附錄 99.1


 
 
安永 & Young LLP 電話：+1 212 773 3000
曼哈頓西區一號ey.com
紐約州紐約 10001

獨立會計師關於適用商定程序的報告

花旗平價存款人有限責任公司（“存款人”）
花旗集團環球市場 Inc.
花旗銀行，北卡羅來納州
聯邦住房貸款抵押貸款公司（“房地美”）
（統稱 “特定當事方”）

回覆：Freddie Mac
結構化直通證書 (SPC) 系列 ML-19

FRETE 2023-ML19 Trust
多户家庭 ML 直通證書，系列 2023-ML19

我們已執行附件 A 中列舉的程序，這些程序經指定方同意並酌情承認，其預期目的是 協助特定方評估與房地美結構化 直通證書 (SPC) 系列 ML-19 和 FREDDIE 有關的貸款（定義見此處）（“主題”）中包含的某些信息的準確性 TE 2023-ML19 Trust 多家庭 ML 直通證書，2023-ML19 系列證券化交易（“交易”）截至2023年11月6日。此報告 可能不適合用於任何其他目的。所執行的程序可能無法解決報告用户感興趣的所有項目，也可能無法滿足報告所有用户的需求，因此，用户有責任確定所執行的 程序是否適合他們的目的。這些程序的適當性完全由本報告中確定的特定締約方負責。沒有其他締約方承認 程序的適當性。因此，無論是出於要求提交本報告的目的，還是出於任何其他目的，我們都沒有就附文A所述程序的適當性作出陳述。

所執行的手術和我們的相關發現包含在附件 A 中。

出於本報告所述程序的目的，存款人向我們提供了：
 
a.
附錄A中描述的某些電子數據文件（“數據文件”），
b.
貸款文件的電子副本，其中包含與擔保貸款的 貸款和財產（定義見此處）相關的各種原始文件（“原始文件”），
c.
數據文件中的特徵清單（“比較特徵”）列於附件 A 的附錄 1 中， 指示我們將其與源文件中包含的信息進行比較，
d.
附件 A 中描述的數據文件特徵清單（“重新計算的特徵”）， 存款人指示我們使用數據文件中的信息重新計算這些特徵，
e.
數據文件（“提供的特徵”）的特徵清單，列於 附件 A 附錄 2 中，存款人指示我們不執行任何程序，
f.
本次交易的初步信息通告草稿（“初步信息通告草案”）以及
g.
説明、假設和方法，詳見附文A。
 
第 2 頁，總共 3 頁

附文A中包含的程序僅限於比較或重新計算附錄A中進一步描述的某些信息。存款人負責標的、數據文件、來源文件、比較特徵、重新計算的特徵、提供的特徵、初步信息通報草稿以及 確定此處描述的指令、假設和方法。除了附件 A 中列出的與數據 文件有關的程序外，我們沒有被要求執行，也沒有執行任何其他程序。我們尚未核實來源文件、提供的特徵、初步信息通告草案或存款人提供給我們的任何其他信息 的適當性、準確性、完整性或合理性，我們也未對此做出任何陳述。因此，我們對以下方面不作陳述，也沒有發表任何意見或結論：（a）貸款的存在，（b）法律或税務解釋問題，或（c）存款人向我們提供的本報告中描述的任何指示、假設和方法的適當性、準確性、完整性或合理性。對於在本報告發布之日之後發生的事件和情況，我們不承擔任何責任 更新本報告。

這項商定的程序是根據美國 註冊會計師協會（“AICPA”）制定的認證標準進行的。商定的程序參與涉及從業人員執行特定方已同意並承認適合參與目的 的特定程序，並根據所執行的程序報告調查結果。根據AICPA就本文提及的任何項目制定的認證 標準，我們既沒有參與也沒有進行審查以表達意見，也沒有進行審查以得出結論。因此，我們不發表這樣的意見或結論。如果我們執行了額外的程序，我們可能會注意到本來會向你報告的其他問題。

本報告中描述的商定程序不是為了以下目的而執行的：
a. 滿足國家認可的統計評級機構（“評級 機構”）發佈的任何盡職調查標準，或
b. 就以下方面作出任何調查結果：
i. 的貸款發放是否符合或偏離了規定的承保或信貸延期指南、標準、標準或其他要求，
二。 擔保貸款的抵押品的價值，
iii。貸款的發放人是否遵守聯邦、州或地方法律或法規，或
iv。貸款中任何其他因素或特徵，如果可能使 由貸款擔保的證書的發行人根據適用的條款和條件支付利息和本金。

我們必須獨立於存款人並履行我們的其他道德責任，如AICPA制定的《專業行為準則》前言：適用於所有會員和第1部分——公共執業成員中規定的商定程序約定 。對商定的 程序的獨立性要求沒有審計和其他認證服務的獨立性要求那麼嚴格。
 
