美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(標記一號)
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
| 截至的季度期間 |
要麼 | |
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| 在從 ___________ 到 ____________ 的過渡期間 |
委員會文件編號
BEL FUSE INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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| |
(公司註冊國) |
| (美國國税局僱主識別號) |
(
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的交易所名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 | | 不是 ☐ |
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用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 | | 不是 ☐ |
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用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 |
大型加速 過濾器 ☐ | 已加速 申報者 ☒ | 非加速 過濾器 ☐ | 較小的報告 公司 | 新興增長 公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | ☐ |
|
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 | 是的 | 不是 ☒ |
每個班級的標題 |
| 已發行普通股數量 如同十一月的1, 2023
|
A 類普通股(面值 0.10 美元) |
| |
B 類普通股(面值 0.10 美元) |
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BEL FUSE INC.和子公司 |
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表單 10-Q 索引 |
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頁面 |
第一部分 |
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財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表(未經審計) |
2 |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) |
2 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表(未經審計) |
3 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併綜合收益表(未經審計) |
4 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表(未經審計) |
5 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表(未經審計) |
6 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
7 - 17 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
18 - 24 |
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第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
24 |
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第 4 項。 |
控制和程序 |
24 |
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第二部分 |
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其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
24 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
24 |
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第 2 項。 | 股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用、 和發行人購買股權證券 | 25 | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 25 | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 25 | |
第 5 項。 | 其他信息 | 25 | |
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第 6 項。 |
展品 |
26 |
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簽名 |
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27 |
關於前瞻性信息的警示性通知
除非另有説明,否則本報告中使用的 “公司”、“Bel”、“我們” 和 “我們的” 等術語指的是 Bel Fuse Inc. 及其合併子公司。
公司的合併經營業績受到各種因素的影響,這些因素可能對收入和盈利能力產生重大不利影響,包括截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第1A項(我們的 “2022年10-K表年度報告”)中描述的風險因素,以及本表和我們在10-Q表上的其他季度報告以及我們已經提交或可能提交的其他報告和文件中描述的風險和其他因素不時向證券交易委員會(“SEC”)提交。由於這些因素和其他因素,公司未來的季度或年度經營業績可能會出現重大波動,這可能會對其業務、合併財務狀況、經營業績和普通股價格產生重大不利影響。此外,本文件以及公司向美國證券交易委員會提交的其他報告和文件包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》(“前瞻性陳述”)提出的與公司業務有關的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述必須受制於 r風險和不確定性可能導致實際結果與這些陳述存在重大差異,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。前瞻性陳述可以通過諸如 “預期”、“相信”、“計劃”、“假設”、“可能”、“應該”、“估計”、“預測”、“項目”、“預期”、“打算”、“潛力”、“尋求”、“預測”、“可能”、“將” 等詞語以及對未來時期的類似提法來識別。除歷史事實陳述外,本報告中關於我們的戰略、前景、財務狀況、運營、成本、計劃和目標以及 COVID-19 的預期或可能影響(包括相關疫情造成的持續、持久、間接或相關影響以及不確定性)的所有陳述均為 F前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述存在某些風險和不確定性,包括我們在10-K表2022年年度報告第1A項中詳述的風險和不確定性,以及本表和我們在10-Q表上的其他季度報告,以及我們已經或可能不時向美國證券交易委員會提交的其他報告和文件中描述的風險和其他因素,這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些前瞻性陳述存在重大差異。任何前瞻性陳述均參照我們在2022年10-K表年度報告、本表和10-Q表的其他季度報告中以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告和文件中所述的風險因素,對所有前瞻性陳述進行全面限定。可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的估計或預測存在重大差異的一些風險、不確定性和假設包括但不限於:
● |
我們的客户面臨的市場問題,以及在失去某些重要客户的情況下公司業務面臨的風險; |
● |
依賴我們產品的行業的持續生存能力; |
● |
商業和經濟狀況的影響; |
● |
公共衞生危機的影響(例如 COVID-19 的持續政府、社會和經濟影響以及最終影響); |
● |
投入成本上漲的影響,以及總體成本變化,包括通貨膨脹壓力的潛在影響和影響; |
● |
與整合先前收購的公司相關的困難; |
● |
能力和供應方面的限制或困難,包括供應鏈限制或其他挑戰; |
● |
與勞動力供應相關的困難,以及任何勞工動亂或勞動力短缺的風險; |
● |
與我們的國際業務(包括我們在中國的大型製造業務)相關的風險; |
● |
與重組計劃或其他戰略舉措相關的風險,包括在實施或實現預期收益或節省成本方面遇到的任何困難; |
● |
產品開發、商業化或技術困難; |
● |
監管和貿易環境; |
● |
與外幣匯率和利率波動相關的風險; |
● |
與法律訴訟相關的不確定性; |
● |
市場對公司新產品的接受程度以及對這些新產品的競爭反應;以及 |
● |
美國和適用的外國法律和監管要求(包括税法、貿易和關税政策)變更的影響。 |
上述清單列出了可能影響我們實現任何前瞻性陳述中描述的業績的能力的部分(但不是全部)因素,這些因素僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日或以引用方式納入本報告的文件發佈日期。除非法律要求,否則我們沒有義務並明確表示沒有義務公開發布這些前瞻性陳述的任何修訂結果或以其他方式更新任何前瞻性陳述,以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。此外,我們無法評估每個因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。公司發表的任何前瞻性陳述僅基於我們目前可用的信息,並且僅代表截至發表之日。所有前瞻性陳述均受本節所含警示陳述的明確全部限制。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
BEL FUSE INC.和子公司 |
簡明的合併資產負債表 |
(以千計,股票和每股數據除外) |
(未經審計) |
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
減去美元備抵後的應收賬款 和 $ ,分別地 | ||||||||
庫存 | ||||||||
未開單應收賬款 | ||||||||
持有待售資產 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
關聯方應收票據 | ||||||||
權益法投資 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
善意 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
經營租賃負債,當前 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
長期債務 | ||||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
對不確定税收狀況的責任 | ||||||||
最低養老金義務和無準備金的養老金負債 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有開支(見附註15) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股, 面值, 授權股份; 發行的 | ||||||||
A 類普通股,面值 $ 每股, 授權股份; 每個日期的已發行股數(扣除了 限制性庫存股) | ||||||||
B 類普通股,面值 $ 每股, 授權股份; 和 分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行股份(扣除了 限制性庫存股) | ||||||||
國庫股票(非限制性,包括 A 類股票和 B 類股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
額外的實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
BEL FUSE INC.和子公司 |
簡明合併運營報表 |
(以千計,每股數據除外) |
(未經審計) |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 |
||||||||||||||||
毛利 |
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研究和開發成本 |
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銷售、一般和管理費用 |
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重組費用 |
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出售房產的收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
運營收入 |
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出售捷克共和國業務的收益 |
( |
) | ||||||||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他費用,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税準備金前的收益 |
