美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 _______________ 到 ______ 的過渡期內
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 識別碼) |
(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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(地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括
註冊人主要行政辦公室的地區代碼)
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司,還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “加速申報人”、“大型加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☐ |
大型加速過濾器 |
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☑ |
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☐ |
非加速過濾器 |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的 ☐沒有
截至 2023 年 11 月 3 日,我們在那裏回覆
BJ'S RESTAURANTS, INC.
目錄
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頁面 |
第一部分 |
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財務信息 |
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第 1 項。 |
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合併財務報表 |
1 |
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合併資產負債表— |
1 |
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未經審計的合併運營報表 — |
2 |
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未經審計的合併股東權益表 — |
3 |
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未經審計的合併現金流量表— |
4 |
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|
未經審計的合併財務報表附註 |
6 |
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第 2 項。 |
|
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
11 |
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|
第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
18 |
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|
第 4 項。 |
|
控制和程序 |
18 |
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|
第 5 項。 |
|
其他信息 |
18 |
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|
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
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|
|
第 1 項。 |
|
法律訴訟 |
18 |
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|
第 1A 項。 |
|
風險因素 |
18 |
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|
第 2 項。 |
|
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
19 |
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|
第 6 項。 |
|
展品 |
20 |
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簽名 |
21 |
第一部分財務所有信息
第 1 項。合併 財務報表
BJ'S RESTAURANTS, INC.
合併 B資產負債表
(以千計)
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2023年10月3日 |
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2023年1月3日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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賬款和其他應收款,淨額 |
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庫存,淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營租賃資產 |
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善意 |
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權益法投資 |
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遞延所得税,淨額 |
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其他資產,淨額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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應計費用 |
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當前的經營租賃債務 |
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流動負債總額 |
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長期經營租賃債務 |
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長期債務 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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股東權益: |
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優先股, |
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普通股, |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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見所附的未經審計的合併財務報表附註。
1
BJ'S RESTAURANTS, INC.
未經審計 合併運營聲明
(以千計,每股數據除外)
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在已結束的十三週內 |
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在結束的三十九周內 |
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
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||||
收入 |
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$ |
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餐廳運營成本(不包括折舊和攤銷): |
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銷售成本 |
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勞動和福利 |
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入住率和運營 |
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一般和行政 |
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折舊和攤銷 |
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餐廳開業 |
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處置損失和資產減值,淨額 |
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成本和支出總額 |
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(虧損)運營收入 |
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其他(支出)收入: |
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利息支出,淨額 |
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其他(支出)收入,淨額 (1) |
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其他支出總額 |
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( |
) |
所得税前(虧損)收入 |
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) |
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( |
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) |
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所得税支出(福利) |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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淨(虧損)收入 |
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( |
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( |
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每股淨(虧損)收益: |
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基本 |
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稀釋 |
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加權平均已發行股票數量: |
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基本 |
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稀釋 |
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見所附的未經審計的合併財務報表附註。
2
BJ'S RESTAURANTS, INC.
(以千計)
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|
在已結束的十三週內 |
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普通股 |
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資本 |
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已保留 |
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股份 |
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金額 |
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盈餘 |
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收益 |
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總計 |
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餘額,2022年6月28日 |
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發行限制性股票單位 |
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普通股的回購、退役和重新分類 |
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( |
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( |
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— |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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調整先前應計的股息 |
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淨虧損 |
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餘額,2022年9月27日 |
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餘額,2023 年 7 月 4 日 |
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行使股票期權 |
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發行限制性股票單位 |
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— |
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( |
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普通股的回購、退役和重新分類 |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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淨虧損 |
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( |
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餘額,2023 年 10 月 3 日 |
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在結束的三十九周內 |
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普通股 |
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資本 |
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已保留 |
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股份 |
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金額 |
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盈餘 |
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收益 |
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總計 |
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餘額,2021 年 12 月 28 日 |
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發行限制性股票單位 |
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普通股的回購、退役和重新分類 |
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基於股票的薪酬 |
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調整先前應計的股息 |
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淨收入 |
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餘額,2022年9月27日 |
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餘額,2023 年 1 月 3 日 |
|
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行使股票期權 |
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發行限制性股票單位 |
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普通股的回購、退役和重新分類 |
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基於股票的薪酬 |
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調整先前應計的股息 |
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淨收入 |
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餘額,2023 年 10 月 3 日 |
|
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見所附的未經審計的合併財務報表附註。
3
BJ'S RESTAURANTS, INC.
未經審計的合併現金流量表
(以千計)
|
|
在結束的三十九周內 |
|
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
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||
來自經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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非現金租賃費用 |
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融資成本攤銷 |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
股票薪酬支出 |
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處置損失和資產減值,淨額 |
|
|
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||
權益法投資 |
|
|
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|
— |
|
|
資產和負債的變化: |
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|
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||
賬款和其他應收款 |
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庫存,淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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( |
) |
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|
其他資產,淨額 |
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( |
) |
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應付賬款 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
應計費用 |
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( |
) |
|
經營租賃義務 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
其他負債 |
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( |
) |
|
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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購買財產和設備 |
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) |
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出售資產的收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
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) |
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來自融資活動的現金流: |
|
|
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信用額度借款 |
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通過信用額度付款 |
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( |
) |
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( |
) |
債務發行成本的支付 |
|
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— |
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( |
) |
根據員工計劃為既得股票單位繳納的税款 |
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( |
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行使股票期權的收益 |
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股票補償計劃下應計的現金分紅 |
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回購普通股 |
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用於融資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
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現金和現金等價物的淨減少 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
現金和現金等價物,期初 |
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現金和現金等價物,期末 |
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見所附的未經審計的合併財務報表附註。
4
BJ'S RESTAURANTS, INC.
未經審計的合併現金流量表
(以千計)
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在結束的三十九周內 |
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
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現金流信息的補充披露: |
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為所得税支付的現金 |
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為利息支付的現金,扣除資本化利息 |
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為經營租賃債務支付的現金 |
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非現金投資和融資活動的補充披露: |
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為換取經營租賃債務而獲得的經營租賃資產 |
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購置並計入應付賬款的財產和設備 |
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股票薪酬資本化 |
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見所附的未經審計的合併財務報表附註。
5
BJ'S RESTAURANTS, INC.
