美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從... 開始的過渡期 | 到 |
委員會文件編號:
康寧公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | |||
(公司或組織所在的國家或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) | |||
| | |||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | | ||
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
| ☒ | 沒有 | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
| ☒ | 沒有 | ☐ |
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | | |||
新興成長型公司 | |
如果是一家新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不根據《交易法》第13(a)條使用延長的過渡期來遵守任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 | | 沒有 | ☒ |
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級 | 截至2023年10月26日仍未付款 | |||
康寧普通股,每股面值0.50美元 | |
索引
第一部分 — 財務信息 |
|
頁面 |
|
第 1 項。財務報表 |
|
合併收益表 |
3 |
綜合(虧損)收益合併報表 |
4 |
合併資產負債表 |
5 |
合併現金流量表 |
6 |
合併股東權益變動表 |
7 |
合併財務報表附註 |
8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
22 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
39 |
第 4 項。控制和程序 |
39 |
第二部分 — 其他信息 |
|
第 1 項。法律訴訟 |
40 |
第 1A 項。風險因素 |
40 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
41 |
第 5 項。其他信息 | 41 |
第 6 項。展品 |
42 |
簽名 |
43 |
合併收益表 | 康寧公司和子公司 |
(未經審計;以百萬計,每股金額除外) |
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 |
9月30日 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 |
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毛利率 |
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運營費用: |
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銷售、一般和管理費用 |
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研究、開發和工程費用 |
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已購無形資產的攤銷 |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
折算後的收益合約收益(虧損),淨額(注10) |
( |
) | ||||||||||||||
其他收入,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金(附註3) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨收入 |
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
歸屬於康寧公司的淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股股東可獲得的每股普通股收益: |
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基本(注4) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
攤薄(注4) |
$ | $ | $ | $ |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合(虧損)收益合併報表 | 康寧公司和子公司 |
(未經審計;以百萬計) |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外幣折算調整及其他 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
退休後福利計劃的未攤銷(虧損)收益和先前服務成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
衍生品的已實現和未實現(虧損)收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
扣除税款的其他綜合虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
綜合(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
歸屬於非控股權益的綜合收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
歸屬於康寧公司的綜合(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併資產負債表 | 康寧公司和子公司 |
(未經審計;以百萬計,每股和每股金額除外) |
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
交易應收賬款,扣除可疑賬款-$ 和 $ | ||||||||
存貨(注5) | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊-$ 和 $ | ||||||||
商譽,淨額 | ||||||||
其他無形資產,淨額 | ||||||||
遞延所得税(注3) | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
長期債務和短期借款的流動部分 | $ | $ | ||||||
應付賬款 | ||||||||
其他應計負債(附註6和9) | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務(注7) | ||||||||
退休金以外的退休後福利(注8) | ||||||||
其他負債(附註6和9) | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有開支(注9) | ||||||||
股東權益(注12): | ||||||||
普通股—面值 $ 每股;授權股份 十億;已發行股數: 十億和 十億 | ||||||||
額外實收資本——普通股 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
按成本計算的國庫股票;持有的股票: 百萬和 百萬 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
康寧公司股東權益總額 | ||||||||
非控股權益 | ||||||||
權益總額 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併現金流量表 | 康寧公司和子公司 |
(未經審計;單位:百萬) |
九個月已結束 | ||||||||
9月30日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
折舊 | ||||||||
已購無形資產的攤銷 | ||||||||
資產處置虧損,淨額 | ||||||||
遣散費 | ||||||||
遣散費 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售業務的收益 | ( | ) | ||||||
基於股份的薪酬支出 | ||||||||
日元計價債務的折算收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延所得税準備金 | ||||||||
折算後的收益合約收益,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
交易中未實現的翻譯損失 | ||||||||
退還押金 | ||||||||
資產和負債的變化: | ||||||||
貿易應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ||||||
其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款和其他流動負債 | ( | ) | ||||||
客户存款和政府激勵措施 | ( | ) | ||||||
遞延收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
向關聯方出售設備的收益 | ||||||||
出售業務的收益 | ||||||||
折算後的收益合約和其他已實現收益 | ||||||||
其他,淨額 | ( | ) | ||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
償還短期借款和其他長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
發行短期借款的收益 | ||||||||
發行歐元債券和其他長期債務的收益 | ||||||||
其他融資安排的收益 | ||||||||
償還其他融資安排 | ( | ) | ||||||
優先股贖回款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
員工為股票獎勵支付預扣税 | ( | ) | ( | ) | ||||
行使股票期權的收益 | ||||||||
購買普通股作為國庫 | ( | ) | ||||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物的淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初的現金和現金等價物 | ||||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | $ |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
股東權益變動綜合報表 | 康寧公司和子公司 |
(未經審計;以百萬計,每股金額除外) |
普通股 | 其他實收資本普通股 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合虧損 | 康寧公司股東權益總額 | 非控股權益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息 ($) 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息 ($) 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
普通股 | 其他實收資本普通股 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合虧損 | 康寧公司股東權益總額 | 非控股權益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
購買普通股作為國庫 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息 ($) 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
購買普通股作為國庫 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息 ($) 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
購買普通股作為國庫 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額,2022 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
(1) | 國庫股包括為履行員工預扣税義務而向公司視同交出的普通股。 |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
康寧公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.重要會計政策摘要
列報基礎和合並原則
在這些註釋中,“康寧”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 等術語是指康寧公司及其子公司。
合併財務報表包括根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)合併的康寧公司及其子公司的合併賬目。管理層認為,所附未經審計的合併財務報表包含公允列報期間財務狀況、經營業績和現金流量所必需的所有調整,包括正常的經常性調整。所有公司間賬户、交易和利潤均已刪除。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例,通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。這些合併財務報表應與公司年度報表中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日 (“2022表單 10-K”)。過渡期間的運營結果是 不必然表明了哪些結果 可能 預計將在任何其他過渡期或全年使用。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表和相關附註中報告的資產、負債、收入、支出以及或有資產和負債的披露。這些合併財務報表中的重要估計和假設需要作出判斷。由於估算涉及固有的不確定性,實際結果將在未來各期公佈 可能 與這些估計值不同。
合併財務報表中記錄的非控股權益代表歸屬於Hemlock Semiconductor Group(“Hemlock”)和其他非全資合併子公司的少數股東的金額。
前一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。這些重新分類有 不對經營業績、財務狀況或股東權益變化的重大影響。
2.收入
分類收入
下表按產品類別列出了收入(以百萬計):
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
電信產品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
顯示產品 |
||||||||||||||||
特種玻璃製品 |
||||||||||||||||
環境基材和過濾產品 |
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生命科學產品 |
||||||||||||||||
多晶硅產品 |
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所有其他產品 |
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總收入 |
$ | $ | $ | $ |
客户存款
截至 2023年9月30日和 2022年12月31日,康寧的客户存款約為美元
對於 三幾個月結束了2023年9月30日 和 2022,確認的客户存款為美元
請參閲註釋 6(其他責任)以獲取更多信息。
遞延收入
截至 2023年9月30日和 2022年12月31日,康寧的遞延收入約為美元
遞延收入以每個客户的合同單位為基礎進行跟蹤。當客户根據合同條款提取承諾數量時,當承諾貨物的控制權移交給客户時,將根據交付的單位與剩餘合同單位的比較來確認每單位的遞延收入。對於 三和九幾個月結束了2023年9月30日和 2022,合併收益表中確認的遞延收入金額為 不材料。
請參閲註釋 6(其他責任)以獲取更多信息。
3.所得税
下表列出了所得税準備金和相關的有效税率(以百萬計,百分比除外):
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
所得税準備金 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
有效税率 |
% | % | % | % |
對於 三幾個月結束了2023年9月30日,有效税率不同於美國(“美國”)的法定税率
對於 三幾個月已結束 2022年9月30日,有效税率不同於美國的法定税率
韓國子公司康寧精密材料目前正在對納税年度的某些税收評估和退税申請提出上訴 2010通過 2019.該公司必須將有爭議的税款存入韓國政府,以此作為其對任何税收評估提出上訴的條件。在此期間 第二四分之一 2023, $
4.每股普通股收益
下表列出了用於計算普通股基本收益和攤薄後每股收益的金額的對賬情況(以百萬計,每股金額除外):
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
歸屬於康寧公司的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——基本 | ||||||||||||||||
稀釋性證券的影響: | ||||||||||||||||
股票期權和其他獎勵 | ||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | ||||||||||||||||
