EX-99.1

附錄 99.1

貓途鷹公佈2023年第三季度財務業績

馬薩諸塞州尼德姆，2023年11月6日——Tripadvisor, Inc.（納斯達克股票代碼：Tripadvisor）（“Tripadvisor” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

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收入為5.33億美元，同比增長16％。

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淨收益為2700萬美元，攤薄後每股收益為0.19美元。

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非公認會計準則淨收益為7,400萬美元，攤薄後每股收益為0.52美元。

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調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.27億美元，佔收入的24％。

首席執行官馬特·戈德堡表示：“我們很高興能夠再實現四分之一的健康增長，這要歸功於我們努力利用我們在大型和不斷增長的體驗領域的領導地位。”“我們的團隊在財務上取得了超出預期的業績，同時繼續提高執行效率和效益，以實現我們的戰略目標。”

首席財務官邁克·努南説：“我們在第三季度取得了穩健的財務業績。”“5.33億美元的收入同比增長16％，在體驗和我們的Tripadvisor Core酒店元產品方面，表現都好於預期。調整後的息税折舊攤銷前利潤也超出了預期，達到1.27億美元，佔收入的24％，這在很大程度上要歸因於收入表現。”

2023 年第三季度摘要


	截至9月30日的三個月
（以百萬計，百分比和每股金額除外）	2023			2022			% 變化
總收入	$	533		$	459			16	%
Tripadvisor 酷睿 (1)	$	290		$	284			2	%
Viator	$	245		$	174			41	%
TheFor	$	42		$	35			20	%
分段間抵消 (1)	$	(44	)	$	(34	)		29	%

GAAP 淨收益（虧損）	$	27		$	25			8	%

調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (2)	$	127		$	115			10	%
Tripdisor	$	111		$	112			(1	)%
Viator	$	17		$	12			42	%
TheFor	$	(1	)	$	(9	)		(89	)%

非公認會計準則淨收益（虧損）(2)	$	74		$	55			35	%

攤薄後每股收益（虧損）：
GAAP	$	0.19		$	0.17			12	%
非公認會計準則 (2)	$	0.52		$	0.38			37	%

經營活動產生的現金流	$	14		$	60			(77	)%
自由現金流 (2)	$	(2	)	$	46		n.m。

n.m. = 沒有意義

(1)

下表中顯示的Tripadvisor核心細分市場收入數字是分部間（公司間）收入的總額，經合併扣除。

(2)

“調整後息税折舊攤銷前利潤總額”、“非公認會計準則淨收益（虧損）”、“非公認會計準則攤薄後每股收益（虧損）” 和 “自由現金流” 是美國證券交易委員會（“SEC”）定義的非公認會計準則指標。有關這些非公認會計準則財務指標的定義和解釋，以及與最直接可比的GAAP財務指標的表格對賬，請參閲下文的 “非公認會計準則財務指標”。

成本績效——第三季度的總運營支出為4.69億美元，同比增長21％，主要受以下因素推動：

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第三季度的收入成本為4,300萬美元，同比增長34％。第三季度收入成本佔收入的8％，而去年同期為收入的7％，這是由於Viator收入成本在合併收入中的權重增加，而Tripadvisor Core的收入成本佔收入的百分比略有增加。

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第三季度的銷售和營銷成本為2.72億美元，同比增長16％。第三季度銷售和營銷成本佔收入的百分比為51％，而去年同期為51％。按收入的百分比計算，Tripadvisor Core細分市場中銷售和營銷的下降被Viator銷售和營銷權重的增加（包括品牌支出的增加）所抵消。

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第三季度的技術和內容成本為6,600萬美元，同比增長20％。技術和內容成本佔第三季度收入的12％，而去年同期為12％。

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第三季度的一般和管理成本為4,900萬美元，同比增長9％。第三季度一般和管理成本佔收入的百分比為9％，而去年同期為10％，這主要是由於人員成本佔Viator收入的百分比降低。

現金和流動性——截至2023年9月30日，該公司擁有約11億美元的現金及現金等價物，比2022年12月31日增加了1.03億美元。這一增長是由該年度的正運營現金流推動的，其中包括2023年第三季度與美國國税局審計和解相關的4,900萬美元所得税退款，以及2023年第二季度美國國税局1.13億美元的審計和解付款，這兩筆款項均在前幾個季度披露。

細分市場亮點

Tripdisor

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收入為2.9億美元，去年同期為2.84億美元，同比增長2％。

品牌酒店收入為1.81億美元，同比下降4％。在品牌酒店中，酒店B2B產品的增長被酒店元產品的下降所抵消。酒店元表現主要是歐洲下滑的結果，美國的下跌幅度較小，這足以抵消世界其他地區的增長。

顯示屏和平臺收入為3,800萬美元，同比增長15％。

體驗和餐飲收入為5500萬美元，同比增長22％。

其他收入為1,600萬美元，同比下降11％。

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調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.11億美元，佔同期調整後息税折舊攤銷前利潤的38％
去年同期為1.12億美元，佔收入的39％。第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率與去年同期相比有所下降，這在很大程度上受到收入成本以及技術和內容佔收入百分比的增加的影響，這抵消了銷售和營銷佔收入百分比的下降。