第 3 頁，總共 3 頁

本報告僅供特定方參考和使用，不打算也不應 被指定方以外的任何人使用。它不打算也不應被任何其他個人或實體（包括投資者和評級機構）使用，這些個人或實體在報告中未被確定為特定當事方，但可以根據任何法律或法規的要求訪問本報告。


//安永會計師事務所

2023 年 11 月 6 日

 
附件 A
第 1 頁，總共 8 頁

背景

為了本報告中描述的程序，存款人表示：
a.
本次交易發行實體的主要資產將包括14筆融資貸款，這些貸款旨在作為免税貸款（“貸款”），由20處多户抵押不動產（“房產”）擔保，並由多户抵押貸款擔保
b.
在數據文件中被確定為 “Veranda West Apartments”（“Veranda West Apartments Loan”）的貸款有相應的同等配套貸款，該貸款不是 交易發行實體的資產（“Veranda West Apartments 配套非信託貸款”，與Veranda West Apartments貸款一起是 “Veranda West Apartments整筆貸款”）。

已執行的手術和我們的相關發現

1.
存款人為我們提供了：
a.
存款人提供的電子數據文件（“初步數據文件”）包含截至2023年11月1日（“截止日期”）的貸款相關信息，以及
b.
記錄與數據文件中的信息相關的佈局和解碼信息。

我們對數據文件的早期版本執行了某些程序 ，並在提供受此處所述程序約束的數據文件之前溝通了差異。

對於 初步數據文件中的每筆貸款，我們將附錄 1 和附件 A 中列出的比較特徵（如初步數據文件所示）與附件 A 附錄 1 中註明的源文件副本中的相應信息進行了比較， 僅受附錄 1 附錄 A 註釋和本項目下一段所述的説明、假設和方法的約束。

存款人指示我們 用於每種比較特徵的來源文件見附錄 A 的附錄 1。如果比較特徵列出了多個源文件，則存款人指示我們注意比較特徵的初步數據文件上的 值是否與附錄 1 和附件 A 中為該比較特徵列出的至少一份來源文件中的相應信息一致（除非如上所述在附錄 A 附錄 1 的 註釋中）。對於附件 A 附錄 1 中列出的任何比較特徵，我們沒有執行任何程序來協調各種源文檔之間可能存在的任何差異。

此外，對於下表中列出的任何貸款，存款人向我們提供了下表 “原始文件草稿” 欄中列出的相關原始文件草稿。

貸款
源文件草稿
   
午睡
午睡
 
附件 A
第 2 頁，總共 8 頁

1。（續）

出於本報告所述程序的目的，存款人指示我們將上表中列出的任何 “原始文件草稿” 視為已完全執行的原始文件。

2.
根據存款人的指示，我們調整了初步數據文件中的信息，以更正我們在執行上述項目所述程序時注意到的所有差異， 向存款人提供了此類差異的清單。經調整後的初步數據文件在下文中被稱為 “更新的數據文件”。

3.
按照上述項目中描述的程序，存款人向我們提供了電子數據文件（“最終數據文件”，該文件與初步數據 文件一起構成數據文件），存款人表示該文件包含截至截止日期與貸款有關的信息。

使用以下方面的信息：
a.
最終數據文件和
b.
更新的數據文件，
我們將附錄 1 和附件 A 中列出的每項比較特徵（如最終數據文件中所示 ）與更新數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。

4.
使用：
a.
首次付款日期和
b.
強制性預付款日期，
如最終數據文件所示，我們重新計算了每筆貸款的 “貸款 期限（原件）”（除了 “強制性預付款日期” 特徵為 “N/A” 的任何貸款，如最終數據文件所示，此 項的後續段落對此進行了描述）。我們將重新計算的這些信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。

為了重新計算任何貸款的 “貸款期限（原始）” 特徵，如最終數據文件所示，“強制性預付款日期” 特徵為 “N/A”，存款人指示我們使用：
a.
首次付款日期和
b.
到期日，
如最終數據文件所示。我們將這些重新計算的信息與 最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。
 
附件 A
第 3 頁，總共 8 頁

5.
使用：
a.
首次付款日期，如最終數據文件所示，以及
b.
貸款轉換為永久貸款後應支付本金和利息的第一個還款日期，如適用的 所示
源文檔，
 
以及本項目 後續段落中描述的存款人提供的其他説明，我們重新計算了每筆貸款的 “IO期”（定義見此處）和Veranda West Apartments貸款除外，詳見本項目的後續段落）。我們將 此重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。

對於某些貸款，多户家庭票據來源文件可能 包含允許借款人在轉換日期之後自行選擇償還本金的語言。為了重新計算任何使用這種語言的貸款的 “IO 期限” 特徵，存款人 指示我們忽略此選項，並假設僅在相關的 “IO 期限” 期間支付利息。

對於任何純息貸款，存款人 指示我們使用最終數據文件中的 “貸款期限（原始）” 值作為 “IO 週期” 特徵。

對於Veranda West Apartments貸款， 相關借款人必須根據存款人提供的攤銷時間表（“Veranda West Apartments貸款攤銷時間表”）每月僅支付利息並每月支付本金和利息， 存款人指示我們使用與Veranda West Apartments貸款攤銷時間表所示的與Veranda West Apartments貸款相關的純利息期限。

