13% 6% 3% 3% 3% 2% 安全改進減少可變性
我們的安全生產系統將建立在我們的下游優勢基礎上 Rail 238 226 186 144 FY 19 FY 20 FY 21 財年 22 H1 23201 202 20 20 H1 Dampier 我們員工的聲音與 2022 年相比 23% 11% 丹皮爾港計劃外損失逐分鐘上行機會令人震驚——維護規劃師、鐵路我們明確了我們的目的和優先事項——蘭伯特角港口主管蘭伯特角角港務長 Bert A 工廠有效利用率 > 蘭伯特角堆場循環時間 5% 每週需要維修的貨車減少 60 39
我們的村莊和城鎮中有 40 個安全、相互尊重和包容的社區安全和安保改善照明、閉路電視和村莊安全基礎設施現代化房間和住房翻新,增強餐廳和健身設施社交聯繫為人際關係創造空間和可選性健康現場心理學家介紹、社會官員試驗村民委員會居民推動重要改善繁榮社區合作提供基礎設施項目、本地服務和活動
41 實現皮爾巴拉供應鏈脱碳位於古代達裏的 45 兆瓦電池儲能系統正在調試 300 兆瓦太陽能正在進行高級研究風力監測已開始與合作伙伴合作推進土地准入和批准擴展工程能力降低施工進度風險電池電動運輸卡車和火車開發仍在繼續為 2024-2025 年的試點做準備戰略性集成系統模型優化了我們的可再生能源路徑,可再生能源發電量約為 600 兆瓦將取代大部分天然氣使用量 > 取代天然氣的可能性 > 實現電氣化的潛力 > 現有可再生能源發電示意1 潛在的網絡升級 1 上面的數字並不代表力拓正在考慮的地點的實際位置,僅供説明之用
提升我們的鐵路和港口優勢無與倫比的港口容量超過 360 萬噸/年的港口基礎設施安全生產系統在我們的網絡效率基礎上建設安全和福祉改善村莊和營地的安全和便利條件範圍 1 和 2 使我們的皮爾巴拉供應鏈脱碳 42
Stephen Jones 運營與技術支持董事總經理 43
44 廣泛的地球科學、規劃和研究能力礦山規劃設計和優化我們新的和現有的礦山組合資源開發獲取和解釋地質信息以定義我們廣泛的資源組合綜合規劃連接我們的人員和系統,以制定優化、靈活和可行的物理計劃研究與開發轉變我們的採礦方式,重點關注水資源管理和減少我們的影響研究和資本項目負責任地開發高價值基礎設施和採礦項目工程通過維護規劃和流程工程推動性能改進
45 設計符合該地區環境和遺產價值的採礦投資組合在維持項目交付之前適時使用SP10 SP10保持較高水平如果替代項目推遲則可能更高等級礦山共同設計投資與傳統所有者進行真正的合作保護具有文化意義的區域水資源管理保護具有文化意義的區域維護健康的含水層以維持區域生物多樣性資源實力和可選性開放大型和品位優勢Rhodes Ridge 的採礦區減少採礦足跡和影響市場準入基礎設施訪問資源獲取
符合區域遺產價值的開發項目與傳統所有者共同設計46 我們的下一個替代項目正在進行中大南穆爾迪、西安吉拉斯和霍普唐斯 1 利用現有基礎設施為皮爾巴拉混合礦擴建提供低磷資源,以支持西安吉拉斯、霍普唐斯 1 和布羅克曼 4 的皮爾巴拉混合礦山改造現有生產維持生產發展我們的皮爾巴拉混合礦概況西安吉拉預可行性研究第一批礦石 2027 Hope Downs 1 可行性研究 First Ore One 2027 Brockman 4 可行性研究第一批礦石 2028Greater Nammuldi 可行性研究 2028 年第一批礦石
改變我們的採礦方式水資源管理減少採礦足跡和影響礦體知識方法保護遺產價值資本密集度機會轉向區域環境管理和批准方法 47 Rhodes Ridge 是制定 “大石頭” 選擇的世界級採礦中心 Scale Rockman Dry Crush & Screen Pilbara Blend 貢獻者 2 Hub Marra Mamba 濕法加工其他產品(高品位和/或離散低品位)分段濃度 47 基礎設施接近成熟鐵路現有鐵路和港口基礎設施等級優勢將混合改為皮爾巴拉混合燃料非常適合綠色鋼鐵的未來大型容量>100萬噸/年,可擴展的羅茲嶺約60km Gudai-Darri ~30km
