新聞稿

Gen報告了24財年第二季度業績並確認年度指引在區間內

Gen主持了首次投資者最新消息，分享了該業務的詳細展望

亞利桑那州坦佩和布拉格，2023年11月7日——致力於推動數字自由的全球領導者Gen Digital Inc.（納斯達克股票代碼：GEN）發佈了截至2023年9月29日的2024財年第二季度業績。

“就在一年前，我們創建了 Gen，因為我們知道 NortonLifeLock 和 Avast 將共同成為向所有人提供網絡安全的公司。我們的數字生活不斷擴大，不幸的是，網絡威脅也在不斷擴大。Gen. 首席執行官文森特·皮萊特説，憑藉我們的集成平臺和技術、直接或通過合作伙伴的全球影響力，以及我們對服務和勝利的承諾，Gen最有能力領導這個充滿活力和不斷擴大的市場，“我們每天都專注於滿足消費者的需求，嚴格執行，直到我們為所有人提供數字自由，我們才會休息。”

第二季度財務亮點和評論（同比）

第二季度GAAP收入為9.48億美元，增長27％。第二季度GAAP攤薄後的每股收益為0.23美元，而去年同期為0.12美元。第二季度GAAP營業利潤率為2.6％，下降30個百分點。第二季度運營現金流為1.25億美元。

第二季度非公認會計準則同比

•收入為9.48億美元，按美元計算增長27％，CC增長28％

•預訂量為9.23億美元，按美元計算增長28％，CC增長27％

•營業收入為5.49億美元，按美元計算增長41％，CC增長43％

•營業利潤率為57.9％，增長600個基點

•攤薄後每股收益為0.47美元，按美元計算增長4％，CC增長9％

Gen.首席財務官娜塔莉·德爾斯説：“我們的第二季度業績表明了Gen團隊對推動可持續和盈利增長的一貫承諾，在第二季度，我們恢復了連續增長38萬的客户數量，同時我們還提高了ARPU並提高了留存率。我們看到了一個很好的機會，可以延續這一勢頭，進一步擴大我們在網絡安全領域的市場領導地位，為我們的客户和股東創造巨大價值。”

24 財年第三季度非公認會計準則指導方針

•預計24財年第三季度收入將在9.5億美元至9.6億美元之間

•預計24財年第三季度每股收益將在0.49美元至0.51美元之間

2024財年非公認會計準則年度指南

•預計24財年收入將在38.10億美元至38.35億美元之間

•預計24財年每股收益將在1.95美元至2.00美元之間

季度現金分紅

Gen董事會已批准於2023年12月13日向截至2023年11月20日營業結束時的所有登記股東支付每股普通股0.125美元的定期季度現金分紅。

有關Gen業績和前景以及公司24財年第二季度投資者信函的更多詳情，請訪問Investor.gendigital.com。

世代一週年投資者更新

在擔任Gen一週年之際，公司將於今天，即2023年11月7日（美國東部標準時間上午10點30分至下午1點）舉辦投資者最新消息。世代領導層將詳細介紹該業務，審查公司的市場機會和優先事項及其長期模式。24 財年第二季度業績問答環節將與《投資者最新消息》問答同時舉行。

可以在Investor.gendigital.com上的 “活動” 部分觀看演講和問答的網絡直播視頻。活動結束後，將發佈本次活動的重播和演示材料。

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關於 Gen

GentM（納斯達克股票代碼：GEN）是一家全球性公司，致力於通過其值得信賴的網絡安全品牌諾頓、Avast、LifeLock、Avira、AVG、ReputationDefender和cCleaner推動數字自由。消費品牌的Gen系列植根於為第一代數字時代提供安全。現在，Gen使人們能夠在當今和子孫後代安全、私密和自信地過上數字生活。Gen為150多個國家的近5億用户提供網絡安全、在線隱私和身份保護領域屢獲殊榮的產品和服務。要了解更多信息，請訪問 Gendigital.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含可被視為美國聯邦證券法所指的前瞻性聲明。在某些情況下，您可以通過使用 “期望”、“將”、“繼續” 或類似的表達方式以及這些詞語的變體或否定詞來識別這些前瞻性陳述，但是缺少這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為可被視為前瞻性陳述的陳述，包括但不限於 “第二季度非公認會計準則同比” 下的報價，包括與實現長期目標相關的預期，以及 “24財年第三季度非公認會計準則指南” 和 “2024財年非公認會計準則年度指引” 下的陳述，包括與預期相關的預期