我們沒有執行 程序來確定存款人提供的本項目中描述的指示的適當性、準確性、完整性或合理性。

6.
我們使用最終數據文件中顯示的 “首次還款日期”，重新計算了截至截止日期的每筆貸款的 “調味料”。我們將這個 重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。

7.
使用：
a.
原始貸款金額，
b.
總利率和
c.
每月還本付息金額（攤銷），
如最終數據文件所示，假設每筆貸款的每月還款額為 固定水平，我們重新計算了每筆貸款的 “攤還期限（原件）”（任何純息貸款除外，詳見本項目的後續段落）。我們將這個 重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。

對於任何純息貸款，存款人指示我們 使用 “0” 作為 “攤還期限（原始）” 特徵。
 
附件 A
第 4 頁，總共 8 頁

8.
使用：
a.
調味料，
b.
IO 週期和
c.
攤還期限（原件），
如最終數據文件所示，我們重新計算了每筆貸款的 “攤還期限（剩餘）” （任何純息貸款除外，詳見本項目的後續段落）。我們將重新計算的這些信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現此類信息 一致。

對於任何純息貸款，存款人指示我們使用 “0” 作為 “攤還期限（剩餘）” 特徵。

9.
使用：
a.
調味料和
b.
貸款期限（原件），
如最終數據文件所示，我們重新計算了每筆 貸款的 “貸款期限（剩餘）”。我們將重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。

10.
使用：
a.
原始貸款金額，
b.
應計制，
c.
IO 時期，
d.
調味料，
e.
首次付款日期，
f.
強制性預付款日期，
g.
總利率和
h.
每月還本付息金額（攤銷），
如最終數據 文件所示，以及本項目後續段落中描述的存款人提供的其他説明，我們重新計算了每筆貸款截至 “強制性預付款日”（“強制性預付款日期 餘額”）的本金餘額，其特徵為 “強制性預付款日期”（Bryn Mayn除外），如最終數據文件所示 Wr Apartments Loan、Kaiser Portfolio Loan（均定義見此處） 和 Veranda West Apartments Loan，詳見本文後續段落項目），假設貸款的所有本金和/或利息均已按期支付，並且沒有預付款或其他計劃外收款。我們將重新計算的這些信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。

 
附件 A
第 5 頁，總共 8 頁

10。（續）

為了重新計算Bryn Mawr Apartments貸款的 “強制性預付款日期餘額”，存款人指示我們申請10,448.00美元的本金，該還款發生在 之前，如存款人為Bryn Mawr Apartments貸款提供的攤銷時間表所示。

為了重新計算凱撒投資組合貸款的 “強制性預付款日餘額”，存款人指示我們使用在 “首次還款日” 之前支付的本金總額為275,629.72美元，如存款人為凱撒投資組合貸款提供的 攤銷時間表所示。

為了比較Veranda West Apartments 貸款的 “強制性預付款日期餘額”，存款人指示我們使用Veranda West Apartments貸款攤銷計劃中的信息，將 “強制性預付款日餘額” 重新計算，即計劃在 “強制性預付款日” 支付的本金金額之後付款日期” 適用於Veranda West Apartments 貸款的本金餘額。

出於此程序的目的，存款人指示我們：
a.
忽略+/-$2或以下的差額，
b.
重新計算 “強制性預付款日期餘額”，即計劃在 “強制性預還款日” 支付的本金餘額之後，計劃在 “強制性預付款日” 支付的本金金額（如果有 有）應用於相應貸款的本金餘額，
c.
使用 “N/A” 作為 “強制預付款日期餘額” 特徵的每筆貸款，“強制性預付款日期” 特徵為 “N/A”，如 在最終數據文件中顯示的那樣。

我們沒有采取任何程序來確定本項目中描述的 存款人提供的指示的適當性、準確性、完整性或合理性。

11.
使用：
a.
原始貸款金額，
b.
應計制，
c.
IO 時期，
d.
調味料，
e.
首次付款日期，
f.
到期日，
g.
總利率和
h.
每月還本付息金額（攤銷），
如最終數據文件所示，以及本項目後續段落中描述的 存款人提供的其他説明，我們重新計算了每筆貸款截至 “到期日”（“到期餘額”）的本金餘額，“強制性預付款日期” 特徵為 “N/A”，如最終數據文件所示，假設貸款的所有定期付款均為已支付，沒有預付款或其他計劃外收款。我們將這個 重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。
 
附件 A
第 6 頁，總共 8 頁

11。（續）

出於此程序的目的，存款人指示我們：
a.
忽略+/-$2或以下的差額，
b.
將 “到期餘額” 重新計算，即計劃在 “到期日” 支付的 定期還款中包含的本金部分（如果有）應用於相應貸款的本金餘額之後，計劃在 “到期日” 支付的本金金額，
c.
使用 “N/A” 作為 “到期餘額” 特徵的每筆貸款的 “到期餘額” 特徵，而不是 “N/A”，如最終數據文件中顯示的 所示。

