附錄 99.1
Telesat公佈截至2023年9月30日的季度和 九個月的業績
加拿大渥太華——2023年11月6日——全球最大和最具創新性的衞星運營商之一Telesat(納斯達克和多倫多證券交易所股票代碼:TSAT)今天公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務 業績。除非另有説明,否則所有金額均以加元為單位,並根據國際 財務報告準則(“IFRS”)申報。
Telesat總裁兼首席執行官丹·戈德堡評論説:“我對我們今年第三季度和前九個月的財務和運營 表現感到滿意。” “我們仍有望實現我們的指導方針,並且由於我們持續嚴格的執行,我們實現了業界領先的調整後息税折舊攤銷前利潤率1, 產能利用率高, 合同積壓量為15億美元, 現金餘額為18億美元. 此外,在第三季度及以後的時期,我們通過回購累計 面值為1.95億美元的債務,從美國頻譜清算工作中獲得了剩餘的C波段收益,併成功完成了LEO 3演示衞星的 在軌測試,從而鞏固了我們的財務狀況。”
戈德堡補充説:“當然,Telesat在第三季度的重大進展 是我們關於Telesat Lightspeed的消息,包括8月份宣佈我們選擇MDA 作為Telesat Lightspeed的主要衞星承包商,該計劃現已通過全球服務交付獲得全額資金——但須簽訂最終的 融資協議,隨後我們在9月宣佈與SpaceX簽訂了合同十四枚獵鷹 9 號火箭發射先進的 Telesat Lightspeed 衞星。Telesat和MDA團隊在推進Telesat Lightspeed計劃方面取得了強勁的進展,包括增加員工人數和參與供應鏈。我們堅信 ,Telesat Lightspeed將徹底改變企業和政府用户的寬帶連接,對於Telesat及其利益相關者來説,這是一個極具吸引力的 增長和價值創造機會。”
截至2023年9月30日的季度,Telesat 公佈的合併收入為1.75億美元,與2022年同期相比下降了3%(500萬美元)。經外匯匯率變動 調整後,收入與2022年相比下降了4%(800萬美元)。下降的主要原因是某些 南美客户的收入減少。
該季度的運營支出為5000萬美元, 比2022年減少了600萬美元。經外匯匯率變化調整後,與 相比,與 2022 年相比,運營費用減少了 700 萬美元。下降的主要原因是基於非現金股份的薪酬降低,但部分抵消了 與採購支持某些客户網絡所需的第三方衞星容量相關的成本增加,而Anik F2一旦開始傾斜運營, 將無法再為這些網絡提供支持。
調整後 EBITDA1本季度為 1.33億美元,下降3%(400萬美元),或經外匯匯率調整後,下降5%(700萬美元)。調整後的 息税折舊攤銷前利潤率1為75.9%,而2022年同期為76.0%。
截至2023年9月30日的季度,Telesat 的淨虧損為300萬美元,而去年同期的淨虧損為2.29億美元。正向變動主要是 ,這是由於將美元債務轉換為加元的外匯收益(虧損)出現正向變化以及回購債務的收益 。
1
在截至2023年9月30日的九個月期間,Telesat公佈的合併收入為5.38億美元,與2022年同期相比下降了3%(1,400萬美元)。 根據外匯匯率變化進行調整後,與2022年相比,收入下降了5%(2900萬美元)。下降的主要原因是Telesat的一家北美DTH客户的收入減少 ,以及某些南美客户的收入減少,但某些出行客户收入的增加部分抵消了 。
九個月期間的運營支出為 1.55億美元,比2022年減少了2400萬美元。經外匯匯率變動調整後,與2022年相比,運營費用減少了2700萬美元。下降的主要原因是非現金股票薪酬減少和保險 成本降低。Anik F2開始傾斜運營時與採購第三方衞星容量相關的成本增加以及與向加拿大政府客户銷售相關的設備成本上漲部分抵消了這一點。
調整後 EBITDA1九個月的 期為4.1億美元,下降了4%(1,900萬美元),或者,經外匯匯率調整後,下降了7%(3,000萬美元)。 調整後的息税折舊攤銷前利潤率1為76.2%,而2022年同期為77.6%。
在截至2023年9月30日的九個月中, Telesat的淨收入為5.45億美元,而去年同期的淨虧損為1.72億美元。 的正向變動主要是由於2023年第二季度確認的美國C波段清算收益,加上將美元債務轉換為加元的外匯收益(虧損)出現正向變動 ,以及回購債務的收益增加。
業務亮點
▲ | LEO 3 演示衞星的發射: |
- | 2023 年 7 月,Telesat 發射了其 LEO 3 演示衞星,該衞星已成功完成在軌 測試。 |
- | LEO 3衞星具有Ka和V波段的有效載荷,在Telesat的第一階段低地軌道衞星退役後,將為客户和生態系統 供應商的測試活動提供連續性。 |
▲ | MDA 衞星協議: |
