dd-202309300001666700假的12 月 31 日2023Q3http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00016667002023-01-012023-09-3000016667002023-10-31xbrli: 股票00016667002023-07-012023-09-30iso421:USD00016667002022-07-012022-09-3000016667002022-01-012022-09-30iso421:USDxbrli: 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a364day循環信貸額度會員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-05-100001666700dd: a364day循環信貸額度會員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-05-102023-05-100001666700DD:應收賬款和票據其他成員2023-09-300001666700DD:延期收費和其他資產會員2023-09-300001666700DD:應計負債和其他流動負債成員2023-09-300001666700DD:其他非現行義務成員2023-09-300001666700DD:應收賬款和票據其他成員2022-12-310001666700DD:延期收費和其他資產會員2022-12-310001666700DD:應計負債和其他流動負債成員2022-12-310001666700DD:其他非現行義務成員2022-12-310001666700dd: Chemours會員2023-09-300001666700DD: 杜邦和科爾特瓦會員2023-09-300001666700DD: 杜邦會員2023-09-300001666700DD:2021 年 9 月 2021 年 9 月到期付款 2022 年 9 月會員dd: Chemours會員2023-09-300001666700DD: 杜邦和科爾特瓦會員DD:2021 年 9 月 2021 年 9 月到期付款 2022 年 9 月會員2023-09-300001666700DD:從 2023 年 9 月開始每年應付的款項會員dd: Chemours會員2023-09-300001666700DD: 杜邦和科爾特瓦會員DD:從 2023 年 9 月開始每年應付的款項會員2023-09-300001666700DD: 杜邦和科爾特瓦會員2023-09-300001666700DD: CortevaMember2023-09-300001666700dd: mou 協議成員DD:應計負債和其他流動負債成員2023-09-300001666700dd: mou 協議成員DD:應計負債和其他流動負債成員2022-12-310001666700dd: mou 協議成員DD:其他非現行義務成員2023-09-300001666700dd: mou 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杜邦會員2023-09-300001666700DD:特拉華州議員2021-07-012021-07-310001666700DD:特拉華州議員2022-01-012022-12-310001666700DD:補充和解成員DD:特拉華州議員2021-07-012021-07-310001666700DD:補充和解成員dd: Chemours會員DD:特拉華州議員2021-07-012021-07-310001666700DD: 杜邦和科爾特瓦會員DD:補充和解成員DD:特拉華州議員2021-07-012021-07-310001666700DD: Chemour Scorteva 和 Dupont 成員2021-04-012021-04-30dd: 市政當局0001666700DD:保留和假設資產剝離成員2023-09-300001666700DD:保留和假設資產剝離成員2022-12-310001666700US-GAAP:賠償擔保成員DD: dowcorteVember2023-09-300001666700US-GAAP:賠償擔保成員DD: dowcorteVember2022-12-310001666700US-GAAP:賠償擔保成員dd: Chemours會員2023-09-300001666700US-GAAP:賠償擔保成員dd: Chemours會員2022-12-310001666700US-GAAP:賠償擔保成員DD: 其他實體成員2023-09-300001666700US-GAAP:賠償擔保成員DD: 其他實體成員2022-12-310001666700DD: a5bShare 回購計劃會員2022-11-300001666700DD: a2022 股票回購交易會員2022-10-012022-12-31dd: 交易對手0001666700DD: a2022 股票回購交易會員2022-12-310001666700DD: a2022 股票回購交易會員2023-07-012023-09-300001666700DD: a2022 股票回購交易會員2022-10-012023-09-300001666700DD: a2023 股票回購交易會員2023-07-012023-09-300001666700DD: a2023 股票回購交易會員2023-09-300001666700DD:股票回購計劃會員2023-09-300001666700DD:股票回購計劃會員2023-07-012023-09-300001666700US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310001666700US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001666700US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001666700US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-09-300001666700US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-09-300001666700US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-09-300001666700US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-09-300001666700US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-09-300001666700US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-09-300001666700US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310001666700US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001666700US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001666700US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-09-300001666700US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-09-300001666700US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001666700US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-09-300001666700US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-09-300001666700US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-09-300001666700US-GAAP:分部已停止運營的成員2023-07-012023-09-300001666700US-GAAP:分部已停止運營的成員2022-07-012022-09-300001666700US-GAAP:分部已停止運營的成員2023-01-012023-09-300001666700US-GAAP:分部已停止運營的成員2022-01-012022-09-300001666700US-GAAP:分部持續運營成員2023-07-012023-09-300001666700US-GAAP:分部持續運營成員2022-07-012022-09-300001666700US-GAAP:分部持續運營成員2023-01-012023-09-300001666700US-GAAP:分部持續運營成員2022-01-012022-09-300001666700DD:杜邦2020年股權和激勵計劃成員2023-09-300001666700US-GAAP:限制性股票單位 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會員US-GAAP:利率互換成員2022-06-300001666700US-GAAP:其他非營業收入支出成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2023-07-012023-09-300001666700US-GAAP:其他非營業收入支出成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2022-07-012022-09-300001666700US-GAAP:其他非營業收入支出成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-09-300001666700US-GAAP:其他非營業收入支出成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2022-01-012022-09-300001666700US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001666700US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-09-300001666700US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2023-09-300001666700US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:利率互換成員2023-09-300001666700US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001666700US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-12-310001666700US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2022-12-310001666700US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:利率互換成員2022-12-310001666700US-GAAP:運營部門成員DD:電子和工業分部成員2023-07-012023-09-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:水與保護分部成員2023-07-012023-09-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:電子和工業分部成員2022-07-012022-09-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:水與保護分部成員2022-07-012022-09-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:電子和工業分部成員2022-01-012022-09-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:水與保護分部成員2022-01-012022-09-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:電子工業分部成員2023-07-012023-09-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:水保護分部成員2023-07-012023-09-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:電子工業分部成員2022-07-012022-09-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:水保護分部成員2022-07-012022-09-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:電子工業分部成員2023-01-012023-09-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:水保護分部成員2023-01-012023-09-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:電子工業分部成員2022-01-012022-09-300001666700US-GAAP:運營部門成員DD:水保護分部成員2022-01-012022-09-300001666700US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營US-GAAP:後續活動成員DD: DelrinBusiness 會2023-11-01 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☑ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
委員會檔案數字: 001-38196
DUPONT DE NEMOURS, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 81-1224539 | |
公司或組織的州或其他司法管轄區 | | (美國國税局僱主識別號) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中央路 974 號 | 730 號樓 | 威爾明頓 | 特拉華 | | 19805 | |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) | |
(302) 295-5783
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則為以前的姓名或以前的地址)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | DD | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
☑ 是的¨沒有
用複選標記表明註冊人是否以電子方式提交了法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件S-T (§2)在過去 12 個月(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限)中,本章第 32.405 節)。
☑ 是的¨沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | | ☑ | | 加速過濾器 | | ¨ |
| 非加速過濾器 | | ¨ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第 12b-2 條)。 ☐是的 ☑沒有
註冊人有 430,042,492普通股,面值0.01美元,截至2023年10月31日已流通。
杜邦·德·內穆爾公司
10-Q 表季度報告
截至2023年9月30日的季度期間
目錄
| | | | | | | | |
第一部分-財務信息 | 頁面 |
| | |
第 1 項。 | 合併財務報表(未經審計) | |
| 合併運營報表 | 5 |
| 綜合收益綜合報表 | 6 |
| 簡明合併資產負債表 | 7 |
| 合併現金流量表 | 8 |
| 合併權益表 | 9 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 11 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 37 |
| 概述 | 37 |
| 運營結果 | 39 |
| 分部業績 | 42 |
| 財務狀況的變化 | 46 |
| | |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 50 |
| | |
第二部分-其他信息 | |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 51 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 52 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 52 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 52 |
第 5 項。 | 其他信息 | 52 |
第 6 項。 | 展品 | 53 |
| | |
簽名 | 54 |
杜邦TM 除非另有説明,否則所有產品均標有 TM, 軍士長或® 是 DuPont de Nemours, Inc. 關聯公司的商標、服務商標或註冊商標。
前瞻性陳述
本通訊包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”,包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。在這種情況下,前瞻性陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績及財務狀況,通常包含 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋找”、“看見”、“將”、“目標” 等詞語以及這些詞的類似表達方式和變體或否定詞。
前瞻性陳述涉及不同程度的不確定性、受風險、不確定性和假設影響的事項,其中許多是杜邦無法控制的,可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。前瞻性陳述不能保證未來的業績。可能導致杜邦的實際業績與任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異的一些重要因素包括但不限於:(i) 與Chemours、Corteva、EIDP和杜邦於2023年6月與原告自來水公司達成的PFAS負債和解協議相關的風險和不確定性,包括法院批准的時間和選擇退出和解的程度;(ii) 相關的風險和成本對雙方各自的業績以及共享安排的影響杜邦、Corteva和Chemours之間未來符合條件的全氟辛烷磺酸費用,包括與全氟辛烷磺酸或全氟辛烷磺酸相關的任何未決或未來訴訟的結果,包括人身傷害索賠和自然資源損害索賠;正在進行的補救義務和未來潛在補救義務的範圍和成本;適用於全氟辛烷磺酸化學品的法律法規的變化;(iii)實現與合併、收購、剝離和剝離相關的預期税收待遇的能力其他投資組合變動、行動和相關税收變化的影響和其他法律;(iv)對某些遺留負債的賠償;(v)未能實現預期收益,未能有效管理和實現與合併、收購、資產剝離和其他投資組合管理、生產力和基礎設施行動相關的預期協同效應和運營效率;(六)風險和不確定性,包括成本增加以及從疫情和應對行動中獲得原材料和滿足客户需求的能力;消費需求下降的時機和恢復面向的市場,包括在中國;全球經濟、政治、監管、國際貿易、地緣政治、資本市場和其他外部條件的不利變化;以及影響公司、其客户和/或供應商運營的通貨膨脹、衰退、軍事衝突、自然和其他災害或天氣相關事件;(viii) 抵消包括原材料、能源和物流在內的投入成本上漲的能力;(viii) 與需求和市場相關的風險條件是半導體行業及相關終端市場,包括持續或不斷擴大的貿易爭端或限制,包括對中國出口受美國監管的產品和技術的貿易爭端或限制;(ix) 風險,包括實現能力和與杜邦可持續發展戰略相關的成本,包括公司活動的實際開展及其結果,以及所討論或預期的任何目標、計劃、政策或舉措的制定、實施、實現或延續;以及 (x) 杜邦面臨的其他風險業務、運營;每個都是在杜邦最新的年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的本期和定期報告中進行了進一步討論。非上市因素可能為實現前瞻性陳述帶來額外的重大障礙。與前瞻性陳述中預期的結果相比,業績存在重大差異的後果可能包括業務或供應鏈中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任和類似風險,其中任何風險都可能對杜邦的合併財務狀況、經營業績、信用評級或流動性產生重大不利影響。您不應過分依賴前瞻性陳述,這些陳述僅代表其發表之日。如果情況發生變化,除非證券和其他適用法律另有要求,否則杜邦沒有義務公開提供任何前瞻性陳述的修訂或更新,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
第 1 項。財務報表
杜邦·德·內穆爾公司
合併運營報表
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計,每股金額除外(未經審計) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
淨銷售額 | $ | 3,058 | | $ | 3,317 | | $ | 9,170 | | $ | 9,913 | |
銷售成本 | 1,954 | | 2,095 | | 5,967 | | 6,354 | |
研究和開發費用 | 128 | | 129 | | 380 | | 413 | |
銷售、一般和管理費用 | 360 | | 356 | | 1,058 | | 1,130 | |
無形資產的攤銷 | 155 | | 146 | | 448 | | 447 | |
重組和資產相關費用——淨額 | 8 | | — | | 39 | | 101 | |
| | | | |
收購、整合和分離成本 | 9 | | 7 | | 15 | | 28 | |
非合併關聯公司收益中的權益 | 11 | | 16 | | 40 | | 62 | |
雜項收入(支出)——淨額 | 55 | | 26 | | 112 | | 123 | |
利息支出 | 102 | | 128 | | 295 | | 370 | |
所得税前持續經營的收入 | $ | 408 | | $ | 498 | | $ | 1,120 | | $ | 1,255 | |
持續經營所得税準備金 | 117 | | 139 | | 287 | | 299 | |
