附錄 99.1
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皮埃蒙特辦公室房地產信託基金公佈2023年第三季度業績

亞特蘭大,2023年10月30日——主要位於美國主要Sunbelt市場的A類辦公物業的所有者皮埃蒙特辦公房地產信託公司(“皮埃蒙特” 或 “公司”)(紐約證券交易所代碼:PDM)今天公佈了截至2023年9月30日的季度業績。

截至2023年9月30日的三個月的亮點:

財務業績:
三個月已結束
(每股金額以外的 000 年代)2023年9月30日2022年9月30日
適用於皮埃蒙特的淨收入/(虧損)$(17,002)$3,331
適用於普通股股東的每股淨收益/(虧損)——攤薄 $(0.14)$0.03
商譽減值費用$10,957— 
利息支出$27,361$17,244
提前償還債務造成的損失$820— 
適用於普通股的 NAREIT 運營資金(“FFO”)$51,896$61,352
適用於普通股的核心 FFO$52,716$61,352
NAREIT 攤薄後每股 FFO$0.42$0.50
攤薄後每股核心FFO$0.43$0.50
適用於普通股的調整後FFO$39,939$43,482
支付給普通股股東的股息$15,462$25,913

•儘管與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月總收入增加了290萬美元,但皮埃蒙特確認2023年第三季度的淨虧損為1,700萬美元,攤薄每股虧損0.14美元,其中包括以下內容:
◦約1,100萬美元的非現金減值費用,與公司商譽餘額的部分減記有關;
◦在截至2023年9月30日的三個月中,與截至2022年9月30日的三個月相比,公司債務利率上升,利息支出增加了約1,010萬美元;以及
◦在截至2023年9月30日的三個月中,由於提前清償與再融資活動相關的債務,虧損約80萬美元,詳情見下文。
•扣除減值損失和虧損對清償債務的影響以及折舊和攤銷支出的核心FFO為攤薄後每股0.43美元



2023年第三季度,而2022年第三季度攤薄後每股收益為0.50美元。攤薄後每股減少0.07美元,歸因於2023年第三季度利息支出增加1,010萬美元,即每股攤薄0.08美元,但與2022年第三季度相比,公司物業營業收入的持續增長部分抵消了這一增加。
租賃(包括後續活動):
截至2023年9月30日的三個月截至2023年9月30日的九個月
租賃交易數量45 140 
租賃總額平方英尺302,2171,426,808
新租户租賃 sf170,276676,278
現金租金彙總11.7 %9.8 %
應計租金彙總10.3 %13.5 %
留存率 76.0 %
截至期末的租賃百分比86.7 %
•該公司在第三季度完成了約30.2萬平方英尺的租賃交易,其中大部分(約17萬平方英尺)用於新租户租賃,這與COVID之前的租賃水平一致。
•本季度完成的最大一筆新租約是明尼蘇達州明尼阿波利斯市Crescent Ridge II的金融服務租户,面積約為32,000平方英尺。
•在截至2023年9月30日的季度中,為空置一年或更短的空間而簽訂的租賃的現金和應計制租金分別增長了約12%和10%。
•截至2023年9月30日,該公司的租賃百分比從截至2023年6月30日的86.2%上升至86.7%,2023年剩餘時間的預定租賃到期約佔年化租賃收入的2%。
•在截至2023年9月30日的三個月中,同店淨收益——現金基礎和同店淨收益——應計基礎與去年同期相比分別增長了5.3%和1.7%,原因是開始或即將到期的減免期的新租約超過了到期的租約。
•2023年第三季度簽訂的平均租約面積約為13,000平方英尺,加權平均租賃期限約為七年。
•截至2023年9月30日,該公司約有110萬平方英尺的已執行空置空間租約尚未開始或正在減免租金,相當於未來約3,600萬美元的額外年度現金收入。
•在季度末之後,公司已經完成了超過60萬平方英尺的已執行租約,其中包括:與通用電氣Vernova在2036年之前在喬治亞州亞特蘭大的Galleria 600簽訂了約77,000平方英尺的新租約;以及將美國銀行在明尼蘇達州明尼阿波利斯市中心的美國銀行中心全部44.7萬平方英尺的總部租約續期至2034年。