未經審計的控制枱註釋註明日期的財務報表
1。演示的基礎
隨附的未經審計的合併財務報表包括BJ's Restaurants, Inc.(此處稱為 “公司”、“我們” 和 “我們的”)和我們的全資子公司的賬目。此處列出的合併財務報表包括所有重大調整(包括正常的經常性調整),管理層認為這些調整是公允列報我們在報告期間的財務狀況、經營業績、股東權益和現金流所必需的。我們的合併財務報表和附註是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及第10-Q表和S-X法規第10-01條的説明編制的。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規定,根據美國公認會計原則,合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們對財務報表所涵蓋的報告期做出某些估計和假設。這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入和支出金額。實際金額可能與這些估計數不同。我們截至2023年10月3日的三十九周的經營業績可能並不代表全年的經營業績。
我們的會計政策和其他財務信息的描述包含在截至2023年1月3日的財年通過10-K表向美國證券交易委員會提交的經審計的合併財務報表中。我們隨附的中期合併財務報表和腳註中包含的披露應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包含在10-K表年度報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中。
2。收入確認
我們的收入包括餐廳的食品和飲料銷售額。餐廳銷售收入在提交付款時予以確認。在從信用卡處理機構收取款項之前,使用信用卡支付的金額將記錄在賬户和其他應收賬款中。我們出售沒有有效期的禮品卡,我們不會從未結的禮品卡餘額中扣除非使用費。禮品卡銷售作為負債入賬,並在我們的餐廳兑換時確認為收入。根據歷史兑換率,我們的部分禮品卡銷售額預計無法兑換,將被認定為禮品卡 “損壞”。除非有法律義務將未兑換的禮品卡匯給政府機構,否則預計的禮品卡損壞情況將記錄為收入,並根據我們的歷史兑換模式按比例進行確認。
我們的 “BJ's Premier Rewards Plus” 賓客忠誠度計劃使參與者能夠通過符合條件的購買獲得積分,這些積分可以在將來兑換食物和飲料。我們按照相對獨立的銷售價格在交付的商品和未來將交付的商品之間分配交易價格,並將分配給積分(減去預期到期時間)的收入推遲到這些積分兑現為止。
與我們的禮品卡和忠誠度計劃相關的負債,包含在合併資產負債表的 “應計費用” 中,如下所示(以千計):
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2023年10月3日 |
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2023年1月3日 |
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禮品卡責任 |
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遞延忠誠度收入 |
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在每個相應財政年度開始時推遲的兑換禮品卡和忠誠度獎勵的確認收入如下(以千計):
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在已結束的十三週內 |
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在結束的三十九周內 |
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
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從禮品卡負債中確認的收入 |
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從賓客忠誠度計劃中確認的收入 |
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3。租賃
我們會在合同開始時確定合同是否包含租約。我們的物資經營租約包括餐廳地點和辦公空間。出於財務報告目的,美國公認會計原則要求對我們的租賃進行評估並歸類為運營或財務租賃。分類評估從開始日期開始,評估中使用的租賃期限包括我們有權使用標的資產的不可取消期限,以及行使續訂時的續訂期權期
6
期權是合理確定的,不行使這種選擇權將導致經濟損失。我們所有的餐廳和辦公空間租賃都被歸類為經營租賃。我們已選擇將租賃和非租賃部分視為辦公和飲料燃氣設備的單一租賃組成部分。我們沒有任何融資租約。
合併運營報表 “佔用和運營” 中包含的租賃成本包括以下內容(以千計):
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在已結束的十三週內 |
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在結束的三十九周內 |
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
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租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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租賃費用總額 |
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4。長期債務
信用額度
開啟
我們的信貸額度到期日為
信貸額度下的借款的年利率等於(a)彭博短期銀行收益率指數(“BSBY”)加上不超過的百分比
根據信用額度,我們需要支付與維護和使用信用額度相關的某些常規費用和開支,包括信用證簽發費、未使用的承諾費和利息,這些費用按月支付。信貸額度下的利息支出和承諾費約為美元
5。每股淨(虧損)收益
每股基本和攤薄後的淨(虧損)收益是通過將淨收入(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。可能具有攤薄效應的股票不包括在攤薄後的每股淨(虧損)的計算中,因為它們具有反稀釋作用,但在計算攤薄後的每股淨收益時卻包括潛在的攤薄股份。攤薄後的股票數量反映瞭如果價內期權和認股權證的持有人行使將這些工具轉換為普通股的權利,而限制性股票單位(“RSU”)的限制失效,則可能發生攤薄。此外,基於業績的限制性股權單位被視為或有股;因此,在每個報告日,我們都會確定可能歸屬的股票數量,並將這些或有可發行股票納入攤薄後的股票計算中,除非它們具有反攤薄作用。這些基於績效的限制性股權單位歸屬後,它們將計入我們的基本每股淨(虧損)收益計算中。
7
下表列出了基本和攤薄後的每股淨(虧損)收益的對賬情況,包括攤薄後每股淨(虧損)收益計算中包含的攤薄股票獎勵數量(以千計):
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在已結束的十三週內 |
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在結束的三十九周內 |
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
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分子: |
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淨(虧損)收入 |
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分母: |
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加權平均已發行股票——基本 |
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股權獎勵的稀釋效應 |
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加權平均已發行股票——攤薄 |
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每股淨(虧損)收益: |
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基本 |
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稀釋 |
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在截至2023年10月3日和2022年9月27日的十三週內,大約有
6。股票薪酬