Viator

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收入為2.45億美元，同比增長41％。不包括匯率波動的影響，我們估計同比增長39％。

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總預訂價值（GBV）約為11億美元，同比增長約33％。GBV 是在預訂時報告的，是取消次數的總額，而收入則是在體驗時記錄的，扣除了取消的次數。

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調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,700萬美元，佔收入的7％，而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤為1200萬美元，佔收入的7％。同比調整後的息税折舊攤銷前利潤率主要受到銷售和營銷成本佔收入百分比的增加的影響，這主要是由於品牌支出與去年同期相比有所增加，這抵消了人員成本佔收入百分比的降低。

TheFor

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收入為4200萬美元，同比增長20％。不包括貨幣匯率波動的影響，我們估計同比增長14％。

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總預訂量同比增長約6％。

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調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為100萬美元，佔收入的-2％
去年同期為900萬美元，佔收入的-26％。調整後息税折舊攤銷前利潤的改善主要是由銷售和營銷成本佔收入的百分比降低所推動的。

重組和相關重組行動

2023年第三季度，公司啟動了先前宣佈的税前重組和其他相關重組行動，產生了1,800萬美元的費用，其中我們的Tripadvisor Core、Viator和TheFork應申報部門分別承擔了800萬美元、300萬美元和700萬美元的費用。這些費用中的大部分將由公司在2023年第四季度和2024年第一季度支付。2023年第四季度，公司預計將確認額外的税前重組和其他相關重組成本，估計為300萬至400萬美元。這些重組和其他相關重組成本中包括先前宣佈的Tripadvisor Core的成本節約計劃，以及Viator中某些功能的重組和相關地理位置調整，以及支持TheFork中成本節約措施的戰略。正如上次電話會議上指出的那樣，Tripadvisor Core採取的行動預計每年將節省3500萬美元的成本。我們現在還預計，我們在TheFork採取的行動將帶來約1000萬美元的年化儲蓄。

股票回購計劃

自2023年9月7日起，我們的董事會批准回購2.5億美元的普通股。這項新的股票回購計劃為期兩年，不要求公司收購任何特定數量的股份，並且可以隨時修改、暫停或終止。Tripadvisor可以通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式（包括通過規則10b5-1交易計劃）回購股票，在所有情況下均須遵守適用的證券法和其他限制。股票的回購由管理層自行決定，並取決於市場狀況和其他因素的評估。截至本新聞稿發佈之日，該公司尚未根據該股票回購計劃回購任何已發行普通股。

所得税

正如之前的文件所披露的那樣，公司收到了美國國税局關於Expedia提交的2009年、2010年和2011年所得税申報表的擬議調整通知，當時Tripadvisor是Expedia集團合併所得税申報表的一部分。該評估與其外國子公司的某些轉讓定價安排有關，我們要求主管當局根據當年的共同協議程序（“MAP”）提供協助。2023年1月，公司收到了美國國税局關於2009年至2011年納税年度MAP和解的最終通知，該公司於2023年2月接受了該通知。因此，在2023年第二季度，公司根據與Expedia簽訂的税收共享協議，向Expedia繳納了1.13億美元的美國聯邦税款，這筆與美國國税局的審計協議有關。在2023年第三季度，我們收到了與美國國税局審計和解相關的4900萬美元主管部門退款。我們預計，與美國國税局審計和解協議相關的聯邦税收優惠（扣除剩餘的到期州税款）將在未來十二個月內基本結清，預計淨現金流入為500萬至1000萬美元。

電話會議

Tripadvisor將於明天，即美國東部時間2023年11月7日上午8點30分舉行電話會議，討論公司2023年第三季度的財務業績，其中可能包括有關Tripadvisor業務的前瞻性信息。投資者和其他利益相關方也可以訪問Tripadvisor網站的 “投資者關係” 部分，網址為 http://ir.tripadvisor.com 觀看電話會議的網絡直播。電話會議的重播將在Tripadvisor的網站上播出三個月。

精選財務信息

Tripadvisor, Inc

未經審計的簡明合併運營報表

（以百萬計，每股金額除外）


	三個月已結束						九個月已結束
	2023年9月30日			2022年9月30日			2023年9月30日			2022年9月30日
收入	$	533		$	459		$	1,398		$	1,138

成本和支出：
收入成本 (1)（不包括折舊和攤銷，如下所示）		43			32			113			85
銷售和營銷 (1)		272			234			761			591
技術和內容 (1)		66			55			205			162
一般和行政 (1)		49			45			144			114
折舊和攤銷		21			23			63			73
重組和其他相關的重組成本		18			—			18			—
成本和支出總額		469			389			1,304			1,025
營業收入（虧損）		64			70			94			113
其他收入（支出）：
利息支出		(11	)		(11	)		(33	)		(33	)
利息收入		13			4			35			7
其他收入（支出），淨額		(2	)		(1	)		(3	)		(4	)
其他收入（支出）總額，淨額		—			(8	)		(1	)		(30	)
所得税前收入（虧損）		64			62			93			83
（準備金）所得税補助金		(37	)		(37	)		(115	)		(61	)
淨收益（虧損）	$	27		$	25		$	(22	)	$	22

