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Enbridge公佈了強勁的2023年第三季度財務業績，並重申了財務指導和展望

艾伯塔省卡爾加里，2023年11月3日 /CNW/-Enbridge Inc.（Enbridge或該公司）（多倫多證券交易所代碼：ENB）（紐約證券交易所代碼：ENB）今天公佈了2023年第三季度財務業績，重申了其2023年財務展望，並提供了季度業務最新情況。

亮點

（除非另有説明，否則所有財務數據均未經審計，以加元為單位。* 指非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。）

•第三季度GAAP收益為5億美元，合每股普通股收益0.26美元，而2022年的GAAP收益為13億美元，合每股普通股收益0.63美元

•調整後的收益*為13億美元，合每股普通股0.62美元*，而2022年為14億美元，合每股普通股0.67美元

•調整後的息税、所得税和折舊攤銷前收益（EBITDA）*為39億美元，與2022年的38億美元相比增長了3％

•運營活動提供的現金為31億美元，而2022年為21億美元

•可分配現金流（DCF）*為26億美元，與2022年的25億美元相比增加了1億美元

•重申了2023年息税折舊攤銷前利潤和DCF的全年財務指引，包括最近的股票發行稀釋

•Enbridge與Dominion Energy, Inc.（“Dominion”）簽訂了最終協議（“收購”），以收購東俄亥俄天然氣公司、Questar Gas Company及其關聯的Wexpro公司以及北卡羅來納州公共服務公司，總收購價為140億美元（190億加元）

•Enbridge已申請所有重要的聯邦和州監管部門批准，以完成待處理的收購，總收購價格中約有75％的融資已到位

•簽署協議，將Hohe See海上風電場和信天翁海上風電場的所有權再增加24.45％，使Enbridge的權益達到49.89％，金額為6.25億歐元（包括3.58億歐元的假定債務）

•簽署了最終協議，以12億美元交錯對價收購位於德克薩斯州和阿肯色州的七項正在運營的垃圾填埋場可再生天然氣（RNG）資產

•擴大並重新啟動了弗拉納根南方管道（FSP），該管道具有約束力的美國墨西哥灣沿岸交付服務開放季

•於11月1日完成了對艾特肯溪天然氣儲存庫的收購

•預計今年債務與息税折舊攤銷前利潤將低於4.5倍至5.0倍的目標區間以下，這反映了收購完成前的大量股票預融資

首席執行官評論

“儘管市場持續波動，但Enbridge的四家業務又實現了穩健的季度財務業績。我們看到，我們的系統利用率很高，在維護行業領先的安全標準的同時，為我們的客户提供了可靠、負擔得起和可持續的能源。我們正在計劃並預計連續第18年實現2023年息税折舊攤銷前利潤和每股DCF的預期。

“在本季度，我們宣佈戰略收購三家美國天然氣公司，收購後，Enbridge將創建北美最大的天然氣公用事業平臺，擁有約7,000名員工，自豪地為約700萬客户提供服務。這是一個難得而前所未有的機會，可以以具有歷史吸引力的估值收購位於支持性監管制度下的大型成長型天然氣公用事業。這些公用事業公司增強了Enbridge的價值主張，提供了可靠的現金流，增強了我們的低風險增長狀況，進一步分散了我們的資產基礎。我們相信，這些收購將加強我們持續的股息增長狀況，並帶來強勁的股東總回報。

“我們有望在2024年完成收購，並已向具有公用事業監管管轄權的州提交了所有必要批准的申請。自宣佈以來，我們已經獲得了約75％的所需融資，並且可以靈活地使用各種替代方案，包括債券、我們正在進行的資本回收計劃、恢復股息再投資和股票購買計劃（DRIP）或在市場（ATM）發行股票，為剩餘餘額提供資金。我們已經成立了一個專門的整合團隊，該團隊將確保天然氣公用事業公司的業務無縫過渡到Enbridge的運營，同時繼續提供我們現有和新客户期望的服務。

