aptv-20230930000152133212 月 31 日2023Q3假的http://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsCurrentP2YP16Y00015213322023-01-012023-09-300001521332APTV:Seniornotes2396 Due2025 會員2023-01-012023-09-300001521332APTV:歐元計價的優先票據 1.500 Due2025 會員2023-01-012023-09-300001521332APTV:歐元計價的優先票據1.600 Due2028 會員2023-01-012023-09-300001521332APTV:Seniornotes4.35 Due2029 會員2023-01-012023-09-300001521332APTV:Seniornotes3250Due2032 會員2023-01-012023-09-300001521332APTV:Seniornotes4.400 Due2046 會員2023-01-012023-09-300001521332APTV:Seniornotes5.40 Due2049 會員2023-01-012023-09-300001521332APTV:Seniornotes3100 Due2051 會員2023-01-012023-09-300001521332APTV:Seniornotes4150 Due2052 會員2023-01-012023-09-3000015213322023-10-27xbrli: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-Q
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到 .
委員會文件編號: 001-35346
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APTIV PLC
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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澤西 | | 98-1029562 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
5 漢諾威碼頭
大運河碼頭
都柏林, D02 VY79, 愛爾蘭
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(註冊人的電話號碼,包括區號) 353-1-259-7013
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度) 不適用
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根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
2.396% 2025年到期的優先票據 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
1.500% 2025年到期的優先票據 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
1.600% 2028年到期的優先票據 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
4.350% 2029年到期的優先票據 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
3.250% 2032年到期的優先票據 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
4.400% 2046年到期的優先票據 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
5.400% 2049年到期的優先票據 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
3.100% 2051年到期的優先票據 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
4.150% 2052年到期的優先票據 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至2023年10月27日,註冊人的已發行普通股數量,每股面值0.01美元,為 282,862,149.
APTIV PLC
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分-財務信息 |
第 1 項。 | 財務報表 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表(未經審計) | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併綜合收益表(未經審計) | 4 |
| 截至2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日的合併資產負債表 | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併現金流量表(未經審計) | 6 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的可贖回非控股權益和股東權益合併報表(未經審計) | 7 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
| 關於前瞻性信息的警示聲明 | 49 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 50 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 73 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 73 |
| | |
第二部分-其他信息 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 74 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 74 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 74 |
第 5 項。 | 其他信息 | 74 |
第 6 項。 | 展品 | 75 |
| | |
簽名 | | 76 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
APTIV PLC
合併運營報表(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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| (以百萬計,每股金額除外) |
淨銷售額 | $ | 5,114 | | | $ | 4,614 | | | $ | 15,132 | | | $ | 12,849 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售成本 | 4,221 | | | 3,821 | | | 12,615 | | | 11,027 | |
銷售、一般和管理 | 360 | | | 275 | | | 1,055 | | | 835 | |
| | | | | | | |
攤銷 | 59 | | | 37 | | | 177 | | | 112 | |
重組(注7) | 28 | | | 11 | | | 81 | | | 52 | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 4,668 | | | 4,144 | | | 13,928 | | | 12,026 | |
營業收入 | 446 | | | 470 | | | 1,204 | | | 823 | |
利息支出 | (75) | | | (58) | | | (214) | | | (157) | |
其他收入(支出),淨額(附註16) | 26 | | | 20 | | | 36 | | | (44) | |
所得税和股權損失前的收入 | 397 | | | 432 | | | 1,026 | | | 622 | |
所得税優惠(支出)(附註11) | 1,312 | | | (59) | | | 1,248 | | | (96) | |
股權虧損前的收益 | 1,709 | | | 373 | | | 2,274 | | | 526 | |
股權虧損,扣除税款 | (72) | | | (67) | | | (227) | | | (202) | |
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| | | | | | | |
淨收入 | 1,637 | | | 306 | | | 2,047 | | | 324 | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 8 | | | 5 | | | 15 | | | (21) | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損 | — | | | — | | | (1) | | | — | |
歸屬於Aptiv的淨收益 | 1,629 | | | 301 | | | 2,033 | | | 345 | |
強制性可轉換優先股分紅(附註12) | — | | | (15) | | | (29) | | | (47) | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 1,629 | | | $ | 286 | | | $ | 2,004 | | | $ | 298 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
每股基本淨收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的基本每股淨收益 | $ | 5.76 | | | $ | 1.06 | | | $ | 7.27 | | | $ | 1.10 | |
已發行基本股的加權平均數 | 282.84 | | | 270.93 | | | 275.56 | | | 270.88 | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股淨收益(注12): | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益 | $ | 5.76 | | | $ | 1.05 | | | $ | 7.17 | | | $ | 1.10 | |
攤薄後已發行股票的加權平均數 | 283.01 | | | 271.10 | | | 283.44 | | | 271.10 | |
見合併財務報表附註。
APTIV PLC
綜合收益表(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
淨收入 | $ | 1,637 | | | $ | 306 | | | $ | 2,047 | | | $ | 324 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
貨幣折算調整 | (82) | | | (213) | | | (104) | | | (425) | |
扣除税款的衍生工具未確認(虧損)收益的淨變動(注14) | (36) | | | (5) | | | 112 | | | (67) | |
員工福利計劃調整,扣除税款 | 1 | | | 7 | | | — | | | 14 | |
其他綜合(虧損)收入 | (117) | | | (211) | | | 8 | | | (478) | |
綜合收益(虧損) | 1,520 | | | 95 | | | 2,055 | | | (154) | |
歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) | 9 | | | 3 | | | 13 | | | (20) | |
歸因於可贖回的非控股權益的綜合虧損 | (4) | | | — | | | (3) | | | — | |
歸屬於Aptiv的綜合收益(虧損) | $ | 1,515 | | | $ | 92 | | | $ | 2,045 | | | $ | (134) | |
見合併財務報表附註。
APTIV PLC
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 十二月三十一日 2022 |
| (未經審計) | |
| | | |
| (單位:百萬) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,808 | | | $ | 1,531 | |
| | | |
應收賬款,扣除可疑賬款備抵金美元49百萬和美元52分別為百萬元(注2) | 3,647 | | | 3,433 | |
庫存(注3) | 2,432 | | | 2,340 | |
其他流動資產(注4) | 603 | | | 480 | |
| | | |
流動資產總額 | 8,490 | | | 7,784 | |
長期資產: | | | |
財產,淨額 | 3,579 | | | 3,495 | |
經營租賃使用權資產 | 511 | | | 451 | |
對關聯公司的投資(注21) | 1,498 | | | 1,723 | |
無形資產,淨額(注2) | 2,423 | | | 2,585 | |
商譽(注2) | 5,073 | | | 5,106 | |
其他長期資產(注4) | 2,137 | | | 740 | |
| | | |
長期資產總額 | 15,221 | | | 14,100 | |
總資產 | $ | 23,711 | | | $ | 21,884 | |
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務(注8) | $ | 43 | | | $ | 31 | |
應付賬款 | 3,056 | | | 3,150 | |
| | | |
應計負債(附註5) | 1,597 | | | 1,684 | |
| | | |
流動負債總額 | 4,696 | | | 4,865 | |
長期負債: | | | |
長期債務(注8) | 6,419 | | | 6,460 | |
養老金福利義務 | 372 | | | 354 | |
長期經營租賃負債 | 419 | | | 361 | |
其他長期負債(附註5) | 732 | | | 750 | |
| | | |
長期負債總額 | 7,942 | | | 7,925 | |
負債總額 | 12,638 | | | 12,790 | |
承付款和或有開支(注10) | | | |
可贖回的非控股權益(注2) | 93 | | | 96 | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.01每股面值, 50,000,000授權股份; 無截至2023年9月30日已發行且尚未償還; 11,500,000截至2022年12月31日已發行和流通的A系列5.50%強制性可轉換優先股的股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01每股面值, 1,200,000,000授權股份, 282,824,285和 270,949,579截至2023年9月30日和2022年12月31日分別已發行和未償還債務 | 3 | | | 3 | |
額外的實收資本 | 4,032 | | | 3,989 | |
留存收益 | 7,522 | | | 5,608 | |
累計其他綜合虧損(附註13) | (779) | | | (791) | |
Aptiv 股東權益總額 | 10,778 | | | 8,809 | |
非控股權益 | 202 | | | 189 | |
股東權益總額 | 10,980 | | | 8,998 | |
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 23,711 | | | $ | 21,884 | |
見合併財務報表附註。
APTIV PLC
合併現金流量表(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:百萬) |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 2,047 | | | $ | 324 | |
| | | |
| | | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊 | 489 | | | 462 | |
攤銷 | 177 | | | 112 | |
遞延債務發行成本的攤銷 | 7 | | | 7 | |
重組費用,扣除已支付的現金 | 4 | | | 2 | |
遞延所得税 | (1,408) | | | (6) | |
養老金和其他退休後福利開支 | 34 | | | 25 | |
權益法投資的虧損,扣除收到的股息 | 232 | | | 205 | |
| | | |
| | | |
資產出售損失 | 2 | | | — | |
基於股份的薪酬 | 82 | | | 65 | |
與烏克蘭/俄羅斯衝突有關的其他指控 | — | | | 54 | |
| | | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | (213) | | | (582) | |
庫存 | (87) | | | (301) | |
其他資產 | (76) | | | 52 | |
應付賬款 | (1) | | | (107) | |
應計負債和其他長期負債 | (7) | | | (5) | |
其他,淨額 | 10 | | | 38 | |
養老金繳款 | (20) | | | (15) | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 1,272 | | | 330 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (703) | | | (666) | |
出售財產的收益 | 3 | | | 3 | |
| | | |
業務剝離所得收益,扣除出售的現金 | (17) | | | — | |
業務收購和其他交易的成本,扣除獲得的現金 | (83) | | | (220) | |
出售科技投資的收益 | — | | | 3 | |
技術投資成本 | (1) | | | (42) | |
| | | |
衍生品的結算 | 6 | | | 9 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (795) | | | (913) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
其他短期債務協議下的淨還款額 | (22) | | | (3) | |
其他長期債務協議下的淨還款額 | (8) | | | (2) | |
| | | |
發行優先票據的收益,扣除發行成本 | — | | | 2,472 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
或有對價付款 | (10) | | | — | |
合併關聯公司向少數股東支付的股息 | — | | | (8) | |
回購普通股 | (98) | | | — | |
強制性可轉換優先股現金分紅的分配 | (32) | | | (47) | |
| | | |
為員工的限制性股票獎勵預扣和繳納的税款 | (31) | | | (36) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (201) | | | 2,376 | |
匯率波動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (23) | | | (54) | |
現金、現金等價物和限制性現金的增加 | 253 | | | 1,739 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 1,555 | | | 3,139 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,808 | | | $ | 4,878 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金以及歸類為待售資產的現金的對賬: | | | |
| 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬) |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,808 | | | $ | 4,854 | |
歸類為待售資產的現金 | — | | | 24 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 1,808 | | | $ | 4,878 | |
| | | |
| | | |
見合併財務報表附註。
APTIV PLC
可贖回的非控股權益和股東權益合併報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 優先股 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回的非控制性權益 | | | 股票數量 | | 股份數量 | | 股票數量 | | 股份數量 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | Aptiv 股東權益總額 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 | | | | (單位:百萬) |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 97 | | | | 283 | | | $ | 3 | | | — | | | $ | — | | | $ | 4,001 | | | $ | 5,893 | | | $ | (665) | | | $ | 9,232 | | | $ | 193 | | | $ | 9,425 | |
淨收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,629 | | | — | | | 1,629 | | | — | | | 1,629 | |
其他綜合(虧損)收入 | (4) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (114) | | | (114) | | | 1 | | | (113) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | | | — | | | — | | | 31 | | | — | | | 31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 93 | | | | 283 | | | $ | 3 | | | — | | | $ | — | | | $ | 4,032 | | | $ | 7,522 | | | $ | (779) | | | $ | 10,778 | | | $ | 202 | | | $ | 10,980 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | — | | | | 271 | | | $ | 3 | | | 12 | | | $ | — | | | $ | 3,949 | | | $ | 5,089 | | | $ | (942) | | | $ | 8,099 | | | $ | 183 | | | $ | 8,282 | |
淨收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 301 | | | — | | | 301 | | | — | | | 301 | |
其他綜合損失 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (209) | | | (209) | | | — | | | (209) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
歸屬於非控股權益的其他綜合虧損 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
強制性可轉換優先股累計股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15) | | | — | | | (15) | | | — | | | (15) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | — | | | | 271 | | | $ | 3 | | | 12 | | | $ | — | | | $ | 3,968 | | | $ | 5,375 | | | $ | (1,151) | | | $ | 8,195 | | | $ | 186 | | | $ | 8,381 | |
見合併財務報表附註。
APTIV PLC
可贖回的非控股權益和股東權益合併報表(未經審計)(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 優先股 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回的非控制性權益 | | | 股票數量 | | 股份數量 | | 股票數量 | | 股份數量 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | Aptiv 股東權益總額 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 | | | | (單位:百萬) |
截至2023年1月1日的餘額 | $ | 96 | | | | 271 | | | $ | 3 | | | 12 | | | $ | — | | | $ | 3,989 | | | $ | 5,608 | | | $ | (791) | | | $ | 8,809 | | | $ | 189 | | | $ | 8,998 | |
淨收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,033 | | | — | | | 2,033 | | | — | | | 2,033 | |
其他綜合(虧損)收入 | (2) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 12 | | | (2) | | | 10 | |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 | (1) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
強制性可轉換優先股累計股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | |
將 MCPS 轉換為普通股 | — | | | | 12 | | | — | | | (12) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
僱員限制性股份獎勵資產的預扣税款 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (31) | |
回購普通股 | — | | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (90) | | | — | | | (98) | | | — | | | (98) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 82 | | | — | | | — | | | 82 | | | — | | | 82 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 93 | | | | 283 | | | $ | 3 | | | — | | | $ | — | | | $ | 4,032 | | | $ | 7,522 | | | $ | (779) | | | $ | 10,778 | | | $ | 202 | | | $ | 10,980 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | — | | | | 271 | | | $ | 3 | | | 12 | | | $ | — | | | $ | 3,939 | | | $ | 5,077 | | | $ | (672) | | | $ | 8,347 | | | $ | 214 | | | $ | 8,561 | |
淨收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 345 | | | — | | | 345 | | | — | | | 345 | |
其他綜合損失 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (479) | | | (479) | | | — | | | (479) | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | | | (21) | |
歸屬於非控股權益的其他綜合收益 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併關聯公司向少數股東支付的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | |
強制性可轉換優先股累計股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | | | — | | | (47) | | | — | | | (47) | |
僱員限制性股份獎勵資產的預扣税款 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36) | | | — | | | — | | | (36) | | | — | | | (36) | |
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基於股份的薪酬 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 65 | | | — | | | — | | | 65 | | | — | | | 65 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | — | | | | 271 | | | $ | 3 | | | 12 | | | $ | — | | | $ | 3,968 | | | $ | 5,375 | | | $ | (1,151) | | | $ | 8,195 | | | $ | 186 | | | $ | 8,381 | |
見合併財務報表附註。
APTIV PLC
合併財務報表附註(未經審計)
1. 將軍
概述和陳述依據— “Aptiv”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指2011年5月19日根據澤西島法律成立的上市有限公司 Aptiv PLC(前身為Delphi Automotive PLC)及其合併子公司。該公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)公開交易,股票代碼為 “APTV”。
合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,所有調整均已包括在內,這些調整僅包括公允列報所必需的正常經常性項目。本報告中包含的合併財務報表及其附註應與Aptiv的2022年10-K表年度報告一起閲讀。
操作性質—Aptiv 是一家全球領先的技術和移動架構公司,主要為汽車領域提供服務。我們提供端到端的出行解決方案,使我們的客户能夠過渡到更電氣化的軟件定義車輛。我們設計和製造車輛部件,為全球汽車和商用車市場提供電氣、電子和主動安全技術解決方案。Aptiv利用區域服務模式運營製造設施和技術中心,使公司能夠高效有效地為來自成本最低國家的全球客户提供服務。
2. 重要的會計政策
合併—合併財務報表包括Aptiv和Aptiv持有控股財務或管理權益的子公司的賬目,以及Aptiv已確定其為主要受益人的可變權益實體的賬目。Aptiv在非控股關聯公司的收益或虧損中所佔的份額包含在使用權益會計方法的合併經營業績中,Aptiv對其具有重大影響力(通常為20%至50%的所有權)。當Aptiv沒有能力行使重大影響力時(通常在所有權權益低於20%時),對公允價值不易確定的非合併關聯公司的投資按成本減值計量,並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進行調整,而公開交易股票證券的投資則根據每個報告日活躍市場交易所相同資產的報價按公允價值計量。公司持續監測其對關聯公司的投資,以尋找非暫時性價值下降的指標。如果公司確定發生了這種下降,則記錄減值損失,減值損失以賬面價值和估計公允價值之間的差額來衡量。估計的公允價值通常使用基於貼現現金流或協議交易價值的收益方法確定。
公司間交易和合並後的Aptiv業務之間的餘額已被清除。
在截至2023年9月30日的九個月中,Aptiv獲得了美元的股息5來自其權益法投資的百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中,Aptiv獲得了美元的股息3百萬來自其權益法投資。股息被確認為投資減少,代表經營活動現金流中包含的投資回報率。
Aptiv 沒有可隨時確定的公允價值的股票投資總額為 $48百萬和美元67截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元,在合併資產負債表中歸類為其他長期資產。Aptiv對公開交易股票證券的投資總額為美元12百萬和美元17截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元,在合併資產負債表中歸類為其他長期資產。請參閲註釋 21。投資關聯公司,瞭解有關Aptiv股權投資的更多信息。
2022 年,該公司收購了 85Intercable Automotive Solutions S.r.l.(“Intercable Automotive”)股權百分比。在收購的同時,公司與非控股權益持有人簽訂了一項協議,規定公司有權購買剩餘股份,非控股權益持有人有權出售剩餘股份 15從2026年開始,按合同定義的價值收取Intercable Automotive現金的百分比。由於這種贖回功能,公司在合併資產負債表中按收購日公允價值將可贖回的非控股權益記錄為臨時權益。每個報告期對可贖回的非控股權益進行調整,以反映歸屬於非控股權益的收入(虧損),以及以贖回價值中較高者記錄可贖回的非控股權益或其賬面價值所必需的任何衡量期調整。任何衡量期調整均記錄在留存收益中,歸屬於Aptiv的淨收入相應增加或減少。可贖回的非控股權益為 $93百萬和美元96截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。請參閲註釋 17。收購和資產剝離,瞭解有關此次收購和可贖回的非控股權益的更多信息。