資產負債表:
(在 000 年代中,比率除外)2023年9月30日2022年12月31日
房地產資產總額$3,502,576$3,500,624
總資產$4,073,778$4,085,525
債務總額$2,050,319$1,983,681
加權平均債務成本5.46 %3.89 %
債務與總資產比率38.4 %37.6 %
平均淨負債與核心息税折舊攤銷前利潤 (ttm)6.4 x6.0 x
•在截至2023年9月30日的三個月中,該公司的運營合夥企業皮埃蒙特運營合夥企業有限責任公司發行了本金總額為4億美元的2028年到期的9.25%的優先無抵押票據(“2028年票據”),標準普爾評級為BBB,被穆迪評為Baa2。本次發行的淨收益中約有3.5億美元用於為公司對2024年到期未償還的無抵押優先票據(“2024年票據”)的要約提供資金,這使本季度因提前償還債務而確認了約80萬美元的虧損。債券發行的剩餘淨收益用於償還公司的信貸額度。

ESG 和運營:
•在截至2023年9月30日的三個月中,公司收到通知,根據2022年的業績,它獲得了 “五星” 的最高可持續發展評級,並連續第二次獲得GRESB® 的 “綠色之星” 認可。

皮埃蒙特總裁兼首席執行官布倫特·史密斯在評論第三季度業績時表示:“第三季度對皮埃蒙特來説是富有成效的,因為我們繼續推進2023年的幾個關鍵目標。首先,我們又取得了穩健的租賃業績——總租賃面積剛剛超過30萬平方英尺,其中大部分,即17萬平方英尺,用於新租户租賃,這使我們的總體租賃百分比提高到本季度末的約86.7%,反映了現金和應計租金的兩位數增長。此外,我們之前宣佈的第三季度再融資活動解決了我們即將到來的2024年債務到期日,並提振了我們的資產負債表,因為我們的固定利率債務現在的加權平均債務期限超過5年,平均利率約為5%。”史密斯繼續補充説:“最令人興奮的租賃活動是在第三季度結束後不久完成的,到目前為止,已在10月份執行了超過60萬平方英尺的租賃,其中大部分是美國銀行續訂了位於美國銀行中心的明尼阿波利斯市中心總部所在地,以及與通用電氣Vernova在亞特蘭大廣場簽訂了可觀的新租户租約。第四季度租賃的強勁開局強化了我們87%的年終租賃目標,也表明了對高度便利化、位置優越的辦公空間的持續需求,這些辦公空間由注重可持續發展且財務穩定的房東運營。”

2023 年第四季度股息

正如先前宣佈的那樣,皮埃蒙特董事會於2023年10月25日宣佈向截至2023年11月24日營業結束時的登記股東派發2023年第四季度的普通股股息,金額為每股0.125美元,將於2024年1月2日支付。




2023 年指導方針

公司先前發佈的截至2023年12月31日的年度指引如下:

(以百萬計,每股數據除外)
淨收入/(虧損)$(19)$(17)
添加:
折舊148 151 
攤銷87 89 
適用於普通股的核心 FFO$216 $223 
核心FFO適用於攤薄後每股普通股$1.74$1.80

由於利率維持在較高水平的時間比最初預期的時間長,該公司估計它將達到上述區間的下限。本指南基於截至本新聞稿發佈之日管理層可用的信息,反映了管理層對當前市場狀況的看法。上述指南中不包括投機性收購或處置。如果發生此類交易,並且利率影響與當前假設不同,公司將調整指導方針。

請注意,實際業績可能與這些估計存在重大差異,由於未來任何處置的時間、重大租賃的開始和到期、削減期、維修和維護費用、資本支出、資本市場活動、季節性一般和管理費用、基於績效的應計潛在薪酬支出、一次性收入或支出事件以及下文 “前瞻性陳述” 中討論的其他因素,各個季度可能會在現金基礎和應計制上波動。