歸屬於普通股股東的每股收益（虧損）：
基本	$	0.20		$	0.18		$	(0.16	)	$	0.16
稀釋	$	0.19		$	0.17		$	(0.16	)	$	0.15

已發行普通股的加權平均值：
基本		138			140			140			140
稀釋		143			146			140			144


(1) 包括股票薪酬支出，如下所示：

收入成本	$	—		$	—		$	1		$	1
銷售和營銷	$	4		$	3		$	12		$	9
技術和內容	$	10		$	9		$	30		$	27
一般和行政	$	10		$	10		$	29		$	28

Tripadvisor, Inc

未經審計的簡明合併資產負債表

（以百萬計，股票數量和每股金額除外）


	9月30日			十二月三十一日
	2023			2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	1,124		$	1,021
應收賬款和合同資產，淨額（分別為24美元和28美元的預期信貸損失備抵金）		234			205
預付費用和其他流動資產		43			44
流動資產總額		1,401			1,270
財產和設備，分別扣除537美元和512美元的累計折舊		193			194
經營租賃使用權資產		18			27
無形資產，分別扣除累計攤銷202美元和198美元		45			51
善意		817			822
不可銷售的投資		32			34
遞延所得税，淨額		86			78
其他長期資產，分別扣除10美元和10美元的信貸損失備抵金		44			93
總資產	$	2,636		$	2,569

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	70		$	39
延期商户應付賬款		329			203
遞延收入		64			44
應繳所得税		26			16
應計費用和其他流動負債		230			231
流動負債總額		719			533
長期債務		839			836
融資租賃債務，扣除流動部分		53			58
經營租賃負債，扣除流動部分		7			15
遞延所得税，淨額		1			1
其他長期負債		194			265
負債總額		1,813			1,708

股東權益：
優先股，面值0.001美元		—			—
授權股份：1億股
已發行和流通股數：分別為0和0
普通股，面值0.001美元		—			—
授權股份：1,6億股
已發行股份：分別為149,181,201股和146,891,538股
已發行股份：分別為125,611,858股和128,046,924股
B 類普通股，面值 0.001 美元		—			—
授權股份：400,000,000
已發行和流通股票：分別為12,799,999和12,799,999股
額外的實收資本		1,470			1,404
留存收益		239			261
累計其他綜合收益（虧損）		(89	)		(82	)
按成本計算，庫存股普通股分別為23,569,343股和18,844,614股		(797	)		(722	)
股東權益總額		823			861
負債總額和股東權益	$	2,636		$	2,569

Tripadvisor, Inc

未經審計的簡明合併現金流量表

（單位：百萬）


	三個月已結束						九個月已結束
	2023年9月30日			2022年9月30日			2023年9月30日			2022年9月30日
經營活動：
淨收益（虧損）	$	27		$	25		$	(22	)	$	22
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷		21			23			63			73
股票薪酬支出		24			22			72			65
遞延所得税支出（福利）		1			(6	)		(8	)		8
預期信貸損失準備金		4			1			5			3
其他，淨額		2			3			3			6
經營資產和負債的變動，淨額		(65	)		(8	)		141			263
由（用於）經營活動提供的淨現金		14			60			254			440

投資活動：
資本支出，包括資本化網站開發		(16	)		(14	)		(47	)		(41	)
其他投資活動，淨額		—			3			—			4
由（用於）投資活動提供的淨現金		(16	)		(11	)		(47	)		(37	)

籌資活動：
回購普通股		—			—			(75	)		—
支付與信貸額度相關的融資費用		—			—			(3	)		—
為股權獎勵的淨股份結算繳納預扣税		(2	)		(9	)		(14	)		(18	)
融資租賃債務和其他融資活動的支付，淨額		(2	)		(2	)		(5	)		(5	)
由（用於）融資活動提供的淨現金		(4	)		(11	)		(97	)		(23	)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(11	)		(17	)		(7	)		(37	)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）		(17	)		21			103			343
期初現金、現金等價物和限制性現金		1,141			1,045			1,021			723
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	1,124		$	1,066		$	1,124		$	1,066
現金流信息的補充披露：
在此期間支付（收到）的所得税現金，扣除退款							$	128		$	(53	)
在此期間支付的利息現金							$	38		$	39

非公認會計準則財務指標

為了補充我們根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制和列報的未經審計的簡明合併財務報表，我們還報告了某些非公認的財務指標。“非公認會計準則財務指標” 是指衡量公司歷史或未來財務業績、財務狀況或現金流的數字指標，其中不包括（或包括）包含在（或不包括）根據公司財務報表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中的金額。這些非公認會計準則財務指標不是根據一套全面的會計規則編制的，因此只能與根據公認會計原則報告的業績一起進行審查。

