前 99.1 2 exh_991.htm 新聞稿 埃德加·菲林

附錄 99.1

布魯克菲爾德可再生能源公佈強勁的第三季度業績

除非另有説明,否則所有金額均以美元計

布魯克菲爾德,新聞,2023年11月3日(GLOBE NEWSWIRE)——布魯克菲爾德可再生能源合作伙伴有限責任公司(多倫多證券交易所:BEP.UN;紐約證券交易所代碼:BEP)(“布魯克菲爾德可再生合作伙伴”,“BEP”)今天公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績。

“我們又度過了一個成功的季度,利用我們嚴格的增長和執行方法,超越了我們的目標並取得了強勁的經營業績。我們最近完成了對X-Elio和Deriva Energy(前身為杜克能源可再生能源)的收購,並推進了對西屋電氣(預計不久將完成)和Origin Energy的收購。布魯克菲爾德可再生能源首席執行官康納·特斯基説,通過在2023年第四季度完成先前宣佈的幾項收購,我們將大幅增加FFO,併為繼續保持十年來每單位FFO以上的增長記錄做好準備。“我們的業務前景一如既往地光明。我們最近的投資表現良好,我們看到對我們產品的需求達到歷史水平,而且隨着一些市場參與者獲得資本的機會變得越來越稀缺,我們看到了許多投資大量資本以獲得極具吸引力的風險調整後回報的機會。”

  在結束的三個月裏
9 月 30 日
在截至的九個月中
9 月 30 日
百萬美元(單位金額除外),未經審計 2023  2022  2023  2022 
歸屬於基金單位持有人的淨收益(虧損)$(64)$(136)$(135)$(213)
— 每個 LP 單位(1) (0.14) (0.25) (0.34) (0.44)
運營資金 (FFO)(2) 253  243  840  780 
— 每單位(2)(3) 0.38  0.38  1.29  1.21 


布魯克菲爾德可再生能源公司報告稱,本季度FFO為2.53億美元,年初至今為止為每單位1.29美元,與去年同期相比增長7%。業績反映了強勁的經營活動,因為我們受益於高度多元化的運營平臺、與通脹指數掛鈎的現金流以及符合計劃的發展。扣除非現金折舊和其他費用後,截至2023年9月30日的三個月中,我們歸屬於單位持有人的淨虧損為6,400萬美元。

主要亮點:

  • 我們在本季度的增長活動中取得了成功,利用我們在市場上獲得規模資本和機遇的機會,與我們的機構合作伙伴簽署了22億美元的股權投資交易(Brookfield Renewal淨值為4.5億美元);
  • 繼續推進開發活動,年初至今已調試了約2,200兆瓦的容量,並有望在今年交付約5,000兆瓦的容量,每年將增加約7,000萬美元的FFO;
  • 我們預計今年將執行近200億美元的無追索權融資,為Brookfield Renewable帶來超過8億美元的再融資收益,同時保持我們強勁的投資級信用評級,並在本季度末擁有44億美元的可用流動性,為繼續執行我們的增長和發展戰略提供了極大的靈活性;
  • 本季度推進了關鍵商業優先事項,包括簽訂合同,每年增加5,700千兆瓦時的發電量,其中包括向需求持續增長的企業承購方提供4,100千兆瓦時;以及
  • 繼續開展資產回收活動,我們看到對去風險資產的需求強勁,在過去的18個月中產生了約14億美元的收益(Brookfield Renewabled淨值約為6億美元),平均而言,這幾乎是我們投資資本的三倍。
  • 我們的回報仍然強勁

    在利率上升和行業利潤率收緊的背景下,可再生能源行業在公開市場上下跌。儘管我們完全有能力在這種環境中受益,並且不受看似影響我們行業其他人的挑戰的影響,但我們也未能倖免於較低的市場價格。儘管股價下跌時我們從來都不滿意,但我們是長期投資者,我們相信我們的業務前景比以往任何時候都更好。在我們繼續實現增長目標和執行戰略優先事項的同時,我們的股價應該會做出迴應,更好地反映業務的內在價值。

    最重要的是,我們沒有看到我們能夠從資本中獲得的回報減少。事實上,恰恰相反,隨着企業對清潔能源的需求持續加速,我們看到了大量部署資本達到或高於目標回報的機會。在當前的市場中,這種機會更為明顯,一些市場參與者獲得資本的機會變得越來越稀缺,這為像我們這樣擁有資金、能力和項目渠道可以為我們的客户交付的有利環境創造了有利的環境。值得注意的是,收購具有強大渠道但缺乏資金渠道或規模運營能力來建設項目的高質量企業的機會特別有吸引力。

    在這種環境下,我們持續的併購方法特別有效。我們正在利用現有能力和開發渠道來捕捉不斷增長的需求,同時利用我們的資金渠道在全球核心市場增加領先平臺。這些新增進一步增強了我們的能力,使我們成為領先企業的首選清潔能源和脱碳合作伙伴。而且,通過持續加強我們的業務,我們預計將更有能力在未來佔據更大比例的市場需求。這是一個強有力的良性循環。

    在過去五年中,企業每年採購的清潔能源量增加了近10倍,展望未來,我們預計這一趨勢不會放緩。現在,能源供應是許多獲得大量電力的企業(包括領先的全球科技公司)執行增長計劃的關鍵制約因素。

    作為全球僅有的擁有近15萬兆瓦開發規模的多技術全球清潔能源企業之一,我們具有得天獨厚的優勢,可以從中受益。憑藉我們廣泛的能源營銷和運營能力、我們能夠從技術多元化的車隊中提供全天候清潔能源解決方案,以及我們能夠可靠地在全球所有主要市場按時交付大規模項目,我們已成為提供定製解決方案以滿足全球最大的清潔能源採購商需求的首選合作伙伴。