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所得税準備金 |
||||||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股每股淨收益: |
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A 類普通股——基本股和攤薄後股份 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
B 類普通股——基本股和攤薄後股份 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均已發行股票數量: |
||||||||||||||||
A 類普通股——基本股和攤薄後股份 |
||||||||||||||||
B 類普通股——基本股和攤薄後股份 |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
|
BEL FUSE INC.和子公司 |
綜合收益的簡明合併報表 |
(以千計) |
(未經審計) |
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損): | ||||||||||||||||
貨幣折算調整,扣除税款 ($) ), ($ ), ($ ) 和 ($ ),分別是 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利率互換現金流套期的未實現收益(虧損),扣除税收後為美元 在所介紹的所有時期 | ( | ) | ||||||||||||||
有價證券的未實現持有(虧損)收益,扣除税收後為美元 在所介紹的所有時期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
無準備金的SERP負債的變化,扣除税款(美元) ), ($ ), ($ ) 和 ($ ),分別是 | ||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | $ |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
BEL FUSE INC.和子公司 |
簡明的股東權益合併報表 |
(以千計,每股數據除外) |
(未經審計) |
累積的 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | A 級 | B 級 | 額外 | |||||||||||||||||||||||||
已保留 | 全面 | 常見 | 常見 | 財政部 | 付費 | |||||||||||||||||||||||
總計 | 收益 | (虧損)收入 | 股票 | 股票 | 股票 | 資本 | ||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
申報的股息: | ||||||||||||||||||||||||||||
A 類普通股,$ /分享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
B 類普通股,$ /分享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
沒收限制性普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整,扣除税款 | ||||||||||||||||||||||||||||
利率互換現金流對衝的未實現虧損,扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
有價證券的未實現持有收益,扣除税款 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
無準備金的SERP負債的變化,扣除税款(美元) ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
申報的股息: | ||||||||||||||||||||||||||||
A 類普通股,$ /分享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
B 類普通股,$ /分享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
發行限制性普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
沒收限制性普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整,扣除税款 ($) ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
利率互換現金流對衝的未實現收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
無準備金的SERP負債的變化,扣除税款(美元) ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
申報的股息: | ||||||||||||||||||||||||||||
A 類普通股,$ /分享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
B 類普通股,$ /分享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
沒收限制性普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整,扣除税款 ($) ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
利率互換現金流對衝的未實現收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
無準備金的SERP負債的變化,扣除税款(美元) ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
累積的 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | A 級 | B 級 | 額外 | |||||||||||||||||||||||||
已保留 | 全面 | 常見 | 常見 | 財政部 | 付費 | |||||||||||||||||||||||
總計 | 收益 | (虧損)收入 | 股票 | 股票 | 股票 | 資本 | ||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
申報的股息: | ||||||||||||||||||||||||||||
A 類普通股,$ /分享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
B 類普通股,$ /分享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
沒收限制性普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整,扣除税款 ($) ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
利率互換現金流對衝的未實現收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
無準備金的SERP負債的變化,扣除税款(美元) ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
申報的股息: | ||||||||||||||||||||||||||||
A 類普通股,$ /分享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
B 類普通股,$ /分享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
沒收限制性普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
回購庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整,扣除税款 ($) ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
利率互換現金流對衝的未實現收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
扣除税款後的有價證券未實現持有虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
無準備金的SERP負債的變化,扣除税款(美元) ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
申報的股息: | ||||||||||||||||||||||||||||
A 類普通股,$ /分享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
B 類普通股,$ /分享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
沒收限制性普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整,扣除税款 ($) ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
利率互換現金流對衝的未實現收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
有價證券的未實現持有虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
無準備金的SERP負債的變化,扣除税款(美元) ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
BEL FUSE INC.和子公司 |
簡明的合併現金流量表 |
(以千計) |
(未經審計) |
九個月已結束 | ||||||||
9月30日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
遞延融資成本的攤銷 | ||||||||
遞延所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
外幣重新估值的未實現虧損(收益)淨額 | ( | ) | ||||||
出售房產的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售捷克共和國業務的收益 | ( | ) | ||||||
其他,淨額 | ( | ) | ||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款,淨額 | ( | ) | ||||||
未開單應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ||||||
應付賬款 | ( | ) | ||||||
應計費用 | ||||||||
應計重組成本 | ( | ) | ||||||
應繳所得税 | ||||||||
其他運營資產/負債,淨額 | ( | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
權益法投資的付款 | ( | ) | ||||||
對關聯方應收票據的投資 | ( | ) | ||||||
出售不動產、廠房和設備的收益 | ||||||||
出售捷克共和國業務的收益 | ||||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
支付給普通股股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
循環信貸額度下的還款額 | ( | ) | ( | ) | ||||
循環信貸額度下的借款 | ||||||||
購買庫存股票 | ( | ) | ||||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物的淨增長 | ||||||||
現金和現金等價物-期初 | ||||||||
現金和現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
補充信息: | ||||||||
在此期間支付的現金用於: | ||||||||
所得税,扣除收到的退款 | $ | $ | ||||||
利息支付 | $ | $ | ||||||
為換取租賃義務而獲得的ROU資產 | $ | $ |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
BEL FUSE INC.和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. | 列報基礎和會計政策 |
本文列出的各期的簡明合併資產負債表和運營報表、綜合收益、股東權益和現金流量表由公司編制,未經審計。管理層認為,為了公允列報所有列報期間的合併財務狀況、經營業績和現金流量,所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)都已作出。的結果 三和九幾個月已結束 2023年9月30日是 不必然表明了全年預期的結果.這些簡明的合併財務報表應與Bel Fuse年度表格報告中包含的合併財務報表及其腳註一起閲讀 10-K 表示已結束的財年2022年12月31日.
根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例,包括中期報告要求,這些簡明的合併財務報表中已壓縮或省略了美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)所要求的某些信息和腳註披露。根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和隨附附註中申報金額和或有金額披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