我們沒有采取任何程序來確定本項目中描述的 存款人提供的指示的適當性、準確性、完整性或合理性。

12.
使用最終數據文件中顯示的 “截止日期貸款金額”，我們重新計算了每筆貸款的 “截止日期池餘額百分比”。我們將重新計算的 信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。

13.
使用：
a.
主服務費，
b.
受託人費，
c.
子服務費和
d.
CREFC 特許權使用費，
如最終數據文件所示，我們重新計算了每筆 貸款的 “管理費率”。我們將重新計算的這些信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。

14.
使用：
a.
總利率和
b.
管理費率，
如最終數據文件所示，我們重新計算了每筆 貸款的 “淨抵押貸款利率”。我們將重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。
 
附件 A
第 7 頁，總共 8 頁

15.
使用：
a.
每月還本付息金額（IO），
b.
每月還本付息金額（攤銷），
c.
最新的 NCF 和
d.
UW NCF，
如最終數據文件所示，以及本項目 後續段落中描述的存款人提供的其他説明，視情況而定，我們重新計算了：
i.
最新的 NCF DSCR，
ii。
最新的 NCF DSCR (IO)，
iii。
UW NCF DSCR 和
iv。
UW NCF DSCR (IO)
每筆貸款（Veranda West Apartments 貸款除外， 本項目的後續段落對此進行了描述）。我們將重新計算的這些信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。

對於 Veranda West Apartments 貸款，存款人指示我們使用：
a.
最終數據文件中顯示的 “每月還本付息金額（攤銷）”，用於重新計算 “最新的 NCF DSCR” 和 “UW NCF DSCR” 特徵以及
b.
以下各項的總和：
i.
每月還本付息金額 (IO)，如最終數據文件所示，以及
ii。
攤銷與Veranda West Apartments配套非信託貸款相關的每月還本付息，如Veranda West Apartments貸款攤銷表所示，
目的是重新計算 “最新的 NCF DSCR (IO)” 和 “UW NCF DSCR (IO)” 特徵。

出於此程序的目的，存款人指示我們將上述 i 到 iv. 中列出的每個 特徵四捨五入到小數點後兩位。

對於任何氣球貸款（定義見此處）或全額攤銷貸款（定義見此處），存款人指示我們使用 “N/A” 來表示 “最新的NCF DSCR（IO）” 和 “UW NCF DSCR（IO）” 特徵。

我們沒有采取任何程序來確定 存款人提供的本項目中描述的指令的適當性、準確性、完整性或合理性。
 
附件 A
第 8 頁，總共 8 頁


16.
使用：
a.
有關最終數據文件的信息，以及
b.
初步信息通報草案中描述的適用計算方法和假設，

我們重新計算了：

i.
截止日期 LTV，
ii。
到期LTV和
iii。
截止日期餘額/單位
 
每筆貸款（Veranda West Apartments 貸款除外，詳見本項目的後續段落）。我們將重新計算的這些信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。出於此程序的目的 ，存款人指示我們將上述 i 到 ii. 中列出的特徵四捨五入到最接近的 1/10第四百分之一 。

對於Veranda West Apartments貸款，存款人指示我們使用：
a.
以下各項的總和：
i.
截止日期貸款金額，如最終數據文件所示，以及
ii。
截至截止日，Veranda West Apartments配套非信託貸款的本金餘額（“Veranda West Apartments配套非信託貸款截止日貸款金額”）， ，如Veranda West Apartments貸款攤還表所示，
用於重新計算 “截止日期 LTV” 和 “截止日期 餘額/單位” 特徵，以及
b.
最終數據文件中顯示的 “強制性預付款日期餘額”，用於重新計算 “到期LTV” 特徵。

我們沒有采取任何程序來確定本項目中描述的存款人提供的 指示的適當性、準確性、完整性或合理性。

17.
使用最終數據文件中顯示的 “贊助商名稱”，我們確定了那些至少有一個通用 “贊助人姓名”（“相關借款人 貸款”）的貸款。我們將相關借款人貸款信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息一致。