普通股每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
攤薄後的每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
不包括在攤薄後每股普通股收益中的反攤薄潛在股票: | ||||||||||||||||
股票期權和其他獎勵 |
5.庫存
庫存包括以下內容(以百萬計):
9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
成品 |
$ | $ | ||||||
工作正在進行中 |
||||||||
原材料和配件 |
||||||||
用品和包裝材料 |
||||||||
庫存 |
$ | $ |
6.其他負債
其他負債包括以下各項(單位:百萬):
9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
流動負債: |
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工資和員工福利 |
$ | $ | ||||||
所得税 |
||||||||
衍生工具(注 10) |
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遞延收入(注2) |
||||||||
客户存款(注2) |
||||||||
股份回購負債(附註12) |
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短期運營租賃 |
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其他流動負債 |
||||||||
其他應計負債 |
$ | $ | ||||||
非流動負債: |
||||||||
固定福利養老金計劃負債 |
$ | $ | ||||||
衍生工具(注 10) |
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遞延收入(注2) |
||||||||
客户存款(注2) |
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遞延所得税負債 |
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長期運營租約 |
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其他非流動負債 |
||||||||
其他負債 |
$ | $ |
7.債務
根據我們目前可用的條款和到期日相似的貸款的借款利率,長期債務的公允價值為美元
開啟 2023年5月15日 公司發行
的全部金額 2026備註和 2031票據已被指定為淨投資套期保值,以抵消我們對某些使用歐元本位貨幣的歐洲子公司的投資。參見注釋 10(套期保值活動)瞭解更多信息。
康寧有
8.員工退休計劃
康寧制定了涵蓋某些國內和國際員工的福利養老金計劃。該公司 可能必要時繳納超過實現公司長期融資目標的最低要求的金額。期間 2023,該公司提供了美元的現金捐款
下表列出了員工退休計劃的定期淨福利支出(收入)的組成部分,除服務成本部分外,這些支出均計入其他收入,淨額記入合併收入報表中(以百萬計):
養老金福利 |
退休後福利 |
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三個月已結束 |
九個月已結束 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||
9月30日 |
9月30日 |
9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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服務成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
精算淨收益的攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
先前服務成本的攤銷(信用) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
確認精算損失(收益) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
特殊解僱補助金 |
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養老金和退休後福利支出總額(收入) |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ |
9.承付款和或有開支
康寧是各種訴訟的被告,受到正常業務過程中出現的各種索賠,其中最重要的索賠概述如下。管理層認為,這些事項的最終處置對康寧的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響的可能性很小。
道康寧分會 11相關事項
直到 六月1, 2016,康寧和陶氏化學公司(“陶氏”)各擁有
道康寧環境索賠
在 2019 年 9 月, 陶氏正式向康寧通報了某些環境問題,陶氏聲稱其已經或將要因一些地點的補救和應對而遭受損失。如果陶氏對這些索賠負責,康寧 可能 必須向陶氏提供最多賠償
環境訴訟
根據包括超級基金在內的環境法,康寧已被聯邦或州政府指定為潛在責任方 可能 承擔與之相關的清理費用
10.套期保值活動
指定對衝
康寧使用被指定為現金流套期保值的場外交易(“OTC”)外匯遠期合約來降低匯率變動對向客户銷售產品和向供應商購買產品所產生的淨現金流產生不利影響的風險。外幣現金流套期保值的名義總額為美元
康寧已簽訂貴金屬租賃協議,到期日為 2025.為了抵消因各自市場價格的不利變化而導致公司獨立的租賃貴金屬會計池公允價值變化的風險,康寧將這些租賃中包含的分叉嵌入式衍生品指定為公允價值套期保值。衍生品的收益或虧損,以及可歸因於套期保值風險的套期保值項目的抵消虧損或收益,均計入當期收益。代表衍生品時間價值部分的金額不包括在有效性評估中,並在收益中攤銷。排除在外的部分對康寧其他綜合虧損和收益的影響是 不材料。包含在不動產、廠房和設備中的租賃貴金屬池的賬面金額為美元,扣除合併資產負債表中的累計折舊
淨投資套期保值
在 2023 年 5 月 公司指定了其全部金額 2026備註和 2031名義總額為的票據
請參閲註釋 7(債務)以獲取更多信息。
未指定樹籬
康寧使用場外外匯遠期和期權合約來抵消經濟貨幣風險。這些合同是 不為會計目的指定為套期保值工具。非指定套期保值限制了與某些子公司的貨幣資產、貨幣負債和外幣淨收益相關的外幣波動敞口。
公司的非美國收入和支出中有很大一部分以日元、韓元、新臺幣、人民幣和歐元計價。當這些收入和支出折算成美元時,公司將面臨外匯匯率變動的影響。為了保護折算後的收益免受這些貨幣變動的影響,該公司簽訂了一系列平均利率遠期合約和期權合約。這些合約中的大多數對衝了公司日元和韓元敞口的很大一部分。該公司的合同已通過 2024換算日元和 2026因為韓國贏了。
這些衍生品合約的公允價值在合併資產負債表上記為資產(收益頭寸)或負債(虧損頭寸)。衍生品合約公允價值的變化計入合併損益表中折算後的收益合約收益(虧損)中的淨額。
下表彙總了截至截至目前康寧衍生金融工具的總額的名義金額和相應的公允價值2023年9月30日和 2022年12月31日(以百萬計):
資產衍生品 |
負債衍生品 |
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名義金額 |
平衡 |
公允價值 |
平衡 |
公允價值 |
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九月 |
十二月 |
工作表 |
九月 |
十二月 |
工作表 |
九月 |
十二月 |
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30, 2023 | 31, 2022 | 位置 |
30, 2023 | 31, 2022 | 位置 |
30, 2023 | 31, 2022 | |||||||||||||||||||
被指定為對衝工具的衍生產品 (1) |
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外匯和貴金屬租賃合約 (2) |
$ | $ | 其他流動資產 |
$ | $ | 其他應計負債 |
$ | ( |
) | |||||||||||||||||
其他資產 |
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未指定為對衝工具的衍生品 |
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外匯合約 |
其他流動資產 |
其他應計負債 |
$ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
翻譯後的收益合同 |
其他流動資產 |
其他應計負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
其他資產 |
其他負債 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||
衍生品總數 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
(1) | 上面的金額確實如此 不包括 |
百萬歐元計價的債務(美元
(2) | 截至2023年9月30日和 2022年12月31日, 被指定為套期保值工具的衍生品包括名義總額為美元的外匯現金流套期保值 |
下表彙總了截至截至折算收益合同的名義總額2023年9月30日和 2022年12月31日(單位:十億):
9月30日 |
十二月三十一日 |
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2023 |
2022 |
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平均利率遠期合約: |
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以日元計價 |
$ | $ | ||||||
以韓元計價 |
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其他外幣 (1) |
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期權合約: |
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以日元計價 (2) |
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折算後的收入合約的名義總額 |
$ | $ |
(1) | 其他平均利率遠期合約的面額貨幣包括人民幣、新臺幣、歐元和英鎊。 |
(2) | 以日元計價的期權合約包括買入的看跌期權和看漲期權、買入期權和 零-成本項圈。關於 零-cost collars,總名義金額包括看跌期權和看漲期權的價值。但是,由於其性質 零-成本項圈,到期時只能行使看跌期權或看漲期權。 |
下表彙總了與康寧衍生金融工具相關的合併收益表的影響(以百萬計)。截至合併資產負債表上的累計其他綜合虧損中包含的累計衍生品收益 2023年9月30日和 2022年12月31日是 $
截至9月30日的三個月 |
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收益(虧損)地點 |
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獲得認可 |
從... 重新分類 |
收益(虧損)已重新分類 |
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衍生品套期保值 |
在其他綜合中 |
積累 |
從積累中得 |
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換現金的關係 |
損失 (OCL) |
OCL 轉化為收入 |
OCL 轉化為收入 |
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流量和公允價值對衝 |
2023 |
2022 |
有效(無效) |
2023 |
2022 |
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淨銷售額 |
$ | ||||||||||||||||
銷售成本 |
$ | ||||||||||||||||
外匯合約和其他 |
$ | $ | 其他收入,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||
總現金流和公允價值套期保值 |
$ | $ | $ | $ |
截至9月30日的九個月 |
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收益(虧損)地點 |
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獲得認可 |
從... 重新分類 |
收益(虧損)已重新分類 |
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衍生品套期保值 |
在其他綜合中 |
積累 |
從積累中得 |
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換現金的關係 |
損失 (OCL) |
OCL 轉化為收入 |
OCL 轉化為收入 |
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流量和公允價值對衝 |
2023 |
2022 |
有效(無效) |
2023 |
2022 |
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淨銷售額 |
$ | ||||||||||||||||
銷售成本 |
$ | ||||||||||||||||
外匯合約和其他 |
$ | $ | 其他收入,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||
總現金流和公允價值套期保值 |
$ | $ | $ | $ |
收入中確認的收益(虧損) |
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三個月已結束 |
九個月已結束 |
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收益(虧損)地點 |
9月30日 |
9月30日 |
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未指定的衍生物 |
在收入中確認 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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外匯合約 |
其他收入,淨額 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
翻譯後的收益合同 |
折算後的收益合約收益(虧損),淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
未指定總數 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ |
11.公允價值測量
下表提供了公司定期計量的主要金融資產和負債類別的公允價值計量信息(以百萬計):
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
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總計 |
第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
總計 |
第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
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流動資產: |
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其他流動資產 (1) |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
非流動資產: |
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其他資產 (1) |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
流動負債: |
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其他應計負債 (1) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
非流動負債: |
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其他負債 (1) |
$ | $ | $ | $ |
(1) | 衍生資產和負債包括外匯和貴金屬租賃合約,這些合同是使用類似資產和負債的可觀察投入來衡量的。 |
有 不截至截至目前為止按非經常性計算的大量金融資產和負債 2023年9月30日和 2022年12月31日.
12.股東權益
固定利率累積可轉換優先股,A系列
我們有
股票回購計劃
在 2019,董事會批准回購最多 $
在 三和九幾個月結束了2022年9月30日,該公司回購了
截至 2023年9月30日,大約 $
普通股分紅
開啟 2023年10月4日 康寧董事會宣佈派發股息 $
累計其他綜合虧損
對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022, 累計其他綜合虧損的變化主要與外幣折算調整有關.
