$-200 美元 400 美元 600 美元 800 美元 1,200 美元 2019財年 2020財年 2022 財年 TTM 9.30.2023 全球直銷北美國際直銷 • 來自網絡、呼叫中心和公司自有門店的高利潤率銷售強勁的長期增長 • 擁有客户關係的能力使我們能夠利用市場洞察力來制定創新流程和增長戰略 19 14% 13% 19% 22% 24% 5% 10% 15% 25% 30% 第三季度 2019 年第三季度 2021 年第三季度 2022 年第三季度 2023 年第三季度直接渠道銷售佔總銷售額的百分比

TEMPUR® EuropeSealy® Gallery Asia SOVA® SwedenSleep Outfitters® 美國 Tempur-Pedic® MexicoDreams UK 我們看到了通過平均每年開設60多家新門店來有機增加門店數量的潛在機會。20 家公司自有門店策略在全球運營 700 多家零售店

21 個國際市場 2022 財年價值 3.82 億美元 6.53 億美元四管齊下戰略 3.17 億美元全資 TEMPUR 批發品牌和製造許可全資直銷（Dreams Retail、TEMPUR Retail、TEMPUR 電子商務）Sealy 合資企業在歐洲和亞洲 22 個主要市場開展業務的傳統批發業務我們總部位於英國的 Dreams 零售商約佔我們國際全資直營銷售額的 75% 西利合資業務報告的3.17億美元 22財年的銷售額，其中Tempur Sealy在權益會計下獲得50％的收入我們的國際品牌和製造許可協議在22財年創造了2.35億美元的銷售額 16億美元國際品牌總價值**國際品牌總價值代表了2022財年與我們的品牌在國際市場相關的總銷售額。我們的全資批發和直銷，包括來自許可的特許權使用費收入，已包含在我們的損益表的 “淨銷售額” 中。我們在損益表中將我們對Sealy合資收入的50％所有權認定為 “非合併關聯公司收益中的權益收益”。

• 在高度分散的全球牀上用品市場中遍佈歐洲和亞洲 • TEMPUR 在 90 多個國家銷售，22 個主要市場由全資子公司提供服務，其餘由分銷商提供 • 2021 年收購了英國領先的牀上用品零售商 Dreams • 在 2023 年推出全新 TEMPUR® 系列牀墊以擴大潛在市場 • Tempur Sealy 按國家定製方法 • 歐洲：成功推出高質量產品，通過分銷實現增長英國合資企業和收購 Dreams • 亞洲：新興市場的機遇通過分銷和有機銷售增長計劃實現區域22家全資第三方分銷商國際市場：全資市場份額增長機會

• 成立於 2000 年 • 在 21 個國家和地區開展業務 • 中國排名前三的國際品牌牀上用品製造商 • 全職員工：1100 多名亞洲 • 於 2020 年收購 • 全職員工：250+ 英國 2022 年合資銷售額約 3.2 億美元 23 個國際市場：合資市場份額增長機會

擴大全球許可銷售 Sealy 製造許可證持有人：• 我們的 27 個被許可製造工廠可帶來高投資回報 • 它們為在我們目前沒有運營的地區（主要是歐洲、中東和非洲、亞太地區和拉丁美洲的品牌擴展被許可方）介紹我們的品牌和產品提供了低風險機會：• 我們在北美、歐洲和亞洲對 Tempur-Pedic、Sealy 和 Stearns & Foster 品牌進行許可，以增加利潤並擴大品牌知名度 • 許可產品是對我們的核心業務的補充，包括與睡眠相關的類別，例如牀上用品、睡衣和寵物睡眠 24 顯著提高全球品牌知名度並增加利潤

