附錄 99.1
新聞發佈
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1168165/000186827523000078/constellationlogo.jpg
聯繫人：  
保羅亞當斯
企業傳播
667-218-7700

艾米麗·鄧肯
投資者關係
833-447-2783

星座公佈2023年第三季度業績
財報發佈亮點
•2023年第三季度GAAP淨收入為7.31億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）為近12億美元
•將2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的指導區間提高至38億美元至4億美元
•兑現我們對股東的承諾：
◦通過收購南德克薩斯項目發電站 44% 的股份，擴大了美國最大、高度可靠的無碳核機隊
◦回購了2.5億美元的股票，為股東帶來了價值，並完成了10億美元股票回購計劃的四分之三
◦在競標建造世界上最大的核動力氫氣生產設施方面取得了重要的里程碑，美國能源部為MachH2氫氣中心提供了高達10億美元的撥款
•與美國最大的公用事業公司之一ComEd達成協議，每天每小時使用本地生產的無碳核能為其54個計量設施供電
•我們的員工對在 Constellation 工作的經歷給予了積極評價，因此獲得了 2023 年 Great Place to Work® 認證

巴爾的摩（2023年11月6日）——星座能源公司（納斯達克股票代碼：CEG）今天公佈了2023年第三季度的財務業績。

1

Constellation總裁兼首席執行官喬·多明格斯表示：“我們本季度持續的強勁表現是美國最大的清潔能源機隊與無與倫比的商業業務相結合的結果，這使我們能夠在美國家庭和企業需要的時間和地點生產負擔得起且可靠的無碳能源。”“這種業務組合是我們戰略的基本優勢。它使我們能夠幫助像Microsoft和ComEd這樣的客户在動盪的市場中管理他們的能源成本，同時還可以在每天的每一小時使用與其使用量相匹配的清潔能源來降低他們的碳排放。我們將繼續執行增長戰略，提前完成南德克薩斯項目的交易，並推進15億美元的設備增長支出，以增加我們核電站的產量、風力發電和建設作為多州樞紐一部分的核動力清潔氫設施。”

執行副總裁兼首席財務官丹·艾格斯表示：“在創紀錄的高温夏季，我們的發電機組表現達到峯值，而我們的商業業務繼續贏得新業務並實現更高的利潤。”“我們對2023年的毛利率前景現在比年初的預期高出8.5億美元，我們對2024年的展望也有所提高。基於當前的市場狀況和我們持續的業務實力，我們將2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤預期提高至39億美元的中點，並將區間縮小至38億美元至40億美元。”
2023 年第三季度
我們2023年第三季度的GAAP淨收入從2022年第三季度的GAAP淨虧損（1.88億美元）增加到7.31億美元。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）從2022年第三季度的5.92億美元增至12.99億美元。有關GAAP淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的對賬情況，請參閲第3頁開頭的表格。
2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）主要反映了：
•有利的市場和投資組合條件；部分被不利的勞動力、合同和材料以及ZEC收入的減少所抵消。
近期事態發展和第三季度亮點
•兑現我們的資本配置承諾：根據我們的資本和戰略計劃，我們於2023年11月1日以17.5億美元的價格完成了對位於休斯敦西南約90英里處的2645兆瓦雙單元核電站44％的不可分割所有權的收購。我們發行了優先票據，淨收益約為14億美元，部分用於為收購提供資金。此次收購補充了我們現有的清潔能源業務運營，並在戰略上與之保持一致。

我們還繼續執行股票回購計劃，在2023年第三季度回購了超過230萬股股票，總額為2.5億美元。迄今為止，我們已經成功回購了約850萬股股票，使用了10億美元授權中的7.56億美元（包括税收和交易成本）。

•清潔氫氣中心獎：我們很高興成為能源部最近以高達10億美元的價格選出的MachH2氫氣樞紐的主要參與者。中心資金的一部分將用於在我們位於伊利諾伊州的拉薩爾清潔能源中心建造世界上最大的核動力清潔氫氣生產設施。據估計，該項目每年將生產33,450噸清潔氫氣，並創造數千個高薪工作崗位。我們估計，該設施將耗資約9億美元，其中一部分MachH2獎金將抵消該項目的成本。