推進更具可持續性和更低成本的業務遠程運營和自動化更低的成本和更低影響的採礦方法重塑我們的礦體知識 48 種加工選項針對當今和未來資源的新加工選項漸進式修復可持續水資源管理支持和優化我們的員工隊伍的數字化計劃使用技術制定及時有效的礦體知識計劃
49 設計未來的採礦投資組合推動採礦業的可持續和相互尊重的未來共同設計礦山廣泛的開發渠道替代項目將於2024年開始建設羅茲嶺世界一流的採礦中心正在形成
Will Millsteed 市場分析主管 50
房地產市場疲軟被... 51 隨着增長驅動力從房地產轉向其他行業,中國鋼鐵需求保持彈性 629 660 597 604 年初至今 2021 年 8 月 2022 年 8 月年初至今 2022 年 8 月年初至今 2023 年 8 月年初至今 2023 年 8 月電動汽車產量 +37% 汽車產量 +7% 電網投資 +1% 空調產量 +16% 中國成品鋼鐵需求*,2023年8月增長交通固定資產投資 +27% 製造業固定資產投資 +27% 洗衣機產量 +17% +20% 造船完工 +16%(7月)... 彈性基礎設施和製造業投資... 以及強勁增長製成品房地產 FAI1 -9% 商品建築 FS 開工面積 -25% 已售樓面積(FS)-9% FS 竣工 +19% 在建商品建築 -7% 來源:RT 市場分析,中國國家統計局,Mysteel | 1 FAI = 固定資產投資 * 不包括鋼鐵出口。圖表包括每年一月至八月的數據
37 30 5 5 8 15 52 鐵礦石需求增量主要由成本上漲的海運供應增長來滿足 35 55 597 2022 604 632 659 +27 鋼鐵需求淨出口中國鋼鐵需求和貿易量1月至8月230萬噸同比成品鋼需求 604 +800萬噸 1.3% 鋼鐵淨貿易量 55 +2,000萬噸 57% 成品鋼產量 659 +27Mt 4.3% 中國鋼鐵出口對鐵礦石需求的影響全球鐵礦石市場平衡市場平衡中國鋼鐵出口驅動的物聯網需求 -2 土耳其 -2 JKT -1 東盟淨影響 26 22 * 港口和供應鏈庫存中國 IO 需求中國 IO 庫存變化* 除中國外有爭議的IO需求減少中國國內IO供應減少主要的IO生產商的出貨量較高成本海運IO供應量1月至8月230萬噸同比中國鋼鐵出口 73 +26 56% 中國除外粗鋼產量 543-1500萬噸 -2.8% 中國出貨量同比增長 277 -50萬噸 -1.9% 中國IPO需求 996 +37 3.9% 高成本供應 209 +30 17% 需求供應 26 20 21 26 7 8 11 成品鋼粗鋼產量鐵礦石需求 27 30 37 國內出口 2023 年年初至今 (Mt) 2023 年年初至今增長 (Mt) 11
0 200 400 600 800 1000 0 0 10 20 30 40 60 70 53 全球鋼鐵需求增長由新興市場推動 2022 2030 2040 2050 1.9 2.0 2.1 人均國內生產總值(千美元)中國印度和亞洲發展中國家的鋼鐵強度曲線按地區劃分的成品鋼消費量(千克)韓國德國美國法國日本中國印度力拓,CRU 長期鋼鐵市場展望 2 月 23 日開發印度東盟中國
