附錄 99.1
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Protolabs公佈2023年第三季度的財務業績
第三季度創紀錄的1.307億美元收入
創紀錄的網絡收入為2,260萬美元；同比增長87％
公認會計準則每股收益為0.31美元；非公認會計準則每股收益為0.51美元
明尼蘇達州梅普萊恩——2023年11月3日——全球領先的數字製造服務提供商Proto Labs, Inc.（“Protolabs” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：PRLB）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
2023 年第三季度亮點：
•2023年第三季度的收入達到創紀錄的1.307億美元，比2022年第三季度增長7.4％。
•由Hubs提供支持的數字網絡在第三季度產生的收入為2,260萬美元，比去年第三季度增長86.9％。
•2023年第三季度的淨收益為800萬美元，或攤薄後每股收益0.31美元。
•非公認會計準則淨收益為1,320萬美元，或攤薄後每股收益0.51美元。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
“Protolabs公佈的第三季度財務業績在收入和利潤上都超出了我們的預期。我們創造了創紀錄的收入，提高了盈利能力，創造了可觀的現金流，並向股東返還了資本。” 總裁兼首席執行官羅布·博多爾説。“這種出色的財務表現證明瞭我們戰略的成功；Protolabs將數字工廠和數字網絡相結合的獨特混合模式是在我們行業中實現盈利增長的最佳途徑。在本季度，我們對全面的數字化製造能力的需求不斷增加。該模型獲勝，客户很高興。”
2023 年第三季度其他亮點：
•Protolabs在本季度為23,080名獨特的產品開發人員提供了服務。
•2023年第三季度的毛利率為45.4％，高於2023年第二季度的43.4％。
•2023年第三季度的非公認會計準則毛利率為46.0％，連續增長190個基點。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
•2023年第三季度的息税折舊攤銷前利潤為1,950萬美元，佔收入的14.9％，而2023年第二季度為1140萬美元，佔收入的9.3％。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
•2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2390萬美元，佔收入的18.3％，而2023年第二季度為1,920萬美元，佔收入的15.7％。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
•2023年第三季度的運營現金流為2420萬美元，而2023年第二季度為930萬美元。
•該公司在本季度回購了900萬美元的股票。
•截至2023年9月30日，現金和投資餘額為1.149億美元。
首席財務官丹·舒馬赫表示：“除了第三季度創紀錄的收入外，我們在提高數字工廠和數字網絡盈利能力的優先事項上也取得了實質性進展。”“在充滿挑戰的宏觀環境中，Protolabs展示了我們商業模式中業界領先的盈利能力和現金流創造能力，使我們能夠繼續投資未來的增長並向股東返還資本。”