我們目前股東批准的股票薪酬計劃是BJ's Restaurants, Inc.股權激勵計劃(不時修訂,“計劃”)。根據該計劃,我們可以向團隊成員、高級管理人員、董事和顧問發行普通股。我們歷來授予過激勵性股票期權、非合格股票期權、限制性股票和業績以及基於時間的限制性股票單位。股票期權從計劃股票儲備中扣除,其基礎是
根據該計劃,我們每年向高級副總裁及以上人員發行基於時間和績效的限制性股票單位和不合格股票期權。我們每年向副總裁發行基於時間的 RSU 和不合格股票期權。新員工可以選擇以基於時間的RSU的形式獲得全額補助,或者在不合格的股票期權和基於時間的RSU之間平均分配。我們向其他精選支持團隊成員發放基於時間的 RSU,並向董事會的非僱員發放基於時間的 RSU。我們還發行與北京金標準股票所有權計劃(“GSSOP”)相關的限時股權單位,該計劃是一項針對我們的餐廳總經理、行政廚房經理、運營總監和廚房運營總監的長期股權激勵計劃。所有GSSOP參與者在歸屬期內都必須保持良好的信譽。
下表列出了我們的合併財務報表中確認的股票薪酬(以千計):
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在已結束的十三週內 |
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在結束的三十九周內 |
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
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勞動和福利 |
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一般和行政 |
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資本化 (1) |
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股票薪酬總額 |
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8
股票期權
每種股票期權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,加權平均值如下e 假設:
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在結束的三十九周內 |
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
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預期波動率 |
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% |
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無風險利率 |
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預期期權壽命 |
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股息收益率 |
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— |
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授予期權的公允價值 |
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美國公認會計原則要求我們對撥款日期的公允價值做出某些假設和估計。其中包括預期波動率、無風險利率、預期期權壽命和股息收益率。這些假設和估計值是根據輸入確定的,在許多情況下,這些輸入是我們無法控制的。這些假設和估計的變化,包括股價波動、股息收益率和無風險利率,可能會對未來撥款的公允價值產生重大影響,從而對我們的財務業績產生重大影響。
根據我們的股票補償計劃,股票期權的行使價必須等於或超過期權授予日收盤時普通股的公允價值,或者在授予之日前的最後一個交易日當天市場收盤時的公允價值,在市場收盤當天進行補助。下表顯示了股票期權活動:
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未償期權 |
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可行使期權 |
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股份 |
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加權 |
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股份 |
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加權 |
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截至 2023 年 1 月 3 日未支付 |
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已授予 |
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已鍛鍊 |
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被沒收 |
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截至 2023 年 10 月 3 日仍未付清 |
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$ |
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截至2023年10月3日,與非既得股票期權相關的未確認的股票薪酬支出總額為近似值ly $
限制性股票單位
基於時間的限制性股票單位
下表列出了基於時間的限制性股票單位活動:
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股份 |
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加權 |
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截至 2023 年 1 月 3 日未支付 |
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已授予 |
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已發佈 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至 2023 年 10 月 3 日仍未付清 |
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基於時間的 RSU 的公允價值等於我們普通股在授予之日收盤時的公允價值,或授予日期前最後一個交易日(如果補助發生在市場收盤當天)的公允價值。每個基於時間的 RSU 的公允價值在歸屬期(例如,一年、三年或五年)內記為支出。截至2023年10月3日,與非既得限制股權單位相關的未確認股票薪酬支出總額為大約 $
9
基於績效的限制性股票單位
下表列出了基於業績的限制性股票單位活動:
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股份 |
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加權 |
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截至 2023 年 1 月 3 日未支付 |
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已授予 |
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已發佈 |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至 2023 年 10 月 3 日仍未付清 |
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基於績效的限制性股票單位的公允價值等於我們普通股在授予之日收盤時的公允價值,或授予之日前最後一個交易日(如果補助是在市場收盤當天進行的)。根據管理層目前對績效目標實現水平的估計,將每個基於績效的RSU的公允價值列為支出。截至2023年10月3日,根據目標績效水平,總數未被識別 與基於業績的非既得RSU相關的股票薪酬支出約為美元
7。所得税
