10-Q
假的Q3--12-310001800667http://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#ResearchAndDevelopmentExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#ResearchAndDevelopmentExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#ResearchAndDevelopmentExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#ResearchAndDevelopmentExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingAndMarketingExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingAndMarketingExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingAndMarketingExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingAndMarketingExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#GeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#GeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#GeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#GeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpense0001800667US-GAAP：LeaseHoldiments 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會員US-GAAP：產品濃度風險成員2023-07-012023-09-300001800667青蛙：Portionat at Fairvalue 披露記住2023-09-300001800667US-GAAP：許可證會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：產品濃度風險成員2022-01-012022-09-3000018006672022-01-012022-09-300001800667US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：銷售和營銷費用會員US-GAAP：外匯合同成員2022-07-012022-09-300001800667US-GAAP：一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300001800667US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：研發費用會員US-GAAP：外匯合同成員2022-01-012022-09-300001800667US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：銷售和營銷費用會員US-GAAP：外匯合同成員2023-07-012023-09-300001800667US-GAAP：商業票據成員2022-12-310001800667青蛙：Portionat at Fairvalue 披露記住US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001800667US-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-07-012023-09-300001800667青蛙：世界其他地區會員2023-09-300001800667US-GAAP：非指定成員2022-07-012022-09-300001800667US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2022-09-300001800667US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：商業票據成員2023-09-300001800667US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：一般和管理費用會員US-GAAP：外匯合同成員2023-07-012023-09-300001800667US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：一般和管理費用會員US-GAAP：外匯合同成員2023-01-012023-09-300001800667青蛙：Portionat at Fairvalue 披露記住US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-09-300001800667US-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員國家：伊利諾伊州2022-01-012022-09-300001800667US-GAAP：發達技術權利會員2023-09-300001800667US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：機構證券成員2022-12-310001800667US-GAAP：銀行定期存款會員2023-09-300001800667美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-09-300001800667US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001800667青蛙：員工股票購買計劃會員2023-09-3000018006672023-07-012023-09-300001800667美國公認會計準則：銷售收入淨成員frog: 自我管理的訂閲會員US-GAAP：產品濃度風險成員2022-07-012022-09-300001800667US-GAAP：研發費用會員2022-07-012022-09-300001800667frog: 自我管理的訂閲會員2022-07-012022-09-300001800667US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：短期投資會員2022-12-3100018006672023-07-012023-09-300001800667US-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-01-012022-09-300001800667frog: 自我管理的訂閲會員2023-01-012023-09-300001800667US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310001800667US-GAAP：許可證會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：產品濃度風險成員2023-01-012023-09-300001800667FROG：與商業合併成員相關的可發行普通股2022-07-012022-09-300001800667US-GAAP：BilledRevenue 會員2023-09-300001800667US-GAAP：美國政府機構債務證券成員青蛙：Portionat at Fairvalue 披露記住US-GAAP：短期投資會員2022-12-310001800667US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2022-01-012022-09-300001800667US-GAAP：員工股權會員2023-09-300001800667US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-09-300001800667US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2022-01-012022-09-300001800667US-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員國家：伊利諾伊州2023-07-012023-09-300001800667US-GAAP：其他無形資產成員2022-12-3100018006672022-07-012022-09-300001800667青蛙:SaaS 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成員2023-09-300001800667US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2022-07-012022-09-300001800667US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員2022-07-012022-09-300001800667青蛙：世界其他地區會員2022-01-012022-09-300001800667US-GAAP：許可證會員2022-01-012022-09-300001800667US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2022-12-310001800667青蛙：Portionat at Fairvalue 披露記住US-GAAP：機構證券成員US-GAAP：短期投資會員2022-12-310001800667國家：伊利諾伊州2023-07-012023-09-300001800667US-GAAP：美國政府機構債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：短期投資會員2022-12-310001800667US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-300001800667US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-09-300001800667US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2022-12-310001800667國家：美國2023-09-300001800667US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：機構證券成員2023-09-300001800667US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員2023-01-012023-09-300001800667US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2023-07-012023-09-300001800667US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001800667US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：銷售和營銷費用會員US-GAAP：外匯合同成員2022-01-012022-09-300001800667青蛙：世界其他地區會員2022-12-310001800667青蛙：Portionat at Fairvalue 披露記住2022-12-310001800667US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：存款證會員2023-09-300001800667FROG：應計費用和其他流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非指定成員2023-09-300001800667青蛙：二千二萬計劃成員2023-01-012023-01-010001800667US-GAAP：被指定為對衝工具成員青蛙：以服務會員身份訂閲自助管理軟件US-GAAP：外匯合同成員2022-07-012022-09-300001800667美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-09-300001800667青蛙：Portionat at Fairvalue 披露記住US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：非指定成員2023-09-300001800667US-GAAP：計算機設備成員2023-09-300001800667美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：產品濃度風險成員2023-01-012023-09-300001800667US-GAAP：許可證會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：產品濃度風險成員2022-07-012022-09-300001800667US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-07-012022-09-300001800667US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001800667US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-3000018006672022-01-012022-12-310001800667US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-09-300001800667US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001800667US-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員青蛙：世界其他地區會員2023-07-012023-09-300001800667US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-09-300001800667US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001800667US-GAAP：留存收益會員2022-06-300001800667US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-12-310001800667青蛙:SaaS 會員2022-07-012022-09-300001800667青蛙：mryoavlandman 會員2023-09-300001800667FROG：與商業合併成員相關的可發行普通股2023-07-012023-09-300001800667US-GAAP：美國政府機構債務證券成員青蛙：Portionat at Fairvalue 披露記住US-GAAP：短期投資會員2023-09-300001800667US-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員青蛙：世界其他地區會員2022-07-012022-09-300001800667國家：伊利諾伊州2022-07-012022-09-300001800667美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001800667US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001800667US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：研發費用會員US-GAAP：外匯合同成員2023-01-012023-09-300001800667US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001800667青蛙：Portionat at Fairvalue 披露記住US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：存款證會員2023-09-300001800667US-GAAP：其他無形資產成員2023-09-300001800667US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2023-01-012023-09-300001800667US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-09-30xbrli: purexbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDiso421:ilsxbrli: 股票

 

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 9月30日 2023

或者

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

委員會檔案編號： 001-39492

JFrog Ltd.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

以色列

 

98-0680649

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

 

（美國國税局僱主

識別碼）

270 東加勒比大道

森尼韋爾, 加利福尼亞 94089

(408) 329-1540

（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值 0.01 新謝克爾

青蛙

納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

☒

大型加速過濾器

 

☐

加速過濾器

☐

非加速過濾器

 

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

 

 

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是 ☒

截至2023年10月27日，註冊人已經 104,887,026普通股s，每股面值0.01新謝克爾，已發行。

 

 

 

目錄

的桌子 內容

 

 

頁面

第一部分

財務信息

 

第 1 項。

財務報表（未經審計）

3

 

截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表

3

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表

4

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合虧損表

5

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益報表

6

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表

8

 

簡明合併財務報表附註

9

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

22

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

35

第 4 項。

控制和程序

36

第二部分。

其他信息

 

第 1 項。

法律訴訟

37

第 1A 項。

風險因素

37

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

42

第 3 項。

優先證券違約

42

第 4 項。

礦山安全披露

42

第 5 項。

其他信息

42

第 6 項。

展品

43

 

簽名

44

 

 

目錄

關於 FORWA 的注意事項老生常談的陳述

這份10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，你可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可以”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 之類的詞語，或者這些詞語或其他與我們有關的類似術語或表達方式的否定詞期望、策略、計劃或意圖。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：

•
我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、毛利、運營支出、運營現金流和自由現金流的預期，以及我們實現和維持未來盈利能力的預期；
•
我們產品的市場接受度；
•
我們對自然災害、公共衞生疫情、抗議或騷亂以及地緣政治緊張局勢或戰爭（例如哈馬斯和以色列之間的戰爭和烏克蘭戰爭）造成的全球經濟混亂對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響的預期；
•
我們對不利的經濟狀況和不利的宏觀經濟狀況（例如最近的通貨膨脹和增長放緩或衰退）對我們的業務和財務狀況的影響的預期；
•
市場競爭加劇的影響以及我們有效競爭的能力；
•
我們業務和運營所在市場的預期趨勢、增長率和挑戰；
•
我們維持和擴大客户羣的能力，包括吸引新客户；
•
我們成功擴展現有市場和新市場的能力；
•
我們維護軟件安全性和可用性的能力；
•
我們維持或提高淨美元留存率的能力；
•
我們開發新產品或改進現有產品並及時將其推向市場的能力；
•
我們的商業模式以及我們有效管理增長和相關投資的能力；
•
我們整合和實現收購補充業務的預期協同效應的能力；
•
未來運營的信念和目標，包括對我們市場機會的信念和目標；
•
我們與第三方的關係，包括我們的技術合作夥伴和雲提供商；
•
我們維護、保護和增強我們的知識產權的能力；
•
我們成功地為針對我們的訴訟進行辯護的能力；
•
我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；
•
我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；
•
我們遵守目前適用於或將適用於我們在以色列、美國和國際業務的法律和法規的能力；以及
•
我們普通股的未來交易價格。

1

目錄

您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受標題為 “” 的部分中描述的風險、不確定性和其他因素的影響風險因素” 以及本10-Q表季度報告中的其他地方。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性時有出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。我們無法向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。

本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅與截至陳述發表之日的事件有關。我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述，以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。

此外，“我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的聲明解讀為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。

2

目錄

第一部分 — 財務信息

第 1 項。金融人財務報表

JFROG 有限公司

簡明合併資產負債表

（以千計，股票和每股數據除外）

（未經審計）

 

 

 

截至

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

60,984

 

 

$

45,595

 

短期投資

 

 

441,194

 

 

 

397,605

 

應收賬款，淨額

 

 

60,922

 

 

 

62,117

 

遞延合同購置成本

 

 

10,211

 

 

 

8,102

 

預付費用和其他流動資產

 

 

13,924

 

 

 

18,603

 

流動資產總額

 

 

587,235

 

 

 

532,022

 

財產和設備，淨額

 

 

6,582

 

 

 

8,021

 

遞延合同購置成本，非當期

 

 

16,161

 

 

 

13,501

 

經營租賃使用權資產

 

 

25,212

 

 

 

24,602

 

無形資產，淨額

 

 

28,657

 

 

 

37,544

 

善意

 

 

247,955

 

 

 

247,955

 

其他資產，非流動資產

 

 

7,805

 

 

 

7,576

 

總資產

 

$

919,607

 

 

$

871,221

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

14,712

 

 

$

14,867

 

應計費用和其他流動負債

 

 

32,083

 

 

 

28,848

 

經營租賃負債

 

 

8,163

 

 

 

7,132

 

遞延收入

 

 

179,446

 

 

 

158,725

 

流動負債總額

 

 

234,404

 

 

 

209,572

 

遞延收入，非當期

 

 

12,489

 

 

 

16,990

 

經營租賃負債，非流動

 

 

15,903

 

 

 

16,829

 

其他非流動負債

 

 

3,713

 

 

 

3,057

 

負債總額

 

 

266,509

 

 

 

246,448

 

承付款和意外開支（注十）

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

優先股，NIS 0.01每股面值； 50,000,000授權股份； 0截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行並未償還

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，NIS 0.01每股面值， 500,000,000授權股份； 104,864,865和 100,907,857截至2023年9月30日和2022年12月31日分別已發行和流通的股份

 

 

294

 

 

 

283

 

額外的實收資本

 

 

935,445

 

 

 

856,438

 

累計其他綜合虧損

 

 

(3,442

)

 

 

(2,772

)

累計赤字

 

 

(279,199

)

 

 

(229,176

)

股東權益總額

 

 

653,098

 

 

 

624,773

 

負債和股東權益總額

 

$

919,607

 

 

$

871,221

 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

3

目錄

JFROG 有限公司
簡明合併運營報表

（以千計，股票和每股數據除外）

（未經審計）

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲——自助管理和 SaaS

 

$

84,131

 

 

$

67,750

 

 

$

238,141

 

 

$

190,498

 

許可證—自行管理

 

 

4,505

 

 

 

4,241

 

 

 

14,485

 

 

 

12,996

 

訂閲收入總額

 

 

88,636

 

 

 

71,991

 

 

 

252,626

 

 

 

203,494

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲——自助管理和 SaaS

 

 

19,532

 

 

 

15,678

 

 

 

55,966

 

 

 

44,345

 

許可證—自行管理

 

 

218

 

 

 

220

 

 

 

654

 

 

 

660

 

總收入成本—訂閲

 

 

19,750

 

 

 

15,898

 

 

 

56,620

 

 

 

45,005

 

毛利

 

 

68,886

 

 

 

56,093

 

 

 

196,006

 

 

 

158,489

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和開發

 

 

33,358

 

 

 

31,698

 

 

 

101,788

 

 

 

87,744

 

銷售和營銷

 

 

37,915

 

 

 

33,152

 

 

 

109,753

 

 

 

94,323

 

一般和行政

 

 

15,663

 

 

 

14,682

 

 

 

44,635

 

 

 

41,410

 

運營費用總額

 

 

86,936

 

 

 

79,532

 

 

 

256,176

 

 

 

223,477

 

營業虧損

 

 

(18,050

)

 

 

(23,439

)

 

 

(60,170

)

 

 

(64,988

)

利息和其他收入，淨額

 

 

5,733

 

 

 

1,369

 

 

 

14,621

 

 

 

2,159

 

所得税前虧損

 

 

(12,317

)

 

 

(22,070

)

 

 

(45,549

)

 

 

(62,829

)

所得税支出

 

 

1,430

 

 

 

1,482

 

 

 

4,474

 

 

 

4,200

 

淨虧損

 

$

(13,747

)

 

$

(23,552

)

 

$

(50,023

)

 

$

(67,029

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本和攤薄後的每股淨虧損

 

$

(0.13

)

 

$

(0.24

)

 

$

(0.49

)

 

$

(0.68

)

用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股數

 

 

104,134,649

 

 

 

99,617,687

 

 