    因此,我們繼續看到一個非常強勁的市場,使我們的產能萎縮,併成功地以適當補償我們更高的建築和融資成本的價格簽訂了合同。例如,通過利用我們的開發渠道、現有的水電設施和電力營銷能力,我們最近與一家領先的全球科技公司簽署了一項協議,在未來五年內為他們提供總計18太瓦時(相當於美國近200萬户家庭的年用電量),以滿足他們在美國不斷增長的需求。

    我們的發展方法繼續側重於提供適當的風險調整後回報,並專注於我們可以快速降低風險的投資機會。我們不按規格進行建設,在投入大量資本之前,通過同時獲得電力購買協議、施工合同和融資來降低投資風險。我們通過使用本地化的建設和開發方法來限制施工風險,並通過利用我們的中央採購能力來管理我們的投資支出。最後,我們利用我們的商業團隊來採購最高質量的承購物,並專注於增長最快地區最成熟、成本最低的可再生能源技術(太陽能和陸上風能),以確保我們的項目產生風險最小的高質量現金流。幾十年來,這種方法一直為我們提供良好的服務,使我們能夠在所有市場條件下保持穩定的業績。

    我們還通過資產回收計劃具體化並證明瞭我們的回報。在當前的環境下,我們繼續看到對持有長期合同和固定利率融資的去風險資產的強勁需求。例如,我們最近同意出售我們在今年早些時候委託的歐洲一座150兆瓦的太陽能設施,收益為1億美元,幾乎相當於我們投資資本的三倍。這標誌着一項成功的資產回收計劃的繼續,該計劃在過去的18個月中產生了約14億美元的收益(Brookfield Renewabled的淨收益約為6億美元),平均而言,這幾乎是我們投資資本的三倍。展望未來,我們預計,我們的資本回收計劃將繼續成為我們整體資金來源的關鍵組成部分,也是為投資者創造超過承保目標的價值的一種手段。

    我們將從許多高增值的併購交易的完成中受益

    我們在完成先前宣佈的收購方面取得了良好的進展。我們最近完成了對我們領先的全球太陽能開發商X-Elio50%的收購,使我們在該業務中的所有權達到100%。我們還完成了對Deriva Energy的收購,Deriva Energy是美國最大的可再生能源平臺之一,擁有5,900兆瓦的運營和在建風能、公用事業規模的太陽能和儲能資產,以及6,100兆瓦的開發項目。

    我們繼續推進收購西屋電氣的監管批准程序,我們預計將在本週完成收購的所有條件,此後即將完成。我們還在收購Origin Energy方面取得了進展,於10月獲得了澳大利亞競爭與消費者委員會的授權,並收到了Origin董事會的一致建議,將我們的報價提高到了獨立專家估值區間的最高水平,為Origin的股東提供了實現投資價值的絕佳機會。由於股東投票定於11月下旬舉行,我們的目標是在2024年初完成收購。

    鑑於最近公開市場估值的變動,以及整個行業對資本的需求不斷增加,我們還看到了收購規模投資組合和平臺的機會越來越多。這種環境發揮了我們的優勢,因為當其他人撤回時,我們可以投資誘人的風險調整後回報。

    最近,我們同意以約6億美元(Brookfield Renewables淨值約為1.2億美元)收購Banks Renewables,這是一家領先的英國獨立可再生能源開發商,擁有約260兆瓦的陸上風電資產,約800兆瓦的短期開發項目以及另外3,000兆瓦的後期項目。我們預計銀行的交易將在年底之前完成。我們還同意與印度領先的可再生能源開發商Axis Energy合作,在過去兩年中,我們已經成功開發了1,800兆瓦的容量,創建了一個擁有1200兆瓦高級產能的新開發平臺,另有約5,000兆瓦的項目處於開發階段。根據該協議,我們的目標是在未來3年內投資高達8.5億美元(布魯克菲爾德可再生能源公司淨投資1.7億美元),開發約2500兆瓦的風能和太陽能發電能力。

    總體而言,我們預計在接下來的幾個月中,將完成總額為92億美元(淨額為Brookfield Renewabled的淨資本為15億美元)的交易,這將立即增加約2億美元的年度FFO,並繼續增長業務價值,使我們能夠繼續實現十年來每單位FFO增長10%以上的記錄。

    鑑於公開市場狀況以及我們對業務內在價值和增長軌跡的堅定信念,我們還開始分配資金回購股票。從本季度開始,我們在發行人的正常出價下回購了近150萬套。展望未來,我們將繼續根據我們看到的最佳風險調整後回報進行資本配置,並堅信我們將繼續為投資者創造有意義的價值。

    經營業績

    我們在第三季度創造了2.53億美元的FFO,合每單位0.38美元,使我們年初至今的每單位FFO達到1.29美元,與去年同期相比增長了7%。得益於我們高度多元化的運營平臺、與通脹指數掛鈎的現金流和強勁的全包定價,我們的業務繼續取得強勁的業績。

    我們的業務得到了高質量現金流的支持,這在很大程度上來自我們的永久水電投資組合,這些投資組合產生了可調度、清潔的基負荷電力,在當今的環境中,這種電力的價值越來越高。在電價非常有利的環境下,我們也完全有能力從對可靠的無碳發電需求的增加中受益,在未來五年中,有大量的容量可供再承包。我們希望能夠執行新的合同,這將帶來額外的FFO,並使我們能夠為許多資產增加融資,因為它們的債務水平很低。

    我們的水力發電部門交付了1.29億美元的FFO。鑑於我們日益多樣化的資產基礎、與通貨膨脹掛鈎的購電協議以及獲得強勁電價的能力,我們在全球的水電資產繼續表現出強大的現金流彈性。

    我們的風能和太陽能板塊共產生了1.45億美元的FFO。我們繼續受益於收購和機隊多元化帶來的貢獻,這得到了提供穩定收入的長期購電協議的支持。我們的分佈式能源和可持續解決方案板塊產生了3,900萬美元的FFO,這得益於整個投資組合的收購和有機增長。