我們根據ASC主題270 “中期報告” 和ASC主題740 “所得税會計” 來計算臨時所得税準備金。相關的税收支出或福利在其發生的過渡期內予以確認。此外,已頒佈的税法、税率或税收狀況變化的影響將在變更發生的過渡期內得到確認。計算每個過渡期的年度估計有效税率需要一定的重要估計和判斷,包括該年度的預期營業收入、因根據税法和財務會計準則衡量和確認的金額之間存在差異而產生的永久和臨時差異,以及追回遞延所得税資產的可能性。隨着新事件的發生、更多信息的獲得或税收環境的變化,用於計算所得税支出的會計估算值可能會發生變化。
在截至2023年10月3日的三十九周內,我們的有效所得税優惠率為好處是
截至2023年10月3日,我們有大約 $未得到確認的税收優惠
未確認的税收優惠的起始和終止金額的對賬如下(以千計):
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在結束的三十九周內 |
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
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初始未確認的税收優惠總額 |
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前幾年的税收狀況有所增加 |
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前幾年的税收狀況有所減少 |
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增加本年度的税收頭寸 |
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由於訴訟時效失效而減少 |
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終止未確認的總税收優惠 |
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我們不確定的税收狀況與仍有待税務機構審查的納税年度有關。截至2023年10月3日,最早的納税年度仍需考試美國國税局的舉報是
8。法律訴訟
我們 受我們正常業務過程中產生的訴訟、行政訴訟和要求的約束,這些訴訟和要求通常涉及客人、團隊成員和其他與餐飲服務行業常見的運營、就業、房地產和知識產權問題有關的索賠。其中一些索賠在任何給定時間都可能存在。我們為一般責任、團隊成員工傷補償和就業實踐責任保險要求的部分自保。我們向第三方保險公司提供保險,以限制我們的總風險敞口。我們認為,我們的大部分索賠都將由我們的承保
10
保險, 受保險限額和此類索賠中自保部分的限制;但是,我們的保險不涵蓋懲罰性損害賠償。迄今為止,我們還沒有被勒令就任何索賠支付懲罰性賠償金,但無法保證未來的任何索賠都不會獲得懲罰性賠償。我們可能會受到訴訟、索賠和訴訟中的指控所導致的負面宣傳的影響,無論這些指控是否有效,或者我們最終被確定應承擔責任。我們目前認為,此類訴訟、訴訟和索賠的最終處置不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。但是,我們在特定季度或財年的未來經營業績可能會受到與訴訟、訴訟或索賠有關的情況變化的影響。
9. 股東權益
股票回購
在截至2023年10月3日的三十九周內,我們大約回購並退出
現金分紅
10. 關聯方交易
BJ's Act III, LLC
我們與Act III Management, LLC(BJ's III號法案的子公司,我們的受益股東之一)和Act III Holdings, LLC(其中一名現任成員和一名前董事會成員是合夥人)簽訂的特定服務諮詢協議,金額為美元
權益法投資
在 2022 財年,我們貢獻了內部開發的軟件,價值為 $
第 2 項。管理層對以下內容的討論和分析財務狀況和經營業績
關於前瞻性披露的聲明
本10-Q表格以及向美國證券交易委員會提交的其他文件、我們的新聞稿、其他書面通信以及由我們的授權官員發表或經其批准的口頭陳述中包含的某些信息可能包含有關我們當前和預期的業績趨勢、增長計劃、業務目標和其他事項的 “前瞻性” 陳述。諸如 “相信”、“計劃”、“可能的結果”、“預期”、“打算”、“將繼續”、“預期”、“估計”、“預測”、“可能”、“可能”、“將”、“應該” 等詞語或短語以及類似的表達方式旨在識別 “前瞻性” 陳述。這些陳述以及任何其他非歷史事實的陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述,該法案載於1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條,經不時修訂。本表格10-Q中發表的警示性陳述應被視為適用於所有相關的 “前瞻性” 陳述,無論它們出現在本表格10-Q中。這些前瞻性陳述基於截至發表任何此類陳述之日我們所獲得的信息,我們沒有義務更新這些前瞻性陳述。這些陳述存在風險和不確定性,可能導致實際結果與聲明中描述的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於截至2023年1月3日財年的10-K表年度報告第1A項中描述的風險因素,該報告已在截至2023年10月3日的39周的10-Q表中更新,以及隨後向美國證券交易委員會提交的其他報告中。
11
將軍
BJ's Restaurants 是一家領先的休閒餐飲餐廳品牌,其特點是提供高品質、多樣化、具有引人注目的價值的菜單,以及在充滿活力、温馨和平易近人的氛圍中為我們的客户(稱為 “客人”)提供一流的服務、款待和享受。BJ's是一家全國性的連鎖餐廳,截至2023年11月6日,在30個州擁有並經營217家餐廳。
第一家 BJ's 餐廳於 1978 年在加利福尼亞州奧蘭治縣開業,是一家小型的坐下式披薩店,主打帶有獨特加州風味的芝加哥風格的深盤披薩。1996 年,我們在加利福尼亞州佈雷亞開設了第一家設有現場釀造廠的大型餐廳,推出了我們專有的精釀啤酒,並將BJ的概念擴展到了一家提供全方位服務、高能量的休閒餐廳。如今,我們的餐廳提供種類繁多的菜單,包括大約 100 種菜單項,旨在為每個人提供美食,包括:慢烤主菜,例如上等肋骨、開明主菜®(例如我們的 Cherry Chipotle 釉面三文魚)、我們的原創招牌深盤披薩、舉世聞名的 Pizookie® 甜點以及我們屢獲殊榮的 BJ's 精釀啤酒。我們的精釀啤酒由四個餐廳內釀造廠、德克薩斯啤酒吧以及獨立的第三方啤酒商使用我們的專有配方生產。
我們的收入包括餐廳的食品和飲料銷售,包括外賣、送貨和餐飲銷售。餐廳銷售收入在付款時予以確認。在從信用卡處理機構收取款項之前,使用信用卡支付的金額會記錄在賬户和其他應收賬款中。我們出售沒有到期日期的禮品卡,我們不會從未清的禮品卡餘額中扣除非使用費。禮品卡銷售記錄為負債,並在我們的餐廳兑換時確認為收入。根據歷史兑換率,我們的部分禮品卡銷售額預計無法兑換,將被視為禮品卡 “破損”。除非有法律義務將未兑換的禮品卡匯給政府當局,否則預計的禮品卡破損額將記作收入,並根據我們的歷史兑換模式進行確認。
我們的賓客忠誠度計劃使參與者能夠通過符合條件的購買獲得積分,這些積分可以在將來兑換食物和飲料。我們在相對獨立的銷售價格基礎上在交付的商品和未來將要交付的商品之間分配交易價格,並將分配給積分的收入推遲到這些積分兑現為止。
我們所有的餐廳均為公司所有。在計算可比餐廳銷售額時,我們將一家開業18個月的餐廳納入可比基數。我們餐廳的客流量是根據客人支票的數量估算的。
銷售成本包括食品和飲料成本,包括生產和分銷我們專有的精釀啤酒、蘇打水和蘋果酒的成本。銷售成本的組成部分是可變的,通常會隨着銷量而直接波動,但也可能受到大宗商品價格變化、銷售組合向更高成本的蛋白質或其他更高成本商品的轉變或促銷活動水平不同的影響。
勞動力和福利成本包括直接的小時工資和管理工資、獎金、工資税、附帶福利和股票薪酬,以及與餐廳級別團隊成員直接相關的工傷補償費用。
入住和運營費用包括餐廳用品、信用卡費、第三方配送公司佣金、營銷成本、固定租金、百分比租金、公共區域維護費、水電費、房地產税、維修和維護以及其他相關的餐廳成本。
一般和管理費用包括我們公司管理職能的成本,這些職能支持現有運營並提供基礎設施以促進我們未來的發展。該類別的組成部分包括企業管理、現場監督和公司每小時員工的工資和相關的團隊成員福利(包括股票薪酬支出和現金激勵補償)、差旅和搬遷成本、信息系統、招聘和培訓新的餐廳管理團隊成員的成本、公司租金、某些品牌營銷相關費用以及法律和諮詢費。
折舊和攤銷主要由餐廳和釀造設備以及租賃權改善的資本支出的折舊組成。
餐廳開業費用按支出計算,包括為每家新餐廳僱用和培訓初始小時工的費用、差旅、培訓中使用的食物和用品成本、盛大開業促銷費用、運營用品的初始庫存成本以及與餐廳開業相關的其他直接成本,包括施工期間的租金和餐廳內培訓期間的租金。
12
操作結果
下表列出了我們未審計的合併運營報表,該報表以佔總收入的百分比表示。截至2023年10月3日和2022年9月27日的十三週和三十九周的經營業績不一定代表整個財年的預期業績。由於四捨五入,以下百分比可能不一致。
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在已結束的十三週內 |