公司的重要會計政策摘要見附註 1該公司的年度表單報告 10-K 表示已結束的財年 2022年12月31日。曾經有 不在此期間,這些會計政策發生了重大變化 九幾個月已結束 2023年9月30日, 但下文 “最近通過的會計準則” 中討論的除外, 具體如下:
投資
如果投資使我們能夠對非有價投資施加重大影響,則我們使用權益會計法對非有價投資進行核算,但是 不對被投資者的控制。如果我們的所有權權益介於兩者之間,則通常會產生重大影響力 20%和 50%被投資者的有表決權的股票。在權益會計法下,投資按初始成本列報,並根據隨後的額外投資以及我們在收益或虧損和分配中所佔的比例進行調整。
合併運營報表中,未合併關聯公司的收益權益反映了我們在被投資人淨收入(包括任何相關的關聯公司税)中所佔的比例份額。我們在被投資人扣除所得税後的其他綜合收益(虧損)中所佔的比例記錄在合併股東權益表和合並綜合收益表中。總的來説,對我們未合併的關聯公司的股權投資等於我們的原始股權投資加上我們在這些實體投資後未分配收益中所佔的份額。
我們至少每年評估一次權益法投資的減值情況,或者在管理層認為事件或情況變化表明投資的賬面價值時進行減值評估 可能 經歷了非暫時的價值下降。當出現價值損失的證據時,管理層將投資的估計公允價值與投資的賬面價值進行比較,以確定是否發生了減值。如果估計的公允價值低於賬面價值,並且管理層認為價值下降不是暫時的,則賬面價值超過估計公允價值的部分將在財務報表中確認為減值。參見備註 2,下文 “投資Innolectric”,供我們討論具體的權益法投資。
當我們無法對被投資方施加重大影響時,或者當我們的投資餘額減少到 零從我們的虧損比例中,投資按成本法入賬。在成本法下,投資按成本結算,僅根據公允價值的非暫時性下降、收益分配、額外投資或相同證券的有序交易中出現明顯的價格變化進行調整。
除每股金額外,這些簡明合併財務報表附註的表格中包含的所有金額均以千計。
最近採用的會計準則
在 2020 年 3 月, FASB 發佈了 ASU 2020-04, 參考利率改革(主題) 848): 促進參考利率改革對財務報告的影響 (“ASU 2020-04")。ASU 2020-04提供有關合約修改和套期保值會計的臨時可選指導,以減輕市場從倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)向替代參考利率過渡的財務報告負擔。在 2021 年 1 月, FASB 發佈了 ASU 2021-01,這完善了主題的範圍 848並澄清了其一些指導方針,這是財務會計準則委員會監測全球參考利率活動的一部分。該更新的指導方針自發布之日起生效,公司最初被允許選擇通過以下方式提前適用修正案 2022 年 12 月 31 日。 在 2022 年 12 月 FASB 發佈了 ASU 2022-06, 參考利率改革(主題) 848),推遲主題日落日期 848,它延長了公司可以選擇將修正案適用於 2024年12月31日。 期間 2023 年 1 月, 公司修改了信貸協議和相關的利率互換協議,將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)生效 2023 年 1 月 31 日。 關於這些修正案,公司採用了 ASU 2020-04在 第一四分之一 2023並選擇在指南中運用相關的實用權宜之計.該指南的通過確實如此 不對公司的合併財務報表有重大影響。
在 2016 年 6 月, FASB 發佈了 ASU 2016-13, 金融工具 –信用損失(主題 326): 衡量金融工具的信用損失 (“ASU 2016-13”), 經修正。新指南拓寬了實體在制定與其金融工具相關的預期信用損失估算時必須考慮的信息,並在美國公認會計原則中增加了基於預期虧損而不是已發生損失的減值模型。開啟 2023年1月1日 該公司採用了 ASU 2016-13.該標準的採用確實如此 不對公司的合併財務報表有重大影響。
2. | 投資英諾電氣 |
開啟 2023年2月1日, 公司以非控股方式關閉(
這種被動投資創建了一個戰略聯盟,該聯盟專注於電動汽車(“EV”)車載電力電子設備,尤其是下一代快速充電技術。用 不產品重疊,這種關係擴大了Bel eMobility Power的產品組合,進一步增強了貝爾在這一新興領域的競爭地位。我們對innolectric的投資是使用權益法核算的,我們已經確定innolectric的投資是 不可變利息實體 (VIE)。 這項投資的結果已包含在Bel的電力解決方案和保護板塊中,虧損額為美元
關聯方交易
公司不時向innolectric提供現金貸款,以滿足營運資金需求和進一步的業務發展。在這期間 第一 九幾個月的 2023,該公司向innolectric提供的貸款總額為
3. | 剝離子公司 |
開啟 2023年6月1日 t該公司完成了對Bel Stewart s.r.o. 的剝離。Bel Stewart s.r.o. 曾是捷克共和國的子公司,據報道,Bel的連接解決方案板塊歷來屬於該公司。該業務被出售給PEI Genesis(“PEI”),總對價為美元
出售中包括的主要類別資產和負債的賬面金額如下:
總計 | ||||
現金和現金等價物 | $ | |||
應收賬款 | ||||
庫存 | ||||
不動產、廠房和設備 | ||||
其他資產 | ||||
應付賬款 | ( | ) | ||
應計費用 | ( | ) | ||
應繳所得税 | ( | ) | ||
其他流動負債 | ( | ) | ||
其他長期負債 | ( | ) | ||
轉移的淨資產總額 | ||||
已收到考慮 | ||||
銷售收益已確認 | $ |
4. |
收入 |
下表提供了有關按地理區域和銷售渠道分列的分類收入的信息,幷包括分類收入與我們的應申報細分市場的對賬情況:
三個月已結束 2023年9月30日 | 九個月已結束 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
電源解決方案和保護 | 連接解決方案 | 磁性解決方案 | 合併 | 電源解決方案和保護 | 連接解決方案 | 磁性解決方案 | 合併 | |||||||||||||||||||||||||
按地理區域劃分: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
亞洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
按銷售渠道劃分: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
直接發送給客户 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
通過分發 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
電源解決方案和保護 | 連接解決方案 | 磁性解決方案 | 合併 | 電源解決方案和保護 | 連接解決方案 | 磁性解決方案 | 合併 | |||||||||||||||||||||||||
按地理區域劃分: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
亞洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
按銷售渠道劃分: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
直接發送給客户 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
通過分發 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
公司合同資產和合同負債的餘額為2023年9月30日和 2022年12月31日如下所示:
9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
合同資產-流動(未開票的應收賬款) |
$ | $ | ||||||
合同負債-當前(遞延收入) |
$ | $ |
我們未開票應收賬款餘額的變化來自 2022年12月31日到 2023年9月30日主要與公司業績(即我們的產品運往客户控制中心時)與公司可以根據客户合同條款(即客户從客户控制中心提取我們的產品時)向客户開具發票的時間差異有關。我們的遞延收入餘額為2022年12月31日和2023年9月30日主要涉及客户在相關發票上的預付款附加費和加急費,將是 r在向客户運送相關成品期間記為收入。
5. |
每股收益 |
下表列出了根據普通股每股基本和攤薄後淨收益的計算方法 二的-class 方法 三和九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022:
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
分子: |
||||||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
減去申報的股息: |
||||||||||||||||
A 級 |
||||||||||||||||
B 級 |
||||||||||||||||
未分配收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未分配收益分配——基本和攤薄: |
||||||||||||||||
A 類未分配收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
B 類未分配收益 |
||||||||||||||||
未分配收入總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨收益分配——基本和攤薄: |
||||||||||||||||
A 類淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
B 類淨收益 |
||||||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母: |
||||||||||||||||
加權平均已發行股數: |
||||||||||||||||
A 類-基本類和稀釋型 |
||||||||||||||||
B 類-基本類和攤薄型 |
||||||||||||||||
每股淨收益: |
||||||||||||||||
A 類-基本類和稀釋型 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
B 類-基本類和攤薄型 |
$ | $ | $ | $ |
6. | 公允價值測量 |
公允價值被定義為退出價格,表示在衡量日資產或負債的最佳使用基礎上,在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所獲得的價格。實體必須使用公允價值層次結構,在衡量公允價值時,最大限度地使用可觀察的輸入,最大限度地減少不可觀察的輸入。有 三那種輸入級別 可能 用於衡量公允價值:
級別 1— 可觀察的輸入,例如活躍市場的報價;
級別 2— 活躍市場報價以外的可直接或間接觀察到的輸入;以及
級別 3— 無法觀察的輸入,關於哪個很少或 不市場數據存在,因此需要實體制定自己的假設。
截至 2023年9月30日和 2022年12月31日,我們的股票證券主要包括持有的拉比信託基金,旨在為公司的補充高管退休計劃(“SERP”)債務提供資金。這些證券是使用活躍市場相同資產的報價按公允價值計量的(Level 1) 輸入,總額為 $
在整個過程中 2023和 2022,該公司簽訂了一系列外幣遠期合約,其公允價值為 ($
該公司是 t 的當事方o 二利率互換協議太有趣了而是在 “註釋” 中描述的 10,“衍生工具和套期保值活動”。利率互換協議的公允價值為 $
該公司 確實 不將任何經常以公允價值計量的金融資產歸類為Level 3,還有 不轉入或轉出關卡 1,級別 2或等級 3在九幾個月已結束 2023年9月30日要麼2022年9月30日。曾經有 不對 t 的更改該公司的估值技術用於在此期間定期或非經常性地衡量資產公允價值九幾個月已結束 2023年9月30日要麼2022年9月30日.
有
公司還有其他金融工具,例如現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用,它們是 不經常按公允價值計量,但由於其流動性或短期性質,按接近公允價值的金額入賬。公司長期債務的公允價值是使用貼現現金流法估算的,該方法基於目前可用於條款和期限相似的債務發行的利率。在2023年9月30日和 2022年12月31日,總債務的估計公允價值為美元
非金融資產和負債,例如商譽、無限期無形資產、長期資產以及根據innolectric投資協議與看跌/看漲期權相關的淨負債,按公允價值進行非經常性核算。這些項目在觸發事件發生時進行減值測試,如果是商譽,則至少每年進行一次減值測試。根據該公司的評估,得出的結論是 不觸發事件發生在九幾個月已結束 2023年9月30日要麼 2022年9月30日.
在 第二四分之一 2023, t該公司完成了對innolectric股票法投資的初步估值,包括相關投資協議中註明的看跌期權和看漲期權的估值。為了根據與innolectric的息税折舊攤銷前利潤相關的某些閾值來估計看跌期權和看漲期權的公允價值,使用了收益方法的變體,即實物期權法,其中innolectric的息税折舊攤銷前利潤和股票是使用幾何布朗運動在風險中立的框架內模擬的。
7. |
庫存 |
庫存的組成部分如下:
9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
工作進行中 |
||||||||
成品 |
||||||||
庫存 |
$ | $ |
8. | 財產、廠房和設備 |
不動產、廠房和設備包括以下內容:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物和裝修 | ||||||||
機械和設備 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | $ |
折舊費用為 $
在 2022年12月31日, 總計 $
9. | 應計費用 |
應計費用包括以下內容:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
工資、獎金和相關福利 | $ | $ | ||||||
遞延收入 | ||||||||
應計重組成本 | ||||||||
銷售佣金 | ||||||||
分包勞工 | ||||||||
保修期累計 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
保修期內發生的變更 九幾個月已結束 2023年9月30日主要與產生的維修費用和對原有保修的調整有關。曾經有 不產生的新材料保修費 在 九幾個月已結束 2023年9月30日.