 

102,646,453

 

 

 

98,825,422

 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4

目錄

JFROG 有限公司

綜合虧損的簡明合併報表

（以千計）

（未經審計）

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(13,747

)

 

$

(23,552

)

 

$

(50,023

)

 

$

(67,029

)

扣除税款的其他綜合收益（虧損）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售有價證券的未實現收益（虧損），扣除税款

 

 

449

 

 

 

(830

)

 

 

156

 

 

 

(1,739

)

扣除税款的衍生工具未實現收益（虧損）

 

 

(414

)

 

 

934

 

 

 

(826

)

 

 

(3,114

)

其他綜合收益（虧損）

 

 

35

 

 

 

104

 

 

 

(670

)

 

 

(4,853

)

綜合損失

 

$

(13,712

)

 

$

(23,448

)

 

$

(50,693

)

 

$

(71,882

)

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

5

目錄

 

JFROG 有限公司

簡明的股東權益合併報表

（以千計，共享數據除外）

（未經審計）

 

 

截至2023年9月30日的三個月

 

 

 

普通股

 

 

額外
付費

 

 

累積其他
全面

 

 

累積的

 

 

總計
股東

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

損失

 

 

赤字

 

 

公平

 

截至2023年6月30日的餘額

 

 

103,620,107

 

 

$

290

 

 

$

904,531

 

 

$

(3,477

)

 

$

(265,452

)

 

$

635,892

 

行使股票期權時發行普通股

 

 

382,742

 

 

 

2

 

 

 

2,064

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,066

 

發行限制性股票單位時發行普通股

 

 

644,820

 

 

 

2

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

根據員工股份購買計劃發行普通股

 

 

161,730

 

 

 

—

 

 

 

3,166

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,166

 

發行與業務合併相關的普通股

 

 

55,466

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股份的薪酬支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25,686

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25,686

 

其他綜合收益，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

35

 

 

 

—

 

 

 

35

 

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13,747

)

 

 

(13,747

)

截至2023年9月30日的餘額

 

 

104,864,865

 

 

$

294

 

 

$

935,445

 

 

$

(3,442

)

 

$

(279,199

)

 

$

653,098

 

 

 

 

截至 2022 年 9 月 30 日的三個月

 

 

 

普通股

 

 

額外
付費

 

 

累積其他
全面

 

 

累積的

 

 

總計
股東

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

損失

 

 

赤字

 

 

公平

 

截至2022年6月30日的餘額

 

 

99,282,527

 

 

$

278

 

 

$

811,961

 

 

$

(4,346

)

 

$

(182,469

)

 

$

625,424

 

行使股票期權時發行普通股

 

 

308,492

 

 

 

1

 

 

 

1,801

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,802

 

發行限制性股票單位時發行普通股

 

 

475,564

 

 

 

2

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

根據員工股份購買計劃發行普通股

 

 

106,944

 

 

 

—

 

 

 

1,923

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,923

 

發行與業務合併相關的普通股

 

 

10,951

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股份的薪酬支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,217

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,217

 

其他綜合收益，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

104

 

 

 

—

 

 

 

104

 

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(23,552

)

 

 

(23,552

)

截至2022年9月30日的餘額

 

 

100,184,478

 

 

$

281

 

 

$

834,900

 

 

$

(4,242

)

 

$

(206,021

)

 

$

624,918

 

隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。.

 

6

目錄

 

JFROG LTD.

簡明的股東權益合併報表

（以千計，共享數據除外）

（未經審計）

 

 

 

截至2023年9月30日的九個月

 

 

 

普通股

 

 

額外
付費

 

 

累積其他
全面

 

 

累積的

 

 

總計
股東

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

損失

 

 

赤字

 

 

公平

 

截至2022年12月31日的餘額

 

 

100,907,857

 

 

$

283

 

 

$

856,438

 

 

$

(2,772

)

 

$

(229,176

)

 

$

624,773

 

行使股票期權時發行普通股

 

 

1,290,378

 

 

 

4

 

 

 

5,429

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,433

 

發行限制性股票單位時發行普通股

 

 

2,242,046

 

 

 

6

 

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

根據員工股份購買計劃發行普通股

 

 

369,118

 

 

 

1

 

 

 

6,664

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,665

 

發行與業務合併相關的普通股

 

 

55,466

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股份的薪酬支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

66,920

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

66,920

 

扣除税款的其他綜合虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(670

)

 

 

—

 

 

 

(670

)

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(50,023

)

 

 

(50,023

)

截至2023年9月30日的餘額

 

 

104,864,865

 

 

$

294

 

 

$

935,445

 

 

$

(3,442

)

 

$

(279,199

)

 

$

653,098

 

 

 

 

截至 2022 年 9 月 30 日的九個月

 

 

 

普通股

 

 

額外
付費

 

 

累積其他
全面

 

 

累積的

 

 

總計
股東

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收入（虧損）

 

 

赤字

 

 

公平

 

截至2021年12月31日的餘額

 

 

97,312,040

 

 

$

272

 

 

$

776,690

 

 

$

611

 

 

$

(138,992

)

 

$

638,581

 

行使股票期權時發行普通股

 

 

1,764,738

 

 

 

5

 

 

 

4,670

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,675

 

發行限制性股票單位時發行普通股

 

 

787,072

 

 

 

3

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

根據員工股份購買計劃發行普通股

 

 

261,494

 

 

 

1

 

 

 

5,175

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,176

 

發行與業務合併相關的普通股

 

 

59,134

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股份的薪酬支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

48,368

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

48,368

 

扣除税款的其他綜合虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,853

)

 

 

—

 

 

 

(4,853

)

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(67,029

)

 

 

(67,029

)

截至2022年9月30日的餘額

 

 

100,184,478

 

 

$

281

 

 

$

834,900

 

 

$

(4,242

)

 

$

(206,021

)

 

$

624,918

 

隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。.

7

目錄

 

JFROG 有限公司

簡明合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

 

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(50,023

)

 

$

(67,029

)

為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

11,512

 

 

 

10,789

 

基於股份的薪酬支出

 

 

66,920

 

 

 

48,368

 

非現金運營租賃費用

 

 

6,294

 

 

 

5,449

 

投資溢價或折扣的淨攤銷

 

 

(4,588

)

 

 

3,014

 

外匯損失（收益）

 

 

(869

)

 

 

1,937

 

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

1,337

 

 

 

1,215

 

預付費用和其他資產

 

 

530

 

 

 

5,105

 

遞延合同購置成本

 

 

(4,769

)

 

 

(5,470

)

應付賬款

 

 

(119

)

 

 

2,128

 

應計費用和其他負債

 

 

4,935

 

 

 

3,189

 

經營租賃負債

 

 

(5,818

)

 

 

(7,212

)

遞延收入

 

 

16,220

 

 

 

12,628

 

經營活動提供的淨現金

 

 

41,562

 

 

 

14,111

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

購買短期投資

 

 

(303,310

)

 

 

(305,715

)

短期投資的到期日和銷售

 

 

266,847

 

 

 

273,775

 

購買財產和設備

 

 

(1,364

)

 

 

(3,437

)

與業務合併相關的付款

 

 

—

 

 

 

(179

)

購買無形資產

 

 

—

 

 

 

(300

)

用於投資活動的淨現金

 

 

(37,827

)

 

 

(35,856

)

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

行使股票期權的收益

 

 

5,433

 

 

 

4,675

 

員工股票購買計劃的收益

 

 

6,665

 

 

 

5,176

 

員工股權交易向税務機關支付的款項，淨額

 

 

(332

)

 

 

(160

)

融資活動提供的淨現金

 

 

11,766

 

 

 

9,691

 

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

 

(112

)

 

 

(2,293

)

現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）

 

 

15,389

 

 

 

(14,347

)

現金、現金等價物和限制性現金——期初

 

 

45,607

 

 

 

68,540

 

現金、現金等價物和限制性現金——期末

 

$

60,996

 

 

$

54,193

 

將簡明合併資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金與上述簡明合併現金流量表中顯示的金額進行對賬：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

60,984

 

 

$

53,971

 

預付費用和其他流動資產中包含限制性現金

 

 

12

 

 

 

12

 

包含在其他資產中的限制性現金，非流動資產

 

 

—

 

 

 

210

 

現金、現金等價物和限制性現金總額

 

$

60,996

 

 

$

54,193

 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

8

目錄

 

JFROG LTD.

簡明合併報表附註

（未經審計）

1。組織和d 業務描述

JFrog Ltd.（及其子公司 “jFrog” 或 “公司”）於2008年根據以色列國法律註冊成立。JFrog 提供端到端、混合、通用 DevOps 平臺，為軟件供應鏈提供動力和控制， 使組織能夠在任何系統上持續、安全地提供軟件更新。JFrog 的平臺是軟件開發和該軟件部署之間的關鍵橋樑，為現代 DevOps 範式鋪平了道路。該公司使組織能夠更快、更安全地構建和發佈軟件，同時提高開發人員的效率。該公司的解決方案專為在本地、公共雲或私有云或混合環境中運行而設計。

 

2。重要會計政策摘要

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）以及證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規則和條例編制的，包括JFrog Ltd.及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間餘額和交易均已清除。

截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自截至該日經審計的合併財務報表，但不包括所有披露，包括GAAP在年度報告基礎上要求的某些票據。根據此類細則和條例，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀，這些附註包含在公司於2023年2月9日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。

管理層認為，未經審計的簡明合併財務報表的編制基礎與年度合併財務報表相同，反映了所有調整，其中僅包括公允列報公司截至2023年9月30日的財務狀況以及公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併經營業績和股東權益以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流所需的經常性調整。截至2023年9月30日的三個月和九個月的業績不一定代表截至2023年12月31日的全年預期業績或未來的任何其他中期或年度期間。

估算值的使用

根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額及隨附附註。受此類估算和假設約束的重要項目包括但不限於交易價格在各種履約義務之間的分配、遞延合同收購成本的估計客户壽命、信貸損失備抵金、金融資產和負債的公允價值，包括衍生品的公允價值、收購的無形資產和商譽的公允價值、收購的無形資產以及財產和設備的使用壽命、運營租賃的增量借款利率、意外損失、根據公司員工股票購買計劃授予的股票購買權的公允價值，以及遞延所得税資產的估值和不確定的税收狀況.公司這些估計基於歷史和預期業績、趨勢以及它認為在這種情況下合理的其他各種假設，包括對未來事件的假設。實際結果可能與這些估計值不同。

9

目錄

 

重要會計政策

附註2討論了公司的重要會計政策， 重要會計政策摘要，在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。在截至2023年9月30日的九個月中，這些政策沒有重大變化.

利息和其他收入，淨額

利息和其他收入淨額主要包括現金等價物和短期投資所得的收入以及外匯損益。利息收入為美元6.1百萬和美元1.6百萬換成了 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，分別和 $15.6百萬和美元2.8百萬換成了 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，分別地。在本報告所述期間，外匯收益（損失）並不重要。

地理信息

按地理區域劃分的收入可以在註釋3中找到， 收入確認. 下表按地理區域列出了公司的長期資產，包括不動產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產：

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

（以千計）

 

美國

 

$

9,103

 

 

$

11,569

 

以色列

 

 

17,843

 

 

 

17,887

 

印度

 

 

4,304

 

 

 

2,246

 

世界其他地區

 

 

544

 

 

 

921

 

長期資產總額

 

$

31,794

 

 

$

32,623

 

 

3。收入確認

收入分解

下表按類別列出了收入：

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

金額

 

 

百分比
的收入

 

 

金額

 

 

百分比
的收入

 

 

金額

 

 

百分比
的收入

 

 

金額

 

 

百分比
的收入

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

自助管理訂閲

 

$

58,022

 

 

 

65

%

 

$

50,966

 

 

 

71

%

 

$

169,332

 

 

 

67

%

 

$

146,457

 

 

 

72

%

訂閲

 

 

53,517

 

 

 

60

 

 

 

46,725

 

 

 

65

 

 

 

154,847

 

 

 

61

 

 

 

133,461

 

 

 

66

 

執照

 

 

4,505

 

 

 

5

 

 

 

4,241

 

 

 

6

 

 

 

14,485

 

 

 

6

 

 

 

12,996

 

 

 

6

 

SaaS的

 

 

30,614

 

 

 

35

 

 

 

21,025

 

 

 

29

 

 

 

83,294

 

 

 

33

 

 

 

57,037

 

 

 

28

 

訂閲收入總額

 

$

88,636

 

 

 

100

%

 

$

71,991

 

 

 

100

%

 

$

252,626

 

 

 

100

%

 

$

203,494

 

 

 

100

%

下表根據客户的配送地址按地區彙總了收入：

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

金額

 

 

百分比
的收入

 

 

金額

 

 

百分比
的收入

 

 

金額

 

 

百分比
的收入

 

 

金額

 

 

百分比
的收入

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

美國

 

$

55,162

 

 

 

62

%

 

$

45,446

 

 

 

63

%

 

$

156,440

 

 

 

62

%

 

$

128,185

 

 

 

63

%

以色列

 

 

2,216

 

 

 

3

 

 

 

1,713

 

 

 

2

 

 

 

6,490

 

 

 

3

 

 

 

5,048

 

 

 

2

 

世界其他地區

 

 

31,258

 

 

 

35

 

 

 

24,832

 

 

 

35

 

 

 

89,696

 

 

 

35

 

 

 

70,261

 

 

 

35

 

訂閲收入總額

 

$

88,636

 

 

 

100

%

 

$

71,991

 

 

 

100

%

 

$

252,626

 

 

 

100

%

 

$

203,494

 

 

 

100

%

 

10

目錄

 

 

合約餘額

在 $ 中184.4百萬和美元157.1公司確認截至2023年6月30日和2022年6月30日分別錄得100萬美元的遞延收入d $69.1百萬和美元55.1在此期間的收入為百萬美元 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，分別地。在 $ 中175.7百萬和美元147.1截至2022年12月31日和2021年12月31日分別記錄了百萬美元的遞延收入，公司確認了美元146.4百萬和美元112.5在此期間的收入為百萬美元 分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。

