附錄 99.1
響尾蛇能源公司的子公司VIPER ENERGY PARTNERS LP公佈了2023年第三季度財務和經營業績;宣佈申請轉換為特拉華州公司
德克薩斯州米德蘭,2023年11月6日(GLOBE NEWSWIRE)——響尾蛇能源公司(納斯達克股票代碼:FANG)(“響尾蛇”)(“響尾蛇”)的子公司Viper Energy Partners LP(納斯達克股票代碼:VNOM)(“Viper” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務和經營業績。該公司今天還宣佈,在Viper的普通合夥人董事會批准後,公司已向特拉華州國務卿申請從特拉華州的有限合夥企業轉為特拉華州公司。此轉換將於 2023 年 11 月 13 日生效。
第三季度亮點
•2023年第三季度平均產量為22,141桶/日(40,446桶/日),較2023年第二季度增長4.7%,同比增長11.4%;創公司歷史最高水平
•獲得9,740萬美元的租賃獎金收入
•2023年第三季度合併淨收益(包括非控股權益)為2.072億美元;歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收益為7,860萬美元,合每個普通單位1.11美元
•2023 年第三季度可供分配給 Viper 普通單位(定義和核對情況見下文)的現金為5,940萬美元,合每個普通單位0.84美元
•宣佈的2023年第三季度基本現金分配為每普通單位0.27美元;這意味着根據2023年11月3日單位收盤價28.32美元,年化收益率為3.8%
•2023年第三季度每個普通單位的可變現金分配為0.30美元;根據2023年11月3日單位收盤價28.32美元,基本加可變分配總額為0.57美元,這意味着年化收益率為8.1%
•2023年第三季度以960萬美元的價格回購了40萬套普通單位,其中不包括消費税(平均價格為每單位26.22美元)
•2023年第三季度向LP單位持有人提供的總資本回報為4,450萬美元,合每個普通單位0.63美元,佔單位回購和申報的基礎加可變分配現金的75%
•GRP收購完成後,借款基礎從10億美元增加到13億美元,並將當選承諾總額從7.5億美元增加到8.5億美元;將到期日從2025年6月2日延長至2028年9月22日
•2023年第三季度,共有210口水平井(淨額為100%特許權使用費利息為6.0口)在Viper的土地上投入生產,平均橫向長度為10,912英尺
•啟動2023年第四季度的平均日產量指引為24,250桶至24,750桶/日(43,250桶/日,至44,250桶/日);包括整個季度GRP收購的貢獻,將使該季度的預計石油產量增加約1,500桶/日
•將2023年全年日均產量指引提高至約22,000桶/日(約39,250桶/日)
近期亮點
•2023年10月19日,完成了本金總額為4.0億美元、利率為 7.375%、2031年到期的優先票據的發行
•2023年10月31日,向響尾蛇完成了722萬個普通單位的發行,淨收益總額約為2億美元
•2023年11月1日,完成了對華威資本合夥人和GRP Energy Capital附屬公司的某些礦產和特許權使用費權益的收購(“GRP收購”)
•2023年11月2日,Viper董事會批准將其轉換為特拉華州公司,Viper向特拉華州國務卿提交了轉換文件;預計將於2023年11月13日生效
•目前兼任 Viper 和 Diamondback 總裁的 Kaes Van't Hof 被任命為 Viper 董事會成員
•啟動了2024年全年初步平均日產量指引為25,500至27,500桶/日(44,500至48,000桶/日)
“Viper即將轉型為特拉華州公司,以及最近完成的GRP收購,共同標誌着Viper在成長和演變中邁出了重要的一步。通過向我們目前的有限合夥人提供更多的治理權,以及Viper的交易流動性和潛在投資者領域的預期增長,我們使Viper能夠繼續發展業務並充分突出礦產所有權的優勢性質。除了免費特許權使用費外,礦產所有權還有許多結構性優勢,其中一個特別的例子是Viper在本季度獲得了近1億美元的租賃獎金,這將允許未來在米德蘭盆地的某些土地上開發更深的區域。” Viper普通合夥人首席執行官特拉維斯·斯蒂斯説。