來自持續經營業務的收入,扣除税款 | $ | 291 | | $ | 359 | | $ | 833 | | $ | 956 | |
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | 37 | | 17 | | (357) | | 723 | |
淨收入 | $ | 328 | | $ | 376 | | $ | 476 | | $ | 1,679 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 9 | | 9 | | 31 | | 37 | |
杜邦普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 319 | | $ | 367 | | $ | 445 | | $ | 1,642 | |
| | | | |
| | | | |
每股普通股數據: | | | | |
持續經營業務的每股普通股收益——基本 | $ | 0.62 | | $ | 0.69 | | $ | 1.76 | | $ | 1.81 | |
已終止業務的每股普通股收益(虧損)——基本 | 0.08 | | 0.05 | | (0.78) | | 1.44 | |
普通股每股收益——基本 | $ | 0.71 | | $ | 0.73 | | $ | 0.97 | | $ | 3.25 | |
持續經營業務每股普通股收益——攤薄 | $ | 0.62 | | $ | 0.69 | | $ | 1.75 | | $ | 1.80 | |
已終止業務的每股普通股收益(虧損)——攤薄 | 0.08 | | 0.05 | | (0.78) | | 1.44 | |
普通股每股收益——攤薄 | $ | 0.70 | | $ | 0.73 | | $ | 0.97 | | $ | 3.24 | |
| | | | |
已發行普通股的加權平均值——基本 | 451.7 | | 499.4 | | 456.5 | | 505.6 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 453.4 | | 500.4 | | 457.8 | | 506.9 | |
參見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計(未經審計) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
淨收入 | $ | 328 | | $ | 376 | | $ | 476 | | $ | 1,679 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | | | | |
| | | | |
累積翻譯調整 | (268) | | (837) | | (345) | | (1,802) | |
養老金和其他離職後福利計劃 | (3) | | 29 | | (13) | | 21 | |
衍生工具 | 9 | | 42 | | (12) | | 109 | |
| | | | |
其他綜合損失總額 | $ | (262) | | $ | (766) | | $ | (370) | | $ | (1,672) | |
綜合收益(虧損) | $ | 66 | | $ | (390) | | $ | 106 | | $ | 7 | |
歸屬於非控股權益的綜合收益,扣除税款 | 5 | | 1 | | 18 | | 9 | |
歸屬於杜邦的綜合收益(虧損) | $ | 61 | | $ | (391) | | $ | 88 | | $ | (2) | |
參見合併財務報表附註。
| | | | | | | | |
以百萬計,股票金額除外(未經審計) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
資產 | | |
流動資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,338 | | $ | 3,662 | |
有價證券 | — | | 1,302 | |
限制性現金和現金等價物 | 409 | | 7 | |
應收賬款和應收票據——淨額 | 2,399 | | 2,518 | |
庫存 | 2,279 | | 2,329 | |
預付費和其他流動資產 | 196 | | 161 | |
| | |
已終止業務的資產 | 1,314 | | 1,291 | |
流動資產總額 | $ | 7,935 | | $ | 11,270 | |
不動產、廠房和設備——扣除累計折舊後的淨額(2023年9月30日-$4,711; 2022 年 12 月 31 日-$4,448) | 5,756 | | 5,731 | |
其他資產 | | |
善意 | 17,251 | | 16,663 | |
其他無形資產 | 6,038 | | 5,495 | |
限制性現金及現金等價物——非流動 | — | | 103 | |
投資和非流動應收賬款 | 751 | | 733 | |
遞延所得税資產 | 103 | | 109 | |
遞延費用和其他資產 | 1,299 | | 1,251 | |
其他資產總額 | $ | 25,442 | | $ | 24,354 | |
總資產 | $ | 39,133 | | $ | 41,355 | |
負債和權益 | | |
流動負債 | | |
短期借款 | $ | 475 | | $ | 300 | |
應付賬款 | 1,685 | | 2,103 | |
應繳所得税 | 119 | | 233 | |
應計負債和其他流動負債 | 1,272 | | 951 | |
| | |
已終止業務的負債 | 137 | | 146 | |
流動負債總額 | $ | 3,688 | | $ | 3,733 | |
長期債務 | 7,740 | | 7,774 | |
其他非流動負債 | | |
遞延所得税負債 | 1,326 | | 1,158 | |
養老金和其他離職後福利——非當期 | 511 | | 522 | |
其他非流動債務 | 1,241 | | 1,151 | |
其他非流動負債總額 | $ | 3,078 | | $ | 2,831 | |
負債總額 | $ | 14,506 | | $ | 14,338 | |
承付款和或有負債 | | |
股東權益 | | |
普通股(已授權) 1,666,666,667$ 的股份0.01每張票面價值;2023 年發行: 430,011,698股票;2022: 458,124,262股份) | 4 | | 5 | |
額外的實收資本 | 48,190 | | 48,420 | |
累計赤字 | (22,854) | | (21,065) | |
累計其他綜合虧損 | (1,148) | | (791) | |
杜邦股東權益總額 | $ | 24,192 | | $ | 26,569 | |
非控股權益 | 435 | | 448 | |
權益總額 | $ | 24,627 | | $ | 27,017 | |
負債和權益總額 | $ | 39,133 | | $ | 41,355 | |
參見合併財務報表附註。
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
以百萬計(未經審計) | 2023 | 2022 |
經營活動 | | |
淨收入 | $ | 476 | | $ | 1,679 | |
來自已終止業務的(虧損)收入 | (357) | | 723 | |
來自持續經營業務的淨收益 | $ | 833 | | $ | 956 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | |
折舊和攤銷 | 853 | | 861 | |
遞延所得税和其他税收相關項目的抵免 | (40) | | (124) | |
非合併關聯公司的收益超過所得股息 | (13) | | (11) | |
定期福利淨成本 | 23 | | 1 | |
定期福利計劃繳款 | (49) | | (44) | |
出售資產、業務和投資的淨收益 | (8) | | (75) | |
重組和資產相關費用——淨額 | 39 | | 101 | |
其他淨虧損 | 72 | | 12 | |
扣除被收購和剝離公司影響的資產和負債變動: | | |
應收賬款和票據 | 100 | | (232) | |
庫存 | 57 | | (318) | |
應付賬款 | (191) | | 32 | |
其他資產和負債,淨額 | (131) | | (95) | |
經營活動提供的現金——持續經營 | $ | 1,545 | | $ | 1,064 | |
投資活動 | | |
資本支出 | (474) | | (502) | |
出售房地產和業務的收益,扣除剝離的現金 | 16 | | 364 | |
收購不動產和業務,扣除獲得的現金 | (1,761) | | 5 | |
購買投資 | (32) | | (15) | |
出售收益和投資到期日 | 1,334 | | 15 | |
其他投資活動,淨額 | (2) | | 4 | |
用於投資活動的現金——持續經營 | $ | (919) | | $ | (129) | |
融資活動 | | |
短期借款的變化 | 175 | | 1,137 | |
信貸額度的收益 | — | | 600 | |
信貸額度的還款 | — | | (600) | |
| | |
購買普通股 | (2,000) | | (1,125) | |
發行公司股票的收益 | 22 | | 83 | |
為基於股份的付款安排繳納的員工税 | (25) | | (25) | |
對非控股權益的分配 | (34) | | (27) | |
支付給股東的股息 | (495) | | (500) | |
| | |
其他籌資活動,淨額 | (2) | | (4) | |
用於融資活動的現金-持續經營 | $ | (2,359) | | $ | (461) | |
來自已終止業務的現金流 | | |
用於運營的現金——已終止的業務 | (176) | | (350) | |
用於投資活動的現金——已終止的業務 | (60) | | (56) | |
用於融資活動的現金——已終止的業務 | — | | (19) | |
已終止業務中使用的現金 | $ | (236) | | $ | (425) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (56) | | (191) | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | $ | (2,025) | | $ | (142) | |
期初來自持續經營業務的現金、現金等價物和限制性現金 | 3,772 | | 2,037 | |
期初來自已終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | 39 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 3,772 | | $ | 2,076 | |
來自持續經營業務的現金、現金等價物和限制性現金,期末 | 1,747 | | 1,896 | |
期末來自已終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | 38 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,747 | | $ | 1,934 | |
參見合併財務報表附註。
杜邦·德·內穆爾公司
合併權益表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計(未經審計) | 普通股 | 額外的實收資本 | 留存收益 (累計赤字) | 累計其他補償損失 | 國庫股 | 非控股權益 | 權益總額 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,574 | | $ | (23,187) | | $ | 41 | | $ | — | | $ | 617 | | $ | 27,050 | |
淨收入 | — | | — | | 1,642 | | — | | — | | 37 | | 1,679 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | (1,644) | | — | | (28) | | (1,672) | |
股息 ($)0.99每股普通股) | — | | (500) | | — | | — | | — | | — | | (500) | |
已發行/出售的普通股 | — | | 83 | | — | | — | | — | | — | | 83 | |
基於股票的薪酬 | — | | 42 | | — | | — | | — | | — | | 42 | |
來自非控股權益的出資 | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | 2 | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (35) | | (35) | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | — | | (1,125) | | — | | (1,125) | |
庫存股的退休 | — | | — | | (1,125) | | — | | 1,125 | | — | | — | |
其他 | — | | — | | (22) | | — | | — | | 1 | | (21) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,199 | | $ | (22,692) | | $ | (1,603) | | $ | — | | $ | 594 | | $ | 25,503 | |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 5 | | $ | 48,420 | | $ | (21,065) | | $ | (791) | | $ | — | | $ | 448 | | $ | 27,017 | |
淨收入 | — | | — | | 445 | | — | | — | | 31 | | 476 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | (357) | | — | | (13) | | (370) | |
股息 ($)1.08每股普通股) | — | | (495) | | — | | — | | — | | — | | (495) | |
已發行/出售的普通股 | — | | 22 | | — | | — | | — | | — | | 22 | |
基於股票的薪酬 | — | | 32 | | — | | — | | — | | — | | 32 | |
| | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (34) | | (34) | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | — | | (1,600) | | — | | (1,600) | |
購買庫存股的消費税 | — | | — | | (22) | | — | | — | | — | | (22) | |
庫存股的退休 | (1) | | — | | (2,212) | | — | | 2,213 | | — | | — | |
股票回購遠期合約 | — | | (400) | | — | | — | | — | | — | | (400) | |
股票回購遠期合約的結算 | — | | 613 | | — | | — | | (613) | | — | | — | |
| | | | | | | |
其他 | — | | (2) | | — | | — | | — | | 3 | | 1 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 4 | | $ | 48,190 | | $ | (22,854) | | $ | (1,148) | | $ | — | | $ | 435 | | $ | 24,627 | |
參見合併財務報表附註。
杜邦·德·內穆爾公司
合併權益表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計(未經審計) | 普通股 | 額外的實收資本 | 留存收益 (累計赤字) | 累計其他補償損失 | 國庫股 | 非控股權益 | 權益總額 |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,176 | | $ | (22,808) | | $ | (845) | | $ | — | | $ | 609 | | $ | 26,137 | |
淨收入 | — | | — | | 367 | | — | | — | | 9 | | 376 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | (758) | | — | | (8) | | (766) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | 23 | | — | | — | | — | | — | | 23 | |
| | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (15) | | (15) | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | — | | (250) | | — | | (250) | |
庫存股的退休 | — | | — | | (250) | | — | | 250 | | — | | — | |
其他 | — | | — | | (1) | | — | | — | | (1) | | (2) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,199 | | $ | (22,692) | | $ | (1,603) | | $ | — | | $ | 594 | | $ | 25,503 | |
| | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 5 | | $ | 47,946 | | $ | (20,938) | | $ | (890) | | $ | — | | $ | 430 | | $ | 26,553 | |
淨收入 | — | | — | | 319 | | — | | — | | 9 | | 328 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | (258) | | — | | (4) | | (262) | |
| | | | | | | |
已發行/出售的普通股 | — | | 10 | | — | | — | | — | | — | | 10 | |
基於股票的薪酬 | — | | 22 | | — | | — | | — | | — | | 22 | |
| | | | | | | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | — | | (1,600) | | — | | (1,600) | |
購買庫存股的消費税 | — | | — | | (22) | | — | | — | | — | | (22) | |
庫存股的退休 | (1) | | — | | (2,212) | | — | | 2,213 | | — | | — | |
股票回購遠期合約 | — | | (400) | | — | | — | | — | | — | | (400) | |
股票回購遠期合約的結算 | — | | 613 | | — | | — | | (613) | | — | | — | |
其他 | — | | (1) | | (1) | | — | | — | | — | | (2) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 4 | | $ | 48,190 | | $ | (22,854) | | $ | (1,148) | | $ | — | | $ | 435 | | $ | 24,627 | |
參見合併財務報表附註。
合併財務報表附註
目錄
| | | | | | | | |
注意 | | 頁面 |
1 | 重要會計政策摘要 | 12 |
2 | 最新會計指南 | 12 |
3 | 收購 | 13 |
4 | 資產剝離 | 14 |
5 | 收入 | 16 |
6 | 重組和資產相關費用——淨額 | 17 |
7 | 補充信息 | 18 |
8 | 所得税 | 18 |
9 | 每股收益的計算 | 19 |
10 | 庫存 | 20 |
11 | 非合併關聯公司 | 20 |
12 | 商譽和其他無形資產 | 20 |
13 | 短期借款、長期債務、可用信貸額度和其他債務 | 22 |
14 | 承付款和或有負債 | 23 |
15 | 經營租賃 | 28 |
16 | 股東權益 | 29 |
17 | 養老金計劃和其他離職後福利 | 30 |
18 | 股票薪酬 | 30 |
19 | 金融工具 | 31 |
20 | 公允價值測量 | 33 |
21 | 細分市場和地理區域 | 34 |
22 | 後續事件 | 36 |
註釋 1- 重要會計政策摘要
演示基礎
在這些説明中,此處使用的 “杜邦” 或 “公司” 術語是指杜邦德內穆爾公司及其合併子公司。隨附的未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及S-X條例10-Q表和第10-01條的説明編制的。管理層認為,中期報表反映了所有調整(包括正常的經常性應計收入),這些調整被認為是公允陳述所列各期業績所必需的。過渡期的業績不應被視為全年業績的指標。這些中期合併財務報表還應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(統稱為 “2022年年度報告”)中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。中期合併財務報表包括公司及其所有持有控股權的子公司的賬目。
從2023年第二季度開始,公司已根據ASC 230(現金流量表)將來自已終止業務的現金流與持續經營的現金流分開。所有期間的中期合併現金流量表均經過重製,以反映列報方式的變化。
M&M 交易
2022 年 11 月 1 日,杜邦完成了將其歷史交通與材料板塊大部分的剝離,包括工程聚合物業務線以及高級解決方案和高性能樹脂業務線中的精選產品線(“M&M 剝離”),剝離給塞拉尼斯公司(“塞拉尼斯”)。此次剝離是根據與塞拉尼斯於2022年2月17日簽訂並於2022年2月18日宣佈的交易協議(“交易協議”)進行的。該公司還於2022年2月18日宣佈,其董事會批准剝離Delrin® 乙縮醛均聚物(H-POM)業務(“Delrin® 剝離”),前提是要簽訂最終協議並滿足慣例成交條件(Delrin® 剝離以及M&M剝離合同,合稱 “M&M剝離” 及範圍內的業務)的 M&M 資產剝離(統稱為 “M&M 業務”)。公司確定,M&M業務符合歸類為待售的標準,並且此次出售代表了戰略轉變,對公司的運營和業績產生了重大影響。2023 年 11 月 1 日,杜邦完成了先前宣佈的剝離 80.1TJC LP(“TJC”)在Delrin® 業務中的所有權百分比。有關更多信息,請參閲註釋 22 — 後續事件。