下表顯示了累計其他綜合虧損的外幣折算調整部分的變化,包括權益法關聯公司累計其他綜合虧損的比例份額(以百萬計)(1):
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
外幣折算損失 (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
權益法關聯公司 (3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
本期其他綜合虧損淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1) | 所有金額均為税後。括號中的金額表示借記於累計其他綜合損失。 |
(2) | 對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日,金額扣除税收優惠後的金額 |
(3) | 税收影響是 不意義重大。 |
13.基於股份的薪酬
基於股份的薪酬總成本為 $
激勵性股票計劃
基於時間的限制性股票和限制性股票單位
下表彙總了 t 的非既得時間限制性股票和限制性股票單位的變化他九幾個月已結束 2023年9月30日:
加權 | ||||||||
數字 | 平均的 | |||||||
的股份 | 授予日期 | |||||||
(以千計) | 公允價值 | |||||||
截至2022年12月31日的非歸屬股份和股份單位 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
截至2023年9月30日的非既得股份和股份單位 | $ |
基於績效的限制性股票單位
下表彙總了基於業績的非既得限制性股票單位的變化 九幾個月已結束 2023年9月30日:
加權 | ||||||||
數字 | 平均的 | |||||||
的股份 | 授予日期 | |||||||
(以千計) | 公允價值 | |||||||
截至2022年12月31日的非歸屬股票單位 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
性能調整 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
截至2023年9月30日的非既得股份單位 | $ |
股票期權
下表彙總了截至目前有關股票期權的信息2023年9月30日以及相關的活動 九幾個月已結束 2023年9月30日:
加權- | ||||||||||||||||
平均的 | ||||||||||||||||
加權- | 剩餘 | 聚合 | ||||||||||||||
數字 | 平均的 | 合同的 | 固有的 | |||||||||||||
的股份 | 運動 | 術語 | 價值 | |||||||||||||
(以千計) | 價格 | (以年為單位) | (以千計) | |||||||||||||
截至2022年12月31日的未償期權 | $ | |||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
被沒收並已過期 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2023年9月30日未償還的期權 | $ | |||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日已歸屬和可行使的期權 |
有
14.可報告的細分市場
公司已確定已經
● | 光學通信 — 為電信行業製造運營商網絡和企業網絡組件;運營商網絡集團主要為視頻、數據和語音通信等服務提供光學通信基礎設施的產品和解決方案,企業網絡集團主要由出售給企業、政府和個人供自己使用的基於光學的通信網絡組成。 |
● | Display Technologies — 生產用於平板顯示器的高質量玻璃基板,包括液晶顯示器和有機發光二極管,主要用於電視、筆記本電腦、臺式顯示器、平板電腦和手持設備。 |
● | 特殊材料 — 生產的產品為玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶體提供材料配方,以滿足各種商業和工業市場的獨特客户需求,包括針對移動消費電子產品、半導體設備光學和消耗品、航空航天和國防光學、輻射屏蔽產品、太陽鏡和電信組件進行了優化的材料。 |
● | 環境技術 — 為移動應用中的排放控制系統製造陶瓷基板和過濾器產品。 |
● | 生命科學 — 開發、製造和提供實驗室產品,包括實驗室器具、設備、培養基、血清和試劑,為藥物發現和生物生產提供工作流程解決方案。 |
所有其他這樣做的企業 不達到單獨報告的量化閾值已被歸類為Hemlock和新興成長型企業。該集團的淨銷售額主要歸因於Hemlock,這是一個生產太陽能和半導體產品的運營部門。新興成長型業務主要包括製藥技術、汽車玻璃解決方案和新興創新集團。
應報告的細分市場以及鐵杉和新興增長業務的財務業績是在與財務信息的內部分類一致的基礎上編制的,以協助首席運營決策者(“CODM”)做出內部運營決策。由於分部收入和支出中有很大一部分以美元以外的貨幣計價,管理層認為,瞭解將這些貨幣兑換成美元對細分市場淨銷售額和分部淨收入的影響非常重要。因此,公司利用顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學板塊的固定貨幣報告,以排除日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元對該細分市場銷售額和分部淨收入的影響(如適用於該細分市場)。最重要的固定貨幣調整與Display Technologies細分市場中的日元敞口有關。管理層使用基於內部衍生匯率的固定貨幣報告,詳情如下,這些匯率與我們對衝的貨幣密切一致。
該公司認為,使用固定貨幣報告使管理層能夠在不受到貨幣波動波動的情況下了解分部業績,分析業務的潛在趨勢並制定運營目標和預測。此外,它反映了用於減輕貨幣匯率變化對我們收益和現金流的影響的折算收益合約的基本經濟學。
固定貨幣匯率如下,適用於所列的所有時期:
貨幣 | 日元 | 韓元 | 中國人民幣 | 新臺幣 | 歐元 | ||||||
費率 | ¥107 | ₩1,175 | ¥6.7 | 新臺幣 31 | €.81 |
此外,在將應申報的分部淨收入與合併淨收入進行對賬時,某些收入和支出不包含在分部淨收入中,幷包含在未分配金額中。這些物品是 不由CODM用於分配資源或評估各分部的業績,包括以下內容:折算日元計價債務的影響;折算後的收益合同的影響;收購相關成本;某些離散税收項目和其他税收相關調整;重組、減值和其他費用和抵免;某些訴訟、監管和其他法律事務;養老金按市值計價調整;以及其他非經常性非運營項目。儘管這些金額不包括在分部業績中,但它們已包含在報告的合併業績中。
康寧的行政和人事職能是在集中基礎上履行的,這些成本和支出在各分部之間的分配與獨立財務報告目的的分配方式不同。其中包括共享服務的某些成本和支出,例如信息技術、人力資源、法律、財務和供應鏈管理。這些開支是 不分配給各分部的款項包含在應申報分部淨收入與合併淨收入的對賬中。分部淨收益(虧損) 可能 不與其他公司使用的措施保持一致。
區段信息(以百萬計):
鐵杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
光學 | 顯示 | 專業 | 環保 | 生活 | 成長 | |||||||||||||||||||||||
通信 | 科技 | 材料 | 科技 | 科學 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、開發和工程費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税條款 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
分部淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
鐵杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
光學 | 顯示 | 專業 | 環保 | 生活 | 成長 | |||||||||||||||||||||||
通信 | 科技 | 材料 | 科技 | 科學 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、開發和工程費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税條款 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
分部淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
鐵杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
光學 | 顯示 | 專業 | 環保 | 生活 | 成長 | |||||||||||||||||||||||
通信 | 科技 | 材料 | 科技 | 科學 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、開發和工程費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税條款 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
分部淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
鐵杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
光學 | 顯示 | 專業 | 環保 | 生活 | 成長 | |||||||||||||||||||||||
通信 | 科技 | 材料 | 科技 | 科學 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、開發和工程費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税條款 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
分部淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 康寧應申報分部的折舊費用包括公司財產的折舊分配 不可特別識別到某個細分市場。 |
(2) | 研究、開發和工程費用包括特定細分市場可識別的直接項目支出。 |
(3) | 所得税準備金反映的税率為 |
下表顯示了應申報分部的淨銷售額與合併淨銷售額(百萬美元)的對賬情況:
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
可申報細分市場的淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
鐵杉和新興成長型業務的淨銷售額 | ||||||||||||||||
固定貨幣報告的影響 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
合併淨銷售額 | $ | $ | $ | $ |
(1) | 該金額主要代表顯示技術細分市場外匯調整的影響。 |
下表顯示了應申報分部的淨收益與合併淨收益(以百萬計)的對賬情況:
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
應申報分部的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Hemlock和新興成長型業務的淨(虧損)收入 | ( | ) | ||||||||||||||
未分配金額: | ||||||||||||||||
固定貨幣報告的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
與折算收益相關的外幣套期保值收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
日元計價債務的折算收益 | ||||||||||||||||
訴訟、監管和其他法律事務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
研究、開發和工程費用 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
無形資產的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税優惠 | ||||||||||||||||
遣散費 (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
處置資產和其他費用和貸項 (3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
出售業務的收益 | ||||||||||||||||
其他公司物品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歸屬於康寧公司的淨收益 | $ | $ | $ | $ |
(1) | 金額確實如此 不包括與遣散費、資產處置有關的研究、開發和工程費用以及其他費用和貸項。 |
(2) | 對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 合併損益表中記錄的銷售成本金額為美元 |
