確定性。集團的成功還可能取決於其以下能力：
•建立並保持強大的專利地位和保護；
•開發、獲得監管部門批准和商業化藥品產品；
•與製藥行業的合作伙伴開展合作；
•收購和留住關鍵人員；以及
•獲得額外資金以支持其運營。
自成立以來，集團主要通過增加資本以及研究合作、許可協議、發行公司普通股、發行可轉換貸款、發行定期貸款和特許權使用費購買協議的收益提供的額外資金為其增長提供資金。本集團無法獲得銀行貸款。因此，除了根據優先擔保定期貸款額度，集團必須保持至少美元的餘額外，不會因申請提前償還貸款而面臨流動性風險 60.0百萬現金及現金等價物加上每個季度末超過九十天的任何應付賬款。
截至2023年9月30日，集團的現金及現金等價物為美元 310.4百萬（2022 年 12 月 31 日：美元 326.4百萬）。
管理層認為，自這些未經審計的簡明合併中期財務報表發佈之日起，集團有足夠的資源至少在未來12個月內履行其財務義務，因此，集團正在持續經營的基礎上提交這些未經審計的簡明合併中期財務報表。

8

2.準備的基礎
合規聲明
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，這些未經審計的簡明合併中期財務報表是根據國際會計準則第34號編制的中期財務報告（“IAS 34”），應與截至2022年12月31日的經審計的合併財務報表一起閲讀。
本位幣和報告貨幣
這些未經審計的簡明合併中期財務報表以美元（“美元” 或 “美元”）列報，美元是公司的本位幣和集團的報告貨幣。
該公司的子公司ADCT UK擁有英鎊（“GBP”）的功能貨幣。以下匯率用於轉換ADCT UK的財務報表：
截至9月30日的九個月
20232022
美元/英鎊
收盤價，1 英鎊1.22041 1.11348 
加權平均匯率，英鎊 11.25221 1.18746 
整合的基礎
未經審計的簡明合併中期財務報表包含公司和公司控制的實體的財務報表，這些報表與截至2022年12月31日止年度的經審計合併財務報表中包含的財務報表相同。

估計和判斷的使用
根據《國際會計準則》第34號編制未經審計的簡明合併中期財務報表要求管理層作出影響會計政策的適用以及報告的資產和負債、收入和支出金額的判斷、估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同。
估算基於管理層對時事和公司未來可能採取的行動的瞭解。對估計數和基本假設進行持續審查。如果會計估計數的修訂僅影響估計數的訂正期間，則在修訂估計數的期間予以確認；如果修訂同時影響本期和未來期間，則在修訂期間和未來各期予以確認。
在編制這些未經審計的簡明合併中期財務報表時，管理層在適用集團會計政策時做出的重大判斷以及估算不確定性的主要來源包括適用於截至2022年12月31日的合併財務報表的判斷。除了附註3 “重要會計政策” 中所述的估計和判斷外，估計和判斷的使用沒有重大變化。
9

3.重要會計政策
公司在這些未經審計的簡明合併中期財務報表中適用的會計政策與公司截至2022年12月31日止年度的經審計合併財務報表中適用的會計政策相同，並始終適用於這些未經審計的簡明合併中期財務報表中列報的所有期間，但以下情況除外：
收入確認
產品收入

該公司通過在美國銷售用於治療復發或難治性DLBCL的ZYNLONTA獲得收入，該產品於2021年4月23日獲得美國食品藥品管理局的批准，並在此後不久推出。當控制權以淨銷售價格轉移給客户時，收入即被確認，淨銷售價格包括政府折扣、退款、分銷商服務費、其他折扣和管理費、銷售退貨和補貼以及銷售折扣等總淨銷售調整（“GTN”）的減少。

2021 年 11 月 15 日，頒佈了《基礎設施投資和就業法》，該法增加了一項要求，即某些單源藥物（包括生物製劑和生物仿製藥）的製造商必須根據醫療保險 B 部分單獨支付至少 18 個月，並以單劑量容器或包裝（稱為可退還的單劑量容器或一次性包裝藥物）銷售的部分超過法規或規定的適用百分比，則必須提供年度退款監管。醫療保險和醫療補助服務中心（“CMS”）於 2022 年 11 月 18 日敲定了實施本節的法規，該條款於 2023 年 1 月 1 日生效。

從2023年第一季度開始，該公司已將這筆年度退款（“廢棄藥品返利”）計為GTN的銷售調整。在考慮適用法律法規的法律解釋、廢棄量的歷史經驗和處理時間延遲等因素後，將涉及重要的估計和判斷。

公司使用來自外部來源的信息來確定公司的廢棄量並估算廢棄的藥品回扣。公司的估算值受依賴於第三方信息的估算的固有侷限性的約束，並反映了其他限制，包括生成第三方信息的日期與公司收到第三方信息的日期之間的滯後。每個時期都會評估廢棄藥品回扣的估計值，並根據需要進行調整，以修改信息或實際經驗。
新的和經修訂的國際財務報告準則準則
在自2023年1月1日開始的財政年度中，沒有與集團相關的新國際財務報告準則準則、準則修正案或解釋。此處未列出專家組認為目前不相關的新標準、標準修正案和尚未生效的解釋。