54 脱碳推動分段鋼鐵價值鏈的潛力中國印度鐵礦石流向西半球高品位鐵礦石中/低品位鐵礦石流向東半球西半球的鐵礦石約佔2040年鐵礦石需求的25% 未來對高品位鐵礦石的強勁需求(DRI EAF途徑)美國、歐盟一國支持脱碳和清潔能源的政策激勵措施中東和北非/美洲的天然氣綠色H2優勢靠近高品位礦石和優質廢料半球 2040 年鐵礦石需求量的 75% 未來對所有鐵礦石等級的需求強勁 + 廢料碳和能源政策接近中等品位鐵礦石中國和東亞的高轉爐鋼份額偏好液態鐵解決方案2 1 歐盟的政策包括約束性目標,即到2030年實現温室氣體減排55%,以及2050年實現淨零目標,並得到行業級目標、取消免費補貼、實施CBAM和綠色能源補貼的支持。美國通貨膨脹降低法案為清潔能源提供慷慨的補貼和回扣,包括最高3美元/千克的綠色氫税收抵免和CCUS最高85美元/噸二氧化碳的税收抵免 | 2 指任何減少熔渣與鐵水熔化分離過程中和上游的二氧化碳排放的技術。這包括 BF+CCUS、DRI-BF-BOF 和乾電熔爐 BOF
西蒙·法裏鋼鐵脱碳負責人 55 肯納科特,美國
與客户合作降低高爐的二氧化碳強度利用我們的高品位鐵礦石加速低二氧化碳技術的早期普及為我們的中低品位鐵礦石解鎖新的低二氧化碳技術 56 我們的方法跨越 3 個時間範圍和整個鋼鐵價值鏈我們正在與 10 個國家的大約 40 個合作伙伴合作,涉及 10 個國家的大約 50 個項目正在進行的現有途徑商業規模新興途徑 >10 年商業規模未來路徑
來源:世界鋼鐵協會、國際能源署(IEA)57 當今大多數鋼鐵都是通過高爐——基礎氧氣爐(BF-BOF)路線生產的,依賴煤炭今天的鍊鋼生產路線每條生產路線的碳強度和能源 70% 5% 25% 今天的鋼鐵回收(Scrap-EAF)豎爐(BF-BOF)Scrap-EAF DR-EAF BF-BOF 使用煤炭使用天然氣天然氣使用電力 0.0 3.0 噸每噸液態鋼的二氧化碳排放 0.1 — 0.5 0.7 — 1.1 2.0 — 2.4
58 生產低二氧化碳鋼的一系列新技術途徑正在出現,從化石燃料過渡到通過電弧爐進行廢料回收今天的未來現有途徑(BF-BOF)高爐正在優化,但最終將被低二氧化碳技術所取代新興途徑(DR-EAF)受稀缺高檔顆粒可用性的限制,DR-EAF技術將有所增加未來路徑(新的低二氧化碳技術)適用於的新型低二氧化碳技術皮爾巴拉型鐵礦石通過技術途徑生產的全球鋼鐵(在噸)(僅限代表性)02 03 01 高爐(BF-BOF)豎爐(DR-EAF)新的低二氧化碳技術低碳能源/還原劑來源碳密集型能源/還原劑來源煤炭天然氣氫生物質可再生能源 H2 來源:淨零鋼鐵倡議的技術暫停情景
59 鍊鐵業很可能會脱離鍊鋼,轉移到有利的能源地點,出現的樞紐幾乎為零當今的供應鏈*僅作説明性鐵礦石鍊鋼最終用户能源和還原劑(煤炭)未來供應鏈近零鍊鐵中心能源和還原劑(天然氣→ 氫氣)鍊鐵最終用户鋼鐵製造鐵礦石熱壓塊鐵(HBI)
60 一套適用於皮爾巴拉礦石的低二氧化碳新技術正在開發中 c ur re nt the ch no lo gi es 礦石和礦石加工鍊鐵 B la st Fu rn ac e sh af t f ur na ce All Lump /Pellet 全精燒結高爐 BOF 現有途徑正在開發的新低碳路徑顆粒/型煤豎爐高品位細粉 EAF 非常適用於皮爾巴拉礦石不太適合適用於 Pilbara 礦石 Fl ui d b ed w with m mel te r Fluid Bed 低中等級細粉 EAF 電熔爐去除雜質 BOF Pellet /Briquette豎爐中低品位塊狀低中等級細粉 EAF sh af t f ur na ce w with m el te r 電熔爐去除雜質 BOF 更適合皮爾巴拉礦石微波爐低中級精礦 EAF 電熔爐去除雜質B io Iro nT M 顆粒/煤球 BOF N new low w c O 2 the ch no lo lo gis fl ui d bed bed Fluid Bed Fluid Bed Fluid Bed EAF 的升級工作正在進行中,以提高我們的 Pilbara 鐵礦石的品位