我們可以使用以下非公認會計準則指標：合併調整後息税折舊攤銷前利潤（包括預測的合併調整後息税折舊攤銷前利潤）、合併調整後的息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則淨收益（虧損）、攤薄後每股非公認會計準則淨收益（虧損）、自由現金流、外匯效應前的非公認會計準則收入增長（或 “固定貨幣基礎” 收入增長）以及其他指標。

這些非公認會計準則財務指標的列報不應孤立地考慮，也無意取代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息，也不應將其視為衡量Tripadvisor流動性的指標，自由現金流除外。投資者請注意，使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在重大限制。特別是，我們對GAAP財務指標的許多調整都反映了某些項目被排除在外，定義見下文的非公認會計準則，這些項目是反覆出現的，將在可預見的將來反映在我們的財務業績中。此外，這些指標可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同，即使標題相似，這限制了它們在比較方面的用處，因此不應用於將Tripadvisor的業績與其他公司的業績進行比較。我們努力通過提供與這些非公認會計準則財務指標的最直接可比的GAAP財務指標、定義、限制和其他相關信息的表格對賬來彌補所列非公認會計準則財務指標的侷限性。我們沒有將合併調整後的息税折舊攤銷前利潤指導與預計的合併公認會計準則淨收益（虧損）進行核對，因為我們沒有就GAAP淨收益（虧損）或合併調整後息税折舊攤銷前利潤和公認會計準則淨收益（虧損）之間的對賬項目提供指導，這是因為其中某些項目存在不確定性和潛在的可變性。因此，如果不付出不合理的努力，就無法將非公認會計準則財務指標與相應的GAAP指標進行對賬。

我們認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者和分析師提供了有關我們業務財務業績的有用補充信息，可以比較某些項目可能與業務業績無關的時期之間的財務業績，和/或提高管理層在不同時期內運營和分析業務所使用的關鍵指標的透明度。

我們將非公認會計準則財務指標定義如下：

Tripadvisor將 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為淨收益（虧損）加上：（1）所得税準備金（收益）；（2）其他收入（支出），淨額；（3）折舊和攤銷；（4）股票薪酬和其他股票結算債務；（5）商譽、長期資產和無形資產減值；（6）法定準備金和和解；（7）重組和其他相關重組成本；（8））非經常性支出和收入。這些項目被排除在我們的調整後息税折舊攤銷前利潤指標之外，因為這些項目本質上是非現金的，或者因為該金額不是由核心經營業績驅動的，因此與前幾個時期的比較沒有意義。該公司認為，排除這些金額可以更好地使管理層和投資者能夠比較不同時期的財務業績，因為這些成本可能與業務表現無關。

Tripadvisor將 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率” 定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們整個業務和各個業務板塊的財務業績以及內部預算和預測的依據和批准的關鍵經營績效指標。特別是，在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時排除某些支出可以為各期比較提供有用的衡量標準

更好地使管理層和投資者能夠比較不同時期的財務業績，因為這些成本可能與核心業務表現無關。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績，並允許將我們的業績與前幾個時期的歷史業績進行有益的比較。

我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為對我們根據公認會計原則報告的業績的分析的替代品。由於這些限制，您應將調整後的息税折舊攤銷前利潤與其他財務績效指標一起考慮，包括淨收益（虧損）和我們的其他公認會計原則業績。

其中一些限制是：

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映我們的現金支出或未來資本支出要求或合同承諾；

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映償還債務利息或本金所需的利息支出或現金需求；

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤未考慮股票薪酬或其他股票結算債務的潛在攤薄影響；

•

儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換或新的資本支出要求的現金資本支出需求；

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映與我們業務持續核心運營無直接關係的某些收入和支出，包括但不限於法定儲備金和結算、重組和其他相關的重組成本；

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映可能代表我們可用現金減少的納税額；

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤未經審計，不符合美國證券交易委員會第S-X號法規，因此，在我們未來向美國證券交易委員會提交的文件中，此類信息的呈現方式可能會有所不同；以及

•

其他公司，包括我們所在行業的公司，調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與我們不同，這限制了其作為比較指標的用處。

Tripadvisor將2023年第一季度修訂的 “非公認會計準則淨收益（虧損）” 定義為扣除相關税收影響（包括與（i）税務審計準備金/結算相關的重大調整；（ii）非經常性或不經常的所得税儲備金或調整；以及（iii）税收立法或影響税收的立法（例如CARES法案）產生的一次性變更的影響): (1) 股票薪酬支出和其他股票結算債務；(2) 無形資產攤銷；(3)商譽、無形資產和其他長期資產減值；（4）法定儲備金和和解；（5）重組和其他相關的重組成本；以及（6）我們認為不代表我們持續經營業績的某些收益、虧損和其他非經常性收入或支出。我們認為，非公認會計準則淨收益（虧損）是一種經營業績指標，它為投資者和分析師提供了有關我們業務財務業績的有用補充信息，因為它包含了我們未經審計的簡明合併運營報表，其中考慮了折舊，管理層認為折舊是持續的經商成本，以及未分配給運營業務的其他項目，例如利息支出、利息收入、所得税和外匯損益，但不包括在內那個某些支出、不常出現的項目以及與我們業務持續核心業務沒有直接關係的項目的影響。非公認會計準則淨收益（虧損）還可以比較某些項目可能與業務績效無關的時期之間的財務業績。

