附錄 99.1
Qurate Retail, Inc.
Qurate Retail, Inc.（“Qurate Retail”）淨資產與對賬
Liberty Interactive LLC（“Liberty LLC”）的淨收益淨資產和淨
2023年9月30日
（未經審計）
以百萬為單位的金額
| | | | |
季度零售淨資產 |
| $ | 693 | |
對賬項目： | | | | |
Zulily, LLC（“Zulily”）淨資產 (3) | | | — | |
調整以反映Cornerstone Brands, Inc.（“CBI”）作為股權投資（1） | | | (175) | |
優先股負債 (2) | | | 1,270 | |
Qurate Retail 持有的現金 | | | (328) | |
其他公司淨資產 | | | 16 | |
自由有限責任公司淨資產 | | $ | 1,476 | |
| | | | |
季度零售淨收益 | | $ | 164 | |
對賬項目： | | | | |
Zulily 淨（收益）虧損 (3) | | | 44 | |
調整以反映CBI權益法在（收益）虧損中所佔份額 (1) | | | (11) | |
優先股分紅 | | | 77 | |
Zulily 資產剝離造成的損失 (3) | | | 64 | |
其他企業（收益）虧損 | | | 6 | |
自由有限責任公司淨收益 | | $ | 344 | |
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| (1) | 2017年12月29日，Qurate Retail收購了其尚未擁有的HSN, Inc.（包括其電視轉播的購物業務 “HSN” 和目錄零售業務 “CBI”）剩餘的大約62％的股份。2018年12月31日，Qurate Retail通過共同控制下的實體之間的交易將其在HSN的100％所有權權益轉讓給了QVC, Inc.，根據共同控制下的實體之間的交易會計指南，HSN在整個期間的業績均被排除在外。Liberty LLC繼續持有CBI38％的股份，並將其在CBI的所有權作為股權法投資。 |
| (2) | 2020年9月14日，Quarate Retail發行了8.0％的A系列累計可贖回優先股，面值每股0.01美元（“優先股”）。從2020年12月15日開始，優先股持有人有權以每年8.0％的固定利率獲得季度現金分紅，在此期間每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日。由於優先股必須以現金無條件強制贖回並以股票形式發行，Qurate Retail得出結論，優先股是一種強制性可贖回的金融工具，應在簡明的合併資產負債表中歸類為負債。 |
| (3) | 2023年5月24日，Qurate Retail剝離了其全資子公司Zulily。 |