重組活動:
與重組成本相關的活動和負債餘額九幾個月已結束 2023年9月30日如下所示:
九個月已結束 | ||||||||||||||||
2023年9月30日 | ||||||||||||||||
責任於 | 現金支付 | 責任於 | ||||||||||||||
十二月三十一日 | 全新 | 和其他 | 9月30日 | |||||||||||||
2022 | 收費 | 定居點 | 2023 | |||||||||||||
遣散費 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
其他重組成本 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
在 第三四分之一 2022,我們啟動了一系列舉措來簡化我們的運營足跡。在一個基本完成的項目中,預計將在後期完成最後的過渡 2023, 二我們位於中國中山和平果的磁性解決方案製造工廠已基本合併為位於中國西南部賓陽縣的單一集中式工廠(新建的北京廣西工廠)。此外,我們的連接解決方案團隊內部的設施整合行動一直在美國和歐洲進行中。在 第一一半 2023,我們完成了從亞利桑那州坦佩和英國薩德伯裏工廠向其他現有貝爾工廠的過渡。 我們在佛羅裏達州墨爾本的工廠正在將其製造業務轉移到我們位於明尼蘇達州沃西卡的現有工廠,計劃於年底完工 2023.這個 $
10. | 衍生工具和套期保值活動 |
我們持有衍生金融工具的主要目標是在認為適當的情況下管理外幣匯率風險和利率風險。我們在正常業務過程中籤訂這些合同是為了降低風險和 不用於投機目的。
外幣遠期合約
根據我們的風險管理策略,我們會定期使用外幣遠期合約來管理因外幣匯率變動而導致的運營現金流波動的短期風險敞口。這些現金流敞口源於我們預測的部分運營支出,主要是薪酬和相關費用,這些費用以美元以外的貨幣進行交易,最值得注意的是中國人民幣和墨西哥比索。這些外幣遠期合約的到期日通常為 不長於十二幾個月,儘管我們偶爾會執行一份期限超出期限的合同十二幾個月,取決於潛在風險的性質。
我們持有未償還的外幣遠期合約,名義金額為 $
利率互換協議
部分降低與公司信貸協議下的循環借款可變利率相關的風險(如定義和描述所述) 注意 11,“債務”,見下文),在 2021 年 11 月, 我們與以下各方簽訂了固定收益、可變利率互換協議 二mu在此之前,我們所領導的跨國金融機構 2023 年 1 月 下文所述修正案將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR,(i)按固定利率支付利息
這個 2021出於會計目的,互換被指定為現金流套期保值,因此,其公允價值的變化在合併資產負債表中的累計其他綜合虧損中確認,並在對衝交易影響收益期間的利息支出中重新歸類為運營報表。
衍生金融工具的公允價值
截至當日,我們的衍生金融工具的公允價值及其在簡明合併資產負債表中的分類 2023年9月30日和 2022年12月31日如下所示:
資產負債表分類 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
衍生資產: | |||||||||
外幣遠期合約: | |||||||||
被指定為現金流對衝 | 其他流動資產 | $ | $ | ||||||
未指定為對衝工具 | 其他流動資產 | ||||||||
利率互換協議: | |||||||||
被指定為現金流對衝工具 | 其他資產 | ||||||||
衍生資產總額 | $ | $ | |||||||
衍生負債: | |||||||||
外幣遠期合約: | |||||||||
被指定為現金流對衝 | 其他流動負債 | $ | $ | ||||||
衍生負債總額 | $ | $ |
現金流對衝關係中的衍生金融工具
被指定為現金流套期保值的衍生金融工具對 累計其他綜合虧損(“AOCL”)c 上的 dcondensed 的合併運營報表 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022如下所示:
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
AOCL 中確認的淨收益(虧損): | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
利率互換協議 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
從AOCL重新歸類為合併運營報表的淨收益(虧損): | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
利率互換協議 | ( | ) | ||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
與外幣遠期合約相關的虧損作為貨幣折算調整的一部分,列於所附的匯兑綜合收益簡明合併報表中 三和 九幾個月結束了2023年9月30日 和 2022.
衍生金融工具不是被指定為對衝工具
衍生金融工具確認的收益 不在我們的簡明合併運營報表中被指定為套期保值工具 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022如下所示:
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||
合併運營報表中的分類 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
外幣遠期合約 | 其他(支出)收入,淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
11. | 債務 |
公司與KeyBank National Association簽訂了信貸和擔保協議(經修訂的 “信貸協議” 或 “CSA”)。 CSA 提供了 $
我們未償借款中浮動利率部分的有效加權平均利率s ($
CSA 包含慣例陳述和擔保、契約和違約事件。此外,CSA包含財務契約,用於衡量(i)公司合併資金負債總額減去所有未支配現金和現金等價物的總額與公司合併息税折舊攤銷前利潤(“槓桿比率”)的比率,以及(ii)公司合併息税折舊攤銷前利潤與公司合併固定費用的比率(“固定費用覆蓋率”))。如果發生違約事件,CSA下的貸款人將有權採取各種行動,包括加速支付根據該協議應付的款額以及允許有擔保債權人採取的所有行動。在 2023年9月30日,該公司遵守了債務契約,包括其最嚴格的契約,即固定費用覆蓋率。
12. | 所得税 |
公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。 該公司是 不在此之前的幾年中,美國聯邦税務機關的審查已延長 2019以及之前的州考試 2016.關於外國子公司,該公司是 不更長時間需要接受税務機關多年前的審查 2012在亞洲乃至全世界 2014在歐洲。
由於特定司法管轄區的訴訟時效到期,在先前提交的納税申報表中採取的納税立場有合理的未確認的相關福利 可能 與公司簡明合併財務報表中因不確定税收狀況而記為負債的負債有重大變化2023年9月30日. 公司對不確定税收狀況的負債總計 $
該公司的政策是將與不確定税收狀況相關的利息和罰款列為當前所得税準備金的一部分。在九幾個月已結束 2023年9月30日和 2022,該公司承認 $
13. | 退休、儲蓄和遞延薪酬計劃 |
公司維持Bel Fuse Inc.員工儲蓄計劃,這是一項固定繳款計劃,旨在滿足各節規定的適用納税資格要求 401《美國國税法》的 (a) 和 (k) 1986,經修正。的費用 三幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022共計 $
公司還維持不合格的遞延薪酬計劃(“DCP”)。除某些例外情況外,公司對DCP的繳款是自由決定的,在參與者達到年齡後將全部歸屬
該公司在亞洲的子公司設有退休基金,涵蓋幾乎所有在香港的全職員工。的費用 三幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022金額d 到 $
該公司維持一個 SERP, 它旨在為公司有限的關鍵管理層和其他關鍵員工提供補充退休金和死亡撫卹金。如中所述 注意 6 如上所述,該公司投資了拉比信託基金,旨在為SERP的債務提供資金。
SERP支出的組成部分如下:
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
淨攤銷 | ||||||||||||||||
定期福利淨成本 | $ | $ | $ | $ |
淨收益成本中的服務成本組成部分在隨附的簡明合併運營報表中,在銷售成本、研發成本或銷售、一般和管理費用中列報,具體視相關關聯公司的薪酬成本報告而定。淨收益成本的所有其他組成部分,包括上述利息成本和淨攤銷,在隨附的簡明合併運營報表中均在其他支出淨額中列報。
以下金額在累計其他綜合虧損中扣除税後確認:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
先前的服務成本 | $ | $ | ||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) |
14. |
累計其他綜合虧損 |
累計其他綜合虧損的組成部分2023年9月30日和 2022年12月31日總結如下:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
外幣折算調整,扣除税款 ($) ) 在 2023 年 9 月 30 日和 ($) ) 在 2022 年 12 月 31 日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
