1 附錄 99.1 新聞稿聯繫人：V2X, Inc. Mike Smith，CFA 719-637-5773 ir@gov2x.com V2X 公佈 2023 年第三季度業績 2023 年第三季度摘要 • 公佈收入創紀錄的 10 億美元，同比增長 5% • 授予的預訂量為 13 億美元，積壓量增至歷史新高，達 2100 萬美元；調整後營業收入1 為 5,950 萬美元 • 調整後的 EBITDA1 為6,470萬美元利潤率1為6.5％ • 攤薄後的每股收益為0.21美元；調整後的攤薄後每股收益為0.73美元 • 報告的年初至今運營現金流為135.2美元百萬美元，淨負債減少8,890萬美元，弗吉尼亞州麥克萊恩，2023年11月6日——V2X, Inc.（紐約證券交易所代碼：VVX）公佈了2023年第三季度財務業績。V2X總裁兼首席執行官查克·普羅表示：“我們在第三季度實現了創紀錄的收入，約為10億美元，這表明了我們對客户和我們所支持的使命的堅定承諾。“本季度的預訂活動表現強勁，獎勵額為13億美元。這產生了總計133億美元的待辦事項，創下了公司的歷史新高，為2024年提供了穩健的收入可見性。重要的是，我們正在執行戰略框架中的 “擴大基礎” 部分，並通過現有業務的客户參與計劃成功地擴大了範圍，該業務在本季度已獲得3.32億美元的獎勵，年初至今已獲得12億美元的獎勵。我們還利用我們的融合能力開拓新業務，目前擁有大量機會，其中包括我們計劃在未來十二個月內提交的約190億美元的出價以及超過60億美元的已提交和評估中。”普羅先生繼續説：“在本季度，我們在抓住了幾項關鍵目標方面取得了顯著成功，這些目標代表了V2X在整個任務生命週期中提供技術和運營解決方案的差異化能力。例如，我們獲得了一份價值1.9億美元的五年固定價格合同，以繼續向駐中東的美國陸軍提供訓練和靶場作戰服務。我們的團隊將提供培訓支持服務，以及訓練器材、設備、模擬器和模擬、固定射程、可部署靶場和眾多訓練設施的指導、操作和維護。這次成功的佔領利用了我們數十年來提供高後果訓練的經驗以及我們的全球規模，並將使V2X能夠為我們的陸軍客户提供無與倫比的服務，通過使用實時和虛擬訓練來支持增強作戰技能。我們
2 繼續投資未來，並正在開發下一代培訓能力、技巧和推動力。”“我們在有機提高V2X的環境能力方面也取得了顯著進展，最近獲得了一份價值8500萬美元的為期兩年的合同，以支持飲用水的回收和修復。這一勝利建立在V2X最初的工作基礎上，即支持國防部在夏威夷紅山建立軍用住房供水系統。我們有能力提供可產生切實結果和公共衞生效益的解決方案，這促成了工作量的增加，現在正在幫助向當地社區提供安全的飲用水。我們還成功地利用這一能力在日本贏得了類似的工作。我們很自豪能夠支持如此重要的環境使命，並相信有很大的機會將我們的努力擴展到太平洋地區內外的其他地理區域。”“最後，在本季度末之後，我們獲得了4.58億美元的五年固定價格計劃，該計劃旨在為海軍和海軍陸戰隊的F-5 Adversary飛機提供倉庫場地站立以及有組織的、精選的中級和有限倉庫級別的維護以及後勤支持。F-5合同，加上我們在太平洋和大西洋海軍試翼的獎勵，相當於V2X在過去約18個月中贏得了超過17億美元的新作業。我要感謝我們的團隊致力於提供獨特的增值解決方案，以提供差異化並改善客户成果。”普羅先生總結道：“我們對收入的持續增長和創紀錄的待辦事項感到滿意，這得益於我們在客户任務生命週期中努力整合解決方案所產生的勢頭。V2X正在通過技術和運營的交叉來區分其能力產品，我們相信這將繼續為我們的股東創造價值。”2023年第三季度業績 • 收入為10億美元，同比增長4.5％ • 營業收入為2100萬美元，包括合併和整合相關成本1,580萬美元，收購的無形資產攤銷2,260萬美元 • 調整後的營業收入1為5,950萬美元 • 調整後的 EBITDA1 為6,470萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為6.5％1 • 攤薄後的每股收益為（0.21美元）；調整後的攤薄每股收益為0.73美元 • 截至2023年9月29日的淨負債為11億美元 • 截至2023年9月29日，積壓總額為133億美元 “V2X” 公佈的本季度收入為10億美元，同比增長4.5％。” 高級副總裁兼首席財務官肖恩·穆拉爾説。“本季度的收入增長是通過繼續執行現有計劃的計劃以及逐步實施最近的獎勵來實現的，包括我們與國務院簽訂的第一份任務訂單，國務院在大約兩週前就達到了全面運營能力