10

4.金融風險管理
4.1財務風險因素
集團的活動面臨各種金融風險：市場風險（包括公司股價變動、貨幣匯率波動風險和利率變動風險）、信用風險和流動性風險。
未經審計的簡明合併中期財務報表不包括年度財務報表中要求的所有財務風險管理信息和披露，應與集團截至2022年12月31日的合併財務報表一起閲讀。關於與醫療保健特許權使用費管理有限責任公司（“HCR”）管理的實體簽訂的特許權使用費購買協議，公司有義務以特許權使用費的形式支付與某些淨銷售和許可收入相關的利息。由於遞延特許權使用費債務的有效利率（“EIR”）不取決於市場表現，因此利率和市場風險敞口被認為很低。更多信息見附註17，“遞延特許權使用費義務”。就優先擔保定期貸款而言，利率是可變的，取決於市場因素。公司將在每個報告期結束時更新EIR以瞭解利率的變化。更多信息見附註13，“優先有擔保定期貸款機制和認股權證”。假設截至2023年9月30日，利率上升（降低）100個基點，將使與公司優先擔保定期貸款機制相關的有效利息支出增加（減少）KUSD 1,124和 (KUSD) 1,124）。自2022年12月31日以來，金融風險管理沒有其他重大變化。
4.2公允價值估算
截至2023年9月30日，賬面金額是以下金融資產和負債公允價值的合理近似值：
•現金和現金等價物
•貿易應收賬款；以及
•貿易應付賬款
在截至2023年9月30日的九個月中，業務或經濟狀況沒有影響集團金融資產和金融負債公允價值的重大變化。
必須在每個報告期結束時估算優先擔保定期貸款認股權證債務和迪爾菲爾德認股權證的公允價值。估值方法遵循授予日期公允價值原則，附註13 “優先擔保定期貸款額度和認股權證” 中描述了優先擔保定期貸款額度認股權證債務的關鍵輸入因素，在附註15 “迪爾菲爾德認股權證” 中描述了迪爾菲爾德認股權證的關鍵輸入因素。已使用公認的定價模型（Black-Scholes）來計算公允價值。優先擔保定期貸款機制認股權證債務和迪爾菲爾德認股權證的估值被歸類為估值層次結構的第二級。此前，可轉換貸款衍生品被歸類為與估值層次結構的第三級有關，並於 2022 年 8 月 15 日失效。更多信息見附註14 “可轉換貸款”。公司不再有任何與下述估值層次結構的第三級有關的輸入。
估值層次結構的不同級別定義如下：
(a)第一級：相同資產或負債在活躍市場上的報價（未經調整）；
(b)第二級：除報價之外可以觀察到的資產或負債的投入，可以直接（例如作為價格），也可以間接（例如，從價格中得出）；
(c)第 3 級：不基於可觀察的市場數據的資產或負債輸入。
在此期間，各職等之間沒有轉賬。




11

5.收入確認
下表按服務類型和客户地點分列了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的收入。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（單位：KUSD）2023202220232022
商品和服務的類型
產品收入，淨額14,267 21,321 52,417 55,110 
許可證收入— 55,000 — 85,000 
特許權使用費226 — 351 — 
總收入 14,493 76,321 52,768 140,110 
客户地點
美國14,267 21,321 52,417 55,110 
EMEA(1)
226 55,000 351 55,000 
日本— — — 30,000 
總收入 14,493 76,321 52,768 140,110 

(1) 歐洲、中東和非洲

產品收入，淨額
ZYNLONTA 銷售淨額的產品收入為美元 14,267和 KUSD 52,417在截至2023年9月30日的三個月和九個月中。來自ZYNLONTA銷售額的淨產品收入為千美元 21,321和 KUSD 55,110分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中。該公司記錄了客户可能有權獲得的GTN銷售調整的最佳估計。
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中公司與GTN銷售調整相關的應計賬款的滾動情況。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（單位：KUSD）2023202220232022
期初餘額5,734 3,464 3,746 2,590 
本期銷售額的GTN銷售調整6,547 3,706 17,946 10,403 
上期銷售額的GTN銷售調整(8)(253)(885)(358)
貸項、付款和重新歸類為應付賬款(3,482)(3,624)(12,016)(9,342)
截至9月30日的期末餘額8,791 3,293 8,791 3,293 
下表提供了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司未經審計的簡明合併中期資產負債表中包含的與GTN銷售調整相關的應計賬款的分類。
（單位：KUSD）
截至2023年9月30日
截至2022年12月31日
應收賬款，淨額2,008 2,151 
其他流動和非流動負債6,783 1,595 
8,791 3,746 


12


許可證收入和特許權使用費
2022年1月18日，公司與MTPC簽訂了獨家許可協議，用於在日本開發和商業化所有血液學和實體瘤適應症的ZYNLONTA。根據協議條款，公司收到了美元的預付款 30百萬，最多可額外獲得一美元 205如果某些開發和商業活動得以實現，則為百萬個里程碑。根據ZYNLONTA在日本的淨銷售額，公司還將有權獲得從十幾歲到二十多歲的百分比不等的特許權使用費。MTPC將在日本進行ZYNLONTA的臨牀研究，並將有權通過承擔部分研究費用參與任何全球臨牀研究。此外，該公司將根據供應協議向MTPC供應ZYNLONTA，用於其藥物開發和商業化。

2022 年 7 月 8 日，公司與 Sobi 簽訂了獨家許可協議，開發和商業化 ZYNLONTA，適用於美國、大中華區、新加坡和日本以外的所有血液學和實體瘤適應症。根據協議條款，公司收到了美元的預付款 55百萬，有資格獲得最高美元 382.5以監管和淨銷售額為基礎的里程碑達百萬美元，其中美元 50歐盟委員會批准ZYNLONTA在三線DLBCL的上市許可申請後，於2022年12月確認了百萬美元的許可證收入，並於2023年第一季度收到。根據該產品在Sobi許可地區的淨銷售額，公司還將獲得從十幾歲到二十多歲之間的百分比不等的特許權使用費，但須進行某些調整。該公司認可了KUSD 226和 KUSD 351在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別歸屬於Sobi許可地區的特許權使用費的收入。
6.區段信息
公司的管理和運營方式為 一商業。向首席執行官報告的單一管理團隊全面管理整個業務。因此，公司將其業務和管理運營視為 一運營部門。
13

7.運營費用
下表提供了公司總運營支出的未經審計的簡明合併中期運營報表分類：
（單位：KUSD）截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
產品銷售成本
366 1,295 2,275 4,090 
研發
外部成本 (1)
17,365 24,363 56,966 83,706 
員工開支(2)
11,075 17,313 42,898 55,459 
研發費用28,440 41,676 99,864 139,165 
S&M
外部成本 (1)
8,035 8,236 23,724 26,406 
員工開支(2)
5,695 8,611 19,813 26,470 
S&M 開支13,730 16,847 43,537 52,876 
G&A
外部成本(1)
3,907 5,020 13,326 18,539 
員工開支 (2)
5,454 14,597 22,531 38,329 
G&A 費用9,361 19,617 35,857 56,868 
運營支出總額51,897 79,435 181,533 252,999 
(1)包括折舊費用
(2)包括基於股份的薪酬支出