利率互換現金流對衝的未實現收益,扣除税款 2023 年 9 月 30 日和 $ 截至 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
有價證券的未實現持有收益,扣除税款(美元) ) 在 2023 年 9 月 30 日和 ($) ) 在 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
未注資的SERP負債,扣除税款 2023 年 9 月 30 日和 $ 截至 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
累計其他綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在此期間按組成部分分列的累計其他綜合虧損的變化 九幾個月已結束 2023年9月30日如下所示。所有金額均已扣除税款。
未實現 |
未實現 |
||||||||||||||||||||
外幣 |
的收益(虧損) |
持有收益 |
|||||||||||||||||||
翻譯 |
利率互換 |
上 |
沒有資金 |
||||||||||||||||||
調整 |
現金流對衝 |
有價證券 |
SERP 責任 |
總計 |
|||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ | ) | $ | $ | $ | $ | ) | ||||||||||||||
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 |
( |
) | (a) |
( |
) | ||||||||||||||||
本期其他綜合(虧損)淨收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | ) | $ | $ | $ | $ | ) |
(a) 這種重新分類涉及與公司SERP計劃相關的先前服務成本和收益/虧損的攤銷。這筆費用反映在其他 開支,淨額列於隨附的簡明合併運營報表。 |
15. | 承付款和意外開支 |
法律訴訟
公司是許多法律訴訟和索賠的當事方, 無管理層認為,其中個別或總體而言,預計將對公司的合併經營業績或合併財務狀況產生重大不利影響。
開啟 2021年6月23日 專利侵權訴訟風格 Bel Power Solutions, Inc. 訴 Monolithic Power Systems,案例編號 6:21 cv00655,由Bel Power Solutions, Inc.向美國德克薩斯州西區地方法院(韋科分院)提起訴訟,指控Monolithic Power Systems, Inc.(“MPS”)侵犯了針對包括新型和獨特的負載點穩壓器在內的電路功率控制提供了實質性改進的系統、方法和製造產品的各項專利。開啟 2023年7月27日 德克薩斯州西區法院下達了一項命令,批准了公安部的非侵權即決判決動議。法院的備忘錄和意見即將發佈。 該公司正在評估其上訴選項。
與本公司有關 2014收購ABB Ltd.的Power-One Power Solutions業務(“Power Solutions”),意大利阿雷佐税務局正在就與當時的Power-One亞太電子深圳有限公司有關的某些税務問題提出索賠。Ltd.(現為 Bel Power Solutions 亞太電子深圳有限公司)Ltd,或 “BPS 中國”)歷年 2004到 2006.在 2012 年 9 月 阿雷佐税務法院作出了有利於BPS中國的裁決,並取消了索賠。在 2013 年 2 月, 阿雷佐税務局對税務法院的裁決提起上訴。上訴的聽證會於 2014 年 10 月 2 日。 開啟 2014 年 10 月 13 日 BPS中國獲悉佛羅倫薩地區税務委員會的裁決,該裁決有利於阿雷佐税務局,反對BPS中國。對提起了上訴 2015年7月18日 在佛羅倫薩地區税務委員會面前被拒絕。開啟 2016年12月5日, Arezzo 税務局向最高法院提起上訴,BPS China 提起反訴 2017 年 1 月 4 日。最高法院尚未作出判決。與此事有關的估計負債約為 $
與本公司有關 2021收購EOS Power(“EOS”)後,孟買海關總署(緝察)仍在繼續就EOS提出索賠,涉及關税以及可追溯到的罰款和處罰 1994.最初的需求量約為$
該公司是 不任何其他法律訴訟的當事方,其不利結果可能會對公司的合併財務狀況或合併經營業績產生重大不利影響。
16. | 段 |
該公司在以下地區運營
截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
電源解決方案 | 連通性 | 磁性 | 企業 | |||||||||||||||||
和保護 | 解決方案 | 解決方案 | 細分市場 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利% | % | % | % | nm | % |
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | ||||||||||||||||||||
電源解決方案 | 連通性 | 磁性 | 企業 | |||||||||||||||||
和保護 | 解決方案 | 解決方案 | 細分市場 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利% | % | % | % | nm | % |
截至2023年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||
電源解決方案 | 連通性 | 磁性 | 企業 | |||||||||||||||||
和保護 | 解決方案 | 解決方案 | 細分市場 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利% | % | % | % | nm | % |
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | ||||||||||||||||||||
電源解決方案 | 連通性 | 磁性 | 企業 | |||||||||||||||||
和保護 | 解決方案 | 解決方案 | 細分市場 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利% | % | % | % | nm | % |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)中的信息應與本10-Q表季度報告第一部分第1項中列出的公司簡明合併財務報表和相關附註、我們在2022年10-K表年度報告第二部分第7項中列出的MD&A以及第二部分第8項中列出的合併財務報表和相關附註一起閲讀 2022 年表格 10-K 年度報告。有關我們面臨的風險以及我們認為可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素的描述,請參閲下文第二部分第1A項 “風險因素” 和上文 “關於前瞻性信息的警示性通知” 以及其中引用的信息。此處關於 COVID-19 的預期或可能影響的所有陳述包括相關疫情造成的持續、持久、後果性或相關影響和不確定性 c構成前瞻性陳述。由於四捨五入,所有金額和百分比均為近似值,除每股金額或另有説明外,文本中的所有美元均以百萬計。當我們交叉提及 “附註” 時,除非上下文另有説明,否則我們指的是我們的 “簡明合併財務報表附註”。表中註明的所有金額均以千計,由於四捨五入,金額和百分比均為近似值。
概述
我們的公司
我們設計、製造和銷售為電子電路供電、保護和連接的各種產品。這些產品主要用於網絡、電信、計算、一般工業、高速數據傳輸、軍事、商業航空航天、運輸和電動交通行業。我們的產品組合還應用於汽車、醫療、廣播和消費電子市場。
除公司部門外,我們還通過三個產品組部門開展業務。在截至2023年9月30日的九個月中, 我們的收入中有49%來自電源解決方案和保護,32%來自連接解決方案,19%來自我們的磁性解決方案運營部門.
我們的運營費用主要由我們使用的工廠所在的勞動力成本、我們使用的材料成本以及我們有效和高效地管理管理成本的能力所驅動。由於勞動力和材料成本因產品線和地區而異,產品結構的任何重大變化都可能對我們的銷售成本產生相關影響。所有制造產品的成本均記作發生的成本。此類金額是根據估計的生產階段確定的,包括材料、勞動力成本和附帶費用以及工廠管理費的相關分配。我們的產品在美國、墨西哥、多米尼加共和國、英國、斯洛伐克、印度和中華人民共和國(PRC)的各種工廠生產。
我們對客户的訂購習慣知之甚少,對產品的需求可能會出現巨大而不可預測的變化。因此,我們必須不斷招聘和培訓新員工,以接替因自然減員而流失的員工,並能夠應對可能不時出現的需求高峯。這些招聘和培訓工作以及相關的效率低下以及滿足需求增長所需的加班時間可能會增加我們產生的人力成本的波動性。
COVID-19 對貝爾業務的影響
鑑於 COVID-19 以及隨之而來的 COVID 變體,我們將繼續關注全球員工的安全和福祉。我們的管理團隊會密切監視我們每個設施的情況,並在可能的情況下根據管理法規採取保護措施,我們的所有設施都將保持不變。
在整個 2022 年,與疫情相關的問題造成了更多的港口擁堵以及間歇性的供應商停產和延誤,導致加快關鍵零件交付的額外費用。為了更好地控制我們的成本,加快原材料交付通常僅限於客户的特定要求,即我們的最終客户同意支付增量費用。加快發貨的要求一直持續到2023年的前九個月,但程度較小。在中國於2022年底終止COVID協議後,我們在2022年12月至2023年1月之間經歷了大約3-4周的時間,由於我們業務所在地區爆發了COVID疫情,我們在中國工廠的工人的出勤率非常低。截至 2023年9月30日,我們在中國的所有工廠的出勤率均處於正常水平。我們認為上述低出勤率對Bel在2023年前九個月的財務業績沒有實質性影響。迄今為止,與COVID相關的運輸延誤和當地疫情並未對我們運營業務或實現業務目標的能力產生重大影響。