杜邦截至2023年9月30日和2022年12月31日的財務狀況顯示,作為Delrin® 剝離的一部分,擬剝離的業務為已終止業務。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績將Delrin® 的財務業績列為已終止業務。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績將M&M業務的財務業績列為已終止業務。在截至2023年9月30日的九個月中,中期合併現金流量表將Delrin® 剝離的現金流列為已終止業務。截至2022年9月30日的九個月中期合併現金流量表將來自M&M業務的現金流列為已終止業務。M&M業務的綜合收益尚未分離,已包含在所有列報期間的中期綜合收益表中。除非另有説明,否則中期合併財務報表附註中的信息僅指杜邦的持續業務,不包括對M&M業務餘額或活動的討論。有關更多信息,請參見注釋 4。
注意事項 2- 最近的會計指導
最近通過的會計指南
2022年9月,財務會計準則委員會發布了第2022-04號會計準則更新,“負債-供應商融資計劃(副主題405-50)”(“ASU 2022-04”),以提高供應商融資計劃使用的透明度。新指南要求供應商融資計劃的買方提供有關其計劃的更多定性和定量披露,包括該計劃的性質、期間的活動、不同時期的變化以及該計劃的潛在規模。亞利桑那州立大學2022-04的修正案在追溯基礎上對2022年12月15日之後開始的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期,但關於展期信息的修正案除外,該修正案將對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。公司在2023年第一季度按要求實施了除前滾信息以外的新披露。有關展期信息的披露將按要求在截至2024年12月31日的年度內實施。有關更多信息,請參見注釋 13。
註釋 3- 收購
頻譜採集
2023年8月1日,公司完成了先前宣佈的從AEA Investors手中收購Spectrum Plastics Group(“Spectrum”)(“頻譜收購”)。Spectrum為美國和國際市場的工業、食品和醫療業務部門生產軟包裝產品、塑料和硅膠擠出件以及組件。Spectrum是電子與工業領域的一部分。淨購買價格約為 $1,792百萬,包括約為美元的淨向上調整43.1百萬美元用於收購的現金和淨營運資金等。公司根據ASC 805對收購進行了核算,該法要求收購的資產和假設負債按收購之日的公允價值在資產負債表上確認。
下表列出了分配給收購資產和假設負債的臨時公允價值。Spectrum的購買核算和購買價格分配已基本完成。但是,公司繼續完善某些收購資產和負債的初步估值,包括所得税相關金額,這可能會影響記錄的剩餘商譽金額。公司將在獲得完成分析所需的信息後最終確定確認的金額,但不遲於收購之日起一年。公允價值的最終確定可能會導致對下表所示價值的進一步調整:
| | | | | |
2023 年 8 月 1 日收購的頻譜資產和承擔的負債 | |
(以百萬計) | |
收購資產的公允價值 | |
現金和現金等價物 | $ | 31 | |
應收賬款和票據 | 68 | |
庫存 | 52 | |
| |
不動產、廠房和設備 | 125 | |
其他無形資產 | 1,032 | |
遞延費用和其他資產 | 34 | |
收購的總資產 | $ | 1,342 | |
承擔的負債的公允價值 | |
應付賬款 | $ | 21 | |
應計負債和其他流動負債 | 17 | |
遞延所得税負債 | 206 | |
其他非流動負債 | 37 | |
承擔的負債總額 | $ | 281 | |
善意 | 731 | |
總對價 | $ | 1,792 | |
下文討論收購價格臨時分配中包含的重要公允價值估計。
其他無形資產
其他具有固定壽命的無形資產包括收購的與客户相關的無形資產,金額為美元888百萬,已開發技術 $126百萬美元,商標/商品名為 $18百萬。收購的與客户相關的無形資產、已開發的技術和商標/商品名稱的使用壽命為 20年份, 15年份,以及 5分別為幾年。與客户相關的無形資產的初步公允價值是使用多期超額收益法確定的,而初步開發的技術和商標/商品名稱公允價值則使用特許權使用費減免法確定。
善意
Spectrum的對價超過所收購資產和假設負債的初步淨公允價值,導致臨時確認美元731數百萬美元的商譽,已分配給電子與工業板塊。商譽主要歸因於合併後的電子與工業板塊以及Spectrum業務在銷售和製造方面的全球活動以及預期的未來客户關係的優化。頻譜商譽將 不出於美國税收目的可以扣除。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中期合併運營報表中包含的Spectrum總銷售額為美元77百萬。 公司評估了ASC 805 “業務合併” 下的披露要求,並確定就披露Spectrum自收購之日以來的收益或補充預估信息而言,Spectrum不被視為重要的業務合併。
收購、整合和分離成本
中期合併運營報表中的 “收購、整合和分離成本” 主要包括財務諮詢、信息技術、法律、會計、諮詢和其他專業諮詢費用。該公司記錄了 $9百萬和美元7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,成本分別為百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司記錄的成本為美元15百萬和美元28分別為百萬。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,這些成本主要與頻譜收購有關。相比之下,在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,這些成本主要與剝離生物材料業務部門以及終止收購羅傑斯公司已發行股份的協議(“終止的羅傑斯意向收購”)相關的成本有關。
與 M&M 業務相關的離職成本 $40百萬和美元135截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元140百萬和美元357截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,已終止業務中分別報告了百萬美元。有關更多信息,請參見注釋 4。
註釋 4- 剝奪
出行與材料資產剝離
2023 年 11 月 1 日,杜邦完成了先前宣佈的剝離 80.1TJC LP(“TJC”)在Delrin® 業務中的所有權百分比。有關更多信息,請參閲註釋 22 — 後續事件。
相對而言,截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績代表了Delrin® 業務,在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,經營業績與M&M業務有關。 下表彙總了M&M業務的運營業績,這些業務以已終止業務的形式列出,彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
淨銷售額 | $ | 133 | | $ | 988 | | $ | 422 | | $ | 3,100 | |
銷售成本 | 93 | | 771 | | 269 | | 2,357 | |
研究和開發費用 | 1 | | 12 | | 3 | | 41 | |
銷售、一般和管理費用 | — | | 25 | | 1 | | 110 | |
無形資產的攤銷 | — | | — | | — | | 28 | |
| | | | |
收購、整合和分離成本 1 | 40 | | 135 | | 140 | | 357 | |
非合併關聯公司收益中的權益 | — | | (5) | | | (7) | |
雜項收入(支出)——淨額 | 3 | | 7 | | 8 | | — | |
所得税前已終止業務的收入 | $ | 2 | | $ | 47 | | $ | 17 | | $ | 200 | |
(受益)已終止業務的所得税準備金 | (14) | | 21 | | (7) | | (607) | |
已終止業務的收入,扣除税款 | $ | 16 | | $ | 26 | | $ | 24 | | $ | 807 | |
歸因於非控股權益的已終止業務的淨虧損 | — | | (7) | | — | | (5) | |
扣除税款後的銷售收益 2 | $ | 33 | | $ | — | | $ | 55 | | $ | — | |
歸屬於杜邦股東的已終止業務的收益,扣除税款 | $ | 49 | | $ | 33 | | $ | 79 | | $ | 812 | |
1。包括與所列兩個時期的M&M資產剝離相關的成本。
2。收益包括與M&M剝離相關的收購價格調整。
下表彙總了僅代表與Delrin® 相關的資產和負債的主要類別,這些資產和負債被歸類為待售資產,列為截至2023年9月30日和2022年12月31日的已終止業務:
| | | | | | | | |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
資產 | | |
| | |
應收賬款和應收票據——淨額 | $ | 71 | | $ | 75 | |
庫存 | 113 | | 104 | |
其他流動資產 | 6 | | 6 | |
不動產、廠房和設備——淨額 | 274 | | 256 | |
善意 | 405 | | 405 | |
其他無形資產 | 344 | | 338 | |
| | |
遞延所得税資產 | 23 | | 36 | |
遞延費用和其他資產 | 78 | | 71 | |
已終止業務的總資產 | $ | 1,314 | | $ | 1,291 | |
負債 | | |
應付賬款 | $ | 62 | | $ | 78 | |
應繳所得税 | 9 | | — | |
應計負債和其他流動負債 | 10 | | 8 | |
| | |
遞延所得税負債 | 53 | | 53 | |
養老金和其他離職後福利-非當期 | 1 | | 5 | |
其他非流動負債 | 2 | | 2 | |
已終止業務的負債總額 | $ | 137 | | $ | 146 | |
在繼續將Delrin® 處置組歸類為待售的每個報告期內,公司都會評估公允價值減去出售成本後是否低於該出售組的賬面價值。該公司確定,截至2023年9月30日,Delrin® 處置裝置的公允價值減去銷售成本後大於其賬面價值。
根據交易協議,與M&M資產剝離相關的無法由塞拉尼斯直接承擔的資產和負債在雙方之間以賠償方式轉移。此外,根據交易協議,杜邦向塞拉尼斯賠償交易前產生的某些訴訟、環境、工傷補償和其他責任。
其他已終止的運營活動
公司記錄了來自已終止業務的收入,扣除税款37百萬和美元17截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,虧損為美元357百萬美元,收入為美元723在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
已終止的運營活動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
已終止業務的收入(虧損),扣除税款 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
M&M 資產剝離 | $ | 49 | | $ | 26 | | $ | 79 | | $ | 807 | |
備忘錄活動 1 | (8) | | (6) | | (384) | | (62) | |
其他 2 | (4) | | (3) | | (52) | | (22) | |
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | $ | 37 | | $ | 17 | | $ | (357) | | $ | 723 | |
1.包括Chemours、Corteva、EIDP與公司之間具有約束力的諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)的活動。截至2023年9月30日的九個月中,包括與水域和解協議相關的費用,定義見附註14。有關其他信息,請參閲註釋 14。
2.主要與Corteva Inc(“Corteva”)、E. I. du Pont de Nemours and Company(“EIDP”)之間的DWDP分離和分銷協議以及信函協議有關。有關這些事項的更多信息,請參閲附註14。
注意 5- 收入
收入確認
產品
杜邦幾乎所有的收入都來自產品銷售。產品銷售包括向製造商和分銷商銷售杜邦產品。杜邦將採購訂單視為與客户的合同,在某些情況下,採購訂單受主供應協議的約束。如果從確認訂單到履行義務之間的時間等於或少於一年,則與客户簽訂的合同被視為短期合同。
收入分解
公司按細分市場和業務或主要產品線和地理區域對與客户簽訂的合同的收入進行細分,因為公司認為它最能描述其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
| | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場和業務或主要產品線劃分的淨貿易收入 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
工業解決方案 1 | $ | 531 | | $ | 496 | | $ | 1,525 | | $ | 1,499 | |
互連解決方案 | 380 | | 446 | | 1,064 | | 1,371 | |
半導體技術 | 457 | | 569 | | 1,387 | | 1,704 | |
電子與工業 | $ | 1,368 | | $ | 1,511 | | $ | 3,976 | | $ | 4,574 | |
安全解決方案 | $ | 630 | | $ | 684 | | $ | 1,989 | | $ | 2,001 | |
避難所解決方案 | 431 | | 476 | | 1,248 | | 1,385 | |
水解決方案 | 352 | | 374 | | 1,119 | | 1,074 | |
水與保護 | $ | 1,413 | | $ | 1,534 | | $ | 4,356 | | $ | 4,460 | |
保留的業務 2 | $ | 277 | | $ | 272 | | $ | 838 | | $ | 804 | |
其他 3 | — | | — | | — | | 75 | |
企業及其他 | $ | 277 | | $ | 272 | | $ | 838 | | $ | 879 | |
總計 | $ | 3,058 | | $ | 3,317 | | $ | 9,170 | | $ | 9,913 | |
1。Spectrum的淨銷售額為美元,Spectrum是電子與工業的組成部分,在工業解決方案中列報77截至2023年9月30日的三個月和九個月均為百萬美元。
2。保留的業務包括汽車粘合劑和液體、MultibaseTM和 Tedlar®企業。
3。反映在 “其他” 中的2022年淨銷售額主要包括生物材料在2022年5月剝離之前的活動。
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按地理區域劃分的淨貿易收入 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
美國和加拿大 | $ | 1,093 | | $ | 1,149 | | $ | 3,161 | | $ | 3,293 | |
EMEA 1 | 535 | | 523 | | 1,702 | | 1,665 | |
亞太地區 2 | 1,302 | | 1,524 | | 3,945 | | 4,622 | |
拉丁美洲 | 128 | | 121 | | 362 | | 333 | |
總計 | $ | 3,058 | | $ | 3,317 | | $ | 9,170 | | $ | 9,913 | |
1.歐洲、中東和非洲。
2.截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,歸因於中國的淨銷售額為美元563百萬和美元688分別為百萬美元,而在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,歸屬於中國的淨銷售額為美元1,669百萬和美元2,119分別是百萬。
合約餘額
公司不時做出安排,根據合同的計費時間表,從客户那裏收到付款。當對價權成為無條件時,公司將記錄應收賬款。合同負債主要反映公司從客户那裏收到的產品預付款的遞延收入。公司根據公司預計確認收入的時間將遞延收入歸類為流動收入或非流動收入。
2023年和2022年前九個月從期初合同負債所含金額中確認的收入微不足道。
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合約餘額 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 |
應收賬款和票據——貿易 1 | $ | 1,645 | | $ | 1,593 | |
遞延收入-當前 2 | $ | 2 | | $ | 11 | |
遞延收入-非流動收入 3 | $ | 15 | | $ | 8 | |
| | |
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| | |
1.包含在簡明合併資產負債表中的 “應收賬款和票據——淨額” 中。
2.包含在簡明合併資產負債表的 “應計負債和其他流動負債” 中。
3.包含在簡明合併資產負債表的 “其他非流動債務” 中。
註釋 6- 重組和資產相關費用——淨額
公司記錄的重組負債是與簡化某些組織結構和運營相關的非經常性費用,包括與剝離和收購等轉型項目相關的運營。重組計劃費用和資產相關費用(包括資產減值)為美元8百萬和美元39截至2023年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元,以及 零和 $101截至2022年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元。這些費用記錄在臨時合併運營報表的 “重組和資產相關費用——淨額” 中。與重組計劃相關的總負債為美元46截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和67截至2022年12月31日的百萬美元,記錄在簡明合併資產負債表的 “應計負債和其他流動負債” 中。重組活動主要包括以下計劃:
2022 年重組計劃
2022 年 10 月,公司批准了有針對性的重組行動,以實現短期成本削減,並在 M&M 剝離(“2022 年重組計劃”)之後進一步簡化某些組織結構。公司記錄的税前重組費用為美元93迄今為止的百萬美元,包括遣散費和相關福利費用80百萬美元和與資產相關的費用13百萬。
與2022年重組計劃相關的總負債為美元42截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和57截至2022年12月31日,在簡明合併資產負債表的 “應計負債和其他流動負債” 中分別確認了百萬美元。該公司預計該計劃將在2023年底基本完成。
權益法投資減值相關費用
2022年第一季度,權益法投資的一部分在簡明合併資產負債表中被重新歸類為 “已終止業務的資產”,這促使公司對簡明合併資產負債表 “投資和非流動應收賬款” 中持有的權益法投資的留存部分進行了減值分析。該公司確定公允價值低於賬面價值,並得出結論,減值不是暫時的,並記錄了$的減值費用94百萬 ($)652022年第一季度在與電子和工業板塊相關的中期合併運營報表中的 “重組和資產相關費用——淨額” 中扣除税款的百萬美元。對於包含在 “已終止業務的資產” 中的權益法投資部分,無需記錄任何減值。
注意 7- 補充信息
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雜項收入(支出)-淨額 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 | |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | |
營業外養老金和其他離職後福利(成本)抵免 | $ | (3) | | $ | 7 | | $ | (7) | | $ | 20 | | | |
利息收入 | 34 | | 5 | | 132 | | 8 | | | |
剝離和出售其他資產和投資的淨收益 1 | — | | 6 | | 8 | | 75 | | | |
外匯收益(虧損),淨額 | 17 | | 5 | | (31) | | 9 | | | |
| | | | | | |
雜項收入——淨額 | 7 | | 3 | | 10 | | 11 | | | |
雜項收入(支出)——淨額 | $ | 55 | | $ | 26 | | $ | 112 | | $ | 123 | | | |
1.截至2022年9月30日的九個月主要反映了美元的收入26百萬美元與出售生物材料業務部門的收益有關,美元37百萬美元與出售水與保護領域的土地使用權有關。
現金、現金等價物和限制性現金
在 2023 年 9 月 30 日和 2022年12月31日該公司的現金限制為 $409百萬和美元7在 “限制性現金及現金等價物” 內和同期分別為百萬美元 零和 $103在 “限制性現金和現金等價物——非流動” 中分別為百萬美元在簡明合併資產負債表中。這些餘額中的大多數歸因於 水區結算基金和諒解備忘錄託管賬户存款。 其他信息可以在註釋中找到 14.
應計負債和其他流動負債
簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 為美元1,272截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和951截至2022年12月31日為百萬美元。截至2023年9月30日,“應計負債和其他流動負債” 包括約美元401百萬美元與附註14中進一步討論的和解協議有關。 作為 “應計負債和其他流動負債” 組成部分的應計工資為 $261截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和291截至 2022 年 12 月 31 日,已達百萬。 截至2023年9月30日和2022年12月31日,“應計負債和其他流動負債” 中沒有其他部分超過流動負債總額的5%。
註釋 8- 所得税
公司每年在其運營所在的各個國家、州和地方所得税管轄區提交數百份納税申報表。這些納税申報表有待税務機關審查,並可能提出質疑。該公司正在各個司法管轄區進行聯邦、州和國際所得税審計,並評估當地税務機關可能質疑的不確定税收狀況。這些審計對公司未被確認的税收優惠的影響(如果有的話)是不可估量的。公司可以和解或上訴税務機關質疑的立場。因此,根據所得税會計和所得税的不確定性,公司財務報表中確認的所得税存在不確定性。預計此類不確定性的最終解決不會對公司的經營業績產生重大影響。
除其他因素外,公司的有效税率會根據收入來源和相對於税收屬性的收入水平等因素而波動。2023年第三季度持續經營業務的有效税率為 28.7百分比,而有效税率為 27.92022年第三季度的百分比。2023年第三季度的有效税率差異主要是由於收益的地理結構被美國對外國業務的税收所抵消。在2023年的前九個月中,持續經營業務的有效税率為 25.6百分比,與 23.82022 年前九個月的百分比。2023 年前九個月的有效税率主要歸因於收入的地域組合。2022年前九個月較低的有效税率主要是由於確認了美元94產生税收優惠的權益法投資的百萬美元減值費用29百萬.
由於M&M企業在2022年第一季度達到待售標準,公司錄得的遞延所得税淨收益為美元12百萬和美元655在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,百萬美元,與某些內部重組有關。這些重組既涉及M&M業務中的法律實體,也涉及杜邦保留的法律實體,在某些情況下依賴於法人實體的估值。上述遞延所得税淨收益包含在中期合併運營報表的 “已終止業務扣除税款後的收入” 中。有關M&M資產剝離的更多信息,請參閲註釋4。