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，產品銷售成本的下降主要是由於與生產不符合公司規格的批次相關的減值費用減少所致。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，研發外部成本有所下降，這是由於camidanlumab tesirine（Cami）的2期研究於2022年完成，以及我們在評估FDA反饋時決定暫停該計劃。公司繼續評估潛在的監管途徑，並尋找合作伙伴來繼續制定該計劃。公司與合作伙伴的成本分擔也更高，LOTIS 3、LOTIS 6和LOTIS 7的臨牀試驗成本降低，與ZYNLONTA相關的專業費用也有所降低，但LOTIS 5和LOTIS 9的臨牀試驗費用增加部分抵消了這一點。在 ADCT-212 中，該公司減少了與 IND 支持工作相關的製造費用。ADCT-901 外部成本的下降被臨牀試驗成本以及與公司臨牀前候選產品和研究渠道相關的支出的增加所部分抵消。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，員工支出有所下降，這主要是由於我們的股價波動、自願解僱以及2023年第二季度宣佈並生效的裁員導致基於股份的薪酬支出減少。

截至2023年9月30日的三個月中，S&M支出的減少主要是由於公司股價波動和自願解僱以及工資和福利降低導致基於股份的薪酬支出減少。截至2023年9月30日的九個月中，S&M支出的減少主要是由於公司股價波動、自願解僱以及2023年第二季度宣佈並生效的商業調整導致基於股份的薪酬支出減少，以及營銷、分析和支出（包括與ZYNLONTA商業上市相關的歐盟支出）的減少。




14

截至2023年9月30日的三個月中，併購支出減少的原因是公司股價波動和自願解僱以及工資和福利降低導致基於股份的薪酬支出減少。截至2023年9月30日的九個月中，併購開支的減少還歸因於公司股價波動導致的基於股份的薪酬支出減少、與董事會成員過渡相關的獎勵沒收、2023年第二季度宣佈並生效的自願解僱和裁員，以及與保險和信息技術相關的外部成本降低以及主要與MTPC簽訂的許可協議相關的專業費用降低這九個月已於 2022 年 9 月 30 日結束。
15

8.其他收入（支出）

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的財務收入組成如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（單位：KUSD）注意2023202220232022
利息收入2,703 273 7,250 309 
累積追補調整，遞延特許權使用費義務17437 — — 18,288 
財務收入3,140 273 7,250 18,597 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的財務費用組成如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（單位：KUSD）注意2023202220232022
累積追補調整，遞延特許權使用費義務17— 2,175 4,851 2,255 
遞延特許權使用費債務利息支出178,087 5,669 19,662 17,356 
優先擔保定期貸款額度的實際利息支出134,728 1,933 13,748 1,933 
可轉換貸款的實際利息支出14— 1,536 — 7,684 
租賃和其他方面的利息支出12127 43 389 146 
財務開支12,942 11,356 38,650 29,374 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，非營業支出的組成部分如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（單位：KUSD）注意2023202220232022
可轉換貸款、衍生品、公允價值變化（支出）收入14— (4,660)— 25,650 
債務清償損失14— (42,114)— (42,114)
迪爾菲爾德認股權證債務，公允價值收入的變化15140 9,418 776 9,418 
優先擔保定期貸款額度、認股權證、交易成本13— (245)— (245)
優先擔保定期貸款額度、認股權證、公允價值收入變動13299 2,543 916 2,543 
與合資企業分享業績11(1,409)(2,130)(3,539)(6,549)
匯兑差額收益（虧損）39 (56)5 248 
研發税收抵免244 122 699 244 
非運營費用(687)(37,122)(1,143)(10,805)
16

可轉換貸款、衍生品、公允價值變化（支出）收入
附註14 “可轉換貸款” 解釋了衍生品公允價值的變化。根據與迪爾菲爾德簽訂的融資協議，公司提取了迪爾菲爾德第一批可轉換貸款，金額為美元 65.02020 年 5 月 19 日為百萬。此外，在美國食品藥品管理局批准ZYNLONTA後，該公司提取了迪爾菲爾德第二批金額為美元的可轉換貸款 50.02021 年 5 月 17 日為百萬。2022 年 8 月 15 日，根據與迪爾菲爾德的交換協議，迪爾菲爾德兑換了美元 115.0公司購買的認股權證的優先有擔保可轉換票據的本金總額為百萬美元 4,412,840普通股，總計 2,390,297普通股和現金等於美元 117.3百萬。
迪爾菲爾德認股權證債務，公允價值收入的變化
根據2022年8月15日與迪爾菲爾德簽訂的交換協議，公司發行了共購買以下產品的認股權證 4,412,840普通股。迪爾菲爾德認股權證債務按其初始公允價值入賬，並在每個報告期結束時重新計量為公允價值。附註15 “迪爾菲爾德認股權證” 解釋了迪爾菲爾德認股權證債務公允價值的變化。
優先擔保定期貸款額度、認股權證、公允價值收入變動
公司已將第一批優先擔保定期貸款和認股權證視為一種混合金融工具，美元為美元 120.0百萬收益分為兩個部分：認股權證債務和貸款。認股權證債務按其初始公允價值入賬，並在每個報告期結束時重新計量為公允價值。附註13 “優先擔保定期貸款額度和認股權證” 解釋了認股權證債務公允價值的變化。
與合資企業分享業績
在2020年12月成立Overland ADCT BioPharma方面，該公司記錄了其在Overland ADCT BioPharma綜合虧損中所佔的比例。見附註11，“合資企業的權益”。
匯兑差額收益（虧損）
該公司面臨因各種貨幣風險敞口而產生的外匯風險，主要是英鎊、歐元和瑞士法郎。匯率差異代表基於外幣有利或不利變化的收益或（損失）。
研發税收抵免
公司確認其子公司ADCT UK根據英國的研發支出信貸計劃（“英國研發信貸計劃”）收到和應收的款項。補助金佔2023年第二和第三季度合格支出的20％，佔截至2023年3月31日的三個月合格支出的13％。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，補助金佔合格支出的13％。這些索賠可通過税收制度支付，作為公司税或其他税收的退款，包括從合格（研究）員工的工資和增值税中從源頭扣除的所得税和社會保障金。因此，相關數額已在資產負債表中列報為淨額。由於該抵免與ADCT UK的應納税利潤無關，顯然旨在激勵公司投資研發活動，而且其本身就是應納税所得額，因此集團已將該收入確認為非運營支出中的政府補助金，而不是所得税支出抵免。
9.庫存
截至2023年9月30日和2022年12月31日的庫存包括以下內容：

（單位：KUSD）
截至2023年9月30日
截至2022年12月31日
工作正在進行中22,170 18,165 
成品 558 399 
總庫存22,728 18,564 