至24財年和24財年第三季度非公認會計準則收入和非公認會計準則每股收益，以及前述任何一項所依據的任何假設陳述。這些聲明受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與本新聞稿中表達或暗示的結果存在重大差異。此類風險因素包括但不限於與以下方面相關的因素：收購的完成或預期影響（包括我們通過與Avast合併實現協同效應和節省相關成本的能力）；資產剝離、重組、股票回購、融資、債務償還和投資活動；消費者網絡安全業務運營模式難以執行；我們在直接獲取客户方面的投資回報低於預期；難以留住我們的客户現有客户和轉化率向付費客户提供的現有非付費客户；在降低運行費率支出和將未充分利用的資產貨幣化方面遇到的困難和延遲；新產品和升級的成功開發以及這些新產品和升級獲得市場接受的程度；我們維護客户和合作夥伴關係的能力；某些細分市場的預期增長；我們股價的波動和波動；我們成功執行戰略計劃的能力；我們的解決方案、系統、網站和數據的脆弱性第三方故意幹擾；現有會計聲明或税收規則或慣例的變更；以及美國和全球的總體業務和宏觀經濟變化，包括經濟衰退、通貨膨脹的影響、外幣匯率的波動、利率或税率的變化以及包括俄羅斯入侵烏克蘭在內的衝突。有關這些和其他風險因素的更多信息，請參見我們最新的10-K表和10-Q表報告的風險因素部分。我們鼓勵您仔細閲讀這些部分。我們的定期申報中可能還有其他未預料到或未描述的因素，這通常是因為我們當時認為這些因素並不重要，這可能會導致實際結果與我們的預測和預期存在重大差異。在評估所有前瞻性陳述時，應瞭解其固有的不確定性。我們沒有義務也不打算根據未來的事件或事態發展更新這些前瞻性陳述。

非公認會計準則財務信息的使用

我們使用非公認會計準則衡量營業利潤率、營業收入、淨收入和每股收益，這些指標根據基於公認會計原則的業績進行調整，不包括某些支出、收益和虧損。我們還提供非公認會計準則的收入指標和固定貨幣收入。提供這些非公認會計準則財務指標是為了增強用户對我們過去的財務業績和未來前景的理解。我們的管理團隊使用這些非公認會計準則財務指標來評估Gen的業績，以及規劃和預測未來時期。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的，我們用來計算它們的方法可能與其他公司使用的方法不同。非公認會計準則財務指標是補充性的，不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品，只能與根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表一起閲讀。鼓勵讀者查看我們的非公認會計準則財務指標與可比的公認會計準則業績的對賬情況，該業績附於我們的季度財報中，該業績以及包括收益報告在內的其他財務信息均可在我們網站的投資者關係頁面Investor.gendigital.com上找到。本新聞稿中不包括非公認會計準則收入預測區間和每股收益指導的對賬，因為大多數非公認會計準則調整都與

尚未發生的事件。預測會過於繁重，因此我們無法提供準確的估計。

通用數字公司

簡明合併資產負債表

（未經審計，以百萬計）

通用數字公司

簡明合併運營報表

（未經審計，以百萬計，每股金額除外）

通用數字公司

簡明合併現金流量表

（未經審計，以百萬計）

通用數字公司

將部分公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬 (1) (2)

（未經審計，以百萬計，每股金額除外）

			三個月已結束
			2023年9月29日						2022年9月30日
營業收入（虧損）			$	25					$	241
基於股票的薪酬			35						29
無形資產的攤銷			119						45
重組和其他成本			17						9
收購和整合成本			6						58
訴訟費用			347						7
其他			—						(1)
營業收入（虧損）（非公認會計準則）			$	549					$	388
營業利潤率			2.6		%				32.2		%
營業利潤率（非公認會計準則）			57.9		%				51.9		%
淨收益（虧損）			$	149					$	69
淨收益（虧損）調整：
基於股票的薪酬			35						29
無形資產的攤銷			119						45
重組和其他成本			17						9
收購和整合成本			6						58
訴訟費用			347						7
其他			(1)						(10)
非現金利息支出			6						3
清償債務的損失（收益）			—						9
所得税前GAAP收入（虧損）的調整總額			529						150
對GAAP所得税準備金的調整			(375)						50
扣除税款後的收入（虧損）調整總額			154						200
淨收益（虧損）（非公認會計準則）			$	303					$	269
攤薄後的每股淨收益（虧損）			$	0.23					$	0.12
攤薄後每股淨收益（虧損）的調整：
基於股票的薪酬			0.05						0.05
無形資產的攤銷			0.18						0.08
重組和其他成本			0.03						0.02
收購和整合成本			0.01						0.10
訴訟費用			0.54						0.01
其他			(0.00)						(0.02)
非現金利息支出			0.01						0.01
清償債務的損失（收益）			—						0.02
所得税前GAAP收入（虧損）的調整總額			0.82						0.25
對GAAP所得税準備金的調整			(0.58)						0.08
扣除税款後的收入（虧損）調整總額			0.24						0.34
攤薄後的每股淨收益（虧損）（非公認會計準則）			$	0.47					$	0.45
攤薄後的加權平均已發行股票			644						595
攤薄後的加權平均已發行股票（非公認會計準則）			644						595

(1) 本演示文稿包括非公認會計準則指標。非公認會計準則財務指標是補充性的，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。有關這些非公認會計準則指標的詳細解釋，請參閲附錄A。

(2) 由於四捨五入，金額相加可能不一致。

通用數字公司

固定貨幣調整後收入和網絡安全指標

（未經審計，以百萬計，每個用户的數據除外）

(1) 使用一年前的外匯匯率計算。

(2) 我們的產品層次結構的變化會不時導致上述收入渠道發生變化。發生變化時，我們會重新計算曆史金額以匹配當前的收入渠道。目前，直接收入包括移動應用商店客户，傳統收入包括因整合和產品組合決策而不再在退出市場運營、已停產或確定將停產或仍處於維護模式的產品或解決方案的收入。因此，歷史收入金額和其他績效指標（包括直接客户數量和ARPU）的變化反映在上述所有時期。

(3) 截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月的業績指標包括通過收購Avast而獲得的收入和獲得的客户。ARPU 基於平均客户數量，假設兩家公司的收入為整整一個季度。

通用數字公司

附錄 A

對非公認會計準則指標和其他項目的解釋

非公認會計準則指標的目標：我們認為，我們列報的非公認會計準則財務指標與相應的GAAP財務指標一起使用，可以提供有關公司經營業績的有意義的補充信息，原因如下。我們的管理團隊使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們的業績，以及規劃和預測未來時期。由於這些衡量標準在管理業務中的重要性，我們在評估管理層薪酬時使用了非公認會計準則。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的，我們用來計算它們的方法可能與其他公司使用的方法不同。非公認會計準則財務指標是補充性的，不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品，只能與根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。

股票薪酬：這包括根據公認會計原則確定的員工限制性股票單位、基於績效的獎勵、股票期權和我們的員工股票購買計劃的費用。無論有沒有這些衡量標準，我們都會評估我們的業績，因為股票薪酬是一種非現金支出，隨着時間的推移，根據授予獎勵的時間、規模、性質和設計，可能會有顯著差異，並且部分受到我們通常無法控制的某些因素的影響，例如普通股市值的波動性。此外，出於可比性考慮，我們認為提供不包括股票薪酬的非公認會計準則財務指標很有用，以便於將我們的業績與行業中其他公司的業績進行比較。