“在我們的液體業務中，我們繼續看到包括幹線在內的整個系統的利用率創下歷史新高。臨時通行費於7月1日生效，幹線收費協議預計將在年底之前向加拿大能源監管機構提交。在英格爾賽德，我們的出口量創歷史新高，這凸顯了不斷增長的全球需求以及我們在為客户提供從二疊紀到潮水的最具成本效益的路徑方面的競爭優勢。最後，根據客户的反饋，我們擴大並重新啟動了弗拉納根南部開放季，計劃在第四季度啟動格雷奧克的開放季，並將通過恩布里奇英格爾賽德能源中心（EIEC）的出口提供全程服務。

“在天然氣輸送方面，我們將繼續擴大現有基礎設施，以支持對安全、可靠和負擔得起的天然氣不斷增長的需求。我們目前正在阿岡昆舉行開放季，這將為新英格蘭提供急需的供應，並將有助於穩定能源價格。此外，我們於11月1日完成了對Aitken Creek的收購，這將進一步加強我們在加拿大西部的液化天然氣出口戰略。

“在安大略省的天然氣分銷業務中，我們預計客户將迎來又一個強勁增長的一年，OEB已經批准了我們在安大略省變基申請的第一階段的部分和解提案。我們預計，OEB將在今年年底之前就2024年利率的剩餘問題做出最終決定。

“在可再生能源領域，我們在Hohe See和Albatros德國海上風電項目的經濟權益幾乎翻了一番，從而增加了我們現有的歐洲投資組合。預計此次收購將立即增加每股DCF，並將補充我們的增長前景和能源轉型目標。

“我們還很高興地宣佈，Enbridge將從Morrow Renewables手中收購位於德克薩斯州和阿肯色州的七項正在運營的垃圾填埋場可再生天然氣資產。該交易代表了運營和可擴展的RNG資產的獨特去風險投資組合。這些完全簽約的垃圾填埋氣轉化天然氣設施將立即增加每股DCF，並將加快我們實現能源轉型目標的進展。我很高興歡迎Morrow Renewables團隊成員加入Enbridge大家庭。

“我們將繼續遵守資本配置紀律，每項投資都將獲得誘人的風險調整後回報。今年迄今為止，我們已經執行了超過30億美元的增值併購，並有望在年底之前投入使用約30億美元的資本。我們的資產負債表仍然強勁，所有新宣佈的項目的資金需求都是在收購天然氣公用事業時考慮的。我們在退出本季度時債務與息税折舊攤銷前利潤處於目標區間的較低水平，甚至在考慮預先融資收購的有益影響之前。”

財務業績摘要

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的財務業績：

1 非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

2023年第三季度歸屬於普通股股東的GAAP收益與2022年同期相比減少了7.47億美元，合每股收益0.37美元，這主要是由於某些非運營因素，包括2023年與菲利普斯66調整我們在格雷奧克管道有限責任公司（Gray Oak）和DCP Midstream，LP的合資合併交易完成後沒有10.76億美元（税後7.32億美元）的收益（DCP），以及由於以下原因而在2023年沒有9,500萬美元的遞延所得税優惠降低了賓夕法尼亞州企業所得税。上述因素被2023年7.32億美元（税後5.52億美元）的非現金、未實現衍生品公允價值虧損部分抵消，而2022年的未實現淨虧損為13.34億美元（税後10.21億美元），反映了用於管理外匯和大宗商品價格風險的衍生金融工具按市值計價的變化。

歸屬於普通股股東的GAAP收益的同期可比性受到某些不尋常、不常見的因素或其他非經營因素的影響，這些因素見本新聞稿附錄A所含的對賬時間表。有關GAAP財務業績的詳細討論，請參閲與第三季度財務報表一起提交的公司管理層2023年第三季度的討論與分析。

2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年同期相比增加了1.13億美元。這主要是由2022年下半年和2023年初格雷奧克管道和仙人掌二號管道經濟利益的增加，以及幹線、灰橡管道和EIEC的交易量增加所帶來的貢獻。這些因素被我們對DCP的利息減少、影響DCP和Aux Sable的大宗商品價格下跌、幹線通行費的降低以及天然氣配送儲存需求和運輸成本的時機所帶來的收益減少，部分抵消了這些因素。