1。開闢了使用世界上超過 80% 1 的鐵礦石生產低二氧化碳鋼的途徑 2。可有效去除中低品位鐵礦石中發現的污染物 3.廣泛用於鐵合金和鈦鐵礦(鈦)行業 4.生產更可持續的副產品,可用於建築熔鍊計劃——為皮爾巴拉鐵礦石開啟新的低二氧化碳技術簡化插圖令人興奮的進展與合作伙伴 • 2021 年簽署諒解備忘錄 • 概念研究完成 • 後續步驟包括實驗室測試工作和試點詳細設計礦石加工鍊鐵(直接還原)電熔爐鍊鋼去除皮爾巴拉礦石中的雜質 • 2023 年簽署諒解備忘錄 • 目標是到 2025 年在中國建造一座中試規模的熔鍊廠開發去除雜質的工藝步驟來自用皮爾巴拉礦石製成的直接還原鐵 (DRI) 611 Primetals 傑拉爾德·威默 2021 年 9 月
1。世界上最大的鐵礦石產區 Pilbara 2 生產率高。生產排放量低於 5% 的生鐵金屬 3.利用農業副產品生產可持續的生物質 4.消耗 600 攝氏度
63 我們的方法跨越 3 個時間跨度以及整個鋼鐵價值鏈我們正在與 10 個國家的大約 40 個合作伙伴合作,在 10 個國家開展大約 50 個項目正在進行的現有途徑商業規模新興途徑 >10 年商業規模未來路徑 O bj ec tiv es Pr oj ec t a re 降低高爐的碳影響利用我們的高品位鐵礦石加速低二氧化碳 DR-EAF 技術的擴散解鎖新低 Pilbara 級鐵礦石的 CO2 技術高爐爐料優化爐渣使用燒結優化全新高爐技術 CCUS 將我們的高品位鐵礦石產品引導到低二氧化碳通道支持開發接近零的集線器 Electric Melter BioIronTM 用於豎爐流化牀的造粒升級我們的 Pilbara 礦石 K ey Pa rt ne rs
Rowena Albones 首席財務官 Iron Ore 64
65 我們擁有大量資產,可以在整個週期內產生豐厚的回報(除非另有説明)2021 2022 年上半年基礎息税折舊攤銷前利潤 18.8 27.6 18.6 9.8 息税折舊攤銷前利潤率 74% 76% 68% 69% 資本支出 2.9 3.9 1.1 自由現金流 10.2 11.0 5.6 ROCE 74% 100% 62% 63% 強大的資源基礎綜合採礦和基礎設施系統有吸引力的息税折舊攤銷前利潤和回報澳大利亞的支出約100億美元1 2022年繳納的税款為88億美元2 > 2023年上半年本土採購量增加50%當地捐款礦山置換項目的下一階段羅德斯山脊開發綠色鋼鐵研發和低影響採礦業紀律投資 1 包括澳大利亞的運營和資本支出,不包括税收和特許權使用費 2 力拓納税報告
2020 2022 年上半年 98% 皮爾巴拉銷售結構和指數價格相對性 > 彈性產品組合具有競爭力的成本,提供期權通過港口和國際奧委會混合物提供替代客户供應 SP10 flex 中期礦山補給羅茲嶺期權為未來做準備皮爾巴拉混合物 > 85% 後交易量 Pilbara Redge2 強勁的相對性平均實現價格與 62% Fe1 97% 66 我們強大的資源基礎為市場提供了選擇產品組合 98% Pilbara Blend 塊狀皮爾巴拉混合罰款 Robe Valley 塊狀罰款和罰款,Yandicoogina 處以 SP10 塊狀罰款和罰款 1 平均值每單位鐵的實際價格;2 Rhodes Ridge預計將在本世紀末之前首次生產;
我們一直專注於改善礦山和資產健康狀況提高成本驅動力約4美元/噸(市場驅動)通貨膨脹:每年約7%西澳大利亞州成本上漲2柴油價格:價格上漲約150%,約10億升~2美元/噸(可控)基礎設施:基本固定、遠程操作採礦和加工:礦坑健康,自2020年以來採礦工作指數增長超過22%維護:約佔運營成本的30%,受資產驅動的增長約30% 健康和棕地增建支持:通過減少 COVID-19 應對成本來抵消遺產、社區和技術資源的增加皮爾巴拉單位成本(2020 年對 2022 年)1 美元/噸出貨量 15.4 21.7 2022 年支持和其他採礦基礎設施柴油通脹 671 澳元:美元 2022 年和 2020 年匯率 0.69 美元;2 力拓估計,一籃子 RTIO 特定消費指標的價格上漲