非公認會計準則財務指標

為了補充公司根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務業績的列報,本新聞稿及隨附的截至2023年9月30日的季度補充信息包含某些未按照GAAP編制的財務指標,包括FFO、Core FFO、AFFO、同店NOI(現金和應計制)、Property NOI(現金和應計制)、eAFP BitDare 和核心息税折舊攤銷前利潤。這些非公認會計準則指標與其最具可比性的GAAP指標的定義和對賬情況見下文以及隨附的季度補充信息。
本新聞稿中包含的每項非公認會計準則指標以及隨附的季度補充財務信息作為分析工具都有侷限性,不應孤立地考慮,也不能替代對根據公認會計原則計算的公司業績的分析。此外,由於並非所有公司都使用相同的計算方法,因此公司在本新聞稿中列報的非公認會計準則指標以及隨附的季度補充信息可能無法與包括其他房地產投資信託基金在內的其他公司披露的同名指標相提並論。鑑於其當時的業務情況,公司還可能不時更改本新聞稿中包含的任何非公認會計準則指標以及隨附的季度補充財務信息的計算方法。




電話會議信息

皮埃蒙特計劃於美國東部時間2023年10月31日星期二上午9點舉行電話會議和網絡音頻直播。電話會議的網絡直播,僅限收聽,可在公司網站 http://investor.piedmontreit.com/news-and-events/events-calendar 上觀看。計劃積極參與電話會議的分析師的撥號號碼是 (888) 506-0062(美國和加拿大的參與者)和(973)528-0011(國際參與者)。參與者訪問代碼為 860934。電話會議的重播將持續到2023年11月14日,美國和加拿大的與會者可以通過撥打 (877) 481-4010,國際與會者撥打 (919) 882-2331,然後撥打會議識別碼 49226 進行訪問。電話會議結束後,公司網站的 “投資者關係” 部分也將提供網絡直播重播。在音頻網絡直播和電話會議期間,公司的管理團隊將回顧2023年第三季度的業績,討論最近發生的事件,並進行問答期。

補充信息

截至2023年9月30日的季度補充信息可在公司網站的 “投資者關係” 部分下查閲,網址為www.piedmontreit.com。

關於皮埃蒙特辦公室房地產信託基金

Piedmont Office Realty Trust, Inc.(紐約證券交易所代碼:PDM)是主要位於美國主要Sunbelt市場的高質量A類辦公物業的所有者、經理、開發商、再開發商和運營商。目前,其約50億美元的投資組合包括約1700萬平方英尺。該公司是一家完全整合、自我管理的房地產投資信託基金(REIT),其每個市場均設有當地管理辦事處,標準普爾全球評級(BBB)和穆迪(Baa2)評為投資級。皮埃蒙特是 2023 年能源之星年度合作伙伴。欲瞭解更多信息,請參閲 www.piedmontreit.com。

前瞻性陳述

本新聞稿中包含的某些陳述構成經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。公司打算將所有此類前瞻性陳述納入《證券法》第27A條和《交易法》第21E條(如適用)中關於前瞻性陳述的安全港條款。此類信息受某些已知和未知的風險和不確定性的影響,這可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。因此,此類聲明無意保證公司在未來時期的業績。此類前瞻性陳述通常可以通過公司使用前瞻性術語來識別,例如 “可能”、“將”、“期望”、“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“繼續” 或表示對未來事件或趨勢的預測或不僅僅與歷史問題相關的類似詞語或短語。本新聞稿中此類聲明的示例包括第四季度租賃的強勁開局是否會使公司在年底實現租用率為87%的目標;以及公司估計攤薄後的淨收益/(虧損)、折舊、攤銷、核心FFO和核心FFO區間