註釋 9- 每股收益的計算
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的每股收益計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | |
計算每股收益的淨收益——基本收益和攤薄後收益 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
來自持續經營業務的收入,扣除税款 | $ | 291 | | $ | 359 | | $ | 833 | | $ | 956 | |
歸屬於非控股權益的持續經營業務淨收益 | 9 | | 16 | | 31 | | 42 | |
| | | | |
歸屬於普通股股東的持續經營收入 | $ | 282 | | $ | 343 | | $ | 802 | | $ | 914 | |
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | 37 | | 17 | | (357) | | 723 | |
歸因於非控股權益的已終止業務的淨虧損 | — | | (7) | | — | | (5) | |
歸屬於普通股股東的已終止業務的收益(虧損) | $ | 37 | | $ | 24 | | $ | (357) | | $ | 728 | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 319 | | $ | 367 | | $ | 445 | | $ | 1,642 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每股收益計算-基本 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
每股美元 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
歸屬於普通股股東的持續經營業務收益 | $ | 0.62 | | $ | 0.69 | | $ | 1.76 | | $ | 1.81 | |
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | 0.08 | | 0.05 | | (0.78) | | 1.44 | |
歸屬於普通股股東的收益 1 | $ | 0.71 | | $ | 0.73 | | $ | 0.97 | | $ | 3.25 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每股收益計算——攤薄 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
每股美元 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
歸屬於普通股股東的持續經營業務收益 | $ | 0.62 | | $ | 0.69 | | $ | 1.75 | | $ | 1.80 | |
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | 0.08 | | 0.05 | | (0.78) | | 1.44 | |
歸屬於普通股股東的收益 1 | $ | 0.70 | | $ | 0.73 | | $ | 0.97 | | $ | 3.24 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
分享次數信息 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計的股份 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
加權平均普通股——基本 | 451.7 | | 499.4 | | 456.5 | | 505.6 | |
再加上股權薪酬計劃的攤薄效應 | 1.7 | | 1.0 | | 1.3 | | 1.3 | |
| | | | |
加權平均普通股——攤薄 | 453.4 | | 500.4 | | 457.8 | | 506.9 | |
每股收益計算中不包括股票期權、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位 2 | 1.7 | | 4.4 | | 2.8 | | 3.0 | |
1.每股收益金額是根據持續經營收入、已終止業務收入和歸屬於普通股股東的淨收益獨立計算的。因此,來自持續經營和已終止業務的每股金額可能不等於歸屬於普通股股東的淨收益的每股總額。
2.這些購買普通股、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位的已發行期權被排除在攤薄後每股收益的計算範圍之外,因為將其包括在內會產生反稀釋作用。
註釋 10- 庫存
| | | | | | | | |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
成品 | $ | 1,256 | | $ | 1,299 | |
工作正在進行中 | 502 | | 522 | |
原材料 | 396 | | 388 | |
補給品 | 125 | | 120 | |
庫存總額 | $ | 2,279 | | $ | 2,329 | |
注意 11- 非合併關聯公司
公司對使用權益法記賬的公司(“非合併關聯公司”)的投資記錄在簡明合併資產負債表的 “投資和非流動應收賬款” 中。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司對非合併子公司的淨投資為美元699百萬和美元686分別為百萬。2022 年第一季度,公司在權益法投資中錄得非暫時性減值。有關更多信息,請參閲註釋 6。
向非合併關聯公司的銷售額低於 2百分比和大約 2在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別佔總淨銷售額的百分比,且低於 2截至2022年9月30日的三個月和九個月的百分比。從非合併子公司購買的商品少於 3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,“銷售成本” 的百分比。該公司持有以下所有權 六截至2023年9月30日的非合併關聯公司。
注意 12- 商譽和其他無形資產
在截至2023年9月30日的九個月中,商譽賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 9,397 | | $ | 6,656 | | $ | 610 | | $ | 16,663 | |
商譽因收購頻譜而獲得認可 1 | 731 | | — | | — | | 731 | |
貨幣折算調整 | (92) | | (49) | | (2) | | (143) | |
| | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 10,036 | | $ | 6,607 | | $ | 608 | | $ | 17,251 | |
1.2023 年 8 月 1 日,杜邦完成了頻譜收購。分配的商譽價值的最終確定可能會導致對所記錄的初步價值進行調整。有關其他信息,請參見注釋 3。
公司每年在第四季度對商譽進行減值測試,如果事件或情況變化表明公允價值低於賬面價值,則更頻繁地進行減值測試。
作為2022年第四季度年度評估的一部分,該公司確定,水與保護局內保護申報單位的估計公允價值約超過其賬面價值 10百分比。截至2023年9月30日,該申報單位內的商譽賬面金額為美元5.5十億。2023年,公司經歷了持續充滿挑戰的宏觀經濟環境,影響了保護報告部門內的業務,這主要是由於住宅、非住宅以及維修和改造市場的疲軟,這對Protection的財務業績產生了負面影響。公司繼續監測利率的不利變化和外幣匯率的波動以及對保護申報單位公允價值和賬面價值的相關影響。儘管充滿挑戰的宏觀經濟環境繼續影響保護報告部門,但截至2023年9月30日,該公司尚未發現任何觸發事件表明商譽很有可能受到損害。隨後,公司在2023年10月1日對保護報告單位進行了評估,這是其年度減值測試的一部分,並確定保護申報單位的估計公允價值超過其賬面價值不到5%。如果這些宏觀經濟狀況持續存在,包括利率波動、復甦延遲或其他表明申報單位未來預計現金流進一步下降的事件,則由於公允價值有限,超過賬面價值的公允價值有限,公司可能需要記錄與商譽相關的未來非現金減值費用。
其他無形資產
按主要類別分列的其他無形資產的賬面總額和累計攤銷如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 | 總賬面金額 | Accum Amort | 網 | 總賬面金額 | Accum Amort | 網 |
壽命有限的無形資產: | | | | | | |
已開發的技術 1 | $ | 2,071 | | $ | (1,046) | | $ | 1,025 | | $ | 1,955 | | $ | (913) | | $ | 1,042 | |
商標/商品名稱 1 | 925 | | (397) | | 528 | | 906 | | (349) | | 557 | |
與客户相關 1 | 6,249 | | (2,595) | | 3,654 | | 5,454 | | (2,389) | | 3,065 | |
其他 | 53 | | (26) | | 27 | | 54 | | (27) | | 27 | |
其他壽命有限的無形資產總額 | $ | 9,298 | | $ | (4,064) | | $ | 5,234 | | $ | 8,369 | | $ | (3,678) | | $ | 4,691 | |
壽命無限的無形資產: | | | | | | |
商標/商品名稱 | 804 | | — | | 804 | | 804 | | — | | 804 | |
其他無形資產總額 | $ | 804 | | $ | — | | $ | 804 | | $ | 804 | | $ | — | | $ | 804 | |
總計 | $ | 10,102 | | $ | (4,064) | | $ | 6,038 | | $ | 9,173 | | $ | (3,678) | | $ | 5,495 | |
1.作為Spectrum收購的一部分,該公司收購了與客户相關的無形資產 $888百萬,已開發技術 $126百萬美元,商標/商品名為 $18百萬。有關其他信息,請參見注釋 3。
下表按分部列出了其他無形資產的淨賬面價值:
| | | | | | | | |
按細分市場劃分的淨無形資產 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 |
電子與工業 1 | $ | 3,703 | | $ | 2,976 | |
水與保護 | 2,247 | | 2,424 | |
企業及其他 | 88 | | 95 | |
總計 | $ | 6,038 | | $ | 5,495 | |
1.包括作為頻譜收購的一部分而收購的無形資產。有關其他信息,請參見注釋 3
2023 年剩餘時間和接下來的五個財年的估計攤銷費用總額如下:
| | | | | |
預計攤銷費用 | |
以百萬計 | |
2023 年的剩餘時間 | $ | 151 | |
2024 | $ | 596 | |
2025 | $ | 550 | |
2026 | $ | 523 | |
2027 | $ | 476 | |
2028 | $ | 423 | |
注意 13- 短期借款、長期債務、可用信貸額度和其他債務
杜邦的短期借款、長期債務和可用信貸額度的摘要可在公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註15中找到。如果適用,更新已包含在下面的相應部分中。
商業票據
截至2023年9月30日和2022年12月31日,商業票據為美元175百萬和 零,分別地。商業票據的加權平均利率為 5.43截至2023年9月30日的百分比。
長期債務
截至2023年9月30日和2022年12月31日,長期債務為美元7,740百萬和美元7,774分別為百萬。長期債務餘額中包括與公司利率互換協議相關的公允價值套期保值重估。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該餘額為美元118百萬和美元71分別為百萬。有關其他信息,請參見注釋 19。
未承諾的信貸額度和未兑現的信用證
未承諾信貸額度的未使用銀行信貸額度約為美元706截至 2023 年 9 月 30 日,百萬人。這些額度可用於支持短期流動性需求和包括信用證在內的一般公司用途。未兑現的信用證約為 $116截至 2023 年 9 月 30 日,百萬人。這些信用證支持在正常業務過程中做出的承諾。
循環信貸額度
2023年5月10日,該公司簽訂了新的美元1十億 364 天循環信貸額度(“364天循環信貸額度”)。在截至2023年9月30日的九個月期間,該設施沒有縮編。
供應商融資
公司及其某些指定供應商自行決定參與供應商融資計劃,由金融機構作為中介機構。根據該計劃,公司同意按照與已確認發票相同的條款和原始到期日,向金融機構支付其指定供應商開具的已確認發票的規定金額,這些發票的加權平均付款期限約為 110天。公司不向金融機構支付任何年度訂閲費或服務費,也不向其供應商報銷他們參與該計劃所產生的任何費用。供應商參與該計劃的決定不影響公司的義務。公司或金融機構至少可以終止協議 30提前幾天通知。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,供應商融資計劃下確認有效的未付發票金額為美元109百萬和美元127分別為百萬美元,記錄在簡明合併資產負債表的 “應付賬款” 中。
注意 14- 承付款和或有負債
訴訟、環境事務和賠償
公司和某些子公司參與了正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和環境行動,這些訴訟涉及產品責任、專利侵權、政府監管、合同和商業訴訟,以及調查和減輕在不同地點處置或釋放某些物質對環境造成的影響的可能義務。此外,在資產剝離和關聯交易方面,公司不時就相關交易完成之前可能產生的與業務活動等有關的某些負債提供補償,第三方也對此進行了補償。這些賠償通常與環境、税收和產品負債有關,其期限通常是無限期的。如果現有信息表明很可能會產生負債並且損失金額可以合理估計,則公司將記錄持續和賠償事項的負債。
截至2023年9月30日,該公司記錄的補償資產為美元20“應收賬款和票據——淨額” 中的百萬美元和美元239“遞延費用和其他資產” 和賠償負債中的百萬美元159“應計負債和其他流動負債” 中的百萬美元和 $267簡明合併資產負債表中 “其他非流動債務” 中的百萬美元。截至2022年12月31日,該公司記錄的補償資產為美元70“應收賬款和票據-淨額” 中的百萬美元和美元237“遞延費用和其他資產” 中的百萬美元,彌補負債為美元211“應計負債和其他流動負債” 中的百萬美元和 $274合併資產負債表中 “其他非流動債務” 中的百萬美元。
公司與Chemours、Corteva、EIDP和公司之間具有約束力的諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)以及陶氏杜邦(“DWDP”)分離和分銷協議以及下文討論的公司與Corteva之間的信函協議(合稱 “協議”)相關的賠償責任應計金額包含在上述餘額中。此外,截至2023年9月30日,公司已確認負債為美元401百萬美元(包括利息)與Chemours、Corteva、EIDP和杜邦之間與水性成膜泡沫多地區訴訟有關的和解協議有關,如下所述。
PFAS 雜散負債:未來符合條件的 PFAS 成本
2015年7月1日,自2019年6月1日起成為Corteva的子公司EIDP通過將Chemours分拆給EIDP普通股持有人(“Chemours分離”),完成了EIDP高性能化學品板塊的分離。2019年6月1日,公司通過分拆包括Corteva的子公司EIDP在內的Corteva, Inc.(“Corteva”),完成了農業業務的分離。
2021年1月22日,公司、Corteva、EIDP和Chemours簽訂了諒解備忘錄,根據諒解備忘錄,雙方同意發佈Chemours提出的某些索賠,包括因EIDP組織或進行Chemours分離的過程和方式而產生或產生的任何索賠,以及質疑Chemours分離或承擔Chemours負債(定義見Chemours分離協議)的任何其他索賠及其分配,但每種情況均有某些例外情況諒解備忘錄。關於諒解備忘錄,關於Chemours某些索賠的保密仲裁程序已於2021年2月終止。雙方進一步同意,今後不在仲裁之外就Chemours分離協議或諒解備忘錄提出任何其他索賠。
根據諒解備忘錄,雙方同意在諒解備忘錄中定義的合格支出總額等於美元的日期之前,分擔與涉嫌在2015年7月1日之前的行為中某些全氟辛烷磺酸歷史釋放相關的潛在未來負債(“符合條件的全氟辛烷磺酸成本”)相關的某些成本(“符合條件的全氟辛烷磺酸成本”)4十億或 (iii) 根據諒解備忘錄的條款終止。PFAS 是指全氟烷基或多氟烷基物質,包括全氟辛酸及其銨鹽(“PFOA”)。
雙方同意,在本共享安排的期限內,符合條件的支出不超過 $4十億美元將被承擔 50百分比由 Chemours 和 50百分比,上限為美元2十億,由公司和Corteva提供。公司和 Corteva 將分拆他們 50根據協議,合格支出的百分比;相應地,公司在美元中的部分2十億約為 $1.4十億。截至 2023 年 9 月 30 日,公司已支付約為 $ 的合格支出130百萬美元與其在美元中所佔的份額2十億上限。在本安排期限屆滿後,Chemours在《Chemours分離協議》下的賠償義務將保持不變,但每種情況都有諒解備忘錄中規定的某些例外情況。
為了支持和管理未來任何潛在的符合條件的PFAS費用,雙方還同意設立一個託管賬户(“諒解備忘錄託管賬户”)。諒解備忘錄規定,(1) Chemours應不遲於2021年9月30日和2022年9月30日分別存入美元100百萬美元,杜邦和Corteva將共同存入美元100總計100萬美元存入諒解備忘錄託管賬户,(2)不遲於截至2028年(含2028年)的後續每年的9月30日,Chemours應存入美元50百萬美元,杜邦和Corteva將共同存入美元50共計百萬美元存入諒解備忘錄託管賬户。根據諒解備忘錄中規定的條款和條件,可以允許各方在從2022年起至2028年(含2028年)的任何日曆年內推遲資助。此外,如果在2028年12月31日,諒解備忘錄託管賬户中的餘額(包括利息)少於美元700百萬,Chemours 會賺的 50百分之一的存款以及杜邦和Corteva加起來將賺錢 50將餘額恢復到美元所需的存款百分比700百萬。根據諒解備忘錄中規定的充資條款,此類款項將從2029年9月30日開始連續每年等額分期支付。
根據協議,未分配給或由Corteva或公司保留的EIDP的已剝離運營和業務(“DDOB”)負債歸類為與(i)PFAS雜散負債,前提是這些負債源於與開發、測試、製造或出售PFAS相關的行為;或(ii)非PFAS雜散負債,(與PFAS雜散負債一起產生,“EIDP 流失負債”)。
協議規定,公司和Corteva將分別承擔規定的金額外加額外的金額200與某些EIDP流失負債有關的百萬美元應賠損失,如下所述。協議進一步規定,公司和Corteva將各自承擔 50百分比,$150每人一百萬美元300與PFAS雜散負債相關的應賠損失總額中的百萬美元。當公司達到各自的費用時150百萬門檻,將承擔與PFAS雜散負債相關的應賠損失 71百分比由杜邦和 29百分比由 Corteva 撰寫。最高可賠損失 $150PFAS雜散負債產生的百萬美元記入每家公司的美元200百萬閾值。Corteva 和 DuPont 已經達到了各自的 $150PFAS 流失負債的百萬閾值。因此,根據協議,杜邦承擔 71與PFAS雜散負債相關的應賠損失百分比。截至2023年9月30日,杜邦已相應地累積了與PFAS雜散負債相關的未來合格支出和應賠損失。
Corteva 已經達到了 $200百萬閾值。因此,根據協議,直到杜邦達到其美元200百萬美元門檻,杜邦負責管理非PFAS雜散負債,並承擔與非PFAS雜散負債相關的所有應賠損失。此後,杜邦將承擔 71百分比而且 Corteva 會承受 29與非PFAS雜散負債相關的應賠損失百分比。截至2023年9月30日,杜邦已相應地累計了與非PFAS雜散負債相關的未來應賠損失。
根據DWDP分離和分配協議的定義,應予賠償的損失除其他外包括律師、會計師、顧問和其他專業人員的費用和在調查或辯護EIDP流失負債時產生的開支。
關於諒解備忘錄和協議,公司已確認與符合條件的PFAS費用相關的以下賠償責任:
| | | | | | | | | | | |
與諒解備忘錄相關的賠償責任 |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 資產負債表分類 |
當前的受償負債 | $ | 65 | | $ | 66 | | 應計負債和其他流動負債 |
長期補償負債 | 119 | | 120 | | 其他非流動債務 |
諒解備忘錄下的應計賠償負債總額 1 | $ | 184 | | $ | 186 | | |
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1.截至2023年9月30日和2022年12月31日,應計賠償負債總額包括美元144百萬和美元161根據Chemours與北卡羅來納州環境質量部之間的同意令(“NC DEQ”),分別有數百萬與Chemour在北卡羅來納州費耶特維爾工廠的環境修復活動有關。
除上述內容外,截至2023年9月30日,公司已確認負債為美元401百萬美元(包括利息)與Chemours、Corteva、EIDP和杜邦之間與水性成膜泡沫多地區訴訟有關的和解協議有關,如下所述。
與諒解備忘錄相關的未來費用將在協議期限內確認為已終止業務收入的一部分,前提是負債可能且可估計。
2004年,EIDP和解了西弗吉尼亞州法院的集體訴訟,即Leach訴E. I. du Pont de Nemours and Company案,該訴訟指控來自EIDP前華盛頓工廠的全氟辛烷磺酸污染了該地區的飲用水供應並影響了該地區居民的健康。Leach 階層的成員有資格提出人身傷害索賠六根據利奇和解協議任命的專家小組於2012年報告的健康狀況與全氟辛烷磺酸 “可能有關”(定義見和解協議):妊娠誘發的高血壓,包括先兆子癇;腎癌;睾丸癌;甲狀腺疾病;潰瘍性結腸炎;以及診斷出的高膽固醇。2017 年,Chemours 和 EIDP 各支付了 $335百萬美元用於解決美國俄亥俄州南區地方法院(“Ohio MDL”)的多地區訴訟,從而解決大約的索賠 3,550原告指控飲用水中接觸全氟辛烷磺酸會造成傷害。2017年的和解協議沒有解決以下問題 100Leach 班級成員隨後提起的訴訟。
2021 年 1 月 21 日,EIDP 和 Chemours 與代表俄亥俄州 MDL 原告的原告律師達成和解協議,除此之外的所有問題均達成和解 一大約 100案件(“和解”)。結算總金額為 $83百萬美元現金,公司和EIDP各出資27百萬而且 Chemours 貢獻了 $29百萬。截至2021年6月30日,公司已全額支付了美元27百萬捐款。和解協議僅通過妥協和和解達成,絕不代表公司、Corteva、EIDP或Chemours承認責任或過失。標題為 “Abbott訴E.I. pont de Nemours and Company” 的人身傷害案未包括在和解協議中,正在進行中。
關於和解協議,原告律師提出了一項終止俄亥俄州MDL的動議,該動議後來被撤回。撤回後,原告律師已向俄亥俄州MDL提起或表示打算提起幾起新訴訟。杜邦在利奇案或俄亥俄州MDL案中不是指定當事方,在雅培案或向俄亥俄州MDL提起的新案件中,杜邦也不是指定當事方。