2


•大型公用事業公司無碳能源配套協議：我們與聯邦愛迪生（ComEd）簽署了一項歷史性協議，每天每小時使用本地生產的無碳核能為其54個計量設施供電。ComEd每小時的無碳能源購買量將與其預期的每年約65,000兆瓦時的用電量相匹配。該協議是在Constellation和微軟於2023年第二季度宣佈達成類似協議之後達成的，該協議旨在為其弗吉尼亞州的一個數據中心提供近100％的無碳核能。這兩項交易共同為美國各地的公司如何實現實際減排設定了新的標準。

•2023 年最佳工作場所認證：在第三季度，我們獲得了 Great Place To Work® 的™ 認證。該稱號基於我們的員工對他們在Constellation工作的經歷的評價。在一項針對我們約5,000名員工的調查中，有81％的受訪者表示這是一個理想的工作場所，比美國公司的平均水平高出約24個百分點。Great Place To Work® 被公認為工作場所文化、員工體驗和領導行為的全球基準，事實證明，它可以帶來強勁的市場表現、員工留住率和更高的創新能力。

•核行動：我們的核機隊，包括我們在塞勒姆發電站的自有產出，在2023年第三季度產生了44,125千兆瓦時（GWh），而2022年第三季度為43,794吉瓦時。不包括塞勒姆，我們擁有的核電廠在2023年第三季度實現了97.2％的容量係數，而2022年第三季度的容量係數為96.4％。2023年第三季度計劃停用20天，2022年第三季度有5天。2023 年第三季度有 10 個非加油停電日，2022 年第三季度有 26 天。

•天然氣、石油和可再生能源業務：2023年第三季度，我們機隊的調度匹配率為98.5％，而2022年第三季度為98.7％ 1。2023年第三季度，我們機隊的可再生能源捕獲量為96.6％，而2022年第三季度的這一比例為96.4％ 1。















________
1此前報告的調度匹配和能量捕獲量分別為98.8％和95.7％。該更新反映了將Conowingo流水力發電運營績效納入可再生能源捕獲範圍的變化，並將該性能從調度匹配中刪除。
3

GAAP/調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）對賬
分別於2023年第三季度和2022年第三季度的調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）不包括我們報告的GAAP淨收益（虧損）中包含的以下項目：
（單位：百萬）截至2023年9月30日的三個月截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
GAAP 歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$731 $(188)
所得税209 (149)
折舊和攤銷266 262 
利息支出，淨額82 75 
公允價值調整的未實現（收益）虧損
(215)550 
資產減值71 — 
工廠退役和資產剝離— 5 
退役相關活動79 88 
養老金和OPEB非服務信貸
(14)(27)
分離成本18 30 
ERP 系統實施成本5 5 
環境負債的變化13 3 
先前的合併承諾— (50)
非控股權益(46)(12)
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$1,199 $592 
網絡直播信息
我們將在美國東部時間今天上午10點舉行的電話會議上討論2023年第三季度的收益。網絡直播和相關材料可通過 https://investors.constellationenergy.com 訪問。
關於星座
Constellation Energy Corporation（納斯達克股票代碼：CEG）是一家總部位於巴爾的摩的財富200強公司，是美國最大的清潔無碳能源生產商，也是美國大陸企業、家庭、社區團體和公共部門客户（包括四分之三的財富100強公司）的領先能源產品和服務供應商。我們的水能、風能和太陽能設施以及美國最大的核電站的年產量幾乎達到90％，其發電能力相當於超過1600萬個普通家庭的電力，提供全國約11％的清潔能源。通過幫助我們的客户實現可持續發展目標，設定我們自己的雄心勃勃的目標，即到2040年實現100％的無碳發電，並投資有前途的新興技術來消除所有經濟部門的碳排放，我們正在進一步加速該國向無碳未來的過渡。在領英和推特上關注 Constellation。
非公認會計準則財務指標
在分析和規劃業務時，我們補充了根據美國公認會計原則（GAAP）確定的淨收益的使用，調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）作為績效衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）反映了另一種看待我們業務的方式，從我們的GAAP業績以及與上面包含的GAAP淨收入對賬來看，可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）不包括公認會計準則財務指標，顧名思義，這是對我們業務的不完全理解，必須將其考慮在內
4