估計數的使用—編制符合美國公認會計原則的合併財務報表需要使用影響其中報告的金額的估算值和假設。通常,需要估算和判斷的事項包括與應收賬款變現、庫存過時、資產減值、無形資產和固定資產的使用壽命、遞延所得税資產估值補貼、所得税、養老金福利計劃假設、與訴訟相關的應計費用、保修成本、環境修復成本、或有對價安排、可贖回的非控制性權益、工傷補償應計額和醫療保健應計額相關的金額。由於進行估算時存在固有的不確定性,包括持續的全球供應鏈中斷以及烏克蘭和俄羅斯之間衝突影響的持續時間和嚴重程度,未來時期報告的實際結果可能基於與這些估計值不同的金額。
收入確認—收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的。客户生產零件的合同通常由當前採購訂單和客户發佈的當前生產計劃表的組合來表示。軟件許可證的客户合同通常以銷售合同或採購訂單表示,合同期限通常為一到三年。公司通過將產品或服務的控制權移交給客户,履行履約義務時確認收入。軟件許可證和專業軟件服務的收入通常在交付後的某個時間點確認,而軟件合同交付後支持和維護的收入通常在合同期限內按可比額度逐年確認。Aptiv不時與其客户簽訂定價協議,規定降價,其中一些協議以實現某些共同成本節約目標為條件。在這些情況下,收入是根據發貨時商定的價格確認的。
銷售激勵措施和補貼在相關銷售時被確認為收入的減少。此外,Aptiv不時在持續業務的同時向客户付款。在承諾支付這些款項時,向客户支付的這些款項通常被視為收入的減少。但是,向客户支付的某些其他款項或預付費用符合被視為獲得合同的成本的標準,因為它們直接歸因於合同,是增量的,管理層預計這些費用是可以收回的。
Aptiv收取和滙繳由不同政府機構評估的税款,這些税款既是針對公司與公司客户之間的創收交易徵收的,也是同時進行的。這些税可能包括但不限於銷售税、使用税、增值税和一些消費税。Aptiv按淨額報告這些税收的徵收情況(不包括在收入中)。向客户收取的運費和手續費包含在淨銷售額中,而運費和手續費包含在銷售成本中。參見注釋20。收入以獲取更多信息。
每股淨收益—每股基本淨收益是通過將歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨收益反映了自發行之日起所有可能攤薄的證券的加權平均攤薄影響,並使用庫存股和如果轉換後的方法計算。if 轉換後的方法用於確定轉換所產生的影響 5.50% A系列強制性可轉換優先股,$0.01普通股的每股面值(“MCPS”)比MCPS分紅佔每股淨收益的稀釋性更大。如果是,則假設MCPS已在期初或發行時較晚進行轉換,由此產生的普通股包含在分母中,並將MCPS股息加回分子中。除非另有説明,否則這些附註中包含的股票和每股金額均按攤薄計算。請參閲註釋 12。股東權益和每股淨收益,以獲取更多信息,包括基本和攤薄後每股淨收益的計算。
現金和現金等價物—現金和現金等價物被定義為原始到期日為三個月或更短的短期高流動性投資,其賬面價值接近公允價值。
應收賬款—Aptiv簽訂了出售其部分應收賬款的協議,主要是在歐洲。應收賬款的銷售根據財務會計準則委員會 (“FASB”)《會計準則編纂法》(“ASC”) 主題860入賬, 接送和服務 (“ASC 860”)。根據ASC 860的定義,導致實際出售已轉讓應收賬款的協議,這些協議是在應收賬款在沒有追索權的情況下轉移給公司時發生的,不包括在合併資產負債表中報告的金額中。此類銷售所得的現金收入包含在運營現金流中。根據ASC 860的定義,允許Aptiv保持對轉讓的應收賬款的有效控制且不符合出售資格的協議記為有擔保借款,並記錄在合併資產負債表中的應收賬款、淨負債和短期負債中。與應收賬款保理相關的費用記錄在合併經營報表的利息支出項下。
信用損失—Aptiv主要通過銷售汽車部件、軟件許可證和服務而蒙受信貸損失。Aptiv通過進行持續的信用審查來評估交易對手的信譽,該審查考慮了公司的預期賬單風險和付款時間以及交易對手的既定信用評級。當沒有信用評級時,公司的評估是基於對交易對手財務報表的分析。Aptiv在評估中還考慮了合同條款和條件、國家和政治風險以及業務戰略。根據本次審查的結果,公司為每個交易對手設定了信用額度。該公司繼續監視其
通過根據合同條款和到期日積極審查交易對手餘額,包括及時的賬户對賬、付款確認和爭議解決,持續面臨信用風險。如有必要,公司還可以聘請收款機構和法律顧問來追回違約應收賬款。
Aptiv主要利用歷史損失和恢復數據,結合有關當前經濟狀況的信息以及合理和可支持的預測,根據ASC Topic 326對可疑賬户備抵額進行估算, 金融工具—信用損失。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司公佈了美元3,647百萬和美元3,433扣除備抵後的應收賬款分別為百萬美元,其中包括可疑賬款備抵額49百萬和美元52分別為百萬。在截至2023年9月30日的九個月中,可疑賬户備抵金的變化並不大。
庫存—截至2023年9月30日和2022年12月31日,庫存按成本較低者列報,按先進、先出或可變現淨值確定,包括直接材料成本以及直接和間接製造成本。請參閲註釋 3。清單以獲取更多信息。過時庫存是根據對庫存的已知過時問題進行分析來確定的,通常,超過一年供應量的現有庫存的市場價值是全額儲備的。
可能會不時收到供應商的付款。供應商支付的這些款項被視為付款所涉期間購置材料成本的降低。在某些情況下,供應商的回扣是在談判未來採購協議的同時或同時獲得的,這些金額在預期的協議期內攤銷。
待售資產和負債— 當管理層擁有適當權力,批准並承諾以相對於其估計公允價值的合理價格積極推銷待售資產,資產在目前的狀態下可以立即出售,尋找買家的積極計劃以及完成出售所需的其他行動已經啟動,資產的出售很可能而且預計在一年內完成,這種情況不太可能發生重大時,公司就會考慮持有待出售資產將對計劃進行更改。被指定為待售資產後,公司按其賬面價值或估計公允價值中較低者記錄資產,減去出售成本,並停止記錄資產的折舊費用。
已終止業務的資產和負債在合併資產負債表中列報的所有比較期內被重新歸類為待售資產。對於符合持有待售標準但不符合已終止業務定義的資產,公司對符合持有待售標準的期間的資產和負債進行了重新分類,但不對前一時期的金額進行重新分類。
無形資產—無形資產為 $2,423百萬和美元2,585截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。Aptiv將固定壽命的無形資產按其估計使用壽命進行攤銷。Aptiv擁有與專利和已開發技術、客户關係和商品名稱相關的永久無形資產。無限期的在研和開發無形資產不進行攤銷,而是每年進行減值測試,如果存在潛在減值指標,則更頻繁地進行減值測試,直到相關研發工作完成或放棄。項目完成後,資產將在資產的預期經濟壽命內進行攤銷,該期限將在該日期確定。如果確定該項目已放棄,並且如果開發的資產沒有其他用途,則將從費用中扣除資產的全部價值。該公司還擁有與收購的商品名稱相關的無形資產,這些資產被歸類為無限期資產,前提是這些資產預計貢獻現金流的時限沒有可預見的限制。這些無限期的商標資產每年都要進行減值測試,如果存在潛在減值指標,則更頻繁地進行減值測試。續訂或延長所購無形資產期限的成本被確認為發生的費用。攤銷費用為 $59百萬和美元177截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,以及美元37百萬和美元112截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,其中包括該期間記錄的任何無形資產減值費用的影響。
善意—商譽是收購價格超過企業合併中收購的可識別淨資產的估計公允價值。公司每年在第四季度對商譽進行減值測試,或者在存在潛在減值跡象時更頻繁地測試商譽。公司在整個財年監測潛在減值指標的存在。公司在申報單位層面測試商譽減值。我們的報告部門是運營部門的組成部分,運營部門構成了可獲得離散財務信息的業務,並定期接受分部管理層的審查。
減值測試首先涉及定性評估減值商譽。如果未達到定性評估,則公司將進行定量評估,將每個申報單位的估計公允價值與包括商譽在內的賬面價值進行比較。公允價值反映了市場參與者在可能出售申報單位時願意支付的價格。如果估計的公允價值超過賬面價值,那麼我們得出結論,沒有發生商譽減值。如果申報單位的賬面價值超過其估計的公允價值,則公司確認減值
虧損金額等於超出部分,但不得超過分配給申報單位的商譽金額。該公司得出定性結論,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,沒有商譽減值。商譽是 $5,073百萬和美元5,106截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。
保修和產品召回—所售產品的預期保修成本在產品銷售時根據對最終清償此類債務所需的金額的估計值進行確認。這些應計額是基於過去的經驗、生產變化、行業發展和其他各種考慮因素的。產品召回成本,可能包括更換產品的成本以及客户的召回成本,包括拆卸和更換召回部件的人力,在可能承擔義務時作為我們保修應計的一部分進行累計,並且可以合理估算。這些估計數不時根據影響現有索賠狀況的事實和情況進行調整。請參閲註釋 6。保修義務以獲取更多信息。
所得税—遞延所得税資產和負債反映了用於財務和税務申報目的的資產和負債金額之間的暫時差異。這些金額將酌情進行調整,以反映臨時差異逆轉時預計將生效的税率變化。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收益中確認。記錄估值補貼是為了將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。如果公司確定遞延所得税資產將來很可能無法變現,則遞延所得税資產的估值補貼調整將計入公司做出此類決定的期間的收益。在確定是否存在不確定的税收狀況時,公司僅根據其技術優點來確定税收狀況是否更有可能在審查後得以維持,如果是,則根據累積概率來衡量税收優惠,這種概率很可能在最終結算時實現。在為財務報表目的確定所得税準備金時,公司做出了某些估計和判斷,這些估計和判斷會影響其對遞延所得税資產賬面價值的評估以及對某些納税負債的計算。由於與累計其他綜合收益(虧損)的變化有關,公司的政策是在標的組成部分影響收益時,從累計其他綜合收益(虧損)中釋放税收影響。參見附註 11。所得税瞭解更多信息。
重組—Aptiv 不斷評估替代方案,以使業務與客户不斷變化的需求保持一致,並降低運營成本。這包括在正常業務過程中或根據重大重組計劃調整其現有製造能力、關閉工廠或類似行動。這些行動可能導致僱員獲得自願或非自願的僱員解僱補助金,這些補助金主要是根據工會或其他合同協議或法定要求提供的。自願解僱補助金在員工接受相關提議時累計。非自願解僱補助金在承諾解僱計劃時累計,當福利安排傳達給受影響的僱員時,或者確定負債是可能的和可估算的,具體取決於是否存在實質性遣散費或解僱計劃。合同終止費用和某些提前終止租賃費用在合同終止時入賬。所有其他退出費用均在發生時記為支出。請參閲註釋 7。重組以獲取更多信息。
顧客集中—如下表所示,Aptiv的四大客户通用汽車(“GM”)、Stellantis N.V.(“Stellantis”)、福特汽車公司(“福特”)和大眾汽車集團(“VW”)的淨銷售總額約為 34截至2023年9月30日的三個月和九個月中,佔我們總淨銷售額的百分比,以及 34截至2022年9月30日的三個月和九個月中,佔我們總淨銷售額的百分比。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 佔總淨銷售額的百分比 | | | 應收賬款 |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | (單位:百萬) |
GM | 8 | % | | 9 | % | | 8 | % | | 9 | % | | | $ | 272 | | | $ | 231 | |
斯泰蘭蒂斯 | 9 | % | | 8 | % | | 9 | % | | 9 | % | | | $ | 322 | | | $ | 325 | |
福特 | 9 | % | | 9 | % | | 9 | % | | 8 | % | | | $ | 295 | | | $ | 250 | |
大眾 | 8 | % | | 8 | % | | 8 | % | | 8 | % | | | $ | 201 | | | $ | 186 | |
最近通過的會計公告—Aptiv 採用了 2020-04 年會計準則更新(“ASU”), 參考利率改革(話題848):促進參考利率改革對財務報告的影響 和 華碩2022-06, 參考利率改革(主題 848):推遲主題 848 的失效日期,在2023年第二季度。如果符合某些標準,ASU 2020-04提供了可選的權宜之計和例外情況,用於將GAAP應用於受參考利率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易。ASU 2022-06 將 Topic 848 的失效日期從 2022 年 12 月 31 日推遲到 2024 年 12 月 31 日,並立即生效。公司選擇適用合同修改會計可選權宜之計,根據該權宜之計,申報實體對債務協議的變更僅僅是為了取代已終止的參考利率不高,因此是現有參考利率的延續
合同,即亞利桑那州立大學2020-04年度範圍內的合同修正案,該修正案於2023年第二季度生效,對Aptiv的合併財務報表沒有重大影響。
Aptiv 採用了 ASU 2022-04, 負債-供應商融資計劃(副主題 405-50):披露供應商融資計劃義務,2023年第一季度,但前期信息修正案除外,該修正案將前瞻性地適用,自2023年12月15日之後開始的財政年度生效。本更新中的修正旨在提高供應商融資計劃的透明度,要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息,使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、關鍵條款、未清餘額和在此期間的活動。該指南的採納並未對Aptiv的合併財務報表產生重大影響。
最近發佈的會計公告尚未通過— 2023 年 8 月,美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-05, 業務合併-合資企業組建(副主題 805-60):識別和初步評估。本更新中的修正案要求合資企業在成立時首先確認所有按公允價值收到的捐款。新指南適用於成立日期為2025年1月1日或之後的合資實體,並將有前瞻性地適用。允許提前收養。預計該指南的通過不會對Aptiv的合併財務報表產生重大影響。
3. 庫存
庫存按成本中較低者列報,按先入先出或可變現淨值確定,包括直接材料成本以及直接和間接製造成本。 庫存摘要如下所示: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (單位:百萬) |
生產性材料 | $ | 1,580 | | | $ | 1,570 | |
在處理中工作 | 187 | | | 164 | |
成品 | 665 | | | 606 | |
總計 | $ | 2,432 | | | $ | 2,340 | |
4. 資產
其他流動資產包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (單位:百萬) |
應收增值税 | $ | 141 | | | $ | 167 | |
| | | |
預付保險和其他費用 | 79 | | | 75 | |
可報銷的工程費用 | 114 | | | 90 | |
應收票據 | 6 | | | 8 | |
所得税和其他應收税款 | 70 | | | 40 | |
向供應商存款 | 7 | | | 7 | |
衍生金融工具(附註14) | 114 | | | 44 | |
資本化預付費用(附註20) | 12 | | | 17 | |
合約資產(注20) | 52 | | | 24 | |
其他 | 8 | | | 8 | |
總計 | $ | 603 | | | $ | 480 | |
其他長期資產包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (單位:百萬) |
遞延所得税,淨額 | $ | 1,643 | | | $ | 259 | |
未攤銷的循環信貸額度債務發行成本 | 7 | | | 8 | |
所得税和其他應收税款 | 32 | | | 30 | |
可報銷的工程費用 | 163 | | | 160 | |
應收增值税 | 2 | | | 2 | |
股票投資(附註21) | 60 | | | 84 | |
衍生金融工具(附註14) | 18 | | | 14 | |
資本化預付費用(附註20) | 51 | | | 61 | |
合約資產(注20) | 68 | | | 43 | |
其他 | 93 | | | 79 | |
總計 | $ | 2,137 | | | $ | 740 | |
5. 負債
應計負債包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (單位:百萬) |
與工資有關的債務 | $ | 405 | | | $ | 330 | |
員工福利,包括當前的養老金債務 | 143 | | | 151 | |
所得税和其他應付税款 | 179 | | | 188 | |
保修義務(注6) | 51 | | | 43 | |
重組(注7) | 56 | | | 65 | |
客户存款 | 79 | | | 82 | |
衍生金融工具(附註14) | 19 | | | 29 | |
應計利息 | 53 | | | 51 | |
MCPS 應付股息 | — | | | 3 | |
合同負債(附註20) | 70 | | | 90 | |
經營租賃負債 | 113 | | | 109 | |
| | | |
其他 | 429 | | | 543 | |
總計 | $ | 1,597 | | | $ | 1,684 | |
其他長期負債包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (單位:百萬) |
環保 | $ | 3 | | | $ | 1 | |
| | | |
延期殘疾補助金 | 5 | | | 4 | |
保修義務(注6) | 8 | | | 9 | |
重組(注7) | 29 | | | 18 | |
與工資有關的債務 | 11 | | | 10 | |
應計所得税 | 142 | | | 161 | |
遞延所得税,淨額 | 455 | | | 481 | |
合同負債(附註20) | 8 | | | 9 | |
衍生金融工具(附註14) | 4 | | | 7 | |
| | | |
| | | |
其他 | 67 | | | 50 | |
總計 | $ | 732 | | | $ | 750 | |
6. 保修義務
所售產品的預期保修費用主要在產品銷售時根據對最終清償此類債務所需的金額的估算予以確認。這些應計收入基於諸如過去的經驗、生產變化、行業發展和其他各種考慮因素之類的因素。根據要求退回該產品的正式活動估算的與產品召回相關的費用,將在可能產生債務時累計,並且可以合理估計。這些估計數不時根據影響現有索賠狀況的事實和情況進行調整。截至2023年9月30日,Aptiv已經確認了其所有運營領域的總保準備金(包括產品召回成本)的最佳估計。公司估計,截至2023年9月30日,最終解決所有超出已記錄儲備金的事項的合理可能金額為 零到 $20百萬。
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月內產品保修責任方面的活動: | | | | | |
| 保修義務 |
| |
| (單位:百萬) |
期初的應計餘額 | $ | 52 | |
為該期間發生的估計保修編列經費 | 24 | |
先前存在的保修的估算值變更 | 17 | |
定居點 | (36) | |
外幣折算等 | 2 | |
期末應計餘額 | $ | 59 | |
7. 重組
Aptiv的重組活動是在必要時進行的,以實施管理層的戰略,簡化運營,利用可用能力和資源,並最終實現淨成本降低。這些活動通常與調整現有製造能力和關閉設施以及其他退出或處置活動有關,因為這與在正常業務過程中或根據重大重組計劃執行Aptiv的戰略有關。
作為Aptiv持續努力優化其成本結構的一部分,它已經實施了多項重組計劃,包括裁員和關閉工廠。這些計劃主要側重於降低全球管理成本,以及繼續將我們的製造足跡輪流到歐洲成本最佳的地點。公司記錄了與這些計劃相關的員工相關費用和其他重組費用,總額約為 $28百萬和美元81在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中記錄的費用包括確認約美元27數百萬美元的員工相關費用和其他成本,與根據公司持續的歐洲足跡輪換戰略開始關閉高級安全和用户體驗領域的西歐製造基地有關。與本次重組行動相關的現金支付是
預計將在2024年基本完工。先前啟動的計劃沒有導致(或預計會導致)我們的重組成本發生重大變化的變化。該公司預計將產生約為美元的額外重組成本45百萬(其中大約 $40百萬美元與高級安全和用户體驗細分市場有關,大約 $5百萬美元(與信號和電源解決方案板塊有關),用於截至2023年9月30日批准的計劃,這些計劃主要預計將在未來十二個月內產生。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,Aptiv記錄的員工相關費用和其他重組費用總額約為美元11百萬和美元52分別是百萬。
僱員離職和解僱補助金的重組費用要麼在遣散期內支付,要麼根據法定要求或個人協議一次性支付。Aptiv 因其重組計劃而產生的現金支出約為 $77百萬和美元50在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
下表按運營分部彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中記錄的重組費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
信號和電源解決方案 | $ | 7 | | | $ | 1 | | | $ | 22 | | | $ | 23 | |
高級安全和用户體驗 | 21 | | | 10 | | | 59 | | | 29 | |
總計 | $ | 28 | | | $ | 11 | | | $ | 81 | | | $ | 52 | |
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中重組負債的活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工解僱補助責任 | | 其他退出費用責任 | | 總計 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
截至 2023 年 1 月 1 日的應計餘額 | $ | 83 | | | $ | — | | | $ | 83 | |
為該期間發生的估計費用編列經費 | 81 | | | — | | | 81 | |
在此期間支付的款項 | (77) | | | — | | | (77) | |
| | | | | |
外幣和其他 | (2) | | | — | | | (2) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的應計餘額 | $ | 85 | | | $ | — | | | $ | 85 | |
8. 債務
以下是截至2023年9月30日和2022年12月31日的未償債務摘要,扣除未攤銷的發行成本和折扣: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (單位:百萬) |
| | | |
| | | |
| | | |
2.396%,2025年到期的優先票據(扣除美元)2和 $3未攤銷的發行成本(分別為未攤銷的發行成本) | $ | 698 | | | $ | 697 | |
1.50%,以歐元計價的優先票據,2025年到期(淨美元)1和 $1未攤銷的發行成本和美元0和 $1折扣(分別為折扣) | 734 | | | 747 | |
| | | |
1.60%,以歐元計價的優先票據,2028年到期(扣除美元)2和 $2未攤銷的發行成本(分別為未攤銷的發行成本) | 523 | | | 533 | |
4.35%,2029年到期的優先票據(扣除美元)2和 $2未攤銷的發行成本(分別為未攤銷的發行成本) | 298 | | | 298 | |
3.25%,優先票據,2032年到期(扣除美元)6和 $7未攤銷的發行成本和美元3和 $3折扣(分別為折扣) | 791 | | | 790 | |
4.40%,優先票據,2046年到期(扣除美元)3和 $3未攤銷的發行成本和美元1和 $1折扣(分別為折扣) | 296 | | | 296 | |
5.40%,優先票據,2049年到期(扣除美元)4和 $4未攤銷的發行成本和美元1和 $1折扣(分別為折扣) | 345 | | | 345 | |
3.10%,優先票據,2051年到期(扣除美元)16和 $16未攤銷的發行成本和美元31和 $32折扣(分別為折扣) | 1,453 | | | 1,452 | |
4.15%,優先票據,2052年到期(扣除美元)11和 $11未攤銷的發行成本和美元2和 $2折扣(分別為折扣) | 987 | | | 987 | |
A期定期貸款,2026年到期(淨額為美元)1和 $1未攤銷的發行成本(分別為未攤銷的發行成本) | 300 | | | 308 | |
融資租賃和其他 | 37 | | | 38 | |
債務總額 | 6,462 | | | 6,491 | |
減去:當前部分 | (43) | | | (31) | |
長期債務 | $ | 6,419 | | | $ | 6,460 | |
信貸協議
Aptiv PLC及其全資子公司Aptiv Corporation與作為管理代理人(“管理代理人”)的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了信貸協議(“信貸協議”),根據該協議,Aptiv PLC維持優先無抵押信貸額度,目前由美元的循環信貸額度組成2十億(“循環信貸額度”)。截至2023年9月30日,公司還以定期貸款(“A批定期貸款”)的形式維持優先無抵押信貸額度。2023 年 10 月 27 日,公司全額償還了未償還的本金餘額美元301使用手頭現金,向A批定期貸款提供百萬美元。Aptiv PLC的全資子公司Aptiv Global Financing Limited(“AGFL”)此前簽署了信貸協議合併協議,允許其充當信貸協議下的借款人,並簽訂了擔保補充協議,根據該協議,AGFL為信貸協議下的義務提供擔保,但有某些例外情況。
信貸協議於2011年3月簽署,隨後經過多次修改和重述,最近一次是在2021年6月24日,並於2023年4月19日進行了進一步修訂。2021年6月的修正案除其他外,(1)對定期貸款A和循環貸款進行了再融資,取代了定期貸款A和週轉貸款,其原始到期日為2026年,新的五年期循環信貸額度總額為美元2billion,(2)利用了公司現有的與可持續發展掛鈎的指標和承諾,如果實現,將改變融資費和利率利潤率,如下所述;(3)制定了槓桿比率維持契約,要求公司將總淨槓桿率(根據信貸協議計算)維持在 3.5到 1.0(或 4.0根據信貸協議的定義,重大收購完成後的四個完整財政季度為1.0),並允許股息和其他股權支付。自2023年4月修正案之日起,信貸協議中以前基於倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)的所有利率基準都已過渡到基於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的利率。信貸協議還包含手風琴功能,允許Aptiv不時將信貸協議下的總借貸能力增加多達1美元1根據Aptiv的要求,參與增發的貸款人的同意以及行政代理人的批准,數十億美元。
循環信貸額度將於2026年6月24日到期。自2022年第三季度以來,Aptiv有義務根據信貸協議中的攤還時間表,按季度支付A部分定期貸款的本金。
截至2023年9月30日,Aptiv在循環信貸額度下沒有未償還的款項,且不到美元1根據信貸協議簽發了數百萬張信用證。根據信貸協議簽發的信用證減少了循環信貸額度下的可用性。
截至2023年9月30日,信貸協議下的貸款利息可由Aptiv選擇,按以下方式計算:(a)管理代理人的替代基準利率(信貸協議中定義的 “ABR”)或(b)SOFR,再加上下表中列出的每年百分比(“適用利率”)。截至2022年12月31日,信貸協議下的貸款利息,由Aptiv選擇,按照(a)ABR或(b)倫敦銀行同業拆借利率計算,加上下表中列出的年利率。 信貸協議在指定日期的利率如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| SOFR + | | ABR plus | | LIBOR + | | ABR plus |
循環信貸額度 | 1.06 | % | | 0.06 | % | | 1.06 | % | | 0.06 | % |
A期定期貸款 | 1.105 | % | | 0.105 | % | | 1.105 | % | | 0.105 | % |
根據公司信用評級的變化以及公司在温室氣體排放和工作場所安全方面是否實現某些與可持續發展相關的目標,信貸協議下的適用利率以及融資費可能會不時增加或減少。此類調整可能高達 0.04循環信貸額度的年利率百分比, 0.02A批定期貸款的年利率百分比以及 0.01每年設施費的百分比。因此,在信貸協議期限內,利率可能會根據ABR、SOFR(2023年4月修正案之後)、倫敦銀行同業拆借利率(2023年4月修正案之前)、公司信用評級的變化或公司是否實現其可持續發展相關目標的變化而波動。信貸協議還要求Aptiv為循環信貸額度支付某些融資費用,這些費用還會根據上述與可持續發展相關的目標以及某些信用證發行和抵押費用進行調整。公司實現了2022日曆年度的可持續發展相關目標,利率利潤率和融資費用從適用利率降低了上述金額,自2023年第三季度起生效。
SOFR利率期權的利率期可以設定為一月、三或六個月,由Aptiv根據信貸協議的條款選擇(或適用貸款機構可能商定的其他期限)。Aptiv可以根據信貸協議的規定選擇更改所選利率選項。 截至2023年9月30日,Aptiv在A批定期貸款中選擇了一個月的SOFR利率選項,截至2023年9月30日生效的利率,如下表所示,基於公司當前的信用評級和信貸協議的適用利率: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的借款額 | | |
| | | 2023年9月30日 | | 自起生效的費率 |
| 適用費率 | | (單位:百萬) | | 2023年9月30日 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
A期定期貸款 | SOFR 加上 1.105% | | $ | 301 | | | 6.52 | % |
| | | | | |
根據信貸協議,Aptiv可以選擇預先償還貸款,無需支付溢價或罰款。
信貸協議包含某些契約,這些契約除其他外,限制了公司(以及公司的子公司)承擔某些額外債務或留置權或處置其幾乎所有資產的能力。此外,信貸協議要求公司將合併槓桿率(合併總負債與合併息税折舊攤銷前利潤的比率,各定義見信貸協議)維持在不超過 3.5到 1.0(或 4.0根據信貸協議的定義,重大收購完成後的四個完整財政季度為1.0)。2022年12月完成對Wind River Systems, Inc.(“Wind River”)的收購後,公司選擇將合併負債總額與合併息税折舊攤銷前利潤的比率提高至 4.0從截至2022年12月31日的財政季度開始升至1.0。參見附註17。收購和資產剝離,瞭解有關此次收購的更多信息。
信貸協議還包含此類融資的慣常違約事件。截至2023年9月30日,該公司遵守了信貸協議的契約。
截至2023年9月30日,信貸協議下的所有債務均由Aptiv公司借用,並由AGFL和Aptiv PLC共同和單獨擔保,但信貸協議中規定的某些例外情況除外。
高級無抵押票據
2015 年 3 月 10 日,Aptiv PLC 發行了 €700本金總額為百萬 1.50根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)註冊的交易中,2025年到期的以歐元計價的優先無抵押票據(“2015年以歐元計價的優先票據”)的百分比。2015年以歐元計價的優先票據定價為 99.54面值的百分比,結果是
到期收益率為 1.55%。所得款項主要用於贖回 $500百萬的 6.1252021年到期的優先無抵押票據百分比,以及為收購和股票回購等增長計劃提供資金。Aptiv 花了大約 $5與2015年以歐元計價的優先票據相關的百萬美元發行成本。利息於每年3月10日支付。該公司已將2015年以歐元計價的優先票據指定為其投資於某些以歐元計價的全資子公司的外幣敞口的淨投資對衝工具。請參閲附註 14。衍生品和套期保值活動了解更多信息。
2016 年 9 月 15 日,Aptiv PLC 發行了 €500本金總額為百萬 1.60在根據《證券法》註冊的交易中,2028年到期的以歐元計價的優先無抵押票據(“2016年歐元計價優先票據”)的百分比。2016年以歐元計價的優先票據定價為 99.881面值的百分比,導致到期收益率為 1.611%。所得款項以及下文所述的2016年優先票據的收益用於贖回美元800百萬的 5.002023年到期的優先無抵押票據百分比。Aptiv 花了大約 $42016年以歐元計價的優先票據的發行成本為百萬美元。利息於每年9月15日支付。該公司已將2016年以歐元計價的優先票據指定為其投資於某些以歐元計價的全資子公司的外幣敞口的淨投資對衝工具。請參閲附註 14。衍生品和套期保值活動了解更多信息。
2016 年 9 月 20 日,Aptiv PLC 發行了 $300本金總額為百萬 4.40在根據《證券法》註冊的交易中,2046年到期的優先無抵押票據(“2016年優先票據”)的百分比。2016年優先票據的定價為 99.454面值的百分比,導致到期收益率為 4.433%。所得款項與2016年以歐元計價的優先票據的收益一起用於贖回美元800百萬的 5.002023年到期的優先無抵押票據百分比。Aptiv 花了大約 $3與2016年優先票據相關的百萬美元發行成本。利息每半年在每年的4月1日和10月1日支付給利息支付日前的3月15日或9月15日營業結束時向登記持有人支付。
2019 年 3 月 14 日,Aptiv PLC 發行了 $650在根據《證券法》註冊的交易中,優先無抵押票據本金總額為百萬美元,包括美元300百萬的 4.352029年到期的優先無抵押票據(“4.35%優先票據”)的百分比和美元350百萬的 5.402049年到期的優先無抵押票據(“5.40%優先票據”)(統稱為 “2019年優先票據”)的百分比。4.35% 優先票據的定價為 99.879面值的百分比,導致到期收益率為 4.365%,5.40% 優先票據的定價為 99.558面值的百分比,導致到期收益率為 5.430%。所得款項用於贖回 $650百萬的 3.152020年到期的優先無抵押票據百分比。Aptiv 花了大約 $7與2019年優先票據相關的百萬美元發行成本。2019年優先票據的利息每半年在每年的3月15日和9月15日支付給利息支付日之前的3月1日或9月1日營業結束時的登記持有人。
2021年11月23日,Aptiv PLC發行了美元1.5本金總額為十億 3.10在根據《證券法》註冊的交易中,2051年到期的優先無抵押票據(“2021年優先票據”)的百分比。2021年優先票據的定價為 97.814面值的百分比,導致到期收益率為 3.214%。Aptiv 花了大約 $17與2021年優先票據相關的百萬美元發行成本。2021年優先票據的利息每半年在每年的6月1日和12月1日(從2022年6月1日開始)支付給利息支付日前的5月15日或11月15日營業結束時的登記持有人。2021年12月27日,Aptiv PLC簽訂了補充契約,將AGFL列為自發行之日起生效的2021年優先票據的共同發行人。2021 年優先票據的收益主要用於贖回 $700百萬的 4.152024年到期的優先無抵押票據百分比和美元650百萬的 4.252026年到期的優先無抵押票據百分比。