分享。這些陳述基於皮埃蒙特管理層的信念和假設,而這些信念和假設又基於發表聲明時可用的信息。

以下是可能導致公司實際業績及其預期與公司前瞻性陳述中描述的業績和預期存在重大差異的一些因素:
•經濟、監管、社會經濟(包括在家辦公)、技術(例如Metaverse、Zoom等)以及其他影響房地產市場、辦公部門或一般商業辦公空間使用模式的變化,或者影響我們主要經營或年化租賃收入高度集中的市場;
•競爭對我們續訂現有租約或以與現有租約相似的條件轉租空間的努力的影響;
•租約終止、租賃違約、租賃合同或租户財務狀況的變化,尤其是我們的大型主要租户的租約終止;
•我們的長期資產或由此產生的商譽的減值費用;
•我們的房地產戰略和投資目標的成功,包括我們成功實施重建和開發戰略或確定和完成合適的收購和資產剝離的能力;
•房地產投資的流動性不足,包括經濟變化,例如利率上升,這可能會影響我們目標房產的買家/賣家數量,以及房地產投資信託基金(“房地產投資信託基金”)所受的監管限制,以及由此產生的阻礙我們快速應對房產表現不利變化的能力;
•與我們收購和處置房產相關的風險和不確定性,其中許多風險和不確定性在收購或處置時可能尚不清楚;
•開發和施工延遲,包括供應鏈中斷的可能性,以及由此導致的成本和風險增加;
•未來在我們擁有財產的任何主要大都市地區發生恐怖主義、內亂或武裝敵對行動,或者未來對我們的任何財產或租户的網絡安全攻擊;
•與網絡安全事件發生相關的風險,包括針對我們或我們的任何財產或租户的網絡安全事件,或者我們在識別、評估或管理影響我們運營的網絡安全威脅方面的缺陷;
•遵守政府法律法規的成本,包括對辦公樓業主施加的環境標準;
•未投保的損失或超過我們的保險範圍的損失,以及我們無法以合理的成本獲得足夠的保險;
•與直接管理政府租户佔用的房產相關的額外風險和成本,例如政治環境的潛在變化,聯邦或州政府對政府租户的資助減少,或者在州或聯邦政府關閉或休假期間政府租户違約的風險增加;
•公開市場的價格和交易量大幅波動,包括我們在普通股上市的交易所;
•與發生抵押貸款和其他債務相關的風險,包括貸款人資本儲備要求的變化以及新債務融資的利率迅速上升;
•我們的信用評級下調,除其他影響外,這可能引發我們一種或多種無抵押債務工具的申報利率上升;
•未來發行債務或股權證券對我們普通股價值的影響;
•與通貨膨脹和通貨膨脹率持續上升相關的額外風險和成本,包括可能的衰退的影響;



•與環境和監管問題相關的不確定性;
•由於可能對重要供應鏈和國際貿易產生負面影響的地緣政治發展、終止或威脅終止現有國際貿易協定,或者對進出口商品徵收關税或報復性關税,直接或間接導致我們租户的財務狀況發生變化;
•我們目前或可能成為訴訟對象的任何訴訟的後果;
•與擁有特定行業(例如石油和天然氣、酒店、旅遊、聯合辦公等)租户佔用的房產相關的額外風險和成本,包括啟動期間和經濟衰退期間的違約風險;
•影響房地產投資信託基金和整個房地產的税法的變化,以及我們根據經修訂的1986年《美國國税法》(“守則”)繼續獲得房地產投資信託基金資格的能力,或其他可能對我們的股東產生不利影響的税法變更;
•我們內部控制和程序的未來有效性;
•實際或受威脅的公共衞生疫情或疫情,例如 COVID-19 疫情,以及為應對此類健康危機而採取的政府和私人措施;以及
•其他因素,包括第1A項中描述的風險因素。截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的風險因素,以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項下討論的風險因素。