17

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，在未經審計的簡明合併中期經營報表中，分別確認了零克朗和872克朗的減值費用，並計入了產品銷售成本。

在截至2022年9月30日的九個月中，公司將某些資本化預先批准的ZYNLONTA庫存指定用於研發用途，並將一筆費用記入研發費用，但此前記錄的減值費用的沖銷部分抵消了這筆費用。KUSD 的淨影響 零和 KUSD 75在公司截至2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併中期經營報表中分別記為研發費用。先前記錄的減值費用的沖銷基於現有庫存的存在和預計需求以及到期日期。
10.無形資產
在截至2023年9月30日的九個月中，公司沒有將任何許可費資本化為無形資產。在截至2022年9月30日的九個月中，公司將以下里程碑付款資本化為無形資產：

•一定數量的 KUSD 500在與公司從第三方獲得的用於研究、開發、製造和商業化的抗體有關的第一項人體內臨牀研究中，按特定數量的患者的給藥付款。該金額作為無限期無形資產資本化；以及

• 一定數量的 KUSD 195在成功完成與第三方許可使用其特定結合蛋白進行產品開發、製造和商業化相關的體內功效研究後獲得報酬。該金額作為無限期無形資產資本化。

在截至2023年9月30日的九個月中，公司決定終止三項計劃。因此，減值費用為美元 1.9在未經審計的簡明合併中期運營報表中，確認了百萬美元（相當於資本化許可證的全部賬面金額）並記作研發費用。在截至2022年9月30日的九個月中，沒有確認任何減值損失。公司在每個期末進行評估，以確定是否有任何跡象表明無形資產可能受到減值。在截至2023年9月30日的九個月中，公司發現了一項減值指標。公司進行了進一步評估，得出的結論是，除了終止的計劃外，沒有其他減值。



















18

桌子 下文提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日公司無形資產的展期情況。

（單位：KUSD）無限期活着肯定活過來了
成本許可證內部開發成本內部開發成本許可證軟件總計
2023年1月1日13,680 — 954 1,052 278 15,964 
增補— — — — 19 19 
處置— — — — (53)(53)
交易所差異— — — — 2 2 
2023年9月30日13,680 — 954 1,052 246 15,932 
累計攤銷
2023年1月1日(1,295)— — (125)(184)(1,604)
攤銷費— — (58)(57)(40)(155)
減值費用(1,868)— — — — (1,868)
處置— — — — 53 53 
2023年9月30日(3,163)— (58)(182)(171)(3,574)
截至2023年9月30日的賬面淨額10,517 — 896 870 75 12,358 
成本
2022年1月1日12,985 631 — 1,052 176 14,844 
增補695 323 — — 97 1,115 
交易所差異— — — — (17)(17)
2022年9月30日13,680 954 — 1,052 256 15,942 
累計攤銷
2022年1月1日(1,069)— — (50)(143)(1,262)
攤銷費— — — (56)(32)(88)
交易所差異— — — 6 6 
2022年9月30日(1,069)— — (106)(169)(1,344)
截至2022年9月30日的賬面淨額12,611 954 — 946 87 14,598 
19


11.對合資企業的興趣
該公司與Overland Pharmacels（“Overland”）投資了一家名為Overland ADCT BioPharma的合資公司，負責開發和商業化 一該公司的 ADC 產品 ZYNLONTA，以及 三該公司在大中華區和新加坡的 ADC 候選產品 ADCT-601、ADCT-602 和 ADCT-901。 下表分別顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日公司對Overland ADCT BioPharma的權益的展期情況。
（單位：KUSD）
對合資企業的興趣
2023年1月1日31,152 
合資企業綜合虧損份額(4,163)
2023年9月30日26,989 
2022年1月1日41,236 
合資企業綜合虧損份額(6,549)
2022年9月30日34,687 
截至2023年9月30日，美元的遞延收益 23.5自2022年12月31日起，公司對合資企業的股權投資出資所產生的百萬美元保持不變。公司投資合資企業的賬面價值相對於公司在合資企業綜合收益或虧損中所佔的比例而增加或減少。當公司在合資企業的虧損份額超過公司在該合資企業的權益減去上述遞延收益的賬面價值時，公司將停止確認其在進一步虧損中所佔的份額。只有在公司承擔了法律或建設性義務或代表合資企業付款的情況下，才確認額外損失。
下表彙總了Overland ADCT BioPharma的財務信息，這些信息對公司至關重要。以下信息反映了Overland ADCT BioPharma財務報表中列出的金額，而不是公司在這些金額中的份額。
（單位：KUSD）截至
資產負債表摘要2023年9月30日2022年12月31日
現金和現金等價物9,238 19,261 
預付費和其他流動資產364 2 
無形資產49,249 49,249 
負債總額(3,553)(3,062)
淨資產55,298 65,450 
綜合損失表摘要截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
運營損失2,750 4,950 8,278 14,317 
其他費用（收入）126 (604)(1,057)(1,308)
其他綜合虧損（收益）(157)— 1,274 — 
綜合損失總額2,719 4,346 8,495 13,009 
20

12.租賃
下表分別提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的公司使用權資產的滾動情況。

（單位：KUSD）
使用權資產物業（辦公室）車輛總計
成本
2023年1月1日9,311 134 9,445 
增補4,833 — 4,833 
租約終止— (56)(56)
租賃條款的修改(948)— (948)
交易所差額(23)— (23)
2023年9月30日13,173 78 13,251 
累計折舊
2023年1月1日(2,642)(83)(2,725)
折舊費(1,265)(24)(1,289)
租約終止— 34 34 
租賃條款的修改997 — 997 
交易所差額4 — 4 
2023年9月30日(2,906)(73)(2,979)
截至2023年9月30日的賬面淨額10,267 5 10,272 
成本
2022年1月1日9,005 134 9,139 
增補1,234 — 1,234 
交易所差額(911)— (911)
2022年9月30日9,328 134 9,462 
累計折舊
2022年1月1日(1,925)(50)(1,975)
折舊費(871)(25)(896)
交易所差額117 — 117 
2022年9月30日(2,679)(75)(2,754)
截至2022年9月30日的賬面淨額6,649 59 6,708 