非公認會計準則財務指標
該公司包括按地區和服務項目分列的非公認會計準則收入增長，其中不包括外幣匯率變化的影響（統稱為 “非公認會計準則收入增長”）。管理層認為，將這些指標與可比的GAAP指標結合來看，有助於評估公司的潛在業務趨勢和持續經營業績。
公司在本新聞稿中納入了扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）和息税折舊攤銷前利潤，經股票薪酬支出、未實現（收益）外幣虧損和與日本封鎖活動相關的成本（統稱為 “調整後息税折舊攤銷前利潤”），為投資者提供有關公司財務業績的更多信息。公司還在本新聞稿中納入了扣除利息、税項、折舊和攤銷利潤率（“息税折舊攤銷前利潤率”）和息税折舊攤銷前利潤率（經股票薪酬支出、未實現（收益）虧損和與日本封鎖活動相關的成本（統稱為 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率”），為投資者提供有關公司財務業績的更多信息。
公司在本新聞稿中納入了經股票薪酬支出和攤銷費用調整後的非公認會計準則毛利率，為投資者提供有關公司財務業績的更多信息。
公司在本新聞稿中納入了經股票薪酬支出、攤銷費用和與日本關閉相關的成本（統稱為 “非公認會計準則營業利潤率”）調整後的非公認會計準則營業利潤率，為投資者提供有關公司財務業績的更多信息。
公司在本新聞稿中納入了不包括日本在內的非公認會計準則毛利率，經股票薪酬支出和攤銷費用調整後，以向投資者提供有關公司財務業績的更多信息。公司在本新聞稿中納入了不包括日本在內的非公認會計準則營業利潤率，經股票薪酬支出、攤銷費用和與日本封鎖活動相關的成本（統稱為 “不包括日本的非公認會計準則營業利潤率”）調整後，以向投資者提供有關公司財務業績的更多信息。
公司在本新聞稿中納入了經股票薪酬支出、攤銷支出、外幣未實現（收益）虧損以及與日本封鎖相關的成本（統稱為 “非公認會計準則淨收益”）調整後的非公認會計準則淨收益，為投資者提供有關公司財務業績的更多信息。
公司提供了以下公認會計原則與非公認會計準則淨收入、非公認會計準則毛利率、不包括日本的非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業利潤率、不包括日本的非公認會計準則營業利潤率、按地區和服務劃分的非公認會計準則收入增長以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率的對賬表，這些是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標。這些非公認會計準則指標由公司管理層和董事會用來了解和評估經營業績和趨勢，併為公司業務的逐期比較提供有用的衡量標準。因此，公司認為，這些非公認會計準則指標為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與我們的管理層和董事會相同的方式理解和評估經營業績。
電話會議
公司計劃於今天，即美國東部時間2023年11月3日上午8點30分舉行電話會議，討論其2023年第三季度的財務業績和2023年第四季度展望。要在美國撥打電話，請在美國東部時間上午 8:30 開始時間前至少五分鐘撥打 877-709-8150，或者在美國以外地區撥打 201-689-8354。不需要參與者代碼。電話會議和隨附演講的同步網絡直播將通過Protolabs網站的投資者關係部分和以下鏈接播出：https://edge.media-server.com/mmc/p/ic4eziw6。電話會議結束後，將在Protolabs網站的投資者關係部分提供14天的重播。
關於 Protolabs
Protolabs 是世界上最快、最全面的數字製造服務。我們的數字化工廠可以在幾天內生產小批量零件，而由Hubs提供支持的數字製造合作伙伴網絡則可以解鎖高級功能和更高的批量定價。結果？為全球的產品開發人員、工程師和供應鏈團隊提供從原型設計到生產的單一製造來源。在 protolabs.com 上看看接下來會發生什麼。


前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本新聞稿中包含的有關非歷史或當前事實的事項的聲明是 “前瞻性陳述”。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致Protolabs的結果與此類陳述中明示或暗示的結果存在重大差異。向美國證券交易委員會提交的報告中的 “風險因素” 部分描述了其中某些風險因素和其他風險因素。其他未知或不可預測的因素也可能對Protolabs的未來業績產生重大不利影響。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅截至本文發佈之日作出。Protolabs 無法保證未來的結果、活動水平、績效或成就。因此，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。最後，Protolabs明確表示不打算或沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。
資料來源：Proto Labs, Inc.
投資者關係聯繫人
Protolabs
Ryan Johnsrud，612-225-4873
經理 — 投資者關係和 FP&A
ryan.johnsrud@protolabs.com
媒體聯繫人
Protolabs
Brent Renneke，763-479-7704
公關和媒體策略師
brent.renneke@protolabs.com


Proto Labs, Inc.
簡明合併資產負債表
（以千計）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（未經審計）
資產
流動資產
現金和現金等價物$83,496 $56,558 
短期有價證券19,204 23,568 
應收賬款，淨額78,395 76,225 
庫存13,803 13,578 
應收所得税891 4,042 
預付費用和其他流動資產8,722 12,597 
流動資產總額204,511 186,568 
財產和設備，淨額243,022 257,785 
善意273,991 273,991 
其他無形資產，淨額26,668 31,250 
長期有價證券12,212 26,419 
經營租賃資產2,737 3,844 
融資租賃資產16,763 17,532 
其他長期資產4,341 4,779 
總資產$784,245 $802,168 
負債和股東權益  
流動負債  
應付賬款$17,922 $17,356 
應計補償16,337 12,743 
應計負債和其他21,027 22,384 
當期經營租賃負債1,568 1,561 
當期融資租賃負債16,630 17,537 
應繳所得税1,144 — 
流動負債總額74,628 71,581 
長期經營租賃負債1,545 2,255 
長期融資租賃負債671 — 
長期遞延所得税負債17,138 26,322 
其他長期負債5,341 4,362 
股東權益684,922 697,648 
負債和股東權益總額$784,245 $802,168 