根據我們在截至2023年9月30日的九個月中對會計準則編纂(“ASC”)350和ASC 360的分析, 我們不知道有任何潛在的商譽、無限期無形資產或有限壽命資產減值的觸發事件。我們將根據最新的現金流和市場假設,繼續每季度評估相關標準。現金流或市場假設的不利變化可能會導致這些資產在未來時期減值。
隨着我們的業務仍在繼續迄今為止,我們的流動性尚未受到負面影響。我們的手頭現金餘額仍然是 擅長 $100.2截至 2023 年 9 月 30 日,百萬美元,相比之下 7,030 萬美元a2022 年 12 月 31 日。根據我們目前的循環信貸額度,我們也有可用性;從2023年9月30日起,我們可以再借一筆錢 $115.0 m十億,同時仍在遵守我們的債務契約。但是,對我們與COVID或其他相關的財務業績產生任何重大負面影響都將對我們在信貸協議中概述的財務契約產生相關的負面影響,這將影響我們的循環信貸額度下可借入的金額。我們的管理團隊密切關注持續的COVID情況,我其持續的後果性影響或相關影響和不確定性,包括對我們的行業、供應商和客户的影響和不確定性,並且已經制定了可以實施的計劃,以便在以前或類似的疫情再次出現或再次出現或當前局勢惡化時最大限度地減少對我們公司的影響。
我們關於 COVID-19 未來影響的聲明包括關於持續、持久、後果性或相關影響以及相關疫情造成的不確定性,均代表前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性信息的警示通知”。
影響我們業務的其他關鍵因素
我們認為,除了圍繞COVID的不確定性外-19以及由此產生的與疫情相關的不確定性和影響,最近全球商品和服務成本面臨的總體通貨膨脹壓力,以及Bel運營所在國或附近持續的衝突/政治動盪,這些關鍵因素影響和/或可能影響我們的關鍵因素截至2023年9月30日的九個月業績和/或未來的業績包括以下內容:
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收入— 我們的收入 第一九幾個月的 2023是上漲14.8美元百萬,或 3.0% 如同與同期相比 2022。那個增加 wa主要出現在我們的電源解決方案和保護組中 我們的電力產品銷量增加用於網絡和電動汽車終端應用。我們的連接解決方案小組也是 在商業航空航天和軍用終端市場對客户的銷售增加的推動下,為我們在2023年前九個月的銷售增長做出了重要貢獻。與2022年同期相比,我們的磁性解決方案產品在2023年前九個月的銷售下降部分抵消了這些增長,我們認為,這主要是由於我們的磁性解決方案網絡客户繼續處理手頭庫存。 |
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待辦事項 – 我們積壓的訂單總額為4.076億美元 2023年9月30日,較之下減少了1.578億美元,下降了27.9% 2022年12月31日。從 2022 年年底到 2023年9月30日,我們看到電源解決方案和保護業務的積壓量減少了28.5%,連接解決方案業務的積壓量下降了2.0%,磁性解決方案業務的積壓量減少了59.2%。總體而言,最近幾個季度的訂單量有所下降,我們認為部分原因是我們的客户正在處理手頭庫存。 |
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產品組合— 材料和勞動力成本因產品線而異,高利潤率和低利潤產品線之間產品組合的任何重大變化都將對我們的毛利率百分比產生相應的影響。總體而言,鑑於這些產品及其所服務的終端市場的惡劣環境和高可靠性,我們的連接產品歷來在我們的三個產品組中具有最高的貢獻利潤。我們的電力產品具有更高的物料成本,並且在更大程度上受到材料成本變化的影響。由於我們的 Magnetic Solutions 產品本質上是勞動密集型的,因此這些產品的利潤率在更大程度上受到中國最低工資和市場上漲以及美元和中國人民幣之間匯率波動的影響。我們產品組之間收入量的波動將對我們的利潤率產生相應的影響。請參見 “經營業績——按運營分部劃分的摘要——收入和毛利率”詳情見下文。 |
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公關材料的結冰和可用性 – 結束了2023 年的下半年 迄今為止,儘管原材料價格有所穩定,但總體而言,我們的材料成本仍然很高。 除分立半導體外,供應限制已經緩解 與構成我們製造過程中的原材料的組件有關,尤其是電容器、電阻器和銅。儘管供應商現在正在遵守商定的交貨期限,但交貨時間仍高於正常水平 更有規律性.在前九個月中,我們的材料成本佔收入的百分比為銷售額的41.8% 2023,低於同期的45.9% 2022這是產品結構的有利轉變以及我們在過去一年中定價行動的影響,但部分被美國材料成本的上漲所抵消 2023. |
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勞動力成本—在此期間,勞動力成本佔收入的6.5% 第一 九幾個月的 2023相比之下,這一比例為8.4%同期的收入 2022。勞動力成本佔銷售額的百分比的降低 第一 2023 年的九個月在很大程度上受到以下因素的影響 各種內部舉措我們公司在過去一年中採取了措施,以緩解我們在過去幾年中吸收的工廠工資率的上漲。自2023年10月1日起,中國發布了一項法規,要求將貝爾兩家工廠所在地區的最低工資提高18.2%。我們預計,最低工資的提高將導致這些設施今後每年總共增加約50萬美元的勞動力成本。這以及未來最低工資率的任何提高都將對Bel的利潤率產生不利影響。前兩句話代表前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性信息的警示通知”。 |
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• | 通貨膨脹壓力-通貨膨脹壓力可能繼續導致投入成本增加,包括與我們的原材料、勞動力、運費、公用事業、醫療保健和其他費用相關的投入成本。我們未來的經營業績將在一定程度上取決於我們通過定價行動、成本節約舉措和採購決策來持續管理這些波動的能力。前兩句代表前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性信息的警示通知”。 |
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重組— 在2022年第三季度,我們啟動了一系列舉措來簡化我們的運營足跡。在我們的連接解決方案小組內,美國和歐洲的設施整合行動一直在進行中。在截至2023年9月30日的九個月中,我們完成了亞利桑那州坦佩和英國薩德伯裏工廠的過渡,將這些業務轉移到了貝爾的其他現有工廠。 我們位於佛羅裏達州墨爾本的Connectivity工廠正在將其製造業務轉移到我們位於明尼蘇達州沃西卡的現有基地,該計劃計劃於2023年底之前完成。在我們的磁性解決方案集團內,我們在中國的設施整合工作已於2023年第三季度末基本完成,最終部分預計將在年底之前過渡。據估計,每年總共可節省約690萬美元,其中我們預計將在2024年第四季度實現約160萬美元。我們會合作的繼續審查我們的運營以優化我們的業務,這可能會導致重組成本在未來得到確認。前面的句子代表前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性信息的警示通知”。 |
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外幣的影響— 如下所述,在截至2023年9月30日的九個月中,人工和管理費用為 比2022年同期減少40萬美元,這主要是由於涉及中國人民幣的有利外匯環境,與去年同期相比,墨西哥比索的不利匯率波動在很大程度上抵消了這一有利的外匯波動。 我們實現了外匯在此期間,交易損失為10萬美元 截至2023年9月30日的九個月,這是因為在折算我們的資產負債表賬户時,某些貨幣的即期匯率波動為 2023年9月30日與2022年12月31日生效的版本相比。由於我們是一家在美國註冊的公司,因此我們會翻譯以外幣計價的財務業績s 換成美元。由於外幣相對於美元的價值發生變化,將我們的財務業績以及某些公司間交易和第三方交易從外幣升值為美元可能會對我們的合併運營報表和現金流產生有利或不利的影響。 交易外匯收益對我們產生了有利影響九幾個月的 2023這是由於中國人民幣對美元的貶值,與當時有效的匯率相比,墨西哥比索對美元的升值在很大程度上抵消了這一點 2022。我們在中國和墨西哥有大量的製造業務,那裏的人工和管理費用以當地貨幣支付。結果,在中國,這些業務的美元等值成本減少了約250萬美元,這在很大程度上被墨西哥約180萬美元的成本增加所抵消。 截至2023年9月30日的九個月與同期相比2022。我們監控變化 以外幣計算,並且歷來實施過外幣遠期合約,並且可能會繼續實施定價行動,以幫助減輕外幣變動可能對我們的合併產生的影響ted 運營業績。前一句代表前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性信息的警示通知”。 |
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有效税率— 我們的有效税率將根據我們獲得税前利潤的地理區域而波動。在我們開展業務的地理區域中,美國和歐洲的税率通常是相同的;而亞洲的税率是我們三個地理區域中最低的。見附註12,“所得税”。 |
經營業績-按運營分部劃分的摘要