 
附錄 A 的附錄 1
第 1 頁，總共 10 頁

比較特徵和源文件

房產 信息：

特徵
來源文檔
   
街道地址（參見注釋 2）
入住證書、工程報告、物業狀況評估、現場檢查報告、計劃和成本審查或所有權政策
房地產城市
入住證書、工程報告、物業狀況評估、現場檢查報告、計劃和成本審查或所有權政策
縣
入住證書、工程報告、物業狀況評估、現場檢查報告、計劃和成本審查、產權政策或 USPS 互聯網站點
財產狀態
入住證書、工程報告、物業狀況評估、現場檢查報告、計劃和成本審查或所有權政策
大都會統計區（見注3）
MSA 支持文件
郵政編碼
入住證書、工程報告、物業狀況評估、現場檢查報告、計劃和成本審查、產權政策或 USPS 互聯網站點
房產類型
更新的評估報告、工程報告、財產狀況評估、物理需求評估或現場檢查報告
屬性子類型
威斯康星大學評估報告、華盛頓大學投資組合評估報告、更新的評估報告、工程報告、財產狀況評估、 物理需求評估或現場檢查報告
建造年份
轉換風險審查、財產狀況評估、實際需求評估、轉換信用備忘錄、轉換審查備忘錄或 建築風險審查
已翻修一年
轉換風險審查、財產狀況評估、實際需求評估、轉換信用通知單或轉換審查 備忘錄
威斯康星大學評估估值日期（見附註 16）
威斯康星大學評估報告或投資組合威斯康星大學評估報告
威斯康星大學評估價值（見註釋 16）
威斯康星大學評估報告或投資組合威斯康星大學評估報告
 
附錄 A 的附錄 1
第 2 頁，總共 10 頁

房產信息：（續）

特徵
來源文檔
   
評估價值
更新的評估報告
評估估值日期
更新的評估報告
如果 PML >= 20%（是/否），則為地震保險（參見注釋 4）
地震評估報告、施工風險審查、工程報告、財產狀況評估、物理需求評估或 服務商保險評估
單位總數（參見注釋 5）
租金名單、更新的評估報告或現場檢查報告
計量單位
租金登記冊或更新的評估報告
每個單位的月租金（見附註6）
租金登記冊和税收抵免合規報告
截至目前的入住率（參見注釋 7）
租金名單
入住率百分比（見附註 8）
租金名單
承保信息：（見附註 9）

特徵
來源文檔
   
最近的第三個財務結束日期
運營報表分析報告
最新排名第三的 EGI
運營報表分析報告
最近開支排名第三
運營報表分析報告
最近排名第三的 NOI
運營報表分析報告
NCF 最新排名第三
運營報表分析報告
最近的第二個財務結束日期
運營報表分析報告
最新排名第二的 EGI
運營報表分析報告
最新開支排名第二
運營報表分析報告
最新第二名 NOI
運營報表分析報告
NCF 最新排名第二
運營報表分析報告
最近的財務結束日期（見附註10）
中期財務分析報告或經營報表分析報告
最新的 EGI（參見注釋 10）
中期財務分析報告或經營報表分析報告
最近的開支（見附註 10）
中期財務分析報告或經營報表分析報告
最新的 NOI（參見注釋 10）
中期財務分析報告或經營報表分析報告
最新的 NCF（參見注釋 10）
中期財務分析報告或經營報表分析報告
UW EGI
承保報告
威斯康星大學的費用
承保報告
UW NOI
承保報告
UW NCF
承保報告

 
附錄 A 的附錄 1
第 3 頁，總共 10 頁

貸款信息：

特徵
來源文檔
   
Optigo Lender
多户家庭票據、經修訂和重述的多户家庭票據、多户家庭票據的修正或附錄、轉換通知、融資貸款 協議、租賃協議或貸款和擔保協議
備註日期
多户家庭票據或貸款和擔保協議
貸款目的（新建/修復/再融資/立即發放）
轉換貸項通知單
轉換日期
轉換通知
原始貸款金額（見附註18）
多户家庭票據、經修訂和重述的多户家庭票據、多户家庭票據的修正或附錄、轉換通知、租賃 協議、交易摘要備忘錄或貸款和擔保協議
截止日期貸款金額（見附註11）
服務商餘額表
總利率
多户家庭票據、經修訂和重述的多户家庭票據、對多户家庭票據的修正或附註、轉換通知、租賃 協議、交易摘要備忘錄、貸款和擔保協議或託管中斷通知
貸款攤銷類型
多户家庭票據、經修訂和重述的多户家庭票據、多户家庭票據的修正或附錄、轉換通知、租賃 協議、交易摘要備忘錄或貸款和擔保協議
每月還本付息額（IO）（見附註12）
多户家庭票據、經修訂和重述的多户家庭票據、多户家庭票據的修正或附錄、轉換通知、租賃 協議、交易摘要備忘錄或貸款和擔保協議
每月還本付息額（攤銷）（見附註12和17）
多户家庭票據、經修訂和重述的多户家庭票據、多户家庭票據的修正或附錄、轉換通知、租賃 協議、交易摘要備忘錄或貸款和擔保協議
首次付款日期（見附註 13）
轉換通知、多户票據或貸款和擔保協議
付款日期（見附註 14）
多户家庭票據、經修訂和重述的多户家庭票據、多户家庭票據的修正或附錄、轉換通知、租賃 協議、交易摘要備忘錄或貸款和擔保協議

