PBF Energy公佈2023年第三季度業績並宣佈派發每股0.25美元的股息

•第三季度運營收入為10.771億美元（不包括特殊項目，第三季度運營收入為11.456億美元）

•季度股息增加了25％，至每股0.25美元

•債務減少了約1.7億美元

•聖伯納德可再生能源公佈第一個完整季度運營盈利

•從成立至今，以約5.9億美元的價格回購了約1430萬股股票

新澤西州帕西帕尼——2023年11月2日——PBF Energy Inc.（紐約證券交易所代碼：PBF）今天公佈2023年第三季度的運營收入為10.771億美元，而2022年第三季度的運營收入為14.00億美元。不包括特殊項目，2023年第三季度的運營收入為11.456億美元，而2022年第三季度的運營收入為14.030億美元。

該公司報告稱，2023年第三季度淨收入為7.941億美元，歸屬於PBF Energy Inc.的淨收益為7.864億美元，合每股收益6.11美元。相比之下，2022年第三季度的淨收入為10.842億美元，歸屬於PBF Energy Inc.的淨收益為10.564億美元，合每股收益8.40美元。2023年第三季度業績中包括的非現金特殊項目淨收入減少了6,500萬美元的税後淨收益，合每股0.50美元，主要包括與收購馬丁內斯煉油廠和相關物流資產相關的或有對價的公允價值變動、債務清償損失以及與提前終止庫存中介協議相關的退出成本。2023年第三季度調整後的全額轉換淨收益（不包括特殊項目）為8.570億美元，按完全交換、全面攤薄計算，合每股收益6.61美元，如下所述，而2022年第三季度的調整後全額轉換淨收益為10.081億美元，合每股7.96美元。

PBF Energy總裁兼首席執行官馬特·盧西表示：“根據第三季度的財務業績，PBF進一步改善了財務狀況，同時繼續投資我們的資產。我們減少和延長了債務的到期日，增加了流動性。”露西繼續説：“在第一季度的運營中，SBR創造了正收益，這為我們在可再生燃料領域的夥伴關係和投資提供了驗證。”

露西先生總結説：“展望未來，我們的資產負債表和所有資產的安全可靠運營仍然是我們的首要關注點。隨着我們進入第四季度，我們看到成品油市場的波動性增加，我們預計這種波動將繼續下去。我們在財務和運營方面積極定位PBF，使其在所有市場條件下都能保持彈性。PBF的前進道路是光明的，我們致力於通過謹慎的資本配置為投資者創造長期價值。”

PBF Energy Inc. 宣佈分紅

該公司今天宣佈，將於2023年11月30日向2023年11月15日營業結束時的登記持有人支付每股A類普通股0.25美元的季度股息。

聖伯納德可再生能源

正如先前宣佈的那樣，埃尼可持續交通有限公司和PBF於2023年6月28日宣佈結束與SBR的50-50合作關係。SBR是一家運營中的生物煉製廠，與PBF位於路易斯安那州的查爾梅特煉油廠同地辦公。在成功完成交易並開始運營預處理裝置（“PTU”）之後，PBF的子公司向SBR捐贈了生物煉製廠和其他構成該業務的資產，埃尼可持續交通的子公司已向PBF償還了總額為8.455億美元的資本補償和捐款。

SBR在第三季度平均每天可再生柴油產量超過17,000桶。啟動後，運營正在得到優化，可再生柴油機組在10月和11月持續更換催化劑將影響2023年第四季度的產量。

PBF 戰略更新和展望

PBF 仍然致力於確保我們運營的安全性和可靠性。通過成功的運營執行，我們力求保持資產負債表的質量，保持資產繼續支持我們提高公司價值的長期戰略目標的能力。截至季度末，我們有大約19億美元的現金和約12億美元的總債務。我們未償還的環境信貸應付賬款在第三季度減少了約3.4億美元，今年迄今已超過9億美元，我們預計在未來幾個季度中，我們的環境信貸應付賬款將進一步減少到更正常的水平。