與 GAAP 指標結合使用。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）既不是標準化的財務指標，也不是公認會計原則定義的列報方式，可能無法與其他公司的列報進行比較，也可能被認為比本新聞稿和財報附件中其他地方提供的GAAP信息更有用。除了根據公認會計原則計算和列報的財務指標外，我們還提供了非公認會計準則財務指標作為補充信息。調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）不應被視為本財報和附件中提供的最具可比性的GAAP淨收益指標的替代品或替代方法更有用。沒有提供預計調整後息税折舊攤銷前利潤（一項前瞻性的非公認會計準則財務指標）與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表，因為如果不作出不合理的努力，我們就無法提供此類對賬。之所以無法提供每份對賬表，是因為影響我們排除在非公認會計準則之外的項目的事件數量和時間不可預測。本新聞稿和財報附件提供了調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬表，已發佈在我們的網站：www.constellationEnergy.com上，並已於2023年11月6日通過8-K表格提交給美國證券交易委員會。
關於前瞻性信息的警示聲明
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述，這些陳述存在風險和不確定性。諸如 “可能”、“可能”、“期望”、“預期”、“將”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測” 等詞語的變體，以及反映我們當前對未來事件以及運營、經濟和財務業績看法的類似表達方式，旨在識別此類前瞻性聲明。
可能導致實際業績與Constellation Energy Corporation和Constellation Energation, LLC（註冊人）的前瞻性陳述存在重大差異的因素包括本文討論的因素，以及 (1) 註冊人2022年10-K表年度報告（a）第一部分第1A項中討論的項目。風險因素，（b）第二部分，第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及 (c) 第二部分，項目8。財務報表和補充數據：附註19，承付款和或有開支；（2）註冊人2023年第三季度10-Q表季度報告（將於2023年11月6日提交），見（a）第二部分第1A項。風險因素，（b）第一部分，第2項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及 (c) 第一部分，第1項。財務報表：附註13，承諾和意外開支；以及（3）註冊人在向美國證券交易委員會提交的文件中討論的其他因素。
提醒投資者不要過分依賴這些前瞻性陳述，無論是書面還是口頭，這些陳述僅在本新聞稿發佈之日適用。任何註冊人均不承擔任何義務公開發布對其前瞻性陳述的任何修訂，以反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況。
5
目錄

財報發佈附件
目錄
合併運營報表
1
合併資產負債表
2
合併現金流量表
4
GAAP 淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的對賬及收益分析
5
GAAP 合併運營報表和調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）對賬調整
9
統計數據
11