- | Telesat於2023年8月11日宣佈,太空技術公司MDA Ltd.已簽訂合同,為Telesat Lightspeed LEO計劃建造 顆先進衞星。Telesat還宣佈,考慮到公司自身的股權出資、某些供應商的融資以及加拿大聯邦和省政府合作伙伴的總融資 承諾,Telesat Lightspeed現已通過 全球服務交付獲得全額資金。 |
- | 加拿大聯邦和省政府 資金的最終確定取決於許多條件,包括最終協議的締結。 |
▲ | SpaceX 發射協議: |
- | 2023年9月11日,Telesat宣佈已與SpaceX簽訂發射協議,在SpaceX的 Falcon 9上發射14次。這些發射每次將從位於加利福尼亞州和 佛羅裏達州的SpaceX發射設施發射多達18顆Lightspeed衞星。 |
2
▲ | C 波段頻譜已清除: |
- | 2023年6月30日,美國聯邦通信委員會 (FCC)無線電信局完成了對Telesat在3.7 GHz頻段 加速C波段清理活動的第二階段認證的驗證,並確認Telesat有資格獲得第二筆2.596億美元的加速搬遷補助金。 |
- | 在截至2023年6月30日的三個月中,確認了3.449億美元(2.596億美元)的款項, 記入其他營業收益(虧損)淨額項下,付款是在截至2023年9月30日的三個月中收到的。 |
▲ | 債務回購: |
- | 在截至2023年9月30日的三個月及後續期間,Telesat回購或同意 回購了累計本金為1.953億美元的債務,總成本為1.374億美元。 |
- | 加上2022年完成的債務回購,Telesat已經回購或同意回購 5.870億美元的累計本金,總成本為3.327億美元。 |
▲ | 截至 2023 年 9 月 30 日: |
- | Telesat已經訂立了積壓的2用於未來約15億美元的服務(不包括與Telesat Lightspeed相關的 份積壓合同)。 |
- | 機隊利用率為86%。 |
2023 年財務展望
● | Telesat繼續預計其2023年全年收入(假設外匯匯率為1美元=1.35加元)將在6.9億至7.1億美元之間。 |
● | Telesat繼續預計其調整後的息税折舊攤銷前利潤1 (假設外匯匯率為1美元=1.35加元)將在2023年達到5億至5.15億美元之間。 |
● | 2023年,Telesat繼續預計,其用於投資活動的現金流將在1.75億美元至2.25億美元之間。 |
Telesat在截至2023年9月30日的季度中, 的6-K表季度報告已提交給美國證券交易委員會(“SEC”)和 加拿大證券監管機構,可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和電子 文件分析和檢索系統(“SEDAR”)網站www.sedarplus.ca上查閲。
3
電話會議
Telesat計劃於美國東部時間2023年11月6日星期一上午10點30分舉行電話會議,討論其截至2023年9月30日的三個月和九個月期間的財務業績。 電話會議將由Telesat總裁兼首席執行官丹尼爾·戈德堡和首席財務官安德魯·布朗主持。
撥入説明:
電話會議的免費撥入號碼 是 +1 800 806 5484。北美以外的來電者應撥打 +1 416 340 2217。訪問代碼是 6781821,後面是數字符號 (#)。請在預定開始時間之前至少等待 15 分鐘才能連接到電話會議。如果出現技術問題, 請撥打 *0 並將公司名稱(“Telesat”)和主持人的姓名(Michael Bolitho)告知電話會議運營商。
網絡直播:
也可以訪問電話會議,僅供收聽,網址為 https://edge.media-server.com/mmc/p/5e62f5mj A 網絡直播的重播將存檔在Telesat網站的 “投資者” 選項卡下。
撥入音頻重播:
電話會議的重播將在2023年11月6日電話會議結束一小時後開始,直到美國東部時間2023年11月20日晚上 11:59。要觀看重播,請致電 +1 800 408 3053。來自北美以外的來電者應撥打 +1 905 694 9451。訪問代碼是 9727290,後面是數字符號 (#)。
關於 Telesat
Telesat(納斯達克和多倫多證券交易所股票代碼:TSAT)以卓越的工程傳統、 的可靠性和行業領先的客户服務為後盾,是規模最大、最成功的全球衞星 運營商之一。Telesat 與客户合作,提供關鍵連接解決方案,應對世界上最複雜 的通信挑戰,提供強大的優勢,改善他們的運營並推動盈利增長。
該公司的低地球軌道 (“LEO”) 衞星網絡Telesat Lightspeed不斷創新以滿足未來的連接 需求,它將成為第一個 也是唯一經過優化的低地軌道網絡,以滿足電信、政府、海事和航空客户的嚴格要求。Telesat Lightspeed 將通過無處不在、經濟實惠的高容量鏈路和類似光纖的速度重新定義全球衞星連接。如需瞭解 Telesat 的最新消息 ,請在 Twitter、LinkedIn 上關注我們 @Telesat 或訪問 www.telesat.com。