35% 15% 20% 20% 10% 勞動力能源承包商材料其他 68 今年,生產率的提高抵消了採礦業的不利因素皮爾巴拉單位成本(2022 年上半年對 2023 年上半年)美元/噸出貨量 2022 年上半年匯率通貨膨脹2 和市場驅動的 2022 年上半年靈活生產率工作指數 2023 年上半年 2.0 1.5 1.0 0.4 21.2 21.0 指導意見 > 生產力和資產健康 85% 以澳元計價系統生產率和交易量增加抵消了採礦工作指數上漲約6% 繼續關注維護 1 上半年澳元:美元匯率為0.682023;2 力拓估計一籃子 RTIO 特定消費指標的價格上漲 1.6 1.4 1.0 0.6 21.2 21.6
更高的維持資本改善資產健康和可靠性中期內平均維持資本保持在每噸6美元左右嚴格的脱碳方法(未來10年內為XB美元)第一階段——太陽能加上併網電池存儲(X% IRR]下一批礦山更換支持了銷量的有效增長- [$50–75/t]並抵消了工作指數的增長~$[2]B 中期指引 2005 年 2007 2008 2009 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2021 2022 年上半年皮爾巴拉中期單位成本出貨量和生產率可改善成本工作量工作指數生產率 ~2021.2 Gui ance 21-22.5 1 中期單位成本——澳元:美元外匯 0.67,受通貨膨脹壓力的影響 1 降低當前的單位成本 69
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2012 2013 2014 2014 2016 2017 2018 2019 2021 2022 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2024 年 F 維持替代和擴張脱碳折舊和攤銷我們皮爾巴拉資產的有紀律的資本投資維持在每年約 18 億美元2 脱碳約為 20 億美元/年 1 資本支出 10 億美元,力拓股票年均值 2024F — 2026F3 1 包括幻燈片 18 中氣泡圖中的礦山更換以及現有礦坑開發和堆場設備更換;2 ~ 6 美元每噸資本密集度;3 按實際計算,受通貨膨脹壓力的影響 70
71 我們有明確的優先事項,正在為未來做好準備:1 Rtio佔總資產自由現金流的份額;2 Rhodes Ridge預計將在本世紀末之前首次投產;3 中期單位成本——澳元:美元外匯 0.67,實際基礎,受通貨膨脹壓力影響;5 下一批替代項目無可挑剔 ESG 在開發中表現最佳運營商社交許可證關注安全與文化 “破解密碼” 綠色鋼鐵生產勢頭社區投資成本控制皮爾巴拉脱碳優勢基礎設施水資源管理資源共同設計和開發資源基礎實力容量:345—3.6億噸/年有效淨值:仍大於85% 1期後羅得嶺皮爾巴拉混合產量:>85%後交易量2 單位成本:約20美元/噸中期3資本支出:維持:2024-26年每年約18億美元礦山更換:20-50美元/噸裝機容量5 增長:大型等級優越的、靠近基礎設施的資本紀律基於價值觀的績效文化
Iron Ore 72 首席執行官西蒙·特羅特
73 良好的記錄和未來的戰略我們將成為 “最有價值” 的資源業務,由我們產生的現金流以及員工和外部利益相關者的看法來定義
問與答 74