斯蒂斯繼續説:“具體來看運營情況,第三季度是Viper又一個強勁的季度,產量連續第二個季度增長約5%。如前所述,我們在11月1日完成了對GRP的收購,並繼續預計該收購將立即帶來財務增長,並支持該業務的長期增長前景。我們已經啟動了第四季度的預期,這意味着中點的產量約為24.5百萬桶/日,如果我們擁有整個季度的GRP資產,則約為26.0萬桶/日。重要的是,我們還提供了2024年全年生產的初步指導。在提供的範圍內,我們預計2024年第一季度的產量將按預期同比下降2-3%,但全年將增長,預計2024年第四季度的產量將比2023年第四季度的預計產量高出約5%,或接近指導區間的高端。”
財務最新情況
Viper的2023年第三季度平均未對衝已實現價格為每桶石油82.48美元、每立方英尺天然氣1.81美元和每桶液化天然氣21.58美元,因此總等值已實現價格為52.57美元/桶。
Viper的2023年第三季度平均套期保值已實現價格為每桶石油81.44美元、每立方英尺天然氣1.47美元、每桶液化天然氣21.58美元,因此總等值已實現價格為51.55美元/桶英國央行。
在2023年第三季度,該公司的總營業收入為2.932億美元,合併淨收益(包括非控股權益)為2.072億美元。
截至2023年9月30日,該公司的現金餘額為1.468億美元,未償長期債務總額(不包括債務發行、折扣和保費)為6.804億美元,淨負債(定義和對賬如下)為5.335億美元。截至2023年9月30日,Viper的未償長期債務包括2027年到期的5.375%優先票據的本金總額為4.304億美元,以及循環信貸額度的2.5億美元借款,剩下的6億美元可供未來借款,總流動性為7.468億美元。
2023 年第三季度現金分配和資本回報計劃
Viper今天宣佈,Viper Energy Partners普通合夥人董事會(“董事會”)宣佈,2023年第三季度每普通單位的基本分配額為0.27美元,將於2023年11月24日支付給2023年11月16日營業結束時符合條件的普通單位持有人。
董事會還宣佈,2023年第三季度每普通單位0.30美元的可變現金分配將於2023年11月24日支付給2023年11月16日營業結束時的合格普通單位持有人。
在2023年第三季度,Viper回購了40萬套普通單位,總收購價為960萬美元,其中不包括消費税(平均價格為每單位26.22美元)。自Viper的普通單位回購計劃啟動至2023年9月30日,該公司總共回購了1,240萬套普通單位,總金額為2.871億美元,不包括消費税,平均價格為每單位23.07美元。
收購最新情況和相關融資活動
2023年11月1日,公司完成了對華威資本合夥人和GRP Energy Capital附屬公司的某些礦產和特許權使用費權益的收購,價格約為902萬英鎊普通單位和7.5億美元現金,但須按慣例收盤後調整(“GRP收購”)。收購的礦產和特許權使用費權益代表二疊紀盆地約4,600英畝的淨特許權使用費,另外還有其他主要盆地的2700英畝淨特許權使用費。就本次收購而言,截至2023年9月30日,Viper的礦產和特許權使用費佔地面積總計約為34,500英畝的淨特許權使用費。
2023年9月22日,Viper對其循環信貸協議進行了兩項重大修訂,除其他外,這兩項修正共同包括:(i)將民選承諾總額從7.5億美元增加到8.5億美元,(ii)在GRP收購完成後將借款基礎從10億美元增加到13億美元,(iii)將到期日從2025年6月2日延長至2028年9月22日。
2023年10月19日,Viper完成了本金總額為4.0億美元、年息為7.375%的優先票據的發行。該公司使用淨收益支付了收購GRP的部分現金對價。
2023年10月31日,該公司以每單位27.72美元的價格完成了向Diamondback發行722萬套普通單位,淨收益總額約為2億美元。本次發行的淨收益用於支付收購GRP的部分現金對價。
改為特拉華州公司
2023 年 11 月 2 日,Viper 先前宣佈的從特拉華州合夥企業轉型為特拉華州公司的意向獲得董事會一致批准,Viper 向特拉華州國務卿提交了轉換文件。此次轉換將於2023年11月13日上午12點01分(美國東部時間)生效,屆時該合作伙伴關係將從Viper Energy Partners LP更名為Viper Energy, Inc.