Proto Labs, Inc.
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入
注射成型$51,688 $48,940 $152,455 $155,693 
數控加工52,916 47,489 149,317 141,809 
3D 打印21,622 19,823 63,952 59,458 
金屬薄板4,291 5,219 12,478 15,066 
其他收入188 250 627 765 
總收入130,705 121,721 378,829 372,791 
收入成本71,423 68,089 212,648 205,933 
毛利59,282 53,632 166,181 166,858 
運營費用
市場營銷和銷售21,682 20,594 65,863 62,235 
研究和開發10,105 9,309 30,647 29,316 
一般和行政17,058 16,477 49,713 49,770 
關閉日本業務22 1,194 186 6,388 
運營費用總額48,867 47,574 146,409 147,709 
運營收入10,415 6,058 19,772 19,149 
其他收入（虧損），淨額320 (24)(1,758)(323)
所得税前收入10,735 6,034 18,014 18,826 
所得税準備金2,781 2,083 7,784 7,223 
淨收入$7,954 $3,951 $10,230 $11,603 
每股淨收益：
基本$0.31 $0.14 $0.39 $0.42 
稀釋$0.31 $0.14 $0.39 $0.42 
用於計算每股淨收益的股票：
基本26,023,83027,505,09726,296,30427,512,057
稀釋26,028,45627,508,21726,327,60627,522,734


Proto Labs, Inc.
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
九個月已結束
9月30日
20232022
經營活動
淨收入$10,230 $11,603 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷28,213 29,981 
股票薪酬支出11,811 13,335 
遞延税(9,197)(8,920)
融資租賃債務的利息859 - 
外幣折算損失3,906 - 
與關閉日本業務相關的減值- 2,842 
處置財產和設備的收益(498)(1,174)
其他122 11 
運營資產和負債的變化：10,600 3,886 
經營活動提供的淨現金56,046 51,564 
投資活動
購買財產、設備和其他資本資產(9,935)(16,414)
出售不動產、設備和其他資本資產的收益693 3,227 
購買有價證券- (45,872)
出售有價證券的收益- 1,998 
有價證券的看漲期贖回和到期所得收益19,115 13,696 
由（用於）投資活動提供的淨現金9,873 (43,365)
籌資活動
行使股票期權的收益1,986 2,311 
購買因納税義務而預扣的股份(1,436)(1,615)
回購普通股(39,053)(13,074)
融資租賃債務的本金償還(234)(417)
用於融資活動的淨現金(38,737)(12,795)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(244)(1,972)
現金和現金等價物的淨增加（減少）26,938 (6,568)
現金和現金等價物，期初56,558 65,929 
現金和現金等價物，期末$83,496 $59,361 


Proto Labs, Inc.
GAAP與非公認會計準則每股淨收益的對賬
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
非公認會計準則淨收益，經股票薪酬支出、攤銷費用、外幣未實現（收益）虧損以及與日本封鎖活動相關的成本調整後
GAAP 淨收入$7,954 $3,951 $10,230 $11,603 
重新添加：
股票薪酬支出4,441 4,907 11,811 13,335 
攤銷費用1,461 1,510 4,471 4,582 
外幣未實現（收益）虧損(29)382 86 742 
與日本封鎖活動有關的成本22 1,194 4,093 6,388 
調整總額 1
5,895 7,993 20,461 25,047 
調整後的所得税優惠 2
(633)(1,060)(931)(2,518)
非公認會計準則淨收益$13,216 $10,884 $29,760 $34,132 
非公認會計準則每股淨收益：
基本$0.51 $0.40 $1.13 $1.24 
稀釋$0.51 $0.40 $1.13 $1.24 
用於計算非公認會計準則每股淨收益的股票：
基本26,023,83027,505,09726,296,30427,512,057
稀釋26,028,45627,508,21726,327,60627,522,734
1股票薪酬支出、攤銷費用、未實現（收益）外幣損失以及與日本關閉活動相關的成本包含在以下GAAP合併運營報表類別中：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入成本$805 $902 $2,416 $2,701 
市場營銷和銷售961 929 2,508 2,479 
研究和開發675 602 1,888 1,702 
一般和行政3,461 3,984 9,471 11,035 
關閉日本業務22 1,194 186 6,388 
運營費用總額5,119 6,709 14,053 21,604 
其他收入（虧損），淨額(29)382 3,992 742 
調整總額$5,895 $7,993 $20,461 $25,047 
2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，所得税影響是使用相關司法管轄區的有效税率計算的。該公司的非公認會計準則税率與其GAAP税率不同，這主要是由於本季度國內和國外税務管轄區發生的活動混合在一起，以及股票薪酬活動取消了有效的税率優惠。