2023年第三季度調整後的收益減少了9200萬美元，合每股收益0.05美元，這主要是由於利率上升導致的融資成本增加，去年投入使用的資產的折舊費用增加，以及2022年第三季度向阿薩巴斯卡土著投資公司出售Enbridge運營的七條管道11.57％的非經營權益所產生的非控股權益的增加，部分抵消了上述調整後息税折舊攤銷前利潤繳款的增加。

2023年第三季度的DCF增加了7200萬美元，這主要是由於上文討論的調整後息税折舊攤銷前利潤繳款增加，以及超過Gray Oak Pipelines和DCP股權收益的現金分配增加，但由於利率上升、維護資本支出時間以及對非控股權益的分配增加，部分抵消了這些增加。

詳細的財務信息和分析可以在下面的 2023 年第三季度財務業績下找到。

財務展望

公司重申其2023年息税折舊攤銷前利潤和差價合約財務指引。2023年前九個月的業績符合公司的預期，公司預計，在今年餘下的時間裏，其業務將繼續保持強勁的產能利用率和經營業績，並保持正常的季節性。

由於利率上升、美國天然氣公用事業收購的預先融資以及幹線通行費的降低，預計今年前九個月的強勁運營業績將被融資成本的增加所抵消。

融資最新情況

預先為收購提供資金

自宣佈收購以來，Enbridge已為128億美元（合94億美元）現金對價中的約83億美元進行了預先融資，從而大大降低了執行公司融資計劃的風險。

該預融資包括髮行1.029億股普通股（“發行”），總收益約為46億加元，其中包括承銷商15％的超額配股。該公司還在美國發行了20億美元的60年期混合次級票據，在加拿大發行了10億美元的60年期混合次級票據（統稱為 “混合發行”），這些票據將獲得評級機構的部分股權待遇。這些債券發行在發行時以相對於市場的有利利率進行了大幅套期保值。

Enbridge打算使用本次發行和混合發行的總淨收益在短期內償還現有債務，並最終為收購應付的總現金對價的一部分提供資金。剩餘的融資需求可以在來年通過各種替代來源輕鬆滿足，包括髮行優先無抵押票據、公司正在進行的資本回收計劃、可能恢復Enbridge的股息再投資和股票購買計劃，或啟動自動櫃員機普通股發行。

普通的

2023年8月17日，Enbridge的全資子公司Enbridge Pipelines Inc. 發行了3.5億美元的30年期優先票據。此次債券發行完全以誘人的利率進行套期保值。

2023年10月4日，Enbridge的全資子公司Enbridge Gas Inc. 發行了10億美元的優先票據，其中包括2.5億美元的5年期優先票據、4億美元的10年期優先票據和3.5億美元的30年期優先票據。這些債券發行以有利於市場的利率進行了部分套期保值。

這些發行的收益用於償還短期債務、資本支出和一般公司用途。

由於收購的預先融資，Enbridge預計退出2023年，其債務與息税折舊攤銷前利潤的指標將低於其4.5倍至5.0倍目標區間的底端。

安全增長項目執行更新

在第三季度，該公司為其擔保資本計劃增加了約50億美元的增長資本，主要來自美國天然氣公用事業增長計劃（假設成功完成收購）。

到2028年，公司目前的安全增長計劃約為240億美元。該公司預計到2023年投入使用約30億美元，其中包括天然氣輸送系統的現代化和天然氣配送的公用事業增長資本計劃。安全增長計劃由符合Enbridge低風險模式的商業框架提供支持。

業務更新

恩布里奇從Dominion手中收購了天然氣公用事業

2023年9月5日，Enbridge與Dominion Energy, Inc.簽訂了三份單獨的最終協議，以收購東俄亥俄天然氣公司、Questar天然氣公司及其關聯的Wexpro公司以及北卡羅來納州公共服務公司，總收購價為140億美元，包括94億美元的現金對價和46億美元的假設債務，但須按慣例收盤調整。這些收購預計將繼續在2024年完成，前提是慣例成交條件得到滿足，包括獲得所需的美國聯邦和州監管部門的批准。迄今為止，該公司已大幅降低了收購融資計劃的風險，並在剩餘的未融資金額方面保留了相當大的選擇權。