剩餘的履約義務

公司的剩餘履約義務包括尚未交付的產品和服務收入。截至2023年9月30日，總計分配給剩餘履約義務的交易價格金額為美元235.1百萬，其中包含已計費的 c注意事項 的 $191.9百萬和未計費的考慮$ 的頻率43.2百萬，公司預計將其確認為收入。截至 2023年9月30日，公司希望認可 83%其剩餘的履約義務作為下一年度的收入 12幾個月，其餘時間在此之後。

獲得合同的成本

遞延合同收購成本的攤銷額為美元2.7百萬和美元1.9百萬換成了 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，分別和 $7.3百萬和美元5.1百萬換成了 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，分別地。

4。短期投資

短期投資包括以下內容：

 

 

2023年9月30日

 

 

 

攤銷
成本

 

 

格羅斯
未實現
收益

 

 

格羅斯
未實現
損失

 

 

估計的
公允價值

 

 

 

（以千計）

 

銀行存款

 

$

106,117

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

106,117

 

存款證

 

 

2,467

 

 

 

—

 

 

 

(42

)

 

 

2,425

 

商業票據

 

 

20,697

 

 

 

—

 

 

 

(26

)

 

 

20,671

 

公司債務證券

 

 

151,554

 

 

 

15

 

 

 

(810

)

 

 

150,759

 

市政證券

 

 

27,774

 

 

 

—

 

 

 

(121

)

 

 

27,653

 

政府和機構債務

 

 

134,219

 

 

 

4

 

 

 

(654

)

 

 

133,569

 

有價證券

 

 

336,711

 

 

 

19

 

 

 

(1,653

)

 

 

335,077

 

短期投資總額

 

$

442,828

 

 

$

19

 

 

$

(1,653

)

 

$

441,194

 

 

 

 

2022年12月31日

 

 

 

攤銷
成本

 

 

格羅斯
未實現
收益

 

 

格羅斯
未實現
損失

 

 

估計的
公允價值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千計）

 

銀行存款

 

$

96,034

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

96,034

 

存款證

 

 

2,204

 

 

 

—

 

 

 

(51

)

 

 

2,153

 

商業票據

 

 

38,164

 

 

 

2

 

 

 

(137

)

 

 

38,029

 

公司債務證券

 

 

137,191

 

 

 

41

 

 

 

(859

)

 

 

136,373

 

市政證券

 

 

38,543

 

 

 

23

 

 

 

(222

)

 

 

38,344

 

政府和機構債務

 

 

87,149

 

 

 

7

 

 

 

(484

)

 

 

86,672

 

有價證券

 

 

303,251

 

 

 

73

 

 

 

(1,753

)

 

 

301,571

 

短期投資總額

 

$

399,285

 

 

$

73

 

 

$

(1,753

)

 

$

397,605

 

 

11

目錄

 

下表按合同到期日彙總了公司的有價證券：

 

 

2023年9月30日

 

 

 

（以千計）

 

1 年或更短時間內到期

 

$

267,996

 

1 年至 2 年後到期

 

 

67,081

 

總計

 

$

335,077

 

下表按時間長短彙總顯示了公司一直處於持續虧損狀態的有價證券的公允價值和未實現虧損總額：

 

 

2023年9月30日

 

 

 

少於 12 個月

 

 

12 個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

公允價值

 

 

未實現虧損總額

 

 

公允價值

 

 

未實現虧損總額

 

 

公允價值

 

 

未實現虧損總額

 

 

 

（以千計）

 

存款證

 

$

247

 

 

$

(3

)

 

$

2,157

 

 

$

(39

)

 

$

2,404

 

 

$

(42

)

商業票據

 

 

20,671

 

 

 

(26

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20,671

 

 

 

(26

)

公司債務證券

 

 

108,649

 

 

 

(566

)

 

 

26,762

 

 

 

(244

)

 

 

135,411

 

 

 

(810

)

市政證券

 

 

15,500

 

 

 

(45

)

 

 

8,624

 

 

 

(76

)

 

 

24,124

 

 

 

(121

)

政府和機構債務

 

 

114,626

 

 

 

(519

)

 

 

11,509

 

 

 

(135

)

 

 

126,135

 

 

 

(654

)

總計

 

$

259,693

 

 

$

(1,159

)

 

$

49,052

 

 

$

(494

)

 

$

308,745

 

 

$

(1,653

)

 

 

 

2022年12月31日

 

 

 

少於 12 個月

 

 

12 個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

公允價值

 

 

未實現虧損總額

 

 

公允價值

 

 

未實現虧損總額

 

 

公允價值

 

 

未實現虧損總額

 

 

 

（以千計）

 

存款證

 

$

2,153

 

 

$

(51

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,153

 

 

$

(51

)

商業票據

 

 

31,838

 

 

 

(137

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

31,838

 

 

 

(137

)

公司債務證券

 

 

123,540

 

 

 

(859

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

123,540

 

 

 

(859

)

市政證券

 

 

25,336

 

 

 

(222

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25,336

 

 

 

(222

)

政府和機構債務

 

 

71,781

 

 

 

(484

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

71,781

 

 

 

(484

)

總計

 

$

254,648

 

 

$

(1,753

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

254,648

 

 

$

(1,753

)

截至2023年9月30日和2022年12月31日, 與有價證券有關的未實現損失被確定不是信貸相關損失造成的.因此，該公司做到了 不t 確認信貸損失備抵金。參見注釋 12， 累計其他綜合收益（虧損），用於在報告所述期間從累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）中重新歸類的可供出售有價證券的已實現損益。

12

目錄

 

5。公允價值測量

下表列出了有關公司定期按公允價值計量的金融工具的信息：

 

 

2023年9月30日

 

 

 

公允價值

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

 

（以千計）

 

金融資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$

27,834

 

 

$

27,834

 

 

$

—

 

現金等價物

 

 

27,834

 

 

 

27,834

 

 

 

—

 

銀行存款

 

 

106,117

 

 

 

—

 

 

 

106,117

 

存款證

 

 

2,425

 

 

 

—

 

 

 

2,425

 

商業票據

 

 

20,671

 

 

 

—

 

 

 

20,671

 

公司債務證券

 

 

150,759

 

 

 

—

 

 

 

150,759

 

市政證券

 

 

27,653

 

 

 

—

 

 

 

27,653

 

政府和機構債務

 

 

133,569

 

 

 

—

 

 

 

133,569

 

短期投資

 

 

441,194

 

 

 

—

 

 

 

441,194

 

被指定為套期保值工具的外幣合約，包含在預付費用和其他流動資產中

 

 

72

 

 

 

—

 

 

 

72

 

未被指定為包含在預付費用和其他流動資產中的套期保值工具的外幣合約

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

18

 

限制性銀行存款包含在預付費用和其他流動資產中

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

12

 

金融資產總額

 

$

469,130

 

 

$

27,834

 

 

$

441,296

 

金融負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

被指定為應計費用和其他流動負債中的套期保值工具的外幣合約

 

$

1,976

 

 

$

—

 

 

$

1,976

 

未被指定為應計費用和其他流動負債中的套期保值工具的外幣合約

 

 

142

 

 

 

—

 

 

 

142

 

金融負債總額

 

$

2,118

 

 

$

—

 

 

$

2,118

 

 

13

目錄

 

 

 

 

2022年12月31日

 

 

 

公允價值

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

 

（以千計）

 

金融資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$

9,562

 

 

$

9,562

 

 

$

—

 

現金等價物

 

 

9,562

 

 

 

9,562

 

 

 

—

 

銀行存款

 

 

96,034

 

 

 

—

 

 

 

96,034

 

存款證

 

 

2,153

 

 

 

—

 

 

 

2,153

 

商業票據

 

 

38,029

 

 

 

—

 

 

 

38,029

 

公司債務證券

 

 

136,373

 

 

 

—

 

 

 

136,373

 

市政證券

 

 

38,344

 

 

 

—

 

 

 

38,344

 

政府和機構債務

 

 

86,672

 

 

 

—

 

 

 

86,672

 

短期投資

 

 

397,605

 

 

 

—

 

 

 

397,605

 

被指定為套期保值工具的外幣合約，包含在預付費用和其他流動資產中

 

 

20

 

 

 

—

 

 

 

20

 

未被指定為包含在預付費用和其他流動資產中的套期保值工具的外幣合約

 

 

21

 

 

 

—

 

 

 

21

 

限制性銀行存款包含在預付費用和其他流動資產中

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

12

 

金融資產總額

 

$

407,220

 

 

$

9,562

 

 

$

397,658

 

金融負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

被指定為應計費用和其他流動負債中的套期保值工具的外幣合約

 

$

1,098

 

 

$

—

 

 

$

1,098

 

未被指定為應計費用和其他流動負債中的套期保值工具的外幣合約

 

 

379

 

 

 

—

 

 

379

 

金融負債總額

 

$

1,477

 

 

$

—

 

 

$

1,477

 

公司將其貨幣市場基金歸類為公允價值層次結構的第一級，因為它們的估值基於活躍市場的報價。公司將其銀行存款、存款證、商業票據、公司債務證券、市政證券、政府和機構債務以及衍生金融工具歸類為二級，因為它們是使用報價以外的投入進行估值，這些投入在市場上可以直接或間接觀察到，包括可能不活躍交易的相同標的證券的現成定價來源。截至 2023年9月30日和2022年12月31日，該公司做到了 不沒有任何根據三級估值估值的資產或負債。

6。衍生金融工具和套期保值

公司與金融機構簽訂外幣遠期和期權合同，以防範外匯風險，主要是與預測的未來現金流和某些現有資產和負債相關的新的以色列謝克爾（“NIS”）兑美元的匯率變動所面臨的風險，這些變動與預測的未來現金流和某些現有資產和負債有關。公司簽訂這些合同的主要目標是減少與外幣匯率變化相關的收益和現金流的波動性。公司不將衍生工具用於交易或投機目的。

外幣合約的名義金額

截至報告所述期間，以美元計的未償外幣合約的名義金額如下：

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

（以千計）

 

被指定為對衝工具的衍生品：

 

 

 

 

 

 

外幣合約

 

$

54,653

 

 

$

42,854

 

未指定為套期保值工具的衍生品：

 

 

 

 

 

 

外幣合約

 

 

18,637

 

 

 

17,555

 

衍生工具總數

 

$

73,290

 

 

$

60,409

 

 

14

目錄

 

外匯合約對簡明合併運營報表的影響

對衝未來預期現金流波動風險的衍生工具被指定為現金流對衝。在預測的交易發生之前，公司在簡明的合併資產負債表中記錄了AOCI中這些衍生品公允價值的變化。發生後，公司將衍生品的相關收益或虧損重新歸類為與該衍生品相關的簡明合併運營報表中的同一財務報表細列項目。如果公司停止現金流套期保值，則將在簡明合併運營報表中記錄相關的利息和其他淨收入。出於財務報告目的，對衝資產或負債公允價值波動風險的衍生工具目前未被指定為套期保值。公司在簡明合併運營報表中記錄了利息和其他收入中這些衍生品公允價值的變化。

外匯合約的收益（虧損）在簡明合併運營報表中列報，列報期如下：

 

 

被指定為對衝工具的衍生品

 

 

未指定為套期保值工具的衍生品

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

簡明的運營聲明地點：

 

（以千計）

 

收入成本：訂閲——自主管理和 SaaS

 

$

(111

)

 

$

(97

)

 

$

(292

)

 

$

(224

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

研究和開發

 

 

(929

)

 

 

(935

)

 

 

(2,422

)

 

 

(1,844

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

銷售和營銷

 

 

(219

)

 

 

(178

)

 

 

(559

)

 

 

(380

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

一般和行政

 

 

(252

)

 

 

(214

)

 

 

(648

)

 

 

(464

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

利息和其他收入，淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

(506

)

 

 

65

 

 

 

(1,325

)

 

 

(335

)

收益中確認的總收益（虧損）

 

$

(1,511

)

 

$

(1,424

)

 

$

(3,921

)

 

$

(2,904

)

 

$

(506

)

 

$

65

 

 

$

(1,325

)

 

$

(335

)

外幣合約對累計其他綜合收益的影響

被指定為對衝工具的外幣合約的淨未實現收益（虧損），扣除税款，記錄在AOCI中。參見注釋 12， 累計其他綜合收益（虧損），原因是對其他綜合收入（虧損）的影響，以及在本報告所述期間將AOCI從AOCI中重新歸類。截至2023年9月30日，AOCI的所有淨遞延虧損預計將在未來十二個月內在衍生品所涉及的簡明合併運營報表的同一財務報表項目中確認為運營費用。

7。簡明合併資產負債表組成部分

財產和設備，淨額

財產和設備，淨額包括以下各項：

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

（以千計）

 

計算機和軟件

 

$

9,216

 

 

$

8,330

 

傢俱和辦公設備

 

 

3,042

 

 

 

2,802

 

租賃權改進

 

 

5,804

 

 

 

5,748

 

財產和設備，毛額

 

 

18,062

 

 

 

16,880

 

減去：累計折舊和攤銷

 

 

(11,480

)

 

 

(8,859

)

財產和設備，淨額

 

$

6,582

 

 

$

8,021

 

 

15

目錄

 

應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下內容：

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

（以千計）

 

應計薪酬和福利

 

$

22,097

 

 

$

20,892

 

應計費用

 

 

9,986

 

 

 

7,956

 

應計費用和其他流動負債

 

$

32,083

 

 

$

28,848

 

 

8。無形資產，淨值

截至當日，無形資產包括以下內容 2023 年 9 月 30 日：

 

 

總承載量
金額

 

 

累積的
攤銷

 

 

淨負載
金額

 

 

加權-
平均值
剩餘的
有用生活

 

 

 

（以千計）

 

 

（以年為單位）

 

開發的技術

 

$

50,347

 

 

$

(25,248

)

 

$

25,099

 

 

 

2.6

 

客户關係

 

 

5,541

 

 

 

(2,549

)

 

 

2,992

 

 

 

3.4

 

其他無形資產

 

 

1,132

 

 

 

(566

)

 

 

566

 

 

 

1.2

 

總計

 

$

57,020

 

 