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在結束的三十九周內 |
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2023年10月3日 |
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2022年9月27日 |
|
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2023年10月3日 |
|
|
2022年9月27日 |
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||||
收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
餐廳運營成本(不包括折舊和攤銷): |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
銷售成本 |
|
|
25.9 |
|
|
|
27.3 |
|
|
|
26.2 |
|
|
|
27.4 |
|
勞動和福利 |
|
|
37.1 |
|
|
|
37.7 |
|
|
|
37.0 |
|
|
|
38.0 |
|
入住率和運營 |
|
|
25.1 |
|
|
|
24.7 |
|
|
|
23.9 |
|
|
|
24.0 |
|
一般和行政 |
|
|
6.1 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
5.8 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
5.6 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
5.6 |
|
餐廳開業 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.2 |
|
處置損失和資產減值,淨額 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.1 |
|
成本和支出總額 |
|
|
100.7 |
|
|
|
101.7 |
|
|
|
99.0 |
|
|
|
101.0 |
|
(虧損)運營收入 |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
1.0 |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他(支出)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
利息支出,淨額 |
|
|
(0.3 |
) |
|
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(0.2 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
其他收入(支出) |
|
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.1 |
) |
其他支出總額 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
所得税前(虧損)收入 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
0.8 |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税支出(福利) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
淨(虧損)收入 |
|
|
(1.2 |
)% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
0.0 |
% |
截至 2023 年 10 月 3 日的十三週與截至 2022 年 9 月 27 日的十三週相比
收入。截至2023年10月3日的十三週內,總收入從2022年同期的13周的3.113億美元增長了730萬美元,增幅2.3%,至3.186億美元。收入增長主要包括同類餐廳銷售額增長0.4%,即120萬美元,以及尚未進入同類餐廳銷售基礎的新餐廳的銷售額增長900萬美元。收入增長主要被與關閉餐廳相關的350萬美元減少所抵消。同類餐廳銷售額的增長是平均支票增長約4.7%的結果,這要歸因於菜單價格的上漲加上組合的變化,但被客人流量減少約4.3%所抵消。
銷售成本。截至2023年10月3日的十三週內,銷售成本從2022年同期的8,500萬美元下降了240萬美元,跌幅2.8%,至8,270萬美元。這主要是由於大宗商品成本降低以及我們的成本節約計劃所節省的費用,但自截至2022年9月27日的13周以來,與新餐廳開業相關的收入和相關成本的增加所抵消。按收入百分比計算,銷售成本從去年同期的27.3%降至當前十三週的25.9%。下降的主要原因是食品成本的通貨膨脹壓力有所緩解,再加上菜單價格上漲帶來的收入增加以及我們的成本節約計劃的有效性。
勞動和福利。在截至2023年10月3日的十三週內,我們餐廳的勞動力和福利成本從2022年同期的1.175億美元增加了70萬美元,增幅0.6%,至1.182億美元。這主要是由於勞動力成本上漲,勞動效率的提高在一定程度上緩解了這一點。按收入的百分比計算,勞動力和福利成本從去年同期的37.7%降至當前十三週的37.1%。下降的主要原因是我們能夠利用某些固定成本來提高收入基礎和提高勞動效率,再加上我們的成本節約計劃的有效性。截至2023年10月3日和2022年9月27日的十三週內,勞動和福利分別包括約60萬美元和70萬美元,佔股票薪酬支出收入的0.2%,與根據我們的金標準股票所有權計劃向某些餐廳管理團隊成員發放的股權獎勵有關。
佔用和運營。截至2023年10月3日的十三週內,入住和運營費用從2022年同期的13周的7,690萬美元增加了310萬美元,增幅4.0%,至8,000萬美元。這主要是由於第三方快遞公司的費用和支出增加了120萬美元,與租金相關的費用增加了100萬美元,增加了70美元
13
百萬美元與餐廳設施費用有關。 按收入的百分比計算,入住率和運營費用從去年同期的24.7%增加到當前十三週的25.1%。這一增長主要與運費和支出增加有關,目的是推動包括餐飲在內的場外銷售。
一般和行政。 在截至2023年10月3日的十三週內,一般和管理費用從2022年同期的1,890萬美元增加了60萬美元,增幅3.1%,至1,950萬美元。這主要是由於人事成本增加,包括與我們的遞延補償負債相關的40萬美元減少。截至2023年10月3日和2022年9月27日的十三週的一般和管理費用分別約為210萬美元和200萬美元, 分別佔股票薪酬支出收入的0.7%和0.6%。就收入的百分比而言,當前的十三週期間和去年同期的一般和管理費用保持在6.1%。
折舊和攤銷。 在截至2023年10月3日的十三週內,折舊和攤銷增加了50萬美元,達到1,790萬美元,增幅3.0%,而2022年同期的13周折舊和攤銷額為1,740萬美元。這一增長主要與自截至2022年9月27日的十三週以來我們開業的餐廳相關的折舊費用有關,部分被上一年度減值和處置費用的影響所抵消,以及自截至2022年9月27日的十三週以來五家餐廳的關閉。按收入的百分比計算,折舊和攤銷在當前的13週期間和去年同期內保持在5.6%。
餐廳開業。在截至2023年10月3日的十三週內,餐廳的開業費用增加了90萬美元,達到140萬美元,增長186.1%,而2022年同期的13周為50萬美元。這種增長主要是由於開放的數量和時間。
處置虧損和資產減值,淨額 在截至2023年10月3日的十三週內,處置資產淨虧損和減值為140萬美元,在2022年同期的13周內,淨資產減值為40萬美元。在截至2023年10月3日的13周內,這些成本主要涉及資產處置以及為使我們的餐廳保持最新狀態而採取的舉措,以及本季度一家表現不佳的餐廳的關閉。
利息支出,淨額。在截至2023年10月3日的十三週內,淨利息支出增加了40萬美元,至100萬美元,而2022年同期的13周為60萬美元。這一增長主要是由於加權平均利率同比上升,加上平均未償債務餘額略有增加。
所得税支出(福利)。截至2023年10月3日的十三週內,我們的有效所得税税率反映了11.8%的税收支出,而2022年同期的十三週的税收優惠為71.5%。截至2023年10月3日和2022年9月27日的十三週的有效税率與法定税率不同,這主要是由於FICA的税收小費抵免。
截至 2023 年 10 月 3 日的三十九周與截至 2022 年 9 月 27 日的三十九周相比
收入。截至2023年10月3日的三十九周內,總收入從2022年同期的第三十九周的9.398億美元增長了6,980萬美元,增長了7.4%,達到10億美元。收入增長主要包括同類餐廳銷售額增長4.7%,即4,310萬美元;尚未進入我們同類餐廳銷售基礎的新餐廳的銷售額增長了3,150萬美元;以及與2022財年第53周導致的週數變化相關的220萬美元增長。收入增長主要被與關閉餐廳相關的600萬美元減少所抵消。同類餐廳銷售額的增長是平均支票增長約6.4%的結果,這要歸因於菜單價格的上漲加上組合的變化,但被客流量下降約1.7%所抵消。