在轉換生效時,Viper的未償普通單位和B類單位將分別轉換為A類普通股和B類普通股,普通合夥人將被取消。因此,普通單位的持有人將成為A類普通股的持有者,B類單位的持有人將成為B類普通股的持有者。
在轉換生效時,Diamondback將實益擁有Viper Energy, Inc. 56%的已發行普通股(與轉換前的股權比例相同)。因此,Viper Energy, Inc. 將成為納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)公司治理標準所指的 “控股公司”,因此將有資格獲得納斯達克公司治理規則的某些豁免。
Viper已要求納斯達克從2023年11月13日營業起停止普通單位的交易,並開始在納斯達克交易A類普通股,其現有股票代碼為 “VNOM”。目前預計Viper普通單位的現任持有者無需採取任何行動。已經為A類普通股發行了新的CUSIP編號,該編號將在轉換時生效。
由於出於美國聯邦所得税的目的,Viper已經被視為公司,因此Viper預計,這種轉換不會影響繼任實體作為美國聯邦所得税目的的公司的地位,也不會對Viper當前公共普通股持有人的美國聯邦所得税待遇產生重大影響。
操作更新
Viper估計,在2023年第三季度,210口總油井(淨特許權使用費權益為6.0口),平均特許權使用費權益為2.9%,在平均橫向長度為10,912英尺的土地上轉為生產。在這210口油井中,Diamondback擁有53口油井,平均特許權使用費權益為8.3%,其餘157口油井平均特許權使用費為1.0%,由第三方運營。
截至2023年9月30日,毒蛇的礦產和特許權使用費權益佔地面積為27,189英畝。
在GRP收購生效後,截至2023年11月1日,我們的油井總信息如下:
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| 響尾蛇號運營 | | 第三方運營 | | 總計 |
水平井轉產 (1): | | | | | |
總水井 | 53 | | 157 | | 210 |
淨100%特許權使用費利息井 | 4.4 | | 1.6 | | 6.0 |
特許權使用費淨利息的平均百分比 | 8.3% | | 1.0% | | 2.9% |
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水平生產井數: | | | | | |
總水井 | 1,782 | | 9,293 | | 11,075 |
淨100%特許權使用費利息井 | 125.8 | | 105.6 | | 231.4 |
特許權使用費淨利息的平均百分比 | 7.1% | | 1.1% | | 2.1% |
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橫向活躍開發井數: | | | | | |
總水井 | 123 | | 743 | | 866 |
淨100%特許權使用費利息井 | 5.8 | | 8.2 | | 14.0 |
特許權使用費淨利息的平均百分比 | 4.7% | | 1.1% | | 1.6% |
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視線井: | | | | | |
總水井 | 143 | | 540 | | 683 |
淨100%特許權使用費利息井 | 9.5 | | 8.8 | | 18.3 |
特許權使用費淨利息的平均百分比 | 6.6% | | 1.6% | | 2.7% |
(1) 平均橫向長度為 10,912 英尺。
目前正在積極開發的總共866口油井是那些已經開採完畢的油井,預計將在未來大約六到八個月內投入生產。此外,在Viper資產基礎的積極發展方面,目前在Viper的土地上共有73臺鑽井平臺在運營,其中十臺由Diamondback運營。683口視距井目前尚未處於積極開發階段,但Viper有理由相信它們將在未來大約15至18個月內投入生產。這些視距井的預期時間表主要取決於第三方運營商的許可或Diamondback目前的預期完工時間表。現有的許可證或Viper特許權使用費面積的積極開發並不能確保這些油井能夠投入生產。
指南更新
以下是Viper發佈的2023年全年最新指南,以及2023年第四季度的生產指導和2024年全年的初步生產指導。
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| 毒蛇能源合作伙伴 |
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2023 年第四季度淨產量-mbo/d | 24.25 - 24.75 |
2023 年第四季度淨產量-mboe/D | 43.25 - 44.25 |
2023 年全年淨產量——mbO/d | ~22.00 |
2023 年全年淨產量——mboe/d | ~39.25 |
2024 年全年初步淨產量-mbo/d | 25.50 - 27.50 |
2024 年全年初步淨產量-mboe/D | 44.50 - 48.00 |
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單位成本(美元/英鎊) | |
枯竭 | $9.50 - $10.00 |
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現金 G&A | $0.50 - $0.60 |
基於非現金單位的薪酬 | $0.10 - $0.15 |
利息支出 | $3.00 - $3.25 |
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生產税和從價税(佔收入的百分比) | ~7% |
現金税率(佔歸屬於Viper Energy Partners LP的税前收入的百分比)(1) | 20% - 22% |
2023 年第四季度現金税(美元-百萬美元)(2) | $13.0 - $17.0 |
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(1) 歸屬於Viper Energy Partners LP的税前收入對賬如下。
(2) 歸屬於 Viper Energy Partners LP
電話會議
Viper將於美國中部時間2023年11月7日星期二上午10點為投資者和分析師舉辦電話會議和網絡直播,討論其2023年第三季度的業績。可在此處查看僅限音頻的網絡直播以及電話會議結束後提供的重播。財報電話會議的網絡直播也將通過Viper網站www.viperenergy.com的 “投資者關係” 部分播出。
關於 Viper Energy Part
Viper是Diamondback成立的有限合夥企業,旨在擁有、收購和開採北美的石油和天然氣地產,重點是擁有和收購石油加權盆地(主要是二疊紀盆地)的礦產和特許權使用費權益。欲瞭解更多信息,請訪問 www.viperenergy.com。
關於響尾蛇能源公司