收入和毛利率
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,我們按運營部門劃分的收入和毛利率如下:
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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9月30日 |
9月30日 |
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收入 |
毛利率 |
收入 |
毛利率 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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電源解決方案和保護 |
$ | 74,862 | $ | 76,433 | 41.7 | % | 32.4 | % | $ | 245,134 | $ | 206,247 | 37.5 | % | 29.5 | % | ||||||||||||||||
連接解決方案 |
51,771 | 50,253 | 35.8 | % | 26.1 | % | 160,010 | 140,062 | 35.8 | % | 26.7 | % | ||||||||||||||||||||
磁性解決方案 |
32,049 | 51,053 | 22.0 | % | 30.4 | % | 94,659 | 138,721 | 23.0 | % | 27.0 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 158,682 | $ | 177,739 | 35.0 | % | 29.0 | % | $ | 499,803 | $ | 485,030 | 32.9 | % | 27.0 | % |
電源解決方案和保護:
與2022年同期相比,我們的電源解決方案和保護產品的銷售額在2023年第三季度下降了160萬美元(2.1%)。下降的主要原因是與2022年同期相比,我們的CUI產品的銷售額下降了810萬美元,而我們的電路保護產品的銷售額在2023年第三季度減少了220萬美元,這兩個類別在很大程度上都受到分銷客户需求減少的影響,因為我們認為他們仍在應對手頭的過剩庫存。此外,我們的電力板塊在2023年第三季度的原材料加急費收入總額為100萬美元,而2022年第三季度為940萬美元。這些下降領域被我們的前端電源產品銷售的增加所部分抵消 $7.5 m與2022年同期相比,2023年第三季度有100萬台板載電源產品達到190萬美元,兩者都用於網絡和數據中心應用。此外,與2022年第三季度相比,2023年第三季度,eMobility終端市場的產品銷售額增長了380萬美元(119%),鐵路終端市場的產品銷售額增加了250萬美元(66%)。
電源解決方案和保護在前九個月中,銷售額增長了3,890萬美元(18.9%)2023與同期相比 2022. 這種增長是 這主要是由於我們的前端電源產品和板載電源產品的銷售額分別增長了3,950萬美元和790萬美元,兩者都用於網絡和數據中心應用。此外,在前九個月,eMobility終端市場的產品銷售額增長了980萬美元(79.2%),鐵路終端市場的產品銷售額增長了530萬美元(33.0%) 2023與同期相比 2022。銷售額的減少部分抵消了這些增長 我們的CUI產品為870萬美元,銷售額下降在我們價值740萬美元的電路保護產品中,如上所述,這兩者在很大程度上都受到分銷客户需求減少的影響。 在截至2023年9月30日的九個月中,該細分市場的原材料加速費收入總額為1,440萬美元,而2022年同期為2,200萬美元。
毛利率有所提高2023呈現的時段與同期的時段的對比2022因為定價行動、更高的銷售量、人民幣兑美元的有利匯率、較低的低利潤率加速費用以及產品組合的有利轉變抵消了材料成本上漲的影響。
連接解決方案:
三年來,我們的連接解決方案產品的銷售額增長了150萬美元(3.0%)和1,990萬美元(14.2%)截至2023年9月30日的九個月,分別與同期相比 2022。這些增長主要是由於今年第三季度商業航空終端市場的銷售額增加了330萬美元(41.1%)2023以及前九個月的1,970萬美元(89.4%)2023與同期相比 2022。我們的軍用終端市場的銷售額也增長了2023第三季度增加了360萬美元(44.5%),前九個月增加了700萬美元(25.9%) 2023與同期相比 2022。我們還經歷了通過我們的分銷渠道銷售的連接解決方案產品數量的增加2023與去年相比的時期。在截至2023年9月30日的三個月中,用於工業場所佈線和5G/IOT市場的被動連接器和佈線產品的銷售額下降了440萬美元(39.6%),在截至2023年9月30日的九個月中與去年同期相比下降了820萬美元(28.0%),部分抵消了這些銷售增長。的毛利率 2023前九個月實施的總體銷售量、定價行動和運營效率的提高對上述時期產生了有利影響 2023,與2022年相比,2023年期間墨西哥較高的工資率以及美元和墨西哥比索之間的不利匯率波動部分抵消。
磁性解決方案:
在這三年中,我們的磁性解決方案產品的銷售額下降了1,900萬美元(37.2%)和4,400萬美元(31.8%) 截至2023年9月30日的九個月,分別與同期相比 2022。網絡客户和分銷渠道對我們的磁性解決方案產品的需求減少是需求下降的主要驅動力,因為我們認為,這些客户將繼續努力解決手頭庫存。較低的銷售量是該產品組毛利率自去年同期下降的主要驅動力,定價走勢以及與中國人民幣兑美元的有利匯率部分抵消。
銷售成本
三者的銷售成本佔收入的百分比以及 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月包括以下內容:
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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9月30日 |
9月30日 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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材料成本 |
40.5 | % | 46.1 | % | 41.8 | % | 45.9 | % | ||||||||
勞動力成本 |
6.2 | % | 7.9 | % | 6.5 | % | 8.4 | % | ||||||||
其他開支 |
18.3 | % | 17.0 | % | 18.8 | % | 18.7 | % | ||||||||
總銷售成本 |
65.0 | % | 71.0 | % | 67.1 | % | 73.0 | % |
在這三年中,材料成本佔銷售額的百分比以及截至2023年9月30日的九個月與同期相比有所下降 2022,因為過去一年採取的定價行動有助於抵消某些原材料成本的持續上漲。 勞動力成本為2023因為銷售額的百分比已大大下降2022出現的時期是由多種因素造成的,包括產品結構的變化導致我們的勞動密集型磁性產品的合併銷售百分比降低,由於人民幣兑美元的有利波動而導致中國的勞動力成本降低,以及我們的連接解決方案領域在2023年全年實施的重組和效率計劃。墨西哥比索對美元的不利波動部分抵消了勞動力成本的下降2023列報的時段與上一年度的對比。
上表中列出的其他費用包括固定成本項目,例如支持勞動力和附帶費用、折舊和攤銷以及設施成本(租金、公用事業、保險)。總的來説,這些其他前任陰莖減少了150萬美元截至2023年9月30日的三個月與2022年同期相比。下降的主要原因是我們的幾家工廠在2023年實施了效率計劃,從而減少了支持勞動力和管理成本。在截至2023年9月30日的九個月中,其他支出增加了240萬美元 與同期相比 2022,與我們的工廠實施效率相關計劃之前一樣,g全球工資率的提高,包括通貨膨脹和政府規定的最低工資率的提高,加上為滿足商業航空客户的額外需求而增加的管理成本,導致了該地區的固定成本上升2023與之比較的時期2022.
研究與開發(“研發”)費用
截至三個月的研發費用分別為530萬美元和490萬美元2023年9月30日和2022年9月30日,分別為1,650萬美元和1,440萬美元 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月,分別地。注意到的漲幅是2023時期主要是由於工資、福利和產品開發成本的增加。
銷售、一般和管理費用(“SG&A”)
2023年第三季度的銷售和收購支出為2370萬美元,高於2022年第三季度的2,220萬美元。銷售和收購的增加在很大程度上是銷售和收購工資和附帶福利增加110萬美元以及50萬美元訴訟成本增加的結果。前九個月的銷售和收購費用為7,410萬美元 2023,高於2022年同期的6,720萬美元,這主要是由於銷售和收購工資的增加和530萬美元的附帶福利以及290萬美元的訴訟費用,這主要與附註15 “承諾和意外開支” 中進一步描述的MPS專利侵權訴訟有關。
其他費用,淨額
其他支出淨額為10萬美元,截至三個月為40萬美元 2023年9月30日和 2022,分別地。該細列項目的同比變化在很大程度上是由公司的記錄推動的第三季度因投資innolectric而蒙受了30萬美元的損失 2023。其他支出淨額為30萬美元,其中290萬美元 截至2023年9月30日的九個月和 2022,分別地。同比波動主要是由於我們的SERP投資的市場波動,這導致SERP投資的收益為30萬美元截至2023年9月30日的九個月相比之下,虧損了290萬美元截至2022年9月30日的九個月.