最近的表現 25

截至過去十二個月的三個月截至過去十二個月（以百萬計，百分比和每股普通股金額除外）2023年9月30日百分比變化 2023年9月30日變化淨銷售額 1,277.1 美元 1,283.3 美元 -0.5% 4,942.3 美元 5,093.4 美元 -3.0% 淨收入 113.3 美元 132.7 美元 -14.6% 392.7 美元 -25.9% 調整後淨收益2 136.8 美元 136.8 美元 136.8 美元 7.8 -0.7% 427.9美元 547.6 美元 -21.9% GAAP 每股收益0.64美元 0.75 美元 -14.7% 2.21 美元 2.83 -21.9% 調整後每股收益0.77 美元 -1.3% 2.42 美元 2.93 -17.4% 第三季度業績 23 年第三季度按渠道劃分的銷售額 24% 76% 直接批發

預計全年調整後每股收益2美元在2.30美元至2.50美元之間其他建模假設折舊和攤銷1.85億美元-1.9億美元資本支出約2億美元利息支出1.3億美元美國聯邦税率 25% 攤薄後股票數量 1.775 億股 2023 年 Outlook4 27 我們 2023 年的預期包括：• 銷售額將與上年持平，受以下因素推動：• 執行或我們的舉措推動增長 • 與新產品相關的折扣底層模式的好處上市和定價的全面影響 • 被美國低兩位數的行業銷量部分抵消 • 銷售和與新產品發佈相關的營銷投資約為2000萬美元 • 創紀錄的廣告支出約為4.8億美元 • 調整後的 EBITDA2 中點約為8.85億美元 0.74 美元 1.94 美元 3.19 美元 2.60 2.40 15 20 25 30 美元-1.00 美元 3.00 美元 2018 年 2021 2022 年指導中點美國P ro du ce d U ni ts (M mill io ns) Ad ju st ed PS 2 預計調整後每股收益2年的複合年增長率為 27% 2018-2023 年調整後每股收益美國生產的牀墊單元

靈活的成本結構 1 28 • 業務模式變化很大，85% 的銷售成本和 45% 的運營費用隨銷售而變化 • 總的來説，我們的運營成本結構的可變性約為 70% • 我們的業務模式還為成本提供了進一步彈性的機會可變性 85% 的固定銷售成本可變性 45% 固定 55% 的運營費用可變性 *我們估計，總共有 80% 的支出可以隨銷售而靈活調整

領先的資產負債表和現金流 29

信用評級：惠譽：BB+（2023 年 1 月）穆迪：Ba1（2021 年 9 月）標準普爾：BB（2023 年 8 月）強勁的資產負債表和現金流 30 美元 0 美元 200 美元 400 美元 800 美元 1,000 美元 2019 2020 2022 TTM 3Q23 全年調整後 EBITDA2 1.00x 1.50x 3.50x 3.50x 3Q22 1Q23 槓桿2 目標區間槓桿

31 資本結構 • 2023 年 10 月，我們對信貸額度進行了再融資，其中包括11.5億美元的循環信貸額度和5億美元的定期貸款額度 • 優惠的借款利率，截至9月30日有超過6.8億美元的流動性，2028年之前沒有有意義的到期日135 598美元 162 800美元 2023 2024 2026 2027 2028 2029 2030 2031 債務到期日已更新為我們的信貸額度再融資 (C) 循環信貸額度定期貸款證券化債務 2029 年優先票據 2031 年優先票據

• 長期目標槓桿率為2.0 — 3.0x2 • 繼續投資該業務，包括一座於2023年投入運營的新國產泡沫澆注廠 • 嚴格的長期股東回報方法包括季度分紅和機會性股票回購 • 保持戰略收購能力平衡資本配置策略 32 0.06 美元 0.08 0.10 0.12 美元 2021 年啟動以來持續的股息增長-200 美元 600 美元 800 美元 1,200 美元 1,200 美元 1,600 美元 2018 2019 2020 2021 2023 年年初至今資本分配資本支出股票回購股息收購與投資856美元 1,961美元192美元501美元自2018年以來已分配35億美元