目錄
星座能源公司和子公司
合併運營報表
（未經審計）
（單位：百萬）
截至2023年9月30日的三個月截至2023年9月30日的九個月
營業收入$6,111 $19,122 
運營費用
購買的電力和燃料3,367 11,983 
操作和維護1,353 4,263 
折舊和攤銷266 808 
所得税以外的税收148 419 
運營費用總額5,134 17,473 
出售資產和業務的收益— 28 
營業收入977 1,677 
其他收入和（扣除額）
利息支出，淨額(82)(292)
其他，淨額— 919 
其他收入總額和（扣除額）(82)627 
所得税前收入895 2,304 
所得税205 677 
未合併關聯公司的權益虧損— (11)
淨收入690 1,616 
歸屬於非控股權益的淨虧損
(41)(44)
歸屬於普通股股東的淨收益$731 $1,660 
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
營業收入$6,051 $17,107 
運營費用
購買的電力和燃料4,695 11,754 
操作和維護989 3,466 
折舊和攤銷262 818 
所得税以外的税收145 415 
運營費用總額6,091 16,453 
出售資產和業務的（虧損）收益(1)13 
營業（虧損）收入
(41)667 
其他收入和（扣除額）
利息支出，淨額(75)(187)
其他，淨額(196)(1,169)
其他收入總額和（扣除額）(271)(1,356)
所得税前虧損(312)(689)
所得税(123)(504)
未合併關聯公司的權益虧損(4)(10)
淨虧損(193)(195)
歸屬於非控股權益的淨虧損收益
(5)(1)
歸屬於普通股股東的淨虧損$(188)$(194)
2022年至2023年歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）的變化$919 $1,854 
1
目錄
星座能源公司和子公司
合併資產負債表
（未經審計）
（單位：百萬）
2023年9月30日2022年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$1,889 $422 
限制性現金和現金等價物88 106 
應收賬款
客户應收賬款（扣除截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為58美元和46美元的信貸損失備抵額）
1,541 2,585 
其他應收賬款（扣除截至2023年9月30日和2022年12月31日的5美元信貸損失備抵額）
723 731 
按市值計價的衍生資產1,467 2,368 
庫存，淨額
天然氣、石油和排放限額289 429 
材料和用品1,133 1,076 
可再生能源信貸593 617 
其他2,179 1,026 
流動資產總額9,902 9,360 
不動產、廠房和設備，淨額20,849 19,822 
遞延借記和其他資產
核退役信託基金14,573 14,114 
投資727 202 
按市值計價的衍生資產970 1,261 
遞延所得税43 44 
其他1,901 2,106 
遞延借記和其他資產總額18,214 17,727 
總資產$48,965 $46,909 
2
目錄
2023年9月30日2022年12月31日
負債和股東權益
流動負債
短期借款$527 $1,159 
一年內到期的長期債務116 143 
應付賬款和應計費用
2,252 3,734 
按市值計價的衍生負債1,108 1,558 
可再生能源信貸義務857 901 
其他403 344 
流動負債總額5,263 7,839 
長期債務7,512 4,466 
遞延貸項和其他負債
遞延所得税和未攤銷的投資税收抵免3,208 3,031 
資產報廢債務13,797 12,699 
養老金義務610 605 
非養老金退休後福利債務642 609 
乏核燃料義務1,278 1,230 
與監管協議單位相關的應付賬款2,923 2,897 
按市值計價的衍生負債536 983 
其他1,196 1,178 
遞延貸項和其他負債總額24,190 23,232 
負債總額 36,965 35,537 
承付款和意外開支
股東權益
普通股12,576 13,274 
留存收益（赤字）887 (496)
累計其他綜合虧損，淨額(1,797)(1,760)
股東權益總額11,666 11,018 
非控股權益334 354 
權益總額12,000 11,372 
負債和股東權益總額$48,965 $46,909 
3
目錄
星座能源公司和子公司
合併現金流量表
（未經審計）
（單位：百萬）
截至9月30日的九個月
 20232022
來自經營活動的現金流
淨收益（虧損）$1,616 $(195)
為調節淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金流量（使用）而進行的調整
折舊、攤銷和增值，包括核燃料和能源合同攤銷1,840 1,810 
遞延所得税和ITC的攤銷189 (915)
與衍生品相關的淨公允價值變動146 544 
NDT 基金的已實現和未實現（收益）淨虧損(154)1,032 
股票投資的已實現和未實現（收益）淨虧損(490)27 
其他非現金經營活動147 291 
資產和負債的變化：
應收賬款942 (150)
來自關聯公司的應收賬款和應付賬款，淨額— 20 
庫存90 (166)
應付賬款和應計費用(1,526)789 
已支付的期權保費，淨額(36)(163)
收到的抵押品（已登記），淨額(222)766 
所得税277 364 
養老金和非養老金退休後福利繳款(46)(229)
其他資產和負債(4,892)(3,756)
經營活動提供的淨現金流（用於）(2,119)69 
來自投資活動的現金流
資本支出(1,735)(1,090)
NDT 基金銷售的收益4,221 3,034 
投資無損檢測基金(4,374)(3,212)
民進黨徵集，淨額4,058 3,095 
出售資產和業務的收益24 41 
其他投資活動(15)3 
投資活動提供的淨現金流量2,179 1,871 
來自融資活動的現金流
短期借款的變化(959)(209)
到期日超過 90 天的短期借款的收益527 — 
償還期限超過90天的短期借款(200)(1,180)
發行長期債券3,192 9 
長期債務的償還(150)(1,143)
償還關聯公司的長期債務— (258)
來自 Exelon 的貢獻— 1,750 
普通股支付的股息(277)(139)
回購普通股(750)— 
其他籌資活動6 (43)
（用於）融資活動提供的淨現金流量1,389 (1,213)
增加現金、限制性現金和現金等價物1,449 727 
期初的現金、限制性現金和現金等價物528 576 
期末現金、限制性現金和現金等價物$1,977 $1,303 