Tripadvisor將 “攤薄後每股非公認會計準則淨收益（虧損）” 或 “非公認會計準則攤薄後每股收益” 定義為非公認會計準則淨收益（虧損）除以GAAP攤薄後的股份。我們認為，非公認會計準則攤薄後的每股收益對投資者有用，因為考慮到考慮因素，按每股計算，它代表了我們未經審計的簡明合併經營報表

折舊，我們認為這是經營業務的持續成本，以及未分配給運營業務的其他項目，例如利息支出、利息收入、所得税和外匯損益，但不包括某些與業務持續核心業務沒有直接關係的支出的影響。Tripadvisor使用根據公認會計原則確定的加權平均攤薄後股票計算非公認會計準則攤薄後的每股收益。

非公認會計準則淨收益（虧損）和非公認會計準則攤薄後每股收益與調整後息税折舊攤銷前利潤有一些相同的限制。此外，非公認會計準則淨收益（虧損）不包括影響本期GAAP淨收益（虧損）和GAAP攤薄後每股收益的所有項目。因此，我們認為評估這些指標以及根據公認會計原則編制的未經審計的簡明合併運營報表非常重要。

Tripadvisor將 “自由現金流” 定義為運營活動提供的淨現金減去資本支出，資本支出是購買財產和設備，包括網站開發成本的資本。我們認為，這項財務指標可以提供有用的補充信息，幫助投資者更好地瞭解我們業務的潛在現金流趨勢，因為它代表了我們的運營業務產生的運營現金流，減去了資本支出，但未考慮與我們業務持續核心業務沒有直接關係的其他現金流動，例如融資活動、外匯匯率對現金的影響或某些其他投資活動。自由現金流有一定的侷限性，因為它不代表該期間現金餘額的總增加或減少，也不代表全權支出的剩餘現金流。因此，評估自由現金流以及根據公認會計原則編制的未經審計的簡明合併現金流量報表非常重要。

Tripadvisor 通過使用前期可比外幣匯率折算當前三個月和截至年度的實際收入，計算外幣匯率對收入的估計影響，以確定持續的貨幣收入增長。我們認為，這是一個有用的估計，有助於管理層與我們的歷史業績進行內部比較，因為外匯匯率波動的影響並不表明我們持續的核心經營業績。

根據G條例的要求，我們在下表中列出了上述非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。

Tripadvisor,

公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬

（以百萬計，每股金額和百分比除外）

（未經審計）


	2022															2023
	Q1			Q2			Q3			Q4			FY*			Q1			Q2			Q3			是的*
GAAP 淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤（非 GAAP）的對賬：
GAAP 淨收益（虧損）	$	(34	)	$	31		$	25		$	(3	)	$	20		$	(73	)	$	24		$	27		$	(22	)
加：所得税準備金（福利）		1			22			37			(13	)		47			58			20			37			115
加：其他費用（收入），淨額		13			10			8			3			34			1			-			-			1
增加：重組和其他相關組織成本		-			-			-			-			-			-			-			18			18
增加：法定儲備金和定居點		-			-			-			-			1			-			-			-			-
加：非經常性支出（收入）(1)		-			-			-			8			8			3			-			-			3
增加：股票薪酬支出		22			21			22			23			88			23			25			24			72
加：折舊和攤銷 (2)		25			25			23			25			97			21			21			21			63
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）	$	27		$	109		$	115		$	43		$	295		$	33		$	90		$	127		$	250

GAAP 淨收益（虧損）與非 GAAP 淨收益（虧損）的對賬：
GAAP 淨收益（虧損）	$	(34	)	$	31		$	25		$	(3	)	$	20		$	(73	)	$	24		$	27		$	(22	)
增加：股票薪酬支出		22			21			22			23			88			23			25			24			72
增加：法定儲備金和定居點		-			-			-			-			1			-			-			-			-
增加：重組和其他相關組織成本		-			-			-			-			-			-			-			18			18
加：非經常性支出（收入）(1)		-			-			-			8			8			3			-			-			3
加：無形資產攤銷		3			3			3			4			13			2			2			2			7
加：投資收益（收益）/虧損		(1	)		(1	)		(1	)		(1	)		(3	)		(1	)		(1	)		(1	)		(2	)
減去：非公認會計準則調整對所得税的影響 (3)		3			-			8			7			18			2			1			(4	)		-
減去：非經常性或不經常出現的離散税收項目 (4)		-			-			(14	)		14			-			(55	)		-			-			(55	)
非公認會計準則淨收益（虧損）	$	(13	)	$	54		$	55		$	10		$	109		$	7		$	49		$	74		$	131
2026 年優先票據的利息支出，扣除税款 (5)		-			-			-			-			1			-			-			-			-
分子用於計算攤薄後每股非公認會計準則淨收益（虧損）	$	(13	)	$	54		$	55		$	10		$	110		$	7		$	49		$	74		$	131