 
附錄 A 的附錄 1
第 4 頁，總共 10 頁

貸款信息：（續）

特徵
來源文檔
   
到期日
多户家庭票據、經修訂和重述的多户家庭票據、對多户家庭票據的修正或附錄、轉換通知、租賃協議、 交易摘要備忘錄或貸款和擔保協議
強制性預付款日期
多户家庭票據、經修訂和重述的多户家庭票據、多户家庭票據的修正或附錄、轉換通知、租賃協議、 交易摘要備忘錄、預付款通知書或貸款和擔保協議
應計制
多户家庭票據、經修訂和重述的多户家庭票據、對多户家庭票據的修正或附錄、轉換通知、租賃協議、 交易摘要備忘錄或貸款和擔保協議
延遲收費寬限期
多户家庭票據、經修訂和重述的多户家庭票據、多户家庭票據、租賃協議或貸款和擔保 協議的修正或附錄
預付款條款（見附註15）
多户家庭票據、經修訂和重述的多户家庭票據、多户家庭票據的修正或附錄、轉換通知、租賃協議、 託管中斷通知或貸款和擔保協議
產權歸屬（費用/租賃權/兩者兼有）
標題政策
連任者職位
標題政策
房產數量
借款人貸款協議、租賃協議、工程報告或財產狀況評估
地面租賃到期日
地面租賃協議、地面租賃附加協議、地面租賃禁止反言、地面租賃分析或租賃協議
額外融資到位（現有）（是/否）
產權政策、次級融資協議、債權人間協議或經審計的財務報表
額外融資金額（現有）
產權政策、次級融資協議、債權人間協議或經審計的財務報表
其他融資説明（現有）
產權政策、次級融資協議、債權人間協議或經審計的財務報表
債券律師姓名
債券律師的意見或政府貸款人的意見
税收抵免投資者姓名
經審計的財務報表、經修訂和重述的有限合夥協議或運營協議
儲備/託管信息：（見附註11）

特徵
來源文檔
税收儲備（初始）
服務商餘額表
税收儲備（每月）
服務商餘額表

 
附錄 A 的附錄 1
第 5 頁，總共 10 頁

儲備/託管信息：（見附註11）

特徵
來源文檔
保險儲備金（初始）
服務商餘額表
保險儲備金（每月）
服務商餘額表
替代儲備（初始）
服務商餘額表
替代儲備金（每月）
服務商餘額表
其他儲備金（初始）
服務商餘額表
其他儲備金（每月）
服務商餘額表
其他儲備金説明
服務商餘額表

監管協議 信息：

特徵
來源文檔
   
監管協議的類型
監管協議、監管協議分析、HAP 合同、HAP 協議、税收抵免申請或税收抵免保留函
監管協議的描述
監管協議、監管協議分析、HAP 合同、HAP 協議、税收抵免申請、税收抵免預留信或表格 8609
LIHTC 單位數量
監管協議、監管協議分析、税收抵免申請或税收抵免保留函
租金/收入/年齡限制（Y/N）
監管協議、監管協議分析、HAP 合同、HAP 協議、税收抵免申請或税收抵免保留函
發行人
融資貸款協議或信託契約
財政代理人姓名
融資貸款協議或信託契約
年度財務代理費 ($)
融資貸款協議、信託契約、費用表或財政代理髮票
年度財務代理費支付日期
融資貸款協議、信託契約、借款人貸款協議或監管協議
首次年度財務代理費支付日期
融資貸款協議、信託契約、借款人貸款協議或監管協議
年度政府貸款費
融資貸款協議、信託契約、借款人貸款協議或監管協議
經濟適用單元 (
監管協議、監管協議分析、税收抵免申請或税收抵免保留函
經濟適用單元 (
監管協議、監管協議分析、税收抵免申請或税收抵免保留函

 
附錄 A 的附錄 1
第 6 頁，總共 10 頁

監管協議信息：（續）

特徵
來源文檔
   
負擔得起的單位（50-60% AMI）
監管協議、監管協議分析、税收抵免申請或税收抵免保留函
經濟實惠的單位（60-70% AMI）
監管協議、監管協議分析、税收抵免申請或税收抵免保留函
經濟實惠的單位（70-80% AMI）
監管協議、監管協議分析、税收抵免申請或税收抵免保留函
經濟適用單元（80-90% AMI）
監管協議、監管協議分析、税收抵免申請或税收抵免保留函
經濟實惠的高成本單元（90-100% AMI）
監管協議、監管協議分析、税收抵免申請或税收抵免保留函
經濟實惠的 LI 單元 (
監管協議、監管協議分析、税收抵免申請或税收抵免保留函
經濟實惠的 LI 單元 (
監管協議、監管協議分析、税收抵免申請或税收抵免保留函
經濟實惠的 VLI 單元 (
監管協議、監管協議分析、税收抵免申請或税收抵免保留函

注意事項：

1.
對於表A1中列出的任何貸款，存款人指示我們使用表A1中列出的適用特徵的 “提供的價值” 列中的信息， 即使 “提供的價值” 列中的信息與適用的來源文件中顯示的信息不一致，也沒有向我們提供適用的來源文件。