    我們的可再生能源開發管道將近15萬兆瓦,是去年同期的近一倍半。我們還繼續成功地比計劃更早地啟動項目開發,並擴大開發規模,以滿足對清潔能源不斷增長的需求。我們有大約5,000兆瓦的電力有望在今年投入使用,大約有7,000和約8,000兆瓦的電力有望分別在2024年和2025年交付。這些項目的大部分資本已經投入使用,當這些項目在投入使用後開始產生現金時,我們將看到這些資本的回報。我們預計,今年新投產的產能每年將增加約7,000萬美元的FFO,而在接下來的兩年中,投入使用的產能每年將合計增加1.8億美元的FFO。

    資產負債表和流動性

    我們的財務狀況仍然良好,可用流動性強勁,為我們的增長提供了極大的靈活性。我們能夠抵禦全球利率的上升,我們約有90%的借款是項目級無追索權債務,平均剩餘期限超過10年,未來五年內沒有實質性的短期到期日,浮動利率債務的敞口僅為3%。

    儘管市場波動,但我們仍然可以獲得深厚而多樣的資本池,從而使我們的業務脱穎而出。我們在本季度末擁有44億美元的可用流動性,這為我們在資本短缺時期提供了大量的選擇權。今年到目前為止,我們已經在整個業務中獲得了超過100億美元的無追索權融資,預計到年底將再籌集80億美元的無追索權融資,從而為Brookfield Renewal帶來本年度的總增融資收益超過8億美元。

    分銷聲明

    下一季度分紅金額為每LP單位0.3375美元,將於2023年12月29日支付給截至2023年11月30日營業結束時的登記在冊的單位持有人。結合合夥企業的分配聲明,BEPC董事會宣佈向2023年11月30日營業結束時的登記股東支付每股0.3375美元的等值季度股息,該股息也將於2023年12月29日支付給截至2023年11月30日營業結束時的登記股東。布魯克菲爾德可再生能源公司的目標是實現可持續分配,平均每年增長5%至9%。

    BEP優先股和優先有限合夥企業單位的季度分紅也已公佈。

    分銷貨幣期權

    BEP單位和BEPC股票的季度應付分配以美元申報。除非另有要求,否則居住在美國的單位持有人將獲得美元付款,而居住在加拿大的單位持有人將獲得等值的加元。季度分配的加元等值將基於加拿大銀行在記錄日的每日平均匯率,或者,如果記錄日期是週末或節假日,則基於加拿大銀行前一個工作日的每日平均匯率。

    希望獲得美元分配的加拿大居民的註冊單位持有人以及希望獲得等值加元分配的美國居民的註冊單位持有人應以書面形式聯繫Brookfield Renewable的過户代理加拿大Computershare Trust Company(位於安大略省多倫多市大學大道100號M5J 2Y1),或致電1-800-564-6253。受益單位持有人(即在經紀公司以街道名義持有單位的人)應聯繫持有單位的經紀商。

    分銷再投資計劃

    Brookfield Renewable Partners維持一項分配再投資計劃(“DRIP”),該計劃允許居住在加拿大的BEP單位持有人通過對全部或部分現金分配進行再投資來獲得額外的有限合夥人單位,而無需支付佣金。有關DRIP的信息,包括如何註冊的詳細信息,可在我們的網站上找到 www.bep.brookfield.com/stock-anddistrions/distriptions/

    有關布魯克菲爾德可再生能源分配和優先股分紅的更多信息,請訪問我們的網站www.bep.brookfield.com。

    布魯克菲爾德再生能源

    布魯克菲爾德可再生能源公司運營着世界上最大的公開交易的純可再生能源平臺之一。我們的投資組合包括北美、南美、歐洲和亞洲的水力發電、風能、公用事業規模的太陽能和儲能設施,總裝機容量約為31,500兆瓦,以及包括約143,400兆瓦的可再生能源資產、每年1,400萬公噸(“MMTPA”)的碳捕集和儲存、200萬噸回收材料和400萬公噸英國每年可再生天然氣熱產量的開發項目。投資者可以通過總部位於百慕大的有限合夥企業布魯克菲爾德可再生合作伙伴有限責任公司(紐約證券交易所代碼:BEP;多倫多證券交易所股票代碼:BEP.UN)或加拿大公司布魯克菲爾德可再生能源公司(紐約證券交易所,多倫多證券交易所代碼:BEPC)訪問其投資組合。欲瞭解更多信息,請訪問 https://bep.brookfield.com。重要信息只能通過網站傳播;投資者應訪問該網站以獲取這些信息。

    布魯克菲爾德可再生能源公司是布魯克菲爾德資產管理公司的旗艦上市可再生能源公司。布魯克菲爾德資產管理公司是一家全球領先的另類資產管理公司,管理着約8,500億美元的資產。

    請注意,Brookfield Renewable先前向美國證券交易委員會(“SEC”)和加拿大證券監管機構提交的經審計的年度和未經審計的季度報告可在我們的網站 https://bep.brookfield.com、美國證券交易委員會網站www.sec.gov和SEDAR的網站www.sedar.com上查閲。年度和季度報告的硬拷貝可應要求免費獲得。

    聯繫信息: 
    媒體:投資者:
    西蒙·緬因亞歷克斯·傑
    董事總經理 — 傳播副總裁—投資者關係
    +44 (0)7398 909 278(416)-649-8196
    simon.maine@brookfield.comalexander.jackson@brookfield.com
      

    季度財報電話會議詳情

    投資者、分析師和其他利益相關方可以在布魯克菲爾德可再生能源的網站 https://bep.brookfield.com 上訪問布魯克菲爾德可再生能源的2023年第三季度業績以及致單位持有人的信和補充信息。

    電話會議可在美國東部時間 2023 年 11 月 3 日上午 8:30 通過網絡直播觀看,網址為 https://edge.media-server.com/mmc/p/8qxc5kd9

    布魯克菲爾德可再生能源合作伙伴有限責任公司
    合併財務狀況表
     截至
    未經審計
    (百萬)
    9 月 30 日12 月 31 日
    2023
    2022
    資產    
    現金和現金等價物 $1,034 $998
    貿易應收賬款和其他金融資產(5)  3,805  3,747
    權益記賬投資  1,707  1,392
    按公允價值計算的不動產、廠房和設備  56,437  54,283
    商譽、遞延所得税和其他資產(6)  2,580  3,691
    總資產 $65,563 $64,111
         