無形資產的攤銷：無形資產的攤銷包括與收購相關的無形資產的攤銷，例如與業務合併相關的已開發技術、客户關係和商號。我們在公認會計原則財務報表中將與這些無形資產攤銷相關的費用記錄在收入成本和運營費用中。根據收購會計，我們需要將收購價格的一部分分配給收購的無形資產，並在收購的無形資產的估計使用壽命內攤銷這筆款項。但是，分配給這些資產的收購價格不一定反映我們在內部開發無形資產所產生的成本。此外，我們收購的無形資產的攤銷費用在規模上不一致，並且受到收購時機和估值的重大影響。我們將這些費用從非公認會計準則的經營業績中刪除，以促進對當前經營業績的評估，並提高與過去的經營業績的可比性。

重組和其他成本：重組費用是與正式重組計劃相關的成本，主要與員工遣散費和福利安排、合同終止成本和資產註銷以及其他退出和處置成本有關。其他退出和處置成本中包括與重組活動相關的退出和整合設施的成本。我們將重組和其他成本排除在非公認會計準則業績之外，因為我們認為這些成本是我們正常業務過程中產生的核心活動的增量，不能反映我們當前的經營業績，而且不包括這些費用有助於對我們當前的經營業績進行更有意義的評估，並與過去的經營業績進行比較。

收購相關成本和整合成本：這些成本代表與重大收購相關的交易和業務整合成本，這些成本在我們的公認會計原則財務報表中記入運營支出。這些成本包括影響這些業務合併而產生的增量費用，例如諮詢、法律、會計、估值和其他專業或諮詢費用。我們將這些成本排除在非公認會計準則業績之外，因為它們與我們的業務運營沒有直接關係，而且我們認為不包括這些成本的非公認會計準則財務指標提供了有關我們業務支出趨勢的有意義的補充信息。此外，這些成本因收購的規模和複雜性而異，並不表示未來收購的成本。

訴訟費用：我們可能會定期產生與訴訟和解、應計法律應急費用以及與某些法律事務相關的第三方法律費用相關的費用或福利。當這些費用和福利與重大事項相關時，我們不包括這些費用和福利，因為我們認為它們不能反映持續的業務和運營業績。

非現金利息支出和債務發行成本攤銷：根據公認會計原則，我們將可轉換票據的轉換功能的價值單獨計為債務折扣，反映了我們假設的不可轉換債務借款利率。我們在相關債務的期限內攤銷折扣和債務發行成本。我們不包括估算利息支出（包括轉換功能和發行成本的攤銷）與息票利息支付之間的差額。我們在2022年8月15日清償了剩餘的可轉換債務。在 2023 財年，我們還開始攤銷與我們的優先信貸額度相關的債務發行成本，這些費用是在與 Avast 合併完成時擔保的。我們認為，排除這些成本可以提供有關我們債務工具現金成本的有意義的補充信息，並增強投資者從管理層的角度看待公司業績的能力。

清償債務的收益（虧損）：我們記錄清償債務的收益或損失。收益或虧損代表匯兑對價的公允價值與債務消滅之日負債部分的賬面價值之間的差額。我們在非公認會計準則業績中排除了債務清償的收益或損失，因為它們並不能反映我們的持續業務。

股權投資的收益（虧損）：我們記錄私人控股公司股權投資的未實現和已實現的收益或虧損。我們不包括淨收益或虧損，因為我們認為它們並不能反映我們的持續業務。

出售房產的收益（虧損）：我們會定期確認處置土地和建築物的收益或損失。我們將此類收益或損失排除在外，因為它們並不能反映我們持續的業務和經營業績。

所得税影響和調整：我們使用非公認會計準則税率，該税率排除（1）税收立法變化的離散影響，（2）大多數其他重要的離散項目，（3）重新計算以外幣計價的遞延損益所產生的未實現損益