已按計劃進行 3 次，此後規模有所擴大。我們還成功地繼續捍衞自己的核心，迄今為止，我們已經贏得了超過10億美元的再競爭計劃。”“本季度，公司公佈的營業收入為2100萬美元，調整後的營業收入1為5,950萬美元。調整後的 EBITDA1 為6,470萬美元，利潤率為6.5％，這受合同組合和某些綜合電子安全項目業績的影響。第三季度攤薄後的每股收益為（0.21美元），這主要是由於與合併和整合相關的成本、收購的無形資產的攤銷以及利息支出。本季度調整後的攤薄後每股收益為0.73美元。”“現金產生強勁，今年迄今為止，運營活動提供的淨現金為1.352億美元。迄今為止，運營活動提供的調整後淨現金為8,360萬美元，增加了2,090萬美元的併購和整合成本以及1,340萬美元的CARES法案付款，並扣除了主應收賬款收購或MARPA貸款8,580萬美元的貢獻。”“在本季度末，V2X的淨負債為11.318億美元。迄今為止，我們穩健的現金創造使V2X的總債務減少了8,890萬美元。EBITDA1 的淨合併負債（淨槓桿比率）為3.46倍。此外，我們強勁的基本面和現金流狀況使我們能夠在季度收盤後不久對定期貸款B進行重新定價。我們預計新的定價將使每年的利息支出減少200萬美元。” 穆拉爾説。截至2023年9月29日，積壓的總額為133億美元。資金積壓為32億美元。該季度的預訂量為13億美元，使賬面佔賬單的1.3倍。過去十二個月的賬面佔賬單的1.1倍。2023年指導方針Mural總結道：“根據我們在業務中看到的情況，我們正在提高全年收入預測的低端和中點。鑑於第三季度的業績和我們的展望，我們正在下調調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄後每股收益的區間。這一變化包括年初至今的結果，包括前面提到的計劃績效以及與國家安全支持相關的活動的時間安排。我們重申了運營活動提供的調整後淨現金的指導方針。”公司正在調整其 2023 年指引，具體情況如下：百萬美元，除每股金額外 2023 年指導值（已更新）2023 年中點（已更新）收入 3,900 美元 3,950 美元調整後 EBITDA1 285 美元 295 290 美元調整後攤薄後每股收益 1 3.50 美元 3.75 美元運營活動提供的調整後淨現金1 115 美元 135 美元 125 美元前瞻性陳述基於當前預期，受因素影響這可能會導致實際結果與此處建議的結果存在重大差異，包括《安全港聲明》中列出的因素下面。
4 2023年第三季度電話會議管理層將在美國東部時間2023年11月6日星期一上午8點與分析師和投資者舉行電話會議。美國的與會者可以撥打877-407-3982參加電話會議，而國際與會者可以撥打201-493-6780。電話會議的網絡直播以及隨附的幻燈片演示將在此處提供：https://app.webinar.net/gAed3AVKra2 電話會議結束後不久將在V2X網站上發佈電話會議的重播，有效期為一年。電話重播也將持續到2023年11月20日，電話號碼為844-512-2921（國內）或412-317-6671（國際），密碼為13742132。與電話會議同時使用的演示幻燈片也將提前在公司網站的 “投資者” 部分在線公佈，網址為 https://gov2x.com/。V2X將其網站視為吸引公眾投資者的關鍵分銷渠道，也是披露重要非公開信息的一種手段，以履行其根據美國證券交易委員會（“SEC”）FD條例承擔的義務。腳註：1 有關描述和對賬，請參閲 “關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標”。關於 V2X V2X 構建智能解決方案，旨在通過協調人員、行動和產出，整合從基地到戰場的物理和數字基礎設施。由Vectrus和Vertex合併而成，我們總共擁有120年的成功任務支持。我們的生命週期解決方案提高了安全性、簡化了物流並增強了就緒性。該公司為國家安全、國防、民用和國際客户提供一整套綜合解決方案，涵蓋運營和物流、航空航天、培訓和技術市場。我們的全球團隊由大約 15,000 名員工組成，以敏捷性、勇氣和奉獻精神應對最複雜的挑戰，將創新帶入使命生命週期的每個階段，從準備到運營，再到維持。
5 安全港聲明根據1995年《私人證券訴訟改革法》（以下簡稱 “法案”）發表的安全港聲明：此處提供的某些材料包括旨在有資格獲得安全港免受該法案規定的責任的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於上述 “2023年指導方針” 中列出的所有陳述和項目，以及其中為提供此類指導而包含的其他假設，有關我們的2023年業績展望、收入、合同機會的其他陳述，以及對未來運營或財務業績的任何討論。前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “可能”、“將”、“期望”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“可能”、“潛力”、“繼續” 或類似的術語。這些陳述基於公司管理層的信念和假設，這些信念和假設是基於管理層目前獲得的信息。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績、狀況或結果，涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中許多是我們管理層無法控制的，可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。此外，前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與公司的歷史經驗以及我們目前的預期或預測存在重大差異。有關可能導致實際業績與此類前瞻性陳述不同的一些風險和不確定性的討論，請參閲我們不時詳述的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