(3) | 對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 合併損益表中記錄的銷售成本金額為美元 |
第 2 項。管理's 對財務狀況和經營業績的討論與分析
康寧公司及其合併子公司在下文有時被稱為 “公司”、“註冊人”、“康寧”、“我們”、“我們的” 或 “我們”。
該報告包含涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。這些陳述涉及計劃、目標、預期和估計,可能包含 “將”、“相信”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“看到”、“將”、“目標”、“估計”、“預測” 或類似表達方式。實際結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。可能導致這些差異的一些因素包括 “前瞻性陳述”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本報告其他部分中討論的因素。
信息組織
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)旨在從管理層的角度對我們的財務狀況和經營業績進行歷史和前瞻性敍述,應與我們對截至2022年12月31日的10-K表年度報告(“2022年表格10-K”)的MD&A一起閲讀。
我們的 MD&A 組織結構如下:
● | 概述 |
● | 運營結果 |
● | 細分分析 |
● | 核心績效衡量標準 |
● | 流動性和資本資源 |
● | 環境 |
● | 關鍵會計估計 |
● | 前瞻性陳述 |
概述
康寧公司是我們所服務行業發展的核心,也是涉及日常生活許多方面的世俗趨勢的核心。這一切都始於我們有針對性和凝聚力的產品組合。我們在三項核心技術和四個專有製造和工程平臺方面保持着明確的領導地位。我們運用資產和能力的新組合來解決廣泛的重大挑戰,並與客户一起塑造新的行業。通過在多個機會和市場中重新應用和重新利用我們的見解和資產,我們可以提高盈利能力。重要的是,當我們與客户密切合作以實現他們的願景並幫助他們解決最棘手的技術挑戰時,我們開啟了將更多內容整合到他們的生態系統中的新方法。這種 “更多康寧” 方法提供了強大的價值創造槓桿。我們不只是依靠人們購買更多的東西;我們正在將更多的康寧內容引入他們已經購買的產品中。
我們在過去幾年中取得的成就説明瞭我們方法的有效性。儘管外部環境充滿挑戰,但我們在光通信領域擁有先進的光纖到户和數據中心解決方案,抓住了我們在環境技術領域的汽油顆粒過濾器含量機會,在特種材料領域與蘋果合作推出了 Ceramic Shield,並擴大了第 10.5 代工廠,以擴大我們在顯示技術領域的領導地位。此外,我們在新興創新方面取得了重大進展;我們在汽車玻璃解決方案業務中獲得了巨大關注;我們的藥品包裝產品組合在抗擊全球疫情方面發揮了核心作用。這些成就有助於擴大我們在整個市場的領導地位,為未來的增長鋪平道路。
同時,盈利能力和現金流滯後於銷售增長。自2020年以來,外部環境的特點是疫情的影響及其由此產生的影響,包括供應鏈中斷、消費者支出大幅波動和通貨膨脹。在此期間,我們的核心優先事項是保護員工和為客户提供服務,因此,在此期間,我們的人員配備增加,庫存水平高於正常水平,導致生產率下降。此外,持續的通貨膨脹增加了我們購買的原材料成本、生產和運輸產品的成本以及我們維持的庫存。
作為迴應,我們在2022年和2023年採取了一系列行動,以提高盈利能力和現金產生。這些行動包括提高各業務的價格,以便更適當地與客户分擔通貨膨脹成本;在不影響供應和實現未來增長能力的情況下將我們的生產率恢復到疫情前的水平;以及使庫存水平正常化。正如預期的那樣,隨着我們在2023年的前進,這些行動改善了盈利能力和現金流。
總體而言,我們將繼續專注於良好運營每項業務並進行調整以滿足當前的需求,同時推進增長計劃和能力,隨着全球經濟的穩定,這將推動持續取得成功。我們有針對性和凝聚力的投資組合提供了戰略彈性,這在我們的業績中顯而易見,即使在當前的環境中也是如此。我們對自己與長期長期趨勢的相關性以及 “更多康寧” 方針仍然充滿信心,隨着全球經濟的改善,我們有能力實現持續、盈利的增長。
2023 年第四季度企業展望
我們預計,2023年第四季度的核心淨銷售額約為32.5億美元。
操作結果
下表列出了我們運營中的精選亮點(以百萬計):
三個月已結束 |
% |
九個月已結束 |
% |
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9月30日 |
改變 |
9月30日 |
改變 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
23 vs 22 |
2023 |
2022 |
23 vs 22 |
|||||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 3,173 | $ | 3,488 | (9 | %) | $ | 9,594 | $ | 10,783 | (11 | %) | ||||||||||||
毛利率 |
$ | 1,004 | $ | 1,062 | (5 | %) | $ | 3,020 | $ | 3,591 | (16 | %) | ||||||||||||
(毛利率%) |
32 | % | 30 | % | 31 | % | 33 | % | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 |
$ | 468 | $ | 461 | 2 | % | $ | 1,329 | $ | 1,381 | (4 | %) | ||||||||||||
(佔淨銷售額的百分比) |
15 | % | 13 | % | 14 | % | 13 | % | ||||||||||||||||
研究、開發和工程費用 |
$ | 270 | $ | 278 | (3 | %) | $ | 787 | $ | 766 | 3 | % | ||||||||||||
(佔淨銷售額的百分比) |
9 | % | 8 | % | 8 | % | 7 | % | ||||||||||||||||
折算後的收益合約收益(虧損),淨額 |
$ | 20 | $ | (68 | ) | (129 | %) | $ | 128 | $ | 257 | (50 | %) | |||||||||||
所得税前收入 |
$ | 217 | $ | 260 | (17 | %) | $ | 854 | $ | 1,793 | (52 | %) | ||||||||||||
所得税準備金 |
$ | (35 | ) | $ | (34 | ) | 3 | % | $ | (178 | ) | $ | (380 | ) | (53 | %) | ||||||||
有效税率 |
16 | % | 13 | % | 21 | % | 21 | % | ||||||||||||||||
歸屬於康寧公司的淨收益 |
$ | 164 | $ | 208 | (21 | %) | $ | 621 | $ | 1,352 | (54 | %) | ||||||||||||
歸屬於康寧公司的綜合(虧損)收益 |
$ | (39 | ) | $ | (489 | ) | (92 | %) | $ | 49 | $ | (264 | ) | (119 | %) |
淨銷售額
截至2023年9月30日的三個月中,淨銷售額與2022年同期相比下降了3.15億美元,下降了9%。下降的主要原因是光通信板塊銷售額下降3.99億美元,生命科學板塊銷售額減少8200萬美元,鐵杉和新興成長業務板塊銷售額減少8,000萬美元,但顯示技術板塊銷售額增加2.86億美元,特種材料板塊銷售額增加4,400萬美元,環境技術板塊銷售額增加2,400萬美元,部分抵消了這一下降。此外,與2022年同期相比,外匯匯率變動對康寧截至2023年9月30日的三個月的合併淨銷售額產生了9,200萬美元的負面影響。
截至2023年9月30日的九個月中,淨銷售額與2022年同期相比下降了11.89億美元,下降了11%。下降的主要原因是光通信板塊銷售額下降7.19億美元,生命科學分部銷售額下降2.17億美元,鐵杉和新興業務板塊銷售額下降1.10億美元,特種材料板塊銷售額下降1.05億美元,但環境技術板塊銷售額增長1.47億美元,顯示技術板塊銷售額增長1.4億美元,部分抵消了這一下降。此外,與2022年同期相比,外匯匯率變動對康寧截至2023年9月30日的九個月的合併淨銷售額產生了2.87億美元的不利影響。
有關各細分市場淨銷售額的討論,請參閲下文 MD&A 的 “細分市場分析” 部分。
銷售成本/毛利率
銷售成本中包含的費用類型包括:原材料消費,包括直接和間接材料;工資、工資和福利;折舊和攤銷;生產公用事業;與生產相關的採購;倉儲(包括驗貨);維修和維護;地點間庫存轉移成本;生產和倉儲設施財產保險;生產設施租金;運費和物流成本;以及其他生產間接費用。
在截至2023年9月30日的三個月中,與2022年同期相比,毛利率下降了5800萬美元,下降了5%,佔銷售額的百分比提高了2個百分點。毛利率佔銷售額百分比的增長主要是由管理層為提高盈利能力而採取的行動推動的,包括提高價格、恢復我們的生產率水平和使庫存水平正常化。這些改善被外匯匯率變動部分抵消,與2022年同期相比,截至2023年9月30日的三個月中,康寧的合併毛利率增加了5,800萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中,與2022年同期相比,毛利率下降了5.71億美元,下降了16%,佔銷售額的百分比下降了2個百分點。毛利率佔銷售額百分比的下降主要是由通貨膨脹和生產成本的上升所推動的,但管理層為提高盈利能力而採取的行動所帶來的收益部分抵消了這一下降。此外,與2022年同期相比,外匯匯率變動對康寧截至2023年9月30日的九個月的合併毛利率產生了1.75億美元的負面影響。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用細列項目中包含的支出類型包括工資、工資和福利;基於股份的薪酬支出;差旅;銷售佣金;專業費用;以及折舊和攤銷、公用事業和行政設施租金。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,銷售、一般和管理費用增加了700萬美元,下降了5200萬美元,分別下降了2%和4%,與2022年同期相比,佔銷售額的百分比相當穩定。
研究、開發和工程費用
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,研究、開發和工程費用減少了800萬美元,增長了2100萬美元,分別增長了3%和3%,與2022年同期相比,佔銷售額的百分比相當穩定。
折算後的收益合約收益(虧損),淨額
折算後的收益合約淨收益(虧損)中包括外幣合約的影響及其對淨收入的影響,這些合約在經濟上對衝日元、韓元、新臺幣、歐元、人民幣和英鎊變動所產生的折算風險。
下表提供了有關折算後的收益合同淨收益(虧損)(以百萬計)影響的詳細信息:
三個月已結束 |
三個月已結束 |
改變 |
||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023 年對比 2022 |
||||||||||||||||||||||
收入 |
收入 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
以前 |
網 |
以前 |
網 |
以前 |
網 |
|||||||||||||||||||
税 | 收入 | 税 | 收入 | 税 | 收入 | |||||||||||||||||||
與折算後的收益相關的套期保值: |
||||||||||||||||||||||||
已實現收益,淨額 (1) (2) |
$ | 73 | $ | 59 | $ | 100 | $ | 76 | $ | (27 | ) | $ | (17 | ) | ||||||||||
未實現虧損,淨額 (3) |
(53 | ) | (43 | ) | (168 | ) | (128 | ) | 115 | 85 | ||||||||||||||
折算後的收益合約收益(虧損)總額,淨額 |
$ | 20 | $ | 16 | $ | (68 | ) | $ | (52 | ) | $ | 88 | $ | 68 |
九個月已結束 |
九個月已結束 |
改變 |
||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023 年對比 2022 |
||||||||||||||||||||||
收入 |
收入 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
以前 |
網 |
以前 |
網 |
以前 |
網 |
|||||||||||||||||||
税 |
收入 |
税 |
收入 |
税 |
收入 |
|||||||||||||||||||
與折算後的收益相關的套期保值: |
||||||||||||||||||||||||
已實現收益,淨額 (1) (2) |
$ | 211 | $ | 168 | $ | 218 | $ | 166 | $ | (7 | ) | $ | 2 | |||||||||||
未實現(虧損)收益,淨額 (4) |
(83 | ) | (65 | ) | 39 | 31 | (122 | ) | (96 | ) | ||||||||||||||
合約收益折算收益總額,淨額 |