我們仍然活躍於10億美元的股票回購計劃。迄今為止，我們已經回購了約5.9億美元的股權，其中包括第三季度的約1.15億美元。

我們的運營執行和資產負債表的改善在短期內為投資者創造了可觀的價值，更重要的是，表明了我們對財政紀律、長期價值和股東回報的承諾。

與往常一樣，我們核心業務的安全性和可靠性至關重要。我們將繼續投資所有資產，預計2023年全年的煉油資本支出，不包括與SBR相關的資本支出，將在8億至8.5億美元之間。我們目前正在西海岸的託蘭斯和馬丁內斯煉油廠進行大規模的檢修工作。

提供的時間和吞吐量範圍反映了當前的預期，可能會根據市場狀況和其他因素而發生變化。下表包含第四季度的吞吐量預期。

提供的指導構成前瞻性信息，基於當前的PBF Energy運營計劃、公司假設和公司配置。應使用年初至今的實際吞吐量和季度指導來調整全年預期。所有數據和時間表都可能因各種因素而發生變化，包括市場和宏觀經濟因素，以及公司戰略決策和公司整體業績。

調整後的完全轉換結果

調整後的全額轉換結果假設將所有PBF Energy Company LLC的A系列單位和攤薄證券以一比一的方式兑換成PBF Energy Inc.A類普通股，從而取消非控股權益，並相應調整公司的税收條款。

非公認會計準則指標

本財報以及管理層電話會議期間的討論可能提及非公認會計準則（公認會計原則）指標，包括調整後的完全轉換淨收益（虧損）、不包括特殊項目的調整後完全轉換淨收益（虧損）、每股完全交換的調整後完全轉換淨收益（虧損）、不包括特殊項目的運營收益（虧損）、煉油毛利、不包括特殊項目的煉油毛利率、每桶吞吐量的煉油毛利率、每桶吞吐量的煉油毛利潤率，息税折舊攤銷前利潤（收入扣除利息、所得税、折舊和攤銷前）、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨負債、淨負債與資本化比率（不包括特殊項目）。PBF認為，非公認會計準則財務指標提供了有關其經營業績和財務業績的有用信息。但是，這些指標作為分析工具具有重要的侷限性，不應孤立地看待，也不應被視為可比的GAAP財務指標的替代方案或優於可比的GAAP財務指標。PBF的非公認會計準則財務指標也可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。有關本新聞稿中使用的非公認會計準則指標以及與最直接可比的公認會計準則指標的對賬的更多信息，請參閲本新聞稿中隨附的表格和腳註。

電話會議信息

PBF Energy的高級管理層將於美國東部時間2023年11月2日星期四上午8點30分就季度業績和其他業務事宜主持電話會議和網絡直播。該電話會議正在進行網絡直播，可在PBF Energy的網站 http://www.pbfenergy.com 上觀看。也可以撥打 (877) 869-3847 或 (201) 689-8261 接聽電話。音頻重播將在電話會議結束大約兩小時後播出，並將通過公司的網站提供。

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本新聞稿中與未來計劃、業績、業績、預期、成就等有關的聲明被視為 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括但不限於公司對SBR的預期，包括SBR計劃、目標、預期和對未來收益和運營的意圖。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多因素可能超出公司的控制範圍，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。可能導致實際業績不同的因素和不確定性包括但不限於公司向美國證券交易委員會提交的文件中披露的風險、我們安全、可靠、可持續和以對環境負責的方式運營的能力；我們成功實現業務多元化的能力；我們進行收購或投資（包括可再生柴油生產）以及從此類收購或投資中實現收益的能力；我們成功管理對SB50股權法投資運營的能力 R; 我們的對我們的資本支出和週轉項目的預期；與我們購買可再生識別碼的義務相關的風險以及與其價格波動相關的市場風險；我們未來可能減少或不支付更多股息的可能性；全球石油市場的某些發展及其對全球宏觀經濟狀況的影響；與證券市場總體相關的風險；通貨膨脹、利率和資本成本變化的影響；以及市場狀況的影響，意想不到的事態發展、監管部門的批准、法律的變化和其他對公司產生負面影響的事件。所有前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非適用法律要求，否則公司沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述。

關於 PBF Energy Inc.