Proto Labs, Inc.
GAAP 與非 GAAP 毛利率的對賬
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入$130,705 $121,721 $378,829 $372,791 
毛利59,282 53,632 166,181 166,858 
GAAP 毛利率45.4 %44.1 %43.9 %44.8 %
重新添加：  
股票薪酬支出462 560 1,388 1,674 
攤銷費用343 342 1,028 1,027 
調整總額805 902 2,416 2,701 
非公認會計準則毛利$60,087 $54,534 $168,597 $169,559 
非公認會計準則毛利率46.0 %44.8 %44.5 %45.5 %
Proto Labs, Inc.
公認會計原則與不包括日本的非公認會計準則毛利率的對賬
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入$130,705 $121,721 $378,829 $372,791 
不包括日本的收入$130,705 $120,434 $378,829 $364,562 
毛利59,282 53,632 166,181 166,858 
GAAP 毛利率45.4 %44.1 %43.9 %44.8 %
減去：日本毛利- 47 - 3,150 
不包括日本的毛利59,282 53,585 166,181 163,708 
GAAP 毛利率不包括日本45.4 %44.5 %43.9 %44.9 %
重新添加：
股票薪酬支出462 560 1,388 1,674 
攤銷費用343 342 1,028 1,027 
減去：
日本股票薪酬支出- 13 - 61 
日本攤銷費用- - - - 
調整總額805 889 2,416 2,640 
不包括日本的非公認會計準則毛利$60,087 $54,474 $168,597 $166,348 
不包括日本的非公認會計準則毛利率46.0 %45.2 %44.5 %45.6 %


Proto Labs, Inc.
GAAP 與非 GAAP 營業利潤率的對賬
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入$130,705 $121,721 $378,829 $372,791 
運營收入10,415 6,058 19,772 19,149 
GAAP 營業利潤率8.0 %5.0 %5.2 %5.1 %
重新添加：
股票薪酬支出4,441 4,907 11,811 13,335 
攤銷費用1,461 1,510 4,471 4,582 
與日本封鎖活動有關的成本22 1,194 186 6,388 
調整總額5,924 7,611 16,468 24,305 
非公認會計準則運營收入$16,339 $13,669 $36,240 $43,454 
非公認會計準則營業利潤率12.5 %11.2 %9.6 %11.7 %
Proto Labs, Inc.
GAAP與非公認會計準則營業利潤率的對賬（不包括日本）
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入$130,705 $121,721 $378,829 $372,791 
不包括日本的收入$130,705 $120,434 $378,829 $364,562 
運營收入10,415 6,058 19,772 19,149 
GAAP 營業利潤率8.0 %5.0 %5.2 %5.1 %
減去：日本的運營收入（虧損）(7)(724)(481)(720)
不包括日本的業務收入10,422 6,782 20,253 19,869 
GAAP 營業利潤率不包括日本8.0 %5.6 %5.3 %5.5 %
重新添加：
股票薪酬支出4,441 4,907 11,811 13,335 
攤銷費用1,461 1,510 4,471 4,582 
與日本封鎖活動有關的成本22 1,194 186 6,388 
減去：
日本股票薪酬支出- 89 17 386 
日本攤銷費用- - - - 
調整總額5,924 7,522 16,451 23,919 
不包括日本的非公認會計準則運營收入$16,346 $14,304 $36,704 $43,788 
不包括日本的非公認會計準則營業利潤率12.5 %11.9 %9.7 %12.0 %