$ | 128 | $ | 103 | $ | 257 | $ | 197 | $ | (129 | ) | $ | (94 | ) |
(1) | 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,金額分別包括與期權合約到期相關的2,000萬美元和4,800萬美元的税前已實現虧損。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,金額分別包括與期權合約到期相關的2,300萬美元和900萬美元的税前已實現收益。這些金額反映在合併現金流量表的經營活動中。 |
(2) | 在截至2023年9月30日的九個月中,金額不包括與被指定為淨投資對衝的遠期合約相關的1,100萬美元,該合約反映在合併現金流量表的投資活動中。 |
(3) | 截至2023年9月30日的三個月中,對收入的影響主要是由我們的韓元和日元計價套期保值的未實現虧損推動的。截至2022年9月30日的三個月中,對收入的影響主要是由我們的韓國韓元計價套期保值的未實現虧損推動的。 |
(4) | 截至2023年9月30日的九個月中,對收入的影響主要是由我們的韓元和人民幣計價套期保值的未實現虧損部分抵消了我們以日元計價的套期保值的未實現收益所抵消。截至2022年9月30日的九個月中,對收入的影響主要是由我們以日元計價的套期保值的未實現收益所部分抵消的韓國韓元計價套期保值的未實現虧損所抵消。 |
所得税前收入
與2022年同期相比,外幣匯率波動的折算影響被本期實現的套期保值的影響所抵消,對康寧截至2023年9月30日的三個月和九個月的所得税前合併收益分別產生了8,700萬美元和1.82億美元的負面影響。
所得税準備金
在截至2023年9月30日的三個月中,有效税率與美國(“美國”)21%的法定税率不同,這主要是由於國外收入產生的差異被2022年美國聯邦所得税最終申報表估算的變化部分抵消。在截至2023年9月30日的九個月中,有效税率與美國21%的法定税率不同,這主要是由於國外收入產生的差異、基於2022年最終美國聯邦所得税申報表的估算變化以及與股票薪酬相關的調整,部分被估值補貼評估的變化所抵消。
在截至2022年9月30日的三個月中,有效税率與美國21%的法定税率不同,這主要是由於税收立法變化和基於2021年最終美國聯邦所得税申報表的估算變化的淨影響,但部分被税收儲備金的變化所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中,有效税率與美國21%的法定税率不同,這主要是由於國外收入和税收儲備金的變化所產生的差異,但被税收立法變化、基於2021年最終美國聯邦所得税申報表估算值的變化以及與股份薪酬相關的調整所部分抵消。
歸屬於康寧公司的淨收益
根據上述項目,歸屬於康寧公司的淨收益和每股數據如下(以百萬計,每股金額除外):
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
歸屬於康寧公司的淨收益 |
$ | 164 | $ | 208 | $ | 621 | $ | 1,352 | ||||||||
普通股每股基本收益 |
$ | 0.19 | $ | 0.25 | $ | 0.73 | $ | 1.60 | ||||||||
攤薄後的每股普通股收益 |
$ | 0.19 | $ | 0.24 | $ | 0.72 | $ | 1.58 | ||||||||
已發行普通股的加權平均值——基本 |
850 | 843 | 848 | 843 | ||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
859 | 855 | 858 | 857 |
歸屬於康寧公司的綜合(虧損)收益
截至2023年9月30日的三個月,歸屬於康寧公司的綜合虧損為3,900萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中歸屬於康寧公司的綜合虧損為4.89億美元。這一變動主要是由於歸屬於康寧公司的淨收入減少了4,400萬美元,外幣折算調整淨虧損減少了4.94億美元,這主要是由日元、韓元、人民幣和歐元推動的。
截至2023年9月30日的九個月中,歸屬於康寧公司的綜合收益為4,900萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,歸屬於康寧公司的綜合虧損為2.64億美元。這一變動主要是由於歸屬於康寧公司的淨收入減少了7.31億美元,外幣折算調整淨虧損減少了9.42億美元,這主要是由日元、韓元、人民幣和歐元推動的。
分段分析
應申報細分市場以及鐵杉和新興成長業務的財務業績是在與財務信息內部分類一致的基礎上編制的,旨在協助首席運營決策者(“CODM”)做出內部運營決策。合併財務報表附註中的附註14(可申報細分市場)對此進行了更全面的討論,其中包括我們的分部信息與合併損益表中相應金額的對賬。
分部淨收入可能與其他公司使用的衡量標準不一致。
下表顯示了按可申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務劃分的分部淨銷售額(百萬美元):
三個月已結束 |
$ |
% |
九個月已結束 |
$ |
% |
|||||||||||||||||||||||||||
9月30日 |
改變 |
改變 |
9月30日 |
改變 |
改變 |
|||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
23 vs 22 |
23 vs 22 |
2023 |
2022 |
23 vs 22 |
23 vs 22 |
|||||||||||||||||||||||||
光通信 |
$ | 918 | $ | 1,317 | $ | (399 | ) | (30 | )% | $ | 3,109 | $ | 3,828 | $ | (719 | ) | (19 | )% | ||||||||||||||
顯示技術 |
972 | 686 | 286 | 42 | % | 2,663 | 2,523 | 140 | 6 | % | ||||||||||||||||||||||
特種材料 |
563 | 519 | 44 | 8 | % | 1,392 | 1,497 | (105 | ) | (7 | )% | |||||||||||||||||||||
環境科技 |
449 | 425 | 24 | 6 | % | 1,337 | 1,190 | 147 | 12 | % | ||||||||||||||||||||||
生命科學 |
230 | 312 | (82 | ) | (26 | )% | 717 | 934 | (217 | ) | (23 | )% | ||||||||||||||||||||
可申報細分市場的淨銷售額 |
3,132 | 3,259 | (127 | ) | (4 | )% | 9,218 | 9,972 | (754 | ) | (8 | )% | ||||||||||||||||||||
鐵杉和新興成長型企業 |
327 | 407 | (80 | ) | (20 | )% | 1,090 | 1,200 | (110 | ) | (9 | )% | ||||||||||||||||||||
可申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務的淨銷售額 (1) |
$ | 3,459 | $ | 3,666 | $ | (207 | ) | (6 | )% | $ | 10,308 | $ | 11,172 | $ | (864 | ) | (8 | )% |
(1) | 有關合並淨銷售額的對賬,請參閲合併財務報表附註中的附註14(可報告的分部)。 |
光通信
在三個月和九個月期間,該細分市場淨銷售額的下降主要是由於承運人繼續減少庫存而降低訂單率導致銷量下降所致。
顯示技術
在三個月和九個月期間,該細分市場淨銷售額的增長是由於銷量增加,這主要歸因於面板製造商的利用率恢復到正常區間。
特種材料
該細分市場三個月淨銷售額的增長主要是由客户產品推出和對半導體材料的持續需求所導致的銷量增加所推動的。九個月來該細分市場淨銷售額的下降主要是由智能手機、平板電腦和筆記本電腦市場的需求減少所推動,但對半導體材料的持續需求部分抵消了這一下降。
環境科技
在三個月和九個月期間,該細分市場淨銷售額的增長主要是由汽車產品需求的增長推動的,包括中國採用汽油顆粒過濾器,但北美重型市場的疲軟部分抵消了這一增長。
生命科學
三個月和九個月期間,該細分市場淨銷售額的下降受到中國對COVID相關產品的需求減少以及客户減少庫存的影響。
鐵杉和新興成長型企業
這三個月和九個月期間的下降主要是由於太陽能級多晶硅價格下跌導致我們的Hemlock業務減少,以及我們的製藥技術業務的銷售減少,因為與COVID相關的產品的最後一次批量承諾已在第二季度完成。
下表顯示了按應申報細分市場以及鐵杉和新興增長業務分列的分部淨收入(百萬美元):
三個月已結束 |
$ |
% |
九個月已結束 |
$ |
% |
|||||||||||||||||||||||||||
9月30日 |
改變 |
改變 |
9月30日 |
改變 |
改變 |
|||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
23 vs 22 |
23 vs 22 |
2023 |
2022 |
23 vs 22 |
23 vs 22 |
|||||||||||||||||||||||||
光通信 |
$ | 91 | $ | 183 | $ | (92 | ) | (50 | )% | $ | 390 | $ | 531 | $ | (141 | ) | (27 | )% | ||||||||||||||
顯示技術 |
242 | 134 | 108 | 81 | % | 610 | 598 | 12 | 2 | % | ||||||||||||||||||||||
特種材料 |
72 | 96 | (24 | ) | (25 | )% | 144 | 262 | (118 | ) | (45 | )% | ||||||||||||||||||||
環境科技 |
99 | 87 | 12 | 14 | % | 288 | 223 | 65 | 29 | % | ||||||||||||||||||||||
生命科學 |
13 | 43 | (30 | ) | (70 | )% | 33 | 122 | (89 | ) | (73 | )% | ||||||||||||||||||||
應申報分部的淨收益 |
517 | 543 | (26 | ) | (5 | )% | 1,465 | 1,736 | (271 | ) | (16 | )% | ||||||||||||||||||||
鐵杉和新興成長型企業 |
(8 | ) | 18 | (26 | ) | * | 34 | 35 | (1 | ) | (3 | )% | ||||||||||||||||||||
應申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務的淨收益 (1) |
$ | 509 | $ | 561 | $ | (52 | ) | (9 | )% | $ | 1,499 | $ | 1,771 | $ | (272 | ) | (15 | )% |
* 沒有意義
(1) | 有關合並淨收益的對賬,請參閲合併財務報表附註中的附註14(可申報分部)。 |
光通信
如上所述,三個月和九個月期間分部淨收入的下降主要是由銷售量的下降推動的,但定價和生產率措施的改善部分抵消了這一下降。
顯示技術
如上所述,三個月和九個月期間該細分市場淨收入的增長主要是由銷售額的增長推動的。
特種材料
如上所述,三個月期間該細分市場淨收入的下降主要是由生產成本上漲所推動的,但部分被銷售量的增長所抵消。如上所述,九個月期間該細分市場淨收入的下降主要是由於銷售量下降以及新產品發佈的持續開發成本的影響。
環境科技
如上所述,在三個月和九個月期間,該細分市場淨收入的增長主要是由銷售額的增長以及生產率提高行動的結果。
生命科學
如上所述,三個月和九個月期間該細分市場淨收入的下降主要是由於銷售量下降所致。
鐵杉和新興成長型企業
如上所述,這三個月的下降主要是由我們的Hemlock業務推動的,這是由於銷售額下降所致。
核心績效衡量標準
在管理公司和評估我們的財務業績時,我們調整了合併財務報表中提供的某些衡量標準,以排除特定項目,以得出我們的核心業績指標。這些項目包括折算日元計價債務的影響、折算後的收益合同的影響、收購相關成本、某些離散税收項目和其他税收相關調整、重組、減值和其他費用和抵免、某些訴訟、監管和其他法律事務、養老金按市值計價調整以及其他不反映公司持續經營業績的項目。
此外,由於我們的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的,因此管理層認為了解將這些貨幣轉換為美元對銷售和淨收入的影響非常重要。因此,管理層利用顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學板塊的固定貨幣報告,排除適用於該細分市場的日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元的影響。最重要的固定貨幣調整與顯示技術板塊的日元敞口有關。我們根據內部得出的管理層估算制定固定匯率,這些估計與我們對衝的貨幣非常一致。有關所用費率的詳細信息,請參見 “非公認會計準則指標的調節” 部分的腳註。
我們認為,使用固定貨幣報告使管理層能夠在不受貨幣波動波動影響的情況下了解我們的業績,分析業務的潛在趨勢並制定運營目標和預測。此外,我們認為這反映了折算後的收益合約的基本經濟學,這些合約用於減輕貨幣匯率變動對我們收益和現金流的影響。