2022年2月18日,Aptiv PLC和Aptiv Corporation(統稱為 “發行人”)發行了美元2.5在根據《證券法》註冊的交易中,優先無抵押票據本金總額為十億美元,包括美元700百萬的 2.3962025 年到期的優先無抵押票據(“2.396% 優先票據”)百分比,$800百萬的 3.252032年到期的優先無抵押票據(“3.25%優先票據”)的百分比和美元1.0十億 4.152052年到期的優先無抵押票據(“4.15%優先票據”)(統稱為 “2022年優先票據”)的百分比。2022年優先票據由AGFL擔保。2.396% 的優先票據定價為 100面值的百分比,導致到期收益率為 2.396%,3.25% 優先票據的定價為 99.600面值的百分比,導致到期收益率為 3.297%,4.15% 優先票據的定價為 99.783面值的百分比,導致到期收益率為 4.163%。在2023年2月18日或之後,2.396%的優先票據可以選擇以等於其本金加上應計和未付利息的價格兑換。2022年優先票據的收益用於為與收購Wind River相關的部分應付現金對價提供資金。
Aptiv 花了大約 $22與2022年優先票據相關的百萬美元發行成本。2.396%優先票據、3.25%優先票據和4.15%優先票據的利息每半年支付一次,分別在每年2月18日和8月18日(從2022年8月18日開始)、3月1日和9月1日(從2022年9月1日開始)以及5月1日和11月1日(從2022年5月1日開始)支付給在2月3日或8月3日、2月15日或8月15日營業結束時的登記持有人分別是10月15日,就在利息支付日之前。
儘管管理每個系列優先票據的每份契約的具體條款各不相同,但這些契約包含某些限制性契約,包括有關Aptiv(和Aptiv的子公司)獲得留置權、進行銷售和回租交易以及與其他實體合併或合併的能力的限制性契約。2022年2月,Aptiv Corporation和AGFL被新增為Aptiv PLC先前發行的各系列未償還優先票據的擔保人。截至2023年9月30日,該公司遵守了所有系列未償還優先票據的規定。
其他融資
應收賬款保理—Aptiv 維持一歐元450百萬歐洲應收賬款保理融資,該融資機制在承諾基礎上提供,允許保理以歐元和美元(“美元”)計價的應收賬款。該融資作為短期債務入賬,借款視符合條件的應收賬款的可用性而定。這些交易應收賬款不需要抵押品。該融資機制於2021年1月1日生效,期限為三年,但Aptiv有權在提前三個月通知後隨時終止。三年任期屆滿後,任何一方均可提前三個月通知終止。該融資機制下以歐元計價的借款按三個月的歐元銀行同業拆借利率(“EURIBOR”)加上計息 0.50%。截至2022年12月31日,美元借款的利息為兩個月倫敦銀行同業拆借利率以上 0.50%,其中任何一種面額的借款的最低利率為 0.20%。該融資機制於2023年第二季度生效,對美元借款利率進行了修訂,用兩個月的SOFR plus取代了美元借款利率 0.50%,自修正案之日起生效。截至2023年9月30日和2022年12月31日,Aptiv在歐洲應收賬款保理機制下沒有未繳款項。
融資租賃和其他—截至2023年9月30日和2022年12月31日,約為美元37百萬和美元38主要由某些非美國子公司發行的其他債務和融資租賃債務分別有100萬筆未償還。截至2023年9月30日,總額中包括約為美元的未償債務17供應商融資計劃下的百萬美元,在合併資產負債表中記為短期債務。這些債務通常在發行後90天到期,並要求Aptiv與髮卡銀行保持合同規定的最低現金餘額。
利息—為與未償債務相關的利息支付的現金總額 $205百萬和美元129在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
信用證便利—除了根據信用協議簽發的信用證外,Aptiv還有大約 $5百萬和美元3截至2023年9月30日和2022年12月31日,通過其他信用證貸款未償還的款額分別為百萬美元,主要用於支持其某些子公司的安排和其他債務。
9. 養老金福利
Aptiv的某些非美國子公司贊助固定福利養老金計劃,這些計劃通常根據每年的服務協議金額提供福利。Aptiv的主要非美國計劃位於法國、德國、墨西哥、葡萄牙和英國。英國和墨西哥的某些計劃都得到了資助。此外,Aptiv在韓國、土耳其和意大利制定了固定福利計劃,其金額將在離職後立即支付給員工。這些計劃的債務記錄在規定的服務期內。
Aptiv贊助了一項補充高管退休計劃(“SERP”),該計劃適用於在2008年9月30日之前擔任前德爾福公司的美國高管,並在該計劃生效之日2009年10月7日仍是該公司的美國高管的員工。該計劃沒有資金。高管獲得的福利超過 五年在非自願或自願與Aptiv分離之後。SERP 不對新成員開放。
下文顯示的金額反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的固定福利養老金支出: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美國計劃 | | 美國計劃 |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
服務成本 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 10 | | | 6 | | | — | | | — | |
計劃資產的預期回報率 | (4) | | | (5) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
攤還精算損失 | — | | | 3 | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | |
定期福利淨成本 | $ | 11 | | | $ | 9 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 非美國計劃 | | 美國計劃 |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
服務成本 | $ | 14 | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 30 | | | 19 | | | — | | | — | |
計劃資產的預期回報率 | (12) | | | (15) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
攤還精算損失 | 1 | | | 6 | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | |
定期福利淨成本 | $ | 33 | | | $ | 24 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
其他退休後福利債務約為 $1截至2023年9月30日和2022年12月31日為百萬美元。
10. 承付款和意外開支
普通商業訴訟
Aptiv 不時受到與其業務相關的各種法律訴訟和索賠,包括因涉嫌缺陷、涉嫌違反合同、產品擔保、知識產權事宜和僱傭相關事宜而引起的法律訴訟和索賠。Aptiv認為,此類事項的結果不會對Aptiv的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。關於保修事宜,儘管Aptiv無法確保客户未來提出的保修索賠成本不會很大,但Aptiv認為其已建立的儲備足以支付潛在的保修協議。
與全球供應鏈中斷有關的事項
由於我們無法控制的各種因素,目前全球供應鏈中斷,包括全球半導體供應短缺。半導體供應短缺繼續影響汽車和其他行業的生產。我們預計,這些供應鏈中斷可能會持續到2023年的剩餘時間。在過去的幾年中,由於我們無法控制的事件,包括但不限於 COVID-19 疫情、全球半導體短缺、供應商設施火災、前所未有的天氣事件和其他特殊事件,我們以及大多數使用半導體的汽車零部件製造商的生產中斷,有時無法完全滿足原始設備製造商(“OEM”)的汽車生產需求。儘管我們將繼續與供應商和客户密切合作,以最大限度地減少供應中斷,但我們的一些客户表示,他們希望我們至少為他們的生產損失和其他成本承擔部分責任。儘管無法保證這些客户期望的最終結果或任何其他未來索賠,但我們目前認為不太可能出現損失,因此,截至2023年9月30日,尚未支付任何準備金。我們將繼續積極監控這些供應鏈中斷的所有直接和間接潛在影響,並將努力積極減輕和最大限度地減少它們對我們業務的影響。
環境問題
Aptiv受美國聯邦、州、地方和非美國環境、健康和安全法律和法規的要求的約束。截至2023年9月30日和2022年12月31日,其他負債中記錄的未貼現環境調查和補救準備金約為美元4百萬和美元2分別為百萬。Aptiv無法確保環境要求不會隨着時間的推移而發生變化或變得更加嚴格,也無法確保其最終的環境修復成本和負債不會超過其當前儲備金額。如果此類負債大大超過記錄的金額,Aptiv的經營業績可能會受到重大影響。截至2023年9月30日,記錄的負債與合理可能的潛在損失範圍之間的差異並不大。
11. 所得税
在每個過渡期結束時,公司都會對年度預期有效所得税税率做出最佳估計,並將該税率應用於其年初至今的普通收益或虧損。與異常或罕見項目相關的所得税準備金或福利(如果適用),將在扣除相關税收影響後單獨報告或申報,在這些項目發生的過渡期內單獨計算和確認。此外,已頒佈的税法或税率、税收狀況、對年初遞延所得税資產在未來年度可變現性的判斷或所得税意外開支的變化所產生的影響,將在變更發生的過渡期內予以確認。
計算每個過渡期的年度預期有效所得税税率需要一定的估計和假設,包括但不限於該年度的預期税前收入(或虧損)、對各司法管轄區賺取和納税收入(和/或虧損)比例的預測、永久和暫時的差異,以及本年度產生的遞延所得税資產變現的可能性。全球供應鏈中斷以及烏克蘭和俄羅斯之間的衝突導致的持續動盪的全球經濟狀況對未來的直接和間接影響難以預測,並可能導致我們今年的預期經營業績波動,這可能會導致我們的年度預期有效所得税税率波動。由於估值補貼而無法確認本年度預計虧損或年初至今虧損,但由於估值補貼而無法確認税收優惠或支出的司法管轄區,不包括在估計的年度有效税率中。與年度預測相比,根據實際收益的構成和時間,這種排除的影響可能會導致特定季度的有效税率更高或更低。隨着新事件的發生、額外信息的獲得或我們的税收環境的變化,用於計算所得税準備金或福利的估算值可能會發生變化。如果預期的年度有效所得税税率發生變化,則變更對先前過渡期的影響包含在估計值變更期間的所得税準備金中。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司的所得税支出(福利)和有效税率如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (百萬美元) |
所得税(福利)支出 | $ | (1,312) | | | $ | 59 | | | $ | (1,248) | | | $ | 96 | |
有效税率 | (330) | % | | 14 | % | | (122) | % | | 15 | % |
公司的税率受愛爾蘭和公司經營所在的其他司法管轄區的税率、司法管轄區收入的相對金額以及由於估值補貼而未確認税收優惠或支出的相對損失或收入金額的影響。公司的有效税率還受到某些税收優惠和假期的影響,這些優惠和假期使某些子公司的有效税率降至法定税率以下。在截至2022年9月30日的九個月中,該公司的有效税率受到與烏克蘭/俄羅斯衝突有關的減值和其他費用的影響,這些費用未獲得税收優惠。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司的有效税率包括約為美元的淨離散税收優惠1,386百萬和美元1,411分別為百萬美元,主要與公司實際和預期的知識產權轉讓有關,如下所述。截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司的有效税率包括約為美元的淨離散税收優惠1百萬和美元5百萬美元分別與收益調整準備金、未匯出收益應計淨變動和儲備金變動有關。
Aptiv PLC是愛爾蘭居民納税人,而不是出於美國聯邦所得税目的的國內公司。因此,它無需為匯出的國外收入繳納美國税,而且由於其資本結構,匯回國外收入通常也無需繳納愛爾蘭税。
繳納或預扣的所得税現金為 $212百萬和美元146在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
2022年8月16日,《降低通貨膨脹法》(“IRA”)在美國簽署成為法律。除其他規定外,IRA包括適用於某些大公司的15%公司最低税率,以及對2022年12月31日之後進行的公司股票回購徵收1%的消費税。迄今為止,IRA尚未對Aptiv的合併財務報表產生重大影響。
2022年12月15日,歐盟(“歐盟”)成員國正式通過了第二支柱指令,該指令通常規定最低有效税率為15%,這是經濟合作與發展組織(“經合組織”)第二支柱框架所規定的。經合組織繼續發佈有關這些規則的補充指南。儘管該框架的發佈沒有來自參與經合組織磋商過程的130多個國家的代表的反對,但並非所有國家都在積極修改税法以採納經合組織提案的某些部分。一些國家表示不支持經合組織的努力。公司正在積極應對這些預期的税收政策變化,如下所述,並將繼續密切關注事態發展,分析這些新規定可能對我們的有效税率產生的潛在影響。
知識產權轉讓
為響應經合組織的第二支柱指令,該公司於2023年第三季度啟動了公司實體結構的變革,包括在實體內向其在瑞士的一家子公司轉讓某些知識產權。
在截至2023年9月30日的三個月中,公司轉讓了某些知識產權,預計將在2023年第四季度在不同税收管轄區的全資法律實體之間轉讓更多知識產權。在這兩起案件中,這些轉移過去和預計都是實體內部的交易。因此,就合併財務報表而言,這些轉賬產生的收益過去和將來都會被沖銷。但是,其中某些預期的轉移將產生收益,這些收益將在當地司法管轄區繳納所得税。收益將通過使用現有的淨營業虧損結轉額來抵消。此前,部分淨營業虧損結轉額被可收回扣除額中的遞延所得税負債減少,這些負債作為實體內部交易的一部分被沖銷,而剩餘的淨營業虧損結轉額在很大程度上被估值補貼所抵消。因此,在截至2023年9月30日的三個月中,公司確認了約為美元的遞延所得税優惠870百萬美元來自這些淨營業虧損結轉額的預期使用量。
由於2023年第三季度的知識產權轉讓,轉讓實體確認了非應税收益,而獲得知識產權的公司瑞士子公司承認轉讓知識產權的公允價值的納税基礎有所提高。這導致特定知識產權的賬面基礎和納税基礎之間產生了暫時的差異。結果,該公司記錄了約為 $ 的遞延所得税優惠445在截至2023年9月30日的三個月中,百萬美元。
此外,在截至2023年9月30日的三個月中,該公司的瑞士子公司獲得了從2024年開始的為期十年的税收優惠。遞延所得税優惠約為 $65在截至2023年9月30日的三個月中,扣除估值補貼後的百萬美元,以反映與激勵措施相關的未來預計減税額。
如上所述,通過實際和預期的實體內部知識產權轉讓和談判税收優惠而記錄的所得税優惠總額,加上交易產生的相關本年度額外税收支出,約為美元1,360在截至2023年9月30日的三個月中,百萬美元。
此外,瑞士目前有税收立法草案,如果獲得通過,將提高用於衡量上述某些遞延所得税資產的法定所得税税率。如果該立法在未來一段時間內頒佈,公司預計將獲得約為美元的額外遞延所得税優惠360百萬,扣除估值補貼。
12. 股東權益和每股淨收益
2020 年公開股權發行
2020年6月,公司完成了承銷公開發行,約為 15.1百萬股普通股,價格為 $75.91每股,淨收益約為 $1,115百萬,扣除費用和承銷商的折扣 $35百萬。同時,公司完成了承銷公開發行 11.5百萬 5.50% A系列強制性可轉換優先股,$0.01每股面值(“MCPS”),清算優先權為美元100每股(“MCPS 發行”),淨收益約為 $1,115百萬,扣除費用和承銷商的折扣 $35百萬。
MCPS 的轉換
2023年6月15日(“強制轉換日”),公司MCPS的每股已發行股份轉換為 1.0754公司的普通股。總的來説,MCPS 轉換成大約 12.37根據管理MCPS的權利聲明,公司持有百萬股普通股。轉換時發行的公司普通股數量是根據公司普通股的交易量加權平均每股價格確定的 20從強制轉換日期之前的第 21 個預定交易日開始,包括連續的交易日週期。
在轉換之前,MCPS的持有人有權在公司董事會宣佈時按年利率獲得累積股息 5.50$的清算優先權的百分比100每股(相當於 $5.50每年每股),以現金支付,或根據公司的選擇,通過交付公司的普通股或現金與公司普通股的任意組合支付,但須遵守某些限制。MCPS的股息每季度在每年的3月15日、6月15日、9月15日和12月15日(從2020年9月15日開始,包括2023年6月15日)支付給MCPS的記錄持有人,他們分別在前一年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日營業結束時出現在公司股票登記冊上。
每股淨收益
每股基本淨收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益反映了自發行之日起所有可能攤薄的證券的加權平均攤薄影響,並使用庫存股和如果轉換後的方法計算。如果轉換後的方法用於確定將MCPS轉換為普通股的影響是否比MCPS股息對每股淨收益的影響更具稀釋性。如果是,則假設MCPS已在期初或發行時較晚進行轉換,由此產生的普通股包含在分母中,並將MCPS股息加回分子中。除非另有説明,否則這些附註中包含的股票和每股金額均按攤薄計算。在截至2023年9月30日的九個月中,每股淨收益的計算包括MCPS在if轉換法下的攤薄影響。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,根據if轉換法計算的MCPS的影響是反稀釋的,因此 12.37攤薄後的每股淨收益計算中不包括MCPS標的百萬股普通股。如上所述,2023年6月15日,MCPS的所有已發行股份轉換為 12.37公司的百萬股普通股。在列出的所有時期內,每股淨收益的計算還考慮了公司股票薪酬計劃的攤薄影響(如果有)。請參閲註釋 18。基於股份的薪酬,瞭解更多信息。
加權平均股數
下表説明瞭歸屬於普通股股東的每股淨收益以及用於計算基本和攤薄後每股收益的加權平均已發行股份: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以百萬計,每股數據除外) |
分子,基本: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 1,629 | | | $ | 286 | | | $ | 2,004 | | | $ | 298 | |
分子,稀釋後: | | | | | | | |
歸屬於Aptiv的淨收益 | $ | 1,629 | | | $ | 301 | | | $ | 2,033 | | | $ | 345 | |
MCPS 股息 (1) | — | | | (15) | | | — | | | (47) | |
分子,稀釋 | $ | 1,629 | | | $ | 286 | | | $ | 2,033 | | | $ | 298 | |
分母: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值,基本 | 282.84 | | | 270.93 | | | 275.56 | | | 270.88 | |
與限制性股票單位相關的稀釋股份 | 0.17 | | | 0.17 | | | 0.13 | | | 0.22 | |
MCPS 轉換後股票的加權平均值 (1) | — | | | — | | | 7.75 | | | — | |
加權平均已發行普通股,包括攤薄股票 | 283.01 | | | 271.10 | | | 283.44 | | | 271.10 | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本 | $ | 5.76 | | | $ | 1.06 | | | $ | 7.27 | | | $ | 1.10 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋 | $ | 5.76 | | | $ | 1.05 | | | $ | 7.17 | | | $ | 1.10 | |
(1)為了計算在if轉換法下每股淨收益,公司排除了截至2023年9月30日的九個月中MCPS股息的影響,因為假設按加權平均將MCPS轉換為普通股比MCPS分紅的影響更容易稀釋到每股淨收益。該公司已將截至2022年9月30日的三個月和九個月中MCPS股息的影響包括在內,因為這種影響比假設按加權平均將MCPS轉換為普通股的影響更具攤薄性,對每股淨收益的稀釋性更大。
股票回購計劃
2019年1月,董事會批准了一項不超過$的股票回購計劃2.0十億股普通股,在公司完成美元后於2023年2月開始1.52016年4月10億美元的股票回購計劃。該股票回購計劃規定在公開市場或私下談判交易中購買股票,具體取決於股價、市場狀況和公司確定的其他因素。
有 不在截至2023年9月30日的三個月內回購的股票。 在截至2023年9月30日的九個月中回購的普通股摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
回購的股票總數 | | | | | 872,774 | | | |
每股支付的平均價格 | | | | | $ | 112.03 | | | |
總計(以百萬計) | | | | | $ | 98 | | | |
還有 不在截至2022年9月30日的三個月和九個月內回購的股票。截至 2023 年 9 月 30 日,大約為1,915根據2019年1月的股票回購計劃,仍有數百萬股股票回購可供選擇。所有先前回購的股票均已退回,反映為股票面值的普通股資本減少,超出部分作為額外實收資本和留存收益的減少。
優先股息
公司在所述期間申報並支付了每股優先股的現金分紅,如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | 分紅 | | 金額 |
| | | | | 每股 | | (單位:百萬) |
2023: | | | | | | | |
第三季度 | | | | | $ | — | | | $ | — | |
第二季度 | | | | | 1.375 | | | 16 | |
第一季度 | | | | | 1.375 | | | 16 | |
總計 | | | | | $ | 2.750 | | | $ | 32 | |
2022: | | | | | | | |
第四季度 | | | | | $ | 1.375 | | | $ | 16 | |
第三季度 | | | | | 1.375 | | | 15 | |
第二季度 | | | | | 1.375 | | | 16 | |
第一季度 | | | | | 1.375 | | | 16 | |
總計 | | | | | $ | 5.500 | | | $ | 63 | |
13. 累計其他綜合收益(虧損)的變化
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,歸屬於Aptiv的累計其他綜合收益(虧損)(扣除税款)的變化如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
外幣折算調整: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (811) | | | $ | (803) | | | $ | (790) | | | $ | (588) | |
該期間的總調整額 (1) | (79) | | | (211) | | | (100) | | | (426) | |
| | | | | | | |
期末餘額 | (890) | | | (1,014) | | | (890) | | | (1,014) | |
| | | | | | | |
衍生品的收益(虧損): | | | | | | | |
期初餘額 | 155 | | | (79) | | | 7 | | | (17) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(淨税收影響為美元(2), $0, $0和 $0) | 4 | | | (11) | | | 191 | | | (50) | |
重新歸類為收入(淨税收效應為 $ (2), $0, $(5), $0) | (40) | | | 6 | | | (79) | | | (17) | |
| | | | | | | |
期末餘額 | 119 | | | (84) | | | 119 | | | (84) | |
| | | | | | | |
養老金和退休後計劃: | | | | | | | |
期初餘額 | (9) | | | (60) | | | (8) | | | (67) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(淨税收影響為美元(1), $(2), $0,以及 $ (5)) | — | | | 5 | | | (2) | | | 11 | |
重新歸類為收入(淨税收效應為美元)0, $(1), $0和 $ (4)) | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 3 | |
| | | | | | | |
期末餘額 | (8) | | | (53) | | | (8) | | | (53) | |
| | | | | | | |
期末累計其他綜合虧損 | $ | (779) | | | $ | (1,151) | | | $ | (779) | | | $ | (1,151) | |
(1)包括 $ 的收益50百萬和美元25截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,收益為美元94百萬和美元191截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元,與非衍生品淨投資套期保值有關。請參閲註釋 14。衍生品和套期保值活動,以進一步描述這些套期保值。包括 $6在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,外國子公司清算導致的百萬累計貨幣折算調整虧損被重新歸類為淨收益。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,從累計其他綜合收益(虧損)重新歸類為收入如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類 |
有關累計其他綜合收益組成部分的詳細信息 | | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | 運營報表中受影響的細列項目 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | | | | | |
| | (單位:百萬) | | |
外幣折算調整: | | | | | | | | | | |
清算外國子公司 (1) | | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | (6) | | | 其他收入(支出),淨額 |
| | — | | | (6) | | | — | | | (6) | | | 所得税前收入 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | 所得税優惠(費用) |
| | — | | | (6) | | | — | | | (6) | | | 淨收入 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | 歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) |
| | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | (6) | | | 歸屬於Aptiv的淨收益 |
| | | | | | | | | | |
衍生品的收益(虧損): | | | | | | | | | | |
商品衍生品 | | $ | (8) | | | $ | (13) | | | $ | (20) | | | $ | 7 | | | 銷售成本 |
外幣衍生品 | | 46 | | | 7 | | | 94 | | | 10 | | | 銷售成本 |
| | | | | | | | | | |
| | 38 | | | (6) | | | 74 | | | 17 | | | 所得税前收入 |
| | 2 | | | — | | | 5 | | | — | | | 所得税優惠(費用) |
| | 40 | | | (6) | | | 79 | | | 17 | | | 淨收入 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | 歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) |
| | $ | 40 | | | $ | (6) | | | $ | 79 | | | $ | 17 | | | 歸屬於Aptiv的淨收益 |
| | | | | | | | | | |
養老金和退休後計劃: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
精算損失 | | $ | (1) | | | $ | (3) | | | $ | (2) | | | $ | (7) | | | 其他收入(支出), 網絡 (2) |
| | | | | | | | | | |
| | (1) | | | (3) | | | (2) | | | (7) | | | 所得税前收入 |
| | — | | | 1 | | | — | | | 4 | | | 所得税優惠(費用) |
| | (1) | | | (2) | | | (2) | | | (3) | | | 淨收入 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | 歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) |
| | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | (2) | | | $ | (3) | | | 歸屬於Aptiv的淨收益 |
| | | | | | | | | | |
該期間的改敍總數 | | $ | 39 | | | $ | (14) | | | $ | 77 | | | $ | 8 | | | |
(1)代表在截至2022年9月30日的三個月和九個月中因外國子公司清算而重新歸類為淨收入的累計貨幣折算調整虧損。
(2)這些累積的其他綜合損失部分包含在定期養老金淨成本的計算中(見附註9)。養老金福利瞭解更多詳情)。
14. 衍生品和套期保值活動
現金流套期保值
Aptiv面臨市場風險,例如外幣匯率、大宗商品價格的波動和利率的變化,這可能會導致現金流風險。為了管理與這些風險敞口相關的波動性,Aptiv在合併基礎上彙總了風險敞口,以利用自然抵消量。對於未在其運營中抵消的風險敞口,Aptiv根據其風險管理政策進行各種衍生品交易,該政策禁止出於投機目的持有或發行衍生金融工具,衍生工具的指定是在交易基礎上進行的,以支持對衝會計。這些套期保值工具公允價值的變化部分或全部被套期保值的標的風險敞口的公允價值或現金流的相應變化所抵消。Aptiv根據其記錄在案的政策評估其套期保值關係的初始和持續有效性。
截至2023年9月30日,該公司有以下與大宗商品和外幣遠期合約和期權合約相關的未償名義金額,這些合約被指定為現金流套期保值,用於對衝預測的風險敞口: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大宗商品 | 數量已對衝 | | 計量單位 | | 名義金額 (大約等值美元) |
| | | | | |
| (以千計) | | (單位:百萬) |
銅 | 113,373 | | | 英鎊 | | $ | 425 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣 | 數量已對衝 | | 計量單位 | | 名義金額 (大約等值美元) |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
墨西哥比索 | 16,617 | | | MXN | | $ | 940 | |
中國人民幣 | 2,925 | | | 人民幣 | | $ | 400 | |
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波蘭茲羅提 | 826 | | | PLN | | $ | 185 | |
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匈牙利福林 | 26,748 | | | HUF | | $ | 70 | |
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截至2023年9月30日,Aptiv已進入衍生工具,以對衝延至2025年9月的現金流。
只要套期保值有效,符合現金流套期保值條件的衍生品收益和虧損將記錄在累積的OCI中,直到標的交易被確認為收益。累計OCI中的未實現金額將根據每個報告期對衝衍生品合約公允價值的變化而波動。截至2023年9月30日,累計OCI中包含的現金流套期保值淨收益為美元137百萬(大約 $)144百萬,扣除税款)。在這個總數中,大約 $118預計在未來 12 個月內,銷售成本中將包含百萬美元的收益,約為 $19預計後續時期的銷售成本中將包括百萬美元的收益。當Aptiv確定不再可能進行最初預測的交易時,現金流套期保值將停止。在合併現金流量表中,用於管理商品和外匯風險的衍生品的現金流被歸類為現金流套期保值的經營活動。
淨投資套期保值
公司還面臨着外幣匯率的不利變化可能影響其對非美國子公司的淨投資的風險。為了管理這種風險,公司將某些符合條件的衍生品和非衍生工具,包括外幣遠期合約和以外幣計價的債務,指定為某些非美國子公司的淨投資套期保值。被指定為淨投資套期保值的工具的損益在OCI中確認,以抵消這些以外幣計價的業務淨投資價值的變化。只有在需要對相關的貨幣折算調整進行重新分類時,累計OCI中報告的損益才會重新歸類為收益,通常是在出售或清算投資之後。在合併現金流量表中,被指定為淨投資套期保值的衍生品的現金流被歸類為投資活動。
公司簽訂了一系列遠期合約,每份合約均被指定為公司投資於某些以人民幣(“人民幣”)計價的子公司的外幣風險敞口的淨投資套期保值。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司獲得了美元6百萬和美元9與該期間到期的這一系列遠期合約相關的結算金額分別為百萬美元。2023 年 10 月,
公司簽訂了遠期合同,名義總金額為 700百萬人民幣(約合美元)95百萬,使用交易日的外幣匯率),將於2024年3月到期。有關合並資產負債表中記錄的公允價值以及與這些衍生工具相關的合併運營報表和合並綜合收益表中記錄的影響的詳細信息,請參閲下表。
公司已指定歐元700百萬張 2015 年以歐元計價的優先票據和歐元5002016年百萬張以歐元計價的優先票據,詳見附註8。債務,作為對衝其在某些以歐元計價的子公司投資的外幣風險敞口的淨投資工具。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,由於被指定為淨投資套期保值的歐元計價債務工具的價值發生變化,美元50百萬和美元25在OCI的累計折算調整部分中分別確認了數百萬美元的收益。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,美元94百萬和美元191在OCI的累計折算調整部分中,分別確認了百萬美元的收益。與這些淨投資套期保值相關的累積OCI中包括累積收益62百萬和美元37截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。
未被指定為對衝的衍生品
在某些情況下,公司簽訂某些未被指定為套期保值的外幣和大宗商品合約。當對衝會計不適用於衍生品合約時,損益計入合併運營報表中的其他收入(支出)、淨額和銷售成本。
資產負債表中衍生工具的公允價值
截至2023年9月30日和2022年12月31日,合併資產負債表中記錄的衍生金融工具的公允價值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品 | | 負債衍生品 | | 資產負債表中列報的資產和(負債)淨額 |
| 資產負債表地點 | | 9月30日 2023 | | 資產負債表地點 | | 9月30日 2023 | | 9月30日 2023 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | | | | |
商品衍生品 | 其他流動資產 | | $ | — | | | 應計負債 | | $ | 18 | | | |
外幣衍生品* | 其他流動資產 | | 116 | | | 其他流動資產 | | 1 | | | $ | 115 | |