牀墊公司協議 Mattress Firm 是美國最大的牀墊專業零售商，經營着 2,300 多家實體零售店和不斷增長的電子商務平臺

交易理由擴大消費者接觸點以增強跟上不斷變化的消費者偏好的能力加速美國的全渠道戰略，實現無縫的消費者體驗簡化消費者購買旅程，減少每個接觸點的摩擦協調新產品開發和測試，促進以消費者為中心的創新簡化運營並增強供應鏈管理，從而提高運營效率推動調整後的EPS2增量 1 2 3 4 5 6 34

TPX Go-Forward Investment Thesis 領先的、縱向整合的全球公司，擁有標誌性品牌、廣泛的製造和直接面向消費者的能力通過有機和無機舉措實現歷史增長久經考驗有能力成功運營全球全渠道分銷嚴格資本配置的遺產，包括分紅、股票回購和收購經驗豐富、協調良好的管理團隊為1200億美元1增長的牀上用品市場提供服務

對價 • 總收購價約為40億美元，包括：• 27億美元現金對價 • 13億美元股票對價，按截至2023年5月8日收盤價每股37.62美元發行的3,420萬股股票計算 Pro Forma Ownership5 • 83.4% 的TPX股東 • 16.6% 牀墊公司股東的財務影響 • 第一年運營現金流增加 • 第一年運營現金流增加 • 通過第41年的融資，實現1億美元的成本協同效應 • 預計將為向牀墊公司股東支付的現金提供資金，並使用以下方式償還牀墊公司的債務手頭現金與新的優先有擔保和優先無抵押債務的收益相結合 • 交易生效後，收盤時的淨槓桿率將在3.0x-3.25倍之間。預計將在收盤後的前十二個月內恢復到2.0x-3.0倍的目標槓桿率區間1 • 在預期強勁的運營現金流和調整後的 EBITDA2 增長管理和治理的推動下去槓桿化 • 牀墊公司將作為公司內部的獨立業務部門運營 • TPX 董事會將擴大到包括2名牀墊公司董事的時機和批准 • 預計將於2024年下半年關閉 • 視包括適用在內的慣例成交條件是否得到滿足監管部門批准 • 基本上符合FTC 第二次請求並期望合作完成交易交易摘要 36

環境、社會和公司治理 37

環境、社會和治理 Tempur Sealy 致力於保護和改善我們的社區和環境。38

環境 • 截至2022年9月30日，我們的美國全資製造業務從垃圾填埋場轉移到垃圾填埋場的廢物比例已提高到100％，而截至2021年9月30日為96％ • 擴大了到2025年實現零垃圾填埋場廢物的承諾，將公司辦公室和研發設施包括在內 • 與去年相比，我們的全資製造和物流業務每單位生產的温室氣體排放量減少了3％，進一步推動了我們朝着目標邁進實現碳排放到2040年保持中立 • 基本上使我們的可持續發展報告與氣候相關財務披露工作組（TCFD）框架保持一致 • 在新的環境政策目標中正式確定了我們的ESG流程和立場 • 推出了我們的全新Sealy® NaturalsTM牀墊系列，該系列採用可持續和負責任的材料製成，包括由長效大麻、有機棉、輕質莫代爾和100％天然乳膠製成的有機牀罩 • 繼續為市場帶來行業領先的創新，為消費者提供更高的價格高品質睡眠各種價位，包括在美國推出的Sealy Posturepedic® Plus、Stearns & Foster® 和Sealy® FlexGrid™ 的新產品 • 通過Tempur Sealy基金會捐款超過100萬美元，捐贈了價值約1,370萬美元的8,300多張牀墊 • 完成了新的全球ERP系統的實施，預計該系統將加強我們的網絡安全並提高我們全球業務的長期效率 • 提高我們在美國的百分比自認是少數羣體的員工人數從 47% 增加到 49%，並增加了認同為女性的美國員工比例從 30% 提高到 32% • 將董事會中的女性比例從 33% 提高到 43% • 嵌入式 ESG 績效作為執行領導層 2022 年薪酬計劃中的一項衡量標準 Tempur Sealy 致力於保護和改善社區和環境。39