GAAP 每股收益 (EPS) 與非 GAAP 每股收益 (EPS) 之間的對賬：
GAAP 攤薄後已發行股份 (6)		139			145			146			146			146			147			145			143			145
GAAP 攤薄後每股收益（虧損）	$	(0.24	)	$	0.21		$	0.17		$	(0.02	)	$	0.14		$	(0.52	)	$	0.17		$	0.19		$	(0.16	)
調整後的非公認會計準則攤薄後每股收益（虧損）（7）	$	(0.09	)	$	0.37		$	0.38		$	0.07		$	0.75		$	0.05		$	0.34		$	0.52		$	0.90
先前報告的非公認會計準則攤薄後每股收益（虧損）	$	(0.09	)	$	0.37		$	0.28		$	0.16		$	0.75		不適用			不適用			不適用			不適用
非公認會計準則攤薄後每股收益（虧損）——修訂後的定義導致的增加/（減少）	$	(0.00	)	$	0.00		$	0.10		$	(0.09	)	$	0.00		不適用			不適用			不適用			不適用

外匯對賬：
GAAP 總收入增長		113	%		77	%		51	%		47	%		65	%		42	%		18	%		16	%		23	%
外幣匯率變動的估計影響		(5	)%		(10	)%		(12	)%		(11	)%		(10	)%		(4	)%		(1	)%		3	%		0	%
按固定貨幣計算的非公認會計準則總收入增長		118	%		87	%		63	%		58	%		75	%		46	%		19	%		13	%		23	%

GAAP Tripadvisor 核心板塊總收入		79	%		49	%		34	%		34	%		45	%		28	%		2	%		2	%		9	%
外幣匯率變動的估計影響		(2	)%		(7	)%		(9	)%		(7	)%		(7	)%		(2	)%		0	%		3	%		1	%
按固定貨幣計算的非公認會計準則 Tripadvisor 核心板塊總收入增長		81	%		56	%		43	%		41	%		52	%		30	%		2	%		(1	)%		8	%

GAAP Viator 細分市場總收入		367	%		240	%		138	%		115	%		168	%		105	%		59	%		41	%		57	%
外幣匯率變動的估計影響		(6	)%		(13	)%		(16	)%		(16	)%		(15	)%		(10	)%		(2	)%		2	%		(2	)%
按固定貨幣計算的非公認會計準則 Viator 分部總收入增長		373	%		253	%		154	%		131	%		183	%		115	%		61	%		39	%		59	%

GAAP TheFork 分部總收入		271	%		78	%		17	%		10	%		48	%		35	%		19	%		20	%		24	%
外幣匯率變動的估計影響		(48	)%		(26	)%		(14	)%		(16	)%		(19	)%		(6	)%		3	%		6	%		2	%
按固定貨幣計算，非公認會計準則 theFork 分部總收入增長		319	%		104	%		31	%		26	%		67	%		41	%		16	%		14	%		22	%

運營活動產生的GAAP現金流與非公認會計準則自由現金流的對賬：
運營提供的（用於）的現金流	$	86		$	295		$	60			(40	)	$	400		$	135		$	105		$	14		$	254
減去：資本支出		14			13			14			15			56			16			15			16			47
自由現金流（非公認會計準則）	$	72		$	282		$	46		$	(55	)	$	344		$	119		$	90		$	(2	)	$	207

補充財務信息

（以百萬計，百分比除外）

（未經審計）


	2022															2023
	Q1			Q2			Q3			Q4			FY*			Q1			Q2			Q3			是的*
細分市場-收入：
總收入	$	262		$	417		$	459		$	354		$	1,492		$	371		$	494		$	533		$	1,398
增長百分比（同比）		113	%		77	%		51	%		47	%		65	%		42	%		18	%		16	%		23	%
Tripdisor		191			274			284			217			966			244			279			290			813
增長百分比（同比）		79	%		49	%		34	%		34	%		45	%		28	%		2	%		2	%		9	%
TripAdvisor 品牌的酒店		135			188			188			140			650			168			174			181			524
增長百分比（同比）		82	%		44	%		31	%		36	%		44	%		24	%		(7	)%		(4	)%		3	%
TripAdvisor 品牌的顯示屏和平臺		26			37			33			33			130			30			42			38			110
增長百分比（同比）		86	%		42	%		14	%		14	%		33	%		15	%		14	%		15	%		13	%
Tripadvisor 體驗和餐飲 (8)		20			35			45			34			134			33			50			55			138
增長百分比（同比）		67	%		119	%		96	%		70	%		91	%		65	%		43	%		22	%		37	%
其他		10			14			18			10			52			13			13			16			41
增長百分比（同比）		43	%		27	%		6	%		0	%		13	%		30	%		(7	)%		(11	)%		0	%
Viator		56			136			174			127			493			115			216			245			576
增長百分比（同比）		367	%		240	%		138	%		115	%		168	%		105	%		59	%		41	%		57	%
TheFor		26			32			35			33			126			35			38			42			115
增長百分比（同比）		271	%		78	%		17	%		10	%		48	%		35	%		19	%		20	%		24	%
細分市場間收入 (8)		(11	)		(25	)		(34	)		(23	)		(93	)		(23	)		(39	)		(44	)		(106	)