所得税準備金
公司的有效税率將根據賺取税前利潤的地理區域而波動。在公司開展業務的司法管轄區中,美國和歐洲的税率通常是相同的;在公司的三個地理區域中,亞洲的税率最低。見附註12,“所得税”。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,所得税準備金分別為430萬美元和410萬美元。截至2023年9月30日的三個月,該公司的所得税前收益與2022年同期相比增加了310萬美元,這主要歸因於北美和歐洲地區的收入增加,但被亞洲地區的減少所抵消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,該公司的有效税率分別為18.2%和20.0%。在截至2023年9月30日的三個月中,與2022年同期相比,有效税率的變化主要歸因於永久差異對美國活動的影響以及美國税收抵免的減少所產生的淨收益。參見附註12,“所得税”。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,所得税準備金分別為800萬美元和300萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,該公司的所得税前收益比2022年同期高出約2,820萬美元,這主要歸因於北美和歐洲地區收入的增加,但被亞洲地區的減少所抵消。該公司的有效税率為 11.5% 和 7.1%分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。在截至2023年9月30日的九個月中,與2022年同期相比,有效税率的變化主要歸因於2023年估值補貼與2022年相比逆轉導致的税收優惠減少。參見附註12,“所得税”。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源包括截至2023年9月30日的1.002億美元現金及現金等價物、經營活動提供的現金以及信貸額度下可用的借款。我們希望將這種流動性用於運營支出、營運資金投資、資本支出、利息、税收、股息、債務和其他長期負債。我們相信,我們當前的流動性狀況和未來的運營現金流將使我們能夠為未來十二個月和長期的運營提供資金。
現金流摘要
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的現金及現金等價物增加了3,000萬美元。這一增長主要歸因於以下幾點:
• | 的經營活動提供的淨現金 $81.4 m百萬; | |
• | 出售不動產、廠房和設備的收益為540萬美元 | |
• | 出售我們在捷克共和國的業務所得的510萬美元收益; 主要通過以下方式部分抵消 | |
• | 我們的3,500萬美元循環信貸額度下的淨還款額;以及 | |
• | 為我們對innolectric的1,000萬美元權益法投資的付款; | |
• | 購買970萬美元的財產、廠房和設備;以及 | |
• | 250萬美元的股息支付 |
在截至2023年9月30日的九個月中, 我們的 a由於第三季度銷售量下降,應收賬款減少了1190萬美元。未結銷售天數 (DSO) 已經 55 天了 2023年9月30日,而截至2022年12月31日為58天。截至2023年9月30日,庫存與2022年12月31日相比減少了2930萬美元,這是由於組件供應已開始緩解以及我們一直在努力消耗手頭庫存。庫存週轉率為e 2.9 a2023年9月30日,而2022年12月31日為2.6點。
截至2023年9月30日,現金及現金等價物、有價證券和應收賬款約佔我們總資產的34.8%,截至2022年12月31日,佔總資產的31.7%。我們的流動比率(即流動資產與流動負債的比率)是3.1 2023 年 9 月 30 日為 1,2022 年 12 月 31 日為 2.8 至 1。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為4,560萬美元和5,010萬美元(分別佔45%和71%)由我們的外國子公司持有。我們遣返了 $33.5 在截至2023年9月30日的九個月中,有100萬人來自美國以外。我們將繼續分析我們的全球營運資金和現金需求以及因進一步匯回而產生的潛在納税負債,但我們尚未就從美國境外匯回資金以資助我們未來的美國業務做出任何進一步的決定。如果我們在美國的業務需要這些資金,我們將需要累計和繳納美國州税和任何適用的外國預扣税,以匯回這些資金。
未來現金需求
我們預計,可預見的流動性和資本資源需求將通過現有的現金和現金等價物、預期的運營現金流以及循環信貸額度下的可用借款來滿足(如果需要)。截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第7A項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 概述了我們在正常業務過程中產生的物質現金需求。在截至2023年9月30日的九個月中,我們未來的現金需求沒有實質性變化。
信貸額度
2021年9月,我們加入了CSA,如附註11 “債務” 中所進一步描述的那樣。2023年1月,我們修訂了CSA和相關的利率互換協議,將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到有擔保隔夜融資利率(“SOFR”),自2023年1月31日起生效。CSA 包含慣例陳述和擔保、契約和違約事件。此外,CSA包含財務契約,用於衡量(i)合併後的資金負債總額減去所有未支配現金和現金等價物的總額與合併息税折舊攤銷前利潤(“槓桿比率”)的比率,以及(ii)合併息税折舊攤銷前利潤與合併固定費用的比率(“固定費用覆蓋率”)。如果發生違約事件,CSA下的貸款人將有權採取各種行動,包括加速支付根據該協議應付的款額以及允許有擔保債權人採取的所有行動。截至2023年9月30日,我們遵守了債務契約,包括最嚴格的契約,第四e 固定費用覆蓋率。那個 u截至2023年9月30日,信貸額度下可用的未使用信貸額度為 $115.0百萬,根據我們現有的合併息税折舊攤銷前利潤,我們能夠在不違反槓桿比率協議的情況下借款。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表包括某些金額,這些金額是基於管理層的最佳估計和判斷得出的。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設,包括在某些情況下被認為是合理的未來預測。這些估算結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎,而這些價值從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。不同的假設和判斷可能會改變編制簡明合併財務報表時使用的估計數,而這反過來又可能改變所報告的結果。管理層持續評估其估計、假設和判斷。
基於以上所述,我們確定我們最關鍵的會計估算是與業務合併、庫存估值、商譽和其他無限期無形資產相關的估計,以及與我們的養老金福利債務相關的估算。有關我們的關鍵會計估算的詳細討論,請參閲我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第7項中的 “關鍵會計估算”。與我們在2022年10-K表年度報告中披露的相比,我們的關鍵會計政策、判斷和估計,包括所使用的假設或估算技術,沒有重大變化。
最近的會計公告
關於適用於我們公司的新財務會計準則的討論參照了本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的公司財務報表附註1 “列報基礎和會計政策”。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
公司無需提供本項目所要求的信息,因為根據《交易法》第12b-2條的定義,該公司是 “小型申報公司”。
第 4 項 控制和程序
披露控制和程序:截至本報告所涉期末,在包括公司首席執行官兼首席財務官在內的公司管理層的參與下,公司根據《證券交易法》第13a-15條對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化:在本報告所涉及的公司最後一個財季中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。 法律訴訟
如本10-Q表季度報告第一部分第1項所述,本項目所要求的信息是參照公司簡明合併財務報表附註15 “法律訴訟” 下的 “承付款和意外開支” 納入此處的。我們還參與了與我們的業務有關的其他各種法律行動。在與律師協商後,我們認為,這些其他法律訴訟和事項的處置不會對我們簡要的合併財務狀況或經營業績產生重大影響。
第 1A 項。 風險因素
在做出投資決定之前,應仔細考慮我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險因素。這些是我們認為最重要的風險因素的風險因素,但它們並不是做出投資決策時應考慮的唯一風險因素。本10-Q表季度報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。參見上面的 “關於前瞻性信息的警示性聲明”。我們的業務、合併財務狀況和合並經營業績可能會受到 “關於前瞻性信息的警示性通知” 中描述的任何風險因素或此處提出的具體前瞻性陳述的重大不利影響。由於任何這些風險,我們證券的交易價格都可能下跌,我們證券的投資者可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們未來的業務產生重大不利影響。除非聯邦證券法的要求,否則我們沒有義務更新或修改任何風險因素,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
不適用。
第 3 項。 優先證券違約
不適用。
第 4 項 礦山安全披露
不適用。
第 5 項 其他信息
不適用。
第 6 項。展品 |
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展品: |
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3.1 | 經修訂和重述的 Bel Fuse Inc. 章程(2023 年 10 月 25 日通過)參照公司於 2023 年 10 月 25 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告的附錄 3.1 納入。 |
31.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32.1** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 |
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32.2** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 |
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101.INS* |
行內 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
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101.SCH* |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB* |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE* |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104* | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交。
** 隨函提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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BEL FUSE INC. |
十一月三日 2023 |
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來自: |
/s/ 丹尼爾·伯恩斯坦 |
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丹尼爾·伯恩斯坦 |
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總裁兼首席執行官 (首席執行官) |
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來自: |
/s/ Farouq Tuweiq |
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Farouq Tuweiq |
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首席財務官 (首席財務官) |