76 常用縮略詞 AHS 自動運輸系統 EAF 電弧爐 IRR 內部收益率 RT 力拓 AIFR 所有傷害頻率息税折舊攤銷前利潤 EBITDA 合資企業 RTE 往返效率東盟東南亞國家聯盟 ESG 環境、社會和治理千米 RTIO 力拓鐵礦石 ATAL 原住民培訓和聯絡歐盟 M Millions RTX 力拓勘探公司 X 澳大利亞證券交易所 FAI 固定資產投資 MENA 中東和北非SMM 安全成熟度模型澳元鐵鐵諒解備忘錄 SPS 安全生產系統 bn billion FIFO 飛入飛出 Mt Mtonne Tonne BF 高爐離岸價每公頃每公頃百萬噸 BMP 爆炸管理計劃 FS 可行性研究兆瓦特 tLs 噸液態鋼轉爐高氧爐財年全年 mWh 兆瓦時 tCO2 e 二氧化碳當量 Bt 十億噸温室氣體温室氣體淨現值淨現值 tpa 年均複合增長率複合年增長率 Gt Giga噸 O&M 運營與維護 TwH 太瓦時 CBAM 碳邊界調整機制 GW Gigawatt OBK 礦體知識美元 CCUS 碳捕集利用和儲存 H2 氫氣年均西澳大利亞州西澳大利亞州二氧化碳 HBI 熱壓塊鐵 PFI 潛在致命傷害 WTS Western Turner Syncline CPP 連續試點工廠 HME 重型採礦設備 PP&E 工廠。不動產和設備同比 D&B Drill & Blast IEA 國際能源署研發研發年初至今 DRI 直接還原鐵 IOC 加拿大鐵礦石公司 ROCE 資本使用回報率 $ 美元
77 我們靈活產品組合的能力是重要的價值槓桿 Pilbara Blend(自 2007 年起)我們的旗艦、長期產品策略可靠 | 液體 | 62% 鐵指數的參考產品 | 中國的基本負荷 Yandicoogina Fines(自 1998 年起)日本大型質量敏感型工廠的基本負荷磷和氧化鋁含量低 | 優質中級細粉產品 | 從高鐵羅布谷(1970 年代起)利基市場,磷含量極低 ous 主要銷往日本、韓國和臺灣 SP10(自 2014 年起)提供進一步的運營和產品靈活性可靈活填充產能 | 低成本 | 支持 Pilbara Blend 質量 | 擴大中國客户羣
我們世界一流的皮爾巴拉鐵礦石混合能力產品質量與平均值 Yandicoogina Gudai-Darri Robe Valley Hope Downs West Angelas Paraburdo Tom Price Brockman 4 Nammuldi Ports Robe Lambert Pilbara Pilbara Pilbara Pilbara Pilbara Blend Fines Pilbara Blend Lump Pilbara Blend Fines Pisolite Marra Mamba Brockman Mesa A Hub Mesa J Hub Yandicoogina West Angelas Hope Downs 1 GreMarandoo Brockman 4 Tom Price Greater Paraburdoo Hope Downs 4 Brockman 2 Gudai-Darri Cape Lambert A Cape Lambert B Parker Poin
皮爾巴拉礦業的會計處理資產百分比地點會計待遇布羅克曼(2 和 4)100.0 澳大利亞全面合併東部山脈 JV1 54.0 澳大利亞比例控制枱 Hope Downs JV(1 和 4)50.0 澳大利亞比例控制枱 Marandoo 100.0 澳大利亞全面合併 Mt Tom Price 100.0 澳大利亞全面合併 Pannawonica(Mesas J 和 A)53.0 澳大利亞比例合併合併2 Paraburdoo 100.0 澳大利亞全面整合西安吉拉斯 53.0 澳大利亞比例合併2 Western TurnerSyncline 100.0 澳大利亞全面合併 Yandicoogina 100.0 澳大利亞全面合併 1 根據東部山脈合資協議的條款,哈默斯利鋼鐵管理運營並有義務從合資公司購買所有產品;2 力拓確認羅布河65%的資產、負債、收入和支出,其中12%的非控股權益。因此,集團持有羅布河礦山(Mesas J和A以及西安吉拉斯)53%的實益權益。79