佔總收入的百分比：
TripAdvisor 品牌的酒店		52	%		45	%		41	%		40	%		44	%		45	%		35	%		34	%		37	%
TripAdvisor 品牌的顯示屏和平臺		10	%		9	%		7	%		9	%		9	%		8	%		9	%		7	%		8	%
Tripadvisor 體驗和餐飲 (8)		8	%		8	%		10	%		10	%		9	%		9	%		10	%		10	%		10	%
其他		4	%		3	%		4	%		3	%		3	%		4	%		3	%		3	%		3	%
Viator		21	%		33	%		38	%		36	%		33	%		31	%		44	%		46	%		41	%
TheFor		10	%		8	%		8	%		9	%		8	%		9	%		8	%		8	%		8	%
細分市場間收入 (8)		(4	)%		(6	)%		(7	)%		(6	)%		(6	)%		(6	)%		(8	)%		(8	)%		(8	)%

GAAP 淨收益（虧損）：(9)
GAAP 淨收益（虧損）	$	(34	)	$	31		$	25		$	(3	)	$	20		$	(73	)	$	24		$	27		$	(22	)
增長百分比（同比）		(58	)%	n.m。				2,400	%		(90	%)	n.m。				115	%		(23	)%		8	%	n.m。
GAAP 淨收益（虧損）利潤率		(13	%)		7	%		5	%		(1	%)		1	%		(20	%)		5	%		5	%		(2	%)

分部——調整後的息税折舊攤銷前利潤：
調整後息税折舊攤銷前利潤	$	27		$	109		$	115		$	43		$	295		$	33		$	90		$	127		$	250
增長百分比（同比）	n.m。				336	%		60	%		48	%		195	%		22	%		(17	)%		10	%		(1	)%
Tripdisor		55			116			112			61			345			72			96			111			279
增長百分比（同比）		686	%		137	%		53	%		24	%		95	%		31	%		(17	)%		(1	)%		(2	)%
Viator		(20	)		0			12			(3	)		(11	)		(30	)		(2	)		17			(15	)
增長百分比（同比）		43	%	n.m。				1,100	%		(50	%)		(65	)%		50	%	n.m。				42	%		88	%
TheFor		(8	)		(7	)		(9	)		(15	)		(39	)		(9	)		(4	)		(1	)		(14	)
增長百分比（同比）		(58	)%		(36	)%		350	%		7	%		(15	)%		13	%		(43	)%		(89	)%		(42	)%

各分部調整後的息税折舊攤銷前利潤率：
總計		10	%		26	%		25	%		12	%		20	%		9	%		18	%		24	%		18	%
Tripdisor		29	%		42	%		39	%		28	%		36	%		30	%		34	%		38	%		34	%
Viator		(36	)%		0	%		7	%		(2	)%		(2	)%		(26	)%		(1	)%		7	%		(3	)%
TheFor		(31	)%		(22	)%		(26	)%		(45	)%		(31	)%		(26	)%		(11	)%		(2	)%		(12	)%

(1)

由於外部各方的有針對性的支付欺詐計劃，該公司在2022年第四季度蒙受了約800萬美元的損失。如果公司在未來時期收回與該事件相關的任何損失，公司計劃將調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益（虧損）減少復甦期間的回收金額。此外，公司在 2023 年第一季度支出了 300 萬美元的先前資本化交易成本。公司認為此類費用本質上是非經常性的。

(2)

折舊和攤銷包括資本化網站開發。

(3)

上述非公認會計準則調整是在税前基礎上報告的。所得税對這些非公認會計準則調整的影響是根據這些項目對報告期內我們的GAAP合併所得税支出（收益）的個人影響計算得出的。

(4)

包括重要的非經常性或不經常出現的離散税收項目，包括（1）税務審計準備金/結算；（2）非經常性或不經常出現的所得税儲備金或調整；以及（3）税收立法或影響税收的立法（例如CARES法案）產生的一次性變更的影響。

(5)

在截至2022年12月31日的年度中，我們的2026年優先票據的利息支出（扣除税款）重新計入分子，用於計算公認會計原則和非公認會計準則攤薄後每股淨收益，因為股票結算是根據公認會計原則進行的。對於列報公認會計原則和非公認會計準則淨收入的所有其他時期，這一數額並不重要。

(6)

包括普通等價股的潛在攤薄效應，就好像公司在截至2023年9月30日的九個月以及2023年3月31日和2022年12月31日的三個月中均產生了淨收益，這僅用於計算截至2023年9月30日的九個月以及截至2023年3月31日和2022年12月31日的三個月的非公認會計準則淨收益攤薄後每股收益。