Diamondback是一家獨立的石油和天然氣公司,總部位於德克薩斯州米德蘭,專注於收購、開發、勘探和開採非常規陸上石油和天然氣儲量,主要位於西德克薩斯州的二疊紀盆地。欲瞭解更多信息,請訪問 www.diamondbackenergy.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”,涉及風險、不確定性和假設。除歷史事實陳述以外的所有陳述,包括有關毒蛇的陳述:未來業績;業務戰略;未來運營;營業收入、虧損、成本和支出、回報、現金流和財務狀況的估計和預測;毒蛇擁有礦產和特許權使用費權益的房產的生產水平、其他運營商的開發活動;儲量估算和毒蛇替換或增加儲量的能力;毒蛇即將轉為特拉華州公司,生效時間這樣的轉換,以及交易流動性和相關陳述的任何預期增加;其他戰略交易(例如收購或剝離)的預期收益;以及(包括Diamondback開發Viper種植面積的計劃和Viper的現金分配政策和共同單位回購計劃)的計劃和目標,均為前瞻性陳述。在本新聞稿中使用 “目標”、“預測”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“模型”、“展望”、“計劃”、“定位”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋找”、“應該”、“目標””、“將”、“將” 以及與 Viper 相關的類似表述(包括此類術語的否定詞)旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別性詞語。儘管Viper認為其前瞻性陳述中反映的預期和假設在做出時是合理的,但它們所涉及的風險和不確定性難以預測,在許多情況下,也超出了其控制範圍。因此,前瞻性陳述並不能保證Viper的未來表現,實際結果可能與Viper在其前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。
可能導致結果出現重大差異的因素包括(但不限於)以下因素:石油、天然氣和液化天然氣供需水平的變化以及由此對這些商品價格的影響;包括流行病或流行病在內的公共衞生危機的影響,以及任何相關的公司或政府政策或行動的影響;歐佩克和俄羅斯成員國採取的影響石油生產和定價的行動,以及其他國內和全球
政治、經濟或外交事態發展,包括烏克蘭持續戰爭和以色列-哈馬斯戰爭對全球能源市場和地緣政治穩定的任何影響;金融部門的不穩定;對經濟放緩或潛在衰退的擔憂;利率上升及其對資本成本的影響;區域供需因素,包括延遲、削減延遲或中斷毒蛇礦產和特許權使用費的生產,或政府命令、規章或條例對此類施加了生產限制面積;與水力壓裂有關的聯邦和州立法和監管舉措,包括現行和未來法律和政府法規的影響;與氣候變化有關的物理和過渡風險,以及Viper向美國證券交易委員會提交的文件(包括其10-K、10-Q和8-K表格)中披露的風險和其他因素,這些文件可在美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 上免費獲取。
鑑於這些因素,Viper的前瞻性陳述所預期的事件可能不會在預期的時間發生,也可能根本不會發生。此外,新的風險不時出現。Viper無法預測所有風險,也無法評估所有因素對其業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與其可能發表的任何前瞻性陳述所預期的結果存在重大差異。因此,您不應過分依賴本新聞稿中的任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日,或者,如果更早,則以發表之日為準。除非適用法律要求,否則Viper不打算更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
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毒蛇能源夥伴有限責任公司 |
簡明合併資產負債表 |
(未經審計,單位金額除外,以千計) |
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| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 146,814 | | | $ | 18,179 | |
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應收特許權使用費收入(扣除信貸損失備抵金) | 103,804 | | | 81,657 | |
應收特許權使用費收入——關聯方 | 7,431 | | | 6,260 | |
衍生工具 | — | | | 9,328 | |
其他流動資產 | 4,081 | | | 3,196 | |
流動資產總額 | 262,130 | | | 118,620 | |
財產: | | | |
石油和天然氣權益,全額成本會計法(截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為1,151,711美元和1,297,221美元不包括在虧損範圍內) | 3,592,768 | | | 3,464,819 | |
土地 | 5,688 | | | 5,688 | |
累積損耗和損傷 | (821,565) | | | (720,234) | |
財產,淨額 | 2,776,891 | | | 2,750,273 | |
託管中的資金 | 50,000 | | | — | |
衍生工具 | — | | | 442 | |
遞延所得税(扣除免税額) | 48,768 | | | 49,656 | |
其他資產 | 5,577 | | | 1,382 | |
總資產 | $ | 3,143,366 | | | $ | 2,920,373 | |
負債和單位持有人權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 197 | | | $ | 1,129 | |
應付賬款——關聯方 | — | | | 306 | |
應計負債 | 24,688 | | | 19,600 | |
衍生工具 | 9,284 | | | — | |
應繳所得税 | 13,322 | | | 911 | |
流動負債總額 | 47,491 | | | 21,946 | |
長期債務,淨額 | 675,681 | | | 576,895 | |
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衍生工具 | 1,619 | | | 7 | |
負債總額 | 724,791 | | | 598,848 | |
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單位持有人淨值: | | | |
普通合夥人 | 589 | | | 649 | |
普通單位(截至2023年9月30日已發行和未償還的70,861,557個單位,截至2022年12月31日已發行和未償還的73,229,645個單位) | 712,728 | | | 689,178 | |
B 類單位(2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發行和未償還的 90,709,946 套單位) | 757 | | | 832 | |
Viper Energy Partners LP 單位持有者的權益總額 | 714,074 | | | 690,659 | |
非控股權益 | 1,704,501 | | | 1,630,866 | |
權益總額 | 2,418,575 | | | 2,321,525 | |
負債總額和單位持有人權益 | $ | 3,143,366 | | | $ | 2,920,373 | |
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毒蛇能源夥伴有限責任公司 |
簡明合併運營報表 |
(未經審計,以千計,單位數據除外) |
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| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
營業收入: | | | | | | | |
特許權使用費收入 | $ | 195,614 | | | $ | 219,909 | | | $ | 514,896 | | | $ | 651,828 | |
租賃獎金收入——關聯方 | 97,237 | | | 372 | | | 105,585 | | | 6,652 | |
租賃獎金收入 | 196 | | | 1,125 | | | 1,730 | | | 3,856 | |