2023年9月1日，公司修改了其瑞士辦公室的現有租約條款。現有租賃合同原定於2024年6月15日到期，現已取消，取而代之的是新租約。新的租約還包括減少佔用的辦公空間量。修改後的租約於2023年9月1日開始，到2028年11月30日到期，包括在2033年11月之前再續訂五年的選項。該公司有理由確定將行使延期權，因此將修改後的租約視為 十年租賃期限。截至2033年11月30日，租金總額為美元 1.5百萬。






20




2023 年 1 月 30 日，公司擴大了與英國辦公室相關的現有租約的面積。該租約於2023年1月30日開始，將於2031年1月27日到期，包括在2026年1月26日提前終止的選項。公司有理由確信不會提前終止租約，因此將使用以下方法對租約進行核算 八年租賃期限。截至2031年1月27日，包括服務費在內的租金總額為美元 7.6百萬。
在未經審計的簡明合併中期運營報表中，使用權資產的折舊已計入以下類別。在所列的任何時期，S&M開支的折舊費用都不重要。


截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（單位：KUSD）2023202220232022
研發費用388 228 1,111 711 
G&A 費用55 62 178 185 
443 290 1,289 896 

21

下表分別提供了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的租賃負債的展期情況。

（單位：KUSD）
租賃負債物業（辦公室）車輛總計
2023年1月1日7,607 54 7,661 
增補4,833 — 4,833 
租賃條款的修改3 — 3 
現金流出（包括利息）(1,222)(27)(1,249)
利息382 1 383 
交易所差額(115)(23)(138)
2023年9月30日11,488 5 11,493 
2022年1月1日7,898 125 8,023 
增補1,234 — 1,234 
現金流出（包括利息）(901)— (901)
利息144 — 144 
交易所差額(978)(65)(1,043)
2022年9月30日7,397 60 7,457 
2023年9月30日
租賃負債（短期）1,412 5 1,417 
租賃負債（長期）10,076 — 10,076 
租賃負債總額11,488 5 11,493 
2022年9月30日
租賃負債（短期）801 34 835 
租賃負債（長期）6,596 26 6,622 
租賃負債總額7,397 60 7,457 
22

13.高級擔保定期貸款機制和認股權證
橡樹和貓頭鷹巖認股權證義務

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認收入為KUSD 299和 KUSD 916，這分別是認股權證債務公允價值變化的結果。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確認收入為KUSD 2,543這是認股權證債務公允價值變化的結果。截至2023年9月30日和2022年12月31日，認股權證債務的公允價值為千美元 79和 KUSD 995，分別地。從2022年12月31日至2023年9月30日以及從2022年8月15日至2022年9月30日，認股權證債務的公允價值下降主要是由於這些時期標的股票的公允價值下降。這些變動直接記錄在未經審計的簡明合併中期運營報表中，記作非運營支出。詳情見附註8 “其他收入（支出）”。

該公司使用Black-Scholes期權定價模型聘請了一家獨立估值公司來協助計算認股權證債務的公允價值。截至2023年9月30日和2022年12月31日，認股權證債務估值的關鍵輸入如下：
截至截至
2023年9月30日2022年12月31日
行使價（美元）8.30 8.30 
以美元計算的股票價格
0.90 3.84 
無風險利率4.7 %4.0 %
預期波動率80.8 %80.0 %
預期期限（月）46.5月份55.5月份
股息收益率— — 
Black-Scholes 的美元價值0.15 1.89 

高級有擔保定期貸款

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的優先擔保定期貸款的利息支出為KUSD 4,728和 KUSD 13,748，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司分別記錄了金額為KUSD的優先擔保定期貸款的利息支出 1,933這筆款項在未經審計的簡明合併中期業務報表中記入財務費用.截至 2023 年 9 月 30 日，EIR 是 16.93%。優先擔保定期貸款的賬面價值為美元 112.0截至 2023 年 9 月 30 日，百萬美元，其中美元 14.3百萬和美元 97.7百萬分別代表負債的短期部分和長期部分。
根據本貸款協議，公司受契約的約束，該契約要求其在每個季度末保持至少美元的餘額 60.0包含在未經審計的簡明合併中期資產負債表中的百萬美元現金及現金等價物，加上等於自原始發票開具之日起九十天後仍未支付的任何應付賬款的金額。截至2023年9月30日，該公司遵守了該契約。
14.可轉換貸款
2020 年 4 月 24 日，公司簽訂了美元 115.0與迪爾菲爾德簽訂的百萬美元融資協議，根據該協議，迪爾菲爾德延長了部分美元 65.02020年5月19日公司首次公開募股（“迪爾菲爾德第一批”）完成後的百萬筆可轉換貸款和一部分美元 50.0在獲得監管部門對ZYNLONTA（“迪爾菲爾德第二批”）的批准後，於2021年5月17日獲得了數百萬筆可轉換貸款。

2022 年 8 月 15 日，根據與迪爾菲爾德的交換協議，迪爾菲爾德兑換了美元 115.0公司購買的認股權證的優先有擔保可轉換票據的本金總額為百萬美元 4,412,840普通股，總計 2,390,297普通股和現金等於美元 117.3百萬。

根據2022年8月15日的交換協議，公司確認了美元滅火造成的損失 42.1百萬，主要包括可轉換貸款的總本金與賬面價值之間的差額、退出費以及截至到期日的未付利息。

23

嵌入式轉換期權衍生品

在交易之前，該公司將融資協議視為貸款和嵌入式轉換期權功能。嵌入式轉換期權衍生品按市值計價，而貸款則按季度攤銷成本計量。

下表彙總了2022年9月30日三個月和九個月內嵌入式轉換期權衍生品的公允價值（支出）收入的變化：
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月
（單位：KUSD）20222022
迪爾菲爾德第一批 (1)
(2,822)15,556 
迪爾菲爾德第二批——經美國食品藥品管理局批准後 (1)
(1,838)10,094 
總計(4,660)25,650 
(1) 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中確認的公允價值（費用）收益代表截至2022年8月15日交易點的公允價值的變化。

嵌入式衍生品公允價值的增加（減少）主要是由於在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，標的股票的公允價值增加（減少）。這些款項直接記入未經審計的簡明合併中期經營報表。詳情見附註8 “其他收入（支出）”。

該公司聘請了一家獨立估值公司來協助計算嵌入式轉換期權衍生品的迪爾菲爾德第一部分和迪爾菲爾德第二批的公允價值，該公允價值基於應用赫爾和高盛可轉換債券定價模型得出的平均值。 截至2022年8月15日，估值的關鍵輸入如下：