$

(28,363

)

 

$

28,657

 

 

 

 

截至2022年12月31日，無形資產包括以下內容：

 

 

總承載量
金額

 

 

累積的
攤銷

 

 

淨負載
金額

 

 

加權-
平均值
剩餘的
有用生活

 

 

 

（以千計）

 

 

（以年為單位）

 

開發的技術

 

$

50,347

 

 

$

(17,434

)

 

$

32,913

 

 

 

3.3

 

客户關係

 

 

5,541

 

 

 

(1,840

)

 

 

3,701

 

 

 

4.1

 

其他無形資產

 

 

1,132

 

 

 

(202

)

 

 

930

 

 

 

1.9

 

總計

 

$

57,020

 

 

$

(19,476

)

 

$

37,544

 

 

 

 

無形資產的攤銷費用為美元3.0百萬和美元2.9百萬換成了 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，分別和 $8.9百萬和美元8.6百萬換成了 分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。

截至目前與無形資產相關的預計未來攤銷費用（按年度計算） 2023 年 9 月 30 日情況如下：

 

 

2023年9月30日

 

 

 

（以千計）

 

截至12月31日的年度

 

 

 

2023 年（剩餘）

 

$

2,889

 

2024

 

 

11,034

 

2025

 

 

9,110

 

2026

 

 

5,241

 

2027

 

 

383

 

總計

 

$

28,657

 

 

9。租約

公司已為其辦公室簽訂了不可取消的租賃協議，租賃期將在2028年3月之前的不同日期到期。

16

目錄

 

經營租賃支出的組成部分如下：

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（以千計）

 

運營租賃成本

 

$

2,350

 

 

$

1,918

 

 

$

6,843

 

 

$

5,669

 

短期租賃成本

 

 

148

 

 

 

172

 

 

 

462

 

 

 

427

 

可變租賃成本

 

 

96

 

 

 

92

 

 

 

302

 

 

 

284

 

運營租賃總成本

 

$

2,594

 

 

$

2,182

 

 

$

7,607

 

 

$

6,380

 

與運營租賃相關的補充現金流信息如下：

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（以千計）

 

為經營租賃支付的現金

 

$

6,369

 

 

$

5,628

 

為換取新的經營租賃負債而獲得的ROU資產

 

$

2,867

 

 

$

1,236

 

修改現有租約後對 ROU 資產進行調整

 

$

4,037

 

 

$

1,952

 

截至 2023年9月30日，加權平均折扣率為 3.3%，加權平均剩餘期限為 3.1年份。截至本公司經營租賃負債的到期日 2023 年 9 月 30 日情況如下：

 

 

2023年9月30日

 

 

 

（以千計）

 

截至12月31日的年度

 

 

 

2023 年（剩餘）

 

$

2,223

 

2024

 

 

8,746

 

2025

 

 

7,989

 

2026

 

 

4,748

 

2027

 

 

1,606

 

此後

 

 

156

 

經營租賃付款總額

 

 

25,468

 

減去：估算利息

 

 

(1,402

)

經營租賃負債總額

 

$

24,066

 

 

10。承諾和意外開支

不可取消的購買義務

在正常業務過程中，公司與各方簽訂了不可取消的購買承諾，主要涉及託管服務以及軟件產品和服務。截至 2023年9月30日，公司有期限為12個月或更長的未清不可取消購買債務，如下所示：

 

 

2023年9月30日

 

 

 

（以千計）

 

截至12月31日的年度

 

 

 

2023 年（剩餘）

 

$

1,357

 

2024

 

 

21,242

 

2025

 

 

16,499

 

2026

 

 

107

 

總計

 

$

39,205

 

賠償和意外開支

公司在正常業務過程中根據與其他各方的某些協議簽訂了賠償條款。在客户協議中，公司已同意就第三方索賠以及受賠償方因實際或受威脅的第三方知識產權侵權索賠而遭受或蒙受的相關損失，向受賠償方提供賠償、辯護和使其免受損害。對於某些大型或戰略客户，公司已同意賠償、辯護和保留

17

目錄

 

對於某些其他事項，包括但不限於不遵守公司做出的某些陳述和保證，對受賠償方無害。

以色列創新局的資助

該公司過去曾收到以色列創新局（“IIA”）的補助金，並全額償還了這些補助金。儘管如此，與任何補助金獲得者一樣，公司仍受以色列《鼓勵該行業研究、開發和技術創新法》及其相關法規和指導方針（“創新法”）的約束。根據《創新法》，在以色列境外轉讓知識產權有一些限制。此類轉讓需要獲得國際投資協定的批准。批准的最高額外付款金額可能約為 $6.0百萬。過去，該公司獲得了國際投資署的批准，可以在以色列境外對國際投資協定資助的專業知識進行有限的開發，但須遵守國際投資協定批准書中規定的條款，包括其所有核心研發活動將留在以色列。

法律訴訟

在正常的業務過程中，Co公司可能不時面臨各種訴訟、訴訟、爭議或索賠。公司在這些索賠出現時對其進行調查。儘管索賠本質上是不可預測的，但公司目前不知道有任何事項如果對公司產生不利影響，無論是單獨還是合在一起，都會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

11。股東股權和股權激勵計劃

股權激勵計劃

2023 年 1 月 1 日生效，根據2020年股權激勵計劃（“2020年計劃”）獲準發行的普通股數量自動增加了 5,819,265根據2020年計劃條款持有的股份。

分享期權

公司股權激勵計劃下的股票期權活動摘要及相關信息如下：

 

 

未償期權

 

 

 

傑出
分享期權

 

 

加權平均運動
價格

 

 

剩餘加權平均值
合同的
壽命（年）

 

 

聚合
固有的
價值

 

 

 

（以千計，股票、壽命和每股數據除外）

 

截至2022年12月31日的餘額

 

 

7,205,324

 

 

$

7.88

 

 

 

5.4

 

 

$

101,334

 

已鍛鍊

 

 

(1,290,378

)

 

$

4.21

 

 

 

 

 

$

26,135

 

被沒收

 

 

(115,611

)

 

$

14.65

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日的餘額

 

 

5,799,335

 

 

$

8.56

 

 

 

4.7

 

 

$

99,709

 

自2023年9月30日起可行使

 

 

4,795,660

 

 

$

6.80

 

 

 

4.4

 

 

$

90,423

 

 

18

目錄

 

限制性股份單位

公司股權激勵計劃下的限制性股票單位（“RSU”）活動及相關信息摘要如下： 包括具有基於市場條件的限制性股票單位，其公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的：

 

 

RSU

 

 

 

未歸屬的限制性股票

 

 

加權平均值
贈款日期博覽會
每股價值

 

截至 2022 年 12 月 31 日，尚未歸屬

 

 

7,981,147

 

 

$

26.90

 

已授予

 

 

5,721,837

 

 

$

25.82

 

既得

 

 

(2,242,046

)

 

$

26.85

 

被沒收

 

 

(1,013,170

)

 

$

25.85

 

截至2023年9月30日未歸屬

 

 

10,447,768

 

 

$

26.42

 

RSU 的總髮行日期公允價值為 $57.1期間的百萬 截至2023年9月30日的九個月。

員工股票購買計劃

2023 年 1 月 1 日生效，根據2020年員工股票購買計劃（“ESPP”）獲準發行的普通股數量自動增加了 1,009,633根據ESPP的條款持有的股份。

為未來發行的預留股份

公司保留了以下普通股以備將來發行：

 

 

2023年9月30日

 

未償還的股票期權

 

 

5,799,335

 

傑出的 RSU

 

 

10,447,768

 

根據2020年計劃可供未來發行的股票

 

 

14,335,295

 

ESPP 下可供未來發行的股票

 

 

4,281,665

 

預留的普通股總數

 

 

34,864,063

 

基於股份的薪酬

隨附的簡明合併運營報表中按細列項目分列的基於股份的薪酬支出彙總如下：

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（以千計）

 

收入成本：訂閲——自主管理和 SaaS

 

$

2,650

 

 

$

1,903

 

 

$

6,865

 

 

$

4,822

 

研究和開發

 

 

8,596

 

 

 

6,806

 

 

 

23,566

 

 

 

17,268

 

銷售和營銷

 

 

8,248

 

 

 

6,548

 

 

 

21,461

 

 

 

16,095

 

一般和行政

 

 

6,192

 

 

 

3,960

 

 

 

15,028

 

 

 

10,183

 

基於股份的薪酬支出總額

 

$

25,686

 

 

$

19,217

 

 

$

66,920

 

 

$

48,368

 

截至2023年9月30日，與未歸屬的基於股份的薪酬獎勵相關的未確認的基於股份的薪酬成本為美元268.8百萬，預計將在加權平均期內得到確認 3.0年份。

19

目錄

 

12。累計其他綜合收益（虧損）

下表彙總了本報告所述期間按組成部分（扣除税款）劃分的AOCI的變化：

 

 

未實現淨額
虧損了
可供出售，適銷對路
證券

 

 

未實現淨額
虧損了
衍生品
指定為
套期保值
樂器

 

 

總計

 

 

 

（以千計）

 

截至2022年12月31日的餘額

 

$

(1,694

)

 

$

(1,078

)

 

$

(2,772

)

重新分類前的其他綜合損失

 

 

(6

)

 

 

(4,747

)

 

 

(4,753

)

根據AOCI重新歸類的已實現淨虧損

 

 

162

 

 

 

3,921

 

 

 

4,083

 

其他綜合損失

 

 

156

 

 

 

(826

)

 

 

(670

)

截至2023年9月30日的餘額

 

$

(1,538

)

 

$

(1,904

)

 

$

(3,442

)

 

 

 

未實現淨額
虧損了
可供出售，適銷對路
證券

 

 

未實現淨額
的收益（虧損）
衍生品
指定為
套期保值
樂器

 

 

總計

 

 

 

（以千計）

 

截至2021年12月31日的餘額

 

$

(264

)

 

$

875

 

 

$

611

 

重新分類前的其他綜合損失

 

 

(1,738

)

 

 

(6,018

)

 

 

(7,756

)

從AOCI重新歸類的已實現淨虧損（收益）

 

 

(1

)

 

 

2,904

 

 

 

2,903

 

其他綜合損失

 

 

(1,739

)

 

 

(3,114

)

 

 

(4,853

)

截至2022年9月30日的餘額

 

$

(2,003

)

 

$

(2,239

)

 

$

(4,242

)

 

13。所得税

由於多種因素，公司的季度税收準備金及其年度有效税率的估計可能會有所不同，包括税前收入（或虧損）的變動、與此類收入相關的司法管轄區的組合、税法的發展，以及基於股份的薪酬等不可扣除的支出，以及估值補貼的變化。所得税支出為 $1.4百萬和美元1.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中為百萬美元，分別和 $4.5百萬和美元4.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。該期間的所得税支出主要包括與公司在美國業務相關的所得税。

當遞延所得税資產很可能無法變現時，將提供估值補貼。根據截至2023年9月30日的九個月中現有的客觀證據，該公司認為公司在以色列蒙受的損失的税收優惠很可能無法實現。

未確認的税收優惠總額 是 $4.8截至百萬2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。截至2023年9月30日，該公司預計其未確認的税收優惠在未來十二個月內不會發生重大變化。

14。每股淨虧損

下表列出了所述期間基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法：

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（以千計，股票和每股數據除外）

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(13,747

)

 

$

(23,552

)

 

$

(50,023

)

 

$

(67,029

)

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股數

 

 

104,134,649

 

 

 

99,617,687

 

 

 

102,646,453

 

 

 

98,825,422

 

基本和攤薄後的每股淨虧損

 

$

(0.13

)

 

$

(0.24

)

 

$

(0.49

)

 

$

(0.68

)

 

20

目錄

 

在本報告所述期間，由於將普通股納入攤薄後每股淨虧損計算範圍而被排除在攤薄後每股虧損計算之外的潛在普通股如下：

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

未償還的股票期權

 

 

5,992,799

 

 

 

7,917,840

 

 

 

6,503,720

 

 

 

8,536,885

 

未歸屬的限制性股票

 

 

10,027,845

 

 

 

7,994,184

 

 

 

8,856,319

 

 

 

5,592,902

 

ESPP 下的股票購買權

 

 

59,044

 

 

 

147,704

 

 

 

146,583

 

 

 

136,089

 

與業務合併相關的可發行普通股

 

 

—

 

 

 

102,124

 

 

 

36,774

 

 

 

118,377

 

總計

 

 

16,079,688

 

 

 

16,161,852

 

 

 

15,543,396

 

 

 

14,384,253

 

 

21

目錄

 

第 2 項。管理層的討論N 以及財務狀況和經營業績分析

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀，這些報表包含在本10-Q表季度報告和我們於2023年2月9日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告或我們的年度報告中。正如標題為 “關於前瞻性陳述的説明” 的部分所討論的那樣，以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下文討論的結果存在重大差異。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素以及本10-Q表季度報告第二部分標題為 “風險因素” 的部分、第10-Q表季度報告第1A項和年度報告第一部分第IA項下討論的因素。

概述

JFrog 的願景是為不斷更新的無版本軟件世界提供支持，我們稱之為 Liquid 軟件。

我們提供端到端、混合、通用 DevOps 平臺，為軟件供應鏈提供支持和控制，使組織能夠在任何系統上持續、安全地提供軟件更新。該平臺是軟件開發和該軟件部署之間的關鍵橋樑，為現代 DevOps 模式鋪平了道路。我們使組織能夠更快、更安全地構建和發佈軟件，同時提高開發人員的效率。

我們設計了訂閲結構和進入市場戰略，以使我們的增長與客户的成功保持一致。我們的商業模式得益於我們能夠以價值為導向的方式滿足所有客户的需求，從個人軟件開發人員、安全團隊和IT運營商到大型組織。本10-Q表季度報告中提及我們的客户的所有內容均指付費客户。

我們通過向客户出售訂閲來獲得收入。我們為自我管理部署提供訂閲等級，即我們的客户在其公有云、本地、私有云或混合環境中部署和管理我們的產品，還提供由 Jfrog 管理的公有云部署（我們稱之為 SaaS 訂閲）。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，SaaS訂閲收入分別佔我們總收入的35％和33％，而2022年同期分別為29％和28％。