在宣佈收購後的幾周內，Enbridge成立了專門的整合團隊，以確保天然氣公用事業無縫過渡到公司的現有業務。Enbridge和Dominion的監管團隊正在確保獲得所需的美國聯邦和州監管部門批准，以完成收購。哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改善法案規定的等待期已於11月1日到期。

增加歐洲在德國的海上風電足跡

Enbridge已通過其全資子公司與加拿大養老金計劃投資委員會（CPP Investments）的全資子公司簽署了最終協議，以6.25億歐元的總對價收購其在Hohe See海上風電場和信天翁海上風電場的權益，包括2.67億歐元的現金和3.58億歐元的假設債務。這些風力發電廠共產生250萬兆瓦時的電力，為70多萬户家庭提供能源。此次收購將為Enbridge的區域多元化和不斷增長的可再生能源投資組合增加政府支持的可分配現金流。恩布里奇將間接擁有Hohe See和Albatros49.89％的股份（收購完成前為25.44％）。

收購高質量的垃圾填埋場到RNG的運營設施

Enbridge已同意從Morrow Renewables收購位於德克薩斯州和阿肯色州的七項正在運營的垃圾填埋場可再生天然氣資產，這反映了我們成為RNG行業領導者的承諾。Morrow 資產從垃圾填埋場收集、壓縮和處理管道質量的 RNG，所有這些都位於人口不斷增長且市政合作伙伴關係支持的地區。總體而言，這些項目每年生產超過40億立方英尺的天然氣，並將生成D3可再生識別碼（RIN）。預計總對價為12億美元。這些資產將立即增加息税折舊攤銷前利潤，並有望在所有權的第一個完整年度中實現增長。該交易預計將於2024年初完成，大約60％的對價將在未來兩年內錯開進行。

恩布里奇天然氣公司激勵監管費率申請

2022年10月，恩布里奇天然氣公司（Enbridge Gas）向安大略省能源委員會（OEB）提交申請，要求建立2024年至2028年激勵監管（IR）費率設定框架。該申請最初分兩個階段尋求批准，以服務成本為基礎制定2024年基本費率（第一階段），並建立價格上限費率設定機制（第二階段），用於IR剩餘期限（2025-2028年）。作為第一階段部分和解提案（和解提案）的一部分，已與OEB一起制定了第三階段（第3階段）。

2023年8月17日，OEB批准了和解提案，以支持確定自2024年1月1日起生效的公正合理的利率。全部或部分解決的問題包括：

•在2022年之前（含2022年）增加利率基數；

•債務利率和股本回報率；

•延期和差異賬户；

•原住民參與；以及

•2024年的費率實施方法。

第一階段聽證會已經結束，該聽證會旨在審查作為和解提案的一部分未解決的問題。預計OEB將在2023年第四季度就第一階段未決問題做出決定。第二階段將建立並確定2025-2028年激勵率機制，以及天然氣成本和不受監管的存儲分配問題。第三階段將解決成本分配以及傳統税率區間費率和費率等級的統一。

恩布里奇重啟弗拉納根南部開放季

根據市場反饋，該公司擴大了規模，重新啟動了弗拉納根南方管道長期合同服務的開放季。FSP提供從伊利諾伊州恩布里奇弗拉納根碼頭出發的恩布里奇幹線的服務，並通過海道管道在德克薩斯州休斯敦附近交付。如果開放季取得成功，FSP的720 kbpd產能將達到90％的定期合同，從而增強包括FSP和幹線在內的整個路徑的強勁利用率。

幹線收費協議

在第二季度，Enbridge原則上與託運人就其幹線管道系統的通行費達成了談判和解（和解）協議。該和解協議涵蓋了幹線的加拿大和美國部分，並認為幹線將繼續作為公共承運人系統運營，按月提名向所有託運人開放。恩布里奇預計將在年底之前向加拿大能源監管機構提交和解協議，該和解協議將獲得監管和其他方面的批准。