迪爾菲爾德第一批
截至
2022年8月15日
行使價為 130佔首次公開募股價格的百分比 19.00，單位：美元
24.70 
強制轉換價格，以美元為單位 67.93 
以美元計算的股票價格10.33 
無風險利率3.2 %
預期波動率85 %
預期期限（月）32.5
股息收益率— 
恢復率5 %
隱含債券收益率12.0 %

迪爾菲爾德第二批
截至
2022年8月15日
行使價（美元） 28.07 
強制轉換價格，以美元為單位 77.19 
以美元計算的股票價格10.33 
無風險利率3.2 %
預期波動率85 %
預期期限（月）32.5
股息收益率— 
恢復率5 %
隱含債券收益率12.0 %

24

剩餘的可轉換貸款

下表彙總了截至2022年9月30日的三個月和九個月中可轉換貸款記錄的利息支出：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（單位：KUSD）20222022
迪爾菲爾德第一批 1,132 5,664 
迪爾菲爾德第二批404 2,020 
總計1,536 7,684 

15.迪爾菲爾德認股權證
根據2022年8月15日與迪爾菲爾德簽訂的交換協議，公司發行了共購買以下產品的認股權證 4,412,840普通股。認股權證由總共購買的認股權證組成 2,631,578行使價為美元的普通股 24.70每股和合計購買的認股權證 1,781,262行使價為美元的普通股 28.07每股。每份認股權證均可在 2025 年 5 月 19 日當天或之前的任何時間以現金或無現金方式行使，由持有人選擇。認股權證包含慣常的反攤薄調整，使持有人有權在標的普通股到期前在行使的基礎上獲得任何股息或其他分配。每位持有人還可能要求公司以其基於Black Scholes的公允價值回購認股權證，這些認股權證與某些變革性交易或公司控制權到期前發生的公司控制權變更有關。

認股權證的條款反映了交易協議簽署之前《迪爾菲爾德融資協議》的嵌入式轉換期權功能的條款。因此，認股權證的公允價值被確定為接近交易所協議完成之前現有嵌入式轉換期權功能的公允價值。因此，認股權證債務的初始公允價值為KUSD 12,2972022 年 8 月 15 日。發行後，認股權證債務將在每個報告期結束時重新計量為公允價值。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認收入為KUSD 140和 KUSD 776分別是認股權證債務公允價值的變化造成的.在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確認收入為KUSD 9,418這是認股權證估值公允價值變化的結果。截至2023年9月30日和2022年12月31日，認股權證債務的公允價值為千美元 17和 KUSD 793，分別地。從2022年12月31日至2023年9月30日以及從2022年8月15日至2022年9月30日，認股權證債務的公允價值下降主要是由於在此期間標的股票的公允價值下降。這些金額在未經審計的簡明合併中期運營報表中記作非運營支出。詳情見附註8 “其他收入（支出）”。

該公司使用Black-Scholes期權定價模型，聘請了一家獨立估值公司來協助計算迪爾菲爾德認股權證債務的公允價值。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，認股權證債務估值的關鍵輸入如下：
截至截至
2023年9月30日2022年12月31日
行使價（美元）
24.70和 28.07
24.70和 28.07
以美元計算的股票價格
0.90 3.84 
無風險利率5.2 %4.3 %
預期波動率92.1 %70.0 %
預期期限（月）19.7月份28.7月份
股息收益率— — 
Black-Scholes 的美元價值
0.004和 0.003
0.20和 0.16
25

16.基於股份的薪酬
2019 年股權激勵計劃
2019年11月，公司通過了2019年股權激勵計劃。根據2019年股權激勵計劃，公司可以自行決定向計劃參與者，例如董事、某些員工和服務提供商，授予限制性股票和限制性股票單位（“RSU”）、股票期權、股票增值權、績效獎勵和其他基於股份的獎勵。本公司已保留 17,741,355根據2019年股權激勵計劃未來發行的普通股（包括迄今為止授予的基於股份的股權獎勵減去沒的獎勵）。截至2023年9月30日，該公司已經 3,388,272普通股可用於未來發行的基於股份的股權獎勵。2023 年 3 月 22 日，公司發佈了年度股權獎勵，該獎勵已獲得董事會薪酬委員會的批准，包括 2,026,341分享期權和 538,175RSU。截至2023年9月30日，公司僅根據2019年股權激勵計劃授予了股票期權、限制性股票單位和績效獎勵。
截至2023年9月30日，2019年股權激勵計劃未經審計的簡明合併中期資產負債表中記錄的權益內其他儲備金增加的累計金額為KUSD 156,094。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，因獲得的服務而獲得的所有獎勵的支出金額為KUSD 2,005和 KUSD 10,992，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為千美元 14,565和 KUSD 42,293，分別地。一筆金額 KUSD 512在截至2022年3月31日的三個月中因税收費用被扣留。

股權交易計劃

2023 年 3 月 6 日，公司開始向員工進行要約，根據預先確定的交換比率，將其部分或全部符合條件的股票期權換成新期權，詳見我們在 2023 年 3 月 6 日向美國證券交易委員會提交的附表 TO（“交易所要約”），以進一步使員工激勵措施與當前的市場狀況保持一致。交易所要約於2023年4月3日到期，新期權於2023年4月4日授予。持有待購買的股票期權的員工 2.2百萬股普通股，行使價從美元不等 8.12每股兑美元 48.77每股，參與了交易所要約，以及 0.9根據交易所要約中規定的交換比率，授予了百萬份新期權。新期權的行使價為美元 2.06每股，等於2023年4月4日在紐約證券交易所公佈的公司普通股的收盤價。新選項包括額外的歸屬條件。交易所時歸屬的任何先前持有的期權將在2024年4月4日全部歸屬。對於在授予時尚未投資的任何期權，一部分新期權將在一週年之日歸屬，此後每月歸屬其他部分將按月歸屬，直到新期權在原始授予日期五年後全部歸屬。

根據國際財務報告準則2，修改後的獎勵的增量薪酬支出是指授予本交易所要約參與者的每項授予的新期權的公允價值（截至授予新期權之日衡量）超過為換取新期權而替換的新期權的公允價值（在替代前計量）。公司使用二項式估值模型，確定本次交易所要約授予的新期權不存在基於股份的增量薪酬支出。公司將繼續確認等於交換期權授予日公允價值的基於股份的薪酬支出。
分享期權