表 A1：
      
貸款
特徵
提供的價值
     
午睡
午睡
午睡

我們沒有采取任何程序來確定存款人提供的表A1中任何 “提供的價值” 信息的適當性、準確性、 完整性或合理性。

2.
為了比較 “街道地址” 特徵，存款人指示我們忽略標準郵政縮寫引起的差異。
 
附錄 A 的附錄 1
第 7 頁，總共 10 頁

備註：（續）

3.
為了比較 “大都會統計區” 的特徵，MSA支持文件源文檔是標有 “Freddie 2023 ML #2_MSA report_2023.08.10.xlsx” 的微軟Excel文件，由存款人於2023年8月10日提供。

4.
為了比較 “PML >= 20%（Y/N）時的地震保險” 特徵，如果適用的來源 文件表明PML大於或等於20％並且有地震保險，則存款人指示我們使用 “是”。如果適用的來源文件表明PML低於20％或沒有地震 保險，則存款人指示我們使用 “否”。

為了比較 “PML >= 20% （Y/N）時的地震保險” 特徵，服務商保險評估源文件是存款人於2023年8月31日提供的標有 “FRETE 2023-ml19_Insurance Tape_2023.08.31.xlsx” 的微軟Excel文件。

5.
為了比較 “總單位” 特徵，存款人指示我們僅包括與每筆貸款相關的物業中的住宅單元，如 在適用的來源文件中所示。

6.
為了比較 “每單位月租金” 特徵，存款人指示我們使用：
a.
行政單位、空置單位、樣板房、租賃辦公室或 “下層” 單位的市場租金，
b.
經理/員工單位的就地租金加上員工優惠，以及
c.
就地租金加上已佔用單位的補貼租金，
如租金單來源 文檔中所示，並忽略+/-$1或以下的差額。

7.
為了比較 “入住截止日期” 特徵，如果適用的來源 文件僅註明月份和年份，則存款人指示我們使用適用月份的最後一天。

8.
為了比較 “佔用率” 特徵，存款人指示我們將已佔用、管理、模特、租賃辦公室和經理/員工單位列為已佔用單位 ，並將空置和 “向下” 單位列為空置單位，如租金清單來源文件所示。

9.
為了比較所示的特徵，存款人指示我們忽略+/-1美元或以下的差額。

10.
為了比較所示特徵，中期財務分析報告來源文件是微軟Excel文件，標題為 “Freddie ML19（國內）2023_TTM 6.30.2023_8.30.2023.xlsx”，由存款人於2023年9月14日提供。
 
附錄 A 的附錄 1
第 8 頁，總共 10 頁

備註：（續）

11.
為了比較所示的特徵，服務商平衡表源文檔是微軟的Excel文件，標有 “Freddie 2023 ML 19 _Nov 2023.xlsx”，由存款人於2023年10月13日提供。

12.
為了比較以下任何 “每月還本付息金額（IO）” 特徵：
a.
初步數據文件中顯示的 “貸款攤銷類型” 特徵為 “僅限利息” 的貸款（每筆均為 “純息貸款”） 或
b.
如初步數據文件所示，“貸款攤銷類型” 特徵為 “部分IO”（每筆均為 “部分IO貸款”）的貸款，
而且 “應計基準” 為 “30/360”，如本附註後續段落中所述的初步數據文件所示），存款人 指示我們將 “每月還本付息金額（IO）” 特徵重新計算為1/12第四以下產品的乘積：
i.
初步數據文件中顯示的 “原始貸款金額”，以及
ii。
“總利率”，如初步數據文件所示。

為了比較初步數據 文件中顯示的 “應計基準” 為 “實際/360” 的任何純息貸款或部分 IO 貸款的 “每月還本付息金額（IO）” 特徵，存款人指示我們將 “每月還本付息金額（IO）” 特徵重新計算為 1/12第四以下產品的乘積：
a.
初步數據文件中顯示的 “原始貸款金額”，
b.
初步數據文件中顯示的 “總利率”，以及
c.
365/360.

對於任何純息貸款，存款人指示我們使用初步數據文件中顯示的 “每月還本付息金額 （IO）” 作為 “每月還本付息金額（攤銷）” 特徵。

對於任何具有 “貸款攤銷 類型” 特徵為 “氣球貸款”（均為 “氣球貸款”）或 “全額攤銷”（均為 “全額攤銷貸款”）的貸款，如初步數據文件所示，存款人指示我們 使用 “N/A” 作為 “每月還本付息金額（IO）” 特徵。

13.
為了比較任何貸款的 “首次還款日期” 特徵，如果轉換通知來源文件未定義首次付款日期 （在初步數據文件中標明為 “Vista Village Apartments”（“Vista Village Apartments 貸款”，如本附註的後續段落所述），存款人指示 我們假設 “首次還款日期” 是 ““付款日期” 與 “轉換日期” 之後的第一個完整應計利息期有關，如適用的所示源文檔。