其他營業收入 | 193 | | | 211 | | | 774 | | | 506 | |
總營業收入 | 293,240 | | | 221,617 | | | 622,985 | | | 662,842 | |
成本和支出: | | | | | | | |
生產税和從價税 | 12,286 | | | 15,638 | | | 37,794 | | | 45,547 | |
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枯竭 | 36,280 | | | 30,460 | | | 101,331 | | | 89,833 | |
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一般和管理費用 | 1,880 | | | 2,139 | | | 6,652 | | | 5,972 | |
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成本和支出總額 | 50,446 | | | 48,237 | | | 145,777 | | | 141,352 | |
運營收入(虧損) | 242,794 | | | 173,380 | | | 477,208 | | | 521,490 | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (11,203) | | | (10,731) | | | (32,180) | | | (30,158) | |
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衍生工具的收益(虧損),淨額 | (2,988) | | | 882 | | | (30,685) | | | (19,366) | |
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其他收入,淨額 | 489 | | | 162 | | | 802 | | | 200 | |
其他支出總額,淨額 | (13,702) | | | (9,687) | | | (62,063) | | | (49,324) | |
所得税前收入(虧損) | 229,092 | | | 163,693 | | | 415,145 | | | 472,166 | |
所得税(受益)準備金 | 21,879 | | | (46,409) | | | 39,735 | | | (37,597) | |
淨收益(虧損) | 207,213 | | | 210,102 | | | 375,410 | | | 509,763 | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 128,614 | | | 130,762 | | | 232,294 | | | 379,796 | |
歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收入(虧損 | $ | 78,599 | | | $ | 79,340 | | | $ | 143,116 | | | $ | 129,967 | |
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歸屬於普通有限合夥單位的淨收益(虧損): | | | | 1 | | | |
基本 | $ | 1.11 | | | $ | 1.06 | | | $ | 1.99 | | | $ | 1.70 | |
稀釋 | $ | 1.11 | | | $ | 1.06 | | | $ | 1.99 | | | $ | 1.70 | |
未償還的普通有限合夥人單位的加權平均數: | | | | | | | |
基本 | 70,925 | | | 74,943 | | | 71,803 | | | 76,215 | |
稀釋 | 70,925 | | | 74,943 | | | 71,803 | | | 76,325 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源夥伴有限責任公司 |
簡明合併現金流量表 |
(未經審計,以千計) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 207,213 | | | $ | 210,102 | | | $ | 375,410 | | | $ | 509,763 | |
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | | | |
遞延所得税(受益)準備金 | 355 | | | (49,656) | | | 887 | | | (49,656) | |
枯竭 | 36,280 | | | 30,460 | | | 101,331 | | | 89,833 | |
| | | | | | | |
衍生工具的(收益)虧損,淨額 | 2,988 | | | (882) | | | 30,685 | | | 19,366 | |
| | | | | | | |
衍生品的淨現金收入(付款) | (3,807) | | | (10,263) | | | (10,019) | | | (27,292) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 823 | | | 1,479 | | | 2,045 | | | 4,372 | |
| | | | | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | |
| | | | | | | |
應收特許權使用費收入 | (23,039) | | | 28,229 | | | (22,147) | | | (25,647) | |
應收特許權使用費收入——關聯方 | (3,047) | | | 322 | | | (1,171) | | | (8,123) | |
| | | | | | | |
應付賬款和應計負債 | 6,739 | | | 9,192 | | | 4,156 | | | 3,612 | |
應付賬款——關聯方 | — | | | — | | | (306) | | | — | |
| | | | | | | |
應繳所得税 | 11,738 | | | (2,759) | | | 12,411 | | | (471) | |
| | | | | | | |
其他 | 3,485 | | | (2,003) | | | (885) | | | (2,516) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 239,728 | | | 214,221 | | | 492,397 | | | 513,241 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | |
| | | | | | | |
收購石油和天然氣權益——關聯方 | — | | | — | | | (75,073) | | | — | |
收購石油和天然氣權益 | (51,101) | | | (40,196) | | | (98,510) | | | (38,334) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售石油和天然氣權益的收益 | (1,191) | | | 28,609 | | | (3,166) | | | 57,945 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (52,292) | | | (11,587) | | | (176,749) | | | 19,611 | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | |
信貸額度下的借款收益 | 69,000 | | | 85,000 | | | 260,000 | | | 229,000 | |
信貸額度的還款 | (43,000) | | | (90,000) | | | (162,000) | | | (288,000) | |
| | | | | | | |
償還優先票據 | — | | | — | | | — | | | (48,963) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
作為單位回購的一部分回購的單位 | (9,650) | | | (50,723) | | | (67,181) | | | (118,932) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
向公眾分發 | (25,300) | | | (60,033) | | | (84,181) | | | (147,117) | |
分發給 Diamondback | (40,200) | | | (79,535) | | | (127,929) | | | (186,550) | |
其他 | (4,551) | | | (39) | | | (5,722) | | | (122) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (53,701) | | | (195,330) | | | (187,013) | | | (560,684) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 133,735 | | | 7,304 | | | 128,635 | | | (27,832) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 13,079 | | | 4,312 | | | 18,179 | | | 39,448 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 146,814 | | | $ | 11,616 | | | $ | 146,814 | | | $ | 11,616 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源夥伴有限責任公司 |
選定的操作數據 |
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | |
| 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | | | | | | |
生產數據: | | | | | | | | | | | | |
石油 (mbbls) | 2,037 | | | 1,924 | | | 1,828 | | | | | | | | |
天然氣 (mmcF) | 4,900 | | | 4,685 | | | 4,086 | | | | | | | | |
液化天然氣 (mbbls) | 867 | | | 724 | | | 664 | | | | | | | | |
合併交易量 (MBOE) (1) | 3,721 | | | 3,429 | | | 3,173 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
日均石油量 (bo/d) | 22,141 | | | 21,143 | | | 19,870 | | | | | | | | |
每日平均合併交易量 (Boe/d) | 40,446 | | | 37,681 | | | 34,489 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
平均銷售價格: | | | | | | | | | | | | |
石油(美元/桶) | $ | 82.48 | | | $ | 72.40 | | | $ | 91.87 | | | | | | | | |
天然氣 ($/mcf) | $ | 1.81 | | | $ | 1.09 | | | $ | 7.01 | | | | | | | | |
液化天然氣 (美元/桶) | $ | 21.58 | | | $ | 19.07 | | | $ | 35.15 | | | | | | | | |
合計(美元/英國央行)(2) | $ | 52.57 | | | $ | 46.14 | | | $ | 69.31 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
石油,對衝(美元/桶)(3) | $ | 81.44 | | | $ | 71.39 | | | $ | 91.26 | | | | | | | | |
天然氣,套期保值 ($/Mcf) (3) | $ | 1.47 | | | $ | 0.65 | | | $ | 5.36 | | | | | | | | |
液化天然氣 (美元/桶) (3) | $ | 21.58 | | | $ | 19.07 | | | $ | 35.15 | | | | | | | | |
對衝組合價格(美元/BOE)(3) | $ | 51.55 | | | $ | 44.97 | | | $ | 66.82 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
平均成本(美元/BOE): | | | | | | | | | | | | |
生產税和從價税 | $ | 3.30 | | | $ | 3.68 | | | $ | 4.93 | | | | | | | | |
一般和行政-現金部分 (4) | 0.41 | | | 0.51 | | | 0.56 | | | | | | | | |
運營費用總額-現金 | $ | 3.71 | | | $ | 4.19 | | | $ | 5.49 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
一般和管理-非現金單位薪酬支出 | $ | 0.10 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.11 | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | $ | 3.01 | | | $ | 3.29 | | | $ | 3.38 | | | | | | | | |
枯竭 | $ | 9.75 | | | $ | 9.93 | | | $ | 9.60 | | | | | | | | |
(1) Bbl 當量是使用每桶六個 Mcf 的轉換率計算的。
(2) 已實現的價格,扣除所有收集、運輸和加工的扣除額。
(3) 套期保值價格反映了我們到期的商品衍生品交易的現金結算對我們平均銷售價格的影響。
(4) 不包括所列各期間基於非現金單位的薪酬支出。
非公認會計準則財務指標