不影響現金税的税收資產，以及（4）上述非公認會計準則調整對我們經營業績的所得税影響。我們認為，進行這些調整有助於更好地評估我們當前的經營業績，並與過去的經營業績進行比較。我們的税率可能會因各種原因而發生變化，例如收購和剝離活動導致的地域收益結構發生重大變化，或者我們開展業務的主要司法管轄區的基本税法變化。

攤薄後的GAAP和非公認會計準則加權平均已發行股數：攤薄後的GAAP和Non-GAAP加權平均已發行股票總體相同，持續經營業務出現GAAP虧損的時期除外。根據公認會計原則，在持續經營出現虧損的時期，我們不對公認會計原則進行攤薄。但是，如果有非公認會計準則淨收益，我們對非公認會計準則加權平均已發行股票進行攤薄後的金額等於該期間持續經營業務有GAAP收入時本應呈現的攤薄額。

預訂：預訂的定義是收到的預計將在未來產生淨收入的客户訂單。我們之所以提出預訂的運營指標，是因為它反映了客户對我們產品和服務的需求，並有助於讀者分析我們在未來時期的表現。

自由現金流：自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去不動產和設備的購買。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量財務狀況的指標，也不反映我們未來的合同承諾以及給定時期內現金餘額的總增減，因此不應將其視為經營活動現金流的替代方案或流動性的衡量標準。

（Unlevered）自由現金流：自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去不動產和設備的購買。未激活的自由現金流不包括現金利息支出支付。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量財務狀況的指標，也不反映我們未來的合同承諾以及給定時期內現金餘額的總增減，因此不應將其視為經營活動現金流的替代方案或流動性的衡量標準。

固定貨幣調整後收入（非公認會計準則）：非公認會計準則固定貨幣調整後收入定義為根據收購合同負債的公允價值和外匯影響進行調整的收入，通過使用去年同期的貨幣兑換率折算本期收入計算得出。

直接客户數：直接客户數是一項指標，旨在代表在報告期末與我們有直接計費和/或註冊關係的我們產品和解決方案的活躍付費用户。平均直接客户數量表示適用時段開始和結束時直接客户總數的平均值。我們將免費試用的用户排除在我們的直接客户數量之外。通過合作伙伴間接購買和/或註冊我們的產品或解決方案的用户將被排除在外，除非此類用户直接向我們轉換或續訂訂閲，或者通過我們的網絡商店或第三方應用商店註冊付費會員。儘管這些數字基於我們認為對適用衡量期內用户羣的合理估計，但在衡量我們的產品和解決方案在品牌、平臺、地區和內部系統的使用情況方面存在固有的挑戰，因此，計算方法可能會有所不同。用於衡量這些指標的方法需要判斷，也容易出現算法或其他技術錯誤。我們不斷尋求改善對用户羣的估計，由於我們方法的改進或修訂，這些估計值可能會發生變化。我們會不時審查我們的指標，並可能發現不準確之處或進行調整以提高其準確性，這可能會導致我們的歷史指標調整。我們重新計算曆史指標的能力可能會受到數據限制或其他因素的影響，這些因素要求我們對此類調整應用不同的方法。對於任何被認為不重要的不準確之處或調整，我們通常不打算更新先前披露的指標。

每位用户的直接平均收入 (ARPU)：ARPU 的計算方法是該期間的估計直接客户收入除以同期平均直接客户數量，以月度數字表示。我們監控ARPU，因為它可以幫助我們瞭解我們通過消費者客户羣獲利的速度。

年留存率：年留存率定義為截至最近結束的財政期結束時任期超過一年的直接客户數量除以截至一年前該期末的直接客户總數。我們會監控年度留存率，以評估我們改善訂閲續訂率的策略的有效性。