感謝你關注 Tempur Sealy International 欲瞭解更多信息，請發送電子郵件至：investor.relations@tempursealy.com 40 SOVA

附錄 41

本投資者簡報包含與公司的季度現金分紅、公司的股票回購目標、公司對2023年及以後各期淨銷售額和調整後每股收益的預期，以及公司對銷售增長、產品發佈、渠道增長、收購和大宗商品前景的預期，以及對供應鏈中斷、宏觀經濟環境和與COVID相關的中斷的預期有關的陳述。此處包含的任何前瞻性陳述均基於當前的預期和信念以及各種假設。無法保證公司會實現這些期望、達到其指導方針，也無法保證這些信念會被證明是正確的。許多因素（其中許多是公司無法控制的）可能導致實際業績與本文可能作為前瞻性陳述表達的任何結果存在重大差異。這些潛在風險包括公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中討論的因素。可能還有其他因素可能導致公司的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日後的事件或情況。關於歷史財務信息的註釋：在本次投資者陳述中，我們提供或提到了公司的某些歷史信息。有關公司財務業績的更詳細討論，請參閲該公司向美國證券交易委員會提交的文件。關於商標、商品名稱和服務標誌的注意事項：TEMPUR®、Tempur-Pedic®、Tempur-Pedic & Reclining Figure Design®、Tempur-Adapt®、Tempur-Probreeze°™、Tempur-LuxeBreeze°™、Tempur-Cloud®、Tempur-Cloud®、Tempur-Contour™、Tempur-Rhapsody™、Tempur-Flex®、Tempur-Pedic® 的 GRANDBED、Tempur-ergo®、Tempur-UP™、Tempur-Neck™、Tempur-Sympur-Comfort™、Tempur-Comfort、Tempur-Comfort、Tempur-Chill™ 和 Clean Shop Promise® 是商標、商品名稱或服務™™™™Tempur Sealy International, Inc. 和/或其子公司的商標。本演示文稿中的所有其他商標、商品名稱和服務標誌均為各自所有者的財產。指導限制：此處包含的指導來自公司於2023年11月2日發佈的新聞稿和相關的財報電話會議。截至本次投資者介紹會之日，公司既未重新確認該指導方針，也未承擔任何更新或修改此類指引的義務。見上文。前瞻性陳述 42