聯繫人:
投資者關係
休·哈雷 | 邁克爾·博利索 | |
+1 613 748 8424 | +1 613 748 8828 | |
ir@telesat.com | ir@telesat.com |
4
前瞻性陳述安全港
本新聞稿包含的陳述不是 基於歷史事實,包括2023年的財務前景以及 Telesat Lightspeed融資的增長機會和預期時機,屬於1995年《私人證券訴訟改革法》 和加拿大證券法所指的 “前瞻性陳述”。此處使用的陳述本質上不是歷史性的,或者包含 字樣的陳述“將”、“期望”、“步入正軌”、“相信”、“機會”,或類似的 表達方式,均為前瞻性陳述。由於已知和未知的風險和不確定性,實際結果可能與前瞻性 陳述中表達或暗示的預期存在重大差異。本新聞稿中的所有聲明僅在本新聞稿開頭規定的 日期之前作出。如果在本新聞稿發佈之日之後事實或情況發生變化,Telesat Corporation沒有義務更新本新聞稿 中提供的信息。
這些前瞻性陳述基於Telesat Corporation的當前預期,受許多風險、不確定性和假設的影響。這些陳述不是 對未來業績的保證,受風險、不確定性和其他因素的影響,其中一些因素超出了Telesat Corporation的控制範圍,難以預測,並可能導致實際業績與前瞻性 陳述中表達或預測的結果存在重大差異。已知風險和不確定性包括但不限於:通貨膨脹和利率上升、與運營 衞星和提供衞星服務相關的風險,包括衞星建造或發射延遲、發射失敗、在軌故障或 衞星性能受損;成功部署先進的全球低地軌道衞星星座的能力,以及任何 此類部署的時機,包括我們與該公司的加拿大聯邦和省政府簽訂最終融資協議的能力政府夥伴,以及為了滿足這些協議和供應商融資的融資條件,還存在一些技術障礙,包括 我們和我們的承包商開發和部署按計劃完成星座所需的新技術,或者我們和承包商供應鏈中服務和組件的可用性,與已部署和待部署的 其他低地軌道系統的競爭,包括Space部署的系統 X、亞馬遜 Kuiper 和 eutelsat/OneWeb; 與國內外政府相關的風險監管,包括獲得足夠的軌道頻譜以有效提供服務 以及進入足夠的地理市場來銷售這些服務;我們發展重要的商業和運營 能力的能力;匯率的波動;以及擴大Telesat Corporation現有衞星利用率的能力。 前面列出的重要因素並不詳盡。投資者應查看Telesat Corporation於2023年3月29日提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告以及截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的6-K表季度報告 中討論的其他風險因素,該報告於2023年8月11日向美國證券交易委員會和SEDAR提交,可在 SEC 上查閲網站www.sec.gov和SEDAR的網站www.sedarplus.ca,以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的6-K表格報告 ,也可在SEDAR上查閲。
5
Telesat公司
未經審計的中期簡明合併收益表(虧損)
在截至9月30日的期間
三個月 | 九個月 | |||||||||||||||
(以千加元計,每股金額除外) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
收入 | $ | 175,086 | $ | 180,102 | $ | 538,260 | $ | 552,485 | ||||||||
運營費用 | (49,545 | ) | (55,738 | ) | (154,651 | ) | (179,028 | ) | ||||||||
折舊 | (47,058 | ) | (46,269 | ) | (140,067 | ) | (142,064 | ) | ||||||||
攤銷 | (3,164 | ) | (3,758 | ) | (9,927 | ) | (11,204 | ) | ||||||||
其他營業收益(虧損),淨額 | (14 | ) | 53 | 344,899 | — | |||||||||||
營業收入 | 75,305 | 74,390 | 578,514 | 220,189 | ||||||||||||
利息支出 | (67,748 | ) | (56,278 | ) | (205,171 | ) | (154,452 | ) | ||||||||
回購債務收益 | 68,072 | — | 221,462 | 106,916 | ||||||||||||
利息和其他收入 | 16,181 | 7,321 | 48,764 | 10,561 | ||||||||||||