提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。公司無法保證本新聞稿中包含的任何此類前瞻性陳述的準確性,公司也不打算公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
合併資產負債表(未經審計)
(以千計)
2023年9月30日2022年12月31日
資產:
房地產資產,按成本計算:
土地
$567,244 $567,244 
建築物和裝修
3,782,385 3,682,000 
建築物和裝修,累計折舊
(1,013,019)(915,010)
無形租賃資產
177,584 205,074 
無形租賃資產,累計攤銷
(86,197)(90,694)
在建工程
74,579 52,010 
房地產資產總額
3,502,576 3,500,624 
現金和現金等價物
5,044 16,536 
租户應收款
8,806 4,762 
直線租金應收賬款
181,843 172,019 
限制性現金和託管
5,983 3,064 
預付費用和其他資產
26,156 17,152 
善意
71,980 82,937 
利率互換
5,841 4,183 
延期租賃成本
483,353 505,979 
遞延租賃成本、累計折舊
(217,804)(221,731)
總資產$4,073,778 $4,085,525 
負債:
無抵押債務,扣除折價和未攤銷債務發行成本,分別為18,556美元和13,319美元
$1,853,598 $1,786,681 
有擔保債務196,721 197,000 
應付賬款、應計費用和應計資本支出
120,579 110,306 
應付股息
— 25,357 
遞延收益
89,990 59,977 
無形租賃負債,減去累計攤銷
45,825 56,949 
負債總額2,306,713 2,236,270 
股東權益:
普通股(截至2023年9月30日和2022年12月31日,已發行的普通股分別為123,696,475股和123,439,558股)
1,237 1,234 
額外實收資本
3,714,629 3,711,005 
累積分配超過收益
(1,943,652)(1,855,893)
其他綜合收入
(6,718)(8,679)
皮埃蒙特股東權益1,765,496 1,847,667 
非控股權益
1,569 1,588 
股東權益總額1,767,065 1,849,255 
負債和股東權益總額$4,073,778 $4,085,525 
淨負債(無抵押和有擔保債務減去現金和現金等價物)2,045,275 1,967,145 
未償債務本金總額(無抵押和有擔保債務加上折扣和未攤銷債務發行成本)2,068,875 1,997,000 



皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
合併運營報表
未經審計(以千計,每股數據除外)
三個月已結束九個月已結束
9/30/20239/30/20229/30/20239/30/2022
收入:
租金和租户報銷收入$141,534 $139,572 $415,866 $403,635 
物業管理費收入396 303 1,340 1,280 
其他與財產相關的收入5,056 4,225 15,219 11,643 
總收入
146,986 144,100 432,425 416,558 
費用:
物業運營成本59,847 59,039 176,006 166,295 
折舊38,150 34,941 110,422 98,828 
攤銷20,160 23,290 63,524 67,022 
商譽減值費用10,957 — 10,957 — 
一般和行政7,043 6,590 22,013 21,212 
運營費用總額
136,157 123,860 382,922 353,357 
其他收入(支出):
利息支出(27,361)(17,244)(72,827)(44,917)
其他收入351 335 3,794 2,302 
提前償還債務造成的損失(820)— (820)— 
出售房地產資產的收益— — — 50,674 
其他收入總額(支出)
(27,830)(16,909)(69,853)8,059 
淨收入/(虧損)(17,001)3,331 (20,350)71,260 
適用於非控股權益的淨收益/(虧損)(1)— (7)
適用於皮埃蒙特的淨收入/(虧損)$(17,002)$3,331 $(20,357)$71,261 
已發行普通股的加權平均值——攤薄123,696 123,697 123,640 123,631 
適用於普通股股東的每股淨收益/(虧損)——攤薄$(0.14)$0.03 $(0.16)$0.58 



皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
來自運營的資金、來自運營的核心資金和調整後的運營資金
未經審計(以千計,每股數據除外)
三個月已結束九個月已結束
9/30/20239/30/20229/30/20239/30/2022
適用於普通股的GAAP淨收益/(虧損)$(17,002)$3,331 $(20,357)$71,261 
房地產資產的折舊 (1)
37,790 34,743 109,680 98,262 
租賃相關成本的攤銷
20,151 23,278 63,495 66,986 
商譽減值費用
10,957 — 10,957 — 
出售房地產資產的收益
— — — (50,674)
適用於普通股的 NAREIT 運營資金*51,896 61,352 163,775 185,835 
提前償還債務造成的損失
820 — 820 — 
適用於普通股的核心運營資金*52,716 61,352 164,595 185,835 
債務發行成本的攤銷和債務折扣
1,410 922 3,961 2,463 
非房地產資產的折舊
350 189 711 537 
租賃收入的直線效應
(418)(3,268)(6,360)(8,874)
基於股票的薪酬調整
2,070 1,950 4,348 3,116 
與租賃相關的無形資產的攤銷
(4,479)(3,542)(11,010)(9,713)
非增量資本支出 (2)
(11,710)(14,121)(35,070)(42,406)
適用於普通股的調整後運營資金*$39,939 $43,482 $121,175 $130,958 
已發行普通股的加權平均值——攤薄123,781 
(3)
123,697 123,689 
(3)
123,631 
NAREIT 每股運營資金(攤薄)$0.42 $0.50 $1.32 $1.50 
每股核心運營資金(攤薄)$0.43 $0.50 $1.33 $1.50 