2023 年第三季度財務業績

GAAP 分部息税折舊攤銷前利潤和運營現金流

1非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

為了評估業績，公司根據異常、罕見或其他非運營因素調整了公認會計原則報告的收益、分部息税折舊攤銷前利潤和經營活動提供的現金流，這使管理層和投資者能夠更準確地比較公司各時期的業績，對不代表基礎業務業績的因素進行標準化。納入這些調整的表格見下表。本新聞稿附錄中提供了將息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股收益和DCF與最接近的GAAP等值進行核對的時間表。

調整後的息税折舊攤銷前利潤（按

與2022年同期相比，以美元計價的企業產生的調整後息税折舊攤銷前利潤在2023年第三季度以更高的平均匯率（1.34加元/美元）轉換為加元（1.31加元/美元）。在公司的全企業財務風險管理計劃下，美元收益的很大一部分被套期保值。套期保值結算在 “抵消” 和 “其他” 中報告。

液體管道

1 由弗拉納根南方管道、Seaway Pipeline、Gray Oak Pipeline、Cactus II 管道、Enbridge Ingleside 能源中心等組成。

2 其他包括南極光管道、Express-Platte System、Bakken System 等。

3 非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

4 幹線系統吞吐量代表曼尼托巴省Gretna以外的幹線系統交付量，該系統由來自加拿大西部的美國和加拿大東部的交付組成。

對於從阿伯塔省哈迪斯蒂到伊利諾伊州芝加哥的重質原油運輸，每桶收取5筆臨時關税。自2023年7月1日起，公司將根據關於幹線管道系統通行費談判和解協議的協議，收取雙幣種國際聯合費率。不包括遺棄費。

6 包括從英國哈迪斯蒂到伊利諾伊州芝加哥的重質原油運輸的IJT基準通行費，其組成部分以美元設定，以及在2021年7月1日至2023年6月30日臨時生效的競爭性通行費結算附加費。自2023年7月1日起，公司將根據關於幹線管道系統通行費談判和解協議的協議，徵收新的雙幣國際聯合費率。

7 自2022年7月1日起，3號線替代附加費（L3R）（不包括收據終止附加費）將根據ex-Gretna交易量的9個月滾動平均值按月通過交易量調整來確定。每超過2835千桶/日（最高3,085千桶/日）的50千桶/日的音量棘輪可享受0.035美元/桶的折扣，而低於2350千桶/日（降至2,050千桶/日）的每50千桶的音量棘輪會增加0.04美元/桶的費用。有關更多詳情，請參閲Enbridge關於實施L3R附加費和CER令 TO-003-2021 的通行費令申請。

液體管道調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年第三季度相比增加了5600萬美元，主要與以下方面有關：

•墨西哥灣沿岸和中部大陸系統的捐款增加，這主要是由於2022年下半年收購的灰橡管道和Cactus II管道的所有權增加；

•來自格雷奧克管道和恩布里奇英格爾賽德能源中心的更高產量；以及

•與2022年同期相比，2023年以更高的平均匯率折算美元收益的有利影響；部分抵消了

•由於2023年7月1日生效的新臨時通行費和較低的L3R附加費，扣除較高的幹線吞吐量，幹線系統的通行費降低；以及

•降低 FSP 的音量。

天然氣輸送和中游

			三個月已結束 9月30日									截至9月30日的九個月
			2023			2022						2023			2022
（未經審計；百萬加元）
美國天然氣輸送			864			853						2,600			2,372
加拿大天然氣輸送			136			157						458			485
中游			45			114						114			334
其他			47			34						142			109
調整後的 EBITDA1			1,092			1,158						3,314			3,300

1 非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

•

與2022年第三季度相比，天然氣輸送和中游調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了6600萬美元，主要與以下方面有關：