4
目錄
星座能源公司
GAAP淨（虧損）收入與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的對賬和收益分析
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
（未經審計）
（單位：百萬）
2022年公認會計準則歸屬於普通股股東的淨虧損
$(188)
所得税 (1)(149)
折舊和攤銷262 
利息支出，淨額75 
公允價值調整的未實現虧損 (2)
550 
工廠退役和資產剝離5 
退役相關活動 (3)88 
養老金和OPEB非服務信貸
(27)
離職費用 (4)30 
ERP 系統實施成本 (5)5 
環境負債的變化3 
先前的合併承諾 (6)
(50)
非控股權益 (7)
(12)
2022 年調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）
$592 
對調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的同比影響：
市場和投資組合條件 (8)
763 
ZEC 收入 (9)
(68)
勞動、合同和材料 (10)
(93)
容量收入 (11)
(29)
其他34 
對調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的同比總影響 $607 
2023 年 GAAP 歸屬於普通股股東的淨收益
$731 
所得税 (1)
209 
折舊和攤銷266 
利息支出，淨額82 
公允價值調整的未實現收益 (2)(215)
資產減值71 
退役相關活動 (3)79 
養老金和OPEB非服務信貸
(14)
離職費用 (4)18 
ERP 系統實施成本 (5)5 
環境負債的變化13 
非控股權益 (7)
(46)
2023 年調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）
$1,199 

5
目錄
(1) 包括根據《税務事項協議》（TMA）合同欠Exelon的款項，反映在 “其他，淨額” 中。
(2) 包括與天然氣失衡和股權投資相關的經濟套期保值和公允價值調整。
(3) 反映了與核退役信託（NDT）、資產報廢義務（ARO）增加、ARO調整以及監管協議單位合同抵消的任何收益中立影響相關的所有損益。
(4) 代表與離職相關的某些增量成本（系統相關成本，支付給顧問、顧問、律師和其他協助離職的專家的第三方費用），包括根據過渡服務協議（TSA）向我們收取的部分金額。
(5) 反映了與多年企業資源計劃 (ERP) 系統實施相關的成本。
(6) 撤銷與2012年合併承諾有關的指控。
(7) 代表取消與某些調整相關的非控股權益。
(8) 有利的市場和投資組合條件主要是由負荷合同的已實現利潤率提高和產對負荷優化所推動的。
(9) 本計劃年度ZEC收入下降的主要原因是伊利諾伊州ZEC價格下跌。
(10) 主要反映了員工相關成本的增加，包括勞動力和其他激勵措施。
(11) 反映了主要在大西洋中部的產能收入減少，但部分被紐約所抵消。


6
目錄
星座能源公司
GAAP淨（虧損）收入與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的對賬和收益分析
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
2022年公認會計準則歸屬於普通股股東的淨虧損
$(194)
所得税 (1)(472)
折舊和攤銷818 
利息支出，淨額187 
公允價值調整的未實現虧損 (2)
645 
工廠退役和資產剝離(3)
退役相關活動 (3)
1,126 
養老金和OPEB非服務信貸
(85)
離職費用 (4)
99 
ERP 系統實施成本 (5)
16 
環境負債的變化12 
先前的合併承諾 (6)
(50)
非控股權益 (7)
(37)
2022 年調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）
$2,062 
對調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的同比影響：
市場和投資組合條件 (8)
1,315 
ZEC 收入 (9)
111 
勞動、合同和材料 (10)
(309)
容量收入 (11)
(204)
核電中斷 (12)
(116)
其他 29 
對調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的同比總影響$826 
2023 年 GAAP 歸屬於普通股股東的淨收益$1,660 
所得税 (1)
682 
折舊和攤銷808 
利息支出，淨額292 
公允價值調整的未實現收益 (2)(344)
資產減值71 
工廠退役和資產剝離(28)
退役相關活動 (3)(277)
養老金和OPEB非服務信貸
(41)
離職費用 (4)84 
收購相關成本 2 
ERP 系統實施成本 (5)20 
環境負債的變化29 
非控股權益 (7)
(70)
2023 年調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$2,888 
7
目錄

(1) 包括根據TMA合同欠Exelon的款項，反映在 “其他，淨額” 中。
(2) 包括與天然氣失衡和股權投資相關的經濟套期保值和公允價值調整。
(3) 反映了與NDT、ARO增加、ARO調整以及監管協議單位合同抵消的任何收益中立影響相關的所有損益。
(4) 代表與離職相關的某些增量成本（系統相關成本，支付給顧問、顧問、律師和其他協助離職的專家的第三方費用），包括根據TSA向我們收取的部分金額。
(5) 反映了與多年期企業資源規劃系統實施相關的費用。
(6) 撤銷與2012年合併承諾有關的指控。
(7) 代表取消與某些調整相關的非控股權益。
(8) 有利的市場和投資組合條件主要是由負荷合同的已實現利潤率提高和產對負荷優化所推動的。
(9) 包括之前計劃年度根據伊利諾伊州ZEC計劃交付的ZEC的確認收入。
(10) 主要反映了員工相關成本的增加，包括勞動力和其他激勵措施，以及某些非必要的維護工作。
(11) 主要反映了中大西洋和中西部的產能收入減少。
(12) 反映了核中斷的數量以及運行和維護的影響。
8