(1) 不包括非房地產資產的折舊。

(2) 與租户改善、租賃佣金和建築資本相關的經常性資本支出,這些支出並不能逐步增強標的資產的創收能力。收購時空置空間產生的租户改善、租賃佣金、建築資本和延期租賃激勵措施、空置超過一年的空置空間的租賃成本、收購後不久就到期的新收購物業的空間租賃成本、與建築物擴建相關的改善以及提高建築物租賃費率或改變物業基礎分類(例如從B類房產改為A類房產)的翻新,不包括在內這個措施。

(3) 包括根據美國國庫股法,如果我們剩餘的未歸屬股票獎勵和潛在股票獎勵歸屬並導致更多已發行普通股,則可能發生攤薄。在計算截至2023年9月30日的三個月和九個月中適用於皮埃蒙特的每股攤薄淨虧損時,不包括此類股票,因為它們會減少每股虧損。










皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
息税折舊攤銷前利潤、核心息税折舊攤銷前利潤、房地產淨營業收入(現金和應計收入)、同店淨營業收入(現金和應計收入)
未經審計(以千計)
現金基礎應計制
三個月已結束三個月已結束
9/30/20239/30/20229/30/20239/30/2022
適用於皮埃蒙特的淨收益/(虧損)(GAAP)$(17,002)$3,331 $(17,002)$3,331 
適用於非控股權益的淨收益/(虧損)
1— 1— 
利息支出
27,36117,244 27,36117,244 
折舊
38,14034,931 38,14034,931 
攤銷
20,15123,278 20,15123,278 
歸屬於非控股權益的折舊和攤銷2021 2021 
商譽減值費用
10,957— 10,957— 
息税折舊攤銷前利潤*
79,62878,805 79,62878,805 
提前償還債務造成的損失820— 820— 
核心息税折舊攤銷前利潤*80,44878,805 80,44878,805 
一般和管理費用
7,0436,590 7,0436,590 
管理費收入
(210)(177)(210)(177)
其他收入
(207)(119)(207)(119)
為無法收回的賬户沖銷非現金一般儲備金(600)(1,000)
租賃收入的直線效應
(418)(3,268)
歸屬於非控股權益的租賃收入的直線效應(2)(4)
與租賃相關的無形資產的攤銷
(4,479)(3,542)
房地產投資回報率*81,57577,285 87,07485,099 
淨營業(收入)/虧損來自:
收購
(5,941)(2,867)(7,404)(4,164)
處置
28(2,587)28(2,579)
其他投資 (1)
212211 111150 
同一家門店 NOI*$75,874$72,042 $79,809$78,506 
同店NOI 中一段時間內的變更週期5.3%不適用1.7 %不適用


(1) 其他投資包括我們對活躍的、停止使用的重建和開發項目、土地以及最近完成的重建和開發項目的投資。佛羅裏達州奧蘭多市南奧蘭治大道222號的經營業績包含在本細列項目中。




皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
息税折舊攤銷前利潤、核心息税折舊攤銷前利潤、房地產淨營業收入(現金和應計收入)、同店淨營業收入(現金和應計收入)
未經審計(以千計)
現金基礎應計制
九個月已結束九個月已結束
9/30/20239/30/20229/30/20239/30/2022
適用於皮埃蒙特的淨收益/(虧損)(GAAP)$(20,357)$71,261 $(20,357)$71,261 
適用於非控股權益的淨收益/(虧損)
7(1)7(1)
利息支出
72,82744,917 72,82744,917 
折舊
110,39198,799 110,39198,799 
攤銷
63,49566,986 63,49566,986 
歸屬於非控股權益的折舊和攤銷6065 6065 
商譽減值費用
10,957— 10,957— 
出售房地產資產的收益
(50,674)(50,674)
息税折舊攤銷前利潤*
237,380231,353 237,380231,353 
提前清償債務造成的損失820— 820— 
核心息税折舊攤銷前利潤*238,200231,353 238,200231,353 
一般和管理費用
22,01321,212 22,01321,212 
管理費收入
(756)(743)(756)(743)
其他收入
(3,218)(1,655)(3,218)(1,655)
為無法收回的賬户沖銷非現金一般儲備金(1,000)(2,000)
租賃收入的直線效應
(6,360)(8,874)
歸屬於非控股權益的租賃收入的直線效應(7)(6)
與租賃相關的無形資產的攤銷
(11,010)(9,713)
房地產投資回報率*237,862229,574 256,239250,167 
淨營業收入/(虧損)來自:
收購
(16,784)(2,867)(22,384)(4,164)
處置
102(8,372)102(8,437)
其他投資 (1)
548539 244528 
同一家門店 NOI*$221,728$218,874 $234,201$238,094 
同店NOI 中一段時間內的變更週期1.3 %不適用(1.6)%不適用

(1) 其他投資包括我們對活躍的重建和開發項目、土地以及最近完成的重建和開發項目的投資,這些項目的部分運營費用在本報告期或上一報告期內資本化。佛羅裏達州奧蘭多市南奧蘭治大道222號的經營業績包含在本項中。




*定義:



運營資金(“FFO”):公司根據全國房地產投資信託協會(“NAREIT”)目前的定義計算FFO。NAREIT目前將FFO定義為淨收益/(虧損)(根據公認會計原則計算),不包括與房地產相關的折舊和攤銷、出售某些房地產資產的損益、控制權變更產生的損益以及某些房地產資產和實體的投資的減值減記,前提是減值直接歸因於該實體持有的折舊房地產價值的下降,以及對這些資產的適當調整核對合資企業的項目(如果有)。根據歷史成本核算和有用壽命估計,在相似條件下相同資產的所有者之間,這些調整可能會有所不同。FFO是一項非公認會計準則財務指標,不應將其視為根據公認會計原則計算的淨收益的替代方案,以衡量公司的經營業績。該公司認為,FFO作為一項補充績效衡量標準對投資者有幫助,因為它排除了折舊、攤銷和房地產銷售損益的影響,所有這些都基於歷史成本,這隱含地假設房地產的價值會隨着時間的推移而出現可預見的貶值。該公司還認為,FFO可以幫助促進各時期之間以及與其他房地產投資信託基金的經營業績的比較。但是,其他房地產投資信託基金可能無法根據NAREIT的定義定義對FFO的定義,或者對當前NAREIT定義的解釋可能與公司不同;因此,公司對FFO的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。

核心運營資金(“核心FFO”):公司計算核心FFO的方法是從NAREIT定義的FFO開始,然後調整掉期和/或債務以及任何重要的非經常性項目的損益。核心FFO是一項非公認會計準則財務指標,不應將其視為根據公認會計原則計算的淨收益的替代方案,以衡量公司的經營業績。公司認為,作為衡量業績的補充指標,Core FFO對投資者有幫助,因為它排除了某些不經常或非經常性項目的影響,這些項目可能會造成顯著的收益波動,但與公司的核心業務運營沒有直接關係。因此,該公司認為,Core FFO可以幫助促進各期之間經營業績的比較,併為未來的盈利潛力提供更有意義的預測指標。其他房地產投資信託基金對核心FFO的定義可能與公司不同;因此,公司對核心FFO的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。