銷售成本。截至2023年10月3日的三十九周內,銷售成本從2022年同期的2.574億美元增加了670萬美元,增幅2.6%,至2.641億美元。這一增長主要是由於我們自截至2022年9月27日的三十九周以來開業的七家新餐廳的銷售成本,但自截至2022年9月27日的三十九周以來,有五家餐廳的關閉部分抵消了這一增長。按收入的百分比計算,銷售成本從去年同期的27.4%降至當前39周的26.2%。下降的主要原因是食品成本的通貨膨脹壓力有所緩解,再加上菜單價格上漲帶來的收入增加以及我們的成本節約計劃帶來的成本節約收益。
勞動和福利。在截至2023年10月3日的三十九周內,我們餐廳的勞動力和福利成本從2022年同期的3.569億美元增加了1,620萬美元,增長了4.5%,至3.731億美元。這主要是由於820萬美元與小時勞動力增加有關,430萬美元與更高的管理層勞動和激勵性薪酬有關,240萬美元與税收和福利有關,這是自截至2022年9月27日的39周以來每小時工資率的提高以及與五家新餐廳開業相關的額外勞動力所致。按收入的百分比計算,勞動力和福利成本從去年同期的38.0%降至當前39周的37.0%。下降的主要原因是我們能夠利用某些固定成本來提高收入基礎、提高勞動效率、提高團隊成員留存率以及我們的成本節約計劃的有效性。截至2023年10月3日和2022年9月27日的三十九周內,勞動和福利分別包括約190萬美元和200萬美元,佔收入的0.2%
14
與根據我們的金標準股票所有權計劃向某些餐廳管理團隊成員發放的股權獎勵相關的股票薪酬費用。
佔用和運營。截至2023年10月3日的三十九周內,入住和運營費用從2022年同期的2.252億美元增加了1,590萬美元,增幅7.1%,至2.411億美元。這主要是由於與租金相關的支出增加了380萬美元,與餐廳設施支出相關的370萬美元,第三方送貨公司的費用和支出增加了270萬美元,水電費增加了190萬美元,營銷支出增加了150萬美元,商户信用卡費用增加了180萬美元,但被供應減少的60萬美元所抵消。按收入的百分比計算,入住率和運營費用從去年同期的24.0%降至當前39周的23.9%。這種下降主要與我們能夠利用某些固定的運營和佔用成本來獲得更高的收入基礎有關。
一般和行政。 截至2023年10月3日的三十九周內,一般和管理費用從2022年同期的5,400萬美元增加了630萬美元,增幅11.7%,至6,040萬美元。這主要是由於人事成本增加了560萬美元,包括與我們的遞延補償負債相關的250萬美元增加,以及公司支出增加了100萬美元,但被租金相關費用減少30萬美元和招聘相關費用減少20萬美元所抵消。截至2023年10月3日和2022年9月27日的三十九周內,一般和管理費用中包括約620萬美元和560萬美元,佔收入的0.6%,即股票薪酬支出的0.6%。按收入的百分比計算,一般和管理費用從去年同期的5.8%增加到當前39周的6.0%。這一增長主要與我們的遞延補償負債增加有關。
折舊和攤銷。 在截至2023年10月3日的三十九周內,折舊和攤銷增加了30萬美元,達到5,320萬美元,增幅0.6%,而2022年同期的三十九周為5,290萬美元。折舊和攤銷的增加與我們在截至2022年9月27日的三十九周內開業的餐廳有關。這一增長被上一年度與減值和處置費用相關的折舊和攤銷減少所抵消,包括自截至2022年9月27日的三十九周以來關閉五家餐廳的賬面價值減值和減少。折舊和攤銷佔收入的百分比從去年同期的5.6%降至當前39周的5.3%。這種下降主要是由於收入基礎的提高。
餐廳開業。在截至2023年10月3日的三十九周內,餐廳的開業費用增加了50萬美元,達到230萬美元,增幅23.3%,而2022年同期的三十九周為210萬美元。這種增長主要是由於開業的數量和時間。
處置虧損和資產減值,淨額 在截至2023年10月3日的三十九周內,處置資產淨虧損和減值為470萬美元,在2022年同期的39周內,淨資產減值為100萬美元。在截至2023年10月3日的三十九周內,這些成本主要涉及資產處置以及使我們的餐廳保持最新狀態的舉措,包括我們的餐廳改造計劃、拆除在疫情期間安裝的餐廳的玻璃隔板,以及關閉四家表現不佳的餐廳。
利息支出,淨額。在截至2023年10月3日的三十九周內,淨利息支出增加了150萬美元,至320萬美元,而2022年同期的三十九周為170萬美元。這一增長主要是由於我們的加權平均利率同比上升,加上平均未償債務餘額略有增加。
其他(支出)收入,淨額。在截至2023年10月3日的三十九周內,其他收入(支出)淨收入為80萬美元,而2022年同期的三十九周的支出為50萬美元。這一變化主要與我們的遞延補償計劃下某些人壽保險單的現金退保價值相關的收益有關。
所得税支出(福利)。截至2023年10月3日的三十九周內,我們的有效所得税税率反映了44.9%的税收優惠,而2022年同期的三十九周的税收優惠為101.0%。截至2023年10月3日和2022年9月27日的三十九周內,有效税率優惠與法定税率不同,這主要是由於FICA的税收小費抵免。
流動性和物質現金需求
下表彙總了所述期間的關鍵流動性衡量標準(千美元):
|
|
2023年10月3日 |
|
|
2023年1月3日 |
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
11,965 |
|
|
$ |
24,873 |
|
淨營運資金 |
|
$ |
(121,420 |
) |
|
$ |
(114,600 |
) |
當前比率 |
|
0.3:1.0 |
|
|
0.4:1.0 |
|
我們專注於創造現金流並保持穩健靈活的財務狀況,以執行投資業務和開設新餐廳的長期戰略。我們將繼續關注宏觀環境,並將根據環境的變化審查並在適當時調整我們的整體資本配置方法,包括股票回購和分紅。
15
根據目前的運營情況,我們認為,我們目前的現金和現金等價物,加上運營產生的現金和信貸協議下的可用性,將足以滿足我們至少未來十二個月的資本支出和營運資金需求。我們未來的經營業績將取決於未來的經濟狀況以及財務、業務和其他因素,其中許多因素是我們無法控制的。
與許多連鎖餐廳類似,我們通常對餐廳使用經營租賃安排(主要是地租)。我們認為,我們的運營租賃安排以財務高效的方式為我們的資本結構提供了適當的槓桿作用。但是,我們不僅限於使用租賃安排作為開設新餐廳的唯一方法,並且不時為新餐廳購買標的土地。根據運營租賃安排,我們通常將餐廳場地租賃10至20年。我們的租金結構因租賃而異,但通常規定根據銷售額支付最低租金和或有租金(百分比),以及與租賃有關的其他費用(例如,我們在公共區域維護、財產税和保險費用中所佔的比例份額)。我們的許多租賃安排都包括獲得租户改善補貼的機會,以部分抵消開發和開設相關餐廳的成本。通常,房東會從提高的最低租金中收回此類補貼的費用。無法保證我們在每個項目中都能獲得此類補貼。如果這是獲得非常理想場地的唯一途徑,我們可能還會不時決定為新餐廳購買底層土地。目前,我們擁有德克薩斯州啤酒吧所在地的底層土地。我們還在兩家餐廳附近擁有一塊土地。我們目前的策略不是擁有大量地塊作為我們餐廳的基礎。因此,在許多情況下,我們隨後對之前購買的地塊達成了售後回租安排。我們為某些與場地相關的工程、建築物、租賃地改進、傢俱、固定裝置和設備支付現金,以建造我們的租賃和自有場所。我們幾乎擁有餐廳的所有設備、傢俱和貿易裝置,目前計劃將來這樣做。
現金流
下表列出了我們在指定期間內來自運營、投資和融資活動的現金流(以千計):
|
|
在結束的三十九周內 |
|
|||||
|
|
2023年10月3日 |
|
|
2022年9月27日 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
73,611 |
|
|
$ |
33,790 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(81,964 |
) |
|
|
(50,309 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(4,555 |
) |
|
|
(2,829 |
) |
現金和現金等價物的淨減少 |
|
$ |
(12,908 |
) |
|
$ |
(19,348 |
) |
運營現金流
在截至2023年10月3日的三十九周內,經營活動提供的淨現金為7,360萬美元,較截至2022年9月27日的三十九周內提供的3,380萬美元增加了3,980萬美元。與上年相比的增長主要是由於淨收入的改善、應計費用的支付時間以及遞延所得税的變化。
投資現金流
在截至2023年10月3日的三十九周內,用於投資活動的淨現金為8,200萬美元,較截至2022年9月27日的三十九周內使用的5,030萬美元增加了3170萬美元。與去年相比增長的主要原因是新餐廳和在建餐廳的時機以及餐廳改造活動的增加。
下表列出了所示期間的資本支出的組成部分(以千計):
|
|
在結束的三十九周內 |
|
|||||
|
|
2023年10月3日 |
|
|
2022年9月27日 |
|
||
新餐廳 |
|
$ |
34,382 |
|
|
$ |
27,102 |
|
餐廳維護和改造以及關鍵的生產力舉措 |
|
|
46,956 |
|
|
|
21,396 |
|
餐廳和企業系統 |
|
|
630 |
|
|