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項補充的非公認會計準則財務指標,供管理層和財務報表的外部用户(例如行業分析師、投資者、貸款機構和評級機構)使用。Viper將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收益(虧損)加上扣除利息支出、基於非現金單位的淨薪酬支出、損耗、衍生工具的非現金(收益)虧損、債務清償損失(如果有)和所得税準備金(收益)前的淨收益(虧損)。根據美國公認會計原則(“GAAP”),調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量淨收入的指標。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤很有用,因為它使他們能夠更有效地評估Viper的經營業績,並比較不同時期的運營業績,而不考慮其融資方式或資本結構。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收入、特許權使用費收入、經營活動現金流或根據公認會計原則確定的任何其他財務業績或流動性衡量指標的替代方案,或比這些指標更有意義。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分,例如公司的資本成本和税收結構,以及可折舊資產的歷史成本,這些都不是調整後息税折舊攤銷前利潤的組成部分。
Viper通常將可供分配的現金定義為等於其適用季度的調整後息税折舊攤銷前利潤減去應付所得税、還本付息、合同義務、固定費用和董事會認為適當的未來運營或資本需求儲備金所需的現金、扣除税款後的租賃獎金收入、分配等值權付款和優先分配(如果有)。管理層認為,可供分配的現金很有用,因為它使他們能夠更有效地評估Viper的經營業績,不包括非現金財務項目和營運資金短期變化的影響。Viper對調整後息税折舊攤銷前利潤和可供分配現金的計算可能無法與其他公司的其他同名衡量標準相提並論,也無法與其信貸額度或任何其他合同中的此類衡量標準相提並論。Viper進一步將可用於可變分配的現金定義為可供分配的現金的75%減去作為其適用季度單位回購計劃一部分申報和回購的基礎分配的單位。
下表顯示了GAAP財務指標的淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤、可供分配的現金和可用於可變分配的現金等非公認會計準則財務指標的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源夥伴有限責任公司 |
(未經審計,以千計,單位數據除外) |
| | | | | | | | | |
| | | | | 截至2023年9月30日的三個月 | | | | |
歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收入(虧損 | | | $ | 78,599 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | | 128,614 | | | | | |
淨收益(虧損) | | | 207,213 | | | | | |
利息支出,淨額 | | | 11,203 | | | | | |
基於非現金單位的薪酬支出 | | | 362 | | | | | |
枯竭 | | | 36,280 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生工具的非現金(收益)損失 | | | (819) | | | | | |
| | | | | | | |
所得税(受益)準備金 | | | 21,879 | | | | | |
合併後的調整後息税折舊攤銷前 | | | 276,118 | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤 | | | 155,014 | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於Viper Energy Par | | | $ | 121,104 | | | | | |
| | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤與可供分配的現金保持一致: | | | | | | | | | |
本期應繳所得税 | | | $ | (21,524) | | | | | |
還本付息、合同義務、固定費用和儲備金 | | | (6,699) | | | | | |
扣除税款後的租賃獎金收入 | | | (33,427) | | | | | |
| | | | | | | | | |
分銷等值權利付款 | | | (48) | | | | | |
首選發行版 | | | (45) | | | | | |
| | | | | | | | | |
現金可供分配給 Viper Energy Partners LP 單位持有者 | | | $ | 59,361 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | | | | |
| 金額 | | | | 每個普通單位的金額 | | | | |
與可用於可變分配的現金的對賬: | | | | | | | | | |
現金可供分配給 Viper Energy Partners LP 單位持有者 | $ | 59,361 | | | | | $ | 0.84 | | | | | |
| | | | | | | | | |
75% 的承諾資本回報率 | $ | 44,521 | | | | | $ | 0.63 | | | | | |
減去: | | | | | | | | | |
基地分佈 | 19,133 | | | | | 0.27 | | | | | |
作為單位回購的一部分回購的單位 (1) | 4,193 | | | | | 0.06 | | | | | |
可用於可變分配的現金 | $ | 21,195 | | | | | $ | 0.30 | | | | | |
| | | | | | | | | |
每個單位的核定基數和可變分配總額 | | | | | $ | 0.57 | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通有限合夥人單位優秀 | | | | | 70,862 | | | | | |
(1) 反映了歸屬於普通單位持有人在Viper Energy Partners LP的所有權益的金額。
下表顯示了所得税前收入(虧損)的GAAP財務指標與歸屬於Viper Energy Partners LP的税前收入的非公認會計準則財務指標的對賬情況。管理層認為,這項衡量標準對投資者很有用,因為它為Viper Energy Partners LP提供了應繳所得税的基礎,該調整旨在將調整後的息税折舊攤銷前利潤與可用於分配給Viper Energy Partners LP單位持有人的現金進行核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源夥伴有限責任公司 | | | | | | | | | |
歸屬於毒蛇能源合夥人有限責任公司的税前收入 | | | | | | | | | |
(未經審計,以千計) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
|
所得税前收入(虧損) | $ | 229,092 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 128,614 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於毒蛇能源合夥人有限責任公司的税前收入 | $ | 100,478 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本期應繳所得税 | $ | 21,524 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於Viper Energy Partners LP的有效現金税 | 21.4 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的淨收益(虧損)是一項非公認會計準則財務指標,等於歸屬於Viper Energy Partners的淨收益(虧損),LP加上根據衍生工具的非現金(收益)虧損、清償債務後的(收益)虧損(如果有)以及相關的所得税調整調整後的非控股權益的淨收益(虧損)。公司對調整後淨收入的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的衡量標準相提並論,也無法與我們的信貸額度或任何其他合同中的此類衡量標準相提並論。管理層認為,調整後的淨收入有助於石油和天然氣行業的投資者衡量公司與其他石油和天然氣公司的業績,將其排除在計算項目之外,這些項目可能因會計方法而異,資產的賬面價值和其他非運營因素。