(7)

從2023年第一季度開始，公司修訂了其非公認會計準則淨收益（虧損）定義，以排除包括税務審計準備金/結算金額在內的重大非經常和/或不經常的税收儲備和調整的影響。該修訂在任何時期都沒有影響公司根據公認會計原則編制的合併財務報表。

(8)

下表所示的Tripadvisor核心細分市場中的Tripadvisor體驗和餐飲收入是細分市場間（公司間）收入的總額，經合併扣除。

(9)

公司不按分部計算或報告淨收入。

* 全年和年初至今的總數反映了報告的數據，由於四捨五入，可能與本表中季度數據的總和有所不同。

定義

可變成本主要包括與創收直接相關的成本以及流量生成成本。

固定成本主要包括所有其他費用，例如薪酬成本（包括外包服務）、廣播廣告（包括電視和聯網電視）、G&A和其他全權成本，不包括折舊、攤銷、重組和其他相關的重組成本、股票薪酬、法定準備金和和解、非經常性支出和收入、利息支出或所得税。

預訂總價值（“GBV”）代表在任何調整（例如日期變更、退款或取消）之前的給定時間內由 Viator 平臺提供支持的體驗預訂的總價值（美元）。GBV 是一項運營指標，它描述了所有市場組成部分（旅行者、運營商和合作夥伴）在給定時間內由我們的平臺推動的總參與度和經濟活動。管理層使用性別暴力進行運營決策，以監控其在線市場的增長、規模和覆蓋範圍，並評估其全球生態系統的健康狀況。因此，管理層不認為性別暴力是收入的指標或任何其他財務報表指標。定義的性別暴力可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。

業務指標

我們審查了許多指標，包括但不限於每月平均獨立用户數、酒店購物者、每次點擊費用、體驗總預訂價值、就座食者、餐飲預訂量和其他指標，以評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定商業計劃並做出戰略決策。雖然這些數字是基於我們認為對適用測量期限的合理估計，但在衡量我們在全球龐大的用户羣中的使用情況和用户參與度方面存在固有的挑戰。例如，一個用户可能擁有多個成員帳户或在多個瀏覽器或設備上瀏覽互聯網，有些用户可能會限制我們在每次訪問時準確識別他們的能力，而且我們並不總是能夠在所有平臺上捕獲用户信息。因此，我們對獨特用户的計算可能無法準確反映使用我們平臺的實際人員或組織的數量。我們的指標還受到應用程序的影響，這些應用程序會自動聯繫我們的服務器進行定期更新，而不會涉及明顯的用户操作，這種活動可能會導致我們的系統將與此類應用程序關聯的用户計為此類聯繫當天或幾天的活躍用户。因此，由於此活動或其他原因，所呈現的某些指標的計算可能會受到影響。我們會定期審查我們的流程，並可能調整內部指標的計算方式以提高其準確性。

安全港聲明

本新聞稿中關於管理層未來預期、信念、意圖、目標、戰略、計劃或前景的聲明，包括但不限於與Tripadvisor在公認會計原則和非公認會計原則基礎上的未來財務業績以及Tripadvisor作為酒店、體驗和餐廳綜合目的地的前景有關的聲明，可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》和其他聯邦證券法所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“可能增加可能性”、“估計”、“預期”、“打算”、“已計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將實現”、“將實現”、“將實現”、“將實現” 等術語來識別。提醒投資者，本新聞稿中的陳述嚴格來説不是歷史陳述，包括但不限於我們的執行官關於增長目標、戰略投資的聲明以及有關管理層計劃、目標和戰略的聲明，構成前瞻性陳述。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括Tripadvisor向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的風險、不確定性和因素。由於此類風險、不確定性和因素，Tripadvisor的實際業績可能與本文包含的前瞻性陳述中討論或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。截至目前，Tripadvisor在本新聞稿中提供信息，並且不承擔更新本新聞稿中包含的信息或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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Tripadvisor 是全球最大的旅行指導平臺*，從計劃到預訂再到旅行，每個月都會幫助數億人**成為更好的旅行者。全球旅行者使用Tripadvisor網站和應用程序，根據以前去過那裏的人的指導，發現住在哪裏、做什麼和在哪裏吃飯。Tripadvisor 擁有來自近 800 萬家企業的超過 10 億條評論和意見，他們會轉向 Tripadvisor 尋找住宿優惠、預訂體驗、在美味餐廳預訂餐桌以及探索附近的好地方。作為一家提供43個市場和22種語言的旅行指導公司，無論旅行類型如何，Tripadvisor都能讓計劃變得容易。Tripadvisor, Inc.（納斯達克股票代碼：TRIP）的子公司擁有並經營一系列旅遊媒體品牌和業務，在各種網站和應用程序下運營。

* 來源：SimilarWeb，每月消除重複數據的唯一用户，2023 年 9 月

** 來源：Tripadvisor 內部日誌文件

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