| | | | | | | | | |
商品衍生品 | 其他長期資產 | | — | | | 其他長期負債 | | 4 | | | |
外幣衍生品* | 其他長期資產 | | 18 | | | 其他長期資產 | | — | | | 18 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
指定為對衝的衍生品總額 | | $ | 134 | | | | | $ | 23 | | | |
| | | | | | | | |
未指定的衍生品: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣衍生品* | 其他流動資產 | | $ | — | | | 其他流動資產 | | $ | 1 | | | (1) | |
外幣衍生品* | 應計負債 | | — | | | 應計負債 | | 1 | | | (1) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未被指定為對衝的衍生品總額 | | $ | — | | | | | $ | 2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品 | | 負債衍生品 | | 資產負債表中列報的資產和(負債)淨額 |
| 資產負債表地點 | | 十二月三十一日 2022 | | 資產負債表地點 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | | | | |
商品衍生品 | 其他流動資產 | | $ | — | | | 應計負債 | | $ | 28 | | | |
外幣衍生品* | 其他流動資產 | | 54 | | | 其他流動資產 | | 11 | | | $ | 43 | |
| | | | | | | | | |
商品衍生品 | 其他長期資產 | | — | | | 其他長期負債 | | 7 | | | |
外幣衍生品* | 其他長期資產 | | 17 | | | 其他長期資產 | | 3 | | | 14 | |
外幣衍生品* | 其他長期負債 | | 1 | | | 其他長期負債 | | 1 | | | — | |
被指定為淨投資套期保值的衍生品: | | | | | | | | |
外幣衍生品 | 其他流動資產 | | — | | | 應計負債 | | 1 | | | |
指定為對衝的衍生品總額 | | $ | 72 | | | | | $ | 51 | | | |
| | | | | | | | |
未指定的衍生品: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣衍生品* | 其他流動資產 | | $ | 1 | | | 其他流動資產 | | $ | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未被指定為對衝的衍生品總額 | | $ | 1 | | | | | $ | — | | | |
* 該類別中的衍生工具受主淨額結算安排的約束,並根據與抵消某些合約相關金額有關的會計指導方針,在合併資產負債表中按淨額列報。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,Aptiv衍生金融工具的公允價值處於淨資產狀態。
衍生品對經營報表和綜合收益表的影響
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表和合並綜合收益表中衍生金融工具的税前影響如下:
| | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的三個月 | 在 OCI 中獲得認可 | | (虧損)收益從OCI重新歸類為收益 |
| | | |
| (單位:百萬) |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | |
商品衍生品 | $ | 1 | | | $ | (8) | |
外幣衍生品 | 4 | | | 46 | |
被指定為淨投資套期保值的衍生品: | | | |
外幣衍生品 | 1 | | | — | |
總計 | $ | 6 | | | $ | 38 | |
| | | | | |
| 在收入中確認的虧損 |
| |
| (單位:百萬) |
未指定的衍生品: | |
| |
外幣衍生品 | $ | (2) | |
總計 | $ | (2) | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | OCI 中確認的(虧損)收益 | | (虧損)收益從OCI重新歸類為收益 |
| | | |
| (單位:百萬) |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | |
商品衍生品 | $ | (40) | | | $ | (13) | |
外幣衍生品 | 23 | | | 7 | |
被指定為淨投資套期保值的衍生品: | | | |
外幣衍生品 | 6 | | | — | |
總計 | $ | (11) | | | $ | (6) | |
| | | | | |
| 在收入中確認的虧損 |
| |
| (單位:百萬) |
未指定的衍生品: | |
| |
外幣衍生品 | $ | (8) | |
總計 | $ | (8) | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的九個月 | OCI 中確認的(虧損)收益 | | (虧損)收益從OCI重新歸類為收益 |
| | | |
| (單位:百萬) |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | |
商品衍生品 | $ | (6) | | | $ | (20) | |
外幣衍生品 | 190 | | | 94 | |
被指定為淨投資套期保值的衍生品: | | | |
外幣衍生品 | 7 | | | — | |
總計 | $ | 191 | | | $ | 74 | |
| | | | | |
| 在收入中確認的虧損 |
| |
| (單位:百萬) |
未指定的衍生品: | |
| |
外幣衍生品 | $ | (4) | |
總計 | $ | (4) | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | OCI 中確認的(虧損)收益 | | 收益從 OCI 重新歸類為收入 |
| | | |
| (單位:百萬) |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | |
商品衍生品 | $ | (108) | | | $ | 7 | |
外幣衍生品 | 48 | | | 10 | |
被指定為淨投資套期保值的衍生品: | | | |
外幣衍生品 | 10 | | | — | |
總計 | $ | (50) | | | $ | 17 | |
| | | | | |
| 在收入中確認的虧損 |
| |
| (單位:百萬) |
未指定的衍生品: | |
| |
外幣衍生品 | $ | (15) | |
總計 | $ | (15) | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表中,指定和非指定衍生工具收入中確認的收益或虧損分別計入銷售成本和其他收益(支出)淨額。
15. 金融工具的公允價值
定期進行公允價值測量
衍生工具—所有衍生工具都必須按公允價值在資產負債表上報告,除非交易符合條件並被指定為正常買入或出售。除非符合對衝會計標準,否則公允價值的變化目前通過收益進行報告。Aptiv的衍生品風險敞口由具有長期投資級信用評級的交易對手承擔。Aptiv使用基於估值技術的收益方法估算其衍生品合約的公允價值,將未來金額轉換為單一的貼現金額。外幣和商品衍生工具的公允價值估計值是使用交易所交易價格和匯率確定的。Aptiv還在估算公允價值時考慮了不履約風險,並在衡量衍生工具公允價值時包括對不履行風險的調整。不履約風險調整反映了交易對手對淨大宗商品適用的信用違約利差(“CDS”)和交易對手的外幣敞口。當Aptiv處於淨衍生資產頭寸時,交易對手CDS利率將應用於淨衍生資產頭寸。當Aptiv處於淨衍生品負債頭寸時,對同行公司的CDS利率的估計值應用於淨衍生品負債頭寸。
在某些無法獲得市場數據的情況下,Aptiv使用管理層的判斷來制定用於確定公允價值的假設。這可能包括特定貨幣或商品的市場流動性不足的情況,或者可觀察到的市場數據可能有限的情況。在這種情況下,Aptiv通常會調查投資銀行和/或經紀商,並利用調查的價格和利率來估算公允價值。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,Aptiv的淨衍生資產頭寸為美元109百萬和美元22根據同行公司的CDS利率的應用、對我們自身的不績效風險的評估,以及Aptiv的風險敞口是投資級信用評級的交易對手,分別為百萬美元,沒有記錄到不績效風險的重大調整。請參閲附註 14。衍生品和套期保值活動,瞭解有關衍生品的更多信息。
或有考慮— 或有對價負債自收購之日起估算,記為收購價格的一部分,隨後根據概率加權分析,在每個報告日重新計量為公允價值,該比率反映了圍繞預期結果的不確定性,公司認為這是適當的,代表了市場參與者的假設。或有對價負債的衡量基於市場上無法觀察到的重要投入,因此根據ASC Topic 820-10-35,被歸類為三級衡量標準。已使用的不可觀察的投入的例子包括被收購企業的估計未來收益或里程碑成就以及適用的折扣率。如果由於實際收益或里程碑成就或用於確定或有未來現金流現值的貼現率,對被收購企業未來收益或里程碑成就的預測發生變化,則負債估計值可能會波動。
公司定期審查這些假設,並根據事實和情況的要求對公允價值衡量標準進行調整。
有 不截至2023年9月30日的或有對價負債。截至2022年12月31日,或有對價負債為美元10百萬(歸類為其他流動負債)。因利息增加而對該負債的調整在利息支出中確認,該負債公允價值的任何其他變化均在合併運營報表中淨額的其他收入(支出)中確認。
截至2023年9月30日的九個月中,被歸類為3級衡量標準的或有對價負債的變化如下:
| | | | | |
| 或有對價負債 |
| (單位:百萬) |
期初的公允價值 | $ | 10 | |
| |
付款 | (10) | |
| |
| |
期末公允價值 | $ | — | |
在截至2023年9月30日的九個月中,公司支付了美元10百萬美元的或有對價,基於合同收益期內被收購業務的實際收益水平。根據ASC Topic 230-10-45,這筆款項在合併現金流量表中記錄為融資活動的現金流出,因為付款的全額代表了或有對價負債的收購日公允價值。
公開交易的股票證券—截至每個報告日,所有公開交易的股票證券均按公允價值報告。資產的衡量基於活躍市場交易所相同資產的報價。這些證券公允價值變動產生的損益記入其他收益(支出),淨額記入合併運營報表。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,Aptiv經常有以下按公允價值計量的資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 活躍市場的報價 第 1 級 | | 重要的其他可觀測輸入 第 2 級 | | 大量不可觀察的輸入 第 3 級 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
截至2023年9月30日: | |
| | | | | | | |
外幣衍生品 | $ | 132 | | | $ | — | | | $ | 132 | | | $ | — | |
公開交易的股票證券 | 12 | | | 12 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 144 | | | $ | 12 | | | $ | 132 | | | $ | — | |
截至 2022 年 12 月 31 日: | | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣衍生品 | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 58 | | | $ | — | |
公開交易的股票證券 | 17 | | | 17 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 75 | | | $ | 17 | | | $ | 58 | | | $ | — | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,Aptiv經常有以下按公允價值計量的負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 活躍市場的報價 第 1 級 | | 重要的其他可觀測輸入 第 2 級 | | 大量不可觀察的輸入 第 3 級 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
截至2023年9月30日: | |
商品衍生品 | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 22 | | | $ | — | |
外幣衍生品 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | |
截至 2022 年 12 月 31 日: | | | | | | | |
商品衍生品 | $ | 35 | | | $ | — | | | $ | 35 | | | $ | — | |
外幣衍生品 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
或有考慮 | 10 | | | — | | | — | | | 10 | |
總計 | $ | 46 | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | 10 | |
非衍生金融工具—Aptiv的非衍生金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款以及債務,其中包括其應收賬款保理安排、融資租賃和Aptiv非美國子公司發行的其他債務、循環信貸額度、A批定期貸款和所有系列未償還的優先票據。債務的公允價值基於具有公開市場數據的工具的報價或沒有公開市場報價的工具的重要其他可觀察投入(第二級)。截至2023年9月30日和2022年12月31日,債務總額為美元6,462百萬和美元6,491分別為百萬,估計公允價值為 $5,131百萬和美元5,241分別為百萬。對於2023年9月30日和2022年12月31日記錄的所有其他金融工具,公允價值近似於賬面價值。
非經常性的公允價值測量
除了經常按公允價值計量的項目外,Aptiv的資產負債表中還有非經常性按公允價值計量的項目。由於這些項目不是經常按公允價值計量的,因此未包括在上表中。以非經常性公允價值計量的金融和非金融資產及負債包括某些庫存、長期資產、待售資產和負債、無形資產、公允價值不易確定的股權投資以及首次確認時按公允價值計量的退出或處置活動的負債。Aptiv 記錄的非現金減值費用為 $18在截至2023年9月30日的九個月中,在其他支出中,與沒有現成公允價值的股票投資相關的淨額為百萬美元。Aptiv記錄的非現金長期資產減值費用為美元5百萬和美元8截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,其他費用為美元3截至2022年9月30日的九個月中為百萬美元。這些費用主要與烏克蘭和俄羅斯之間的衝突有關,並記錄在銷售成本中。此外,Aptiv確定,截至2022年6月30日,我們在俄羅斯的前控股子公司最初符合持有待售標準。因此,在截至2022年9月30日的九個月中,公司記錄的費用為美元51百萬美元,用於將子公司的賬面價值減少為公允價值,公允價值主要記錄在銷售成本內。長期資產和其他資產的公允價值主要使用按與所涉風險相稱的利率貼現的預期現金流以及對評估或其他市場指標和管理估計的審查來確定。因此,Aptiv已確定長期資產和其他資產的公允價值衡量標準屬於公允價值層次結構的第三級。
16. 其他收入,淨額
其他收入(支出),淨額包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
利息收入 | $ | 30 | | | $ | 26 | | | $ | 76 | | | $ | 35 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
除服務成本外的定期福利淨成本的組成部分(附註9) | (7) | | | (4) | | | (20) | | | (11) | |
與收購和其他交易相關的成本 | — | | | (6) | | | (4) | | | (8) | |
公允價值不易確定的股權投資的減值(附註21) | — | | | — | | | (18) | | | — | |
公開交易的股票證券公允價值變動造成的損失 | — | | | (6) | | | (6) | | | (55) | |
其他,淨額 | 3 | | | 10 | | | 8 | | | (5) | |
其他收入(支出),淨額 | $ | 26 | | | $ | 20 | | | $ | 36 | | | $ | (44) | |
在截至2023年9月30日的三個月中,有 不截至2023年9月30日仍持有的公開交易股票證券的未實現淨收益或虧損。在截至2022年9月30日的三個月中,未實現淨虧損為美元6截至2023年9月30日,仍持有的公開交易股票證券獲得認可。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,未實現淨虧損為美元6百萬和美元51截至2023年9月30日,仍持有的公開交易股票證券分別獲得認可。
如注21所進一步描述的。對關聯公司的投資,在截至2023年9月30日的九個月中,Aptiv錄得減值虧損為美元18數百萬美元的股權投資,公允價值不容易確定。
17. 收購和資產剝離
收購 Höhle 有限公司
2023 年 4 月 3 日,Aptiv 收購 100微產品製造商Höhle Ltd.(“Höhle”)的股權百分比,總對價為美元42百萬。自收購之日起,Höhle的運營業績將在信號和電力解決方案領域公佈。該公司利用手頭現金收購了Höhle。
此次收購在2023年第二季度被視為業務合併,總收購價格是根據現有信息初步分配的。 根據Höhle的估計公允價值,初步收購價格和對Höhle收購淨資產的相關配置如下所示(以百萬計):
收購的資產和承擔的負債
| | | | | |
收購價格,現金對價,扣除獲得的現金 | $ | 42 | |
| |
| |
| |
無形資產 | $ | 11 | |
其他資產,淨額 | 3 | |
收購的可識別淨資產 | 14 | |
購買產生的商譽 | 28 | |
總購買價格分配 | $ | 42 | |
無形資產包括根據客户資產的公允價值確認的金額,這些金額將在其估計使用壽命內攤銷,範圍為 二到 七年。這些資產的估計公允價值基於第三方估值和管理層的估計,通常採用收益和市場方法。本次交易中確認的商譽主要歸因於收購後預計將產生的協同效應,並且不能用於税收目的扣除。
收購價格和相關分配是初步的,可能會根據對收購價格的調整、獲得的有關假設負債(包括但不限於或有負債)的更多信息、公允價值臨時估算的修訂(包括但不限於完成與無形資產和某些税收屬性相關的獨立估值)進行修訂。
此次收購的預估影響不會對公司公佈的任何時期的業績產生重大影響,因此沒有列報任何形式的財務報表。
收購 Wind River Systems, Inc
2022年12月23日,Aptiv收購了 100為智能邊緣提供軟件的全球領導者 Wind River Systems, Inc.(“Wind River”)的股權百分比,總對價約為 $3.5十億。自收購之日起,Wind River的運營業績將在高級安全和用户體驗板塊中報告。該公司利用手頭現金收購了Wind River,其中包括2022年優先票據的收益。參見注釋 8。債務以獲取有關2022年優先票據的更多信息。收購完成後,Aptiv產生的交易相關費用總額約為 $43百萬,記錄在其他支出中,淨額出現在2022年第四季度的運營報表中。
此次收購被視為業務合併,總收購價格是根據2022年第四季度獲得的信息初步分配的。如先前披露的那樣,截至2022年12月31日和2023年第一季度,部分現金對價未支付,美元36在截至2023年9月30日的九個月中,已支付百萬美元,並被確認為投資活動的現金流出。從披露的金額中記錄的調整還包括將應計負債減少美元17百萬美元,並對假設的其他各種資產和負債進行小幅調整,導致商譽淨減少美元12百萬。 根據Wind River的估計公允價值,其收購淨資產的初步收購價格和相關配置如下所示(以百萬計):
收購的資產和承擔的負債 | | | | | |
收購價格,現金對價,扣除獲得的現金 | $ | 3,520 | |
| |
| |
| |
應收賬款,淨額 | $ | 91 | |
合同資產 | 67 | |
不動產、廠房和設備 | 14 | |
無形資產 | 1,490 | |
合同負債 | (101) | |
應計負債 | (45) | |
遞延所得税負債 | (289) | |
其他資產,淨額 | 3 | |
收購的可識別淨資產 | 1,230 | |
購買產生的商譽 | 2,290 | |
總購買價格分配 | $ | 3,520 | |
無形資產主要包括 $750百萬與技術相關的資產,使用壽命約為 十六年, $630以客户為基礎的資產的公允價值為百萬美元,其使用壽命約為 十六到 二十二年和 $110按收購的商品名稱的公允價值確認百萬美元,使用壽命約為 十八年。這些資產的估計公允價值基於第三方估值和管理層的估計,通常使用收入和市場方法,並且對某些假設很敏感,包括貼現率、預計收入增長率和利潤率。這些假設本質上是前瞻性的,取決於Wind River的未來表現,並可能受到未來經濟和市場狀況的影響。本次交易中確認的商譽主要歸因於市場機會的擴大,包括將Wind River的產品與公司現有產品整合,收購後預計將產生協同效應,以及Wind River的員工隊伍集結,出於税收目的不可扣除。
收購價格和相關分配是初步的,可能會根據對收購價格的調整、獲得的有關假設負債(包括但不限於或有負債)的更多信息、公允價值臨時估算的修訂(包括但不限於完成與無形資產和某些税收屬性相關的獨立估值)進行修訂。
此次收購的預估影響不會對公司公佈的任何時期的業績產生重大影響,因此沒有列報任何形式的財務報表。
收購Intercable 汽車解決方案的控股權
2022 年 11 月 30 日,Aptiv 收購了 85高壓母線和互連解決方案製造商Intercable Automotive Solutions S.r.l.(“Intercable Automotive”)的股權百分比,總對價為美元609百萬。Intercable Automotive以前是Intercable S.r.l的子公司。自收購之日起,Intercable Automotive的經營業績在信號和電源解決方案領域內公佈。該公司利用手頭現金收購了其在Intercable Automotive的權益。收購完成後, Aptiv承擔了與交易相關的費用,總額約為 $10百萬,記錄在其他支出中,淨額出現在2022年第四季度的運營報表中。
此次收購在2022年第四季度被視為業務合併,總收購價格是根據現有信息初步分配的。收購價格因淨營運資金調整而增加,約為$3百萬,這筆款項已支付給賣方,並於2023年第二季度入賬,主要用於商譽。截至2022年12月31日披露的金額中記錄的調整還包括對收購的各種資產和假設負債的細微調整。 根據Intercable Automotive的估計公允價值,其收購淨資產的初步收購價格和相關配置如下所示(以百萬計):
收購的資產和承擔的負債
| | | | | |
收購價格,現金對價,扣除獲得的現金 | $ | 609 | |
| |
| |
庫存 | $ | 78 | |
不動產、廠房和設備 | 77 | |
無形資產 | 286 | |
遞延所得税負債 | (81) | |
其他負債,淨額 | (13) | |
收購的可識別淨資產 | 347 | |
購買產生的商譽 | 357 | |
總計 | 704 | |
減去:可贖回的非控股權益 | (95) | |
總購買價格分配 | $ | 609 | |
無形資產包括 $202以客户為基礎的資產的公允價值確認百萬美元,使用壽命約為 十九年, $63百萬與技術相關的資產,估計使用壽命約為 十五年和 $21按商標名稱許可證的公允價值確認的百萬美元,使用壽命約為 十五年。這些資產的估計公允價值基於第三方估值和管理層的估計,通常採用收益和市場方法。本次交易中確認的商譽主要歸因於收購後預計將產生的協同效應以及Intercable Automotive的員工隊伍的集結,出於税收目的不可扣除。
在收購的同時,公司與非控股權益持有人簽訂了一項協議,規定公司有權購買剩餘股份,非控股權益持有人有權出售剩餘股份 15Intercable Automotive 的百分比可獲得不超過歐元的現金155百萬,從 2026 年開始。最終收購價格由合同確定,將根據Intercable Automotive的2025年經營業績確定。由於非控股權益持有人的贖回權,在合併資產負債表的臨時權益部分中,非控股權益被歸類為可贖回的非控股權益。非控股權益的公允價值是使用蒙特卡洛模擬方法確定的,包括幾個假設,包括估計的未來盈利能力、預期的波動率和無風險利率。
收購價格和相關分配是初步的,可能會根據收購價格的調整、獲得的有關承擔負債(包括但不限於或有負債)的更多信息、公允價值臨時估算的修訂(包括但不限於完成與無形資產、非控股權益和某些税收屬性相關的獨立估值)進行修訂。
此次收購的預估影響不會對公司公佈的任何時期的業績產生重大影響,因此沒有列報任何形式的財務報表。
出售擁有多數股權的俄羅斯子公司的權益
鑑於歐盟、美國和其他政府實施的制裁限制了我們在俄羅斯開展業務的能力,我們在2022年第二季度啟動了一項退出俄羅斯業務的計劃 51% 在俄羅斯擁有的子公司。因此,該公司
確定截至2022年6月30日,該子公司最初符合待售標準,該子公司在信號和電源解決方案板塊中上報。因此,在截至2022年9月30日的九個月中,公司記錄的税前費用為美元51百萬美元,用於削減俄羅斯子公司淨資產的賬面價值與公允價值。截至2022年12月31日,剩餘的資產和負債是微不足道的,在合併資產負債表中分別列為其他流動資產和其他流動負債,扣除適當的估值餘額。
2023年5月30日,公司完成了以名義金額將其在俄羅斯子公司的全部權益出售給俄羅斯子公司的唯一少數股東薩馬拉電纜股份公司,以換取該公司在該子公司的所有股份。由於此次交易,俄羅斯子公司持有的待售淨資產已從公司的合併財務報表中分離,公司沒有記錄此次處置產生的任何增量收益或虧損。此外,在持有待出售期內,與俄羅斯子公司有關的損失微乎其微。分拆後,前俄羅斯子公司不被視為公司的關聯方。
18. 基於股份的薪酬
長期激勵計劃
經修訂和重述的Aptiv PLC長期激勵計劃(“PLC LTIP”)自2015年4月23日起生效,允許發放最高獎勵 25,665,448用於長期補償的普通股。PLC LTIP 旨在協調管理層和股東的利益。獎勵的形式可以是股票、期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、績效獎勵和其他基於股份的獎勵,授予公司的員工、董事、顧問和顧問。該公司已根據PLC LTIP發放了RSU的年度長期補助金,以使管理層薪酬與Aptiv的整體業務戰略保持一致。此外,公司對其董事和高級管理人員有競爭力且與市場相適應的所有權要求。根據PLC LTIP授予的所有限制性股票單位都有資格獲得從授予之日到歸屬之日支付的任何股息的等值股息。股息等價物通常在標的限制性股票單位歸屬後以普通股形式支付。
董事會獎項
Aptiv 已向董事會授予限制性股份,詳情如下表所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授予日期 | | RSU 已獲批 | | 授予日期公允價值 (1) | | 歸屬日期 | | 歸屬時發行的股票 | | 發行時股票的公允價值 | | 為支付預扣税而預扣的股票 |
(百萬美元) |
2023 年 4 月 | | 20,584 | | | $ | 2 | | | 2024 年 4 月 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
2022 年 4 月 | | 23,387 | | | $ | 2 | | | 2023 年 4 月 | | 20,457 | | | $ | 2 | | | 2,930 | |
2021 年 4 月 | | 17,589 | | | $ | 3 | | | 2022 年 4 月 | | 15,633 | | | $ | 2 | | | 1,956 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)根據授予之日公司普通股的收盤價確定。
高管獎
從2012年開始,Aptiv每年2月都會向其高管發放限制性股票的年度補助金。這些獎勵包括基於時間的歸屬部分和基於績效的歸屬部分,以及某些年份的連續性獎勵。基於時間的 RSU,它們構成 40% (25Aptiv 高管獲得的獎勵百分比(2021 年之前)以及 50% 對於Aptiv的其他高管,從撥款之日一週年開始,在三年內按比例退款。基於性能的 RSU,它們構成 60% (75Aptiv 高管獲得的獎勵百分比(2021 年之前)以及 50對於Aptiv的其他高管,如果達到某些目標,則在三年業績期結束時歸屬。 每位高管將獲得 0% 和 200% (1502019年和2020年補助金的百分比(基於2020年高管績效補助金的修改),其目標績效獎勵基於公司績效的績效與既定的全公司績效指標,這些指標是: | | | | | | | | | | | | | | |
指標 | 2020 - 2023 補助金 | | | 2019 格蘭特 |
平均淨資產回報率 (1) | 33% | | | 50% |
累計淨收入 | 33% | | | 25% |
股東相對總回報率 (2) | 33% | | | 25% |
(1)平均淨資產回報率由受税收影響的營業收入除以相應業績期內每個日曆年度的平均淨營運資金加上平均淨不動產、廠房和設備來衡量。
(2)相對股東總回報率是通過將業績期末第四季度公司普通股在指定交易日的平均每股收盤價與授予前一年第四季度公司普通股的平均每股收盤價(包括股息)進行比較來衡量的,並根據競爭對手和同行集團公司的可比衡量標準進行評估。
行政補助金的詳情如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授予日期 | | RSU 已獲批 | | 授予日期公允價值 | | 基於時間的獎勵歸屬日期 | | 基於績效的獎勵授予日期 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬) | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2019 年 2 月 | | 0.71 | | | $ | 62 | | | 2020-2022 年,每年在補助日期的週年紀念日 | | 2021年12月31日 |
2020 年 2 月 | | 0.75 | | | $ | 62 | | | 每年在補助日期的週年紀念日(2021-2023 年) | | 2022年12月31日 |
2021 年 2 月 | | 0.44 | | | $ | 72 | | | 每年在補助日期的週年紀念日(2022-2024 年) | | 2023年12月31日 |
2022 年 2 月 | | 0.59 | | | $ | 80 | | | 每年在補助日期的週年紀念日(2023-2025 年) | | 2024年12月31日 |
2023 年 2 月 | | 0.79 | | | $ | 99 | | | 每年在 2024-2026 年補助日期的週年紀念日 | | 2025年12月31日 |
限制性股票單位的授予日公允價值是根據發行的目標獎勵數量、授予獎勵之日公司普通股的收盤價(包括沒收的估計)以及獨立估值專家對相對股東總回報獎勵進行的同期估值確定的。
在年度高管RSU撥款日期之後僱用的任何新高管都有資格參與PLC LTIP。根據PLC LTIP,公司還在某些時期向員工發放了額外獎勵。向新員工或其他員工發放的任何非週期補助金均按其授予日的公允價值估值,基於任何此類授予之日公司普通股的收盤價。
高管補助金歸屬後發行的股票詳情如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基於時間的獎項 | | 基於績效的獎項 |
歸屬日期 | | 歸屬時發行的普通股 | | 發行時股票的公允價值 | | 為支付預扣税而預扣的普通股 | | 歸屬時發行的普通股 | | 發行時股票的公允價值 | | 為支付預扣税而預扣的普通股 |
| | (百萬美元) |
Q1 2023 | | 286,337 | | | $ | 33 | | | 116,753 | | | 315,664 | | | $ | 37 | | | 138,036 | |
Q1 2022 | | 354,600 | | | $ | 46 | | | 140,409 | | | 325,283 | | | $ | 42 | | | 136,143 | |
RSU 的活動摘要,包括獎勵補助、歸屬和沒收,如下所示: | | | | | | | | | | | |
| RSU | | 加權平均授予日期公允價值 |
| (以千計) | | |
未歸屬,2023 年 1 月 1 日 | 1,247 | | | $ | 136.61 | |
已授予 | 1,432 | | | $ | 118.75 | |
既得 | (334) | | | $ | 119.47 | |
被沒收 | (187) | | | $ | 111.66 | |
Nonvested,2023 年 9 月 30 日 | 2,158 | | | $ | 129.57 | |
Aptiv 確認的基於股份的薪酬支出為 $29百萬 ($)29百萬,扣除税款)和 $19百萬 ($)19百萬美元(扣除税款),基於公司分別對截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中各自目標的最終業績的最佳估計。Aptiv確認的基於股份的薪酬支出為美元77百萬 ($)76百萬,扣除税款)和 $65百萬 ($)65百萬美元(扣除税款),基於公司分別對截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中各自目標的最終業績的最佳估計。在必要的獎勵歸屬期內,Aptiv將繼續根據授予日期的公允價值確認薪酬支出,該獎項適用於公司根據相應目標對最終業績的最佳估計。根據授予日期的獎勵公允價值以及公司截至2023年9月30日對各自目標的最終業績的最佳估計,按税前計算,未確認的薪酬支出約為美元190預計將在大約的加權平均期內確認百萬美元 兩年。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,約為美元31百萬和美元36分別支付了百萬美元的現金,並在與既得限制性股票單位的預扣税相關的現金流量表中反映為融資活動。
子公司獎項
2023年第一季度,Wind River的某些員工獲得了Westerly, LLC(公司的子公司和Wind River的母公司)的股票期權(“子公司獎”)。這些子公司獎勵將在三年內按比例授予,但須持續僱用。參見附註17。收購和資產剝離,瞭解有關收購Wind River的更多信息。
在 2023 年第一季度,大約 7百萬次子公司獎勵是在授予日授予的公允價值為 $3.69每項子公司獎勵,截至2023年9月30日,這些獎項尚未歸屬。
以下彙總了在截至2023年9月30日的九個月中,Black-Scholes模型中用於估值子公司獎勵的加權平均投入:
| | | | | |
預期波動率 | 43.47 | % |
預期期限 | 3.5年份 |
預期分紅 | $ | — | |
無風險利率 | 4.38 | % |
Aptiv 確認與這些子公司獎勵相關的基於股份的薪酬支出為 $2百萬和美元5在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。在必要的服務期內,Aptiv將繼續根據授予日期的子公司獎勵的公允價值確認薪酬支出。截至2023年9月30日,與未歸屬子公司獎勵相關的未確認的税前薪酬支出約為美元22預計將在大約一段時間內確認百萬美元 兩年.