金融工具公允價值變動的收益(虧損) | — | (321 | ) | — | 4,314 | |||||||||||
外匯收益(虧損) | (76,886 | ) | (249,155 | ) | 181 | (311,842 | ) | |||||||||
所得税前收入(虧損) | 14,924 | (224,043 | ) | 643,750 | (124,314 | ) | ||||||||||
税收(費用)回收 | (18,199 | ) | (4,669 | ) | (98,452 | ) | (48,143 | ) | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | (3,275 | ) | $ | (228,712 | ) | $ | 545,298 | $ | (172,457 | ) | |||||
淨收益(虧損)歸因於: | ||||||||||||||||
Telesat 公司的股東 | $ | (1,022 | ) | $ | (58,552 | ) | $ | 147,021 | $ | (46,517 | ) | |||||
非控股權益 | (2,253 | ) | (170,160 | ) | 398,277 | (125,940 | ) | |||||||||
$ | (3,275 | ) | $ | (228,712 | ) | $ | 545,298 | $ | (172,457 | ) | ||||||
歸屬於Telesat Corporation股東的每股普通股淨收益(虧損) | ||||||||||||||||
基本 | $ | (0.08 | ) | $ | (4.69 | ) | $ | 11.01 | $ | (3.81 | ) | |||||
稀釋 | $ | (0.08 | ) | $ | (4.69 | ) | $ | 10.62 | $ | (3.81 | ) | |||||
已發行加權平均普通股總數 | ||||||||||||||||
基本 | 13,576,099 | 12,489,993 | 13,354,723 | 12,210,018 | ||||||||||||
稀釋 | 13,576,099 | 12,489,993 | 15,161,977 | 12,210,018 |
6
Telesat公司
未經審計的中期簡明合併資產負債表
(以千加元計) | 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,775,044 | $ | 1,677,792 | ||||
貿易和其他應收賬款 | 64,393 | 41,248 | ||||||
其他流動金融資產 | 509 | 515 | ||||||
當前所得税可退還 | 12,997 | 18,409 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 50,117 | 50,324 | ||||||
流動資產總額 | 1,903,060 | 1,788,288 | ||||||
衞星、財產和其他設備 | 1,304,575 | 1,364,084 | ||||||
遞延所得税資產 | 2,887 | 49,984 | ||||||
其他長期金融資產 | 7,117 | 10,476 | ||||||
長期所得税可退還 | 15,303 | 15,303 | ||||||
其他長期資產 | 46,399 | 47,977 | ||||||
無形資產 | 764,325 | 756,878 | ||||||
善意 | 2,446,603 | 2,446,603 | ||||||
總資產 | $ | 6,490,269 | $ | 6,479,593 | ||||
負債 | ||||||||
貿易和其他應付賬款 | $ | 44,520 | $ | 43,555 | ||||
其他流動金融負債 | 51,320 | 48,397 | ||||||
應繳所得税 | 8,425 | 3,476 | ||||||
其他流動負債 | 71,056 | 75,968 | ||||||
當前債務 | 35,979 | — | ||||||
流動負債總額 | 211,300 | 171,396 | ||||||
長期債務 | 3,276,943 | 3,850,081 | ||||||
遞延所得税負債 | 270,662 | 275,696 | ||||||
其他長期金融負債 | 16,458 | 19,663 | ||||||
其他長期負債 | 302,647 | 327,055 | ||||||
負債總額 | 4,078,010 | 4,643,891 | ||||||
股東權益 | ||||||||