核心績效指標不是根據公認會計原則編制的,但管理層認為,報告核心績效指標可以提高投資者對我們管理團隊在做出財務和運營決策時使用的信息的透明度。我們認為,投資者在評估業績時應考慮這些非公認會計準則指標,因為它們更能説明我們的核心經營業績以及管理層如何評估運營業績和趨勢。這些措施不是,也不應被視為公認會計原則報告指標的替代品。關於未來時期的展望,無法對這些非公認會計準則指標進行對賬,因為管理層沒有預測外幣兑美元的走勢,也沒有預測其他不能反映持續運營的項目,也沒有預測尚未發生或管理層無法控制的項目。因此,管理層無法在公認會計原則的基礎上提供展望信息。
有關非公認會計準則績效指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬,請參閲 “非公認會計準則指標的對賬”。
經營業績——核心績效衡量標準
下表列出了我們運營中的精選亮點,不包括某些項目(以百萬計):
三個月已結束 |
% |
九個月已結束 |
% |
|||||||||||||||||||||
9月30日 |
改變 |
9月30日 |
改變 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
23 vs 22 |
2023 |
2022 |
23 vs 22 |
|||||||||||||||||||
核心淨銷售額 |
$ | 3,459 | $ | 3,666 | (6 | )% | $ | 10,308 | $ | 11,172 | (8 | )% | ||||||||||||
核心淨收入 |
$ | 386 | $ | 438 | (12 | )% | $ | 1,124 | $ | 1,392 | (19 | )% |
核心淨銷售額
核心淨銷售額與可申報細分市場以及鐵杉和新興增長業務的淨銷售額一致。我們的MD&A的 “細分市場分析” 部分詳細討論了細分市場和鐵杉以及新興增長業務的淨銷售額和差異。
核心淨收入
在截至2023年9月30日的三個月中,我們創造了3.86億美元的核心淨收益,即每股核心攤薄收益0.45美元,而截至2022年9月30日的三個月中,核心淨收益為4.38億美元,攤薄後每股核心收益為0.51美元。減少5,200萬美元,攤薄後每股核心收益0.06美元,這主要是由於光通信板塊淨收入減少了9,200萬美元,生命科學減少了3,000萬美元,特種材料板塊淨收入減少了2,400萬美元。顯示技術分部淨收入增加至1.08億美元,部分抵消了這一點。我們的MD&A的 “細分市場分析” 部分詳細討論了細分市場、鐵杉和新興成長型業務的淨收入和差異。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們創造了11.24億美元的核心淨收益,合每股核心攤薄收益1.31美元,而截至2022年9月30日的九個月中,核心淨收入為13.92億美元,合每股核心攤薄收益1.62美元。減少2.68億美元,或攤薄後每股核心收益0.31美元,這主要是由於光通信板塊淨收入減少了1.41億美元,特種材料板塊淨收入減少了1.18億美元,生命科學板塊淨收入減少了8,900萬美元。環境技術分部淨收入增加至6500萬美元,部分抵消了這一點。我們的 MD&A 的 “細分市場分析” 部分詳細討論了細分市場、鐵杉和新興成長型業務的淨收入和差異。
普通股每股核心收益
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,每股核心收益分別下降至每股0.45美元和1.31美元,這主要是由於上述核心淨收入的變化。
下表列出了每股普通股核心基本收益和核心攤薄收益的計算方法(以百萬計,每股金額除外):
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
核心淨收入 |
$ | 386 | $ | 438 | $ | 1,124 | $ | 1,392 | ||||||||
已發行普通股的加權平均值——基本 |
850 | 843 | 848 | 843 | ||||||||||||
稀釋性證券的影響: |
||||||||||||||||
股票期權和其他獎勵 |
9 | 12 | 10 | 14 | ||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
859 | 855 | 858 | 857 | ||||||||||||
普通股每股核心基本收益 |
$ | 0.45 | $ | 0.52 | $ | 1.33 | $ | 1.65 | ||||||||
每股普通股核心攤薄收益 |
$ | 0.45 | $ | 0.51 | $ | 1.31 | $ | 1.62 |
非公認會計準則衡量標準的對賬
我們使用某些未根據公認會計原則計算的財務指標和關鍵績效指標來評估我們的財務和經營業績。非公認會計準則財務指標被定義為衡量公司財務業績的數字指標,其中 (i) 不包括在合併損益表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的可比衡量標準中包含的金額或需要進行的調整,或者 (ii) 包括排除在計算的可比指標之外的金額或需要進行調整,其效果相當於包括金額根據公認的公認會計原則列報合併損益表或現金流量表。
核心淨銷售額和核心淨收益以及相關的每股數字是管理層用來分析財務業績的非公認會計準則財務指標,不會受到由總體經濟狀況和事件驅動的項目的影響,這些項目不反映我們運營的潛在基本面和趨勢。
有關腳註中的對賬項目的描述,請參閲 “GAAP 衡量標準中排除的項目”。
下表將我們的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標(金額以百萬計,百分比和每股金額除外)進行了核對:
截至2023年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||
可歸因 |
||||||||||||||||||||
網 |
之前的收入 |
到康寧 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
銷售 |
所得税 |
註冊成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
據報道— GAAP |
$ | 3,173 | $ | 217 | $ | 164 | 16.1 | % | $ | 0.19 | ||||||||||
固定貨幣調整 (1) |
286 | 212 | 164 | 0.19 | ||||||||||||||||
日元計價債務的折算收益 (2) |
(35 | ) | (29 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||
折算後的收益合同收益 (3) |
(20 | ) | (16 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||
收購相關成本 (4) |
33 | 25 | 0.03 | |||||||||||||||||
離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
(3 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||||
重組、減值和其他費用和貸項 (6) |
72 | 58 | 0.07 | |||||||||||||||||
訴訟、監管和其他法律事務 (7) |
32 | 25 | 0.03 | |||||||||||||||||
養老金按市值計價調整 (8) |
7 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||||
投資收益 (9) |
(8 | ) | (8 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
核心績效衡量標準 |
$ | 3,459 | $ | 510 | $ | 386 | 20.5 | % | $ | 0.45 |
(a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
(b) | 有效税率(“ETR”)的計算不包括歸屬於非控股權益(“NCI”)的淨收益。 |
截至2022年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||
可歸因 |
||||||||||||||||||||
網 |
之前的收入 |
到康寧 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
銷售 |
所得税 |
註冊成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
據報道-GAAP |
$ | 3,488 | $ | 260 | $ | 208 | 13.1 | % | $ | 0.24 | ||||||||||
固定貨幣調整 (1) |
178 | 136 | 79 | 0.09 | ||||||||||||||||
日元計價債務的折算收益 (2) |
(84 | ) | (64 | ) | (0.07 | ) | ||||||||||||||
折算後的收益合同虧損 (3) |
68 | 52 | 0.06 | |||||||||||||||||
收購相關成本 (4) |
33 | 25 | 0.03 | |||||||||||||||||
離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
22 | 0.03 | ||||||||||||||||||
重組、減值和其他費用和貸項 (6) |
138 | 106 | 0.12 | |||||||||||||||||
訴訟、監管和其他法律事務 (7) |
23 | 17 | 0.02 | |||||||||||||||||
養老金按市值計價調整 (8) |
(9 | ) | (7 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
核心績效衡量標準 |
$ | 3,666 | $ | 565 | $ | 438 | 19.3 | % | $ | 0.51 |
(a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
(b) | ETR的計算不包括歸屬於NCI的淨收益。 |
有關腳註中的對賬項目的描述,請參閲 “GAAP 衡量標準中排除的項目”。
截至2023年9月30日的九個月 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||
可歸因 |
||||||||||||||||||||
網 |
之前的收入 |
到康寧 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
銷售 |
所得税 |
註冊成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
據報道— GAAP |
$ | 9,594 | $ | 854 | $ | 621 | 20.8 | % | $ | 0.72 | ||||||||||
固定貨幣調整 (1) |
714 | 535 | 403 | 0.47 | ||||||||||||||||
日元計價債務的折算收益 (2) |
(162 | ) | (131 | ) | (0.15 | ) | ||||||||||||||
折算後的收益合同收益 (3) |
(128 | ) | (103 | ) | (0.12 | ) | ||||||||||||||
收購相關成本 (4) |
99 | 70 | 0.08 | |||||||||||||||||
離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
26 | 0.03 | ||||||||||||||||||
重組、減值和其他費用和貸項 (6) |
270 | 216 | 0.25 | |||||||||||||||||
訴訟、監管和其他法律事務 (7) |
44 | 35 | 0.04 | |||||||||||||||||
養老金按市值計價調整 (8) |
1 | 1 | 0.00 | |||||||||||||||||
投資損失 (9) |
1 | 1 | 0.00 | |||||||||||||||||
出售資產的收益 (10) |
(20 | ) | (15 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||
核心績效衡量標準 |
$ | 10,308 | $ | 1,494 | $ | 1,124 | 20.5 | % | $ | 1.31 |
(a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
(b) | ETR的計算不包括歸屬於NCI的淨收益。 |
截至2022年9月30日的九個月 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||
可歸因 |
||||||||||||||||||||
網 |
之前的收入 |
到康寧 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
銷售 |
所得税 |
註冊成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