我們的自行管理訂閲按年度和多年提供，SaaS 訂閲按月、按年和多年提供。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，為客户提供多種產品的訂閲收入約佔我們總收入的95％，而2022年同期分別約為95％和94％。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，Enterprise Plus訂閲收入分別佔我們總收入的46％和45％，而2022年同期分別約為39％和37％。我們的Enterprise Plus訂閲收入的增長表明，客户對端到端解決方案的需求不斷增加，以管理客户的整個軟件供應鏈。

我們堅定不移地致力於軟件開發人員、安全和IT運營商社區，除了上述付費訂閲外，我們還提供各種形式的免費產品訪問權限，以此來表明這一承諾。這種免費訪問採用免費增值產品、免費試用和開源軟件的形式，有助於在軟件開發人員、安全和IT運營商社區中激發對我們付費產品的需求。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們分別創造了8,860萬美元和7,200萬美元的收入，增長了23％；在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們分別創造了2.526億美元和2.035億美元的收入，增長了24％。我們繼續投資我們的業務，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，淨虧損分別為1,370萬美元和2360萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，淨虧損分別為5,000萬美元和6,700萬美元。

以色列-哈馬斯戰爭

2023年10月7日，哈馬斯武裝分子和其他恐怖組織成員從加沙地帶滲透到以色列南部邊境，對民用和軍事目標進行了一系列恐怖襲擊。襲擊發生後，以色列安全內閣

22

目錄

 

在哈馬斯繼續發動火箭彈和恐怖襲擊的同時，開始了對哈馬斯宣戰和針對這些恐怖組織的軍事行動。

關於以色列安全內閣對哈馬斯宣戰以及可能與其他組織發生的敵對行動，以色列國防軍徵召了數十萬名以色列預備役軍人立即服兵役。我們在以色列的某些員工和顧問已被召喚，隨着衝突的發展，可能會有更多員工被召喚。此類僱員可能會長時間缺勤。因此，我們已採取措施減輕哈馬斯和以色列之間的戰爭對我們的業務和經營業績的影響。

儘管我們總部設在以色列，但我們是一家基於雲的全球性公司，業務遍及多個國家，宂餘的基礎設施和代碼位於以色列境外。鑑於在哈馬斯和以色列之間的戰爭中某些員工被徵召為預備役軍人，我們維持全面的業務連續性計劃，並已根據該計劃採取必要措施，以確保我們的業務和為客户提供的服務保持穩定。我們的業務連續性計劃圍繞三大支柱構建，於 2023 年 10 月 7 日，也就是以色列遭到襲擊數小時後啟動。第一個支柱是我們的內部計劃，側重於我們在以色列的員工的安全和維護內部溝通渠道。第二個支柱圍繞着支持我們服務的連續性、安全、網絡防禦和研發的技術。第三個支柱專門用於我們面向外部的活動，以促進客户互動、支持和外部溝通的連續性。截至本10-Q表季度報告發布之日，我們的業務活動沒有重大中斷或重大不利影響。隨着局勢的發展，我們將繼續監視局勢。

影響我們績效的因素

我們認為，我們未來的表現將取決於許多因素，包括以下因素：

擴大我們的技術領先地位

我們打算通過開發新產品和擴展現有產品的功能來繼續增強我們的平臺，以保持我們的技術領先地位。如今，以 JFrog Artifactory 為中心，我們的平臺由其他安全解決方案和聯網設備管理解決方案組成。我們繼續投資於創新，推出新產品和新功能。例如，我們在 2023 年 7 月發佈了 JFrog Curation，該解決方案可防止惡意開源軟件包或第三方軟件包及其各自的依賴項進入組織的軟件開發環境。

我們在將我們的產品與主要封裝技術集成方面投入了大量資金，以便我們的產品可以輕鬆地在任何開發環境中採用。我們相信，這些集成增加了我們平臺對客户的價值，因為它們為軟件開發人員、安全和IT運營商提供了選擇的自由，並有助於避免供應商鎖定。我們打算在未來花費更多資源，繼續推出新產品、特性和功能。

擴大現有客户的使用範圍

我們相信，我們的許多現有客户都有巨大的增長機會。許多客户通過自助渠道購買我們的產品，隨着時間的推移，他們的使用量往往會大幅增加。提高對我們產品的參與度為我們的支持和客户成功團隊提供了直接與客户合作的機會，向他們介紹其他產品和功能，並推動大型團隊乃至整個組織對我們產品的使用。此外，當客户從自我管理的訂閲遷移到 SaaS 解決方案時，我們會看到擴展機會，因為客户在遷移後通常會提高其平臺使用水平。我們將繼續擴大我們的戰略團隊，以確定新的用例，在我們的最大客户中推動 JFrog 的擴展和標準化，保持工程級別的客户支持，並推出滿足客户需求的新產品和功能。

我們通過淨美元留存率來量化我們在現有客户中的擴張。我們的淨美元留存率比較了同期來自同一組客户的年度經常性收入（“ARR”）。我們將ARR定義為截至本季度最後一個月來自所有客户的訂閲協議的年化收入率。ARR 包括月度訂閲客户，前提是我們從這些客户那裏獲得收入。我們將合同規定的期望在給定月份內從此類客户那裏獲得的收入乘以12，將每月訂閲量按年計算。我們通過首先識別客户（“基礎客户”）來計算淨美元留存率，這些客户是特定季度最後一個月（“基本季度”）的客户。然後，我們會計算這些基礎客户在下一年同一季度（“比較季度”）的最後一個月的合同年度收入。此計算捕獲了

23

目錄

 

自基本季度以來的追加銷售、收縮和流失。然後，我們將比較季度總收入除以基礎客户的基準季度總收益率。我們在特定季度的淨美元留存率是通過將該特定季度的業績與前三個季度的相應業績求平均得出的。我們的淨美元留存率可能會因多種因素而波動，包括客户羣中的滲透水平、產品和功能的擴展以及我們留住客户的能力。截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們的淨美元留存率分別為119％和130％。到2022財年末，我們現有客户的擴張開始放緩。我們預計我們的淨美元留存率將穩定在當前水平附近。

我們專注於增加大型客户數量，以此來衡量我們與客户一起擴展規模和吸引大型組織採用我們的產品的能力。截至2023年9月30日，我們的848名客户的年利率為10萬美元或以上，高於截至2022年12月31日的736名客户。截至2023年9月30日，我們有30個客户，年利率至少為100萬美元，高於截至2022年12月31日的19個客户。

獲取新客户

我們相信，增加使用我們平臺的客户數量有很大的機會。我們的運營業績和增長前景將部分取決於我們吸引新客户的能力。迄今為止，我們主要依靠自助服務和入站銷售模式來吸引新客户。潛在客户可以通過我們的免費增值產品、免費試用和開源軟件選項來評估和採用我們的產品。與提供這些免費增值產品、免費試用和開源軟件選項相關的成本包含在銷售和營銷中。儘管我們相信我們的平臺可以解決重大的市場機遇，但我們需要繼續投資於客户支持、銷售和營銷以及研發，以抓住這個機會。

此外，我們相信我們的產品可以滿足全球客户的軟件發佈需求，我們將國際擴張視為重大機遇。自成立以來，我們一直在國際市場上運營和銷售我們的產品。儘管我們相信，隨着國際市場對我們品牌的認知度的提高，全球對我們產品的需求將繼續增加，但我們在國際上開展業務的能力將需要管理層給予大量的關注和資源，並且面臨着在多種語言、文化、習俗、法律和監管體系、替代性爭議制度和商業市場的環境中支持快速增長的業務的特殊挑戰。

非公認會計準則財務指標

除了根據公認會計原則確定的業績外，我們認為自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，可用於評估我們的業務業績。

自由現金流

自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，我們將其計算為經營活動提供的淨現金減去不動產和設備的購買。我們認為，這是衡量流動性的有用指標，它為管理層和投資者提供了有關我們核心業務產生的現金金額的信息，在購買不動產和設備後，這些現金可用於戰略舉措，包括投資我們的業務、進行戰略收購和加強資產負債表。自由現金流作為分析工具存在侷限性，不應將其單獨考慮，也不應替代對其他公認會計原則財務指標（例如經營活動提供的淨現金）的分析。自由現金流的一些侷限性在於，該指標不能反映我們未來的合同承諾，我們行業中的其他公司的計算方式可能會有所不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。我們預計，隨着我們投資業務以支持我們的增長計劃，我們的自由現金流將在未來一段時間內波動。

24

目錄

 

下表彙總了我們在報告所述期間的現金流，並提供了每個報告期內來自經營活動的淨現金與自由現金流（根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標）與自由現金流（一種非公認會計準則財務指標）的對賬：

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（以千計）

 

經營活動提供的淨現金

 

$

41,562

 

 

$

14,111

 

減去：購買財產和設備

 

 

(1,364

)

 

 

(3,437

)

自由現金流

 

$

40,198

 

 

$

10,674

 

用於投資活動的淨現金

 

$

(37,827

)

 

$

(35,856

)

融資活動提供的淨現金

 

$

11,766

 

 

$

9,691

 

運營結果的組成部分

收入

我們的收入由來自自我管理的訂閲和SaaS訂閲的收入組成。我們的自助管理軟件的訂閲包括許可證、支持，以及隨時隨地可用的升級和更新。我們的 SaaS 訂閲提供對我們在公共雲中託管的最新產品託管版本的訪問權限。

訂閲——自我管理和 SaaS

訂閲——自我管理和 SaaS 收入來自銷售我們自主管理的軟件產品的訂閲以及 SaaS 訂閲的收入。對於我們的自主管理軟件產品的訂閲，收入將在訂閲期內按比例確認。對於我們的 SaaS 訂閲，收入根據使用情況在合同期內進行確認。

許可證—自行管理

我們自助管理訂閲的許可證部分反映了通過向客户提供專有軟件功能訪問權限而確認的收入。當向我們的客户提供軟件許可證時，許可證收入將預先確認。

收入成本

訂閲——自我管理和 SaaS

訂閲成本——自我管理和 SaaS 收入主要包括與為客户提供支持相關的費用以及與雲相關的成本，例如託管和管理成本。這些成本主要包括我們的服務和客户支持人員的人事相關費用、基於股份的薪酬支出、收購的無形資產的攤銷、公有云基礎設施成本、財產和設備折舊以及分配的管理費用。我們預計，隨着訂閲和SaaS收入的增加，我們的訂閲成本和SaaS收入的絕對美元將增加。

許可證—自行管理

許可證成本自我管理收入包括收購的無形資產的攤銷。

運營費用

研究和開發

研發成本主要包括與人事相關的費用、基於股份的薪酬支出（與負責產品設計、開發和測試的工程人員相關的費用）、開發環境和工具的成本以及分配的管理費用。我們預計我們的研發費用將

25

目錄

 

隨着我們增加研發人員，以進一步加強和增強我們的產品並投資於軟件的開發，我們將繼續增加。

銷售和營銷

銷售和營銷費用主要包括人事相關費用、基於股份的薪酬支出、主要與我們的銷售和營銷組織相關的銷售佣金、與我們的免費試用、免費增值產品和開源軟件選項相關的公共雲基礎設施成本，以及與營銷計劃和用户活動相關的成本。營銷計劃包括廣告、促銷活動和品牌建設活動。我們計劃在可預見的將來增加對銷售和營銷的投資，因為我們將繼續僱用更多人員並投資於銷售和營銷計劃。

一般和行政

一般和管理費用主要包括人事相關費用、主要與我們的財務、法律、人力資源和其他運營和管理職能相關的基於股份的薪酬支出、外部法律、會計和其他諮詢服務的專業費用、董事和高級管理人員的保險費用以及分配的管理費用。我們預計將擴大一般和管理職能的規模，以支持我們的業務增長。

利息和其他收入，淨額

淨利息和其他收入主要由我們的現金等價物和短期投資所獲得的收入組成。利息和其他收入，淨額還包括外匯損益。

所得税支出

所得税支出主要包括與我們開展業務的美國和其他外國司法管轄區相關的所得税。我們維持對以色列某些遞延所得税資產的全額估值補貼，因為我們得出的結論是，遞延所得税資產變現的可能性不大。我們的有效税率受外國司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額以及不可扣除的支出（例如基於股份的薪酬）和估值補貼變化的影響。

26

目錄

 

運營結果

下表列出了精選的簡明合併運營報表數據以及此類數據佔所示每個期間總收入的百分比：

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（以千計）

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲——自助管理和 SaaS

 

$

84,131

 

 

$

67,750

 

 

$

238,141

 

 

$

190,498

 

許可證—自行管理

 

 

4,505

 

 

 

4,241

 

 

 

14,485

 

 

 

12,996

 

訂閲收入總額

 

 

88,636

 

 

 

71,991

 

 

 

252,626

 

 

 

203,494

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲——自助管理和 SaaS(1)(2)(3)

 

 

19,532

 

 

 

15,678

 

 

 

55,966

 

 

 

44,345

 

許可證—自行管理(2)

 

 

218

 

 

 

220

 

 

 

654

 

 

 

660

 

總收入成本—訂閲

 

 

19,750

 

 

 

15,898

 

 

 

56,620

 

 

 

45,005

 

毛利

 

 

68,886

 

 

 

56,093

 

 

 

196,006

 

 

 

158,489

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和開發(1)(3)

 

 

33,358

 

 

 

31,698

 

 

 

101,788

 

 

 

87,744

 

銷售和營銷(1)(2)(3)

 

 

37,915

 

 

 

33,152

 

 

 

109,753

 

 

 

94,323

 

一般和行政(1)(3)(4)

 

 

15,663

 

 

 

14,682

 

 

 

44,635

 

 

 

41,410

 

運營費用總額

 

 

86,936

 

 

 

79,532

 

 

 

256,176

 

 

 

223,477

 

營業虧損

 

 

(18,050

)

 

 

(23,439

)

 

 

(60,170

)

 

 

(64,988

)

利息和其他收入，淨額

 

 

5,733

 

 

 

1,369

 

 

 