    負債    
    企業借款(7) $2,712 $2,548
    僅對自己融資的資產有追索權的借款(8)  21,659  22,302
    應付賬款和其他負債(9)  5,942  6,468
    遞延所得税負債  6,931  6,507
         
    公平    
    非控股權益    
    參與的非控股權益——在運營子公司中$16,770 $14,755 
    布魯克菲爾德持有的控股子公司的普通合夥權益 57  59 
    參與的非控股權益——控股子公司——布魯克菲爾德持有的可贖回/可交換單位 2,809  2,892 
    BEPC 可交換股票 2,595  2,561 
    優先股 570  571 
    永久次級票據 592  592 
    優先有限合夥人股權 760  760 
    有限合夥人權益 4,166 28,319 4,096 26,286
    負債和權益總額 $65,563 $64,111

    .

    布魯克菲爾德可再生能源合作伙伴有限責任公司
    合併經營業績報表
    未經審計在結束的三個月裏
    9 月 30 日
     在截至的九個月中
    9 月 30 日
    (百萬,除非另有説明) 2023  2022   2023  2022 
    收入$1,179 $1,105  $3,715 $3,515 
    其他收入 116  22   203  107 
    直接運營成本(10) (496) (344)  (1,322) (1,060)
    管理服務成本 (43) (58)  (155) (199)
    利息支出 (370) (313)  (1,166) (873)
    股票賬户投資收益的份額   12   46  60 
    外匯和金融工具(虧損)收益 113  (70)  432  (119)
    折舊 (448) (385)  (1,335) (1,175)
    其他 (6) (54)  (2) (108)
    所得税回收(費用)     
    當前 (9) (33)  (89) (106)
    已推遲 (12) 41   25  36 
    淨收益(虧損)$24 $(77) $352 $78 
    歸屬於優先股、優先有限合夥人權益、永久次級票據和運營子公司非控股權益的淨收益$(88)$(59) $(487)$(291)
    歸屬於單位持有人的淨(虧損)收益 (64) (136)  (135) (213)
    每個 LP 單位的基本損失和攤薄損失$(0.14)$(0.25) $(0.34)$(0.44)


    布魯克菲爾德可再生能源合作伙伴有限責任公司
    合併現金流量表
          
     在結束的三個月裏
    9 月 30 日
     在截至的九個月中
    9 月 30 日
    未經審計
    (百萬)
    20232022 20232022
    經營活動     
    淨收入$24 $(77) $352 $78 
    以下非現金項目的調整:     
    折舊 448  385   1,335  1,175 
    未實現的外匯和金融工具損失(收益) (144) 116   (410) 222 
    股票賬户投資收益的份額   (12)  (46) (60)
    遞延所得税(費用)追回 12  (41)  (25) (36)
    其他非現金物品 (62) 56   (48) 68 
      278  427   1,158  1,447 
    營運資金和其他方面的淨變化(11) 85  (33)  250  (312)
      363  394   1,408  1,135 
    籌資活動     
    公司借款淨額      293   
    企業信貸額度,淨額   200     200 
    無追索權借款、商業票據和關聯方借款,淨額 166  1,108   (890) 3,463 
    參與非控股權益的資本出資——運營子公司,淨額 371  64   1,952  338 
    股票工具的發行(贖回)、淨成本和相關成本 (12)    618  (137)
    已支付的分配:     
    致參與經營子公司的非控股權益 (265) (252)  (714) (1,109)
    致布魯克菲爾德可再生能源或BRELP的單位持有人 (250) (228)  (739) (686)
      10  892   520  2,069 
    投資活動     
    扣除被收購實體的現金和現金等價物的收購   (602)  (87) (1,381)
    不動產、廠房和設備投資 (604) (577)  (1,660) (1,478)
    處置(購買)聯營公司和其他資產 87  (43)  (131) (102)
    限制性現金和其他 (13) 38   (28) 38 
      (530) (1,184)  (1,906) (2,923)
    現金的外匯收益(虧損) (16) (30)  14  (50)
    現金和現金等價物     
    減少(增加) (173) 72   36  231 
    歸類為待售資產的現金淨變動 5        
    期初餘額 1,202  1,059   998  900 
    期末餘額$1,034 $1,131  $1,034 $1,131 


    截至9月30日的三個月的業績成比例

    下圖按比例反映了截至9月30日的三個月的生成和彙總財務數據:

     (吉瓦時)  (百萬)
     實際世代  LTA 生成  收入  調整後 EBITDA  FFO
     20232022  20232022  20232022  20232022  2023
    2022
    水電                  
    北美2,5432,236  2,4452,445  $221$212  $138$127  $75 $76 
    巴西813849  1,0351,035   62 49   45 40   38  31 
    哥倫比亞7051,092  892924   74 65   39 45   16  23 
     4,0614,177  4,3724,404   357 326   222 212   129  130 
                      
    北美742725  941908   64 70   93 46   74  28 
    歐洲161179  162190   14 19   9 23   4  20 
    巴西190197  247210   12 10   11 9   9  7 
    亞洲189148  225154   13 10   10 9   7  6 
     1,2821,249  1,5751,462   103 109   123 87   94  61 
    公用事業規模的太陽能689569  882773   83 104   75 114   51  86 
    分佈式能源和可持續解決方案(12)501445  283266   80 80   50 52   39  43 
    企業         37 30   (60) (77)
    總計6,5336,440  7,1126,905  $623$619  $507$495  $253 $243 


    截至9月30日的九個月的業績成比例

    下圖按比例反映了截至9月30日的九個月的生成和彙總財務數據:

     (吉瓦時)  (百萬)
     實際世代  LTA 生成  收入  調整後 EBITDA  FFO
     20232022  20232022  20232022  20232022  2023
    2022
    水電                  
    北美9,1478,858  9,2479,251  $830$745  $549$472  $347 $325 
    巴西3,0822,868  3,0633,040   181 142   132 127   112  100 
    哥倫比亞2,6193,189  2,6522,738   206 205   134 143   60  84 
     14,84814,915  14,96215,029   1,217 1,092   815 742   519  509 
                      
    北美2,7932,927  3,4683,264   222 241   238 160   185  110 
    歐洲587633  643682   89 102   73 102   57  89 
    巴西472424  561503   29 23   24 19   19  14 
    亞洲562436  688426   36 29   29 25   19  16 
     4,4144,420  5,3604,875   376 395   364 306   280  229 
    公用事業規模的太陽能1,8361,464  2,2961,859   281 297   251 308   168  224 
    分佈式能源和可持續解決方案(13)1,2181,044  767708   240 207   169 147   136  118 
    企業         53 38   (263) (300)
    總計22,31621,843  23,38522,471  $2,114$1,991  $1,652$1,541  $840 $780 


    非國際財務報告準則指標的調節

    下表反映了調整後的息税折舊攤銷前利潤,並提供了截至2023年9月30日的三個月淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:

     歸屬於單位持有人
    (百萬)水電





    實用工具-
    規模
    太陽能的
    分佈式能源
    & 可持續
    解決方案
    企業


    總計


    淨收益(虧損)$25 $60 $26 $(11)$(76)$24 
    加回或扣除以下內容:      
    折舊 165  164  83  35  1  448 
    遞延所得税支出(回收) (27) 49  (17) 4  3  12 
    外匯和金融工具損失(收益) (7) (74) (29) (22) 19  (113)
    其他(14) 3  19  (14) 17  (17) 8 
    管理服務成本         43  43 
    利息支出 184  64  53  43  26  370 
    當期所得税支出 8  3  (4)   2  9 
    歸屬於權益記賬投資和非控股權益的金額(15) (129) (162) (23) (16) 36  (294)
    調整後 EBITDA$222 $123 $75 $50 $37 $507 


    下表反映了調整後的息税折舊攤銷前利潤,並提供了截至2022年9月30日的三個月淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:

     歸屬於單位持有人
    (百萬)水電





    實用工具-
    規模
    太陽能的
    區域能源
    & 可持續
    解決方案
    企業


    總計


    淨收益(虧損)$(20)$(23)$25 $25 $(84)$(77)
    加回或扣除以下內容:      
    折舊 150  135  69  31    385 
    遞延所得税支出(回收) (29) 9  (2) 2  (21) (41)
    外匯和金融工具損失(收益) 115  (39) (7) 1    70 
    其他(14) 3  42  48  10  63  166 
    管理服務成本         58  58 
    利息支出 152  66  47  20  28  313 
    當期所得税支出 28  2  2  1    33 
    歸屬於權益記賬投資和非控股權益的金額(15) (187) (105) (68) (38) (14) (412)
    調整後 EBITDA$212 $87 $114 $52 $30 $495 


    非國際財務報告準則指標的調節

    下表反映了調整後的息税折舊攤銷前利潤,並提供了截至2023年9月30日的九個月淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:

     歸屬於單位持有人
    (百萬)水電





    實用工具-
    規模
    太陽能的
    分佈式能源
    & 可持續
    解決方案
    企業


    總計


    淨收益(虧損)$356 $165 $19 $68 $(256)$352 
    加回或扣除以下內容:      
    折舊 482  494  250  107  2  1,335 
    遞延所得税支出(回收) (28) 59  (12) (18) (26) (25)
    外匯和金融工具損失(收益) (107) (189) (55) (72) (9) (432)
    其他(14) 21  38  (13) 41  8  95 
    管理服務成本         155  155 
    利息支出 560  212  186  107  101  1,166 
    當期所得税支出 67  13  7    2  89 
    歸屬於權益記賬投資和非控股權益的金額(15) (536) (428) (131) (64) 52  (1,107)
    調整後 EBITDA$815 $364 $251 $169 $29 $1,628 


    下表反映了調整後的息税折舊攤銷前利潤,並提供了截至2022年9月30日的九個月淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:

     歸屬於單位持有人
    (百萬)水電





    實用工具-
    規模
    太陽能的
    區域能源
    & 可持續
    解決方案
    企業


    總計


    淨收益(虧損)$198 $(24)$34 $87 $(217)$78 
    加回或扣除以下內容:      
    折舊 461  417  203  92  2  1,175 
    遞延所得税支出(回收) (14) 41  (9) 2  (56) (36)
    外匯和金融工具損失(收益) 200  (63) 10  (8) (20) 119 
    其他(14) 8  74  102  17  77  278 
    管理服務成本         199  199 
    利息支出 420  188  133  55  77  873 
    當期所得税支出 92  8  5  1    106 
    歸屬於權益記賬投資和非控股權益的金額(15) (623) (335) (170) (99) (24) (1,251)
    調整後 EBITDA$742 $306 $308 $147 $38 $1,541 


    下表將非國際財務報告準則財務指標與最直接可比的國際財務報告準則指標進行了核對。淨收入與運營資金對賬:

     在結束的三個月裏
    9 月 30 日
    在結束的九個月裏
    9 月 30 日
    未經審計
    (百萬)

    2023

    2022

    2023

    2022
    淨收入$24 $(77)$352 $78 
    加回或扣除以下內容:    
    折舊 448  385  1,335  1,175 
    遞延所得税的回收 12  (41) (25) (36)
    外匯和金融工具收益(虧損) (113) 70  (432) 119 
    其他(16) 8  166  119  278 
    歸屬於權益記賬投資和非控股權益的金額(17) (126) (260) (509) (834)
    運營資金$253 $243 $840 $780 
    標準化長期平均發電量調整 55  45  136  103 
    正常化外幣調整 (7)   5   
    運營資金標準化$301 $288 $981 $883 


    下表將單位非國際財務報告準則財務指標與最直接可比的國際財務報告準則指標進行了核對。每個 LP 單位的淨收入與運營資金進行對賬:

     在結束的三個月裏
    9 月 30 日
    在結束的九個月裏
    9 月 30 日
     2023
    2022
    2023
    2022
    每個 LP 單位的淨收益(虧損)(1)$(0.14)$(0.25)$(0.34)$(0.44)
    根據以下比例進行調整    
    折舊 0.38  0.36  1.14  1.10 
    遞延所得税回收及其他 0.20  0.11  0.68  0.33 
    外匯和金融工具損失(收益) (0.06) 0.16  (0.19) 0.22 
    每單位來自運營的資金(3)$0.38 $0.38 $1.29 $1.21 
    標準化長期平均發電量調整 0.08  0.07  0.21  0.16 
    正常化外匯調整 (0.01)      
    每單位運營資金的標準化(3)$0.45 $0.45 $1.50 $1.37 


    布魯克菲爾德可再生能源公司報告
    第三季度業績

    除非另有説明,否則所有金額均以美元計

    布魯克菲爾德可再生能源公司(“BEPC” 或我們的 “公司”)(紐約證券交易所,多倫多證券交易所代碼:BEPC)董事會今天宣佈,向截至2023年11月30日營業結束時的登記股東支付每股BEPC A類可交換次級有表決權的股票(“股票”)0.3375美元的季度股息。該股息的每股金額相同,記錄和支付日期與BEP今天宣佈的對BEP的LP單位的季度分配相同。

    BEPC可交換股票的結構旨在在經濟上等同於Brookfield Renewable Partners L.P.(“BEP” 或 “合夥企業”)(紐約證券交易所代碼:BEP;多倫多證券交易所:BEP.UN)的無表決權有限合夥單位。我們認為,經濟等同性是通過BEPC可交換股票和BEP的LP單位的相同股息和分配來實現的,每股BEPC可交換股份可隨時由持有人選擇兑換一個BEP LP單位。鑑於經濟等價性,我們預計股票的市場價格將受到BEPL單位的市場價格以及我們公司和整個BEP的綜合業務表現的重大影響。除了仔細考慮本新聞稿中的全部披露外,強烈鼓勵股東仔細查看BEP的持續披露文件,該文件可在EDGAR上以電子方式在美國證券交易委員會網站www.sec.gov或SEDAR上以電子方式查閲,網址為www.sedar.com。

     在結束的三個月裏
    9 月 30 日
     在截至的九個月中
    9 月 30 日
    百萬美元(單位金額除外),未經審計 2023 2022  2023 2022
    選擇財務信息     
    歸屬於合夥企業的淨收益(虧損)$1,340$480 $566$550
    運營資金 (FFO)(2) 151 139  548 473


    BEPC報告稱,截至2023年9月30日的三個月中,FFO為1.51億美元,而去年同期為1.39億美元。在扣除非現金折舊、BEPC可交換股票和B類股票以及其他非現金項目後,截至2023年9月30日的三個月中,我們歸屬於合夥企業的淨虧損為13.4億美元。

    布魯克菲爾德可再生能源公司
    合併財務狀況表
     截至
    未經審計
    (百萬)
    9 月 30 日12 月 31 日
    2023
     2022
    資產    
    現金和現金等價物 $513 $642
    貿易應收賬款和其他金融資產(5)  2,545  2,567
    權益記賬投資  554  451
    按公允價值計算的不動產、廠房和設備  39,205  37,828
    商譽、遞延所得税和其他資產(6)  984  1,800
    總資產 $43,801 $43,288
         
    負債    
    僅對自己融資的資產有追索權的借款(8) $13,770 $13,715
    應付賬款和其他負債(9)  2,628  3,122
    遞延所得税負債  5,740  5,263
         
    BEPC 可交換股票和 B 類股票  3,905  4,364
         
    公平    
    非控股權益:    
    參與的非控股權益——在運營子公司中$10,809 $10,680 
    參與的非控股權益 — 合夥人持有的控股子公司 273  271 
    夥伴關係 6,676 17,758 5,873 16,824
    負債和權益總額 $43,801 $43,288


    布魯克菲爾德可再生能源公司
    合併收益(虧損)報表
         
    未經審計
    (百萬)

     在結束的三個月裏
    9 月 30 日
     在結束的九個月裏
    9 月 30 日
      2023  2022   2023  2022 
           
    收入 $934 $896  $2,901 $2,822 
    其他收入  95  9   147  79 
    直接運營成本(10)  (388) (293)  (1,000) (880)
    管理服務成本  (26) (37)  (94) (132)
    利息支出  (308) (264)  (929) (747)
    股票入賬投資的(虧損)收益份額  (7) 2   (7) 1 
    外匯和金融工具收益(虧損)  21  (68)  129  (98)
    折舊  (320) (288)  (953) (870)
    其他  3  (28)  14  (54)
    BEPC可交換股票和B類股票的重新估值  1,393  603   710  774 
    追回所得税(費用)      
    當前  (7) (31)  (79) (98)
    已推遲  (20) 16   (29) (25)
    淨收入 $1,370 $517  $810 $772 
    淨收益(虧損)歸因於:      
    非控股權益:      
    參與的非控股權益——在運營子公司中 $29 $35  $240 $215 
    參與的非控股權益 — 合夥人持有的控股子公司  1  2   4  7 
    夥伴關係  1,340  480   566  550 
      $1,370 $517  $810 $772 


    布魯克菲爾德可再生能源公司
    合併現金流量表
          
    未經審計
    (百萬)