下表顯示了歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收益(虧損)的GAAP財務指標與調整後淨收益(虧損)的非公認會計準則財務指標的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源夥伴有限責任公司 | | | | |
調整後淨收益(虧損) | | | | |
(未經審計,以千計,單位數據除外) | | | | |
| | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | | |
| 金額 | | 每稀釋單位的金額 | | | | |
歸屬於Viper Energy Partners LP (a) 的淨收益(虧損) | $ | 78,599 | | | $ | 1.11 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 128,614 | | | 1.81 | | | | | |
淨收益(虧損)(a) | 207,213 | | | 2.92 | | | | | |
衍生工具的非現金(收益)虧損,淨額 | (819) | | | (0.01) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
不包括上述項目的調整後收入 (a) | 206,394 | | | 2.91 | | | | | |
上述項目的所得税調整 | 78 | | | — | | | | | |
調整後淨收益(虧損)(a) | 206,472 | | | 2.91 | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的調整後淨收益(虧損) | 128,154 | | | 1.81 | | | | | |
歸屬於Viper Energy Partners LP (a) 的調整後淨收益(虧損) | $ | 78,318 | | | $ | 1.10 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均未償還的普通單位: | | | | | | | |
基本 | 70,925 | | | | | |
稀釋 | 70,925 | | | | | |
(a) 公司攤薄後的每單位金額收益(虧損)是根據公認會計原則使用兩類法計算的。兩類方法是一種收益分配,它反映了普通單位和參與證券的持有人各自的所有權。使用兩類法攤薄後的每股收益的計算方法為:(i)歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收益,(ii)減去歸屬於參與證券的10萬美元收益的重新分配,除以(iii)攤薄後的加權平均已發行普通股。
長期債務與淨負債的對賬
公司將淨負債定義為債務(不包括債務發行成本、折扣和溢價)減去現金和現金等價物。淨負債不應被視為總債務的替代方案,也不應被視為比總債務更有意義,後者是最直接可比的 GAAP 指標。管理層使用淨負債來確定公司的未償債務債務,而其手頭的現金和現金等價物無法輕易償還這些債務。公司認為,該指標對分析師和投資者確定公司的槓桿狀況很有用,因為公司有能力,也可能決定使用部分現金和現金等價物來減少債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 第三季度本金借款淨額/(還款額) | | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
| (以千計) |
長期債務總額 (1) | $ | 680,350 | | | $ | 26,000 | | | $ | 654,350 | | | $ | 700,350 | | | $ | 582,350 | | | $ | 675,350 | |
現金和現金等價物 | (146,814) | | | | | (13,079) | | | (9,106) | | | (18,179) | | | (11,616) | |
淨負債 | $ | 533,536 | | | | | $ | 641,271 | | | $ | 691,244 | | | $ | 564,171 | | | $ | 663,734 | |
(1) 不包括債務發行成本、折扣和保費。
衍生品
截至申請日,公司有以下未償還的衍生品合約。該公司的衍生品合約基於大宗商品交易所報告的結算價格,原油衍生品結算基於紐約商品交易所西德克薩斯中質原油定價和布倫特原油。彙總多張合約時,會披露加權平均合約價格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 原油(桶/天,美元/桶) |
| Q4 2023 | | Q1 2024 | | Q2 2024 | | Q3 2024 | | Q4 2024 |
遞延溢價看跌期權——WTI(庫欣) | 16,000 | | | 14,000 | | | 12,000 | | | — | | | — | |
罷工 | $ | 56.25 | | | $ | 58.57 | | | $ | 60.00 | | | — | | | — | |
高級 | $ | (1.70) | | | $ | (1.54) | | | $ | (1.50) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 原油(桶/天,美元/桶) |
| Q4 2023 | | Q1 2024 | | Q2 2024 | | Q3 2024 | | Q4 2024 |
Costless Collars-WTI(庫欣) | — | | | 6,000 | | | 6,000 | | | — | | | — | |
地板 | — | | | $ | 65.00 | | | $ | 65.00 | | | — | | | — | |
天花板 | — | | | $ | 95.55 | | | $ | 95.55 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 原油(桶/天,美元/桶) |
| Q4 2023 | | Q1 2024 | | Q2 2024 | | Q3 2024 | | Q4 2024 |
Midland-Cushing 基礎拭子 | 4,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
掉期價格 | $ | 1.05 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天然氣(mmbtu/天,美元/百萬英熱單位) |
| Q4 2023 | | Q1 2024 | | Q2 2024 | | Q3 2024 | | Q4 2024 |
天然氣基礎互換——Waha Hub | 30,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | |
掉期價格 | $ | (1.33) | | | $ | (1.20) | | | $ | (1.20) | | | $ | (1.20) | | | $ | (1.20) | |
投資者聯繫人:
奧斯汀·吉爾菲利安
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