根據2019年股權激勵計劃，公司可以向其董事、某些員工和當時為公司利益工作的服務提供商授予股票期權。每股期權的行使價由公司根據授予之日標的普通股的公允市場價值設定，該公允市場價值由公司確定，通常是公司在紐約證券交易所交易的普通股的收盤價。獎項通常歸屬 25在補助金之日一週年之日為百分比，之後按月平均分配給補助金之日一週年 三年。授予的每項股票期權獎勵的合同條款為 十年。根據補助金，期權只能以公司的普通股結算。因此，根據國際財務報告準則第2號，2019年股權激勵計劃下的股票期權授予已計為股權結算。因此，公司記錄了對獎勵補助金的既得部分以及獎勵補助金中部分收入但非既得部分的費用。這會導致向前充電
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公司未經審計的簡明合併中期經營報表以及未經審計的簡明合併中期資產負債表上其他權益儲備金的相應增加。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，因獲得的服務而確認的費用為KUSD 1,277和 KUSD 5,343，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為千美元 8,193和 KUSD 27,158，分別地。
下表彙總了截至2023年9月30日尚未兑現的股票期權獎勵：

 每股平均行使價（美元）獎項數量加權平均剩餘壽命
以年為單位
2022年12月31日18.30 10,755,494 8.46
已授予2.39 3,436,141 8.57
期權交換-已獲批准2.06 898,585 8.57
被沒收13.29 (2,110,729)不適用
期權交易所-沒收22.55 (2,197,458)不適用
2023年9月30日11.58 10,782,033 8.08
截至2023年9月30日和2022年12月31日尚未兑現的獎項將分別到2033年和2032年。2023年授予的期權包括上文討論的公司的年度股權獎勵。與年度股權獎勵相關的期權的授予日期公允價值為美元 1.41每股。截至2023年9月30日， 3,789,960獎勵從未償獎勵總額中歸屬並可行使 10,782,033普通股。既得獎勵和可行使獎勵的加權平均行使價和加權平均剩餘壽命為美元 23.19和 6.49年份，分別是。
根據2019年股權激勵計劃授予的期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes確定的 期權定價 模型。 這個公司聘請了一家獨立估值公司來協助計算每位參與者的獎勵補助金的公允價值。
博覽會 價值根據2019年股權激勵計劃授予的期權 期間截至2023年9月30日的三個月和九個月是在補助金髮放之日根據以下假設確定的：
 三個月已結束三個月已結束九個月已結束九個月已結束
 2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
股票價格，以美元為單位
0.82 - 1.51
4.83 - 8.54
0.82 - 5.45
4.83 - 19.69
行使價，以美元為單位
0.82 - 1.51
4.83 - 8.54
0.82 - 5.45
4.83 - 19.69
預期波動率，以百分比為單位
80%
70% 至 80%
75% 至 80%
70% 至 80%
獎勵壽命，以年為單位
6.08
6.08
6.08
6.08
預期分紅————
無風險利率，以百分比為單位
4.11% - 4.62%
2.61% - 3.77%
3.39% - 4.62%
1.46% - 3.77%
預期波動率基於公司的歷史波動率和選定的波動率，該波動率由在其他可比上市公司中觀察到的中位數確定。從2023年第三季度開始，該公司的預期波動率不再由其他可比公司的價值決定。獎勵壽命基於授予日期與授予日期之間的時間間隔 十年在此之後的生活中，在發放補助金時，公司平均預計參與者會行使選擇權。

根據股票交易計劃授予的新期權的公允價值是在授予之日使用二項式模型估算的，假設如下：股價為美元 2.06，預期的波動率為 77% - 79%，預期無風險利率為 3.29% - 3.31%，預期股息為 0百分比和預期期限是根據期權的合同期限、預期的行權行為和預期的歸屬後沒收率得出的。那個公司聘請了一家獨立估值公司來協助計算每位參與者新獎勵補助金的公允價值。
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RSU
根據2019年股權激勵計劃，公司可以向當時為公司利益工作的董事、某些員工和服務提供商授予限制性股份。這些獎項通常每年頒發一次，期限為 三年從撥款之日起一週年開始。限制性股票只能以公司的普通股結算。因此，根據國際財務報告準則第2號，2019年股權激勵計劃下的限制性股票單位的撥款已計為股權結算。因此，公司記錄了獎勵補助金的既得部分和獎勵補助金中部分獲得但未歸屬部分的費用。這導致公司未經審計的簡明合併中期運營報表被預先扣除，未經審計的簡明合併中期資產負債表上的其他權益儲備金也相應增加。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，因獲得的服務而確認的費用為KUSD 728和 KUSD 5,649，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為千美元 6,372和 KUSD 15,135，分別地。
獎項數量 加權平均授予日期公允價值
2022年12月31日1,585,877 13.26 
已授予979,680 2.13 
既得(1,323,841)10.15 
被沒收(259,258)8.10 
2023年9月30日982,458 8.27 
2023年授予的限制性股票單位包括上文討論的2023年3月22日的年度股權獎勵，其授予日的公允價值為美元 1.99.
基於股份的薪酬儲備金
基於股份的薪酬儲備金（包含在權益內的其他儲備金中）的變動如下：
三個月已結束九個月已結束
（單位：KUSD）2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
2019年股權激勵計劃——股票期權1,277 8,193 5,343 27,158 
2019 年股權激勵計劃——限制性股票728 6,372 5,649 15,135 
ESPP 費用78 — 283 — 
税收和社會費用扣除——2019年激勵計劃— — — (512)
總計2,083 14,565 11,275 41,781 