19. 分段報告
Aptiv的核心業務按以下運營領域運營,這些業務是根據相似的產品、市場和運營因素進行分組的:
•信號和電源解決方案,包括完整的電氣架構和組件產品。
•高級安全和用户體驗,包括高級安全、用户體驗、連接和安全解決方案方面的車輛技術和服務,以及雲原生軟件平臺、自動駕駛技術和DevOps工具。
•沖銷及其他,包括 i) 沖銷分部間交易,以及 ii) 某些非經營性或戰略性質的其他支出和收入。
各分部的會計政策與附註2中所述的相同。重要的會計政策,但各分部的分類財務業績是使用管理方法編制的,這與管理層內部分解財務信息的依據和方式一致,Aptiv的首席運營決策者定期審查財務業績,以評估各細分市場的業績並就向這些細分市場分配資源做出內部運營決策。
通常,Aptiv根據獨立細分市場扣除利息支出、其他收入(支出)、淨收入、所得税(支出)收益、股權收益(虧損)、扣除税款、攤銷、重組、其他收購和投資組合項目成本(包括整合收購業務以及計劃和執行產品組合轉型行動,包括業務和產品收購和剝離所產生的成本)、資產減值和其他相關費用、薪酬支出相關費用來評估細分市場的業績到收購和業務剝離和其他交易的收益(虧損)(“調整後的營業收入”),以及按當前市場價格計算的分部間銷售和轉讓,就好像銷售或轉讓給第三方一樣。
Aptiv的管理層利用調整後的營業收入作為衡量細分市場收入或虧損的關鍵績效指標來評估細分市場的業績,並出於規劃和預測的目的,為各細分市場分配資源,因為管理層認為該衡量標準最能反映Aptiv運營部門的運營盈利能力或虧損。不應將分部調整後的營業收入視為根據美國公認會計原則編制的業績的替代品,也不應被視為歸屬於Aptiv的淨收入的替代方案,Aptiv是根據美國公認會計原則編制的與調整後營業收入最直接可比的財務指標。也不應將Aptiv確定和衡量的細分市場調整後營業收入與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月Aptiv細分市場的銷售和運營數據。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰賽及其他 (1) | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
在截至2023年9月30日的三個月中: | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 3,687 | | | | | $ | 1,441 | | | $ | (14) | | | $ | 5,114 | |
折舊和攤銷 | $ | 160 | | | | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | 226 | |
調整後的營業收入 | $ | 451 | | | | | $ | 109 | | | $ | — | | | $ | 560 | |
營業收入 | $ | 395 | | | | | $ | 51 | | | $ | — | | | $ | 446 | |
淨税後的股權收益(虧損) | $ | 1 | | | | | $ | (73) | | | $ | — | | | $ | (72) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | $ | 8 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8 | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損 | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰賽及其他 (1) | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
在截至2022年9月30日的三個月中: | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 3,424 | | | | | $ | 1,199 | | | $ | (9) | | | $ | 4,614 | |
折舊和攤銷 | $ | 147 | | | | | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | 190 | |
調整後的營業收入 | $ | 444 | | | | | $ | 81 | | | $ | — | | | $ | 525 | |
營業收入 | $ | 403 | | | | | $ | 67 | | | $ | — | | | $ | 470 | |
淨税後的股權收益(虧損) | $ | 7 | | | | | $ | (74) | | | $ | — | | | $ | (67) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | $ | 5 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰賽及其他 (1) | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
在截至2023年9月30日的九個月中: | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 10,830 | | | | | $ | 4,339 | | | $ | (37) | | | $ | 15,132 | |
折舊和攤銷 | $ | 464 | | | | | $ | 202 | | | $ | — | | | $ | 666 | |
調整後的營業收入 | $ | 1,217 | | | | | $ | 310 | | | $ | — | | | $ | 1,527 | |
營業收入 | $ | 1,054 | | | | | $ | 150 | | | $ | — | | | $ | 1,204 | |
淨税後的股權收益(虧損) | $ | 8 | | | | | $ | (235) | | | $ | — | | | $ | (227) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | $ | 15 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15 | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損 | $ | (1) | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰賽及其他 (1) | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
在截至2022年9月30日的九個月中: | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 9,569 | | | | | $ | 3,307 | | | $ | (27) | | | $ | 12,849 | |
折舊和攤銷 | $ | 441 | | | | | $ | 133 | | | $ | — | | | $ | 574 | |
調整後的營業收入 | $ | 995 | | | | | $ | 67 | | | $ | — | | | $ | 1,062 | |
營業收入 | $ | 796 | | | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 823 | |
淨税後的股權收益(虧損) | $ | 15 | | | | | $ | (217) | | | $ | — | | | $ | (202) | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | $ | (21) | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (21) | |
(1)沖銷和其他包括分部間往來業務的沖銷。
調整後營業收入與營業收入的對賬包括攤銷、重組、其他收購和投資組合項目成本(包括整合收購業務以及計劃和執行產品組合轉型行動(包括業務和產品收購和剝離)所產生的成本)、資產減值和其他相關費用、與收購相關的薪酬支出以及業務剝離和其他交易的收益(虧損)。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,調整後營業收入與歸屬於Aptiv的淨收益的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
在截至2023年9月30日的三個月中: | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 451 | | | | | $ | 109 | | | | | $ | 560 | |
攤銷 | (35) | | | | | (24) | | | | | (59) | |
重組 | (7) | | | | | (21) | | | | | (28) | |
| | | | | | | | | |
其他收購和投資組合項目成本 | (14) | | | | | (6) | | | | | (20) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
與收購相關的薪酬支出 | — | | | | | (7) | | | | | (7) | |
| | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 395 | | | | | $ | 51 | | | | | 446 | |
利息支出 | | | | | | | | | (75) | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | 26 | |
所得税和股權損失前的收入 | | | | | | | | | 397 | |
所得税優惠 | | | | | | | | | 1,312 | |
股權虧損,扣除税款 | | | | | | | | | (72) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 1,637 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | | | | | 8 | |
| | | | | | | | | |
歸屬於Aptiv的淨收益 | | | | | | | | | $ | 1,629 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
在截至2022年9月30日的三個月中: | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 444 | | | | | $ | 81 | | | | | $ | 525 | |
攤銷 | (35) | | | | | (2) | | | | | (37) | |
重組 | (1) | | | | | (10) | | | | | (11) | |
其他收購和投資組合項目成本 | — | | | | | (2) | | | | | (2) | |
資產減值 | (5) | | | | | — | | | | | (5) | |
| | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 403 | | | | | $ | 67 | | | | | 470 | |
利息支出 | | | | | | | | | (58) | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | 20 | |
所得税和股權損失前的收入 | | | | | | | | | 432 | |
所得税支出 | | | | | | | | | (59) | |
股權虧損,扣除税款 | | | | | | | | | (67) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 306 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | | | | | 5 | |
歸屬於Aptiv的淨收益 | | | | | | | | | $ | 301 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
在截至2023年9月30日的九個月中: | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 1,217 | | | | | $ | 310 | | | | | $ | 1,527 | |
攤銷 | (107) | | | | | (70) | | | | | (177) | |
重組 | (22) | | | | | (59) | | | | | (81) | |
| | | | | | | | | |
其他收購和投資組合項目成本 | (34) | | | | | (11) | | | | | (45) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
與收購相關的薪酬支出 | — | | | | | (20) | | | | | (20) | |
| | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 1,054 | | | | | $ | 150 | | | | | 1,204 | |
利息支出 | | | | | | | | | (214) | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | 36 | |
所得税和股權損失前的收入 | | | | | | | | | 1,026 | |
所得税優惠 | | | | | | | | | 1,248 | |
股權虧損,扣除税款 | | | | | | | | | (227) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 2,047 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | | | | | 15 | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損 | | | | | | | | | (1) | |
歸屬於Aptiv的淨收益 | | | | | | | | | $ | 2,033 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
在截至2022年9月30日的九個月中: | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 995 | | | | | $ | 67 | | | | | $ | 1,062 | |
攤銷 | (107) | | | | | (5) | | | | | (112) | |
重組 | (23) | | | | | (29) | | | | | (52) | |
其他收購和投資組合項目成本 | (7) | | | | | (6) | | | | | (13) | |
資產減值 | (8) | | | | | — | | | | | (8) | |
與烏克蘭/俄羅斯衝突有關的其他指控 (1) | (54) | | | | | — | | | | | (54) | |
| | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 796 | | | | | $ | 27 | | | | | 823 | |
利息支出 | | | | | | | | | (157) | |
其他費用,淨額 | | | | | | | | | (44) | |
所得税和股權損失前的收入 | | | | | | | | | 622 | |
所得税支出 | | | | | | | | | (96) | |
股權虧損,扣除税款 | | | | | | | | | (202) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 324 | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | | | | | | | | (21) | |
歸屬於Aptiv的淨收益 | | | | | | | | | $ | 345 | |
(1)主要包括與截至2022年9月30日我們前持有的俄羅斯控股子公司被指定為待售相關的費用。請參閲註釋 17。收購和資產剝離以獲取更多信息。
20. 收入
請參閲註釋 2。重要會計政策,全面描述公司的收入確認會計政策。
商品和服務的性質
公司創收的主要活動是為OEM客户製造生產零部件。Aptiv在某個時間點而不是一段時間內確認生產零件的收入,因為當客户在所有權轉讓時獲得對產品的控制權時,而不是在產品的製造或開發時,履約義務就得到滿足。
儘管生產部件是高度定製的,沒有其他用途,但Aptiv沒有可強制執行的付款權,因為客户有權在沒有通知期的情況下取消產品計劃。確認的收入金額基於採購訂單價格,並根據分配給可變對價(即估計的回扣和價格折扣)的收入進行調整(如適用)。客户通常根據慣常的商業慣例為生產部件付費,付款期限平均為 60 天。
公司還通過銷售軟件許可證、交付後支持和維護以及專業軟件服務來創收,主要來自公司於2022年12月收購的Wind River。參見附註17。收購和資產剝離,瞭解有關此次收購的更多信息。公司通常在軟件許可證和專業軟件服務交付後的某個時間點或提供服務時確認收入。軟件合同交付後支持和維護所得的收入通常在合同期限內按可計費率逐年確認。在其中某些安排下,收入確認和計費之間的時間可能有所不同。
收入分解
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,Aptiv運營部門產生的收入按主要地域市場分列,如下表所示。有關地理市場的信息反映了製造地點。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的三個月中: | 信號和電源解決方案 | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰及其他 | | 總計 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
地理市場 | | | | | | | |
| | | | | | | |
北美 | $ | 1,402 | | | $ | 468 | | | $ | (3) | | | $ | 1,867 | |
歐洲、中東和非洲 | 967 | | | 668 | | | (5) | | | 1,630 | |
亞太地區 | 1,196 | | | 305 | | | (6) | | | 1,495 | |
南美洲 | 122 | | | — | | | — | | | 122 | |
淨銷售總額 | $ | 3,687 | | | $ | 1,441 | | | $ | (14) | | | $ | 5,114 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2022年9月30日的三個月中: | 信號和電源解決方案 | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰及其他 | | 總計 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
地理市場 | | | | | | | |
| | | | | | | |
北美 | $ | 1,317 | | | $ | 352 | | | $ | (2) | | | $ | 1,667 | |
歐洲、中東和非洲 | 785 | | | 553 | | | (3) | | | 1,335 | |
亞太地區 | 1,214 | | | 294 | | | (4) | | | 1,504 | |
南美洲 | 108 | | | — | | | — | | | 108 | |
淨銷售總額 | $ | 3,424 | | | $ | 1,199 | | | $ | (9) | | | $ | 4,614 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的九個月中: | 信號和電源解決方案 | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰及其他 | | 總計 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
地理市場 | | | | | | | |
| | | | | | | |
北美 | $ | 4,127 | | | $ | 1,458 | | | $ | (6) | | | $ | 5,579 | |
歐洲、中東和非洲 | 3,049 | | | 2,063 | | | (13) | | | 5,099 | |
亞太地區 | 3,325 | | | 818 | | | (18) | | | 4,125 | |
南美洲 | 329 | | | — | | | — | | | 329 | |
淨銷售總額 | $ | 10,830 | | | $ | 4,339 | | | $ | (37) | | | $ | 15,132 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2022年9月30日的九個月中: | 信號和電源解決方案 | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰及其他 | | 總計 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
地理市場 | | | | | | | |
| | | | | | | |
北美 | $ | 3,740 | | | $ | 1,022 | | | $ | (6) | | | $ | 4,756 | |
歐洲、中東和非洲 | 2,440 | | | 1,525 | | | (8) | | | 3,957 | |
亞太地區 | 3,094 | | | 760 | | | (13) | | | 3,841 | |
南美洲 | 295 | | | — | | | — | | | 295 | |
淨銷售總額 | $ | 9,569 | | | $ | 3,307 | | | $ | (27) | | | $ | 12,849 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
合約餘額
合同負債僅包括遞延收入。截至2023年9月30日,合同負債餘額為美元78百萬(其中 $70百萬美元記錄在其他流動負債中,美元8其他長期負債中記錄了百萬美元)。截至2022年12月31日,合同負債餘額為美元99百萬(其中 $90百萬美元記錄在其他流動負債中,美元9其他長期負債中記錄了百萬美元)。合同負債餘額的減少主要是由美元推動的84截至2023年9月30日的九個月中,已確認的百萬收入已包含在截至2022年12月31日的合同負債餘額中,部分被履行履行義務之前收到或到期的現金付款所抵消。
合同資產主要由未開票的應收賬款組成,其中包括與公司對尚未開具發票的已完成履約債務的無條件對價權相關的款項。截至2023年9月30日,合同資產餘額為美元120百萬(其中 $52其他流動資產記錄為百萬美元68其他長期資產記錄為百萬美元)。截至2022年12月31日,合約資產餘額為美元67百萬(其中 $24其他流動資產記錄為百萬美元43其他長期資產記錄為百萬美元)。
剩餘的履約義務
對於生產部件,客户合同通常由當前採購訂單和客户發佈的當前生產計劃表的組合來表示。沒有超過一年的未償還生產零件的合同。Aptiv 不簽訂固定的長期供應協議。
在允許的範圍內,Aptiv不會披露有關剩餘履約義務的信息,這些義務的原始預期期限為一年或更短。
銷售軟件和相關服務的客户合同通常由銷售合同或採購訂單表示,合同期限通常為一至三年。剩餘的履約債務包括合同負債和將在未來各期確認為收入的未開票金額。分配給剩餘履約義務的交易價格基於獨立銷售價格。截至2023年9月30日,分配給軟件和相關服務合同下剩餘履約義務的交易價格約為美元202百萬。該公司預計將確認大約 45剩餘履約義務的百分比作為未來十二個月的收入,以及此後的剩餘部分。
獲得合同的費用
Aptiv會不時地在持續業務的同時向客户付款。在承諾支付這些款項時,向客户支付的這些款項通常被視為收入減少。但是,向客户支付的某些其他款項或預付費用符合被視為獲得合同的成本的標準,因為它們直接歸因於合同,是遞增的,管理層希望這些費用可以收回。截至2023年9月30日和2022年12月31日,Aptiv已錄得美元63百萬(其中 $12百萬美元歸類為其他流動資產,美元51百萬美元歸類為其他長期資產)和 $78百萬(其中 $17百萬美元歸類為其他流動資產,美元61百萬美元分別歸類為其他長期資產),與這些資本化預付費用有關。
資本化的前期費用根據向客户轉移的商品和服務與預付費用相關的收入攤銷,通常為三到五年。與資本化成本相比,沒有出現減值損失。攤銷額佔淨銷售額的金額為 $7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中為百萬美元,以及美元24百萬和美元20在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
21. 對關聯公司的投資
權益法投資
作為Aptiv業務的一部分,它對各種非合併子公司的投資按權益會計法核算。這些關聯公司不是上市公司,位於北美、歐洲和亞太地區。Aptiv的所有權百分比通常從大約20%到50%不等,其中最重要的投資是Motional AD LLC(“Motional”)(Aptiv擁有該公司 50%)。在截至2023年9月30日的九個月中,根據S-X法規第10-01(b)條,Motional被視為重要的股票投資者。 因此,Motional的中期損益表信息彙總如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
淨銷售額 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
毛利率 | $ | (101) | | | $ | (94) | | | $ | (329) | | | $ | (280) | |
淨虧損 | $ | (146) | | | $ | (139) | | | $ | (456) | | | $ | (419) | |
情感租賃協議
在成立Motional時,Aptiv同意將某些辦公空間轉租給Motional,後者的剩餘租賃期約為 五年截至2023年9月30日。協議下的總收入為 $1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,百萬美元,以及3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,百萬美元。轉租收入和Aptiv的相關運營租賃成本在合併運營報表中記為銷售成本。公司認為,租賃協議的條款並未受到公司和承租人是關聯方這一事實的重大影響。
投資TTTech Auto AG
2022 年 3 月 15 日,Aptiv 收購了大約 20TTTech Auto AG(“TTTech Auto”)的股權百分比,TTTech Auto AG(“TTTech Auto”)是為高級駕駛輔助系統和自動駕駛應用提供安全關鍵中間件解決方案的領先提供商,價格為歐元200百萬(大約 $)220百萬,使用投資當日的外幣匯率)。該公司利用手頭現金對TTTech Auto進行了投資。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司對TTTech Auto投資的賬面價值為美元195百萬和美元205分別為百萬,包含在 “高級安全” 和 “用户體驗” 細分中。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司的投資賬面金額與公司在TTTech Auto淨資產中標的權益份額之間的差額約為美元149百萬和美元151分別為百萬。基差主要歸因於與投資相關的權益法商譽,該商譽未攤銷。
科技投資
如附註2所述,公司已對某些非合併關聯公司進行了技術投資,其所有權權益低於20%(其中Aptiv沒有能力施加重大影響)。重要會計政策。其中某些投資沒有可輕易確定的公允價值, 而是按成本減去減值來衡量的,
根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進行了調整。該公司還持有公開交易股票證券的技術投資。這些投資是根據活躍市場交易所相同資產的報價按公允價值計量的。
以下是截至2023年9月30日和2022年12月31日的技術投資摘要,這些投資在合併資產負債表中歸類為其他長期資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資名稱 | | 細分市場 | | | | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | (單位:百萬) |
公允價值不易確定的股票投資: | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
StradVision, Inc. | | 高級安全和用户體驗 | | | | | $ | 40 | | | $ | 40 | |
LeddarTech, Inc. | | 高級安全和用户體驗 | | | | | 1 | | | 19 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他投資 | | 各種各樣 | | | | | 7 | | | 8 | |
沒有可隨時確定的公允價值的股票投資總額 | | | | | 48 | | | 67 | |
| | | | | | | | | |
公開交易的股票證券: | | | | | | | | | |
智能眼睛 AB | | 高級安全和用户體驗 | | | | | 4 | | | 2 | |
奧託諾莫科技有限公司 | | 高級安全和用户體驗 | | | | | 2 | | | 4 | |
瓦倫斯半導體有限公司 | | 信號和電源解決方案 | | | | | 6 | | | 11 | |
公開交易的股票證券總額 | | | | | 12 | | | 17 | |
| | | | | | | | | |
投資總額 | | | $ | 60 | | | $ | 84 | |
2023年10月,Otonomo Technologies Ltd.(“Otonomo”)與Urgent.ly, Inc.(“緊急”)合併,Aptiv的Otonomo普通股被轉換為緊急普通股。合併完成後,Engerry的股票開始在納斯達克股票市場有限責任公司上市,股票代碼為ULY。
2022 年 5 月,該公司的高級安全和用户體驗板塊的投資總額為 50十億韓元(大約 $40百萬,按投資當日的外幣匯率計算),StradVision, Inc. 是一家基於深度學習的汽車應用相機感知軟件提供商。
截至2023年9月30日, 無的公司股票證券受到禁止出售證券的合同銷售限制。
該公司評估了沒有易於確定的公允價值的股票證券的衡量指南,並對各種減值指標進行了定性評估,得出的結論是,LeddarTech, Inc.的股權投資在2023年第一季度出現了減值。因此,公司確認了減值虧損 $18在截至2023年9月30日的九個月中,在其他支出中,百萬美元,扣除合併運營報表中的淨額。記錄的減值等於Aptiv在投資中的所有權權益的公允價值與其賬面金額之間的差額。
在沒有可隨時確定的公允價值的情況下,沒有其他重大交易、事件或情況變化需要對我們的投資進行減值或可觀察的價格變動調整。公司繼續監測這些投資,以確定潛在的交易,這些交易可能表明存在減值或明顯的價格變化,需要調整其賬面價值。
關於前瞻性信息的警示性聲明
這份10-Q表季度報告,包括作為本報告一部分提交的證物,以及Aptiv PLC(“Aptiv”、“公司”、“我們” 和 “我們的”)發表的其他聲明,包含前瞻性陳述,這些陳述在發表時反映了公司對時事、某些投資和收購以及財務業績的當前看法。此類前瞻性陳述受與公司運營和業務環境相關的許多風險、不確定性和因素的影響,這可能會導致公司的實際業績與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來業績存在重大差異。所有涉及未來運營、財務或業務業績或公司戰略或預期的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,你可以用前瞻性詞語來識別這些陳述,例如 “可能”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“潛力”、“展望” 或 “繼續” 以及其他類似的術語。可能導致實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素包括但不限於以下因素:全球和地區經濟狀況,包括影響信貸市場的條件;全球通貨膨脹壓力;COVID-19 疫情帶來的不確定性以及難以預測其未來走向及其對全球經濟和公司未來運營的影響;烏克蘭和俄羅斯之間的衝突造成的不確定性及其對歐洲和全球經濟以及我們的影響每個國家的業務;利率和外幣匯率的波動;全球汽車銷售和生產的週期性;公司產品不可或缺的原材料和其他零部件的供應可能中斷和競爭環境的變化,包括持續的半導體供應短缺;公司維持對其運營至關重要的合同的能力;美國-墨西哥-加拿大協定等有益的自由貿易法律法規的潛在變化;税法的修改;公司整合和實現近期交易的預期收益的能力;公司吸引、激勵和/或留住關鍵高管的能力;公司在罷工、任何加入工會的員工或其主要客户的部分停工或減速期間避免或繼續運營的能力;以及公司吸引和留住客户的能力。在公司向美國證券交易委員會提交的文件中,在 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下討論了其他因素,包括公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中列出的因素。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測這些事件或它們對公司的影響。應該記住,普通股的價格及其任何收入既可以下跌,也可以上漲。除非法律要求,否則Aptiv不打算或有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件和/或其他原因。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績(“MD&A”)的討論和分析旨在幫助您瞭解公司截至2023年9月30日的三個月和九個月的業務運營和財務狀況。本討論應與項目 1 一起閲讀。財務報表。我們的 MD&A 分為八個部分:
•執行概述
•合併經營業績
•按細分市場劃分的經營業績
•流動性和資本資源
•資產負債表外安排
•突發事件和環境問題
•最近發佈的會計公告
•關鍵會計估計
在MD&A中,“Aptiv”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指2011年5月19日根據澤西島法律成立的上市有限公司 Aptiv PLC(前身為Delphi Automotive PLC)及其合併子公司。該公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)公開交易,股票代碼為 “APTV”。
執行概述
我們的業務
我們是一家全球領先的技術和出行架構公司,主要為汽車領域提供服務。我們提供端到端的出行解決方案,使我們的客户能夠過渡到更電氣化的軟件定義車輛。我們設計和製造車輛部件,為全球汽車和商用車市場提供電氣、電子和主動安全技術解決方案,為車輛特性和功能奠定軟件和硬件基礎。我們的高級安全和用户體驗部門專注於提供必要的軟件和高級計算平臺,而我們的信號和電源解決方案部門則專注於提供支持當今複雜車輛中的集成系統所需的必要網絡架構。我們的業務共同開發了日益複雜的車輛的 “大腦” 和 “神經系統”,從而將車輛整合到其運行環境中。
我們是最大的汽車技術供應商之一,我們的客户包括全球最大的25家汽車原始設備製造商(“OEM”)。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的總淨銷售額為51億美元和151億美元,與2022年同期相比分別增長11%和18%。在截至2023年9月30日的三個月中,我們的銷量增長了6%,這主要反映了北美和歐洲的銷量增長,以及全球汽車產量增長了4%(按Aptiv加權市場計算為5%,這代表了按公司創收的地理區域(“AWM”)加權的全球汽車產量。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的銷量增長了13%,這反映了所有地區的銷量增長,以及全球汽車產量增長了9%(按AWM計算為11%)。我們淨銷售額的增加也反映了我們在2022年第四季度收購風河系統有限公司(“Wind River”)和Intercable Automotive Solutions S.r.l.(“Intercable Automotive”)所導致的銷售額增加。
我們專注於保持低固定成本結構,這使我們能夠靈活地在傳統汽車行業生產週期的各個環節保持盈利,包括在行業銷量減少的時期。因此,我們將繼續調整成本結構,優化我們的製造足跡,以應對全球和區域汽車市場的變化,並在條件允許的情況下增加對先進技術和工程的投資。由於我們在受全球和區域經濟變動影響的週期性行業中運營,我們不斷評估進一步完善成本結構的機會,我們正在進行的重組計劃就證明瞭這一點,該計劃側重於將我們的製造足跡持續輪換到最佳成本地點,並降低我們的全球管理成本,如附註7所述。重組此處包含的合併財務報表。我們相信,隨着經濟狀況的改善,我們強勁的資產負債表加上靈活的成本結構,將使我們能夠利用OEM產量的改善。
趨勢、不確定性和機遇
烏克蘭/俄羅斯衝突。 烏克蘭和俄羅斯之間的衝突始於2022年2月,已經並將繼續對兩國以及歐洲和全球經濟產生負面經濟影響。為了應對衝突,歐盟(“歐盟”)、美國(“美國”)和其他國家對俄羅斯實施了廣泛的經濟制裁。隨着局勢的繼續,這些國家可能會實施進一步的制裁並採取其他行動。
鑑於歐盟、美國和其他政府實施的制裁限制了我們在俄羅斯開展業務的能力,我們在2022年第二季度啟動了一項計劃,撤出我們在俄羅斯擁有51%股權的子公司。因此,該公司確定,截至2022年6月30日,該子公司(在信號和電源解決方案板塊上市)最初符合待售標準。因此,在截至2022年9月30日的九個月中,公司記錄了5100萬美元的税前費用,以將俄羅斯子公司淨資產的賬面價值降至公允價值。截至2022年12月31日,其餘資產和負債為微量資產,扣除相應的估值補貼,在合併資產負債表中分別列為其他流動資產和其他流動負債。
2023年5月30日,公司完成了以名義金額將其在俄羅斯子公司的全部權益出售給俄羅斯子公司的唯一少數股東薩馬拉電纜股份公司,以換取該公司在該子公司的所有股份。該公司沒有記錄此次處置造成的任何增量收益或虧損。參見附註17。收購和剝離見此處包含的合併財務報表,以獲取有關本次交易的更多詳細信息。
烏克蘭和俄羅斯是我們供應鏈所用原材料的重要全球生產國,包括銅、鋁、鈀和霓虹氣體。烏克蘭或俄羅斯生產的這些材料和其他投入品的供應中斷和價格波動,包括物流成本增加和運輸時間延長,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。衝突還增加了發生網絡攻擊的可能性,這些攻擊可能直接或間接影響我們的運營。此外,衝突導致我們的客户分析他們在該地區的持續存在,該地區的未來客户生產計劃仍不確定。
我們在烏克蘭或俄羅斯都沒有實地存在,截至2022年12月31日,我們在這些國家的員工中只有不到1%,而截至2022年12月31日止年度的淨銷售額中,來自這些國家的製造設施的淨銷售額不到1%。但是,衝突的影響已經並可能繼續對全球經濟產生不利影響,尤其是歐洲經濟,該地區約佔我們截至2022年12月31日的年度淨銷售額的31%。此外,由於衝突,我們估計,在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,對俄羅斯業務收入的不利影響分別約為1500萬美元和4,500萬美元。
我們將繼續監測情況,並將努力最大限度地減少其對我們業務的影響,同時優先考慮位於這兩個國家的員工的安全和福祉,以及我們對運營所在地適用法律和法規的遵守情況。除其他外,上述任何影響都可能對我們的業務、商機、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
COVID-19 疫情。 COVID-19 的全球傳播起源於 2019 年底,後來在 2020 年 3 月被世界衞生組織宣佈為疫情,對全球經濟產生了負面影響,擾亂了供應鏈,並在2020年造成了全球金融市場的巨大波動,各種不利影響至今仍在繼續。直接的不利影響包括我們以及客户和供應商的工廠的停工時間延長、旅行限制、消費者需求和車輛生產計劃減少、供應鏈中斷以及其他不利的全球經濟影響,尤其是政府對所有非必要活動的臨時 “封鎖” 命令所造成的負面影響。
2023 年迄今為止,我們的製造設施並未受到 COVID-19 疫情直接導致的長期停工的影響。
從2022年第一季度末開始,一直持續到第二季度,中國各個地區,包括Aptiv開展業務的地區,都受到政府當局的封鎖,以減輕 COVID-19 的傳播。作為迴應,我們位於這些地區的製造工廠採取了旨在最大限度地減少停產影響的措施。儘管採取了這些措施,但從第一季度末開始,整個行業的生產中斷對我們的銷售和盈利能力產生了不利影響,一直持續到第二季度的大部分時間。中國的大部分封鎖措施在第二季度末有所緩解,但是許多封鎖措施被重新實施,2022年第四季度的部分時間產量再次受到不利影響。據估計,在2022年上半年,這些封鎖對收入造成的間接和直接不利影響總額約為2.1億美元。這些封鎖措施或旨在控制和減輕疫情影響的措施的總體持續時間和影響,以及可能再次發生的情況,包括新的旅行禁令和限制、隔離、社交距離令、“封鎖” 令和非必要活動的關閉,尚不確定,可能會對我們的結果產生不利影響
未來時期的運營和現金流量。除了中國的這些生產中斷外,我們的製造設施沒有受到 2022 年 COVID-19 疫情直接導致的長期停產的影響。
迄今為止,COVID-19 疫情的某些直接和間接的不利影響仍然存在,包括全球半導體供應短缺和全球供應鏈中斷。因此,由於圍繞 COVID-19 疫情的持續不確定性,包括未來潛在的政府行動和經濟影響,這些不利影響可能會再次發生,從而對我們未來的營業收益和現金流產生進一步的不利影響。我們將繼續積極監測 COVID-19 疫情的所有直接和間接潛在影響,並將努力積極減輕和最大限度地減少其對我們業務的影響。
全球供應鏈中斷。 由於我們無法控制的各種因素,目前全球供應鏈中斷,包括全球半導體供應短缺。半導體供應短缺繼續影響汽車和其他行業的生產。我們預計,這些供應鏈中斷可能會持續到2023年的剩餘時間。在過去的幾年中,由於我們無法控制的事件,包括但不限於 COVID-19 疫情、全球半導體短缺、供應商設施火災、前所未有的天氣事件和其他特殊事件,我們以及大多數使用半導體的汽車零部件製造商的生產中斷,有時無法完全滿足 OEM 的汽車生產需求。儘管我們將繼續與供應商和客户密切合作,以最大限度地減少供應中斷,但我們的一些客户表示,他們希望我們至少為他們的生產損失和其他成本承擔部分責任。儘管無法保證這些客户期望的最終結果或任何其他未來索賠,但我們目前認為不可能出現損失。我們將繼續積極監控這些供應鏈中斷的所有直接和間接潛在影響,並將努力積極減輕和最大限度地減少它們對我們業務的影響。
此外,我們正在運送關鍵庫存物品和關鍵部件,我們將繼續採購生產性、原材料和非關鍵庫存部件,以滿足客户的汽車生產計劃。但是,由於客户最近的產量波動和取消,截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的生產、原材料和零部件材料庫存餘額已從慣常水平大幅增加。我們將繼續積極監控和管理所有庫存類型的庫存水平,以最大限度地提高供應連續性和營運資金的有效利用。
將汽車行業的高科技演變商業化。汽車行業正朝着實現依賴軟件的組件和解決方案的方向發展。特別是,該行業專注於開發先進的駕駛輔助技術,目標是開發和引入商業上可行的全自動駕駛體驗。我們預計,自動駕駛技術將帶來強大的社會效益,併為我們在該領域的產品提供長期增長的機會。我們專注於實現和提供端到端的智能出行解決方案,使我們的客户能夠過渡到更電氣化的軟件定義汽車,加速主動安全和自動駕駛技術的商業化,並提供增強的用户體驗和互聯服務。
作為我們戰略的一部分,即充分利用各行各業互聯智能系統的潛力,增強我們在軟件定義出行方面的能力,實現先進的智能汽車架構變革,我們於 2022 年 12 月收購了 Wind River。Wind River 是為智能邊緣提供軟件的全球領導者。此前,我們與Wind River簽訂了戰略合作協議,為各種汽車應用開發軟件工具鏈。
我們還繼續投資自動駕駛領域,並繼續開發市場領先的自動駕駛平臺解決方案,例如自動駕駛軟件、關鍵的主動安全傳感技術和我們的多域控制器,該控制器融合了來自傳感系統的信息以及地圖和導航數據,以做出駕駛決策。我們相信,我們與行業技術趨勢保持一致,這將使該領域未來的可持續增長,並已與各自領域的領導者合作,以加快這些新興技術的開發和商業化步伐。
我們的合資企業Motional AD LLC(“Motional”)於2020年開始測試完全無人駕駛系統,並於2022年開始測試可在原型規模上向機器人出租車提供商、送餐提供商、車隊運營商和汽車製造商提供的量產就緒型自動駕駛平臺,並於2023年第四季度進行初步量產部署。此外,Motional還參與了與出行提供商以及波士頓、拉斯維加斯、洛杉磯和新加坡等智慧城市的合作安排,為交通行業不斷變化的性質開發解決方案。由於我們的大量投資和戰略合作伙伴關係,我們相信我們與行業技術趨勢非常一致,這些趨勢將在這些不斷變化的領域帶來可持續的未來增長。
但是,這些不斷變化的領域存在許多風險,包括主動安全和自動駕駛技術的高昂開發成本、客户和消費者採用這些技術的時機不確定、來自傳統汽車行業以外進入者的競爭加劇以及監管不斷演變,例如美國交通部發布的自動駕駛系統指南。雖然我們相信我們處於有利地位
這些市場,主動安全和自動駕駛技術的高昂開發成本,可能會導致我們或我們的合作伙伴開發的新技術或顛覆性技術獲得成功的風險更高,最終無法保證我們在開發這些技術的努力中會取得成功。
經濟狀況。 我們的業務與客户的汽車銷售和汽車生產直接相關。汽車銷售取決於多種因素,包括全球和區域經濟狀況。從2021年到2022年,全球汽車產量增長了5%(按AWM計算為5%),這反映了北美的汽車產量增長了10%,中國的汽車產量增長了3%,我們最小的地區南美的汽車產量增長了8%,歐洲的汽車產量下降了1%。與2022年相比,截至2023年9月30日的九個月中,汽車產量增長了9%(按AWM計算為11%)。
2023 年 9 月 15 日,我們與國際工會、美國汽車、航空航天和農業機具工人聯合會(“UAW”)的幾份最大的客户集體談判協議到期,UAW 隨後在美國對通用汽車(“GM”)、福特汽車公司(“福特”)和 Stellantis N.V.(“Stellantis”)進行了罷工,導致這些客户的某些汽車生產和零件停工配送設施。儘管通用汽車、福特和Stellantis分別與UAW達成了暫定協議,但這些協議仍有待工會批准。假設2023年10月底之後的停工沒有進一步的影響,我們預計這些罷工將在截至2023年12月31日的年度中對收入產生約1.8億美元的不利影響。但是,由於這些暫定協議仍有待批准,因此對我們業務和客户的最終影響仍不確定。請參閲第一部分,第 1A 項。我們的2022年10-K表年度報告的風險因素,用於進一步討論與我們或客户的生產設施發生重大中斷相關的風險。
北美、歐洲、中國或在較小程度上南美的經濟波動或疲軟可能會導致我們客户的汽車銷售和產量大幅下降,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。全球通貨膨脹壓力有時既減少了消費者對汽車的需求,又提高了我們產品的投入價格,這對我們的盈利能力產生了不利影響,這種趨勢在2023年仍在繼續。地緣政治因素也有可能對美國和其他經濟體,特別是汽車行業產生不利影響。特別是,《美國-墨西哥-加拿大協定》等國際貿易協定的變更或其他政治壓力可能會影響我們OEM客户的運營,導致某些地區的汽車產量減少或生產組合轉移到成本較高的地區。由於消費者借貸成本增加或信貸可用性減少,利率上升也可能對汽車生產產生負面影響。此外,經濟疲軟可能導致未來汽車銷售組合的轉變(從豪華車、卡車和運動型多功能車等含量更高的汽車轉向小型乘用車)。儘管我們多元化的客户和地域收入基礎,以及靈活的成本結構,使我們能夠抵禦行業衰退的影響並從行業回升中受益,但將全球汽車生產組合轉移到成本較高的地區或含量較少的汽車可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
主要成長型市場。曾有過市場波動加劇和中國經濟增長水平放緩的時期,這導致中國的汽車產量增長率低於以往的時期。繼2021年增長2%之後,中國的汽車產量在2022年實現了3%的增長。儘管中國的經濟增長水平有所放緩,但從長遠來看,中國和其他主要增長市場收入水平的提高預計將使這些市場的增長率更高。我們強大的全球影響力和在這些市場的影響力使我們能夠長期實現高於市場的增長率。我們將繼續擴大在關鍵增長市場的既定影響力,使我們能夠從這些地區預期的長期增長機會中受益。我們正在利用與全球原始設備製造商的長期合作關係,進一步鞏固我們在主要成長型市場原始設備製造商中的地位,以繼續擴大我們的全球領導地位。我們將繼續在廣闊的地理覆蓋範圍的基礎上再接再厲,以利用快速增長的汽車市場。我們相信,隨着全球汽車產量平衡向關鍵增長市場轉移,我們在成本最低國家的存在使我們能夠實現利潤率的逐步提高。
我們在中國擁有強大的本地業務,包括主要的製造基地和完善的客户關係。我們的每個業務部門都在中國開展業務和銷售。我們在中國的業務仍然對影響中國汽車銷量的經濟和市場狀況很敏感,如果隨着中國市場的成熟增長步伐放緩,或者中國的汽車需求減少,就像最近因 COVID-19 疫情和相關的政府封鎖而經歷的那樣,我們可能會受到影響。但是,我們仍然認為,該市場將受益於對新車的長期需求以及推動汽車含量增加的嚴格政府監管,包括對電動汽車的需求加速。
以市場為導向的產品。我們的產品滿足了 OEM 滿足日益嚴格的政府法規的需求,滿足消費者對符合安全、綠色和互聯大趨勢的產品的偏好,從而增加每輛車的含量、更高的盈利能力和更高的利潤。憑藉這些產品,我們相信我們完全有能力從與安全、電氣化、高速數據相關的車輛內容和技術的不斷增長的需求中受益
與全球信息網絡和自動駕駛技術的連接。我們受益於車輛內容、軟件和電氣化的大幅增長,這需要複雜而可靠的電氣架構和系統才能運行,例如自動高級駕駛員輔助技術、電動汽車監控、主動安全系統、車道偏離警告系統、集成式車輛駕駛艙顯示屏、導航系統和支持車輛聯網信息娛樂的技術。我們設計可靠電氣架構以優化配電和/或功耗的能力是滿足原始設備製造商減少排放的需求的關鍵,同時繼續滿足消費者對增加車輛內容和技術的需求。
全球能力。許多原始設備製造商繼續採用全球汽車平臺,以提高標準化,降低單位成本,提高資本效率和盈利能力。因此,原始設備製造商正在選擇能夠在全球範圍內生產產品,並且能夠靈活適應地區差異的供應商。具有全球規模和強大的設計、工程和製造能力的供應商最有能力從這一趨勢中受益。我們的全球足跡使我們能夠在全球範圍內為全球 OEM 提供服務,因為我們獲得了主要成長型市場 OEM 的市場份額。這種區域模式的結構主要是為了從墨西哥為北美市場提供服務,從巴西為南美市場提供服務,從東歐和北非為歐洲市場提供服務,從中國為亞太市場提供服務,而且我們繼續將製造足跡轉移到這些地區內成本最低的地點。
我們的業務面臨全球經商所固有的某些風險,包括我們業務所在地區的軍事衝突、管理貿易的法律或法規的意外變化,或其他貨幣或税收財政政策的變化,包括經合組織的第二支柱指令、關税、配額、海關和其他進出口限制或貿易壁壘。例如,2023年10月以色列爆發的武裝衝突造成了許多不確定性,包括衝突蔓延到更廣泛地區的風險及其對全球經濟的影響。此外,如上所述,烏克蘭和俄羅斯之間的衝突也造成了許多經濟不確定性,包括可能對俄羅斯實施進一步制裁,對每個國家生產的原材料的全球供應鏈的影響,以及物流成本和運輸時間的增加,以及汽車製造商和供應商與每個國家和該地區內的生產計劃相關的行動。我們還面臨與政府當局為應對疫情或疾病的廣泛爆發而採取的行動相關的風險,這些法律或法規限制了某些商業運營、貿易或旅行。除其他外,上述任何因素的影響都可能對我們的業務、商業機會、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
此外,近年來,COVID-19 疫情及其變種在全球的蔓延,對我們的全球運營、汽車行業和全球經濟產生了各種直接和間接的不利影響。儘管疫情的某些不利影響已經減弱,但其他直接和間接的不利影響仍在繼續,例如整體供應鏈中斷,包括全球半導體供應短缺以及中國政府當局在2022年部分時間實施的區域封鎖。這些影響繼續對全球經濟和汽車行業產生負面影響,某些影響在2023年持續存在。因此,由於多種不斷變化的因素,包括疫情的持續時間和蔓延、疫情對經濟活動的影響、我們的供應鏈、消費者需求和汽車生產計劃,以及全球政府當局的行動,我們無法預測對我們業務的最終影響。
此外,現有的自由貿易法律和法規,例如《美國-墨西哥-加拿大協定》,對符合條件的進出口規定了某些優惠關税和關税,但須遵守適用的分類和其他要求。管理貿易條件的法律或政策的變化,特別是對來自我們生產產品的國家(例如中國和墨西哥)的進口商品的貿易限制、關税或税收的增加,可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。例如,2022年10月,美國政府對向中國出口、再出口或轉讓某些先進計算半導體、半導體制造產品和相關技術等產品實施了額外的出口管制限制,這可能會進一步擾亂供應鏈並對我們的業務產生不利影響。此外,管理層繼續監測動盪的地緣政治環境,以識別、量化和評估可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的擬議或威脅的關税、税收或其他業務限制。
產品開發。汽車技術和零部件行業競爭激烈,其特點是技術日新月異,行業標準不斷演變,客户需求不斷變化。我們能夠預測技術和監管標準的變化,以及在及時和具有成本競爭力的基礎上成功開發和推出新的和增強的產品,將是我們保持競爭力的重要因素。為了在汽車技術和零部件行業進行有效競爭,我們必須能夠及時開發和推出新產品,以滿足客户的需求。憑藉我們的創新技術和強大的全球工程和開發能力,我們完全有能力滿足日益嚴格的汽車製造商要求和消費者對汽車高科技含量的偏好。
OEM 越來越多地希望供應商簡化車輛設計和裝配流程,以降低成本和重量。因此,直接向製造商(一級供應商)銷售車輛零部件的供應商假定了許多
傳統上由車輛製造商執行的設計、工程、研發和裝配職能。能夠提供全面設計的解決方案、系統和預裝配的組件組合的供應商有能力利用系統採購的趨勢。
工程、設計和開發。我們的歷史和創新文化使我們能夠開發重要的知識產權以及設計和開發專業知識,以提供滿足客户需求的先進技術解決方案。我們擁有一支由大約 22,000 名科學家、工程師和技術人員組成的團隊,專注於為我們的主要市場開發領先的產品解決方案,該團隊位於中國、德國、印度、墨西哥、波蘭、新加坡和美國的 11 個主要技術中心。在截至2022年12月31日的年度中,我們投資了約15億美元(包括客户和政府機構的約3.79億美元共同投資)用於研發,包括工程,以維護我們的創新產品組合,並擁有/持有約9,500項專利和保護權。我們還鼓勵 “開放式創新”,並與業內同行、政府機構和學術機構廣泛合作。我們的技術能力得到了客户和政府機構的認可,如上所述,他們每年在新產品開發上共同投資約3.79億美元,加快了創新步伐,降低了與技術突破成功商業化相關的風險。
過去,供應商通常承擔設計、設計和開發汽車零部件的初始成本,並根據預期銷量,在每個零件的價格中加入成本回收部分,從而隨着時間的推移收回投資。最近,我們和許多其他供應商就與數量無關的成本回收款進行了談判。這種趨勢降低了我們的經濟風險。
定價。我們的客户採取的削減成本的舉措增加了定價的下行壓力。我們的客户供應協議通常要求在生產期間降低零部件定價,而原始設備製造商歷來對外部供應商擁有很大的影響力,因為汽車零部件供應行業分散,為數量有限的汽車 OEM 提供服務。我們的盈利能力在一定程度上取決於我們未來能否節省足夠的生產成本以抵消降價。此外,近年來,全球經濟和我們的行業承受着巨大的通貨膨脹成本壓力,這些壓力在2023年仍在繼續。我們將繼續與客户合作,通過價格上漲、成本回收和調整以及在合同續訂時進行未來定價調整,以減輕這些通貨膨脹壓力對我們經營業績的影響。
我們專注於保持較低的固定成本結構,這使我們能夠靈活地在傳統汽車行業生產週期的各個階段保持盈利。因此,我們約有97%的小時工位於成本最優惠的國家。此外,通過利用大量臨時工隊伍,我們擁有極大的運營靈活性,截至2023年9月30日,臨時工約佔小時工的26%。但是,我們將繼續調整成本結構並優化製造規模,以應對全球和地區汽車市場的變化,並增加對先進技術和工程的投資,我們正在進行的重組計劃就證明瞭這一點,這些重組計劃側重於降低全球管理成本以及繼續將我們的製造業務轉移到歐洲成本最佳的地點。隨着我們繼續在受全球和區域經濟變動影響的週期性行業中開展業務,我們將不斷評估進一步完善成本結構的機會。
截至2023年9月30日,我們的資產負債表強勁,總負債約為65億美元,可用的流動性約為43億美元,包括現金和現金等價物、循環信貸額度和承諾的歐洲應收賬款保理機制下的可用融資,沒有大量的美國固定福利或勞動力退休後醫療保健福利和僱主支付的退休後基本人壽保險福利(“OPEB”)負債。我們打算通過瞄準行業領先的收益增長、現金流創造和投資資本回報率來保持嚴格的財務紀律,並保持足夠的流動性以維持我們在整個行業週期中的財務靈活性。
OEM 產品召回。整車廠在全球範圍內召回的車輛數量已超過歷史水平。這些召回可以由原始設備製造商發起,也可以受監管機構的影響。儘管各國在安全問題召回方面有不同的規章制度,但隨着各地區的汽車零部件越來越標準化,向全球汽車平臺的總體過渡也可能導致美國以外的召回增加。鑑於汽車行業對安全問題的敏感性,包括監管機構和消費者的更多關注,我們預計在不久的將來,汽車召回數量可能會保持在歷史水平以上。儘管我們參與了廣泛的產品質量計劃和流程,但如果這些召回的步伐繼續下去,將來我們可能會受到不利影響。
資本的有效利用。全球汽車零部件行業通常是資本密集型的,供應商的部分資本設備經常用於特定的客户計劃。採購資本設備的週轉時間很長,通常比開始生產多一到兩年。對於那些能夠利用其先前在資本設備上的投資或將投資攤銷於更大批量的全球客户計劃的供應商來説,存在着巨大的優勢。
行業整合和顛覆性新進入者。隨着全球原始設備製造商和供應商尋求實現運營協同效應和價值流效率、獲得互補技術並建立更牢固的客户關係,預計這些公司之間的整合將繼續下去。此外,汽車中先進軟件和技術的興起吸引了來自傳統汽車供應行業以外的新興顛覆性進入者。這些進入者可能尋求進入某些車輛技術和零部件市場的機會。這些新的競爭對手中的任何一個都可能開發和推出獲得更多客户或消費者接受的技術,這可能會對公司的未來增長產生不利影響。我們認為,擁有強大資產負債表和財務紀律的公司最有能力利用這些趨勢。
合併經營業績
Aptiv的收入波動通常是由於原始設備製造商的生產計劃、汽車銷售組合的變化以及新業務和損失的業務(我們統稱為銷量)、供應合同中為收回增加的大宗商品成本(我們稱之為大宗商品直通)而出現的上漲條款導致的價格上漲、外幣匯率的波動(我們稱之為 “外匯”)、OEM銷售價格的合同降低(我們稱之為 “外匯”)改為合同降價)和工程變更。銷售組合的變化可能對收入產生有利或不利影響。這種變化可能是區域增長的變化、原始設備製造商銷售需求的變化以及與汽車細分市場購買和內容滲透率相關的消費者需求變化的結果。例如,銷售需求的轉變偏向於我們沒有供應合同的特定原始設備製造商的汽車型號,可能會對我們的收入產生負面影響。區域銷售需求向某些市場的轉移可能會對我們在這些地區擁有巨大市場份額的客户的銷售產生有利影響,這反過來又有望對我們的收入產生有利影響。
由於以下原因,我們的營業收入通常會出現波動(如下所述):
•扣除合同價格下調後的交易量——交易量的變化被合同降價(通常在淨銷售額的1%至3%之間)和組合變化所抵消;
•運營績效——材料和商品成本的變化或製造和工程差異;以及
•其他——包括重組成本和交易量中未包含的任何剩餘差異,扣除合同降價或運營業績。
傳統上,汽車技術和零部件供應行業在原材料和勞動力方面受到通貨膨脹壓力的影響,這可能會給整個供應鏈帶來運營和盈利負擔。例如,該行業最近承受着越來越大的定價壓力,特別是在銅和石油基樹脂產品方面,這些產品的價格波動很大。全球各種趨勢導致的總體通貨膨脹率上升,也對我們產生了影響。由於各種因素,該行業還面臨着因某些全球供應鏈中斷而增加的運營和物流挑戰,包括持續的全球半導體供應短缺。這種短缺也導致半導體的定價壓力增加。此外,我們預計半導體供應成本和大宗商品成本波動將對未來的收益和/或運營現金流產生持續影響。因此,我們不斷尋求通過多種方法來緩解通貨膨脹壓力和與材料相關的成本風險,包括將購買需求與客户和/或其他供應商相結合,使用替代供應商或產品設計,談判將成本削減和/或商品成本合同升級條款納入汽車製造商供應合同以及套期保值。為了應對上述全球供應鏈中斷和總體通貨膨脹加劇的情況,我們還與客户就價格上漲進行了談判,並將繼續與客户進行談判。
截至2023年9月30日的三個月和九個月與截至2022年9月30日的三個月和九個月的對比
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 有利/(不利) | | 2023 | | 2022 | | 有利/(不利) |
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
淨銷售額 | $ | 5,114 | | | $ | 4,614 | | | $ | 500 | | | $ | 15,132 | | | $ | 12,849 | | | $ | 2,283 | |
銷售成本 | 4,221 | | | 3,821 | | | (400) | | | 12,615 | | | 11,027 | | | (1,588) | |
毛利率 | 893 | | 17.5% | 793 | | 17.2% | 100 | | | 2,517 | | 16.6% | 1,822 | | 14.2% | 695 | |
銷售、一般和管理 | 360 | | | 275 | | | (85) | | | 1,055 | | | 835 | | | (220) | |
| | | | | | | | | | | |
攤銷 | 59 | | | 37 | | | (22) | | | 177 | | | 112 | | | (65) | |
重組 | 28 | | | 11 | | | (17) | | | 81 | | | 52 | | | (29) | |
營業收入 | 446 | | | 470 | | | (24) | | | 1,204 | | | 823 | | | 381 | |
利息支出 | (75) | | | (58) | | | (17) | | | (214) | | | (157) | | | (57) | |
其他收入(支出),淨額 | 26 | | | 20 | | | 6 | | | 36 | | | (44) | | | 80 | |
所得税和股權損失前的收入 | 397 | | | 432 | | | (35) | | | 1,026 | | | 622 | | | 404 | |
所得税優惠(費用) | 1,312 | | | (59) | | | 1,371 | | | 1,248 | | | (96) | | | 1,344 | |
股權虧損前的收益 | 1,709 | | | 373 | | | 1,336 | | | 2,274 | | | 526 | | | 1,748 | |
股權虧損,扣除税款 | (72) | | | (67) | | | (5) | | | (227) | | | (202) | | | (25) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | 1,637 | | | 306 | | | 1,331 | | | 2,047 | | | 324 | | | 1,723 | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 8 | | | 5 | | | 3 | | | 15 | | | (21) | | | 36 | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
歸屬於Aptiv的淨收益 | 1,629 | | | 301 | | | 1,328 | | | 2,033 | | | 345 | | | 1,688 | |
強制性可轉換優先股分紅 | — | | | (15) | | | 15 | | | (29) | | | (47) | | | 18 | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 1,629 | | | $ | 286 | | | $ | 1,343 | | | $ | 2,004 | | | $ | 298 | | | $ | 1,706 | |
淨銷售總額
以下是截至2023年9月30日的三個月中我們與2022年9月30日的總淨銷售額的對比。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | | 差異是由於: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/(不利) | | | 銷量,扣除合同降價 | | FX | | 大宗商品直通 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) | | | (單位:百萬) |
淨銷售總額 | $ | 5,114 | | | $ | 4,614 | | | $ | 500 | | | | $ | 339 | | | $ | 21 | | | $ | (13) | | | $ | 153 | | | $ | 500 | |
截至2023年9月30日的三個月,總淨銷售額與截至2022年9月30日的三個月相比增長了11%。在此期間,我們的銷量增長了6%,這主要反映了北美和歐洲的銷量增長,以及全球汽車產量增長了4%(按AWM計算為5%)。我們的總淨銷售額還反映了扣除合同降價後的4,000萬美元優惠定價以及我們以1.53億美元收購Wind River和Intercable Automotive帶來的淨銷售額的影響,這反映在上文的 “其他” 中。此外,我們的淨銷售額反映了外匯淨利好影響,主要與歐元有關,但部分被與中國人民幣相關的影響所抵消。
請參閲註釋 17。收購和資產剝離,請參閲此處包含的合併財務報表,以瞭解我們業務收購的更多詳細信息。
以下是我們截至2023年9月30日的九個月的總淨銷售額與2022年的總淨銷售額的摘要。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | | 差異是由於: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/(不利) | | | 銷量,扣除合同降價 | | FX | | 大宗商品直通 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) | | | (單位:百萬) |