股本 | 51,072 | 46,554 | ||||||
累計收益 | 523,352 | 355,202 | ||||||
儲備 | 90,705 | 78,609 | ||||||
Telesat 公司股東權益總額 | 665,129 | 480,365 | ||||||
非控股權益 | 1,747,130 | 1,355,337 | ||||||
股東權益總額 | 2,412,259 | 1,835,702 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 6,490,269 | $ | 6,479,593 |
7
Telesat公司
未經審計的 現金流量中期簡明合併報表
在截至9月30日的九個月中
(以千加元計) | 2023 | 2022 | ||||||
來自經營活動的現金流 | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | 545,298 | $ | (172,457 | ) | |||
為核對淨收益(虧損)與經營活動現金流而進行的調整 | ||||||||
折舊 | 140,067 | 142,064 | ||||||
攤銷 | 9,927 | 11,204 | ||||||
税收支出(恢復) | 98,452 | 48,143 | ||||||
利息支出 | 205,171 | 154,452 | ||||||
利息收入 | (47,627 | ) | (10,985 | ) | ||||
外匯(收益)虧損 | (181 | ) | 311,842 | |||||
金融工具公允價值變動的(收益)虧損 | — | (4,314 | ) | |||||
基於股份的薪酬 | 26,066 | 55,460 | ||||||
處置資產的(收益)虧損 | (7 | ) | — | |||||
回購債務收益 | (221,462 | ) | (106,916 | ) | ||||
遞延收入攤銷 | (45,453 | ) | (48,232 | ) | ||||
養老金支出 | 4,254 | 5,694 | ||||||
C 波段清算收入 | (344,892 | ) | — | |||||
其他 | 2,819 | (792 | ) | |||||
已繳的所得税,扣除收到的所得税 | (44,650 | ) | (81,821 | ) | ||||
已支付的利息,減去收到的利息 | (140,125 | ) | (113,492 | ) | ||||
運營資產和負債 | (31,640 | ) | (28,832 | ) | ||||
來自經營活動的淨現金 | 156,017 | 161,018 | ||||||
投資活動產生的(用於)現金流 | ||||||||
衞星節目 | (46,896 | ) | (22,820 | ) | ||||
購買財產和其他設備 | (26,879 | ) | (23,462 | ) | ||||
購買無形資產 | (13,211 | ) | (27 | ) | ||||
C 波段清算收益 | 351,438 | 64,651 | ||||||
投資活動產生的(用於)淨現金 | 264,452 | 18,342 | ||||||
融資活動產生的(用於)現金流 | ||||||||
償還債務 | (316,733 | ) | (97,234 | ) | ||||
租賃負債本金的支付 | (1,608 | ) | (1,804 | ) | ||||
衞星績效激勵金 | (4,319 | ) | (5,064 | ) | ||||
行使股票期權的收益 | 27 | — | ||||||
限制性股票單位結算時的預扣税 | (2,719 | ) | — | |||||
收到的政府補助金 | 1,089 | 15,921 | ||||||
融資活動產生的淨現金(用於) | (324,263 | ) | (88,181 | ) | ||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 1,046 | 134,269 | ||||||
現金和現金等價物的變化 | 97,252 | 255,448 | ||||||
現金和現金等價物,期初 | 1,677,792 | 1,449,593 | ||||||
現金和現金等價物,期末 | $ | 1,775,044 | $ | 1,675,041 |
8
Telesat調整後的息税折舊攤銷前利潤率(1):
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
(千加元)(未經審計) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (3,275 | ) | $ | (228,712 | ) | $ | 545,298 | $ | (172,457 | ) | |||||