6 V2X, INC.截至9月29日、9月30日、9月29日、9月30日止九個月的簡明合併虧損表（以千計，每股數據除外）2023 2022 年收入 1,001,507 美元 958,156 美元 2,922,819 美元 1,912,693 收入成本 930,828,8673 2,685,910 1,733,654 銷售、一般和管理費用 49,640 92,596 151,021 154,295 營業收入 21,039 4,487 85,888 24,744 債務清償損失 — — (22,052) — 淨利息支出 (30,252) (27,265) (93,946) (30,908) 其他支出淨額 (2,024) — (2,335)) — 所得税前運營虧損 (11,237) (22,778) (32,445) (6,164) 所得税優惠 (4,837) (5,739) (10,364) (2,453) 淨虧損 (6,400) 美元 (17,039) 美元 (22,081) 美元 (3,711) 基本每股虧損 (0.21) 美元 (0.57) 美元 (0.71) 美元 (0.21) 攤薄後美元 (0.21) 美元 (0.57) 美元 (0.71) 美元 (0.21) 加權平均已發行普通股——基本 31,179 29,830 31,048 17,806 加權平均已發行普通股——攤薄 31,179 29,830 31,048 17,806
7 V2X, INC.簡明合併資產負債表（未經審計）9月29日12月31日（以千計，每股數據除外）2023年資產流動資產現金、現金等價物和限制性現金 78,259 美元 116,067 應收賬款 715,381 728,582 預付費用 80,816 74,234 其他流動資產 19,623 13,049 流動資產總額 894,079 931,932 財產，廠房和設備，淨額82,903 78,715商譽 1,656,965 1,653,822 無形資產，淨額 430,133 497,951 使用權資產 43,072 52,825 其他非流動資產 19,343 17,858 非流動資產總額 2,232,416 2,301,171 總資產 3,126,495 美元負債和股東權益流動負債應付賬款 437,563 美元 406,706 薪酬和其他員工福利 139,401 168,038 短期債務 15,500 11,850 其他應計負債 237,890 196,538 流動負債總額 830,354 783,132 長期債務，淨額 1,153,082 1,262,811 遞延所得税負債 9,090 15,813 經營租賃負債 35,113 41,083 其他非流動負債 109,765 133,185 非流動負債總額 1,307,050 1,452,892 負債總額 2,137,404 2,236,024承付款和意外開支（附註8）股東權益優先股；面值0.01美元；已授權10,000,000股；未發行和流通股份 — — 普通股；面值0.01美元；授權的1億股；截至2023年9月29日和2022年12月31日已發行和流通的31,186,590股和30,470,475股，分別為312 305 額外實收資本 756,781 748,877 留存收益 231,343 253,424 累計其他綜合收益（虧損）655（5,527）股東權益總額 989,091 997,079 總負債和股東權益 $3,126,495 美元 3,233,103
8 V2X, INC.簡明合併現金流量表（未經審計）截至2023年9月29日的九個月（以千計）2022年經營活動淨虧損美元（22,081美元）美元（3,711）調整淨虧損與經營活動提供的淨現金：折舊費用 16,532 8,663 無形資產攤銷 67,818 28,597 處置財產、廠房和設備虧損 625 59 股票薪酬 26,809 18,800 債務發行成本的攤銷6,875 3,903 債務清償損失 22,052 — 資產和負債的變化：應收賬款 9,647 (10,635) 預付費用 (5,067) (4,142) 其他資產 13,196 215 應付賬款 28,094 52,444 遞延税 (9,887) ——薪酬和其他員工福利 (28,620) 22,038 其他負債 9,182 (24,672) 運營活動提供的淨現金 135,175 91,559 投資活動購買資本資產 (16,559) 59) (8,231) 處置資產的收益 16 20 收購業務，扣除收購的現金 — 194,431 合資企業的分配 834 — 投資活動提供的淨現金（用於）(15,709) 186,220融資活動發行長期債務的收益 250,000 — 償還長期債務（428,763）（58,363）循環債券收益 719,750 392,000 週轉利息（669,750）（495,000）行使股票期權的收益 7 370 