截至2023年9月30日,有各種指控PFAS造成損害的案件,如下所述。此類訴訟通常包括其他索賠,理由是有人指控EIDP向Chemours轉讓某些PFAS負債導致了欺詐性轉讓或可撤銷交易。除不在諒解備忘錄中的欺詐性運輸索賠外,以下事項提出的律師費、開支、成本和任何符合條件的全氟辛烷磺酸成本的潛在責任將按照Chemours、EIDP、Corteva和DuPont之間的諒解備忘錄的規定分擔。
從2019年4月開始,除了3M和其他AFFF製造商外,還對EIDP和Chemours提起了數十起訴訟,指控使用含全氟辛烷磺酸的水性成膜泡沫(“AFFF”)造成水污染。這些訴訟中的大多數都合併為多地區訴訟(“AFFF MDL”)。AFFF MDL 有字幕 參見:水性成膜泡沫 (AFFF) 產品責任訴訟 目前正在美國南卡羅來納地區法院 (“法院”) 待審.從那時起,AFFF MDL 不斷髮展壯大,包含大約 5,100案例。AFFF MDL中的大多數訴訟僅將杜邦確定為與Chemours分離和陶氏杜邦分離有關的欺詐性轉讓索賠的被告。通常,AFFF MDL包含多種類型的訴訟,包括但不限於人身傷害案件、州檢察長自然資源損害案件和供水商污染案。杜邦從未製造或銷售過 AFFF、全氟辛烷磺酸(“PFOS”)或含全氟辛烷磺酸的產品。
2023年6月30日,Chemours、Corteva、EIDP和杜邦達成了一項最終協議,以全面解決特定類別的美國公共供水系統的所有全氟辛烷磺酸相關索賠,包括但不限於作為AFFF MDL一部分與使用水性成膜泡沫相關的水系統(“水域和解協議”),價格為美元1.185數十億美元的現金。2023 年 8 月,法院初步批准了《水域和解協議》。獲得批准後,在2023年第三季度,Chemours、EIDP、Corteva和杜邦共同出資了美元1.185向合格結算基金(“水域和解基金”)撥款十億美元。根據諒解備忘錄,Chemours貢獻了大約 50結算金額的百分比(大約 $592百萬)和杜邦(大約 $400百萬)和 Corteva(大約 $193million) 共同貢獻了剩餘的 50百分比。Chemours、Corteva和DuPont分別使用各自的諒解備忘錄託管賬户存款為各自向水區結算基金的捐款提供部分資金。截至2023年6月30日,杜邦共存入了美元100百萬美元存入諒解備忘錄託管賬户,全部用於部分資金400向水區結算基金捐款百萬美元。結果,杜邦有 $400截至2023年9月30日,百萬美元,不包括利息,與簡明合併資產負債表上的 “限制性現金及現金等價物” 中反映的這些負債有關。杜邦的諒解備忘錄託管存款總額為 $100截至2022年12月31日,百萬美元(不包括利息)反映在簡明合併資產負債表上的 “限制性現金及現金等價物——非流動” 中。
定義的類別由所有公共供水系統組成,如美國法典第42篇第300f節所定義,目前可以檢測到全氟辛烷磺酸,根據EPA的第五條非管制污染物監測規則(“UCMR 5”)或其他適用的聯邦或州法律,這些系統目前必須監測全氟辛烷磺酸。此事已加上字幕 佛羅裏達州斯圖爾特市訴3M公司等已包含在和解中。該類別不包括州或美國政府擁有和運營的供水系統;未檢測到全氟辛烷磺酸且目前無需對其進行監測的小型系統
聯邦或州的要求;以及北卡羅來納州下游Cape Fear河流域的供水系統,除非另有要求。儘管排除的系統或索賠有可能導致未來的更多訴訟、索賠、評估或訴訟,但無法預測任何此類事項的結果,因此,公司目前無法估算可能的損失或損失範圍(如果有)。
作為批准程序的一部分,法院制定了通知集體成員、就批准問題舉行聽證會以及集體成員選擇退出和解的時間表。選擇退出期於 2023 年 12 月 4 日結束。《水域和解協議》解決了可能無法進行和解的條件,包括允許Chemours、Corteva和杜邦在集體成員選擇退出超出規定的保密級別時終止和解協議的無聲權利。作為法院初步批准的一部分,下達了對先前存在的訴訟的中止令和禁止提起新訴訟的禁令。除非法院批准任何具體的排除請求,否則該中止令和禁令將暫停這些訴訟。公平聽證會定於2023年12月14日舉行。法院可以在公平聽證會期間或之後的任何時候發佈對和解的最終批准書。
Chemours、Corteva和杜邦已同意免除在2023年向諒解備忘錄託管賬户存入額外存款的義務,並同意免除2024年9月30日到期的義務,前提是(i)在2023年10月1日至2024年9月30日之間,雙方已簽訂和解協議,解決根據諒解備忘錄構成合格支出的負債總額超過美元100百萬;(ii)根據諒解備忘錄,每家公司已為此類和解協議中各自的份額提供了全額資金;(iii)此類和解已完成。如果水區結算未完成,Chemours、Corteva和杜邦將把各自提取的現金重新存入諒解備忘錄託管賬户,以部分資助各自對水域結算基金的捐款。
截至2023年9月30日,杜邦記錄的負債約為美元401與水區和解協議相關的百萬美元(包括利息),包含在簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 中。那個 $400截至2023年9月30日的九個月中,已終止業務中記錄的税前費用為百萬美元。截至2023年9月30日,美元400存入水區結算基金的百萬美元加上利息反映在簡明合併資產負債表上的 “限制性現金及現金等價物——當前” 中。由於水域和解協議限制了這些資金的使用,因此公司已將這些資金作為限制性現金提出。在法院最終批准《水域和解協議》後,這些資金將從限制性現金中扣除,並取消確認相關的應計負債。如果法院沒有最終批准《水域和解協議》,也沒有行使步行權,則資金將退還給出款公司。
除AFFF MDL外,還有州檢察長對杜邦提起訴訟,聲稱某些與AFFF不同的全氟辛烷磺酸化合物污染了環境。通常,各州提出普通法侵權索賠,並就涉嫌對自然資源的損害、懲罰性賠償、清理某些全氟辛烷磺酸化合物污染的當前和未來費用以及減少所謂的滋擾尋求經濟影響賠償。這些行為大多包括與Chemours分離和陶氏杜邦分離有關的欺詐性轉讓索賠。
2021 年 7 月,Chemours、Corteva(代表自己和 EIDP)和杜邦與特拉華州達成了一項決議,價格為 $50除其他考慮因素外,這可以避免訴訟,並解決特拉華州或影響特拉華州的公司發佈的已知歷史和當前版本造成的潛在自然資源損失。2022年,兩家公司根據諒解備忘錄支付了和解協議;因此,杜邦支付了美元12.5百萬。該和解協議規定向特拉華州支付潛在的補充款項,總額不超過$25百萬資金到位 50百分比由 Chemours 和 50百分比由Corteva和杜邦共同提供,在某些情況下被認為不太可能。
2021年4月,杜邦一家歷史悠久的荷蘭子公司以及Chemours和Corteva的荷蘭實體收到了代表荷蘭鹿特丹法院提交的民事傳票 四Chemours Dordrecht 設施附近的城市。市政當局正在尋求與多德雷赫特遺址當前和歷史全氟辛烷磺酸運營和排放有關的責任聲明。2023年9月27日,法院裁定,被告應向市政當局負責 (i) 1984年7月1日至1998年3月1日期間的全氟辛烷磺酸排放,以及 (ii) 如果按客觀標準沉積在市政當局土地上的排放物侵犯了適用市政當局的財產權,則被告應承擔清除費用。預計將就該判決作出進一步通報,根據當地程序,法院將在隨後的單獨訴訟中確定損害賠償(如果有)。
2023年3月24日,Cape Fear公用事業管理局(“CFPUA”)在特拉華州財政法院對EIDP、Chemours、Corteva和杜邦提起訴訟,指控這些公司為了逃避PFAS的責任而進行了一系列公司重組。CFPUA要求法院解散Chemours的分拆交易、陶氏杜邦的合併和隨後的分離;裁定杜邦和Corteva已從EIDP和Chemours那裏承擔了全氟辛烷磺酸的責任;禁止被告
不得分配、轉讓、資本化或處置出售任何業務、部門、部門或資產所得的任何收益;並對任何此類收益強加建設性信任。
除上述事項外,公司還是與PFAS相關的各種其他法律事務的指定當事方,根據諒解備忘錄,訴訟費用和未來負債(如果有)是諒解備忘錄規定的符合條件的PFAS費用和協議下的賠償損失。
有一些針對Chemours和Corteva/eIDP提起的與全氟辛烷磺酸相關的索賠的未決案件,在這些案件中,公司不是記名方,但訴訟費用和未來負債(如果有)是或可能符合諒解備忘錄規定的PFAS費用和協議下的賠償損失。
儘管管理層認為,截至本報告發布之日,它已適當估計了與符合條件的PFAS事項和應賠損失相關的責任,但公司有理由承擔超過應計金額的額外合格PFAS費用和應賠損失。由於各種原因,包括未來的行動和決定,以及與PFAS事項有關的事實和法律問題有待解決等,因此無法預測任何此類事項的結果。因此,杜邦目前無法估算出超過2023年9月30日應計負債的可能損失或損失範圍(如果有)。額外的成本或損失可能會在發生期間對公司的財務狀況和/或現金流產生重大影響;但是,符合合格支出條件的成本受到諒解備忘錄條款的限制。
其他訴訟事項
除上述事項外,公司還是正常業務過程中產生的與產品責任、專利侵權、政府監管、合同和商業訴訟以及其他訴訟有關的索賠和訴訟的當事方。其中某些訴訟可能聲稱是集體訴訟,要求賠償鉅額損失。截至2023年9月30日,該公司的負債為美元17.7百萬人與這些其他訴訟事項有關。公司管理層認為,所有其他此類索賠和訴訟的總和對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響的可能性很小。根據其訴訟事項會計政策,公司將按發生的訴訟辯護費用開支,這可能會對公司在此期間的財務狀況和/或現金流產生重大影響。
環境問題
當很可能發生負債並且可以根據現行法律和現有技術合理估計負債金額時,將記錄環境事項的應計額。截至2023年9月30日,該公司的應計債務為美元300百萬美元用於可能的環境修復和恢復費用。這些債務包含在簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 和 “其他非流動負債” 中。超過應計金額的環境修復和恢復成本有理由對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。這些估算中存在固有的不確定性,主要是由於未知情況、有關責任的政府法規和法律標準的變化以及處理場地補救和恢復的新興補救技術。
應計環境義務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
環境應計債務 |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 潛在風險超過應計金額 1 |
不受賠償的環境修復責任 | $ | 41 | | $ | 41 | | $ | 118 | |
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環境修復補償責任: | | | |
與陶氏和Corteva相關的賠償 2 | 99 | | 48 | | 201 | |
諒解備忘錄相關義務(如上所述) 3 | 159 | | 173 | | 41 | |
其他環境賠償 | 1 | | 1 | | 2 | |
與環境有關的負債總額 | $ | 300 | | $ | 263 | | $ | 362 | |
1.環境應計費用是管理層對環境問題補救和恢復成本的最佳估計,儘管這些特定事項的最終成本可能超過應計金額。
2.根據DWDP的分離和分銷協議和信函協議,公司必須賠償陶氏和Corteva的某些非PFA清理責任和相關的補救費用。
3.諒解備忘錄相關義務包括公司根據當前監管環境對諒解備忘錄規定的補救活動責任的估計。
註釋 15- 運營租約
經營租賃的租賃成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 | |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | |
運營租賃成本 | $ | 30 | | $ | 27 | | $ | 88 | | $ | 82 | | | |
來自運營租賃的運營現金流為美元85百萬和美元82在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中籤訂的新經營租賃資產和負債為美元143百萬和美元75分別為百萬。在截至2023年9月30日的九個月中,這包括新收購的Spectrum租約。 與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
經營租賃 | | |
經營租賃使用權資產 1 | $ | 487 | | $ | 426 | |
當前的經營租賃負債 2 | 91 | | 90 | |
非流動經營租賃負債 3 | 394 | | 333 | |
經營租賃負債總額 | $ | 485 | | $ | 423 | |
1.包含在”遞延費用和其他資產“在簡明合併資產負債表中。
2.包含在”應計負債和其他流動負債“在簡明合併資產負債表中。
3.包含在”其他非流動債務“在簡明合併資產負債表中。
經營租賃使用權(“ROU”)資產和租賃負債在開始日期根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於公司的大多數租賃不提供出租人的隱性利率,因此公司使用生效之日的增量借款利率來確定租賃付款的現值。
| | | | | | | | |
經營租賃的租賃期限和折扣率 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
加權平均剩餘租賃期限(年) | 8.6 | 8.1 |
加權平均折扣率 | 3.46 | % | 2.76 | % |
租賃負債的到期日如下:
| | | | | |
截至2023年9月30日的租賃負債到期日 | 經營租賃 |
以百萬計 |
2023 年的剩餘時間 | $ | 28 | |
2024 | 103 | |
2025 | 81 | |
2026 | 62 | |
2027 | 51 | |
2028 及以後 | 244 | |
租賃付款總額 | $ | 569 | |
減去:利息 | 84 | |
租賃負債的現值 | $ | 485 | |
公司的租約由其作為出租人。在N&B交易和M&M資產剝離方面,杜邦與IFF和Celanese簽訂了租賃協議,根據該協議,杜邦正在租賃某些物業,包括辦公空間和研發實驗室。這些租賃被歸類為經營租賃,出租人收入和相關支出對公司的簡明合併資產負債表或中期合併運營報表並不重要。以公司為出租人的租賃協議的最終有效期至2036年。
註釋 16- 股東權益
股票回購計劃
2022 年 11 月,杜邦董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權回購和退出高達 $5十億股普通股(“$5B股回購計劃”)。這美元5除非董事會延長或縮短 B 股回購計劃,否則 B 股回購計劃將於 2024 年 6 月 30 日到期。
2022 年第四季度,杜邦與公司簽訂了加速股票回購(“ASR”)協議 三金融交易對手(“$”3.25B ASR 交易”)。杜邦使用手頭現金支付,總額為 $3.25向交易對手支付了十億美元,並獲得了首次交付 38.8杜邦普通股總計為百萬股,這些股票立即報廢並記錄為留存收益減少了美元2.6十億。那個 $3.25B ASR 交易已於 2023 年第三季度完成,杜邦又獲得並退出了一筆交易 8.0百萬股杜邦普通股。與交易完成相關的剩餘美元613在結算時,百萬美元作為與杜邦普通股指數掛鈎的遠期合約結算,歸類為股東權益。在 $ 完成時3.25B ASR 交易,公司已回購和報廢總額為 46.8百萬股,平均價格為 $69.44每股。
2023 年第三季度,杜邦與杜邦簽訂了新的加速股票回購協議 三金融交易對手將回購總額為美元2十億股普通股(“$2B ASR 交易”)。杜邦共支付了 $2向交易對手支付了十億美元,並獲得了首次交付 21.2杜邦普通股總計為百萬股,這些股票立即報廢並記錄為留存收益減少了美元1.6十億。剩下的 $400百萬美元被評估為未結算的遠期合約,與杜邦普通股掛鈎,歸類為股東權益。那個 $2B ASR 交易由手頭現金提供資金,將於 2024 年 2 月到期。最終回購的股票數量將基於美元期限內杜邦普通股的成交量加權平均股價2B ASR 交易,減去商定的折扣。$ 的完成2B ASR 交易將有效地完成美元5B股回購計劃和公司的股票回購授權。
2022年的《通貨膨脹降低法》對2022年12月31日之後某些股票回購的淨值徵收1%的不可扣除的消費税。淨值由納税年度內回購的股票的公允市場價值決定,減去該納税年度發行的股票的公允市場價值。該公司記錄的消費税總額為美元22百萬美元是截至2023年9月30日止三個月的留存收益減少,反映在截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表中 “應付賬款” 中的股東權益和相應負債中。
累計其他綜合虧損
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中與累計其他綜合虧損(“AOCL”)各組成部分相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合虧損 | | 累積翻譯調整 | 養老金和OPEB | 衍生工具 | 總計 |
以百萬計 |
2022 | | | | | |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | (88) | | $ | 73 | | $ | 56 | | $ | 41 | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | | (1,774) | | 24 | | 109 | | (1,641) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | — | | (3) | | — | | (3) | |
| | | | | |
其他綜合(虧損)淨收益 | | $ | (1,774) | | $ | 21 | | $ | 109 | | $ | (1,644) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | (1,862) | | $ | 94 | | $ | 165 | | $ | (1,603) | |
2023 | | | | | |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | (968) | | $ | 60 | | $ | 117 | | $ | (791) | |
重新分類前的其他綜合損失 | | (332) | | (6) | | (12) | | (350) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | — | | (7) | | — | | (7) | |
其他綜合虧損淨額 | | $ | (332) | | $ | (13) | | $ | (12) | | $ | (357) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | (1,300) | | $ | 47 | | $ | 105 | | $ | (1,148) | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,對與其他綜合虧損各組成部分相關的淨活動的税收影響並不大。
註釋 17- 養老金計劃和其他離職後福利
公司養老金計劃和其他離職後福利的摘要可在公司2022年年度報告中包含的合併財務報表附註19中找到。
以下內容列出了公司固定福利養老金計劃的定期淨福利成本(抵免額)的組成部分:
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所有重要計劃的淨定期福利成本 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
服務成本 | $ | 6 | | $ | 9 | | $ | 19 | | $ | 32 | |
利息成本 | 26 | | 14 | | 75 | | 41 | |
計劃資產的預期回報率 | (24) | | (24) | | (71) | | (76) | |
先前服務抵免的攤銷 | (1) | | (1) | | (2) | | (4) | |
攤銷未確認的淨(收益)虧損 | (1) | | 1 | | (2) | | 2 | |
削減/和解 | — | | (2) | | (2) | | (1) | |
定期福利淨成本(積分)——總計 | $ | 6 | | $ | (3) | | $ | 17 | | $ | (6) | |
減去:定期福利抵免淨額——已終止的業務 | (2) | | (2) | | (6) | | (7) | |
淨定期福利成本(貸項)-持續經營 | $ | 8 | | $ | (1) | | $ | 23 | | $ | 1 | |
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| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
持續經營計劃的定期淨收益成本 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
服務成本 | $ | 5 | | $ | 6 | | $ | 16 | | $ | 21 | |
利息成本 | 24 | | 13 | | 70 | | 37 | |
計劃資產的預期回報率 | (20) | | (19) | | (58) | | (57) | |
先前服務抵免的攤銷 | — | | — | | (1) | | (2) | |
攤銷未確認的淨(收益)虧損 | (1) | | 1 | | (2) | | 3 | |
削減/和解 | — | | (2) | | (2) | | (1) | |
淨定期福利成本(貸項)-持續經營 | $ | 8 | | $ | (1) | | $ | 23 | | $ | 1 | |
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除服務成本部分外,淨定期福利成本中的持續經營部分包含在臨時合併運營報表中的 “雜項收入(支出)——淨額” 中。
杜邦預計將額外捐款總額約為美元19到 2023 年年底為百萬美元,包括已終止業務中持有的計劃。
註釋 18- 股票薪酬
公司股票薪酬計劃的摘要可在公司2022年年度報告中包含的合併財務報表附註20中找到。
2020年第二季度,杜邦股東批准了杜邦2020年股權和激勵計劃(“2020年計劃”),該計劃允許公司授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、股票獎勵、其他基於股份的獎勵、現金獎勵或上述任何組合。根據2020年計劃,最多 16截至2023年9月30日,有百萬股普通股可供獎勵。
杜邦確認的持續經營中基於股份的薪酬支出為美元22百萬和美元20截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為百萬美元,以及美元55百萬和美元58截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。與股票薪酬安排相關的所得税優惠為 $5百萬和美元4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元12在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,均為百萬美元。
2023年第二季度,公司授予 0.9百萬個 RSU 和 0.3百萬個基於績效的庫存單位(“PSU”)。與補助金相關的每股加權平均公允價值為 $64.20每個 RSU 和 $66.88每個 PSU。2023年第一和第三季度的活動很少。
註釋 19- 金融工具
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日的金融工具的公允價值:
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金融工具的公允價值 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 | 成本 | 獲得 | 損失 | 公允價值 | 成本 | 獲得 | 損失 | 公允價值 |
現金等價物 | $ | 223 | | $ | — | | $ | — | | $ | 223 | | $ | 2,198 | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,198 | |