Proto Labs, Inc.
GAAP淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入$130,705 $121,721 $378,829 $372,791 
GAAP 淨收入7,954 3,951 10,230 11,603 
GAAP 淨收入利潤率6.1 %3.2 %2.7 %3.1 %
重新添加：
攤銷費用$1,461 $1,510 $4,471 $4,582 
折舊費用7,869 8,197 23,742 25,399 
淨利息收入(561)(265)(1,283)(459)
所得税準備金2,781 2,083 7,784 7,223 
EBITDA19,504 15,476 44,944 48,348 
息税折舊攤銷前利潤率14.9 %12.7 %11.9 %13.0 %
重新添加：
股票薪酬支出4,441 4,907 11,811 13,335 
外幣未實現（收益）虧損(29)382 86 742 
與日本封鎖活動有關的成本22 1,194 4,093 6,388 
調整總額4,434 6,483 15,990 20,465 
調整後 EBITDA$23,938 $21,959 $60,934 $68,813 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率18.3 %18.0 %16.1 %18.5 %


Proto Labs, Inc.
按地區劃分的公認會計原則與非公認會計準則收入增長的比較
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
2023年9月30日		截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
%
Change2
% 變化
有機產品3
GAAP
國外
貨幣1
非公認會計準則GAAP
收入
美國$103,940 $- $103,940 $98,970 5.0 %5.0 %
歐洲26,765 (1,666)25,099 21,464 24.7 %16.9 %
日本- - - 1,287 (100.0 %)(100.0 %)
總收入$130,705 $(1,666)$129,039 $121,721 7.4 %6.0 %
九個月已結束
2023年9月30日		截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
%
Change2
% 變化
有機產品3
GAAP
國外
貨幣1
非公認會計準則GAAP
收入
美國$298,007 $- $298,007 $295,121 1.0 %1.0 %
歐洲80,822 1,311 82,133 69,441 16.4 %18.3 %
日本- - - 8,229 (100.0 %)(100.0 %)
總收入$378,829 $1,311 $380,140 $372,791 1.6 %2.0 %

1截至2023年9月30日的三個月和九個月的收入已使用2022年同期有效的外幣匯率進行了重新計算，以提供有助於評估基本業務趨勢的信息，其中不包括外幣匯率變動的影響。
2本列顯示了從截至2022年9月30日的三個月和九個月的GAAP收入到截至2023年9月30日的三個月和九個月的GAAP收入的百分比變化。
3本列顯示了從截至2022年9月30日的三個月和九個月的GAAP收入到截至2023年9月30日的三個月和九個月的非GAAP收入（使用截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效外幣匯率重新計算）的百分比變化，以便提供恆定貨幣比較。


Proto Labs, Inc.
按服務項目劃分的公認會計原則與非公認會計準則收入增長的比較
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
2023年9月30日		截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
%
Change2
% 變化
有機產品3
GAAP
國外
貨幣1
非公認會計準則GAAP
收入
注射成型$51,688 $(655)$51,033 $48,940 5.6 %4.3 %
數控加工52,916 (708)52,208 47,489 11.4 9.9 
3D 打印21,622 (390)21,232 19,823 9.1 7.1 
金屬薄板4,291 (20)4,271 5,219 (17.8)(18.2)
其他收入188 107 295 250 (24.8)18.0 
總收入$130,705 $(1,666)$129,039 $121,721 7.4 %6.0 %

九個月已結束
2023年9月30日		截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
%
Change2
% 變化
有機產品3
GAAP
國外
貨幣1
非公認會計準則GAAP
收入
注射成型$152,455 $781 $153,236 $155,693 (2.1)%(1.6)%
數控加工149,317 152 149,469 141,809 5.3 5.4 
3D 打印63,952 277 64,229 59,458 7.6 8.0 
金屬薄板12,478 (9)12,469 15,066 (17.2)(17.2)
其他收入627 110 737 765 (18.0)(3.7)
總收入$378,829 $1,311 $380,140 $372,791 1.6 %2.0 %
1截至2023年9月30日的三個月和九個月的收入已使用2022年同期有效的外幣匯率進行了重新計算，以提供有助於評估基本業務趨勢的信息，其中不包括外幣匯率變動的影響。
2本列顯示了從截至2022年9月30日的三個月和九個月的GAAP收入到截至2023年9月30日的三個月和九個月的GAAP收入的百分比變化。
3本列顯示了從截至2022年9月30日的三個月和九個月的GAAP收入到截至2023年9月30日的三個月和九個月的非GAAP收入（使用截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效外幣匯率重新計算）的百分比變化，以便提供恆定貨幣比較。


Proto Labs, Inc.
產品開發者信息
（未經審計）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
為獨特的產品開發人員和工程師提供服務23,08023,81645,66847,793