|
2,461 |
|
資本支出總額 |
|
$ |
81,968 |
|
|
$ |
50,959 |
|
今年迄今為止,截至2023年11月6日,我們已經開設了五家新餐廳並關閉了四家餐廳。我們目前計劃在2024財年開設四到六家餐廳,並且我們已經簽署了2024年所有新餐廳的租約、土地購買協議或意向書。
16
我們目前預計,2023財年的總資本支出約為9500萬美元。該估計數包括已開業的五家新餐廳的成本和改造35至40家現有餐廳的費用,以及將於明年開業的餐廳的某些資本支出。資本支出總額不包括租户改善補貼的預期收益。我們預計將利用我們當前的手頭現金餘額、運營現金流和信貸額度為我們的淨資本支出提供資金。我們未來的現金需求將取決於許多因素,包括擴張步伐、零售房地產開發市場的狀況、建築成本、為新餐廳選擇的特定場地的性質,以及與房東談判後可用的特定租賃和相關的租户改善補貼(如果有)的性質。
為現金流融資
在截至2023年10月3日的三十九周內,用於融資活動的淨現金為460萬美元,較截至2022年9月27日的三十九周內使用的280萬美元增加了170萬美元。這種增長主要是由於普通股回購的增加。
資產負債表外的安排
我們不參與與未合併實體或財務合夥企業建立關係的交易,例如通常被稱為結構性融資或可變利息實體(“VIE”)的實體,這些實體本來是為了促進資產負債表外安排或其他合同範圍有限的目的而設立的。截至2023年10月3日,我們沒有參與任何資產負債表外安排。
通貨膨脹的影響
通貨膨脹加劇對我們的運營、新餐廳建設和相應的投資資本回報產生了重大影響。儘管我們通過逐步提高菜單價格,再加上節省成本的舉措、更有效的採購做法、生產率的提高和更大的規模經濟,得以部分抵消通貨膨脹和關鍵運營投入成本的其他變化,但無法保證我們將來能夠繼續這樣做。通貨膨脹的上升可能會對美國和全球經濟產生嚴重影響,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。有時,競爭條件會限制我們的菜單定價靈活性。此外,影響消費者在家外購買食物的可自由支配支出的宏觀經濟條件可能會使進一步的菜單價格上漲變得不謹慎。無法保證我們未來的所有成本增長都能被更高的菜單價格所抵消,也無法保證我們的餐廳客人會在不因此改變訪問頻率或購買模式的情況下接受更高的菜單價格。我們餐廳的許多租約都根據銷售額的百分比規定了或有租金義務。因此,租金支出將佔用我們餐廳菜單價格上漲的相應份額。無法保證我們會繼續以足以抵消通貨膨脹或其他成本壓力的可比餐廳銷售額增長。
季節性和惡劣天氣
我們的業務受到天氣和其他季節性因素的影響,這些因素通常會影響其他餐廳的運營。假日(以及假日日曆的變化)和惡劣天氣,包括颶風、龍捲風、雷暴、冰雪、長期的極端温度和類似條件,可能會影響我們運營的某些市場的餐廳銷售量。我們的許多餐廳位於購物中心和購物中心內或附近,這些購物中心和購物中心的銷售額通常會出現季節性波動。季度業績已經並將繼續受到新餐廳開業時間及其相關餐廳開業支出的重大影響。由於這些因素和其他因素,我們在任何給定季度的財務業績可能並不代表整個財年可能取得的業績。
關鍵會計政策
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響財務報表日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的淨收入和支出金額的估計和假設。我們的估算和假設基於當前事實、歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值以及應計成本和支出的判斷的基礎,而這些因素從其他來源不容易看出來。我們會不斷審查估算值和基本假設,以確保它們適合具體情況。會計假設和估計本質上是不確定的,實際結果可能與我們的估計存在重大差異。
我們的其他關鍵會計政策摘要包含在管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中,該報告載於截至2023年1月3日的財年的10-K表年度報告中。在截至2023年10月3日的三十九周內,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
17
第 3 項。定量和定性VE 有關市場風險的披露
以下關於市場風險的討論包含 “前瞻性” 陳述。根據金融和大宗商品市場的總體情況,實際結果可能與以下討論存在重大差異。
利率風險
我們有2.15億美元的信貸額度,其中6,000萬美元目前尚未償還,利率為浮動利率。我們主要將信貸額度用於支持我們的自保計劃所需的信用證,為我們宣佈的股票回購計劃提供部分資金,並根據需要用於營運資金和建築需求。我們在信貸額度下的債務的利率波動使我們面臨利率風險。根據我們目前的未償餘額,假設信貸額度下的利率變化1%,每年將對我們的淨收入產生約50萬美元的影響。
食品、供應和大宗商品價格風險
我們根據與供應商確定的市場價格購買食品、用品和其他商品用於我們的業務。我們的業務依賴於這些物品的頻繁和持續交付。由於惡劣天氣、自然災害、勞工問題或其他我們無法控制的情況,例如網絡漏洞或對供應商、分銷商或運輸提供商的勒索軟件攻擊,我們可能會遇到短缺、延誤或中斷的情況。此外,由於我們無法控制的市場供求因素,無論是否合約,我們購買的許多商品都可能受到波動的影響。成本也可能因政府監管而波動。為了在一定程度上管理這種風險,我們嘗試就我們的某些大宗商品需求籤訂固定價格的購買承諾,期限通常最長為一年。但是,我們可能無法為某些商品簽訂固定價格合同,或者我們可能選擇不為某些商品簽訂固定價格合同。我們認為,我們幾乎所有的食物和供應都來自多個來源,這有助於分散我們的整體大宗商品成本風險。我們還認為,為了應對食品價格的上漲,我們有一定的靈活性和能力,可以提高某些菜單價格,或改變提供或促銷的某些菜單。我們的某些商品購買安排可能包含合同特徵,通過設定某些價格下限或上限來限制支付的價格。我們不使用金融工具來對衝大宗商品價格,因為我們與供應商的採購安排,只要我們能達成此類安排,就有助於控制我們支付的最終成本。
第 4 項控制S 和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-15條和第15d-15條,評估了截至本報告所涉期末披露控制和程序的有效性。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,從2023年10月3日起,我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息會被收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官,首席財務幹事,視情況而定,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在我們的第三個財政季度,我們對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條),沒有任何變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第 5 項。其他信息
沒有。
第二部分。其他R 信息
第 1 項。合法L 訴訟程序
法律訴訟摘要見本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註的附註8。
第 1A 項。R風險因素
18
與我們先前在截至2023年1月3日的10-K表年度報告中披露的風險因素相比,沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股票銷售TY 證券和所得款項的使用
截至2023年10月3日,根據我們批准的股票回購計劃,我們累計回購了價值約4.822億美元的股票。在截至2023年10月3日的三十九周內,我們回購了價值約430萬美元的股票。股票回購是通過公開市場購買執行的,未來的股票回購可以通過單獨談判的交易、加速股票回購和/或公開市場購買相結合的方式完成。截至2023年10月3日,根據我們的股票回購計劃,我們有大約1,780萬美元的可用股票。
下表列出了截至2023年10月3日的三十九周內回購普通股的信息:
週期 (1) |
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總計 |
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平均值 |
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總計 |
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增加 |
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美元價值 |
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01/04/23 - 01/31/23 |
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22,053,808 |
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02/01/23 - 02/28/23 |