調整後的運營資金(“AFFO”):公司計算AFFO的方法是從核心FFO開始,調整非增量資本支出,然後加回非現金項目,包括:非房地產折舊、直線租金和公允價值租賃調整、利息支出和薪酬支出的非現金部分,以及對合資企業進行類似調整(如果有)。AFFO是一項非公認會計準則財務指標,不應將其視為根據公認會計原則計算的淨收益的替代方案,以衡量公司的經營業績。公司認為,AFFO作為衡量我們進行增量資本投資能力的有意義的補充比較業績指標,對投資者有幫助。其他房地產投資信託基金對AFFO的定義可能與公司不同;因此,公司對AFFO的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。

息税折舊攤銷前利潤:公司根據全國房地產投資信託協會(“NAREIT”)的現行定義計算息税折舊攤銷前利潤。NAREIT目前將eBitDare定義為淨收益/(虧損)(根據公認會計原則計算),根據房地產銷售損益、減值費用、房地產資產折舊、房地產資產攤銷、利息支出和税收以及合資企業的相同調整進行調整。根據歷史成本核算和使用壽命估計,上述一些調整可能因條件相似的相同資產的所有者而異。息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的淨收益的替代方案,以衡量公司經營業績。公司認為,息税折舊攤銷前利潤作為補充業績衡量標準對投資者很有幫助,因為它為了解公司持續經營業績提供了一個指標,無需考慮非現金支出(例如折舊和攤銷)以及資本化和資本結構支出(例如利息支出和税收)的影響。該公司還認為,eBitDare可以幫助比較不同時期的經營業績以及與其他房地產投資信託基金的經營業績。但是,其他房地產投資信託基金可能無法根據NAREIT的定義定義來定義息税折舊攤銷前利潤,或者對當前NAREIT定義的解釋可能與公司不同;因此,公司對息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。

核心息税折舊攤銷前利潤:公司將核心息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益/(虧損)(根據公認會計原則計算),並扣除出售房地產和其他重大不經常項目產生的任何減值費用、收益或虧損,這些費用會給我們的收益帶來波動,難以確定核心持續業務產生的收益。核心息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的用於衡量公司經營業績的淨收益的替代方案。公司認為,核心息税折舊攤銷前利潤作為補充業績衡量標準對投資者很有幫助,因為它為了解公司持續經營業績提供了一個指標,無需考慮非現金支出(例如折舊和攤銷)以及不屬於公司業務日常運營的項目的影響。其他房地產投資信託基金可能無法以與公司相同的方式定義核心息税折舊攤銷前利潤;因此,公司對核心息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。

房地產淨營業收入(“房地產淨營業收入”):公司通過從核心息税折舊攤銷前利潤開始,根據一般和管理費用、與皮埃蒙特為其他組織開展的物業管理相關的收入以及公司的其他收入或支出項目,例如貸款投資的利息收入或進行非完成交易的成本進行調整,來計算房地產淨營業收入。公司可以按應計制或現金制提出這項衡量標準。如果按現金制列報,則無法收回賬户的非現金一般儲備金、直線租金和公允價值租賃收入的影響也被消除。房地產淨收益是一項非公認會計準則財務指標,不應將其視為根據公認會計原則計算的淨收益的替代方案,該淨收入是衡量公司經營業績的標準。公司認為,房地產淨資產淨值作為衡量僅其房地產產生的收入的補充比較業績對投資者有幫助,而無需承擔公司的管理費用。其他房地產投資信託基金對房地產淨資產收益的定義可能與公司不同;因此,公司對房地產NOI的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。

同門店淨營業收入(“同一門店淨營業收入”):公司將同門店淨營業收入計算為房地產淨利潤指數,歸因於在本年度和上一年度報告期內滿足以下標準的房產:(i)它們已擁有,(ii)它們未在開發/重建,(iii)未在開發/重建,(iii)其運營費用均未資本化。Sane Store NOI 還不包括歸屬於土地資產的金額。公司可以按應計制或現金制提出這項衡量標準。Same Store NOI是一項非公認會計準則財務指標,不應將其視為根據公認會計原則計算的淨收入的替代方案,以衡量公司經營業績。該公司認為,作為衡量同一組房產從一個時期到下一個時期產生的收入的補充比較業績指標,Smage Store NOI對投資者有幫助。其他房地產投資信託基金對Sane Store NOI的定義可能與公司不同;因此,公司對Sane Store NOI的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。