限制性現金等價物 1 | 409 | | — | | — | | 409 | | 110 | | — | | — | | 110 | |
有價證券 | — | | — | | — | | — | | 1,302 | | — | | — | | 1,302 | |
| | | | | | | | |
現金和限制性現金等價物和有價證券總額 | $ | 632 | | $ | — | | $ | — | | $ | 632 | | $ | 3,610 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,610 | |
長期債務,包括一年內到期的債務 2 | $ | (8,158) | | $ | 467 | | $ | (52) | | $ | (7,743) | | $ | (8,145) | | $ | 227 | | $ | (58) | | $ | (7,976) | |
與以下相關的衍生產品: | | | | | | | | |
淨投資對衝 3 | $ | — | | $ | 134 | | $ | — | | $ | 134 | | $ | — | | $ | 149 | | $ | — | | $ | 149 | |
外幣 4, 5 | — | | 19 | | (8) | | 11 | | — | | 10 | | (35) | | (25) | |
利率互換協議 6 | — | | — | | (118) | | (118) | | — | | — | | (71) | | (71) | |
衍生品總數 | $ | — | | $ | 153 | | $ | (126) | | $ | 27 | | $ | — | | $ | 159 | | $ | (106) | | $ | 53 | |
1.截至 2023 年 9 月 30 日,有 $409百萬美元在簡明合併資產負債表中被歸類為 “限制性現金和現金等價物”。2022 年 12 月 31 日有 $7被歸類為 “限制性現金及現金等價物” 的限制性現金百萬美元和 $103百萬在簡明合併資產負債表中被歸類為 “限制性現金及現金等價物——非流動”。有關限制性現金的更多信息,請參閲附註7。
2.餘額中包括與公司利率互換協議相關的公允價值套期保值重估。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該餘額為美元118百萬和美元71分別是百萬。
3.在簡明合併資產負債表中歸類為 “遞延費用和其他資產”。
4.在簡明合併資產負債表中歸類為 “預付資產和其他流動資產” 和 “應計負債和其他流動負債”。
5.在主淨額結算安排允許的情況下列報扣除現金抵押品。
6.在合併資產負債表中歸類為 “其他非流動債務”。
衍生工具
持有衍生工具的目標和策略
在正常業務過程中,公司簽訂合同安排(衍生品),以減少其面臨外匯、利率和大宗商品價格風險的風險。公司已經建立了各種衍生程序,用於金融風險管理。根據風險評估,這些計劃反映了不同的暴露覆蓋水平和時間範圍。
衍生計劃有程序和控制措施,並由企業財務風險管理委員會批准,符合公司的財務風險管理政策和指導方針。使用的衍生工具是遠期、期權、期貨和掉期。
公司的財務風險管理程序還涉及交易對手的信用審批、限額以及例行風險監測和報告。這些合同安排的對手方是主要的金融機構和主要的商品交易所。如果這些交易對手不履約,公司將面臨信用損失。公司利用與某些交易對手簽訂的抵押品支持附件協議來限制其信貸損失風險。公司預計這些合同的交易對手會表現出色,因此預計不會出現重大損失。定期向管理層報告與這些工具相關的市場和交易對手信用風險。
公司衍生工具的名義金額如下:
| | | | | | | | |
名義金額 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | |
淨投資對衝 | $ | 1,000 | | $ | 1,000 | |
利率互換協議 | $ | 1,000 | | $ | 1,000 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | |
外幣合約 1 | $ | 627 | | $ | 476 | |
| | |
1.列報的淨買入和賣出的合約。
套期保值關係中指定的衍生品
淨外國投資對衝
2021年第二季度,公司進行了固定到固定的交叉貨幣互換,名義總額為美元1十億美元用於對衝美元和歐元之間匯率影響的可變性。根據跨貨幣互換協議的條款,公司名義上兑換了美元1十億美元,利率為 4.73歐元的百分比819百萬,加權平均利率為 3.26百分比。跨貨幣互換被指定為淨投資對衝,將於2028年11月15日到期。
公司已做出會計政策選擇,使用現貨法對淨投資套期保值進行核算。公司還選擇在應計利息的相關季度會計期內攤銷利息支出中不包括的部分。交叉貨幣互換在每個報告日計入市場,任何未實現的收益或虧損均包含在AOCL的未實現貨幣折算調整中,扣除與排除的組成部分相關的金額,這些部分在中期合併運營報表中計入利息支出。
利率互換協議
2022年第二季度,公司簽訂了固定至浮動利率互換協議,名義本金總額為美元1十億美元用於對衝利率變動導致的公司長期債務公允價值的變化。這些互換轉換了 $1公司十億美元1.652038年到期的浮動利率債務本金為10億美元的固定利率票據,其利率基於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。根據協議條款,公司同意在規定的時間間隔內根據商定的名義本金將固定利息金額兑換為浮動利息。利率互換被指定為公允價值對衝,將於2032年11月15日到期。
利率互換按公允價值計值。已採用公允價值對衝會計,因此,這些互換公允價值的變化以及長期債務相關對衝部分公允價值的變化將在中期合併運營報表中的 “雜項收益(支出)——淨額” 中列報淨值為零。
對衝關係中未指定的衍生品
外幣合約
公司經常使用遠期外匯合約來減少其與以外幣計價的貨幣資產和運營負債相關的貨幣淨敞口,從而最大限度地減少匯率變動造成的匯兑損益。此類風險敞口的淨額結算排除了對衝會計的使用;但是,對遠期合約和相關的以外幣計價的貨幣資產和負債進行必要的重新估值旨在將税後的收益影響降至最低。公司可以使用外幣兑換合約來抵消公司對某些外幣計價收入的部分敞口,從而使合約的收益和虧損抵消相關外幣計價收入的美元價值的變化。
衍生工具的影響
未被指定為套期保值的外幣衍生品用於抵消外幣計價資產和負債的潛在風險敞口所產生的外匯收益或損失。與未指定為套期保值的外幣衍生品相關的税前收取的金額為美元,該金額包含在臨時合併運營報表的 “雜項收益(支出)-淨額” 中11百萬美元虧損美元24截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬美元。虧損了 $63百萬和美元73截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。其他衍生品對損益表的影響並不重要。
注 20- 公允價值測量
定期進行公允價值測量
下表彙總了用於經常性計量按公允價值計算某些資產和負債的依據:
| | | | | | | |
截至2023年9月30日的定期公允價值衡量基礎 | 重要的其他可觀測輸入 (第 2 級) | | |
以百萬計 |
按公允價值計算的資產: | | | |
現金等價物和限制性現金等價物 1 | $ | 632 | | | |
| | | |
與以下相關的衍生產品: 2 | | | |
淨投資對衝 | 134 | | | |
外幣合約 3 | 33 | | | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 799 | | | |
按公允價值計算的負債: | | | |
長期債務,包括一年內到期的債務 4 | $ | 7,743 | | | |
與以下相關的衍生產品: 2 | | | |
| | | |
利率互換協議 | 118 | | | |
外幣合約 3 | 22 | | | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 7,883 | | | |
1.定期存款和貨幣市場基金包含在 “現金及現金等價物” 中,貨幣市場基金包含在簡明合併資產負債表的 “限制性現金及現金等價物” 中,按攤銷成本(近似公允價值)持有。
2.簡明合併資產負債表中衍生品的分類見附註19。
3.受與同一交易對手簽訂可強制執行的主淨額結算安排約束的資產和負債衍生品在簡明合併資產負債表中按淨額列報。外幣合約的抵消交易對手和現金抵押品淨額為美元14百萬和 零截至2023年9月30日,資產和負債分別為。
4。公允價值基於相同或類似債券的報價市場價格,或基於向公司提供的剩餘到期日和期限相同的債務的當前利率。
| | | | | |
截至2022年12月31日的定期公允價值計量基礎 | 重要的其他可觀測輸入 (第 2 級) |
以百萬計 |
按公允價值計算的資產: | |
現金等價物和限制性現金等價物 1 | $ | 2,308 | |
有價證券 2 | 1,302 | |
與以下相關的衍生產品: 3 | |
淨投資對衝 | 149 | |
外幣合約 4 | 26 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 3,785 | |
按公允價值計算的負債: | |
長期債務,包括一年內到期的債務 5 | $ | 7,976 | |
與以下相關的衍生產品: 3 | |
利率互換協議 | 71 | |
外幣合約 4 | 51 | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 8,098 | |
1.包含在 “現金及現金等價物” 中的國庫券、定期存款和貨幣市場基金,以及包含在簡明合併資產負債表中 “限制性現金及現金等價物” 中的貨幣市場基金,按攤銷成本(近似公允價值)持有。
2。定期存款歸類為持有至到期,收購時到期日超過三個月,少於十二個月,按攤銷成本入賬,接近公允價值。
3.簡明合併資產負債表中衍生品的分類見附註19。
4。受與相同交易對手達成的可強制執行的主淨結算安排約束的資產和負債衍生品在簡明合併資產負債表中按淨額列報。抵消交易對手和現金抵押品的淨結算金額為美元17截至2022年12月31日,資產和負債均為百萬美元。
5。公允價值基於相同或類似債券的報價市場價格,或基於向公司提供的剩餘到期日和期限相同的債務的當前利率。
注 21- 細分市場和地理區域
被歸類為已終止業務的歷史交通與材料板塊成本僅包括在2022年11月1日M&M剝離之前產生的直接運營費用以及Delrin® 剝離結束後公司將不再產生的成本。間接成本,例如與先前分配給M&M業務的公司和共享服務職能相關的間接成本,不符合已終止業務的標準,仍在持續運營中報告。這些間接成本的一部分包括與公司在完成M&M剝離後將繼續開展的活動有關的成本,並將為此獲得報銷(“未來可報銷的間接費用”)。未來可報銷間接成本在持續經營業務中報告,但不包括在運營息税折舊攤銷前利潤中,定義如下。這些間接費用的剩餘部分將來無需補償(“滯留成本”)。滯留成本在 “企業與其他” 的持續經營中報告,幷包含在運營息税折舊攤銷前利潤中。
出於分部報告的目的,公司衡量利潤/虧損的標準是運營息税折舊攤銷前利潤,因為這是公司首席運營決策者(“CODM”)評估業績和分配資源的方式。公司將營業息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷、非營業養老金/OPEB收益/費用和外匯收益/虧損前的收益(即 “所得税前持續經營業務的收入”),不包括與 “未來可報銷的間接成本” 活動相關的成本,並根據重要項目進行了調整。以下頁面提供了這些衡量標準的對賬表。
| | | | | | | | | | | | | | |
細分信息 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 1 | 總計 |
以百萬計 |
截至2023年9月30日的三個月 | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,368 | | $ | 1,413 | | $ | 277 | | $ | 3,058 | |
營業税折舊攤銷前利潤 2 | $ | 383 | | $ | 362 | | $ | 30 | | $ | 775 | |
非合併關聯公司收益中的權益 | $ | 3 | | $ | 8 | | $ | — | | $ | 11 | |
截至2022年9月30日的三個月 | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,511 | | $ | 1,534 | | $ | 272 | | $ | 3,317 | |
營業税折舊攤銷前利潤 2 | $ | 473 | | $ | 382 | | $ | 1 | | $ | 856 | |
非合併關聯公司收益中的權益 | $ | 7 | | $ | 9 | | $ | — | | $ | 16 | |
截至2023年9月30日的九個月 | | | | |
淨銷售額 | $ | 3,976 | | $ | 4,356 | | $ | 838 | | $ | 9,170 | |
營業税折舊攤銷前利潤 2 | $ | 1,094 | | $ | 1,074 | | $ | 59 | | $ | 2,227 | |
非合併關聯公司收益中的權益 | $ | 11 | | $ | 29 | | $ | — | | $ | 40 | |
截至2022年9月30日的九個月 | | | | |
淨銷售額 | $ | 4,574 | | $ | 4,460 | | $ | 879 | | $ | 9,913 | |
營業税折舊攤銷前利潤 2 | $ | 1,429 | | $ | 1,071 | | $ | 3 | | $ | 2,503 | |
非合併關聯公司收益中的權益 | $ | 26 | | $ | 31 | | $ | 5 | | $ | 62 | |
1.企業及其他包括保留業務和生物材料在2022年5月剝離之前的活動。
2.下文提供了 “扣除税收後的持續經營收入” 與營業息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
| | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中 “扣除税款的持續經營收入” 與營業息税折舊攤銷前利潤的對賬 | 截至9月30日的三個月 |
以百萬計 | 2023 | 2022 |
來自持續經營的收入,扣除税款 | $ | 291 | | $ | 359 | |
+ | 持續經營所得税準備金 | 117 | | 139 | |
所得税前持續經營的收入 | $ | 408 | | $ | 498 | |
+ | 折舊和攤銷 | 294 | | 283 | |
- | 利息收入 1 | 34 | | 5 | |
+ | 利息支出 | 102 | | 127 | |
- | 非營業養老金/OPEB 福利(成本)抵免 1 | (3) | | 7 | |
- | 外匯收益,淨額 1 | 17 | | 5 | |
+ | 未來可償還的間接費用 | 2 | | 14 | |
- | 重要物品收費 | (17) | | 49 | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 775 | | $ | 856 | |
1.包含在 “雜項收入(支出)-淨額” 中。
| | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中 “扣除税款的持續經營收入” 與營業息税折舊攤銷前利潤的對賬 | 截至9月30日的九個月 |
以百萬計 | 2023 | 2022 |
來自持續經營的收入,扣除税款 | $ | 833 | | $ | 956 | |
+ | 持續經營所得税準備金 | 287 | | 299 | |
所得税前持續經營的收入 | $ | 1,120 | | $ | 1,255 | |
+ | 折舊和攤銷 | 853 | | 861 | |
- | 利息收入 1 | 132 | | 8 | |
+ | 利息支出 | 295 | | 365 | |
- | 非營業養老金/OPEB 福利(成本)抵免 1 | (7) | | 20 | |
- | 外匯(虧損)收益,淨額 1 | (31) | | 9 | |
+ | 未來可償還的間接費用 | 6 | | 45 | |
- | 重要物品收費 | (47) | | (14) | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 2,227 | | $ | 2,503 | |
1.包含在 “雜項收入(支出)-淨額” 中。
下表按細分市場彙總了上述運營息税折舊攤銷前利潤中不包括的重要項目的税前影響:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的三個月中按細分市場劃分的重要項目 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
以百萬計 |
收購、整合和分離成本 1 | $ | (9) | | $ | — | | $ | — | | $ | (9) | |
重組和資產相關費用——淨額 2 | (4) | | (1) | | (3) | | (8) | |
| | | | |
總計 | $ | (13) | | $ | (1) | | $ | (3) | | $ | (17) | |
1.與頻譜收購相關的收購、整合和分離成本。
2。包括重組行動和資產相關費用。有關其他信息,請參閲註釋 6。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三個月中按細分市場劃分的重要項目 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
以百萬計 |
收購、整合和分離成本 1 | $ | — | | $ | — | | $ | (7) | | $ | (7) | |
剝離所得收益 2 | — | | — | | 5 | | 5 | |
已終止預期的羅傑斯收購融資費 3 | — | | — | | (1) | | (1) | |
員工留存積分 4 | 20 | | 20 | | 12 | | 52 | |
總計 | $ | 20 | | $ | 20 | | $ | 9 | | $ | 49 | |
1。與戰略計劃相關的收購、整合和分離成本,包括出售生物材料業務部門和已終止的羅傑斯意向收購。
2。反映在 “雜項收入(支出)-淨額” 中。
3。包括與已終止的與融資協議相關的羅傑斯意向收購相關的收購成本,特別是結構費用和 “利息支出” 中反映的承諾費攤銷。
4。根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES”),並由《合併撥款法》(“CAA”)和《美國救援計劃法》(“ARPA”)加強的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES”)規定的員工留存信貸,反映在 “銷售成本”、“研發費用” 和 “銷售、一般和管理費用” 中。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的九個月中按細分市場劃分的重要項目 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
以百萬計 |
收購、整合和分離成本 1 | $ | (15) | | $ | — | | $ | — | | $ | (15) | |
重組和資產相關費用——淨額 2 | (26) | | — | | (13) | | (39) | |
剝離所得收益 3 | 7 | | 1 | | (1) | | 7 | |
總計 | $ | (34) | | $ | 1 | | $ | (14) | | $ | (47) | |
1.與頻譜收購相關的收購、整合和分離成本。
2。包括重組行動和資產相關費用。有關其他信息,請參閲註釋 6。
3.反映在 “雜項收入(支出)-淨額” 中。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的九個月中按細分市場劃分的重要項目 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
以百萬計 |
收購、整合和分離成本 1 | $ | — | | $ | — | | $ | (28) | | $ | (28) | |
重組和資產相關費用——淨額 2 | (1) | | (3) | | (3) | | (7) | |
資產減值費用 3 | (94) | | — | | — | | (94) | |
剝離所得收益 4 | — | | 37 | | 31 | | 68 | |
已終止預期的羅傑斯收購融資費 5 | — | | — | | (5) | | (5) | |
員工留存積分 6 | 20 | | 20 | | 12 | | 52 | |
總計 | $ | (75) | | $ | 54 | | $ | 7 | | $ | (14) | |
1.與戰略計劃相關的收購、整合和分離成本,包括終止的羅傑斯預期收購。
2。包括重組行動和資產相關費用。有關其他信息,請參閲註釋 6。
3。與權益法投資的減值有關。有關其他信息,請參閲註釋 6。
4。反映在 “雜項收入(支出)-淨額” 中。
5。包括與已終止的與融資協議相關的羅傑斯意向收購相關的收購成本,特別是結構費用和 “利息支出” 中反映的承諾費攤銷。
6。根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES”),並由《合併撥款法》(“CAA”)和《美國救援計劃法》(“ARPA”)加強的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES”)規定的員工留存信貸,反映在 “銷售成本”、“研發費用” 和 “銷售、一般和管理費用” 中。
注 22- 後續事件
Delrin® 資產剝離交易的結束
2023 年 11 月 1 日,公司完成了先前宣佈的出售 80.1百分之Delrin® 業務的所有權歸TJC LP(“TJC”)。杜邦獲得的税前現金收益約為 $1.28十億美元,其中包括某些慣例交易調整,應收票據為美元350百萬,杜邦將在Delrin® 業務中保留不到20%的非控股普通股權益。 公司將在2023年第四季度確定股權和應收票據的公允價值。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析是對中期合併財務報表和相關附註的補充,應與之一起閲讀,以增進對公司運營和當前業務環境的理解。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的內容包括:
•概述
•操作結果
•分部業績
•財務狀況的變化
概述
杜邦是全球創新領導者,提供基於技術的材料和解決方案,通過應用多樣化的科學和專業知識,幫助客户推進最佳創意,並在包括電子、運輸、建築和施工、醫療保健和工人安全在內的關鍵市場提供必要的創新,從而幫助改變行業和日常生活。
截至2023年9月30日,該公司擁有31億美元的營運資金和約13億美元的現金及現金等價物。該公司預計,其現金和現金等價物、運營產生的現金以及進入債務資本市場的能力將提供足夠的流動性和財務靈活性,以滿足與其持續經營相關的流動性需求。
下文概述了影響本10-Q表季度報告的最新進展和重大歷史交易。
出行與材料資產剝離