PBF Energy Inc.（紐約證券交易所代碼：PBF）是北美最大的獨立煉油廠之一，通過其子公司在加利福尼亞州、特拉華州、路易斯安那州、新澤西州和俄亥俄州運營煉油廠和相關設施。我們的使命是以安全、可靠和對環境負責的方式運營我們的設施，為員工提供安全和有回報的工作場所，對我們開展業務的社區產生積極影響，併為我們的投資者提供豐厚的回報。

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聯繫人：

科林·默裏（投資者）

ir@pbfenergy.com

電話：973.455.7578

邁克爾·卡洛維奇（媒體）

mediarelations@pbfenergy.com

電話：973.455.8994

PBF 能源公司和子公司

收益發布表

收益發布表的腳註

(1) 本表列出了調整後的全額轉換信息，因為管理層認為，這些非公認會計準則指標與可比的公認會計準則指標一起列出，有助於投資者比較我們在報告期內的業績，有助於理解我們的經營業績。我們還使用這些衡量標準來評估我們的運營業績。不應將這些指標視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準。腳註2至6解釋了調整後的完全轉換結果和GAAP結果之間的差異。

(2) 代表取消了除PBF Energy Inc.以外的PBF Energy Company LLC（“PBF LLC”）成員的所有權相關的非控股權益，就好像這些成員已將其PBF LLCA系列單位完全兑換成PBF Energy A類普通股一樣。

(3) 表示一項調整，以反映PBF Energy在2023年和2022年期間的估計年化法定公司税率分別約為26.0％和25.9％，適用於所有列報期間歸屬於非控股權益的淨收益。調整假設如腳註2所述，已完全交換現有的PBF LLC系列A股。

(4) 提出的非公認會計準則指標包括不包括特殊項目的調整後全額轉換淨收益、不包括特殊項目的運營收入、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和不包括特殊項目的煉油毛利率。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的特殊項目涉及或有對價公允價值的淨變動、債務清償損失和與庫存中介協議提前終止相關的成本、應收税款協議負債的變化、土地銷售收益、SBR權益法投資形成的虧損（收益）、重新計量遞延所得税資產的淨税收優惠以及特殊項目的重新計算所得税，所有這些都是如下文將進一步討論的。此外，所有本期和上一期特別項目對權益的累積影響見腳註13。 儘管我們認為，不包括特殊項目影響的非公認會計準則財務指標為投資者提供了有關我們業務業績和業績的有用補充信息，並允許進行有用的同期比較，但此類非公認會計準則指標只能被視為對根據公認會計原則編制的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則編制的財務指標。 特殊物品：

或有對價的公允價值變動，淨額——在截至2023年9月30日的三個月中，我們記錄了馬丁內斯或有對價的公允價值淨變動，這使運營收入和淨收入分別減少了6,530萬美元和4,830萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄了馬丁內斯或有對價的公允價值淨變化，這使運營收入和淨收入分別減少了3,240萬美元和2,400萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，我們記錄了馬丁內斯或有對價的公允價值發生變化，這使運營收入和淨收入分別減少了300萬美元和220萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，我們記錄了馬丁內斯或有對價的公允價值發生變化，這使運營收入和淨收入分別減少了1.309億美元和9,700萬美元。

債務清償和庫存中介協議終止造成的損失——在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們記錄了與贖回2025年到期的7.25％的優先無抵押票據以及循環信貸額度的修正和重報相關的債務的税前虧損，這使所得税前收入和淨收入分別減少了570萬美元和420萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，我們因償還與贖回2025年到期的9.25％優先擔保票據（“2025年優先擔保票據”）相關的債務而錄得税前虧損，這使所得税前收入和淨收入分別減少了6,990萬美元和5180萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，我們因清償債務而錄得税前淨虧損，使所得税前收入和淨收入分別減少了6,610萬美元和4,900萬美元，主要與贖回2025年優先擔保票據有關，但部分被回購2028年到期的6.00％優先無抵押票據和2025年到期的7.25％的優先無抵押票據所抵消。 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，以及第三份庫存中介協議的提前終止，我們承擔了某些一次性退出成本，這使所得税前收入和淨收入分別減少了1,350萬美元和1,000萬美元。這些成本包含在我們的簡明合併運營報表中，淨利息支出中。