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17.遞延特許權使用費義務
2021年8月25日，公司與HCR簽訂了最高為美元的特許權使用費購買協議 325.0百萬美元，其中公司獲得的總收益為美元 225.02021 年期間為百萬美元，並額外獲得一美元 75.02023年6月，ZYNLONTA在英國或任何歐盟國家首次商業銷售後將達到百萬美元。
下表顯示了公司與特許權使用費購買協議相關的債務義務的展期。
（單位：KUSD）
2022年1月1日225,477 
減去：特許權使用費10,998 
另外：利息支出23,200 
減去：累計追趕調整、財務收入15,402 
2022年12月31日222,277 
另外：出售未來特許權使用費所得的額外收益75,000 
減去：交易成本1,898 
減去：特許權使用費7,611 
另外：利息支出19,662 
另外：累計追補調整、財務費用4,851 
2023年9月30日312,281 
公司記錄了與2021年8月收到的初始收益總額減去交易成本有關的負債，並於2023年6月增加了在英國或任何歐盟國家首次商業出售ZYNLONTA時收到的合格金額減去交易成本的負債。為了確定與遞延特許權使用費義務相關的負債的增加，公司必須根據公司的收入預測估算未來特許權使用費支付的總額以及向HCR支付此類費用的預計時間。根據公司的初始收入預測，公司聘請了一家獨立估值公司，使用期權定價蒙特卡洛模擬模型，協助確定未來向HCR支付的特許權使用費的總額以及向HCR支付此類費用的估計時間。公司最終收到的金額將計入解除公司在協議下的義務所必需的特許權使用費支付的總金額，這筆款項將記為特許權使用費購買協議有效期內的利息支出。對這筆總利息支出的估計得出的 EIR 為 10%。由於向HCR支付了特許權使用費，債務餘額將在特許權使用費購買協議有效期內得到償還。
根據公司的定期審查，每個報告期的確切還款金額和時間可能與根據公司初始收入預測估算的還款額和時間有所不同。與公司的收入預測相比，ZYNLONTA的實際淨銷售額大幅增加或減少，Cami的監管部門批准和商業化以及ZYNLONTA在其他方面的表現以及許可收入可能會改變HCR的特許權使用費率和特許權使用費上限，這可能會對債務義務以及與特許權使用費購買協議相關的利息支出產生重大影響。此外，公司對HCR的總債務可能會有所不同，具體取決於銷售里程碑的實現情況以及控制權變更事件的時機。公司將根據其基礎收入預測定期評估向HCR支付的預期款項，如果此類付款的金額或時間與最初的估計存在重大差異，則將進行累積補償調整。
根據公司2023年更新的發展計劃以及與2023年6月收到的合格金額相關的交易成本，公司在2023年第二季度更新了估值模型。此外，該公司在模型中反映了2023年第三季度的實際銷售業績。這些更新導致了美元的累計追趕調整 4.9百萬美元在截至2023年9月30日的九個月未經審計的簡明合併中期經營報表中記錄為財務費用。根據累計補繳法，當實際或估計的淨銷售額與債務債務開始時的估計值不同時，不修訂EIR。取而代之的是，將債務的賬面金額調整為等於估計未來剩餘付款現值的金額，使用原始EIR進行貼現，即截至估算值變更之日為10％。
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18.關聯方
如果一方有能力直接或間接控制另一方或在財務和運營決策中對另一方施加重大影響，則各方被視為關聯方。公司已確定以下關聯方和關聯交易。
A.T. Holdings II S²rl（“AT Holdings II”）是公司的股東。反過來，AT Holdings II最終由在英屬維爾京羣島註冊的有限合夥企業Auven Therapeutics Holdings, L.P.（“ATH”）全資擁有。ATH 的普通合夥人是 Auven Therapeutics General L.P.，它本身是一家有限合夥企業，其普通合夥人是 Auven Therapeutics GP Ltd。ATH 的經理是 Auven Therapeutics Management L.L.P.（“ATM”）。因此，ATH 被視為關聯方。
根據公司對Overland ADCT BioPharma的出資和股權，公司的某些員工在董事會任職。因此，Overland ADCT BioPharma被視為關聯方。
本公司向關聯方提供的服務
正如與Overland ADCT BioPharma簽訂的許可協議所設想的那樣，Overland ADCT BioPharma已選擇參與該公司的某些全球臨牀試驗，作為交換，它向該公司償還了這些試驗的部分費用。Overland ADCT BioPharma還向公司報銷與技術轉讓和臨牀人員援助有關的某些費用。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司產生了千美元 642和 KUSD 2,952，分別是將由Overland ADCT BioPharma報銷的臨牀試驗和服務費用，這在公司未經審計的簡明合併中期運營報表（截至2022年9月30日的三個月和九個月）中記錄為研發費用的減少：KUSD 818和 KUSD 2,014，分別是）。
關聯方餘額
該公司與KUSD的Overland ADCT BioPharma有關聯方應收賬款餘額 2,123和 KUSD 805分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。有 KUSD 20截至2022年12月31日，應付給關聯方的貿易賬款。截至2023年9月30日，沒有與關聯方應付的貿易賬款。
密鑰管理補償
密鑰管理人員的薪酬如下所示：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（單位：KUSD）202320222023 2022
工資和其他短期僱員費用2,381 2,177 8,599 6,383 
養老金成本17 47 248 251 
基於股份的薪酬支出1,823 8,011 8,535 20,460 
其他補償32 7 103 25 
總計4,253 10,242 17,485 27,119 


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19.每股虧損
 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月
（以美元計算，每股金額除外）2023 2022 2023 2022
可歸因於所有者的損失(47,807)(50,608)(154,350)(131,643)
已發行股票的加權平均數
82,256,847 78,372,680 81,516,563 77,374,388 
每股基本虧損和攤薄後虧損(0.58)(0.65)(1.89)(1.70)
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，每股基本虧損和攤薄後的每股虧損是根據已發行和流通股票的加權平均數計算的，不包括根據2019年股權激勵計劃、2022年ESPP和公司的認股權證協議發行的股票，因為納入這些股票將產生反攤薄效應。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，每股基本虧損和攤薄後的每股虧損是根據已發行和流通股票的加權平均數計算的，不包括根據2019年股權激勵計劃發行的股票和公司的認股權證債務，因為納入這些股票將產生反攤薄作用。有關更多信息，請參閲附註16，“基於股份的薪酬支出”，附註13，“優先擔保定期貸款額度和認股權證”，附註15，“迪爾菲爾德認股權證” 和附註14 “可轉換貸款”。
由於納入攤薄後的每股計算會產生反攤薄的效果而未包含在攤薄後的每股計算中的潛在稀釋性證券如下：
截至9月30日，
2023 2022
2019年股權激勵計劃——股票期權10,782,033 8,625,415 
2019 年股權激勵計劃——限制性股票982,458 1,731,530 
未兑現的認4,940,135 832,404 
16,704,626 11,189,349 
20.報告日期之後的事件

公司評估了截至2023年11月7日（財務報表發佈之日）的後續事件，得出的結論是，在未經審計的簡明合併中期財務報表中沒有需要披露的後續事件。













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