2022 年 11 月 1 日,杜邦完成了將其歷史交通與材料板塊大部分的剝離,包括工程聚合物業務線以及高級解決方案和高性能樹脂業務線中的精選產品線(“M&M 剝離”),剝離給塞拉尼斯公司(“塞拉尼斯”)。此次剝離是根據與塞拉尼斯於2022年2月17日簽訂並於2022年2月18日宣佈的交易協議(“交易協議”)進行的。該公司還於2022年2月18日宣佈,其董事會批准剝離Delrin® 乙縮醛均聚物(H-POM)業務(“Delrin® 剝離”),前提是要簽訂最終協議並滿足慣例成交條件(Delrin® 剝離以及M&M剝離合同,統稱為 “M&M剝離” 及範圍內的業務)的 M&M 資產剝離(統稱為 “M&M 業務”)。公司確定,M&M業務符合歸類為待售的標準,並且此次出售代表了戰略轉變,對公司的運營和業績產生了重大影響。2023年11月1日,杜邦完成了先前宣佈的將Delrin® 業務80.1%所有權剝離給TJC LP(“TJC”)的交易。有關更多信息,請參閲中期合併財務報表附註22。
杜邦截至2023年9月30日和2022年12月31日的財務狀況顯示,作為Delrin® 剝離的一部分,擬剝離的業務為已終止業務。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績將Delrin® 的財務業績列為已終止業務。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績將M&M業務的財務業績列為已終止業務。在截至2023年9月30日的九個月中,中期合併現金流量表將Delrin® 的現金流列為已終止業務。截至2022年9月30日的九個月中期合併現金流量表將來自M&M業務的現金流列為已終止業務。M&M業務的綜合收益尚未分離,幷包含在所有列報期間的中期綜合收益表中。除非另有説明,否則中期合併財務報表附註中的信息僅指杜邦的持續業務,不包括對M&M業務餘額或活動的討論。更多信息見中期合併財務報表附註4。
最近的事態發展
宏觀經濟狀況
2023年第三季度,杜邦繼續受到宏觀經濟因素的影響,包括面向消費者的市場需求持續下降、渠道庫存減少和中國工業需求放緩。目前尚不清楚這些宏觀經濟因素將在多大程度上繼續影響杜邦的業績。
頻譜採集
2023年8月1日,公司完成了從AEA Investors手中收購Spectrum Plastics Group(“Spectrum”)(“頻譜收購”)。淨收購價約為17.92億美元,其中包括收購現金和淨營運資金等項目的上調淨額約為4,310萬美元。更多信息見中期合併財務報表附註3。
Delrin® 剝離
2023年11月1日,杜邦完成了先前宣佈的將Delrin® 業務80.1%所有權剝離給TJC LP(“TJC”)的交易。更多信息見中期合併財務報表附註22。
股票回購計劃
2023年9月6日,公司宣佈完成32.5億美元的加速股票回購(“ASR”)交易,並與三個金融交易對手進行新的加速股票回購交易,以回購總計20億美元的普通股(“20億美元的ASR交易”)。20億美元的ASR交易實際上完成了公司剩餘的股票回購授權。更多信息見中期合併財務報表附註16。
分紅
2023年10月17日,董事會宣佈2023年第四季度股息為每股0.36美元,將於2023年12月15日支付給2023年11月30日登記在冊的股東。
2023年6月27日,公司宣佈,其董事會宣佈向2023年7月31日的登記股東派發第三季度每股0.36美元的股息,該股息已於2023年9月15日支付。
操作結果
| | | | | | | | | | | | | | |
銷售業績摘要 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
淨銷售額 | $ | 3,058 | | $ | 3,317 | | $ | 9,170 | | $ | 9,913 | |
| | | | |
下表彙總了按細分市場和地理區域劃分的與上一年度的銷售差異:
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按細分市場和地理區域劃分的銷售差異 |
與上一年相比的百分比變化 | 截至2023年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的九個月 |
當地價格和產品組合 | 貨幣 | 音量 | 投資組合及其他 | 總計 | 當地價格和產品組合 | 貨幣 | 音量 | 投資組合及其他 | 總計 |
電子與工業 | (1) | % | — | % | (12) | % | 4 | % | (9) | % | 1 | % | (1) | % | (13) | % | — | % | (13) | % |
水與保護 | 1 | | — | | (9) | | — | | (8) | | 4 | | (1) | | (5) | | — | | (2) | |
企業及其他 1 | (1) | | 1 | | 2 | | — | | 2 | | 2 | | (1) | | 3 | | (9) | | (5) | |
總計 | — | % | — | % | (10) | % | 2 | % | (8) | % | 2 | % | (1) | % | (8) | % | — | % | (7) | % |
美國和加拿大 | 1 | % | — | % | (11) | % | 5 | % | (5) | % | 3 | % | — | % | (8) | % | 1 | % | (4) | % |
EMEA 2 | 3 | | 4 | | (5) | | — | | 2 | | 4 | | — | | (2) | | — | | 2 | |
亞太地區 | (1) | | (2) | | (11) | | (1) | | (15) | | 1 | | (3) | | (11) | | (2) | | (15) | |
拉丁美洲 | — | | — | | 2 | | 4 | | 6 | | 1 | | — | | 6 | | 2 | | 9 | |
總計 | — | % | — | % | (10) | % | 2 | % | (8) | % | 2 | % | (1) | % | (8) | % | — | % | (7) | % |
1.企業及其他包括保留業務、生物材料和先前剝離的業務的活動。
2.歐洲、中東和非洲。
該公司報告稱,截至2023年9月30日的三個月,淨銷售額為31億美元,較截至2022年9月30日的三個月的33億美元下降8%,這是由於交易量下降了10%,部分抵消了投資組合行動增長2%。電子與工業(下降12%)和水與保護(下降9%)的銷量下降被企業及其他(增長2%)略微抵消。在頻譜收購的推動下,電子與工業領域的投資組合和其他變化增長了4%。在歐洲、中東和非洲(上漲4%)被亞太地區(下降2%)所抵消的推動下,貨幣與去年同期持平。
截至2023年9月30日的九個月中,淨銷售額為92億美元,較截至2022年9月30日的九個月的99億美元下降7%,這要歸因於銷量下降8%和貨幣不利影響1%,但當地價格和產品組合的2%上漲部分抵消了這一影響。電子與工業(下降13%)和水與保護(下降5%)的銷量下降被企業及其他(增長3%)略微抵消。當地價格和產品組合的增長是由水與保護(上漲4%)、企業及其他(增長2%)以及電子與工業(增長1%)推動的。所有地區的當地價格和產品組合都有所上漲。在亞太地區(下降3%)的推動下,貨幣與去年同期相比下跌了1%。
銷售成本
截至2023年9月30日的三個月,銷售成本為20億美元,略低於截至2022年9月30日的三個月的21億美元。截至2023年9月30日的三個月中,銷售成本下降的主要原因是銷量下降。
截至2023年9月30日的三個月,銷售成本佔淨銷售額的百分比為64%,而截至2022年9月30日的三個月中,這一比例為63%。截至2023年9月30日的三個月中,佔銷售額的百分比與去年同期相比的增長主要是由於降低生產率以更好地使庫存與需求保持一致所產生的影響,物流和能源成本的降低部分抵消了這一影響。
在截至2023年9月30日的九個月中,銷售成本為60億美元,略低於截至2022年9月30日的九個月的64億美元。截至2023年9月30日的九個月中,銷售成本下降的主要原因是銷量下降。
截至2023年9月30日的九個月中,銷售成本佔淨銷售額的百分比為65%,而截至2022年9月30日的九個月中,這一比例為64%。截至2023年9月30日的九個月中,銷售額的百分比與去年同期相比有所增加,這主要是由於降低生產率以更好地使庫存與需求保持一致所產生的影響。
研究與開發費用(“R&D”)
2023年第三季度的研發費用總額為1.28億美元,低於2022年第三季度的1.29億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,研發佔淨銷售額的百分比同期保持在4%。
2023年的前九個月,研發費用總額為3.8億美元,低於2022年前九個月的4.13億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,研發佔淨銷售額的百分比同期保持在4%。
銷售、一般和管理費用(“SG&A”)
2023年第三季度的銷售和收購支出為3.6億美元,高於2022年第三季度的3.56億美元。銷售和收購佔淨銷售額的百分比相對較高 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,同期分別為12%和11%。截至2023年9月30日的三個月中,與去年同期相比略有增長,這主要是由於頻譜收購帶來的成本增加。
2023年前九個月,銷售和收購支出為10.58億美元,低於2022年前九個月的11.3億美元。銷售和收購佔淨銷售額的百分比相對較高 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,同期分別為12%和11%。截至2023年9月30日的九個月中,銷售和收購支出與去年同期相比有所下降,這主要是由於與M&M剝離相關的擱淺成本降低、人事相關費用降低、壞賬支出減少以及貨幣波動。
無形資產的攤銷
2023年第三季度的無形資產攤銷額為1.55億美元,高於2022年第三季度的1.46億美元。在2023年的前九個月中,無形資產的攤銷額為4.48億美元,高於去年同期的4.47億美元。截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與去年同期相比的增長主要是由於頻譜收購和貨幣波動。
重組和資產相關費用——淨額
2023年第三季度的重組和資產相關費用——淨額為800萬美元,高於2022年第三季度的零費用。2023年第三季度的活動主要與2022年的重組計劃有關。
在2023年的前九個月中,重組和資產相關費用淨額為3,900萬美元,低於去年同期的1.01億美元。2023年九個月的活動主要與2022年的重組計劃有關。2022年前九個月的活動包括與權益法投資相關的9400萬美元減值費用。
收購、整合和分離成本
收購、整合和分離成本主要包括財務諮詢、信息技術、法律、會計、諮詢和其他專業諮詢費用。在截至2023年9月30日的三個月中,公司記錄了與持續經營相關的900萬美元,截至2022年9月30日的三個月中記錄的成本為700萬美元. 在2023年的前九個月中,收購、整合和分離成本為1500萬美元,低於去年同期的2,800萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,這些費用主要與之相關 使用頻譜採集。相比之下,在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,這些成本主要與剝離生物材料業務部門和終止收購羅傑斯公司已發行股份的協議有關。
非合併關聯公司收益中的權益
2023年第三季度,該公司在非合併子公司收益中所佔份額為1,100萬美元,低於2022年第三季度的1,600萬美元。2023年前九個月,公司在非合併子公司收益中所佔份額為4000萬美元,低於2022年前九個月的6200萬美元。股權子公司2022年的收益包括一家合資企業,該合資企業是生物材料部門剝離的一部分。
雜項收入(支出)-淨額
雜項收入(支出)-淨額包括各種收入和支出項目,例如外幣匯兑損益、利息收入、投資分紅、投資和資產銷售損益、營業外養老金和其他離職後福利計劃抵免額或成本,以及某些訴訟事宜。雜項收入(支出)——2023年第三季度的淨收入為5,500萬美元,而2022年第三季度的收入為2600萬美元。2023年第三季度主要與3,400萬美元的利息收入和1,700萬美元的外匯收益有關。2022年第三季度包括與營業外養老金和其他離職後福利抵免相關的收入700萬美元、利息收入500萬美元、對先前資產剝離收益的600萬美元調整以及500萬美元的外幣兑換收益。
在2023年的前九個月中,雜項收入(支出)-淨收入為1.12億美元,而2022年前九個月的收入為1.23億美元。2023年的前九個月包括1.32億美元的利息收入,部分被3,100萬美元的外匯損失所抵消。2022年的前九個月包括與營業外養老金和其他離職後福利抵免相關的收入相關的福利,2,600萬美元出售生物材料業務部門的淨收益,以及與出售水與保護板塊的土地使用權相關的3,700萬美元。
利息支出
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,利息支出分別為1.02億美元和1.28億美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,利息支出分別為2.95億美元和3.7億美元。利息支出比上年減少的主要原因是 用於贖回2022年11月到期的25億美元固定利率長期優先無抵押票據。
持續經營所得税準備金
公司的有效税率根據收入來源和相對於税收屬性的收入水平等因素而波動。2023年第三季度的持續經營業務的有效税率為28.7%,而2022年第三季度的有效税率為27.9%。 2023年第三季度較高的有效税率是由於收益的地理結構被美國對外國業務的税收所抵消。2023年前九個月,持續經營業務的有效税率為25.6%,而2022年前九個月的有效税率為23.8%。2023 年前九個月的有效税率主要歸因於收入的地域組合。2022年前九個月的有效税率較低的主要原因是確認了權益法投資的9400萬美元減值費用,從而產生了2900萬美元的税收優惠.
分部結果
自2022年2月起,M&M業務的收入和某些支出在當前和歷史時期被歸類為已終止業務。此外,汽車粘合劑和液體,MultibaseTM和 Tedlar®歷史上的移動與材料細分市場(“保留業務”)中的產品線不包括在M&M資產剝離的範圍內。隨着交易協議的簽署,保留的業務被重新調整為公司和其他業務。報告變更已追溯反映了所列的所有時期。
被歸類為已終止業務的M&M業務的成本僅包括2022年11月1日M&M剝離之前產生的直接運營費用,以及Delrin® 剝離結束後公司將不再產生的成本。間接成本,例如與先前分配給M&M業務的公司和共享服務職能相關的間接成本,不符合終止業務的標準,仍在持續經營中列報。這些間接成本的一部分與公司在M&M資產剝離交易完成後繼續開展的活動有關,這些活動已經和將要獲得報銷(“未來可報銷的間接費用”)。此外,這些間接成本的一部分與公司在Delrin® 資產剝離結束後將開展的活動有關,這些活動將獲得報銷。未來可償還的間接成本在持續經營中列報,但不包括在運營息税折舊攤銷前利潤中,定義如下。這些間接成本的其餘部分不受未來補償的影響(“滯留成本”)。滯留成本在 “企業及其他” 的持續經營中列報,幷包含在運營息税折舊攤銷前利潤中。
2023年8月1日,公司完成了先前宣佈的從AEA Investors手中收購Spectrum Plastics Group(“Spectrum”)(“頻譜收購”)。Spectrum是電子與工業領域的一部分。
出於分部報告的目的,公司衡量利潤/虧損的標準是營業息税折舊攤銷前利潤,因為這是公司首席運營決策者(“CODM”)評估業績和分配資源的方式。公司將營業息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷、營業外養老金/OPEB收益/費用和外匯損益(不包括未來可報銷的間接成本),並根據重要項目進行了調整。這些衡量標準的對賬情況可在中期合併財務報表附註21中找到。
電子與工業
電子與工業部門是全球領先的差異化材料和系統供應商,其產品適用於各種消費電子產品,包括移動設備、醫療設備、電視顯示器、個人計算機和用於各種行業的電子產品。該部門是半導體和集成電路製造和封裝材料和解決方案的領先供應商,為熱管理和電磁屏蔽以及金屬表面處理、裝飾和工業應用的金屬化工藝提供創新的解決方案。Electronics & Industrial是包裝製版系統和光聚合物板、用於製造有機發光二極管(“OLED”)顯示器的數字印刷油墨和尖端材料的領先供應商。此外,該部門還生產創新的工程聚合物解決方案、高性能部件、軟包裝產品、塑料和硅膠擠壓件、醫用有機硅和特種潤滑劑。
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電子與工業 | 三個月已結束 | 九個月已結束 |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
淨銷售額 | $ | 1,368 | | $ | 1,511 | | $ | 3,976 | | $ | 4,574 | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 383 | | $ | 473 | | $ | 1,094 | | $ | 1,429 | |
股權收益 | $ | 3 | | $ | 7 | | $ | 11 | | $ | 26 | |
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電子與工業 | 三個月已結束 | 九個月已結束 |
與上一年相比的百分比變化 | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 |
淨銷售額與上一期相比有所變化,原因是: | | |
當地價格和產品組合 | (1) | % | 1 | % |
貨幣 | — | | (1) | |
音量 | (12) | | (13) | |
投資組合及其他 | 4 | | — | |
總計 | (9) | % | (13) | % |
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截至2023年9月30日的三個月,電子與工業淨銷售額為13.68億美元,較截至2022年9月30日的三個月的15.11億美元下降9%。淨銷售額 下降的原因是銷量下降了12%,當地價格和產品組合下降了1%,但產品組合增長了4%,部分抵消了這一點。 半導體科技的銷量下降是由庫存持續減少以及以中國為首的消費電子需求持續疲軟導致半導體晶圓廠利用率下降所推動的。互聯解決方案的銷量下降與消費電子支出的減少有關,包括中國持續緩慢的復甦和渠道庫存的去貨。在工業解決方案領域,銷量下降是由生物製藥市場渠道庫存減少以及電子相關市場需求持續下降所推動的,但對OLED材料需求的增加略有抵消。 投資組合的影響主要反映了對Spectrum的收購。
截至2023年9月30日的三個月,營業息税折舊攤銷前利潤為3.83億美元,與截至2022年9月30日的三個月的4.73億美元相比下降了19%,這主要是因為 較低的投入成本和與Spectrum相關的收益略微抵消了銷量下降和產量下降的影響。
截至2023年9月30日的九個月中,電子與工業淨銷售額為39.76億美元,較截至2022年9月30日的九個月的45.74億美元下降13%。淨銷售額下降的原因是銷量下降了13%,抵消了1%的不利匯率下跌,但部分被當地1%的優惠價格和產品組合增長所抵消。 半導體科技的銷量下降是由中國帶動的消費電子需求持續疲軟以及渠道庫存減少所導致的半導體晶圓廠利用率下降所推動的。互聯解決方案的銷量下降與消費電子支出減少有關,包括中國的持續緩慢復甦,以及渠道庫存 de長襪。在工業解決方案領域,銷量下降是由電子相關和高級打印應用的需求減少以及生物製藥市場渠道庫存的減少所推動的,但航空航天和汽車的銷量增長部分抵消了這一下降。半導體技術和工業解決方案的當地價格和產品組合增長是為抵消成本上漲而採取的行動的結果,但互聯解決方案的下降部分抵消了這些措施。不利的貨幣影響是由人民幣和日元推動的。
截至2023年9月30日的九個月中,營業息税折舊攤銷前利潤為10.94億美元,與截至2022年9月30日的九個月的14.29億美元相比下降了23%,這主要是因為 銷量下降和產量下降的影響。
水與保護
水與保護部門是工程產品和集成系統的領先供應商,為包括工人安全、水淨化和分離、航空航天、能源、醫療包裝和建築材料在內的多個行業提供工程產品和集成系統。該細分市場滿足了企業、政府和消費者對使生活更安全、更健康、更美好的解決方案不斷增長的全球需求。通過將市場驅動的科學與知名品牌的實力相結合,該細分市場努力推出新產品和解決方案,以更快、更好、更具成本效益地解決客户的需求。
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水與保護 | 三個月已結束 | 九個月已結束 |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
淨銷售額 | $ | 1,413 | | $ | 1,534 | | $ | 4,356 | | $ | 4,460 | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 362 | | $ | 382 | | $ | 1,074 | | $ | 1,071 | |
股權收益 | $ | 8 | | $ | 9 | | $ | 29 | | $ | 31 | |
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水與保護 | 三個月已結束 | 九個月已結束 |
與上一年相比的百分比變化 | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 |
淨銷售額與上一期相比有所變化,原因是: | | |
當地價格和產品組合 | 1 | % | 4 | % |
貨幣 | — | | (1) | |
音量 | (9) | | (5) | |
投資組合及其他 | — | | — | |
總計 | (8) | % | (2) | % |
截至2023年9月30日的三個月,水與保護淨銷售額為14.13億美元,較截至2022年9月30日的三個月的15.34億美元下降了8%。淨銷售額下降是由於銷量下降9%,部分被當地價格上漲1%所抵消。 由於航空航天、個人防護和國防市場的普遍放緩,安全解決方案的銷量下降。Shelter Solutions的銷量下降是由建築市場需求持續疲軟(包括渠道庫存去庫存)推動的。反滲透和超濾業務中水務解決方案的銷量下降主要是由於中國工業需求疲軟和分銷商庫存減少所致。當地價格和產品組合的增長是2022年所有業務領域為抵消成本上漲而採取的廣泛行動的結果。
截至2023年9月30日的三個月,營業息税折舊攤銷前利潤為3.62億美元,與截至2022年9月30日的三個月的3.82億美元相比下降了5%,這得益於銷售量的減少,部分被淨定價上漲的影響所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,水與保護淨銷售額為43.56億美元,較截至2022年9月30日的九個月的44.6億美元下降2%。淨銷售額下降是由於銷量下降5%和貨幣不利影響1%,但當地價格上漲4%部分抵消了淨銷售額的下降。銷量下降主要是由Shelter Solutions推動的,這是建築市場需求持續疲軟(包括渠道庫存去貨)所致,而與個人防護和大宗商品市場需求疲軟相關的安全解決方案的銷量下降幅度要小得多。這些下降被離子交換樹脂和系統推動的水解決方案的銷量增長略微抵消。當地價格和產品組合的增長是2022年所有業務領域為抵消成本上漲而採取的廣泛行動的結果。
截至2023年9月30日的九個月,營業息税折舊攤銷前利潤為10.74億美元,與截至2022年9月30日的九個月的10.71億美元持平,這得益於淨定價上漲,但交易量減少以及人民幣和日元推動的不利貨幣影響抵消了淨定價上漲。
公司和其他
企業及其他包括汽車粘合劑和液體、Multibase的銷售和活動TM以及 Tedlar® 產品線(“留存業務”)。截至2022年9月30日的九個月中,Corporate & Other的業績還包括生物材料業務部門通過2022年5月的剝離實現的銷售和活動。公司和其他活動還包括某些企業和治理活動,包括未分配的企業管理費用和支持職能、槓桿服務、與業務無關的訴訟費用以及其他未由應報告的部門承擔的成本。與... 相關 M&M 資產剝離、公司及其他包括未來可報銷的間接成本.