14,621

 

 

 

2,159

 

所得税前虧損

 

 

(12,317

)

 

 

(22,070

)

 

 

(45,549

)

 

 

(62,829

)

所得税支出

 

 

1,430

 

 

 

1,482

 

 

 

4,474

 

 

 

4,200

 

淨虧損

 

$

(13,747

)

 

$

(23,552

)

 

$

(50,023

)

 

$

(67,029

)

_________________________________________

(1) 包括基於股份的薪酬支出，如下所示：

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（以千計）

 

收入成本：訂閲——自主管理和 SaaS

 

$

2,650

 

 

$

1,903

 

 

$

6,865

 

 

$

4,822

 

研究和開發

 

 

8,596

 

 

 

6,806

 

 

 

23,566

 

 

 

17,268

 

銷售和營銷

 

 

8,248

 

 

 

6,548

 

 

 

21,461

 

 

 

16,095

 

一般和行政

 

 

6,192

 

 

 

3,960

 

 

 

15,028

 

 

 

10,183

 

基於股份的薪酬支出總額

 

$

25,686

 

 

$

19,217

 

 

$

66,920

 

 

$

48,368

 

(2) 包括收購的無形資產的攤銷費用，如下所示：

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（以千計）

 

收入成本：訂閲——自主管理和 SaaS

 

$

2,386

 

 

$

2,386

 

 

$

7,160

 

 

$

7,158

 

收入成本：許可證——自行管理

 

 

218

 

 

 

220

 

 

 

654

 

 

 

660

 

銷售和營銷

 

 

357

 

 

 

298

 

 

 

1,073

 

 

 

770

 

收購的無形資產的攤銷費用總額

 

$

2,961

 

 

$

2,904

 

 

$

8,887

 

 

$

8,588

 

 

27

目錄

 

(3) 包括與收購相關的成本，如下所示：

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（以千計）

 

收入成本：訂閲——自主管理和 SaaS

 

$

6

 

 

$

6

 

 

$

16

 

 

$

19

 

研究和開發

 

 

1,251

 

 

 

2,304

 

 

 

6,931

 

 

 

6,828

 

銷售和營銷

 

 

19

 

 

 

228

 

 

 

89

 

 

 

464

 

一般和行政

 

 

18

 

 

 

10

 

 

 

158

 

 

 

244

 

收購相關成本總額

 

$

1,294

 

 

$

2,548

 

 

$

7,194

 

 

$

7,555

 

(4) 包括法律和解費用，如下所示：

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（以千計）

 

一般和行政

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

216

 

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲——自助管理和 SaaS

 

 

95

%

 

 

94

%

 

 

94

%

 

 

94

%

許可證—自行管理

 

 

5

 

 

 

6

 

 

 

6

 

 

 

6

 

訂閲收入總額

 

 

100

 

 

 

100

 

 

 

100

 

 

 

100

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲——自助管理和 SaaS

 

 

22

 

 

 

22

 

 

 

22

 

 

 

22

 

許可證—自行管理

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總收入成本—訂閲

 

 

22

 

 

 

22

 

 

 

22

 

 

 

22

 

毛利

 

 

78

 

 

 

78

 

 

 

78

 

 

 

78

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和開發

 

 

37

 

 

 

44

 

 

 

40

 

 

 

43

 

銷售和營銷

 

 

43

 

 

 

46

 

 

 

44

 

 

 

47

 

一般和行政

 

 

18

 

 

 

21

 

 

 

18

 

 

 

20

 

運營費用總額

 

 

98

 

 

 

111

 

 

 

102

 

 

 

110

 

營業虧損

 

 

(20

)

 

 

(33

)

 

 

(24

)

 

 

(32

)

利息和其他收入，淨額

 

 

6

 

 

 

2

 

 

 

6

 

 

 

1

 

所得税前虧損

 

 

(14

)

 

 

(31

)

 

 

(18

)

 

 

(31

)

所得税支出

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

2

 

淨虧損

 

 

(16

)%

 

 

(33

)%

 

 

(20

)%

 

 

(33

)%

截至2023年9月30日的三個月與2022年9月30日的比較

收入

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

訂閲——自助管理和 SaaS

 

$

84,131

 

 

$

67,750

 

 

$

16,381

 

 

 

24

%

許可證—自行管理

 

 

4,505

 

 

 

4,241

 

 

 

264

 

 

 

6

%

訂閲收入總額

 

$

88,636

 

 

$

71,991

 

 

$

16,645

 

 

 

23

%

與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，總訂閲收入的增長包括來自現有客户的約1,380萬美元增長以及剩餘的歸屬於新客户。

28

目錄

 

收入成本和毛利率

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

訂閲——自助管理和 SaaS

 

$

19,532

 

 

$

15,678

 

 

$

3,854

 

 

 

25

%

許可證—自行管理

 

 

218

 

 

 

220

 

 

 

(2

)

 

 

(1

)%

總收入成本—訂閲

 

$

19,750

 

 

$

15,898

 

 

$

3,852

 

 

 

24

%

毛利率

 

 

78

%

 

 

78

%

 

 

 

 

 

 

與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的總收入成本有所增加。增長的主要原因是第三方託管成本增加了270萬美元，這主要是由於SaaS訂閲收入的增加以及基於股份的薪酬支出增加了70萬美元（如標題為 “” 的部分所述）基於股份的薪酬支出” 下面。

與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月毛利率保持穩定。

運營費用

研究和開發

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

研究和開發

 

$

33,358

 

 

$

31,698

 

 

$

1,660

 

 

 

5

%

截至2023年9月30日的三個月中，研發費用與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加。增長主要歸因於基於股份的薪酬支出增加了180萬美元，如標題為 “” 的部分所述基於股份的薪酬支出” 下面，由於員工人數增加，人事相關費用增加了50萬美元，但部分被與我們在2021年收購的滯留和留用安排相關的110萬美元薪酬支出減少所抵消。

銷售和營銷

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

銷售和營銷

 

$

37,915

 

 

$

33,152

 

 

$

4,763

 

 

 

14

%

與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，銷售和營銷費用有所增加。增長主要歸因於基於股份的薪酬支出增加了170萬美元，如標題為 “” 的部分所述基於股份的薪酬支出” 下面，佣金增加了130萬美元，主要來自延期合同收購成本的攤銷，而營銷費用增加了100萬美元，這主要與我們的年度用户會議有關。

一般和行政

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

一般和行政

 

$

15,663

 

 

$

14,682

 

 

$

981

 

 

 

7

%

與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，一般和管理費用有所增加。增長的主要原因是基於股份的薪酬增加了220萬美元

29

目錄

 

開支，如標題為 “” 的部分所述基於股份的薪酬支出” 下文，部分被法律、招聘和其他諮詢服務專業費用減少的50萬美元所抵消。

基於股份的薪酬支出

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

收入成本：訂閲——自主管理和 SaaS

 

$

2,650

 

 

$

1,903

 

 

$

747

 

 

 

39

%

研究和開發

 

 

8,596

 

 

 

6,806

 

 

 

1,790

 

 

 

26

%

銷售和營銷

 

 

8,248

 

 

 

6,548

 

 

 

1,700

 

 

 

26

%

一般和行政

 

 

6,192

 

 

 

3,960

 

 

 

2,232

 

 

 

56

%

基於股份的薪酬支出總額

 

$

25,686

 

 

$

19,217

 

 

$

6,469

 

 

 

34

%

截至2023年9月30日的三個月中，基於股份的薪酬支出與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加，這主要歸因於對新員工和現有員工的補助。

利息和其他收入，淨額

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

利息和其他收入，淨額

 

$

5,733

 

 

$

1,369

 

 

$

4,364

 

 

 

319

%

截至2023年9月30日的三個月中，利息和其他收入與截至2022年9月30日的三個月相比淨增加，這主要是由於利率提高導致存款和有價證券的利息收入增加。

所得税支出

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

所得税支出

 

$

1,430

 

 

$

1,482

 

 

$

(52

)

 

 

(4

)%

有效所得税税率

 

 

(12

)%

 

 

(7

)%

 

 

 

 

 

 

我們的有效税率主要受外國司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額的影響，以及不可扣除的支出、股票薪酬扣除所產生的税收優惠以及估值補貼的變化。

截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的比較

收入

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

訂閲——自助管理和 SaaS

 

$

238,141

 

 

$

190,498

 

 

$

47,643

 

 

 

25

%

許可證—自行管理

 

 

14,485

 

 

 

12,996

 

 

 

1,489

 

 

 

11

%

訂閲收入總額

 

$

252,626

 

 

$

203,494

 

 

$

49,132

 

 

 

24

%

截至2023年9月30日的九個月中，總訂閲收入與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加，其中包括來自現有客户的約4,290萬美元增長，剩餘部分歸屬於新客户。

30

目錄

 

收入成本和毛利率

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

訂閲——自助管理和 SaaS

 

$

55,966

 

 

$

44,345

 

 

$

11,621

 

 

 

26

%

許可證—自行管理

 

 

654

 

 

 

660

 

 

 

(6

)

 

 

(1

)%

總收入成本—訂閲

 

$

56,620

 

 

$

45,005

 

 

$

11,615

 

 

 

26

%

毛利率

 

 

78

%

 

 

78

%

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日的九個月中，總收入成本與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加。增長的主要原因是第三方託管成本增加了700萬美元，這主要是由於SaaS訂閲收入的增加，基於股份的薪酬支出增加了200萬美元，如標題為 “” 的部分所述基於股份的薪酬支出” 下文，人事相關費用增加了150萬美元，這主要是由於員工人數增加。

與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，毛利率保持穩定。

運營費用

研究和開發

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

研究和開發

 

$

101,788

 

 

$

87,744

 

 

$

14,044

 

 

 

16

%

截至2023年9月30日的九個月中，研發費用與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加。增長主要歸因於基於股份的薪酬支出增加了630萬美元，如標題為 “” 的部分所述基於股份的薪酬支出” 下面，人事相關支出增加了480萬美元，這主要是由於員工人數增加，以及開發環境和工具的成本增加了190萬美元。

銷售和營銷

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

銷售和營銷

 

$

109,753

 

 

$

94,323

 

 

$

15,430

 

 

 

16

%

截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加。如標題為 “” 的部分所述，增長主要歸因於基於股份的薪酬支出增加了540萬美元。基於股份的薪酬支出” 下文，人事相關費用增加了470萬美元，這主要是由於員工人數增加，佣金增加了390萬美元，這主要是由於延期合同收購成本的攤銷。

一般和行政

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

一般和行政

 

$

44,635

 

 

$

41,410

 

 

$

3,225

 

 

 

8

%

 

31

目錄

 

截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加。如標題為 “” 的部分所述，增長主要歸因於基於股份的薪酬支出增加了480萬美元。基於股份的薪酬支出” 下文，人事相關費用增加了120萬美元，這主要是由於員工人數增加，但部分被法律、招聘和其他諮詢服務專業費用減少的200萬美元所抵消。

基於股份的薪酬支出

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

收入成本：訂閲——自主管理和 SaaS

 

$

6,865

 

 

$

4,822

 

 

$

2,043

 

 

 

42

%

研究和開發

 

 

23,566

 

 

 

17,268

 

 

 

6,298

 

 

 

36

 

銷售和營銷

 

 

21,461

 

 

 

16,095

 

 

 

5,366

 

 

 

33

 

一般和行政

 

 

15,028

 

 

 

10,183

 

 

 

4,845

 

 

 

48

 

基於股份的薪酬支出總額

 

$

66,920

 

 

$

48,368

 

 

$

18,552

 

 

 

38

%

截至2023年9月30日的九個月中，基於股份的薪酬支出與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加，這主要歸因於對新員工和現有員工的補助。

利息和其他收入，淨額

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

利息和其他收入，淨額

 

$

14,621

 

 

$

2,159

 

 

$

12,462

 

 

 

577

%

截至2023年9月30日的九個月中，利息和其他收入與截至2022年9月30日的九個月相比淨增加，這主要是由於利率提高導致存款和有價證券的利息收入增加。

所得税支出

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$ Change

 

 

% 變化

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

所得税支出

 

$

4,474

 

 

$

4,200

 

 

$

274

 

 

 

7

%

有效所得税税率

 

 

(10

)%

 

 

(7

)%

 

 

 

 

 

 

我們的有效税率主要受外國司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額的影響，以及不可扣除的支出、股票薪酬扣除所產生的税收優惠以及估值補貼的變化。

流動性和資本資源

自成立以來，我們主要通過出售股權證券和運營產生的現金為我們的運營提供資金。近年來，我們現金的主要用途是為我們的運營提供資金、投資資本支出以及業務和資產收購。

截至2023年9月30日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和5.022億美元的短期投資。現金和現金等價物主要包括銀行和貨幣市場基金中的現金。短期投資通常包括銀行存款、存款證、商業票據、公司債務證券、市政證券以及政府和機構債務。我們相信，我們現有的現金、現金等價物和短期投資，加上運營提供的現金，將足以滿足我們未來12個月和長期的需求。

32

目錄

 

我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、訂閲續訂活動、計費頻率、支持進一步銷售和營銷以及研發工作的支出時機和程度、市場對我們產品和服務的持續接受程度，以及與我們的國際擴張相關的支出、投資現有和新辦公空間的額外資本支出的時機和程度。將來，我們可能會達成收購或投資補充業務、服務和技術（包括知識產權）的安排。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外資金，我們可能無法按照我們可接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集資金。如果我們無法在需要時籌集額外資金，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。

下表彙總了我們在所述期間的現金流量：

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（以千計）

 

經營活動提供的淨現金

 

$

41,562

 

 

$

14,111

 

用於投資活動的淨現金

 

$

(37,827

)

 

$

(35,856

)

融資活動提供的淨現金

 

$

11,766

 

 

$

9,691

 

經營活動

截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為4,160萬美元，與經非現金費用調整後的5,000萬美元淨虧損有關，其中包括6,690萬美元的股票薪酬支出和1150萬美元的折舊和攤銷費用，以及1,230萬美元的運營資產和負債變動。我們的運營資產和負債的變化主要與銷售額增加1,620萬美元的遞延收入以及所得税義務增加490萬美元的應計費用和其他負債有關，但部分被付款導致的580萬美元運營租賃負債減少以及與資本化佣金相關的遞延合同收購成本增加480萬美元所抵消。