    在結束的三個月裏
    9 月 30 日
     在結束的九個月裏
    9 月 30 日
     2023  2022   2023  2022 
    經營活動     
    淨收益(虧損)$1,370 $517  $810 $772 
    以下非現金項目的調整:     
    折舊 320  288   953  870 
    未實現的外匯和金融工具損失(收益) (27) 128   (119) 212 
    股票賬户投資收益的份額 7  (2)  7  (1)
    遞延所得税支出(回收) 20  (16)  29  25 
    其他非現金物品 (56) 15   (27) 10 
    可交換股票和B類股票的重新估值 (1,393) (603)  (710) (774)
      241  327   943  1,114 
    營運資金和其他方面的淨變化(11) 47  (37)  189  (249)
      288  290   1,132  865 
    籌資活動     
    無追索權借款和關聯方借款,淨額 (196) 201   (822) 866 
    參與的非控股權益的資本出資 32  88   135  284 
    向參與的非控股權益返還資本 (30) (54)  (30) (54)
    發行可交換股票,淨額      251   
    已支付的分配和資本回報:     
    致參與的非控股權益 (116) (251)  (437) (1,058)
    致合作伙伴         
      (310) (16)  (903) 38 
    投資活動     
    扣除被收購實體的現金和現金等價物的收購      (81)  
    對股票記賬投資的投資 (4) (48)  (7) (48)
    不動產、廠房和設備投資 (185) (210)  (505) (624)
    出售子公司、聯營公司和其他證券,淨額 137  4   243  92 
    限制性現金和其他 (1) 33   (25) 12 
      (53) (221)  (375) (568)
    現金的外匯收益(虧損) (10) (21)  17  (38)
    現金和現金等價物     
    增加(減少) (85) 32   (129) 297 
    歸類為待售資產的現金淨變動 3        
    期初餘額 595  790   642  525 
    期末餘額 513  822  $513 $822 


    非國際財務報告準則指標的調節

    下表將淨收益(虧損)與運營資金進行了對賬:

     在結束的三個月裏
    9 月 30 日
     在結束的九個月裏
    9 月 30 日
    未經審計
    (百萬)
    2023
    2022
     2023
    2022
          
    淨收益(虧損)$1,370 $517  $810 $772 
    加回或扣除以下內容:     
    折舊 320  288   953  870 
    外匯和金融工具損失(收益) (21) 68   (129) 98 
    遞延所得税支出(回收) 20  (16)  29  25 
    其他(18) (11) 89   67  174 
    BEPC可交換股票的分紅(19) 61  55   180  165 
    BEPC可交換股票和BEPCB類股票的重新估值 (1,393) (603)  (710) (774)
    歸屬於權益記賬投資和非控股權益的金額(20) (195) (259)  (652) (857)
    運營資金$151 $139  $548 $473 


    關於前瞻性陳述的警示聲明

    本新聞稿包含加拿大省級證券法所指的前瞻性陳述和信息,以及經修訂的1933年《美國證券法》第27A條、經修訂的1934年《美國證券交易法》第21E條、1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款以及任何適用的加拿大證券法規所指的 “前瞻性陳述”。“將”、“打算”、“應該”、“可以”、“目標”、“增長”、“期望”、“相信”、“計劃” 等詞語及其衍生品以及其他預測或表明未來事件、趨勢或前景且與歷史問題無關的表達方式代表了上述陳述和其他前瞻性陳述。這封致單位持有人的信中的前瞻性陳述包括有關Brookfield Renewable及其子公司業務質量以及我們對未來現金流和分銷增長的預期的陳述。其中包括有關布魯克菲爾德可再生能源的預期財務業績、資產的未來投產、我們投資組合的合同性質(包括我們重新簽約某些資產的能力)、技術多元化、收購機會、收購和處置的預期完成、融資和再融資機會、未來的能源價格和電力需求、全球脱碳目標、經濟復甦、實現長期平均發電量、項目開發和資本支出成本、能源政策的聲明,經濟增長,可再生資產類別的增長潛力,布魯克菲爾德可再生能源的未來增長前景和分配概況以及布魯克菲爾德可再生能源獲得資本的機會。儘管Brookfield Renewable認為這些前瞻性陳述和信息基於合理的假設和預期,但您不應過分依賴它們或這封致單位持有人信中的任何其他前瞻性陳述或信息。布魯克菲爾德可再生能源的未來表現和前景受許多已知和未知的風險和不確定性的影響。可能導致布魯克菲爾德可再生能源的實際業績與這封給單位持有人的信中所設想或暗示的業績存在重大差異的因素包括(但不限於)我們無法發現足夠的投資機會和完成交易;我們的投資組合的增長以及我們無法實現交易或收購的預期收益;天氣狀況和其他可能影響設施發電水平的因素;未決、未決或未來訴訟的不利結果;布魯克菲爾德可再生能源運營所在司法管轄區的經濟狀況;根據合同或向商業能源市場銷售產品和服務的能力;政府監管的變化,包括可再生能源激勵措施;按時按預算完成開發和資本項目的能力;由於資本市場的狀況,無法為運營融資或為未來的收購提供資金;健康、安全、安保或環境事件;與布魯克菲爾德可再生能源運營所在的電力市場有關的監管風險,包括與我們的資產監管、許可和訴訟有關的風險;與內部控制環境有關的風險;合同對手不履行義務;運營支出的變化,包括員工工資、福利和培訓;政府和公共政策的變化,以及與發電設施的建設、開發和運營相關的其他風險。有關這些已知和未知風險的更多信息,請參閲BEP表格20-F和BEPC的20-F表格中包含的 “風險因素” 以及其中描述的其他風險和因素。

    上述可能影響未來業績的重要因素清單並不詳盡。這些前瞻性陳述代表我們截至本函發給單位持有人之日的觀點,自隨後的任何日期起,均不應被視為代表我們的觀點。儘管我們預計後續的事件和發展可能會導致我們的觀點發生變化,但除非適用法律要求,否則我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。

    沒有證券監管機構批准或不批准這封致單位持有人信的內容。這封致單位持有人的信僅供參考,不構成賣出要約或招攬買入要約,也不得在根據任何此類州或司法管轄區的證券法進行註冊或資格認證之前此類要約、招標或出售是非法的州或司法管轄區出售這些證券。