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22,053,808 |
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03/01/23 - 04/04/23 |
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22,053,808 |
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04/05/23 - 05/02/23 |
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22,053,808 |
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05/03/23 - 05/30/23 |
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22,053,808 |
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05/31/23 - 07/04/23 |
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22,053,808 |
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07/05/23 -08/01/23 |
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22,053,808 |
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08/02/23 - 08/29/23 |
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— |
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22,053,808 |
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08/30/23 - 10/03/23 |
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164,330 |
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$ |
26.17 |
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164,330 |
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$ |
— |
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$ |
17,753,738 |
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總計 |
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164,330 |
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164,330 |
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19
第 6 項。E展出
展覽 |
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描述 |
3.1 |
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經修訂和重述的公司章程,參照2017財年10-K表年度報告附錄3.1納入公司章程。 |
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3.2 |
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經修訂和重述的公司章程,參照 2020 年 8 月 14 日提交的 8-K 表附錄 3.1 納入其中。 |
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3.3 |
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公司章程修正證書,參照2004財年10-K表年度報告附錄3.3納入公司章程修正證書。 |
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3.4 |
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公司章程修正證書,參照2010財年10-K表年度報告附錄3.4納入。 |
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4.1 |
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公司普通股證書樣本,參照公司於1996年8月22日向美國證券交易委員會提交的SB‑2A表格註冊聲明附錄4.1(文件編號3335182‑LA)。 |
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31 |
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第 302 條首席執行官和首席財務官認證。
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32 |
|
第 906 條首席執行官和首席財務官認證。 |
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101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構 |
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase |
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
104 |
|
封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
20
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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|
BJ'S RESTAURANTS, INC. |
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(註冊人) |
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2023年11月6日 |
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來自: |
/s/ GREGORY S. LEVIN |
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格雷戈裏 S. Levin |
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首席執行官兼總裁 |
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(首席執行官) |
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來自: |
/s/THOMAS A. HOUD |
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託馬斯·A·胡德克 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務官) |
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來自: |
/s/J.GUILD |
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雅各布·吉爾德 |
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高級副總裁兼首席會計官 |
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(首席會計官) |
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21