截至2022年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為1,410萬美元，與經非現金費用調整後的6,700萬美元淨虧損有關，其中包括4,840萬美元的股票薪酬支出和1,080萬美元的折舊和攤銷費用，以及運營資產和負債的變化1160萬美元。我們的運營資產和負債的變化主要與銷售額增加1,260萬美元的遞延收入有關，預付費用和其他資產減少了510萬美元，這主要是由於收購滯留款的攤銷，但部分被主要由於付款而產生的720萬美元運營租賃負債減少以及與資本化佣金相關的淨遞延合同收購成本增加550萬美元所抵消。

投資活動

截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為3,780萬美元，主要包括淨購買的3650萬美元短期投資。

截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為3590萬美元，主要包括淨購買的3190萬美元短期投資和370萬美元的資本支出。

融資活動

截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為1180萬美元，主要包括根據我們的ESPP購買員工股票所得的670萬美元收益和行使540萬美元股票期權的收益。

截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為970萬美元，主要包括根據我們的ESPP購買員工股票所得的520萬美元收益和行使470萬美元股票期權的收益。

33

目錄

 

合同義務

下表彙總了截至2023年9月30日我們不可取消的合同義務：

 

 

 

 

 

按期到期的付款

 

 

 

總計

 

 

2023 年（剩餘）

 

 

2024 年及以後

 

 

 

（以千計）

 

經營租賃義務

 

$

25,468

 

 

$

2,223

 

 

$

23,245

 

購買義務

 

 

39,205

 

 

 

1,357

 

 

 

37,848

 

總計

 

$

64,673

 

 

$

3,580

 

 

$

61,093

 

上表中的合同承諾金額與可執行且具有法律約束力的協議有關。購買義務主要代表我們對12個月或更長合同下的託管服務、軟件產品和服務的承諾。上表不包括我們可以取消而無需支付鉅額罰款的合同下的債務。

關鍵會計政策與估計

我們的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露的估計和假設。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，我們認為這些假設在當時情況下是合理的。隨着事件的不斷髮展和更多信息的出現，我們的估計和假設在未來可能會發生重大變化。

我們的關鍵會計政策和估計已在我們的年度報告中第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中披露。在截至2023年9月30日的九個月中，這些政策和估計沒有重大變化。

34

目錄

 

第 3 項。關於市場風險的定性和定量披露

我們在美國和國際上開展業務，在正常業務過程中面臨市場風險。

外幣兑換風險

我們的收入和支出主要以美元計價。我們的功能貨幣是美元。基本上，我們所有的銷售額都以美元計價，因此我們的收入不受重大外匯風險的影響。但是，我們在以色列的運營成本中有很大一部分以新謝克爾計算，主要包括工資和相關人員費用，以及運營租賃和設施費用。這種外幣風險敞口增加了與美元兑新謝克爾匯率變動相關的市場風險。自以色列和哈馬斯之間的戰爭開始以來，新謝克爾兑美元的波動並未對我們的業務業績產生重大影響。我們預計，我們支出的很大一部分將繼續以新謝克爾計價。

為了減少與預測的未來現金流和某些現有資產負債相關的外匯風險以及簡明合併運營報表中波動性的影響，我們制定了套期保值計劃。該套期保值計劃中通常使用外幣合約。我們的外幣合約通常是短期的。我們不會出於交易或投機目的訂立衍生工具。我們將衍生工具記作資產或負債，並在簡明合併資產負債表中按公允價值記賬。衍生品公允價值變化的核算取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。我們的套期保值計劃減少了但並未消除貨幣匯率變動的影響。在考慮我們的套期保值計劃後，假設適用於我們業務的外幣匯率變動10％，不會對截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績產生重大影響。

我們的衍生品使我們面臨信用風險，因為交易對手可能無法履行協議條款。我們力求通過將交易對手限制在主要金融機構以及將風險分散到多個主要金融機構來降低此類風險。但是，這些金融機構中的一個或多個倒閉是可能的，並可能導致蒙受損失。

截至2023年9月30日，我們的現金、現金等價物、限制性現金和短期投資主要以美元計價。截至2023年9月30日，當前匯率上漲或下降10％不會對我們的現金、現金等價物、限制性現金和短期投資餘額產生重大影響。

利率風險

截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物為6,100萬美元，短期投資為4.412億美元。現金和現金等價物主要包括銀行和貨幣市場基金中的現金。短期投資通常包括銀行存款、存款證、商業票據、公司債務證券、市政證券以及政府和機構債務。我們的現金、現金等價物和短期投資僅用於營運資金用途。我們投資活動的主要目標是保護資本、滿足流動性需求和對現金進行信託控制。我們不會出於交易或投機目的進行投資。此類利息賺錢工具具有一定程度的利率風險。利率的變化會影響我們的現金和現金等價物以及有價證券的利息，以及這些證券的市場價值。截至2023年9月30日，假設利率上調1％不會對其公允價值產生重大影響。

通貨膨脹風險

除了對整體經濟的影響外，我們認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營業績沒有實質性影響。但是，如果我們的成本，尤其是勞動力、銷售和營銷以及託管成本，受到通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過價格上漲完全抵消這些更高的成本。我們無能為力或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

35

目錄

 

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

在首席執行官和首席財務官的參與和監督下，我們的管理層評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序在設計和運作上均在合理的保證水平上有效。

財務報告內部控制的變化

在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發現與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條所要求的評估相關的財務報告內部控制發生任何變化，這些變化對我們的財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

控制有效性的固有限制

任何財務報告內部控制系統，包括我們的系統，其有效性都受到固有的限制，包括在設計、實施、運營和評估控制和程序時行使判斷力，以及無法完全消除不當行為。因此，在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何財務報告內部控制系統，包括我們的系統，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理而非絕對的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須運用自己的判斷。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而變得不足，或者政策或程序的遵守程度可能惡化。

 

36

目錄

 

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

本10-Q表季度報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註10中 “法律訴訟” 標題下提供的信息以引用方式納入此處。

第 1A 項。風險因素

與我們的業務、財務狀況和經營業績相關的風險的描述載於我們的年度報告第一部分第1A項。與之前在年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化，但以下風險因素除外。以下風險因素應與我們的年度報告中披露的風險因素和其他信息一起閲讀。

與我們的業務和行業相關的風險

由於對消費者和企業支出的影響，包括信息技術支出的減少和對我們產品的需求減少，不利的經濟狀況可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響，這可能會限制我們發展業務的能力。

我們的運營和財務業績在一定程度上取決於全球經濟狀況以及這些條件對信息技術支出水平以及我們當前和潛在客户購買我們產品的意願的影響。不利的宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、增長放緩或衰退、銀行倒閉或金融服務業不穩定、信貸緊縮、利率上升和貨幣波動，可能會對消費者和企業的信心和支出產生不利影響，並對我們產品的需求產生負面影響。

例如，我們目前正處於經濟不確定時期，美國經歷了高水平的通貨膨脹和不斷上升的利率，這導致了勞動力、資本、員工薪酬和其他類似影響的增加。如果國家和全球經濟的不利狀況持續存在或惡化，我們當前和潛在客户的運營成本可能會增加，這可能導致運營和信息技術預算減少。如果客户和潛在客户認為我們的產品是可自由支配的，那麼我們的收入可能會受到一般信息技術支出的延遲或減少的不成比例的影響。這種技術支出的延遲或減少通常與客户加強預算審查有關，包括提高批准級別、雲優化工作以及增加評估和測試我們產品的時間，這可能會導致銷售週期漫長而不可預測。最近，我們經歷了某些產品的銷售週期更長，客户的預算審查也有所加強，鑑於當前的宏觀經濟環境，我們預計將繼續面臨這些挑戰。此外，客户可以選擇開發內部軟件來替代使用我們的產品，而競爭對手可能會通過降低價格來應對總體經濟中的這種不利條件，其中任何一種都可能對我們產品的需求產生不利影響，限制我們發展業務的能力。

美國和全球經濟的當前狀況和狀況使得很難預測衰退是否、何時以及在多大程度上已經發生或將要發生。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時機、強度或持續時間，無論是在總體上還是在任何特定行業內。如果總體經濟或我們開展業務的市場的經濟狀況沒有比目前的水平有所改善或惡化，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題，以及我們對第三方技術的依賴，可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。

我們將幾乎所有與我們的雲產品相關的基礎設施外包給客户選擇的第三方雲提供商。使用我們的 SaaS 產品的客户需要能夠隨時訪問我們的平臺，而不會中斷或降低性能，我們向他們提供有關正常運行時間的服務級別承諾。第三方雲提供商運行我們訪問的自己的平臺，因此，我們容易受到他們的服務中斷及其產品供應的任何變化的影響。對第三方託管服務容量的任何限制都可能阻礙我們招募新客户或擴大現有客户使用範圍的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，任何影響我們第三方託管服務基礎設施的事件可能由網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、暴風雨、地震、停電、電信故障、恐怖或其他攻擊、抗議或騷亂以及我們無法控制的其他類似事件引起，都可能對我們的雲和多雲混合產品產生負面影響。

37

目錄

 

這些風險可能因以色列和哈馬斯之間的戰爭、俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及相關的地緣政治緊張局勢和地區不穩定而加劇。我們的客户和監管機構也有可能要求我們對影響第三方雲提供商基礎設施的任何安全漏洞負責，在調查此類事件以及迴應這些客户、監管機構和其他第三方提出或發起的任何索賠、調查或訴訟時，我們可能會承擔重大責任。我們可能無法從我們的任何第三方雲提供商那裏收回此類負債的實質性部分。隨着我們的軟件變得越來越複雜和軟件使用量的增加，維護和提高我們的性能也可能變得越來越困難，尤其是在高峯使用時段。此外，我們的保險可能不足以承保此類責任，並可能有例外情況。上述任何情況或事件都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

此外，我們的網站和內部技術基礎設施可能會由於各種因素而遇到性能問題，包括基礎設施變更、人為或軟件錯誤、網站或第三方託管中斷、容量限制、技術故障、自然災害或欺詐或安全攻擊。我們對開源軟件的使用和分發可能會增加這種風險。如果我們的網站不可用，或者我們的用户無法在合理的時間內下載我們的產品或訂購訂閲或服務，我們的業務可能會受到損害。我們預計將繼續進行大量投資，以維護和改善網站性能，並使我們的產品能夠快速發佈新功能和應用程序。如果我們沒有根據需要有效地升級系統並不斷開發我們的技術以適應實際和預期的技術變化，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

如果我們與第三方託管服務的服務協議終止，或者出現服務失效、我們使用的服務或功能中斷、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞，我們可能會遇到平臺訪問中斷，在安排或創建新設施和服務和/或重新架構我們的雲解決方案以部署在不同的雲基礎設施服務提供商時可能會出現嚴重延誤和額外費用，這可能會產生不利影響我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們還依賴第三方的雲技術來運營我們業務的關鍵功能，包括財務管理服務、關係管理服務和潛在客户開發管理服務。如果由於長時間的中斷或中斷或由於不再以商業上合理的條款或價格提供這些服務而不可用，則我們的支出可能會增加，我們管理財務的能力可能會中斷，我們管理產品銷售和為客户提供支持的流程可能會受到損害，在找出、獲得和實施同等服務（如果有）之前，我們產生和管理銷售線索的能力可能會受到削弱，其中任何一項都可能損害我們的業務和業績操作。

與隱私、數據保護和網絡安全相關的風險

違反我們的安全措施或未經授權訪問專有和機密數據，或認為發生了任何安全漏洞或其他事件，都可能導致我們的平臺或產品被認為不安全，降低客户使用或停止使用我們的產品，並承擔重大責任。

儘管我們的產品不涉及大量個人數據或個人信息的處理，但我們的平臺和產品支持客户的軟件，這可能涉及對大量個人數據、個人信息以及機密或其他敏感或專有信息的處理。影響廣泛信任的數據安全架構的數據安全事件（例如影響SolarWinds Orion的事件、涉及Accellion FTA的事件、影響微軟Exchange的事件、影響Kaseya VSA的事件以及涉及Log4j的事件——這些事件都沒有直接影響我們）可能會提高客户對我們的平臺和產品的安全性、測試和合規性文檔的期望，這些事件用於安全的軟件開發操作、管理、自動化和發佈。此外，這些事件或其他事件可能會觸發新的法律和法規，從而增加我們的合規負擔，增加報告義務或以其他方式增加監督和監控我們的平臺、產品和供應鏈的成本。

在我們的業務運營中，我們確實收集和存儲某些敏感和專有信息，並在較小程度上收集和存儲個人數據和個人信息。這些信息包括商業祕密、知識產權、員工數據和其他機密數據。我們已採取措施保護我們自己的敏感和專有信息、個人數據和個人信息，以及我們以其他方式獲得的信息，包括從客户那裏獲得的信息。我們還聘請供應商和服務提供商存儲和以其他方式處理我們和客户的一些數據，包括敏感和專有信息、個人數據和個人信息。我們的供應商和服務提供商一直是網絡攻擊、惡意軟件、網絡釣魚計劃、欺詐和其他風險的目標，這些風險會影響他們的系統和為我們處理的數據的保密性、安全性和完整性。我們監控供應商和服務提供商數據的能力

38

目錄

 

安全性是有限的，在任何情況下，第三方都可能規避這些安全措施，從而導致我們和我們客户的數據（包括敏感和專有信息、個人數據和個人信息）遭到未經授權或非法的訪問、濫用、披露、丟失、獲取、損壞、不可用、更改、修改或銷燬。