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企業及其他 | 三個月已結束 | 九個月已結束 |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
淨銷售額 | $ | 277 | | $ | 272 | | $ | 838 | | $ | 879 | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 30 | | $ | 1 | | $ | 59 | | $ | 3 | |
股權收益 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 5 | |
財務狀況的變化
流動性和資本資源
與公司流動性和資本資源相關的信息可在公司2022年年度報告第二部分第7項中找到。管理層對財務狀況和經營業績、流動性和資本資源的討論和分析。以下討論提供了截至2023年9月30日的九個月中該信息的最新情況。
公司不斷審查其流動性來源和債務組合,並可能對其中一個或兩個來源進行調整,以確保充足的流動性,提高公司在融資成本和平衡條款/到期日方面的選擇性和融資效率。公司增量流動性的主要來源是經營活動產生的現金流。管理層預計,運營產生的現金以及進入債務資本市場和其他流動性來源的能力將繼續提供足夠的流動性和財務靈活性,以履行公司及其子公司到期的債務。但是,杜邦無法預測宏觀經濟相關影響的程度,這取決於不確定和不可預測的未來發展。鑑於這種不確定性,公司已採取措施進一步確保流動性和資本資源,如下所述。
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以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
現金、現金等價物和有價證券 | $ | 1,338 | | $ | 4,964 | |
債務總額 | $ | 8,215 | | $ | 8,074 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的現金、現金等價物和有價證券分別為13億美元和50億美元,其中截至2023年9月30日和2022年12月31日,其中約有12億美元由包括美國領土在內的國外的子公司持有。國外子公司持有的現金和現金等價物餘額是該期間的現金流造成的,但被匯回國所抵消。對於其每家外國子公司,公司均對用於永久再投資的收益金額作出斷言,餘額可匯回美國。有關現金、現金等價物和有價證券變化的驅動因素,請參閲後續段落。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,總債務分別為82億美元和81億美元。 增長的主要原因是商業票據發行量的增加被利率互換的按市值計價的影響部分抵消。
截至2023年9月30日,根據合同,公司有義務在未來分別支付82億美元和51億美元的與債務本金和利息相關的現金。與本金有關的,3億美元將在未來十二個月內到期,其餘部分將在2024年9月30日之後到期。與利息有關的是,3.99億美元將在未來十二個月內到期,其餘部分將在2024年9月30日之後到期。
循環信貸額度
2023年5月10日,公司簽訂了新的10億美元364天循環信貸額度(“364天循環信貸額度”)。364天循環信貸額度將用於一般公司用途。在截至2023年9月30日的九個月期間,該設施沒有縮編。
商業票據
截至2023年9月30日,該公司已發行1.75億美元的未償商業票據,截至2022年12月31日沒有發行。該公司根據商業票據計劃發行的票據用於一般公司用途。
水區和解協議
2023年7月10日,《水域和解協議》連同一項尋求對擬議和解類別進行認證的動議提交法院初步批准。2023年8月22日,法院初步批准了該協議。在初步批准時,杜邦有義務向合格和解基金(“水區結算基金”)捐款約4億美元。該公司使用約1億美元的諒解備忘錄託管賬户餘額和手頭現金向水區結算基金捐款。向水區結算基金提供的4億美元捐款加上利息在簡明合併資產負債表上列為 “限制性現金和現金等價物”。預計法院將在初步批准大約六個月後批准和解協議。終審法院批准後,和解協議將反映為已終止業務現金流中的現金流出。
更多信息見中期合併財務報表附註14。
頻譜採集
2023年8月1日,公司完成了對AEA Investors對Spectrum Plastics Group(“Spectrum”)的收購(“Spectrum收購”),淨收購價約為17.92億美元,其中包括收購的現金和淨營運資金等的淨向上調整。該公司利用現有的現金餘額完成了收購。
Delrin® 剝離
2023年11月1日,杜邦完成了先前宣佈的將Delrin® 業務80.1%所有權剝離給TJC LP(“TJC”)的交易。更多信息見中期合併財務報表附註22。
股票回購計劃
2022 年 11 月,杜邦董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權回購和退出高達 50 億美元的普通股(“50億美元股票回購計劃”)。除非董事會延長或縮短,否則50億美元的股票回購計劃將於2024年6月30日到期。
在2022年第四季度,杜邦與三個金融交易對手簽訂了加速股票回購(“ASR”)協議(“32.5億美元的ASR交易”)。杜邦用手頭現金向交易對手支付了總計32.5億美元,並首次交付了總計3,880萬股杜邦普通股,這些普通股立即退出並記錄為留存收益減少26億美元。32.5億美元的ASR交易於2023年第三季度完成,杜邦額外獲得和退出800萬股杜邦普通股。與竣工相關的剩餘6.13億美元作為遠期合約結算,在結算時與杜邦普通股掛鈎,歸類為股東權益。在32.5億美元的ASR交易完成時,該公司以每股69.44美元的平均價格回購和回收了總計4,680萬股股票。
2023年第三季度,杜邦與三個金融交易對手簽訂了新的加速股票回購協議,以回購總額為20億美元的普通股(“20億美元的ASR交易”)。杜邦向交易對手共支付了20億美元,並首次交付了總計2,120萬股杜邦普通股,這些普通股立即退出,記錄為留存收益減少了16億美元。剩餘的4億美元被評估為未結算的遠期合約,與杜邦普通股掛鈎,歸類為股東權益。這筆20億美元的ASR交易由手頭現金提供資金,將於2024年2月到期。最終回購的股票數量將基於20億美元ASR交易期內杜邦普通股的交易量加權平均股價減去商定的折扣。20億美元ASR交易的完成將有效地完成50億美元的股票回購計劃和公司的股票回購授權。
見第二部分,第2項。股權證券的未註冊銷售和所得款項的使用,以獲取更多信息。
信用評級
該公司的信用評級會影響其進入債務資本市場的機會和資本成本。公司仍然致力於通過平衡的財務政策保持良好的財務狀況,重點是維持強勁的投資級評級並提高股東的價值和薪酬。截至2023年10月31日,杜邦的信用評級如下:
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信用評級 | 長期評級 | 短期評級 | 外表 |
標準普爾 | BBB+ | A-2 | 穩定 |
穆迪投資者服務 | Baa1 | P-2 | 穩定 |
惠譽評級 | BBB+ | F-2 | 穩定 |
公司的契約契約包括對留置權、銷售和回租交易以及合併和整合的慣例限制,但有某些限制。優先無抵押票據(“2018年優先票據”)還包含慣例違約條款。10億美元的364天循環信貸額度包含財務契約,這對於信用評級相似的公司來説很常見,要求公司及其合併子公司的總負債與總資本的比率不超過0.60。截至2023年9月30日,該公司遵守了該財務契約。
現金流摘要
從2023年第二季度開始,公司已根據ASC 230(現金流量表)將來自已終止業務的現金流與持續經營的現金流分開。所有期間的中期合併現金流量表均經過重製,以反映列報方式的變化。
下表彙總了公司來自持續經營的運營、投資和融資活動的現金流以及已終止業務中使用的現金,如中期合併現金流量表所示。
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現金流摘要 | 九個月已結束 |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
持續經營活動提供(用於)的現金: | | |
經營活動 | $ | 1,545 | | $ | 1,064 | |
投資活動 | $ | (919) | | $ | (129) | |
籌資活動 | $ | (2,359) | | $ | (461) | |
已終止業務中使用的現金 | $ | (236) | | $ | (425) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | $ | (56) | | $ | (191) | |
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經營活動產生的現金流——持續經營
在2023年的前九個月中,持續經營業務的經營活動提供的現金為15.45億美元,而去年同期為10.64億美元。 持續經營業務經營活動提供的現金增加主要是由於遞延所得税和其他税收相關項目的抵免額增加,以及 淨收入減少以及應付賬款和其他資產與負債使用的現金部分抵消了從應收賬款和應收票據以及庫存中釋放的現金。
下表反映了持續經營基礎上的淨營運資金:
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淨營運資金 1 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計(比率除外) |
流動資產 2 | $ | 6,621 | | $ | 9,979 | |
流動負債 | 3,551 | | 3,587 | |
淨營運資金 | $ | 3,070 | | $ | 6,392 | |
當前比率 | 1.86:1 | 2.78:1 |
1.列報的淨營運資金不包括與Delrin® 剝離相關的資產和負債。與Delrin® 剝離相關的資產和負債分別列為已終止業務的資產和已終止業務的負債。
2.從2022年12月31日到2023年9月30日,流動資產的減少主要與現金及現金等價物中的活動有關,如上文流動性和資本資源部分的先前披露中所述。
來自投資活動的現金流——持續經營
在2023年的前九個月中,用於持續經營業務投資活動的現金為9.19億美元,而2022年前九個月為1.29億美元。 用於持續經營業務投資活動的現金增加主要歸因於為收購Spectrum而支付的現金以及出售業務所得現金收益的減少,部分抵消了銷售收益和投資到期日提供的現金增加。
來自融資活動的現金流——持續經營
在2023年的前九個月中,用於為持續經營活動融資的現金為23.59億美元,而去年同期為4.61億美元。用於持續經營業務融資活動的現金增加主要歸因於為新的20億美元加速股票回購交易購買了普通股,以及短期借款提供的現金減少。更多信息見中期合併財務報表附註18。
來自已終止業務的現金流
在2023年的前九個月中,來自已終止業務的現金為2.36億美元,而去年同期為4.25億美元。來自已終止業務的現金包括諒解備忘錄活動,有關更多信息,請參閲中期合併財務報表附註4。在截至2023年9月30日的九個月中,中期合併現金流量表將Delrin® 的現金流列為已終止業務。截至2022年9月30日的九個月中期合併現金流量表將M&M業務的財務業績列為已終止業務。
分紅
2023年2月6日,董事會宣佈2023年第一季度每股0.36美元的股息,該股息於2023年3月15日支付給2023年2月28日的登記股東。
2023年4月19日,董事會宣佈2023年第二季度派發每股0.36美元的股息,該股息於2023年6月15日支付給2023年5月31日的登記股東。
2023年6月27日,董事會宣佈第三季度股息為每股0.36美元,於2023年9月15日支付給2023年7月31日的登記股東。
2023年10月17日,公司宣佈,其董事會宣佈第四季度股息為每股0.36美元,將於2023年12月15日支付給2023年11月30日的登記股東。
養老金和其他離職後計劃
杜邦預計,到2023年底,將向養老金和其他離職後福利計劃(包括已終止業務中持有的計劃)額外繳納約1,900萬美元的款項。任何此類捐款都可由現有現金餘額和/或來自其他可用流動資金來源的現金提供資金。
重組
2022 年 10 月,公司批准了有針對性的重組行動,以實現短期成本降低,並在 M&M 資產剝離(“2022 年重組計劃”)後進一步簡化某些組織結構。因此,在2022年第四季度,公司迄今為止錄得的税前重組費用為9,300萬美元,其中包括8000萬美元的遣散費和相關福利成本以及1,300萬美元的資產相關費用。截至2023年9月30日,與2022年重組計劃相關的總負債為4200萬美元,用於遣散費和相關福利成本,在合併資產負債表的 “應計負債和其他流動負債” 中確認。該公司預計,該計劃將在2023年底之前基本完成。
有關公司重組計劃的更多信息,請參閲中期合併財務報表附註6。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
見中期合併財務報表附註19。另見第二部分,第7A項。關於市場風險的定量和定性披露,載於公司2022年10-K表年度報告,其中包含有關公司使用金融工具的信息以及對這些工具敏感性的分析。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
公司維持披露控制和程序體系,以合理地保證公司根據1934年《證券交易法》(《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的。這些控制和程序還提供了合理的保證,即此類報告中需要披露的信息會得到收集並傳達給管理層,以便及時就要求的披露做出決定。
截至2023年9月30日,公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)與管理層一起根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,這些披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
根據上一個財政季度進行的《交易法》第13a-15條和第15d-15條 (d) 段要求的評估,發現公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第 1 項。法律訴訟
公司及其子公司面臨各種訴訟事宜,包括但不限於產品責任、專利侵權、反壟斷索賠以及因涉嫌環境侵權行為而導致的第三方財產損失或人身傷害索賠。有關其中某些事項的信息載於下文和中期合併財務報表附註14。
訴訟
見中期合併財務報表附註14。
環境訴訟
公司認為,以下事項不會對其財務狀況、流動性或經營業績產生重大影響,這還很遙遠。根據1934年《證券交易法》第S-K條第103(c)項,該描述包含在內。
路易斯安那州拉普拉斯已剝離的氯丁橡膠設施——美國環保局合規檢查
2016年,美國環保局對位於路易斯安那州拉普拉斯的Denka Performance Elastomer LLC(“Denka”)氯丁橡膠製造工廠進行了重點合規調查。EIDP 於 2015 年第四季度將氯丁橡膠業務(包括該製造工廠)出售給了 Denka。在這次檢查之後,美國環境保護署(“EPA”)、美國司法部(“DOJ”)、路易斯安那州環境質量部(“DEQ”)、公司(最初通過EIDP)和Denka於2017年春季開始討論《清潔空氣法》規定的檢查結論和違規指控,包括泄漏檢測和維修。杜邦、Denka、EPA、DOJ和DEQ正在繼續進行這些討論,其中包括潛在的和解方案。
新澤西州指令 PFAS
2019年3月25日,新澤西州環境保護部(“NJDEP”)向多家公司發佈了指令和通知,包括Chemours、DowDuPont、EIDP和某些杜邦子公司。NJDEP的指控涉及EIDP以前的業務,涉及多氟烷基和全氟烷基物質(“PFAS”),包括全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸替代產品。NJDEP尋求過去和未來的調查、監測、測試、處理和修復新澤西州的飲用水和廢物處理系統、私人飲用水井和自然資源(包括地下水、地表水、土壤、沉積物和生物羣)的費用。該指令尋求有關未來成本的某些信息,以及與全氟辛烷磺酸和替代化學品的歷史用途有關的信息,包括 “從通過廢水處理廠使用和排放化學品、空氣排放和含有這些化學品的產品銷售到該州當前開發、製造、使用和釋放新化學品的信息。”
第 1A 項。風險因素
公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的公司風險因素沒有重大變化。
第 2 項。股票證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
發行人購買股票證券
2022年2月,公司董事會批准了一項10億美元的股票回購計劃,該計劃於2023年3月31日到期(“2022年股票回購計劃”)。2022 年 11 月,杜邦董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權回購和報廢高達 50 億美元的普通股(“50億美元股票回購計劃”)。
下表提供了有關公司在截至2023年9月30日的三個月內購買公司普通股的信息:
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發行人購買股票證券 | | 作為公司公開宣佈的股票回購計劃的一部分購買的股票總數 | 根據公司公開宣佈的股份可能購買的股票的近似美元價值 回購計劃 (以百萬計) |
時期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 |
32.5 億美元的 ASR 交易 |
七月 | — | | $ | — | | — | | $ | — | |
八月 | — | | — | | — | | — | |
九月 1 | 8,015,807 | | $ | 69.65 | | 8,015,807 | | — | |
2023 年第三季度 | 8,015,807 | | $ | 69.65 | | 8,015,807 | | $ | — | |
20 億美元的 ASR 交易 |
七月 | — | | $ | — | | — | | $ | 2,000 | |
八月 | — | | — | | — | | 2,000 | |
九月 2 | 21,222,975 | | $ | 75.39 | | 21,222,975 | | — | |
2023 年第三季度 | 21,222,975 | | $ | 75.39 | | 21,222,975 | | $ | — | |
2023 年第三季度總計 | 29,238,782 | | | 29,238,782 | | |
1。2022年11月,杜邦分別與三家金融機構簽訂了加速股票回購協議(“32.5億美元的ASR交易”),其中2.5億美元的此類回購是根據2022年股票回購計劃進行的,其餘的30億美元是在50億美元的股票回購計劃下進行的。根據32.5億美元ASR交易的條款,杜邦於2022年11月首次交付了總計3,880萬股普通股。2023年9月1日、5日和6日,根據32.5億美元ASR交易期間杜邦普通股的成交量加權平均股價減去商定的折扣,收到並報廢了最後的800萬美元股票,總計4,680萬股。上表中每股支付的平均價格是參照50億美元股票回購計劃下的30億美元杜邦股票的交易量加權平均價格(“VWAP”)確定的。在32.5億美元的ASR交易期內,VWAP減去杜邦股票的折扣價為69.44美元。更多信息見中期合併財務報表附註16。
2。2023年9月,根據50億美元的股票回購計劃,杜邦與三家金融機構分別簽訂了加速股票回購協議(“20億美元的ASR交易”),以回購總計20億美元的普通股。2023年9月8日,杜邦共首次交付了2,120萬股普通股。更多信息見中期合併財務報表附註16。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
內幕交易安排和政策
在截至2023年9月30日的三個月中,公司沒有董事或高級管理人員 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”,每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| 3.1 | | 經修訂和重述的杜邦德內穆爾公司章程是參照杜邦德內穆爾公司2023年3月30日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入的。 |
| 10.1**† | | Chemours 公司、Chemours Company FC, LLC、DuPont de Nemours, Inc.、Corteva Inc. 和 E. I. du Pont de Nemours 以及其中列出的某些美國公共供水系統的代表簽訂於 2023 年 6 月 30 日的和解協議,參照杜邦德內穆爾公司最新報告附錄 2.1 納入已於 2023 年 6 月 30 日提交。 |
| 31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。 |
| 31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。 |
| 32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
| 32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
| 104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
*隨函提交
**根據S-K法規第601 (a) (5) 項,公司省略了該協議的某些附表和其他類似附件。公司將應要求向美國證券交易委員會提供此類遺漏文件的副本。
†根據法規 S-K 第 601 (b) (10) (iv) 項,本附錄的某些條款已被省略。
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
DUPONT DE NEMOURS, INC.
註冊人
日期:2023 年 11 月 2 日
| | | | | | | | | | | | | | |
來自: | //邁克爾·戈斯 | | | |
姓名: | 邁克爾·G·高斯 | | | |
標題: | 副總裁兼財務總監 | | | |
城市: | 威爾明頓 | | | |
州: | 特拉華 | | | |