    關於使用非國際財務報告準則指標的警示聲明

    本新聞稿提到了FFO和每單位FFO,這不是國際財務報告準則中普遍接受的會計衡量標準,因此可能與其他實體使用的調整後息税折舊攤銷前利潤、FFO和每單位FFO的定義不同。我們認為,FFO和每單位FFO是有用的補充指標,可以幫助投資者評估財務業績和我們的運營投資組合預計產生的現金。FFO和每單位FFO均不應被視為衡量我們業績的唯一指標,也不應將其與根據國際財務報告準則編制的財務報表的分析分開來考慮,或將其作為對財務報表的分析的替代品。有關單位FFO和FFO與最直接可比的IFRS指標的對賬情況,請參閲本文其他地方包含的 “非國際財務報告準則指標對賬——截至9月30日的三個月”,以及我們未經審計的2023年第三季度中期報告中包含的 “比例信息的財務業績審核——非國際財務報告準則指標的對賬”。有關每單位FFO和FFO與最直接可比的國際財務報告準則指標的對賬情況,請參閲本文其他地方包含的 “非國際財務報告準則指標對賬——截至9月30日的季度” 和我們未經審計的2023年第二季度中期報告中包含的 “比例信息的財務業績審核——非國際財務報告準則指標的對賬”。

    除非上下文另有反映,否則提及布魯克菲爾德可再生能源合作伙伴有限責任公司及其子公司和運營實體。

    尾註

    (1) 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,平均唱片單位總數分別為2.888億和2.806億(2022年:分別為2.752億和2.752億)。

    (2) 非國際財務報告準則衡量標準。請參閲 “關於使用非國際財務報告準則衡量標準的警示聲明”。

    (3) 截至2023年9月30日的三個月和九個月中,平均未償還單位分別為6.669億和6.542億(2022年:分別為6.459億和6.458億),其中包括我們的有限合夥單位、可贖回/可交換合夥單位、BEPC可交換股份和普通合夥人權益。截至2023年9月30日,實際未償還單位為6.666億套(2022年:6.460億套)。

    (4) 標準化FFO假設所有細分市場均有長期平均產量,並使用2022年外幣匯率。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與長期平均發電量相關的變化分別為5,500萬美元和1.36億美元(2022年:分別為4,500萬美元和1.03億美元),與外幣相關的變化分別為700萬美元和500萬美元。

    (5) 餘額包括限制性現金、交易應收賬款和其他流動資產、金融工具資產以及關聯方應付款。

    (6) 餘額包括商譽、遞延所得税資產、待售資產、無形資產和其他長期資產。

    (7) 餘額包括公司借款的流動和非流動部分。

    (8) 餘額包括合併財務狀況表中無追索權借款的當期和非流動部分。

    (9) 餘額包括應付賬款和應計負債、應付給關聯方的金融工具負債、準備金、與待售資產直接相關的負債以及其他長期負債。

    (10) 直接運營成本不包括下文披露的折舊費用。

    (11) 餘額包括營運資金變動、從權益記賬投資中獲得的股息以及應收或來自關聯方的變動。

    (12) 實際發電量包括來自沒有相應長期協議的設施的244 GWh(2022:198 GWh)。

    (13) 實際發電量包括來自沒有相應長期協議的設施的537 GWh(2022:401 GWh)。

    (14) 其他對應於與創收活動無關的金額,也不是業務運營所必需的正常經常性現金運營支出。其他還包括衍生品和其他重估和結算、債務清償/修改的收益或損失、交易成本、法律、條款、特許權資產的攤銷以及布魯克菲爾德可再生能源在外幣套期保值中的經濟份額,以及我們開發和/或不打算長期持有的資產的已實現處置損益,這些資產包含在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。

    (15) 歸屬於權益記賬投資的金額對應於布魯克菲爾德可再生能源的調整後息税折舊攤銷前利潤,該息税折舊攤銷前利潤由其使用權益法核算的聯營公司和合資企業的投資所產生。歸屬於非控股權益的金額是根據合併子公司非控股權益持有的經濟所有權權益計算得出的。通過調整歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤,我們的合夥企業能夠消除非全資子公司獲得的調整後息税折舊攤銷前利潤中不歸屬於我們合夥企業的部分。

    (16) 其他對應於與創收活動無關的金額,也不是業務運營所必需的正常經常性現金運營支出。其他還包括衍生品和其他重估和結算、債務清償/修改的收益或損失、交易成本、法律、條款、特許權資產的攤銷以及布魯克菲爾德可再生能源公司在外幣套期保值中的經濟份額以及我們開發和/或不打算長期持有的資產的已實現處置收益和損失,這些資產包含在運營資金中。

    (17) 歸屬於權益記賬投資的金額對應於使用權益法核算的其對聯營公司和合資企業的投資所產生的運營資金。歸屬於非控股權益的金額是根據合併子公司非控股權益持有的經濟所有權權益計算得出的。通過調整歸屬於非控股權益的運營資金,我們的合夥企業能夠從非全資子公司獲得的運營資金中不歸屬於我們的合夥企業的部分去除。

    (18) 其他對應於與創收活動無關且不是業務運營所需的正常經常性現金運營支出的金額。其他餘額還包括衍生品和其他重估和結算、債務清償/修改的收益或損失、交易成本、法律、準備金、特許資產的攤銷,以及公司在外幣套期保值中的經濟份額以及我們開發和/或不打算長期持有的包含在運營資金中的資產的已實現處置損益。

    (19) 餘額包含在合併收益(虧損)報表的利息支出中。

    (20) 歸屬於權益記賬投資的金額對應於使用權益法核算的其對聯營公司和合資企業的投資所產生的運營資金。歸屬於非控股權益的金額是根據合併子公司非控股權益持有的經濟所有權權益計算得出的。通過調整歸屬於非控股權益的運營資金,我們公司能夠從非全資子公司獲得的、不歸屬於我們公司的部分運營資金。

    (21) 任何提及資本的內容均指布魯克菲爾德部署的現金,不包括任何債務融資。

    (22) 超過44億美元的可用流動性是指2023年第三季度中期報告中管理層討論與分析中的 “第5部分——流動性和資本資源”。

    (23) 12-15% 的目標回報率按年化現金投資回報率計算。