淨銷售總額 | $ | 15,132 | | | $ | 12,849 | | | $ | 2,283 | | | | $ | 2,004 | | | $ | (147) | | | $ | (81) | | | $ | 507 | | | $ | 2,283 | |
截至2023年9月30日的九個月中,總淨銷售額與截至2022年9月30日的九個月相比增長了18%。在此期間,我們的銷量增長了13%,這反映了所有地區的銷量增長,以及全球汽車產量增長了9%(按AWM計算為11%)。我們的總淨銷售額還反映了扣除合同降價後的2.96億美元優惠定價的影響,以及我們以5.07億美元收購Wind River和Intercable Automotive所產生的淨銷售額的影響,這反映在上文的 “其他” 中。此外,我們的淨銷售額反映了淨不利的外匯影響,主要與中國人民幣有關,但部分被與歐元相關的影響所抵消。
銷售成本
銷售成本主要包括材料、人工、製造間接費用、運費、外幣匯率波動、產品工程、設計和開發費用、折舊和攤銷、保修成本和其他運營費用。毛利率是收入減去銷售成本,毛利率百分比是毛利率佔淨銷售額的百分比。
截至2023年9月30日的三個月,與截至2022年9月30日的三個月相比,銷售成本增加了4億美元,彙總如下。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,該公司的材料銷售成本約佔淨銷售額的55%。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | | 差異是由於: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/(不利) | | | 音量 (a) | | FX | | 運營業績 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | | (單位:百萬) |
銷售成本 | $ | 4,221 | | | $ | 3,821 | | | $ | (400) | | | | $ | (211) | | | $ | (38) | | | $ | (19) | | | $ | (132) | | | $ | (400) | |
毛利率 | $ | 893 | | | $ | 793 | | | $ | 100 | | | | $ | 128 | | | $ | (17) | | | $ | (19) | | | $ | 8 | | | $ | 100 | |
佔淨銷售額的百分比 | 17.5 | % | | 17.2 | % | | | | | | | | | | | | | |
(a)扣除因毛利率差異而降低的合同價格。
銷售成本的增加反映了銷量的增加、貨幣兑換的不利影響以及運營績效的影響。在截至2023年9月30日的三個月中,我們的經營業績包括半導體和大宗商品成本增加約9,000萬美元,以及降低約1,500萬美元的成本,這主要與全球半導體短缺和其他特殊事件導致的全球供應鏈中斷相關的材料物流成本有關。銷售成本也受到上述 “其他” 中以下項目的影響:
•收購業務的運營導致成本增加1.12億美元;部分抵消了
•降低了1300萬美元的商品直通成本。
截至2023年9月30日的九個月中,與截至2022年9月30日的九個月相比,銷售成本增加了15.88億美元,彙總如下。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,該公司的材料銷售成本約佔淨銷售額的55%。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | | 差異是由於: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/(不利) | | | 音量 (a) | | FX | | 運營業績 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | | (單位:百萬) |
銷售成本 | $ | 12,615 | | | $ | 11,027 | | | $ | (1,588) | | | | $ | (1,224) | | | $ | 18 | | | $ | (70) | | | $ | (312) | | | $ | (1,588) | |
毛利率 | $ | 2,517 | | | $ | 1,822 | | | $ | 695 | | | | $ | 780 | | | $ | (129) | | | $ | (70) | | | $ | 114 | | | $ | 695 | |
佔淨銷售額的百分比 | 16.6 | % | | 14.2 | % | | | | | | | | | | | | | |
(a)扣除因毛利率差異而降低的合同價格。
銷售成本的增加反映了銷量的增加和運營業績的影響,但部分被貨幣兑換的有利影響所抵消。截至2023年9月30日的九個月中,我們的經營業績包括半導體和大宗商品成本增加約2.75億美元,以及約9,500萬美元的成本降低,主要與全球半導體短缺和其他特殊事件導致的全球供應鏈中斷相關的材料物流成本有關。銷售成本也受到上述 “其他” 中以下項目的影響:
•收購業務的運營增加了3.46億美元的成本;以及
•激勵性薪酬成本增加了 3,500 萬美元;部分抵消了
•減少了8100萬美元的商品直通成本。
銷售、一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) |
| | | | | |
| (百萬美元) |
銷售、一般和管理費用 | $ | 360 | | | $ | 275 | | | $ | (85) | |
佔淨銷售額的百分比 | 7.0 | % | | 6.0 | % | | |
| | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) |
| | | | | |
| (百萬美元) |
銷售、一般和管理費用 | $ | 1,055 | | | $ | 835 | | | $ | (220) | |
佔淨銷售額的百分比 | 7.0 | % | | 6.5 | % | | |
銷售、一般和管理費用(“SG&A”)包括管理費用、信息技術成本、激勵性薪酬相關成本以及銷售和營銷費用。與2022年相比,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,銷售和收購佔銷售額的百分比有所增加,這主要是由於包括了收購業務的運營成本,但部分被銷售增長所抵消。
攤銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
攤銷 | $ | 59 | | | $ | 37 | | | $ | (22) | |
| | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
攤銷 | $ | 177 | | | $ | 112 | | | $ | (65) | |
攤銷費用反映了與固定壽命無形資產相關的非現金費用。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,攤銷額與2022年相比有所增加,這主要歸因於2022年第四季度對Wind River和Intercable Automotive的收購。請參閲註釋 17。收購和剝離,請參閲此處包含的合併財務報表,以瞭解我們業務收購的更多詳細信息,包括每筆交易中記錄的無形資產的詳細信息。
重組 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) |
| | | | | |
| (百萬美元) |
重組 | $ | 28 | | | $ | 11 | | | $ | (17) | |
佔淨銷售額的百分比 | 0.5 | % | | 0.2 | % | | |
| | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) |
| | | | | |
| (百萬美元) |
重組 | $ | 81 | | | $ | 52 | | | $ | (29) | |
佔淨銷售額的百分比 | 0.5 | % | | 0.4 | % | | |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄的員工相關費用和其他重組費用分別約為2,800萬美元和8100萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,記錄的費用包括確認約2700萬美元的員工相關費用和其他費用,這些費用與根據公司持續的歐洲足跡輪換戰略開始關閉高級安全和用户體驗領域的西歐製造基地有關。與該重組行動相關的現金支付預計將在2024年基本完成。根據目前實施的重組計劃,我們預計將在未來十二個月內支付約5,500萬美元的現金。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄的員工相關費用和其他重組費用分別約為1,100萬美元和5200萬美元。
我們預計,在2023年及以後,將繼續承擔額外的重組費用,這主要與旨在降低全球管理成本和繼續將我們的製造業務轉移到歐洲成本最佳地點的計劃有關,其中包括截至2023年9月30日批准的計劃約4,500萬美元(其中約4,000萬美元涉及高級安全和用户體驗領域,約500萬美元與信號和電源解決方案板塊有關)。此外,隨着我們繼續在受全球和區域經濟變動影響的週期性行業中開展業務,我們將不斷評估進一步調整成本結構和優化製造足跡的機會。如有必要,該公司計劃在未來實施額外的重組活動,以使製造能力和其他成本與當前的區域汽車生產水平和地點保持一致,提高其他地點的效率和利用率,並增加對先進技術和工程的投資。未來的此類重組行動取決於市場狀況、客户行為和其他因素。
請參閲註釋 7。重組此處包含的合併財務報表,以獲取更多信息。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
利息支出 | $ | 75 | | | $ | 58 | | | $ | (17) | |
| | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
利息支出 | $ | 214 | | | $ | 157 | | | $ | (57) | |
在截至2023年9月30日的三個月中,與2022年相比,利息支出的增加包括對A部分定期貸款利率上升的影響,而在截至的九個月中,利息支出增加的影響
與2022年相比,2023年9月30日還反映了2022年2月發行的本金總額為25億美元的優先無抵押票據(“2022年優先票據”)。請參閲註釋 8。此處包含的合併財務報表以獲取更多信息。
其他收入,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
其他收入,淨額 | $ | 26 | | | $ | 20 | | | $ | 6 | |
| | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
其他收入(支出),淨額 | $ | 36 | | | $ | (44) | | | $ | 80 | |
截至2023年9月30日的三個月的其他淨收入包括3000萬美元的利息收入。截至2023年9月30日的九個月的其他淨收入包括7,600萬美元的利息收入,其中一部分被Aptiv股權投資確認的1,800萬美元減值虧損所抵消,但公允價值不容易確定,以及因公開交易股票證券公允價值變化而確認的600萬美元減值虧損。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨其他收入(支出)包括分別為2600萬美元和3500萬美元的利息收入,分別被因公開交易股票證券公允價值變動而確認的600萬美元和5,500萬美元的虧損所抵消。
參見附註 16。其他收入,扣除此處包含的合併財務報表,以獲取更多信息。
所得税 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
所得税(福利)支出 | $ | (1,312) | | | $ | 59 | | | $ | 1,371 | |
| | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
所得税(福利)支出 | $ | (1,248) | | | $ | 96 | | | $ | 1,344 | |
公司的税率受到以下因素的影響:其母實體是愛爾蘭居民納税人、愛爾蘭和公司運營所在的其他司法管轄區的税率、司法管轄區賺取的相對收入金額以及由於估值補貼而未確認税收優惠或支出的相對損失或收入金額。公司的有效税率還受到某些税收優惠和假期的影響,這些優惠和假期使某些子公司的有效税率降至法定税率以下。在截至2022年9月30日的九個月中,該公司的有效税率受到與烏克蘭/俄羅斯衝突有關的減值和其他費用的影響,這些費用未獲得税收優惠。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司的有效税率包括分別約13.86億美元和14.11億美元的淨離散税收優惠,主要與公司的實際和預期知識產權轉讓有關,如下所述。截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司的有效税率分別包括約100萬美元和500萬美元的淨離散税收優惠,主要與申報調整準備金、未匯出收益應計淨變動和儲備金變動有關。
2022年12月15日,歐盟(“歐盟”)成員國正式通過了第二支柱指令,該指令通常規定最低有效税率為15%,這是經濟合作與發展組織(“經合組織”)第二支柱框架所規定的。經合組織繼續發佈有關這些規則的補充指南。儘管該框架的發佈沒有來自參與經合組織磋商過程的130多個國家的代表的反對,但並非所有國家都在積極修改税法以採納經合組織提案的某些部分。一些國家表示不支持經合組織的努力。公司正在積極應對這些預期的税收政策變化,如下所述,並將繼續密切關注事態發展,分析這些新規定可能對我們的有效税率產生的潛在影響。
為響應經合組織的第二支柱指令,該公司啟動了公司實體結構的變革,包括在2023年第三季度向其在瑞士的一家子公司內部轉讓某些知識產權。此外,在截至2023年9月30日的三個月中,該公司的瑞士子公司獲得了從2024年開始的為期十年的税收優惠。在截至2023年9月30日的三個月中,由於實際和預期的知識產權和税收優惠的實體內部轉讓而獲得的所得税優惠總額,加上交易產生的相關本年度額外税收支出,約為13.6億美元。
請參閲註釋 11。所得税請參閲此處包含的合併財務報表,以獲取更多信息。
股權損失 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
股權虧損,扣除税款 | $ | 72 | | | $ | 67 | | | $ | (5) | |
| | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
股權虧損,扣除税款 | $ | 227 | | | $ | 202 | | | $ | (25) | |
扣除税款後的股權虧損反映了公司對計為權益法投資的實體的持續經營業績的興趣。Aptiv在每個期間確認的股權虧損主要歸因於Motional自動駕駛合資企業。
按細分市場劃分的經營業績
我們的核心業務按以下運營領域運營,這些業務是根據相似的產品、市場和運營因素進行分組的:
•信號和電源解決方案,包括完整的電氣架構和組件產品。
•高級安全和用户體驗,包括高級安全、用户體驗、連接和安全解決方案方面的車輛技術和服務,以及雲原生軟件平臺、自動駕駛技術和DevOps工具。
•沖銷及其他,包括 i) 沖銷分部間交易,以及 ii) 某些非經營性或戰略性質的其他支出和收入。
我們的管理層利用分部調整後營業收入作為衡量分部收入或虧損的關鍵績效指標來評估細分市場的業績,並出於規劃和預測的目的,為各細分市場分配資源,因為管理層認為該衡量標準最能反映我們運營部門的運營盈利能力或虧損。不應將分部調整後的營業收入視為根據美國公認會計原則編制的業績的替代品,也不應被視為歸屬於Aptiv的淨收入的替代方案,Aptiv是根據美國公認會計原則編制的與調整後營業收入最直接可比的財務指標。也不應將Aptiv確定和衡量的細分市場調整後營業收入與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
調整後營業收入與營業收入的對賬包括攤銷、重組、其他收購和投資組合項目成本(包括整合收購業務以及計劃和投資組合所產生的成本)
執行產品組合轉型行動,包括業務和產品的收購和剝離)、資產減值和其他相關費用、與收購相關的補償費用以及業務剝離和其他交易的收益(虧損)。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,調整後營業收入與歸屬於Aptiv的淨收益的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
在截至2023年9月30日的三個月中: | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 451 | | | | | $ | 109 | | | | | $ | 560 | |
攤銷 | (35) | | | | | (24) | | | | | (59) | |
重組 | (7) | | | | | (21) | | | | | (28) | |
| | | | | | | | | |
其他收購和投資組合項目成本 | (14) | | | | | (6) | | | | | (20) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
與收購相關的薪酬支出 | — | | | | | (7) | | | | | (7) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 395 | | | | | $ | 51 | | | | | 446 | |
利息支出 | | | | | | | | | (75) | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | 26 | |
所得税和股權損失前的收入 | | | | | | | | | 397 | |
所得税優惠 | | | | | | | | | 1,312 | |
股權虧損,扣除税款 | | | | | | | | | (72) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 1,637 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | | | | | 8 | |
| | | | | | | | | |
歸屬於Aptiv的淨收益 | | | | | | | | | $ | 1,629 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
在截至2022年9月30日的三個月中: | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 444 | | | | | $ | 81 | | | | | $ | 525 | |
攤銷 | (35) | | | | | (2) | | | | | (37) | |
重組 | (1) | | | | | (10) | | | | | (11) | |
其他收購和投資組合項目成本 | — | | | | | (2) | | | | | (2) | |
資產減值 | (5) | | | | | — | | | | | (5) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 403 | | | | | $ | 67 | | | | | 470 | |
利息支出 | | | | | | | | | (58) | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | 20 | |
所得税和股權損失前的收入 | | | | | | | | | 432 | |
所得税支出 | | | | | | | | | (59) | |
股權虧損,扣除税款 | | | | | | | | | (67) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 306 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | | | | | 5 | |
歸屬於Aptiv的淨收益 | | | | | | | | | $ | 301 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
在截至2023年9月30日的九個月中: | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 1,217 | | | | | $ | 310 | | | | | $ | 1,527 | |
攤銷 | (107) | | | | | (70) | | | | | (177) | |
重組 | (22) | | | | | (59) | | | | | (81) | |
| | | | | | | | | |
其他收購和投資組合項目成本 | (34) | | | | | (11) | | | | | (45) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
與收購相關的薪酬支出 | — | | | | | (20) | | | | | (20) | |
| | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 1,054 | | | | | $ | 150 | | | | | 1,204 | |
利息支出 | | | | | | | | | (214) | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | 36 | |
所得税和股權損失前的收入 | | | | | | | | | 1,026 | |
所得税優惠 | | | | | | | | | 1,248 | |
股權虧損,扣除税款 | | | | | | | | | (227) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 2,047 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | | | | | 15 | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損 | | | | | | | | | (1) | |
歸屬於Aptiv的淨收益 | | | | | | | | | $ | 2,033 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
在截至2022年9月30日的九個月中: | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 995 | | | | | $ | 67 | | | | | $ | 1,062 | |
攤銷 | (107) | | | | | (5) | | | | | (112) | |
重組 | (23) | | | | | (29) | | | | | (52) | |
其他收購和投資組合項目成本 | (7) | | | | | (6) | | | | | (13) | |
資產減值 | (8) | | | | | — | | | | | (8) | |
與烏克蘭/俄羅斯衝突有關的其他指控 (1) | (54) | | | | | — | | | | | (54) | |
| | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 796 | | | | | $ | 27 | | | | | 823 | |
利息支出 | | | | | | | | | (157) | |
其他費用,淨額 | | | | | | | | | (44) | |
所得税和股權損失前的收入 | | | | | | | | | 622 | |
所得税支出 | | | | | | | | | (96) | |
股權虧損,扣除税款 | | | | | | | | | (202) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 324 | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | | | | | | | | (21) | |
歸屬於Aptiv的淨收益 | | | | | | | | | $ | 345 | |
(1)主要包括與截至2022年9月30日我們前持有的俄羅斯控股子公司被指定為待售相關的費用。請參閲註釋 17。收購和資產剝離,請參閲此處包含的合併財務報表,以獲取更多信息。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額、毛利率佔淨銷售額的百分比以及按細分市場分列的調整後營業收入如下:
各細分市場淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | | 差異是由於: |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) | | | 銷量,扣除合同降價 | | FX | | 大宗商品直通 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) | | | (單位:百萬) |
信號和電源解決方案 | $ | 3,687 | | | $ | 3,424 | | | $ | 263 | | | | $ | 186 | | | $ | 20 | | | $ | (13) | | | $ | 70 | | | $ | 263 | |
高級安全和用户體驗 | 1,441 | | | 1,199 | | | 242 | | | | 158 | | | 1 | | | — | | | 83 | | | 242 | |
淘汰及其他 | (14) | | | (9) | | | (5) | | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | (5) | |
總計 | $ | 5,114 | | | $ | 4,614 | | | $ | 500 | | | | $ | 339 | | | $ | 21 | | | $ | (13) | | | $ | 153 | | | $ | 500 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | | 差異是由於: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/(不利) | | | 銷量,扣除合同降價 | | FX | | 大宗商品直通 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) | | | (單位:百萬) |
信號和電源解決方案 | $ | 10,830 | | | $ | 9,569 | | | $ | 1,261 | | | | $ | 1,262 | | | $ | (125) | | | $ | (81) | | | $ | 205 | | | $ | 1,261 | |
高級安全和用户體驗 | 4,339 | | | 3,307 | | | 1,032 | | | | 753 | | | (23) | | | — | | | 302 | | | 1,032 | |
淘汰及其他 | (37) | | | (27) | | | (10) | | | | (11) | | | 1 | | | — | | | — | | | (10) | |
總計 | $ | 15,132 | | | $ | 12,849 | | | $ | 2,283 | | | | $ | 2,004 | | | $ | (147) | | | $ | (81) | | | $ | 507 | | | $ | 2,283 | |
按細分市場劃分的毛利百分比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
信號和電源解決方案 | 18.6 | % | | 19.0 | % | | 17.6 | % | | 16.3 | % |
| | | | | | | |
高級安全和用户體驗 | 14.3 | % | | 11.9 | % | | 14.1 | % | | 7.9 | % |
| | | | | | | |
總計 | 17.5 | % | | 17.2 | % | | 16.6 | % | | 14.2 | % |
按分部劃分的調整後營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | | 差異是由於: |
| 2023 | | 2022 | | 好評/ (不利) | | | 銷量,扣除合同降價 | | 運營業績 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) | | | (單位:百萬) |
信號和電源解決方案 | $ | 451 | | | $ | 444 | | | $ | 7 | | | | $ | 79 | | | $ | (15) | | | $ | (57) | | | $ | 7 | |
高級安全和用户體驗 | 109 | | | 81 | | | 28 | | | | 49 | | | (4) | | | (17) | | | 28 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 560 | | | $ | 525 | | | $ | 35 | | | | $ | 128 | | | $ | (19) | | | $ | (74) | | | $ | 35 | |
如上表所示,截至2023年9月30日的三個月的調整後營業收入與截至2022年9月30日的三個月相比,受銷量(包括產品組合)以及扣除合同降價後的4000萬美元優惠定價和經營業績的影響。在截至2023年9月30日的三個月中,我們的經營業績包括半導體和大宗商品成本增加約9,000萬美元,以及降低約1,500萬美元的成本,這主要與全球半導體短缺和其他特殊事件導致的全球供應鏈中斷相關的材料物流成本有關。上表中的其他內容包括因收購的企業的經營而增加的收益,以及以下項目:
•3,500萬美元的銷售和收購支出增加,包括激勵性薪酬成本的增加,不包括被收購企業運營中的銷售和收購費用以及其他收購和投資組合項目成本的影響;以及
•2100萬美元的不利外匯影響,主要與墨西哥比索有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | | 差異是由於: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/(不利) | | | 銷量,扣除合同降價 | | 運營業績 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) | | | (單位:百萬) |
信號和電源解決方案 | $ | 1,217 | | | $ | 995 | | | $ | 222 | | | | $ | 467 | | | $ | (47) | | | $ | (198) | | | $ | 222 | |
高級安全和用户體驗 | 310 | | | 67 | | | 243 | | | | 313 | | | (23) | | | (47) | | | 243 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,527 | | | $ | 1,062 | | | $ | 465 | | | | $ | 780 | | | $ | (70) | | | $ | (245) | | | $ | 465 | |
如上表所示,截至2023年9月30日的九個月的調整後營業收入與截至2022年9月30日的九個月相比,受銷量(包括產品組合)以及扣除合同降價後的2.96億美元優惠定價和經營業績的影響。截至2023年9月30日的九個月中,我們的經營業績包括半導體和大宗商品成本增加約2.75億美元,以及約9,500萬美元的成本降低,主要與全球半導體短缺和其他特殊事件導致的全球供應鏈中斷相關的材料物流成本有關。上表中的其他內容包括因收購的企業的經營而增加的收益,以及以下項目:
•1.28億美元的不利外匯影響,主要與墨西哥比索和中國人民幣有關;以及
•銷售和收購支出增加了8500萬美元,包括激勵性薪酬成本的增加,不包括被收購企業運營中的銷售和收購費用以及其他收購和投資組合項目成本的影響。
流動性和資本資源
資本結構概述
我們的流動性需求主要是為我們的業務運營提供資金,包括資本支出和營運資金需求,以及為還本付息要求和運營重組活動提供資金。我們的主要流動性來源是來自運營的現金流、我們現有的現金餘額,以及必要和可用的信貸額度下的借款以及長期債務和股權的發行。在我們產生可自由支配現金流的範圍內,我們可以考慮將這筆額外的現金流用於現有債務的可選預付款、戰略收購或投資、額外的股票回購和/或一般公司用途。我們還不斷探索改善資本結構的方法。
截至2023年9月30日,我們的現金及現金等價物為18億美元,淨負債(定義為未償債務減去現金和現金等價物)為47億美元。下表彙總了截至2023年9月30日的可用流動性,包括現金、現金等價物和重要承諾信貸額度下的可用資金:
| | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | |
| | | |
| (單位:百萬) |
現金和現金等價物 | $ | 1,808 | | | |
循環信貸額度,未使用部分 (1) | 2,000 | | | |
承諾的歐洲應收賬款保理融資,未使用部分 (2) | 473 | | | |
可用流動性總額 | $ | 4,281 | | | |
(1)截至2023年9月30日,根據信貸協議簽發的信用證的可用性減少了不到100萬美元。
(2)基於 2023 年 9 月 30 日的外幣匯率,視合格應收賬款的可用性而定。
儘管烏克蘭和俄羅斯之間的衝突、持續的全球供應鏈中斷、COVID-19 疫情以及由此產生的對全球汽車產量的直接和間接影響對當前的全球經濟影響和不確定性,但我們目前預計,現有的現金、可用流動性和運營現金流將繼續足以為我們的全球運營活動提供資金,包括重組付款和資本支出。
我們還繼續預計,在當前貨幣政策的前提下,能夠在不同國家之間轉移資金以管理我們的全球流動性需求,而不會產生重大不利的税收影響。我們採用多種策略,包括分紅、現金池安排、公司間貸款還款以及其他分配和預付款,為滿足我們的全球流動性需求提供必要的資金。我們的子公司向Aptiv支付股息或進行其他分配的能力沒有重大限制。截至2023年9月30日,我們的非美國子公司持有的公司現金和現金等價物總額約為17億美元。如果我們在美國的業務需要額外的非美國現金,如果我們要將此類資金從非美國子公司分配到美國,則可能需要累積和支付預扣款;但是,根據我們當前的流動性需求和策略,我們預計無需累積和支付此類額外金額。
2020 年公開股權發行
2020年6月,公司以每股75.91美元的價格完成了約1,510萬股普通股的承銷公開發行,扣除費用和承銷商的3500萬美元折扣後,淨收益約為11.15億美元。同時,公司完成了1150萬股5.50%的A系列強制性可轉換優先股(“MCPS”)的承銷公開發行,每股面值0.01美元(“MCPS”),清算優先權為每股100美元(“MCPS發行”),扣除支出和承銷商的3500萬美元折扣後,淨收益約為11.15億美元。
MCPS 的轉換—2023年6月15日(“強制轉換日期”),公司MCPS的每股已發行股份轉換為公司1.0754股普通股。根據管理MCPS的權利聲明,MCPS總共轉換為公司約1,237萬股普通股。
在轉換之前,如果公司董事會宣佈,MCPS的持有人有權獲得累計股息,年利率為每股100美元(相當於每年每股5.50美元)清算優先權的5.50%,以現金支付,或在某些限制的前提下,由公司選擇通過交付公司普通股或現金與公司普通股的任意組合支付。MCPS的股息每季度在每年的3月15日、6月15日、9月15日和12月15日(從2020年9月15日開始,包括2023年6月15日)支付給MCPS的記錄持有人,他們分別在前一年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日營業結束時出現在公司股票登記冊上。請參閲註釋 12。股東權益和每股淨收益見此處包含的合併財務報表,以瞭解有關2020年6月公募股權的更多詳細信息。
股票回購
2019年1月,董事會批准了一項高達20億美元普通股的股票回購計劃,該計劃在公司2016年4月完成15億美元的股票回購計劃後,於2023年2月啟動。該股票回購計劃規定在公開市場或私下談判交易中購買股票,具體取決於股價、市場狀況和公司確定的其他因素。
在截至2023年9月30日的三個月中,沒有回購任何股票。在截至2023年9月30日的九個月中回購的普通股摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
回購的股票總數 | | | | | 872,774 | | | |
每股支付的平均價格 | | | | | $ | 112.03 | | | |
總計(以百萬計) | | | | | $ | 98 | | | |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,也沒有回購任何股票。截至2023年9月30日,根據2019年1月的股票回購計劃,仍有大約19.15億美元的股票回購計劃可供回購。所有先前回購的股票均已報廢,並反映為普通股本按股票面值減少,超額部分用於減少額外的實收資本和留存收益。
股權投資的股息
在截至2023年9月30日的九個月中,Aptiv從其權益法投資中獲得了500萬美元的股息。在截至2022年9月30日的三個月中,Aptiv從其權益法投資中獲得了300萬美元的股息。分紅被確認為投資減少,代表了包含在經營活動現金流中的投資回報。
收購和其他交易
Höhle—2023年4月3日,Aptiv收購了微產品製造商Höhle Ltd.(“Höhle”)100%的股權,總對價為4200萬美元。自收購之日起,Höhle的運營業績將在信號和電力解決方案領域公佈。該公司利用手頭現金收購了Höhle。
風河— 2022年12月23日,Aptiv收購了為智能邊緣提供軟件的全球領導者Wind River的100%股權,總對價約為35億美元。自收購之日起,Wind River的運營業績將在高級安全和用户體驗板塊中報告。該公司利用手頭現金收購了Wind River,其中包括2022年優先票據的收益。收購完成後,Aptiv產生的交易相關費用總額約為4300萬美元,記在其他支出中,淨額出現在2022年第四季度的運營報表中。
Intercable 汽車—2022年11月30日,Aptiv以6.09億美元的總對價收購了高壓母線和互連解決方案製造商Intercable Automotive85%的股權。自收購之日起,Intercable Automotive的運營業績將在信號和電力解決方案領域公佈。該公司利用手頭現金收購了其在Intercable Automotive的權益。收購完成後,Aptiv產生的交易相關費用總額約為1000萬美元,記在其他支出中,淨額計入2022年第四季度的運營報表。
出售擁有多數股權的俄羅斯子公司的權益—鑑於歐盟、美國和其他政府實施的制裁限制了我們在俄羅斯開展業務的能力,我們在2022年第二季度啟動了一項計劃,撤出我們在俄羅斯擁有51%股權的子公司。因此,該公司確定,截至2022年6月30日,該子公司(在信號和電源解決方案板塊上市)最初符合待售標準。因此,在截至2022年9月30日的九個月中,公司記錄了5100萬美元的税前費用,以將俄羅斯子公司淨資產的賬面價值降至公允價值。截至2022年12月31日,其餘資產和負債為微量資產,扣除相應的估值補貼,在合併資產負債表中分別列為其他流動資產和其他流動負債。
2023年5月30日,公司完成了以名義金額將其在俄羅斯子公司的全部權益出售給俄羅斯子公司的唯一少數股東薩馬拉電纜股份公司,以換取該公司在該子公司的所有股份。由於此次交易,俄羅斯子公司持有的待售淨資產已從公司的合併財務報表中分離,公司沒有記錄此次處置產生的任何增量收益或虧損。此外,在持有待出售期內,與俄羅斯子公司有關的損失微乎其微。分拆後,前俄羅斯子公司不被視為公司的關聯方。
參見附註17。收購和剝離見此處包含的合併財務報表,以進一步詳細瞭解公司的業務收購和剝離。
投資TTTech Auto AG—2022年3月15日,Aptiv以2億歐元(按投資當日的外幣匯率計算,約為2.2億美元)收購了TTTech Auto AG(“TTTech Auto”)約20%的股權,該公司是高級駕駛輔助系統和自動駕駛應用的安全關鍵中間件解決方案的領先提供商。該公司利用手頭現金對TTTech Auto進行了投資。
科技投資—2023年10月,Otonomo Technologies Ltd.(“Otonomo”)與Urgent.ly, Inc.(“緊急”)合併,Aptiv的Otonomo普通股被轉換為緊急普通股。合併完成後,Engerry的股票開始在納斯達克股票市場有限責任公司上市,股票代碼為ULY。
2022年5月,該公司的高級安全和用户體驗部門向汽車應用提供基於深度學習的攝像頭感知軟件提供商StradVision, Inc. 進行了總額為500億韓元(按投資當日的外幣匯率計算約為4000萬美元)的投資。
參見附註21。此處包含的合併財務報表中對關聯公司的投資,以瞭解公司投資的更多細節。
信貸協議
Aptiv PLC及其全資子公司Aptiv Corporation與作為管理代理人(“管理代理人”)的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了信貸協議(“信貸協議”),根據該協議,Aptiv PLC維持優先無抵押信貸額度,目前包括20億美元的循環信貸額度(“循環信貸額度”)。截至2023年9月30日,公司還以定期貸款(“A批定期貸款”)的形式維持優先無抵押信貸額度。2023年10月27日,公司使用手頭現金全額償還了A批定期貸款的3.01億美元未償本金餘額。Aptiv PLC的全資子公司Aptiv Global Financing Limited(“AGFL”)此前簽署了信貸協議合併協議,允許其充當信貸協議下的借款人,並簽訂了擔保補充協議,根據該協議,AGFL為信貸協議下的義務提供擔保,但有某些例外情況。
信貸協議於2011年3月簽署,隨後經過多次修改和重述,最近一次是在2021年6月24日,並於2023年4月19日進行了進一步修訂。2021年6月的修正案除其他外,(1)對定期貸款A和循環貸款進行了再融資,取代了原定到期日為2026年的新定期貸款A和週轉貸款,以及新的五年期循環信貸額度,總承付款額為20億美元,(2)利用了公司現有的可持續發展相關指標和承諾,如果實現,將改變融資費用和利率利潤率,如下所述,(3)建立了槓桿比率維持率要求公司維持總淨槓桿率的契約(計算方法為根據信貸協議),低於3.5比1.0(或信貸協議中定義的重大收購完成後的四個完整財政季度的4.0比1.0),並允許分紅和其他股權支付。自2023年4月修正案發佈之日起,信貸協議中以前基於倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)的所有利率基準都過渡到基於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的利率。信貸協議還包含一項手風琴功能,允許Aptiv根據Aptiv的要求、參與增加的貸款人的同意以及行政代理人的批准,不時地將信貸協議下的總借款能力再增加10億美元。
循環信貸額度將於2026年6月24日到期。自2022年第三季度以來,Aptiv有義務根據信貸協議中的攤還時間表,按季度支付A部分定期貸款的本金。
截至2023年9月30日,Aptiv在循環信貸額度下沒有未償還的款項,根據信貸協議簽發的信用證不到100萬美元。根據信貸協議簽發的信用證減少了循環信貸額度下的可用性。在截至2023年9月30日的九個月中,循環信貸額度沒有提取任何款項。
截至2023年9月30日,信貸協議下的貸款利息可由Aptiv選擇,按以下方式計算:(a)管理代理人的替代基準利率(信貸協議中定義的 “ABR”)或(b)SOFR,再加上下表中列出的每年百分比(“適用利率”)。截至2022年12月31日,信貸協議下的貸款利息,由Aptiv選擇,按照(a)ABR或(b)倫敦銀行同業拆借利率計算,加上下表中列出的年利率。信貸協議規定的指定日期的利率如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| SOFR plus | | ABR plus | | LIBOR + | | ABR plus |
循環信貸額度 | 1.06 | % | | 0.06 | % | | 1.06 | % | | 0.06 | % |
A期定期貸款 | 1.105 | % | | 0.105 | % | | 1.105 | % | | 0.105 | % |
根據公司信用評級的變化以及公司在温室氣體排放和工作場所安全方面是否實現某些與可持續發展相關的目標,信貸協議下的適用利率以及設施費可能會不時增加或降低。此類調整可能為循環信貸額度的年利率最高為0.04%,A部分定期貸款的利率利率為每年0.02%,貸款費每年最高為0.01%。因此,在信貸協議期限內,利率可能會根據ABR、SOFR(2023年4月修正案之後)、倫敦銀行同業拆借利率(2023年4月之前)的變化而波動。
修正案),公司信用評級的變化,或者公司是否實現了與可持續發展相關的目標。信貸協議還要求Aptiv為循環信貸額度支付某些融資費用,這些費用還會根據上述與可持續發展相關的目標以及某些信用證發行和抵押費用進行調整。公司實現了2022日曆年度的可持續發展相關目標,利率利潤率和融資費用從適用利率降低了上述金額,自2023年第三季度起生效。
SOFR利率期權的利率期限可以設置為Aptiv根據信貸協議條款(或適用貸款人可能商定的其他期限)選擇的一月、三個月或六個月。Aptiv可以選擇根據信貸協議的規定更改選定的利率選項。截至2023年9月30日,Aptiv在A批定期貸款中選擇了一個月的SOFR利率選項,截至2023年9月30日生效的利率,如下表所示,基於公司當前的信用評級和信貸協議的適用利率: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的借款額 | | |
| | | 2023年9月30日 | | 自起生效的費率 |
| 適用費率 | | (單位:百萬) | | 2023年9月30日 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
A期定期貸款 | SOFR 加上 1.105% | | $ | 301 | | | 6.52 | % |
| | | | | |
根據信貸協議,Aptiv可以選擇預先償還貸款,無需支付溢價或罰款。
信貸協議包含某些契約,這些契約除其他外,限制了公司(以及公司的子公司)承擔某些額外債務或留置權或處置其幾乎所有資產的能力。此外,信貸協議要求公司將合併槓桿率(合併總負債與合併息税折舊攤銷前利潤的比率,各定義見信貸協議)保持在不超過3.5比1.0(或信貸協議中定義的重大收購完成後的四個完整財政季度為4.0比1.0)。2022年12月完成對Wind River的收購後,公司選擇從截至2022年12月31日的財季開始,將合併總負債與合併息税折舊攤銷前利潤的比率提高至4.0至1.0。參見附註17。收購和資產剝離,瞭解有關此次收購的更多信息。
信貸協議還包含此類融資的慣常違約事件。截至2023年9月30日,該公司遵守了信貸協議的契約。
截至2023年9月30日,信貸協議下的所有債務均由Aptiv公司借用,並由AGFL和Aptiv PLC共同和單獨擔保,但信貸協議中規定的某些例外情況除外。
高級無抵押票據
截至2023年9月30日,該公司已發行和未償還以下優先無抵押票據: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本金總額 (單位:百萬) | | 規定的票面利率 | | 發行日期 | | 到期日 | | 利息支付日期 |
| | | | | | | | |
$ | 700 | | | 2.396% | | 2022 年 2 月 | | 2025 年 2 月 | | 2 月 18 日和 8 月 18 日 |
$ | 735 | | | 1.50% | | 2015 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 3 月 10 日 |
$ | 525 | | | 1.60% | | 2016 年 9 月 | | 2028 年 9 月 | | 9 月 15 日 |
$ | 300 | | | 4.35% | | 2019 年 3 月 | | 2029 年 3 月 | | 3 月 15 日和 9 月 15 日 |
$ | 800 | | | 3.25% | | 2022 年 2 月 | | 2032 年 3 月 | | 3 月 1 日和 9 月 1 日 |
$ | 300 | | | 4.40% | | 2016 年 9 月 | | 2046 年 10 月 | | 4 月 1 日和 10 月 1 日 |
$ | 350 | | | 5.40% | | 2019 年 3 月 | | 2049 年 3 月 | | 3 月 15 日和 9 月 15 日 |
$ | 1,500 | | | 3.10% | | 2021 年 11 月 | | 2051 年 12 月 | | 6 月 1 日和 12 月 1 日 |
$ | 1,000 | | | 4.15% | | 2022 年 2 月 | | 2052 年 5 月 | | 5 月 1 日和 11 月 1 日 |
儘管管理每個系列優先票據的每份契約的具體條款各不相同,但這些契約包含某些限制性契約,包括有關Aptiv(和Aptiv的子公司)獲得留置權、進行銷售和回租交易以及與其他實體合併或合併的能力的限制性契約。截至2023年9月30日,該公司遵守了所有系列未償還優先票據的規定。請參閲註釋 8。此處包含的合併財務報表以獲取更多信息。
擔保人彙總財務信息
詳見註釋8。在此處包含的合併財務報表中,Aptiv PLC、Aptiv Corporation和AGFL都是信貸協議下的潛在借款人,根據該協議,此類借款將由另外兩個實體各自擔保。Aptiv PLC發行了2015年以歐元計價的優先票據、2016年歐元計價的優先票據、2016年優先票據、2019年優先票據和2021年優先票據。2022年2月,Aptiv Corporativ公司和AGFL被添加為先前由Aptiv PLC發行的每系列未償還優先票據的擔保人。AGFL於2021年12月被添加為2021年優先票據的聯合發行人和幾個共同發行人,自發行之日起生效。Aptiv PLC和Aptiv Corporation聯合發行了2022年優先票據,由AGFL擔保。Aptiv PLC、Aptiv Corporation 和 AGFL 共同組成了 “Obligor 集團”。Aptiv PLC的所有其他合併直接和間接子公司均不受任何未償還票據系列的任何擔保(“非擔保人”)的約束。擔保的受付權與擔保人所有現有和未來的優先債務處於同等地位,實際上從屬於其任何現有和未來的有擔保債務,但以擔保此類債務的抵押品的價值為限,並且在結構上從屬於其現有和未來不是擔保人的每家子公司的債務。
以下彙總的財務信息是在沖銷債務人集團之間的公司間餘額和交易以及非擔保人的收益和投資權益後合併列報的。以下摘要的財務信息應與其中包含的公司合併財務報表一起閲讀,因為如果子公司作為獨立實體運營,這些財務信息不一定代表經營業績或財務狀況。
| | | | | | | | | | | |
| 債務人集團 | | | | | | |
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截至2023年9月30日的九個月 | (單位:百萬) |
淨銷售額 | $ | — | | | | | | | |
毛利率 | $ | — | | | | | | | |
營業虧損 | $ | (48) | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (173) | | | | | | | |
歸屬於Aptiv的淨虧損 | $ | (173) | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年9月30日: | | | | | | | |
流動資產 (1) | $ | 9,384 | | | | | | | |
長期資產 (2) | $ | 537 | | | | | | | |
流動負債 (3) | $ | 12,816 | | | | | | | |
長期負債 (3) | $ | 6,635 | | | | | | | |
非控股權益 | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至 2022 年 12 月 31 日: | |
流動資產 (1) | $ | 5,340 | | | | | | | |
長期資產 (2) | $ | 516 | | | | | | | |
流動負債 (3) | $ | 7,372 | | | | | | | |
長期負債 (3) | $ | 6,668 | | | | | | | |
非控股權益 | $ | — | | | | | | | |
(1)包括截至2023年9月30日和2022年12月31日非擔保人分別到期的84.17億美元和47.63億美元的流動資產。截至2022年12月31日的餘額包括附屬公司應付的100萬美元款項。
(2)包括截至2023年9月30日和2022年12月31日非擔保人分別到期的5.29億美元和5.07億美元的長期資產。
(3)包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分別應付給非擔保人的127.32億美元和72.61億美元的流動負債,以及2.26億美元和2.26億美元的長期負債。
其他融資
應收賬款保理—Aptiv維持4.5億歐元的歐洲應收賬款保理額度,該融資機制是承諾性的,允許對以歐元和美元(“美元”)計價的應收賬款進行保理。該融資作為短期債務入賬,借款視符合條件的應收賬款的可用性而定。這些交易應收賬款不需要抵押品。該融資機制於2021年1月1日生效,期限為三年,但Aptiv有權在提前三個月通知後隨時終止。三年任期屆滿後,任何一方均可提前三個月通知終止。該融資機制下以歐元計價的借款按三倍計算利息
月歐元銀行同業拆借利率(“EURIBOR”)加上0.50%。截至2022年12月31日,美元借款的利息為兩個月的倫敦銀行同業拆借利率加0.50%,其中任何一種面額的借款的最低利率均為0.20%。該機制於2023年第二季度生效,經過修訂,將美元借款的利率改為兩個月的SOFR加0.50%,自修訂之日起生效。截至2023年9月30日和2022年12月31日,Aptiv尚未從歐洲應收賬款保理貸款中提取任何款項。在截至2023年9月30日的九個月中,沒有在歐洲應收賬款保理機制下提取任何款項。
融資租賃和其他—截至2023年9月30日和2022年12月31日,主要由某些非美國子公司發行的其他債務和融資租賃債務分別約為3,700萬美元和3,800萬美元尚未償還。截至2023年9月30日,總額中包括供應商融資計劃下約1,700萬美元的未償債務,這些債務在合併資產負債表中記為短期債務。這些債務通常在發行後90天到期,並要求Aptiv與發行銀行保持合同規定的最低現金餘額。
信用證便利— 除了根據信貸協議簽發的信用證外,截至2023年9月30日和2022年12月31日,Aptiv通過其他信用證貸款分別有約500萬美元和300萬美元的未償還信用證,主要用於支持其某些子公司的安排和其他債務。
現金流
月內現金流週期因地區而異,但總的來説,我們在典型月份的前半個月都是現金的使用者,而我們在典型月份的下半月產生現金。由於這種現金流週期,我們可能會利用短期融資,包括我們的循環信貸額度和歐洲應收賬款保理額度,來管理我們的月內營運資金需求。我們的現金餘額通常在月底達到峯值。
我們結合使用各種策略,包括分紅、現金池安排、公司間貸款結構以及其他分配和預付款,來提供滿足全球流動性需求所需的資金。我們利用全球現金池安排來整合和管理我們的全球現金餘額,這使我們能夠高效地將現金轉移到我們運營所在的多個國家。
經營活動—截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金分別為12.72億美元和3.3億美元。截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的現金流主要包括20.47億美元的淨收益,增加了7億美元的折舊、攤銷和養老金成本的非現金費用,部分被與遞延所得税非現金變化相關的14.08億美元所抵消,主要來自與某些知識產權的實際和預期實體內部轉讓相關的税收優惠,以及與運營重組資產和負債變化相關的3.9億美元,扣除後和養老金捐款。截至2022年9月30日的九個月中,經營活動提供的現金流主要包括3.24億美元的淨收益,其中折舊、攤銷和養老金成本的非現金費用增加了5.99億美元,部分被與扣除重組和養老金繳款後的運營資產和負債變化相關的9.18億美元所抵消。
投資活動—在截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金總額為7.95億美元,而截至2022年9月30日的九個月為9.13億美元。使用量的減少主要歸因於在截至2023年9月30日的九個月中,為業務收購和其他交易支付了8,300萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中為2.2億美元,但被增加的3700萬美元資本支出所部分抵消。
籌資活動—在截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金總額為2.01億美元,在截至2022年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金總額為23.76億美元。截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金流主要包括用於回購普通股的9,800萬美元和3200萬美元的MCPS股息支付。截至2022年9月30日的九個月中,融資活動提供的現金流主要包括髮行2022年優先票據所獲得的24.72億美元,部分被4,700萬美元的MCPS股息支付所抵消。
資產負債表外安排
我們不參與任何對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生重大當前或未來影響的資產負債表外財務安排。
突發事件和環境問題
附註10中包含的有關意外開支的信息,包括環境突發事件和目前為環境事項儲備的金額。本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表的承付款和意外開支以引用方式納入此處。
最近發佈的會計公告
附註2中有關最近發佈的會計公告的信息。本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表的重要會計政策以引用方式納入此處。
關鍵會計估計
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
如公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告所述,有關我們的市場風險敞口的信息沒有重大變化。如10-K表所述,我們的貨幣風險敞口與以我們運營的本地本位貨幣以外的貨幣進行買入、賣出和融資有關(“交易敞口”)。我們還存在與將使用當地貨幣作為本位貨幣的非美國子公司的財務報表折算成美元(公司的報告貨幣 “折算敞口”)相關的貨幣敞口。如註釋14所述。本報告第一部分第1項中包含的未經審計的合併財務報表的衍生品和套期保值活動,為了管理這種風險,公司將某些符合條件的工具指定為某些非美國子公司的淨投資套期保值。被指定為淨投資套期保值的工具的收益或損失的有效部分在OCI的累積折算調整部分中確認,以抵消這些以外幣計價的業務淨投資價值的變化。
第 4 項。控制和程序
控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性,任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都被發現。
披露控制和程序
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,該術語在經修訂的1934年《美國證券交易法》(“交易法”)的第13a-15(f)條和第15d-15(f)條中定義。公司維持披露控制和程序,旨在為實現其目標提供合理的保證。
截至2023年9月30日,公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所涉期末公司披露控制和程序的有效性,如《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,該公司的披露控制和程序可有效為截至2023年9月30日實現預期控制目標提供合理的保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司對財務報告的內部控制沒有重大變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。正如我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中指出的那樣,考慮到2022年收購的時機,公司正在將收購的Wind River Systems, Inc.(“Wind River”)和Intercable Automotive Solutions S.r.l.(“Intercable Automotive”)的業務整合到公司的運營、合規計劃和內部控制流程中。具體而言,在美國證券交易委員會規章制度的允許下,截至2022年12月31日,該公司已將Wind River和Intercable Automotive排除在管理層對財務報告內部控制的評估之外。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時受到各種訴訟、索賠、訴訟、政府調查和其他與我們的業務相關的訴訟,包括因涉嫌缺陷、違反合同、競爭和反壟斷問題、產品擔保、知識產權事務、人身傷害索賠和僱傭相關事宜而引起的訴訟。有關與各種法律訴訟和索賠相關的風險的描述,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第1A項 “風險因素”。有關我們懸而未決的重大法律訴訟的描述,請參閲註釋10。本報告中包含的未經審計的合併財務報表的承付款和意外開支。
第 1A 項。風險因素
在本報告所涉期間,公司的風險因素沒有發生重大變化。有關可能影響公司經營業績、財務狀況和流動性的因素的信息,請參閲第一部分 “第1A項” 中討論的風險因素。風險因素” 載於公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2023年9月30日的三個月中,沒有回購股權證券。2019年1月,董事會批准了一項高達20億美元的股票回購計劃。該計劃是在先前宣佈的15億美元股票回購計劃完成之後完成的,該計劃於2016年4月獲得董事會的批准。截至2023年9月30日,根據這些計劃,仍有大約19.15億美元可供回購。
第 5 項。 其他信息
執行官和董事的證券交易計劃
我們的執行官和董事必須根據我們的內幕交易政策進行證券交易,該政策除其他外,要求交易符合適用的美國聯邦證券法,這些法律禁止在持有重要的非公開信息的情況下進行交易。我們的內幕交易政策允許我們的執行官和董事根據第10b5-1條制定交易計劃。
下表描述了我們的執行官和董事在2023年第三季度通過的出售或購買我們證券的合同、指示或書面計劃,每份合同均旨在滿足規則10b5-1(c)(稱為規則10b5-1交易計劃)的肯定辯護條件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和標題 | | 行動 | | 《交易計劃》第 10b5-1 條通過日期 | | 規則 10b5-1 交易計劃的預定到期日期 (1) | | 要買入或賣出的證券總數 |
| | | | | | | | |
Allan J. Brazier 副總裁兼首席會計官 | | 收養 | | 8/7/2023 | | 5/2/2024 | | 的出售 7,513普通股 |
Obed D Louissain 高級副總裁兼首席人事官 | | 收養 | | 9/12/2023 | | 7/19/2024 | | 的出售 12,000普通股 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)在每種情況下,交易計劃也可能在更早的日期到期,因為交易計劃下的所有交易都已完成。
在2023年第三季度,公司沒有執行官或董事 採用,已修改或 終止任何非規則 10b5-1 交易安排(定義見第 S-K 法規第 408 (c) 項)。
第 6 項。展品 | | | | | | | | |
展覽 數字 | | 描述 |
22 | | 擔保子公司名單* |
31.1 | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證* |
31.2 | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證* |
32.1 | | 首席執行官根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條進行認證* |
32.2 | | 首席財務官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 第 1350 條進行認證* |
101.INS | | Inline XBRL 實例文檔 #-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔# |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔# |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔# |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔# |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿 Linkbase 文檔# |
104 | | 封面交互式數據文件 #-封面交互式數據文件不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
* 隨函提交。
# 與報告一起以電子方式提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。 | | | | | | | | |
| | |
| | APTIV PLC |
| | |
| | /s/約瑟夫·R·馬薩羅 |
| | 作者:約瑟夫·R·馬薩羅 |
| | 首席財務官兼業務運營高級副總裁 |
| | |
日期:2023 年 11 月 2 日