税收支出(恢復) | 18,199 | 4,669 | 98,452 | 48,143 | ||||||||||||
金融工具公允價值變動的(收益)虧損 | — | 321 | — | (4,314 | ) | |||||||||||
外匯(收益)虧損 | 76,886 | 249,155 | (181 | ) | 311,842 | |||||||||||
利息和其他收入 | (16,181 | ) | (7,321 | ) | (48,764 | ) | (10,561 | ) | ||||||||
利息支出 | 67,748 | 56,278 | 205,171 | 154,452 | ||||||||||||
回購債務收益 | (68,072 | ) | — | (221,462 | ) | (106,916 | ) | |||||||||
折舊 | 47,058 | 46,269 | 140,067 | 142,064 | ||||||||||||
攤銷 | 3,164 | 3,758 | 9,927 | 11,204 | ||||||||||||
其他經營(收益)虧損,淨額 | 14 | (53 | ) | (344,899 | ) | — | ||||||||||
非經常性薪酬費用(3) | 209 | 2 | 693 | 2 | ||||||||||||
與基於股份的薪酬相關的非現金支出 | 7,060 | 12,597 | 26,066 | 55,460 | ||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 132,810 | $ | 136,963 | $ | 410,368 | $ | 428,919 | ||||||||
收入 | $ | 175,086 | $ | 180,102 | $ | 538,260 | $ | 552,485 | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 75.9 | % | 76.0 | % | 76.2 | % | 77.6 | % |
結尾筆記
1 | 息税折舊攤銷前利潤的常見定義是 “未計利息、 税、折舊和攤銷前的收益”。在評估財務業績時,Telesat使用收入並扣除某些運營 支出(包括基於股份的薪酬支出以及異常和非經常性項目,包括重組相關費用), 獲得扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的營業收入(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)和調整後的 息税折舊攤銷前利潤率(定義為調整後息税折舊攤銷前利潤與收入的比率)作為衡量Telesat經營業績的指標。 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤允許Telesat和投資者 將Telesat的經營業績與競爭對手的經營業績進行比較,其中不包括折舊和攤銷、利息和投資 收入、利息支出、税收和某些其他費用。衞星服務行業競爭對手的財務業績存在顯著的 差異,這可能是資本支出時機、記錄的無形資產金額、資產 壽命的差異、投資的時間和金額、其他收入(支出)的影響以及不尋常和非經常性項目造成的。使用調整後的 息税折舊攤銷前利潤有助於Telesat和投資者比較不包括這些項目的經營業績。衞星服務行業的競爭對手 的資本結構截然不同。Telesat認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤的使用可提高業績的可比性 ,其中不包括利息支出。
Telesat認為,使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及國際財務報告準則財務指標可以增進對Telesat經營業績 的理解,並有助於Telesat和投資者與競爭對手比較業績、估算企業價值和做出投資決策。 此處使用的調整後息税折舊攤銷前利潤可能與競爭對手報告的同名指標不同。調整後的息税折舊攤銷前利潤應與《國際財務報告準則》財務指標一起使用,不得作為衡量Telesat 流動性的運營現金流的替代品,也不能作為衡量Telesat經營業績指標的淨收入的替代品。
2 | 剩餘的履約義務,Telesat將其稱為 合同積壓收入(“積壓”),代表Telesat從現有服務 合同中獲得的預期未來收入(不計現值),包括Telesat將來確認的 已收到現金的任何遞延收入。積壓的計算反映了根據國際財務報告準則第15號採用的收入確認政策。Telesat合同積壓的大部分 收入來自衞星容量的合同協議。 |
3 | 包括高管和員工的遣散費、特殊薪酬和福利 。 |
9