影響我們的安全漏洞和其他安全事件可能是由於員工或承包商的錯誤或疏忽或我們所依賴的供應商、服務提供商和戰略合作伙伴的錯誤或疏忽造成的。這些攻擊可能來自個人黑客、犯罪集團和國家支持的組織。已經存在並可能繼續發生重大供應鏈攻擊，我們無法保證我們或我們的供應商或服務提供商的系統和網絡沒有遭到破壞，也不能保證它們不包含可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們服務的第三方系統和網絡遭到破壞或中斷的可利用漏洞、缺陷或錯誤。此外，我們的客户和用户還可能泄露或泄露他們的密碼、API 密鑰或機密，這可能會導致未經授權訪問他們的帳户和存儲在我們產品中的數據，包括有關其軟件、源代碼和安全環境的信息。隨着我們繼續擴大可以為客户提供的產品，包括收購補充業務，例如我們在2021年收購Vdoo，以及通過內部開發，例如開發新的安全服務，我們的產品可以訪問客户更敏感的信息，這可能會導致安全漏洞和其他安全事件造成的更大負面影響。此外，我們向新服務和產品的擴展可能會使我們受到額外的監管。此外，我們受其他法律和法規的約束，這些法律和法規要求我們採取合理的安全措施。我們會不時發現產品漏洞，包括通過我們的漏洞賞金計劃。如果我們的客户不修補產品的易受攻擊版本，則某些漏洞在某些情況下可能會被利用。將來，我們還可能遇到安全漏洞，包括網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊或其他手段導致的漏洞，包括未經授權的訪問、未經授權的使用、病毒或類似的漏洞或中斷。為了檢測和防止安全漏洞和其他與安全相關的事件，包括保護我們的產品開發、測試、評估和部署活動的安全事件，我們承擔了大量成本。隨着我們改進系統和流程以防止未來的漏洞和事件，我們預計，我們的成本將增加。

儘管我們做出了努力，但我們的系統以及供應商、服務提供商和戰略合作伙伴的系統也可能容易受到計算機惡意軟件、病毒、計算機黑客攻擊、欺詐性使用、社會工程攻擊、網絡釣魚攻擊、勒索軟件攻擊、憑證填充攻擊、拒絕服務攻擊、未經授權的訪問、漏洞、缺陷和漏洞的利用、故障、中斷、系統故障、恐怖主義、故障、故障、安全漏洞以及事件、無意或故意的行為由我們的員工、承包商、顧問、合作伙伴和/或其他第三方以及其他真實或感知到的網絡攻擊。由於以色列和哈馬斯之間的戰爭、俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及相關的地緣政治緊張局勢和地區不穩定，我們遭受網絡攻擊和其他安全漏洞和事件來源的風險，以及我們的供應商、服務提供商和戰略合作伙伴所面臨的風險可能會增加。由於第三方行動、員工錯誤、漏洞、缺陷或錯誤、不當行為或其他原因導致的任何此類事件或對我們或我們的服務提供商的系統或數據處理工具或流程或我們平臺和產品供應的安全性的任何未經授權的訪問或破壞，都可能導致未經授權或非法的訪問、濫用、披露、丟失、收購、損壞、不可用、更改、修改或銷燬我們和客户的數據，包括敏感數據和專有信息、個人數據和個人信息，或對我們或我們客户系統安全的風險。

鑑於我們的許多員工和服務提供商的員工都在遠程工作，我們可能更容易受到安全漏洞和其他安全事件的影響，因為我們和我們的服務提供商為這些員工實施、監控和執行信息安全和數據保護政策的能力較弱。根據最近其他事件中舉出的例子，我們的平臺和產品越普遍，惡意網絡威脅行為者就越可能將其視為此類攻擊的有吸引力的目標。我們和我們的服務提供商可能無法預測這些技術，無法及時反應、補救或以其他方式處理任何安全漏洞或其他安全事件，也無法實施適當的預防措施。

安全漏洞可能導致聲譽損害、訴訟、監管調查和命令、業務損失、賠償義務、合同違約損失、違反適用法律、法規或合同義務的處罰，以及用於補救的鉅額成本、費用和其他金錢支付，包括與法醫檢查和昂貴而繁瑣的違規通知要求相關的費用、費用和其他金錢支付。客户或其他人認為安全漏洞或其他事件影響了我們或我們的任何供應商或服務提供商，即使安全漏洞或其他事件並未影響我們或我們的任何供應商或服務提供商，也可能對我們產生任何或全部上述影響，包括損害我們的聲譽。即使認為安全性不足，也可能損害我們的聲譽，並對我們獲得新客户和留住現有客户的能力產生負面影響。如果發生任何此類違規行為或事件，我們可能需要花費大量資本和其他資源來解決我們或我們的供應商或服務提供商的事件。

39

目錄

 

考慮到SolarWinds Orion事件和Kaseya VSA事件，如果我們的產品遭到入侵，為我們的客户提供了惡意訪問或交付勒索軟件或其他惡意軟件的手段，則此類事件的影響可能會很大。

用於破壞或未經授權訪問系統或網絡的技術在不斷髮展，在某些情況下，直到對準目標才會被識別。我們和我們的供應商和服務提供商可能無法預測這些技術，無法及時反應、補救或以其他方式解決任何安全漏洞或其他安全事件，也無法實施適當的預防措施。此外，為了應對這些威脅，美國和其他地方的法律、法規、政府指導以及行業標準和慣例正在迅速發展。在監管機構和客户對我們的產品和服務的此類要求方面，我們可能面臨越來越多的合規負擔，還會產生監督和監控我們自己的供應鏈的額外成本。

此外，我們的客户和用户協議、與我們的供應商和服務提供商簽訂的合同或其他與責任限制有關的合同中的任何條款可能無法執行或不充分，也可能無法保護我們免受與安全漏洞或其他安全相關事項有關的任何特定索賠的任何責任或損害。儘管我們的保險單包括對其中某些事項的責任保障，但須視適用的免賠額而定，但如果我們經歷了影響大量客户的廣泛安全漏洞或其他事件，我們可能會受到賠償索賠或其他超出我們保險範圍的損失。如果發生此類違規行為或事件，我們的保險範圍可能不足以支付實際產生的數據處理或數據安全責任，此類保險將來可能無法按經濟合理的條件繼續向我們提供，或者根本無法提供，保險公司可能會拒絕我們為未來的任何索賠提供保險。成功向我們提出一項或多項超出可用保險範圍的鉅額索賠，或者我們的保險單發生變化，包括增加保費或施加大額免賠額或共同保險要求，都可能對我們的業務產生重大不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。

與國外業務相關的風險

我們的國際業務和擴張使我們面臨風險。

我們的主要研發業務位於以色列，該國目前正與哈馬斯交戰。截至2023年9月30日，我們的客户分佈在90多個國家，我們的戰略是繼續向國際擴張。截至 2023 年 9 月 30 日，我們的員工分佈在九個國家。我們當前的國際業務涉及各種風險，未來的舉措也將涉及各種風險，包括：

慣例、關税、出口配額、關税、貿易爭端、税法和條約的意外變化，特別是由於經濟緊張局勢和貿易談判或其他貿易限制而導致的變化；

不同的勞動法規，尤其是在歐盟，與美國相比，歐盟的勞動法通常對員工更有利，包括這些地區不同的小時工資和加班規定；

面臨許多與隱私、數據保護和信息安全相關的嚴格且可能不一致的法律和法規，尤其是在歐盟；

特定國家或地區的政治或經濟狀況的變化，例如以色列和哈馬斯之間的戰爭、俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及相關的地緣政治緊張局勢和地區不穩定，以及美國和其他國家對俄羅斯及其某些盟國實施的經濟制裁以及上述情況對全球經濟的影響；

貨幣匯率變動帶來的風險，特別是以色列和哈馬斯之間的戰爭導致新謝克爾相對於美元的價值波動；

在較遠的地理距離內有效管理越來越多的員工所固有的挑戰，包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃；

與實施外匯管制（包括外國資產管制處頒佈的限制）以及美國或其他司法管轄區的其他類似貿易保護法規和措施有關的風險；

在我們追索權可能更為有限的國家，及時收取客户欠我們的款項的能力降低；

40

目錄

 

國際企業對雲和混合基礎設施的可用性和採用速度低於預期；

我們對來自一個國家的業務收益進行再投資以滿足我們在其他國家的業務的資本需求的能力受到限制；

英國脱歐可能導致影響我們在英國的業務和人員的法律、法規和成本變化；

有限或不利的知識產權保護；以及

根據反腐敗和反洗錢法（包括經修訂的1977年《美國反海外腐敗法》，以及其他司法管轄區的類似適用法律和法規）承擔的責任。

如果我們無法解決這些困難和挑戰或與我們的國際業務和擴張有關的其他問題，我們可能會承擔意想不到的責任或以其他方式對我們的業務造成損害。

與我們在以色列的註冊和選址相關的風險

儘管JFrog的運營順利，我們的大部分進入市場和支持服務都在以色列境外（主要在美國、印度和法國），但考慮到以色列的情況，包括哈馬斯和其他恐怖組織最近從加沙地帶發動的襲擊以及以色列對他們的戰爭，隨着時間的推移，我們的業務可能會受到不利影響，戰爭可能會限制我們銷售產品的能力，從而導致收入減少。

由於我們研發的重要部分在以色列進行，某些董事會和管理層成員以及大約一半的員工和顧問在以色列，因此我們的業務和運營可能會受到以色列經濟、政治、地緣政治和軍事條件的影響。自1948年以色列國成立以來，以色列與其鄰國以及活躍在該地區的恐怖組織之間發生了許多武裝衝突。

2023年10月，哈馬斯武裝分子和其他恐怖組織成員從加沙地帶滲透到以色列南部邊境，對民用和軍事目標進行了一系列恐怖襲擊。以色列當前對哈馬斯戰爭的強度和持續時間難以預測，這場戰爭對公司業務和運營以及對以色列總體經濟的經濟影響也難以預測。這些事件可能意味着更廣泛的宏觀經濟跡象表明以色列的經濟狀況惡化，這可能會對公司及其有效開展業務的能力產生重大不利影響。

我們在以色列的某些員工和顧問被要求在當前或未來的戰爭或其他與哈馬斯的武裝衝突中服務，可能還會有更多員工被召喚。這些人可以長時間缺席。因此，我們的運營可能會因此類缺勤而中斷，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大和不利影響。

一般風險因素

目前，以色列和哈馬斯之間的戰爭、俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及全球其他地緣政治緊張地區的影響，包括相關的全球經濟混亂，仍不確定，可能會損害或繼續損害我們的業務和經營業績。

以色列和哈馬斯之間的戰爭、俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及世界各地其他地緣政治緊張地區繼續影響全球經濟活動和金融市場。由於以色列和哈馬斯之間的戰爭、俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及相關的全球經濟混亂，我們經歷了並將繼續經歷新客户增長放緩、現有客户要求平臺升級的訂單減少、接納新客户的平均銷售週期延長、新項目延遲以及一些客户要求延長付款義務，所有這些都會對我們的業務產生不利影響並可能產生重大不利影響、運營結果和未來各期的總體財務狀況。

以色列-哈馬斯戰爭、俄羅斯-烏克蘭戰爭以及相關的全球經濟混亂對我們的運營和財務狀況的程度和持續影響將取決於某些事態發展，包括：政府對戰爭的反應；戰爭對我們的客户和我們的銷售週期的影響；它們對客户、行業或基於技術的社區活動的影響；以及它們對合作夥伴的影響，其中一些不確定、難以預測且不在我們的控制範圍內。普通的

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目錄

 

由於以色列-哈馬斯戰爭、俄羅斯-烏克蘭戰爭和全球其他地緣政治緊張地區而導致的經濟狀況和全球市場混亂，以及政府當局和其他第三方為應對而採取的任何行動也可能影響我們未來的表現。

截至本10-Q表季度報告發布之日，以色列和哈馬斯之間的戰爭、俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及相關的全球經濟混亂對我們的財務狀況和經營業績的全面影響仍不確定。此外，由於我們基於訂閲的業務模式，這些因素的影響可能要等到未來時期才能完全反映在我們的經營業績和整體財務狀況中。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

第 3 項。優先證券違約

不適用。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

董事和執行官的證券交易計劃

在截至2023年9月30日的三個月中，根據《交易法》第16a-1（f）條的定義，以下董事和高級管理人員通過了S-K條例第408項定義的 “第10b5-1條交易安排”，內容如下：

開啟 2023年8月11日, 約夫·蘭德曼先生，我們的 首席技術官兼董事會成員，通過了 規則 10b5-1 交易安排規定不時出售總額不超過 1,500,000普通股。該交易安排旨在滿足規則10b5-1（c）中的肯定辯護。交易安排的期限為 直到 2024年10月11日，如果交易安排下的所有交易都已完成，則更早。

沒有根據規則16a-1 (f) 的定義，其他高級管理人員或董事通過或終止了 a”規則 10b5-1 交易安排” 或非規則 10b5-1 交易安排，” 根據S-K條例第408項的定義，在此期間 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月.

42

目錄

 

第 6 項。展品

下面列出的文件以引用方式納入或與本10-Q表季度報告一起歸檔，每種情況均如其中所示（根據S-K法規第601項編號）。

展覽索引

展覽

數字

 

描述

表單

文件編號

展覽

申報日期

31.1

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。

 

 

 

 

31.2

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。

 

 

 

 

32.1*

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。

 

 

 

 

32.2*

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。

 

 

 

 

101 英寸

 

行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

 

 

 

 

101 SCH

 

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。

 

 

 

 

101 CAL

 

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。

 

 

 

 

101 DEF

 

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。

 

 

 

 

101 實驗室

 

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。

 

 

 

 

101 PRE

 

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。

 

 

 

 

104

 

封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。

 

 

 

 

* 本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告所附的認證，就第18條或經修訂的1934年《證券交易法》而言，除非註冊人以引用方式特別將其納入，否則不得被視為 “已提交”。

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目錄

 

簽名URES

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

日期：

2023年11月2日

來自：

 

/s/Shlomi Ben Haim

 

 

 

姓名：

Shlomi Ben Haim

 

 

 

標題：

首席執行官

 

 

 

 

(首席執行官)

 

 

 

 

 

日期：

2023年11月2日

來自：

 

/s/ 雅各布·舒爾曼

 

 

 

姓名：

雅各布·舒爾曼

 

 

 

標題：

首席財務官

 

 

 

 

(首席財務官兼首席會計官)

 

44