據報道-GAAP |
$ | 10,783 | $ | 1,793 | $ | 1,352 | 21.2 | % | $ | 1.58 | ||||||||||
固定貨幣調整 (1) |
389 | 319 | 221 | 0.26 | ||||||||||||||||
日元計價債務的折算收益 (2) |
(321 | ) | (246 | ) | (0.29 | ) | ||||||||||||||
折算後的收益合同收益 (3) |
(257 | ) | (197 | ) | (0.23 | ) | ||||||||||||||
收購相關成本 (4) |
107 | 84 | 0.10 | |||||||||||||||||
離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
38 | 0.04 | ||||||||||||||||||
重組、減值和其他費用和貸項 (6) |
217 | 166 | 0.19 | |||||||||||||||||
訴訟、監管和其他法律事務 (7) |
65 | 49 | 0.06 | |||||||||||||||||
養老金按市值計價調整 (8) |
(19 | ) | (15 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||
投資損失 (9) |
8 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||||
或有考慮 (11) |
(32 | ) | (25 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||
出售業務的收益 (12) |
(53 | ) | (41 | ) | (0.05 | ) | ||||||||||||||
核心績效衡量標準 |
$ | 11,172 | $ | 1,827 | $ | 1,392 | 20.5 | % | $ | 1.62 |
(a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
(b) | ETR的計算不包括歸屬於NCI的淨收益。 |
有關腳註中的對賬項目的描述,請參閲 “GAAP 衡量標準中排除的項目”。
不適用於 GAAP 衡量標準的項目
為了得出核心績效指標,我們在GAAP衡量標準中排除的項目如下:
(1) | 固定貨幣調整: 由於很大一部分收入和支出以美元以外的貨幣計價,管理層認為了解將這些貨幣轉換為美元對銷售和淨收入的影響非常重要。該公司使用適用於該細分市場的顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學板塊的固定貨幣報告,包括日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元。我們根據內部得出的管理估算值制定固定匯率,該匯率與我們套期保值的貨幣密切相關。
我們認為,使用固定貨幣報告使管理層能夠在不受貨幣波動波動影響的情況下了解我們的業績,分析業務的潛在趨勢並制定運營目標和預測。此外,我們認為這反映了折算後的收益合約的基本經濟學,這些合約用於減輕貨幣匯率變動對我們收益和現金流的影響。
使用的固定匯率如下: |
||||||||||
貨幣 |
日元 |
韓元 |
中國人民幣 |
新臺幣 |
歐元 |
||||||
費率 |
¥107 |
₩1,175 |
¥6.7 |
新臺幣 31 |
€.81 |
||||||
(2) |
日元計價債務的翻譯:金額反映了將我們以日元計價的債務轉換為美元的損益。 |
||||||||||
(3) |
翻譯後的收益合同:金額反映了與折算收益相關的日元、韓元、人民幣、歐元和以臺幣計價的新外幣套期保值的已實現和未實現損益的影響,以及我們以英鎊計價的外幣套期保值與折算收益相關的未實現收益和虧損。 |
||||||||||
(4) |
與收購相關的成本:金額反映了無形資產攤銷、庫存估值調整和與外部收購相關的交易成本以及其他與交易相關的成本。 | ||||||||||
(5) |
離散税項和其他與税收相關的調整:金額反映了某些離散期間的税收項目,例如税法的變化、税收審計的影響、税收儲備的變化和遞延所得税資產估值補貼的變化以及其他與税收相關的調整。 |
||||||||||
(6) | 重組、減值和其他費用和貸項:金額反映了某些重組、減值損失和其他費用和貸項,以及其他支出,包括加速折舊、資產註銷和停電造成的設施維修,這些費用與正在進行的業務無關。2023 年的活動主要與遣散費和資產註銷有關。2022年第三季度的活動主要與新興增長業務的產能優化有關。 | ||||||||||
(7) | 訴訟、監管和其他法律事務: 金額反映了商業訴訟、知識產權糾紛、我們對環境相關項目的估計負債的調整以及其他法律事項的發展。 | ||||||||||
(8) | 養老金按市值計價調整:數額主要反映固定福利養老金按市值計價的損益,這些損益源於精算假設的變化以及計劃資產的實際和預期回報與貼現率之間的差異。 | ||||||||||
(9) | 投資(收益)損失:數額主要反映因公允價值變動或投資處置而進行的逐值調整所確認的投資損益。 | ||||||||||
(10) | 出售資產的收益:金額代表出售資產的確認收益。 | ||||||||||
(11) | 或有考慮: 金額反映了2020年9月9日Hemlock半導體集團交易產生的或有對價的公允價值按市值計價的成本調整。 | ||||||||||
(12) | 出售業務的收益:數額是指確認的出售業務的收益。 |
流動性和資本資源
我們的財務狀況和流動性很強。我們不知道有任何已知的趨勢、需求、承諾、事件或不確定性會導致或合理可能導致我們的流動性大幅減少。此外,除所討論的項目外,我們的資本資源沒有已知的有利或不利的重大趨勢,此類資源的構成也沒有預期的重大變化。
我們在2023年及以後的主要資金來源將是我們的運營現金流、我們現有的現金和現金等價物餘額以及任何債務發行的收益。我們相信,在可預見的將來,我們有足夠的流動性來為運營提供資金並履行我們的義務。此類義務包括對收購、資本支出、債務償還、股息支付和股票回購計劃的要求。我們將繼續從運營中獲得現金,並繼續使用我們的循環信貸額度和商業票據計劃,詳情見下文。
主要資產負債表數據
必要時,我們會使用運營現金和短期借款(包括商業票據)為我們的營運資金提供資金。此外,我們還從客户那裏獲得與長期供應協議相關的預付現金,以及政府實體通常用於資本擴張和相關支出的現金激勵。
下表列出了資產負債表和營運資本指標(以百萬計):
9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
營運資金 |
$ | 3,013 | $ | 2,278 | ||||
當前比率 |
1.7:1 |
1.4:1 |
||||||
交易應收賬款,扣除可疑賬款 |
$ | 1,725 | $ | 1,721 | ||||
未完成銷售的天數 |
49 | 45 | ||||||
庫存 |
$ | 2,655 | $ | 2,904 | ||||
庫存週轉率 |
3.2 | 3.4 | ||||||
未付應付天數 (1) |
48 | 52 | ||||||
長期債務 |
$ | 7,210 | $ | 6,687 | ||||
債務總額 |
$ | 7,507 | $ | 6,911 | ||||
債務總額與總資本之比 |
39 | % | 36 | % |
(1) | 僅包括貿易應付賬款。 |
對於已確定風險增加的客户,我們至少每年或更頻繁地分析其財務實力,從而對我們的重要客户及其信譽進行全面審查。我們密切關注付款和發展,以發現潛在的客户信用問題。我們不知道有任何可能對我們的流動性產生重大影響的客户信用問題。
我們參與應收賬款管理計劃,包括向第三方金融機構出售某些應收賬款或通過客户的供應鏈融資安排加快收款的保理安排。應收賬款的銷售在合併資產負債表中反映為應收賬款的減少,收益計入合併現金流量表中經營活動的現金流量。通過利用這些類型的計劃,我們在截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的三個月中分別加快了4.35億美元、4.23億美元和3.5億美元的應收賬款的收款。我們認為,這些應收賬款本應在下個季度的正常業務過程中收取。
現金流
下表彙總了現金流數據(以百萬計):
九個月已結束 |
||||||||
9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 1,292 | $ | 1,998 | ||||
用於投資活動的淨現金 |
$ | (770 | ) | $ | (969 | ) | ||
用於融資活動的淨現金 |
$ | (520 | ) | $ | (1,430 | ) |
在截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金減少了7.06億美元,與去年同期相比,這主要是由於淨收入減少了7.37億美元。
截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金與去年同期相比增加了1.99億美元,這主要是受資本支出減少9000萬美元和折算收益合約已實現收益增加6,100萬美元的推動。
截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金與去年同期相比增加了9.1億美元,這主要是受2023年5月發行歐元計價票據所獲得的9.18億美元收益的推動。
流動性來源
截至2023年9月30日,我們的現金和現金等價物以及可用信貸能力包括(以百萬計):
9月30日 |
||||
2023 |
||||
現金和現金等價物 |
$ | 1,639 | ||
可用信貸容量: |
||||
美元循環信貸額度 |
$ | 1,500 | ||
日元流動性設施 |
$ | 167 | ||
人民幣設施 |
$ | 404 |
現金和現金等價物
截至2023年9月30日,我們有16億美元的現金及現金等價物。我們的現金和現金等價物存放在世界各地的不同地方,通常不受限制。我們採用各種策略來確保我們的全球現金可在需要的地方使用。截至2023年9月30日,合併後的現金及現金等價物中約有54%在美國境外持有。
如果我們將外匯現金餘額分配給美國或其他外國子公司,我們可能需要累積和繳納預扣税。我們預計沒有必要將我們聲稱永久再投資的任何收入匯回本國。但是,為了幫助在美國或其他國際子公司出現的現金需求時為其提供資金,我們會將某些收益未永久再投資的外國子公司的可用現金匯回本國。
債務融資和其他流動性來源
我們有商業票據計劃,根據該計劃,我們可以發行短期無抵押商業票據,在任何時候的未償還本金總額上限為15億美元。根據該計劃,我們可能會不時發行票據,並將所得款項用於一般公司用途。截至2023年9月30日,我們沒有未償還的商業票據。
我們的15億美元循環信貸協議可用於支持商業票據計劃下的債務,並在需要時用於一般公司用途。此外,我們還有250億日元的流動資金,相當於約1.67億美元。截至2023年9月30日,這些融資機制下沒有未繳款項。
我們的循環信貸協議包括我們必須遵守的正面和負面契約,包括槓桿(債務資本比率)財務契約。所需的槓桿比率最高為60%。截至2023年9月30日,我們使用該衡量標準的槓桿率約為39%。截至2023年9月30日,我們遵守了規定。
我們的債務工具包含慣例違約事件條款,允許貸款人在某些事件發生時選擇加速履行所有債務。此外,我們的一些債務工具包含交叉違約條款,根據該條款,超過一項債務規定金額的未治癒違約也將被視為另一種債務工具的違約。截至2023年9月30日,我們遵守了所有這些規定。
我們可以使用某些無抵押浮動利率貸款額度,總容量為50.45億元人民幣,相當於約6.91億美元,其收益用於資本投資和一般公司用途。截至2023年9月30日,借款總額為2.87億美元。
作為經驗豐富的知名發行人,我們於2020年12月4日向美國證券交易委員會申請了金額不詳的債務和股權證券的自動上架登記。根據這種上架登記,我們可能會不時發行債務證券、普通股、優先股、存托股和認股權證。我們計劃在目前有效的貨架註冊聲明到期之前,在2023年第四季度提交新的貨架註冊聲明。
2023年5月15日,公司發行了2026年到期的3億歐元票據(“2026年票據”)和5億歐元2031年到期的4.125%票據(“2031年票據”)。2026年票據和2031年票據的收益以歐元收到,並在發行之日兑換成美元。收到的淨收益約為9.18億美元,將用於一般公司用途。截至2023年9月30日,以歐元計價的長期債務的美元等值賬面價值為8.92億美元。
現金的用途
固定利率累積可轉換優先股,A系列
截至2020年12月31日,我們有2300股固定利率累積可轉換優先股A系列(“優先股”)的已發行股份。2021年1月16日,優先股可轉換為1.15億股普通股。2021年4月5日,我們與三星顯示器有限公司(“SDC”)簽訂了股票回購協議(“SRA”),優先股自2021年4月8日起已完全轉換。轉換後,我們立即回購並退回了SDC持有的3500萬股普通股,總收購價約為15億美元,其中約5.07億美元是在2022年4月和2021年支付的。剩餘的約5.07億美元是在2023年4月支付的。
股票回購
2019年,董事會批准回購高達50億美元的普通股(“2019年授權”)。截至2023年9月30日,根據我們的2019年授權,仍有大約33億美元可用,該授權沒有到期日,董事會可能會隨時修改或終止,恕不另行通知。
普通股分紅
2023年10月4日,康寧董事會宣佈派發每股普通股0.28美元的股息。股息將於2023年12月15日支付。
資本支出
截至2023年9月30日的九個月中,資本支出為11億美元。我們預計,2023年全年資本支出將略低於2022年。