支付債務發行成本（7,507）（2,324）提前償還債務的預付保費（1,600）— 支付員工預扣税基於股份的薪酬 (17,871) (1,934) 用於融資活動的淨現金 (155,734) (165,251) 匯率對現金的影響 (1,540) (3,668) 現金、現金的淨變化等價物和限制性現金 (37,808) 108,860 現金及現金等價物——期初 116,067 38,513 現金、現金等價物和限制性現金——期末 78,259 美元 147,373 補充披露現金流信息：已付利息 89,635 美元 27,035 美元已付所得税 5,242 美元 10,344 美元記賬資本資產購買 $2,882 美元 438 美元為收購業務而發行的普通股 $ — 630,636 美元
9 關鍵績效指標和非公認會計準則指標我們用來管理業務和監控經營業績的主要財務業績指標是收入趨勢和營業收入趨勢。管理層認為，這些財務業績指標是我們收益和經營活動淨現金的主要驅動力。管理層通過關注收入、營業收入和營業利潤率來評估其合同和業務績效。營業收入代表收入減去收入成本和銷售、一般和管理 (SG&A) 費用。收入成本包括勞動力、分包成本、材料和間接成本分配，其中包括服務中心交易成本。SG&A 費用包括間接勞動力成本（包括高管和行政人員的工資和薪金）、投標和提案費用以及未分配給收入成本的其他一般和管理費用。我們將營業利潤率定義為營業收入除以收入。我們在計劃層面管理成本的性質和金額，這構成了估算我們的總成本和盈利能力的基礎。這與我們管理業務的方法一致，即從管理層評估每份合同的投標機會開始，然後在整個績效期內管理合同的盈利能力。除了上述關鍵業績指標外，我們還認為，調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、調整後的營業收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的營業現金流和預計收入都有助於管理層和投資者評估我們的經營業績，併為評估我們的持續運營提供工具。這些信息可以幫助投資者評估我們的財務業績，並衡量我們為部署競爭性戰略替代方案和計劃籌集資金的能力。我們在財報、演示和其他披露中向投資者提供這些信息。但是，調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、（用於）經營活動提供的調整後淨現金和預計收入不是衡量公認會計原則下財務業績的指標，不應被視為根據公認會計原則確定的財務指標的替代品。這些項目的定義和對賬情況見下文。• 預計收入被定義為我們的運營合併業績，就好像合併發生在2021年1月1日一樣。• 調整後的營業收入被定義為營業收入，經調整後不包括可能包括但不限於重大費用或信貸的項目，以及影響當前業績但與我們的持續運營無關的異常和罕見的非運營項目，例如併購、整合，及相關費用。
10 • 調整後的息税折舊攤銷前利潤被定義為營業收入，經調整後不包括無形資產的折舊和攤銷，以及可能包括但不限於重大費用或貸項，以及影響當前業績但與我們的持續經營無關的異常和罕見的非經營項目，例如併購、整合和相關成本。• 調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。• 調整後的淨收益定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以收入。• 調整後的淨收益定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以收入。• 調整後的淨收益定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以收入。• 調整後的淨收益定義為作為淨收入，經調整後不包括可能包括但不限於以下項目：鉅額費用或信貸，以及影響當前業績但與我們的持續運營無關的不尋常和罕見的非經營項目，例如併購、整合和相關成本、收購的無形資產的攤銷、債務發行成本的攤銷以及債務清償後的虧損。• 調整後的攤薄後每股收益定義為調整後的淨攤薄後已發行普通股的加權平均值。• 淨現金利息定義為利息支出，淨額不包括債務發行成本的攤銷。•（用於）經營活動提供的調整後淨現金定義為運營活動提供（或用於）的淨現金，經調整後不包括不經常出現的非經營項目，例如併購付款和相關成本。• 淨槓桿率定義為淨負債（或總負債減去非限制性現金）除以過去十二個月（TTM）銀行息税折舊攤銷前利潤。在本文件中，公司提出了某些前瞻性的非公認會計準則指標。公司沒有根據公認會計原則提供展望，因為公司從公認會計原則中排除的用於計算可比非公認會計準則指標的項目可能取決於管理層難以控制或可靠預測的未來事件，也不是公司日常運營活動的一部分。此外，管理層沒有預測許多排除在外的項目供內部使用，因此無法創建或依賴基於公認會計原則的展望。計算非公認會計準則時被排除在公認會計原則之外的任何項目的出現、時間和金額都可能對公司2023財年的GAAP業績產生重大影響。