星座能源公司
GAAP 合併運營報表和
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）對賬調整
（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
 截至2023年9月30日的三個月截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
GAAP (a)
非公認會計準則調整
GAAP (a)
非公認會計準則調整
營業收入$6,111 $(178)(b), (c)$6,051 $680 (b), (c)
運營費用
購買的電力和燃料3,367 (38)(b)4,695 132 (b)
操作和維護1,353 (78)
(c)、(d)、(f)、(l)、(o)
989 191 
(c)、(d)、(f)、(g)、(l)、(n)
折舊和攤銷266 (266)(h)262 (262)(h)
所得税以外的税收148 — 145 — 
運營費用總額5,134 6,091 
出售資產和業務的損失— — (1)1 (g)
營業收入977 (41)
其他收入和（扣除額）
利息支出，淨額(82)82 (i)(75)75 (i)
其他，淨額— 23 
(b)、(c)、(e)、(m)
(196)220 
(b)、(c)、(e)、(m)
其他收入總額和（扣除額）(82)(271)
所得税前收入（虧損）895 (312)
所得税205 (205)(j)(123)123 (j)
未合併關聯公司的權益虧損— — (4)— 
淨收益（虧損） 690 (193)
歸屬於非控股權益的淨虧損(41)46 (k)(5)12 (k)
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$731 $(188)
有效税率22.9 %39.4 %
普通股平均每股收益
基本$2.27 $(0.57)
稀釋$2.26 $(0.57)
已發行普通股平均值
基本322 327 
稀釋323 328 
__________
(a) 根據公認會計原則報告的業績。
(b) 經濟套期保值的按市值計價調整以及與天然氣失衡和股票投資有關的公允價值調整。
(c) 調整與NDT、ARO增加、ARO調整相關的所有損益，以及監管協議單位合同抵消的任何收益中立影響。
(d) 調整與離職相關的某些增量成本（系統相關費用，支付給顧問、顧問、律師和其他協助離職的專家的第三方費用），包括根據TSA向我們收取的部分費用。
(e) 調整養老金和其他退休後僱員福利（OPEB）非服務抵免。
(f) 調整與實施多年期企業資源規劃系統有關的費用
(g) 與工廠退役和資產剝離有關的調整。
(h) 折舊和攤銷費用的調整。
(i) 利息支出調整。
(j) 所得税調整。
(k) 為消除與某些調整相關的非控股權益而進行的調整。
(l) 根據環境負債的變化進行調整。
(m) 調整包括根據税務事項協議合同欠Exelon的款項。
(n) 撤銷與2012年合併承諾有關的指控。
(o) 資產減值調整。

9

星座能源公司
GAAP 合併運營報表和
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）對賬調整
（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
截至2023年9月30日的九個月截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
GAAP (a)
非公認會計準則調整
GAAP (a)
非公認會計準則調整
營業收入$19,122 $(1,320)(b), (c)$17,107 $1,896 (b), (c)
運營費用
購買的電力和燃料
11,983 (1,466)(b)11,754 1,263 (b)
操作和維護
4,263 (260)
(c)、(d)、(f)、(l)、(o)、(p)
3,466 57 
(c)、(d)、(e)、(f)、(g)、(l)、(n)
折舊和攤銷
808 (808)(h)818 (818)(h)
所得税以外的税收
419 — 415 (2)(d)
運營費用總額
17,473 16,453 
出售資產和業務的收益28 (28)(g)13 1 
(g)
營業收入1,677 667 
其他收入和（扣除額）
利息支出，淨額
(292)292 (i)(187)187 (i)
其他，淨額
919 (857)
(b)、(c)、(e)、(m)
(1,169)1,213 
(b)、(c)、(d)、(e)、(g)、(m)
其他收入總額和（扣除額）627 (1,356)
所得税前收入（虧損）2,304 (689)
所得税677 (677)(j)(504)504 (j)
未合併關聯公司的權益虧損(11)— (10)— 
淨收益（虧損）1,616 (195)
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益(44)70 (k)(1)37 (k)
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$1,660 $(194)
有效税率29.4 %73.1 %
普通股平均每股收益
基本$5.12 $(0.59)
稀釋$5.11 $(0.59)
已發行普通股平均值
基本324 327 
稀釋325 328 
__________
(a) 根據公認會計原則報告的業績。
(b) 經濟套期保值的按市值計價調整以及與天然氣失衡和股票投資有關的公允價值調整。
(c) 調整與NDT、ARO增加、ARO調整相關的所有損益，以及監管協議單位合同抵消的任何收益中立影響。
(d) 調整與離職相關的某些增量成本（系統相關費用，支付給顧問、顧問、律師和其他協助離職的專家的第三方費用），包括根據TSA向我們收取的部分費用。
(e) 調整養老金和其他退休後僱員福利（OPEB）非服務抵免。
(f) 調整與實施多年期企業資源規劃系統有關的費用
(g) 與工廠退役和資產剝離有關的調整。
(h) 折舊和攤銷費用的調整。
(i) 利息支出調整。
(j) 所得税調整。
(k) 為消除與某些調整相關的非控股權益而進行的調整。
(l) 根據環境負債的變化進行調整。
(m) 調整包括根據税務事項協議合同欠Exelon的款項。
(n) 撤銷與2012年合併承諾有關的指控。
(o) 資產減值調整。
(p) 調整與購置有關的成本。