固定福利養老金計劃
截至2022年12月31日,我們的全球養老金計劃,包括我們的無準備金和不合格計劃,已獲得82%的資金。我們最大的單一養老金計劃是我們的美國合格計劃,該計劃佔我們合併的固定福利養老金計劃預計福利負債的77%,截至2022年12月31日,資金已達到93%。
我們的養老金計劃的資金狀況取決於多種因素,包括精算假設、年終利率、先前的投資回報和對計劃的繳款。2023年,該公司向其國際養老金計劃繳納了2500萬美元的現金。該公司預計不會在2023年第四季度提供額外捐款。
承諾、或有事項和擔保
2022 年表格 10-K 中在 “承諾、意外開支和擔保” 標題下披露的債務在正常業務流程之外沒有重大變化。
資產負債表外安排
正如2022年表10-K在 “資產負債表外安排” 標題下披露的那樣,資產負債表外安排在正常業務流程之外沒有重大變化。
環境
請參閲第 1 項。法律訴訟或合併財務報表附註中的附註9(承付款和意外開支)以供參考。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這要求我們做出影響申報金額和相關披露的估算和假設。實際結果可能與這些估計值不同。管理層認為對理解合併財務報表最為關鍵的估計,因為它們需要做出重大判斷,從而對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析載於公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。自公司最新年度報告發布以來,公司的關鍵會計估計或假設沒有重大變化。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告、康寧隨後就10-Q和8-K表向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的報告以及管理層的相關評論中的陳述,這些評論不是歷史事實或信息,包含諸如 “將”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“看到”、“將”、“目標”、“估計” 等詞語,” “預測” 或類似的表達方式是前瞻性陳述。此類陳述涉及未來事件,這些事件本質上涉及不同程度的不確定問題。除其他外,這些前瞻性陳述涉及公司未來的經營業績、公司在新市場和現有市場中的份額、公司的收入和收益增長率、公司創新和商業化新產品的能力、公司的預期資本支出以及公司為提高定價而實施的成本削減計劃和措施,包括優化公司製造能力。
儘管公司認為這些前瞻性陳述基於對當前估計和預測、總體經濟狀況、業務知識和影響公司的關鍵績效指標等的合理假設,但無法保證這些前瞻性陳述會被證明是準確的,因為實際業績和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。除非適用的證券法要求,否則如果情況或管理層的估計或意見發生變化,公司沒有義務更新前瞻性陳述。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異的一些風險、不確定性和其他因素包括但不限於:
- | 全球經濟趨勢、競爭和地緣政治風險,或中美或其他國家之間制裁、關税或其他貿易緊張局勢的升級,以及對我們企業全球供應鏈和戰略的相關影響; |
- |
宏觀經濟和市場狀況的變化以及市場波動,包括 COVID-19 疫情引起的事態發展和波動、通貨膨脹、利率、證券和其他金融資產的價值、貴金屬、石油、天然氣和其他大宗商品的價格和匯率(尤其是美元與日元、新臺幣、歐元、人民幣和韓元之間)、政府激勵措施的可用性、消費者需求的減少或突然增加以及此類變化和波動的影響在我們的財務狀況和業務; |
- |
COVID-19 疫情的持續時間和嚴重程度,以及它對我們業務的需求、人員、運營、我們的全球供應鏈和股票價格的影響; |
- |
由於恐怖活動、網絡攻擊、武裝衝突、政治或金融不穩定、自然災害、國際貿易爭端或重大健康問題,商業活動或我們的供應鏈可能中斷; |
- |
由於盜竊、網絡攻擊或我們的信息技術基礎設施中斷而造成的知識產權損失; |
- |
執行專利和保護知識產權和商業祕密的能力; |
- |
意外中斷康寧、我們的供應商和製造商的供應鏈、設備、設施、IT 系統或運營; |
- |
產品需求和行業能力; |
- |
有競爭力的產品和定價; |
- |
關鍵部件、材料、設備、自然資源和公用事業的可用性和成本; |
- |
新產品開發和商業化; |
- |
主要客户的訂單活動和需求; |
- | 我們的現金流和收益的金額和時間以及其他條件,這些條件可能會影響我們按計劃水平支付季度股息或按計劃水平回購股票的能力; |
- |
未來任何分紅的金額和時間; |
- |
收購、處置和其他類似交易的影響; |
- |
監管和法律發展的影響; |
- |
能夠使資本支出與預期的客户需求水平保持一致; |
- |
我們通過實施運營變革、定價行動和成本削減措施來增加利潤的能力; |
- |
技術變革的速度; |
- |
不利訴訟; |
- |
產品和組件性能問題; |
- |
留住關鍵人員; |
- |
客户維持盈利運營和獲得融資以資助持續運營和製造擴張並在到期時支付應收賬款的能力; |
- |
重要客户流失; |
- |
税法、法規和國際税收標準的變化; |
- | 税務機關審計的影響;以及 |
- |
立法、政府法規和其他政府行動和調查的潛在影響。 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
正如 2022 年 10-K 表中指出的那樣,我們在許多國外經營和開展業務,因此受到外幣匯率變動的影響。我們的匯率風險敞口會產生以下影響:
● | 影響收益的金融工具和以外幣計價的交易的匯率變動;以及 |
● | 功能貨幣不是美元的外國子公司的淨資產和淨收益在轉換後的匯率變動。 |
有關公司面臨的市場風險以及我們如何降低該風險的討論,請參閲 2022 年表格 10-K 中第二部分第 7A 項 “市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
在康寧管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們評估了截至2023年9月30日,即本報告所涉期末的公司披露控制和程序(該術語的定義見1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作。根據該評估,我們得出結論,該公司的披露控制和程序自該日起生效。康寧的披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保康寧在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給康寧的管理層,包括康寧的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的其他人員,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告的內部控制
對財務報告內部控制進行了評估,以確定在本報告所涉期間是否發生了對財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。首席執行官兼首席財務官得出結論,康寧對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
第 1 項。法律訴訟
康寧是各種訴訟的被告,受到正常業務過程中出現的各種索賠的約束,其中最重要的索賠概述於合併財務報表附註中的附註9(承付款和意外開支)。管理層認為,這些事項的最終處置對公司的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響的可能性很小。
第 1A 項。風險因素
除本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第 1A 項中討論的因素。康寧2022年10-K表中的風險因素,可能會對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。2022 年 10-K 表格中披露的風險並不是公司面臨的唯一風險。我們目前未知或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性可能會對康寧的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了有關2023年第三季度普通股購買的信息:
發行人購買股票證券
近似 |
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的數量 |
的美元價值 |
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購買的股票 |
可能的股票 |
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總數 |
平均值 |
作為公開活動的一部分 |
尚未購買 |
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的股份 |
已支付的價格 |
宣佈了 |
在下面 |
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時期 |
已購買 (1) |
每股 (2) |
節目 |
節目 |
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2023 年 7 月 1 日至 31 日 |
90,395 | $ | 33.99 | |||||||||||||
2023 年 8 月 1 日至 31 日 |
6,308 | 32.81 | ||||||||||||||
2023 年 9 月 1 日至 30 日 |
3,590 | 30.78 | ||||||||||||||
總計 |
100,293 | $ | 33.80 | — | $ | 3,301,085,426 |
(1) |
本欄反映了:(i)與員工限制性股票歸屬相關的73,832股普通股;(ii)與員工限制性股票單位歸屬相關的25,693股普通股;(iii)與員工績效股票單位歸屬相關的747股普通股;(iv)與行使員工股票期權和支付行使價相關的21股普通股。 |
(2) | 代表投降時的股票價格。 |
物品 5.其他信息
在 三幾個月已結束 2023年9月30日 無我們的高管或董事採納、修改或終止了旨在滿足《規則》中肯定辯護條件的任何購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃 10b5-1(c) 或任何 “非規則” 10b5-1交易安排。”
第 6 項。展品
(a) |
展品 |
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展品編號 |
展品名稱 |
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31.1 |
根據《交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
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31.2 |
根據《交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
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32 |
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證 |
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101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 |
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101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
||
101.CAL |
內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔 |
||
101.LAB |
內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔 |
||
101.PRE |
內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔 |
||
101.DEF |
內聯 XBRL 分類法定義文檔 |
||
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
康寧公司 |
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(註冊人) |
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2023年10月30日 |
/s/Stefan Becker |
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日期 |
斯特凡·貝克爾 |
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財務高級副總裁兼公司財務總監 |