11 份非公認會計準則表（千美元，每股數據除外）截至2023年9月29日止九個月的三個月2023年9月29日2023年9月30日收入 1,001,507 美元 958,156 美元 2,922,819 美元 1,912,693 美元淨收益（虧損）美元（17,039）美元（22,081）美元（3,711）加：收入税收優惠 (4,837) (5,739) (10,364) (2,453) 其他費用，淨額 2,024 — 2,335 — 利息支出，淨額 30,252 27,265 93,946 30,908 債務清償損失 — — 22,052 — 無形資產攤銷 22,607 24,174 67,818 28,597 併購、整合及相關成本 15,097 ,824 45,931 41,565 60,878 調整後營業收入 59,470 美元 74,592 美元 195,271 美元 114,219 加上：折舊費用 5,206 5,425 16,532 8,663 調整後息税折舊攤銷前利潤 64,676 美元 80,017 美元 122,882 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 6.5% 8.4% 7.2% 減去：現金利息支出，淨額 28,069 23,750 87,071 27,005 美元經調整後 5,937 9,633 26,329 16,751 折舊費用 5,206 5,425 16,532 8,663 其他費用，淨額 2,024 — 2,335 美元 — 調整後淨收入 23,440 美元 79,536 美元 70,463 美元（K 美元，每股數據除外）三個月結束截至9月29日的九個月2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 29 日 2022 年 9 月 30 日攤薄後每股收益（虧損）美元 (0.21) 美元 (0.57) 美元 (0.71) 美元 (0.21) 加上：併購、整合及相關成本 0.37 1.20 0.97 2.69 無形資產攤銷 0.52 0.63 1.58 1.26 債務發行成本攤銷和債務清償虧損 0.05 0.09 0.67 0.17 調整後收益據報道，每股 0.73 美元 1.35 美元 2.51 美元 3.91 基本股平均已發行股份 31,179 29,830 31,048 17,806 攤薄 31,179 29,830 31,048 31,048 17,806 調整後攤薄 31,761 30,172 31,520 18,020
12 補充信息以下期間按客户分支機構、合同類型、合同關係和地理區域劃分的收入如下：按客户分列的收入截至9月29日、9月30日、9月29日、9月30日（以千計）2023% 2023% 2023% 陸軍 412,841% 352,923 37% 美元 1,196,843 41% 959,792 美元 50% 海軍 311,792 31% 270,071 28% 896,976 31% 410,173 21% 空軍 134,728 13% 165,085 17% 418,710 14% 295,015% 其他 142,850 15% 170,077 18% 410,290 14% 247,713% 總計收入 1,001,507 美元 958,156 美元 2,922,819 美元 1,912,693 美元按合同類型分列的收入截至九個月的三個月截至9月29日、9月30日、9月29日、9月30日（以千計）2023% 2022% 成本加和費用可報銷美元 570,402 美元 57% 505,743% 1,589,619 54% 1,589,397 美元 61% 公司固定價格 402,219 40% 416,618 43% 1,237,110 42% 672,970 35% 時間與材料 28,886 3% 35,795 4% 96,090 4% 67,326 4% 總收入 1,001,507 美元 958,156 美元 2,922,819 美元 1,912,693 美元截至九個月的收入9 月 29 日 9 月 30 日、9 月 29 日、9 月 30 日（以千計）2023% 2023% 2022% 主承包商 945,669 美元 94% 886,415 93% 2,740,908 94% 1,781,961 93% 分包商 55,838 6% 71,911% 130,732 7% 總收入 1,001,507 美元 58,156 美元 2,922,819 美元 1,912,693 美元按地理區域劃分的收入截至九個月截至9月29日、9月30日、9月29日、9月30日（以千計）2023% 2023% 2022% 美國 571,405 美元 582,817 美元 61% 1,698,689 美元 58% 908,271 47% 中東 305,918 31% 261,997 27% 866,822 30% 747,310 39% 亞洲 63,259 6% 50,673 5% 193,109 7% 113,265 6% 歐洲 60,925 6% 62,669% 164,899% 144,847% 總收入 1,001,507 美元 958,156 美元 2,912,693 美元資料來源：V2X, Inc.