在本投資者介紹會及其某些新聞稿和美國證券交易委員會文件中，公司提供了有關調整後淨收益、調整後每股收益、息税折舊攤銷前利潤、自由現金流、合併負債減去淨現金和槓桿率的信息，這些信息不是美國公認會計原則（“GAAP”）認可的條款，也無意作為衡量經營業績的淨收益和每股收益的替代方案運營活動提供的現金作為流動性的衡量標準，或替代方案債務總額。公司認為，這些非公認會計準則指標為投資者提供了可以更好地反映公司基礎業務和趨勢（包括利潤率和運營支出變化的趨勢）的業績指標，從淨收入和營業收入中可以看出其視角。管理層為得出非公認會計準則指標而進行的調整包括排除可能導致最近的公認會計準則指標短期波動但管理層認為這些項目不是公司業務的基本屬性或主要驅動力的項目。公司認為，排除這些項目有助於更全面地瞭解公司從持續經營中獲得的基本業績和趨勢，管理層使用這些指標以及相應的GAAP財務指標來管理公司的業務，評估其合併和業務板塊與前期和市場相比的業績，制定運營目標和管理激勵目標，併為可比性目的向投資者提供連續性。與使用這些非公認會計準則指標相關的限制包括，這些指標未反映根據公認會計原則確定的與公司業績相關的所有金額。這些非公認會計準則指標本質上應被視為補充指標，不應被解釋為比公認會計原則定義的可比指標更為重要。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此這些演示文稿可能無法與其他公司標題相似的其他衡量標準進行比較。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲以下頁面上的對賬表和公司向美國證券交易委員會提交的文件。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤在隨後的幻燈片中提供了公司GAAP淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後的每項信貸額度的息税折舊攤銷前利潤（我們在本投資者介紹中將其稱為調整後的息税折舊攤銷前利潤）的對賬情況。管理層認為，使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的每項信貸額度的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有關公司經營業績、同期比較以及公司遵守信貸協議要求情況的有用信息。調整後淨收益和調整後每股收益公司GAAP淨收入與調整後淨收入的對賬以及調整後每股收益的計算結果將在後續幻燈片中提供。管理層認為，使用調整後的淨收益和調整後的每股收益還可以為投資者提供有關公司經營業績和不同時期比較的有用信息。前瞻性調整後每股收益是非公認會計準則財務指標。如果不作出不合理的努力，公司就無法將這一前瞻性非公認會計準則指標與每股收益進行調和，後者是其最直接可比的前瞻性GAAP財務指標，因為公司目前無法合理確定地預測預計將在2023年影響每股收益的某些項目的類型和程度。槓桿合併負債減去每項信貸額度的調整後息税折舊攤銷前利潤（公司可能稱之為槓桿）在隨後的幻燈片中提供，其計算方法是將合併負債減去公司優先擔保信貸額度定義的淨現金，再除以每個信貸額度的調整後息税折舊攤銷前利潤。公司將其作為補充信息，向投資者提供有關公司經營業績和同期比較的信息，以及有關公司槓桿管理進展的一般信息。非公認會計準則財務指標信息的使用 43

44 QTD 調整後淨收益2和調整後每股收益2*有關前一報告期內淨收入與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬，請參閲公司在美國證券交易委員會提交的文件。

45 TTM調整後淨收益2和調整後每股收益2*有關前一報告期內淨收入與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬，請參閲公司在美國證券交易委員會提交的文件。

46 TTM 調整後 EBITDA2 *有關前幾個報告期內淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，請參閲公司在美國證券交易委員會提交的文件。

47 Leverage2 對賬*有關槓桿與先前報告期內合併負債減去淨現金的對賬，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的文件。

1 管理層估計 2 調整後的淨收益、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股收益、槓桿率和自由現金流均為非公認會計準則財務指標。有關調整後淨收益、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後每股收益、槓桿率和自由現金流定義的更多信息，包括相應公認會計準則信息的調整（如適用），請參閲上一張幻燈片上的 “非公認會計準則財務指標信息的使用”。請參閲上一張幻燈片上的 “前瞻性陳述” 和 “指導限制”。3 Sealy® 在2021年6月的《今日傢俱》美國牀上用品生產商20強名單中排名第一。查看《今日傢俱》美國牀上用品生產商排名前20位的方法，其中包括Sealy® 和Stearns & Foster® 產品在Sealy排行榜中。2021 年 6 月，Tempur-Pedic® 在《今日傢俱》公佈的美國 20 大牀上用品生產商名單中排名第二。在J.D. Power 2023年牀墊滿意度報告中，Tempur-Pedic® 品牌被授予在線牀墊類別客户滿意度第 #1 名。4 基於公司在2023年11月2日的新聞稿和2023年11月2日的相關財報電話會議上提供的2023年財務目標。請參閲 “前瞻性陳述” 和 “指導限制”。如果不作出不合理的努力，公司無法將前瞻性調整後的每股收益（非公認會計準則財務指標）與每股收益（其最直接可比的前瞻性GAAP財務指標）進行調和，因為公司目前無法合理確定地預測某些項目預計將在2023年影響每股收益的類型和程度。5 Pro-Forma所有權基於簽署時的已發行股份。腳註

謝謝 49