為了比較Vista Village Apartments貸款的 “首次還款日期” 特徵， 轉換來源文件通知將首次還款日期定義為 “2018年1月10日”。存款人指示我們使用 “6/1/2020” 作為 “首次付款日期” 特徵，即與 “轉換日期” 之後的第一個完整應計利息期相關的 “付款 日期”，如適用的來源文件所示。

 
附錄 A 的附錄 1
第 9 頁，總共 10 頁

備註：（續）

14.
為了比較 “付款日期” 特徵，存款人指示我們忽略任何基於工作日慣例的調整，如適用的 源文件所述。

15.
為了比較 “預付款條款” 特徵，存款人指示我們忽略任何基於工作日慣例的調整，如 適用的來源文件所述。

對於某些貸款，適用的來源文件可能包含以下語言：

“預還款保費期” 是指從本票據發行之日開始，截至轉換日期之後的第一筆貸款還款日 之日起十四年半（14.5）年的期限。”

為了比較這些貸款的 “預還款條款” 特徵，存款人指示我們假設 上述 “轉換日期之後的第一筆貸款還款日期” 是適用的 “首次還款日期”，如初步數據文件所示。

對於某些貸款，適用的來源文件可能包含以下語言：

“如果預付款是在本票據發行日期 之日之後的任何時候支付的，並且在轉換日期（“預付款期結束日期”）之後的第一筆貸款還款日起十四年半（14.5）年後結束，則預付款保費應為 中較高者：”

“儘管本附註第10段有規定，但對於在 預付款保費期結束之日當天或之後支付的任何預付款，均無需支付任何預付款保費。”

為了比較這些貸款的 “預付款條款” 特徵，存款人指示我們假設 “預付保費期結束日期”（如上所定義）是開放的，並且在該日期不存在任何預付款罰款。

對於某些貸款，適用的來源文件可能包含 以下語言：

“封鎖期” 指轉換十週年（10）週年
日期。”

為了比較這些貸款的 “預還款條款” 特徵，存款人指示我們 假設封鎖期是指從 “票據日期”（如初步數據文件所示）開始，到 “轉換日期” 十週年結束的時期，如初步數據文件所示。

 
附錄 A 的附錄 1
第 10 頁，總共 10 頁

備註：（續）

16.
對於初步數據文件中沒有 “威斯康星大學評估價值類型” 特徵的 “原樣” 的任何貸款，存款人指示我們分別使用與該評估價值類型相關的 相應的評估值和日期，如適用的來源文件所示，用於 “UW 評估價值” 和 “UW 評估價值日期” 特徵， 。

為了比較初步數據文件中確定為 “凱撒投資組合”（“凱撒投資組合貸款”）的貸款 的 “威斯康星大學評估價值” 特徵，該貸款由三處標的房產擔保，存款人指示我們使用個人 “假設 已完成並穩定的市場價值” 的總和，但須遵守限制的住宅租金，包括擬議的第8節租金” 估值，即顯示在威斯康星大學評估報告與每處房產相關的源文件中。

17.
為了比較初步數據文件中確定為 “Bryn Mawr Apartments”（“Bryn Mawr Apartments Loan”）的貸款的 “每月還本付息金額（攤銷）” 特徵，存款人指示我們使用微軟 Excel 中的 “PMT” 函數重新計算 “每月還本付息金額（攤銷）” 特徵，並且：
a.
初步數據文件中顯示的 “原始貸款金額”，
b.
1/12第四初步數據文件中顯示的 “總利率”，以及
c.
原始攤還期為480，如轉換通知來源文件所示。

18.
為了比較凱撒投資組合貸款的 “原始貸款金額” 特徵，多户家庭票據來源文件顯示原始本金餘額 為 “10,620,000美元”，轉換通知來源文件顯示轉換時的原始本金餘額為 “10,182,351.10美元”。存款人指示我們使用 “10,446,624美元” 作為 “原始貸款金額” 特徵，即 “每月還本付息額（攤銷）” 的承保金額，原始攤銷期限為420美元，如轉換通知來源 文件所示。

我們沒有采取任何程序來確定 存款人提供的指示、假設和方法的適當性、準確性、完整性或合理性，如上文附註所述。

 
附錄 A 的附錄 2

提供的特徵

特徵
 
房產名稱
貸款編號/物業編號
Berkadia 貸款號碼
主服務費
子服務費
受託人費
CREFC 特許權使用費
工程儲備金/延期維護
單一目的借款實體/單一資產借款實體
交叉貸款
抗辯至成年 (Y/N)
現金管理（描述或不適用）
替代儲備金 — 合同 — 上限（$ 或 N/A）
彈簧儲備類型
春季儲備金額
綠色優勢
違規條款（是/否）
未來補充融資（Y/N）
未來補充融資説明
税收抵免辛迪加名稱
環境影響指標
環境影響指標的描述
進一步拓展經濟機會
UW 評估值類型
評估值類型
贊助商姓名
腳註

注意：我們沒有執行任何程序來確定所提供的 特徵的適當性、準確性、完整性或合理性。