10


統計數據
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
供應來源 (GWH)
2023202220232022
核發電 (a)
大西洋中部13,654 13,540 39,672 39,272 
中西部24,023 24,275 69,975 71,079 
紐約6,448 5,979 18,837 18,563 
核發電總量44,125 43,794 128,484 128,914 
天然氣、石油和可再生能源
大西洋中部361 230 1,466 1,573 
中西部155 126 715 774 
ERCOT5,146 4,987 12,286 10,873 
其他功率區域 (b)
1,929 2,401 6,544 7,179 
天然氣、石油和可再生能源總量7,591 7,744 21,011 20,399 
購買的電量
大西洋中部6,166 6,508 13,615 12,164 
中西部104 74 726 425 
ERCOT1,612 705 4,561 2,855 
其他功率區域 (b)
13,221 13,869 32,875 39,964 
總購買功率21,103 21,156 51,777 55,408 
按地區劃分的總供應/銷售額
大西洋中部20,181 20,278 54,753 53,009 
中西部24,282 24,475 71,416 72,278 
紐約6,448 5,979 18,837 18,563 
ERCOT6,758 5,692 16,847 13,728 
其他功率區域 (b)
15,150 16,270 39,419 47,143 
按地區劃分的總供應/銷售額72,819 72,694 201,272 204,721 
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2023202220232022
停機天數 (c)
加油20 5 200 147 
無需加油10 26 44 51 
停機總天數30 31 244 198 
__________
(a) 包括我們在共同擁有的發電廠中擁有不可分割所有權的產出份額和全資發電廠的總產量。
(b) 其他權力地區包括新英格蘭、南部、西部和加拿大。
(c) 停機天數不包括塞勒姆。
11

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
ZEC 參考價格2023202220232022
州（地區）
新澤西州（大西洋中部）(a)
$10.00 $9.88 $9.93 $9.95 
伊利諾伊州（中西部）0.30 12.01 6.81 14.50 
紐約（紐約）18.27 21.38 19.31 21.38 
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
容量參考價格2023202220232022
地點（地區）
中大西洋東部地區理事會（中大西洋）$49.49 $97.86 $76.36 $135.57 
ComEd（中西部）34.13 68.96 53.48 139.29 
州其他地區（紐約）199.89 108.22 147.48 89.67 
新英格蘭東南部（其他）66.67 126.67 100.00 142.06 
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
電力參考價格2023202220232022
地點（地區）
PJM West（中大西洋）$33.31 $90.43 $31.95 $74.33 
ComEd（中西部）30.85 81.99 26.75 62.90 
中部（紐約）29.58 74.96 26.85 60.89 
North（ERCOT）129.60 97.58 64.41 68.47 
馬薩諸塞州東南部（其他）(b)
33.45 86.27 38.15 89.01 
__________
(a) 預計每個交付期的ZEC價格為10.00美元/兆瓦時，並將在知道全年發電量後每年進行更新。根據最新的年度更新，2023年8月16日，從2022年6月1日至2023年5月31日的交貨期內，ZEC價格計算為9.88美元。
(b) 反映了新英格蘭，該地區佔其他地區活動的大部分。
12