•大宗商品價格下跌影響了我們的DCP和Aux Sable合資企業，從而降低了中游的貢獻；

•由於與Phillips 66的合資合併交易於2022年第三季度完成，我們的利息減少導致我們對DCP的投資收益減少，中游捐款減少；以及

•由於AECO-Chicago基差降低，Enbridge對Alliance Pipeline投資的捐款減少；部分抵消了這一點

•與2022年同期相比，2023年以更高的平均匯率折算美元收益的有利影響；以及

•2023年第二季度收購特雷斯帕拉西奧斯的捐款。

天然氣分配和儲存

1非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

2活躍客户數量是報告期末天然氣消費客户的數量。

3加熱度天數是衡量寒冷度的指標，它表明了EGI分銷特許經營區域用於供暖目的的天然氣的體積要求。

4正常天氣是EGI使用安大略省能源委員會批准的預測方法在其傳統費率區內的天氣預報。

天然氣配送和儲存調整後的息税折舊攤銷前利潤通常會遵循季節性曲線。它通常是今年第一和第四季度的最高水平，這反映了供暖季節的體積需求增加。季節性息税折舊攤銷前利潤波動的幅度將因年而異，這反映了比平常更冷或更温暖的天氣對配送量的影響。

第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤受到2,200萬美元的負面影響，這主要是由以下重要業務因素造成的：

•3,500萬美元的存儲需求和運輸成本的增加，這部分逆轉了先前確認這些成本的好時機；部分抵消了

•由於費率和客户羣的增加，分銷費用增加。

與費率中包含的正常天氣預報相比，天氣對2023年第三季度和2022年第三季度的影響可以忽略不計。

可再生發電

1 非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

與2022年第三季度相比，可再生能源發電調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了600萬美元，主要涉及：

•某些風能和太陽能開發合同所賺取的費用；部分抵消了

•歐洲海上風電設施的風力資源疲軟，能源價格降低。

能源服務

1 非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

能源服務調整後的息税折舊攤銷前利潤取決於市場狀況，在一個時期內取得的業績可能並不代表未來一段時期將取得的成績。

能源服務調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年第三季度相比增加了9,400萬美元，主要涉及：

•運輸承諾到期；

•在我們承擔容量義務和存儲機會的設施上實現了有利的利潤；以及

•與2022年同期相比，市場結構倒退不那麼明顯。

淘汰及其他

1 非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

該分部收回的運營和管理費用反映了集中交付服務的成本（包括公司資產的折舊），包括從業務部門收回的為提供這些服務而收回的金額。運營板塊業績中以美元計價的收益按本季度的平均外匯匯率折算，該公司細分市場反映了根據公司企業外匯套期保值計劃達成的結算的影響。

沖銷額和其他調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年第三季度相比增加了4,500萬美元，這是由於O&A回收的時機以及對衝結算的已實現外匯收益增加。

可分配現金流

1 列報的已扣除調整項目。

2包括補購權合同和類似遞延收入安排下收到的現金，扣除已確認的收入。

3非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

2023年第三季度DCF與2022年同期相比增加了7200萬美元，這主要是由於上述運營因素導致調整後息税折舊攤銷前利潤增加，以及：

•超過Gray Oak Pipeline和DCP股權收益的更高現金分配；部分抵消了這筆錢

•更高的利率主要影響浮動利率債務；

•上一年度的維護資本支出時間延遲；以及

•2022年第三季度向阿薩巴斯卡土著投資公司出售了七條恩布里奇運營的管道的11.57％的非營業權益，從而增加了對非控股權益的分配。

調整後收益

1非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

2顯示的已扣除調整項目。

與2022年第三季度相比，調整後的每股收益減少了9200萬美元，調整後的每股收益下降了0.05美元，這主要是由於上述運營因素導致調整後的息税折舊攤銷前利潤增加，但被以下因素所抵消：

•2022年投入使用的資產的折舊率更高；

•由於利率上升影響浮動利率債務，利息支出增加；以及

•2022年第三季度向Athabasca Investments出售了七條Enbridge運營的管道的11.57％的營業外權益，這歸因於非控股權益，收益增加。

電話會議

恩布里奇將於美國東部時間2023年11月3日上午9點（山地時間上午7點）主持電話會議和網絡直播，提供業務最新情況並回顧2023年第三季度業績。分析師、媒體成員和其他有關各方可以撥打免費電話1-800-606-3040。電話會議將在網絡上進行音頻直播，網址為 https://app.webinar.net/9kl65EWmGKz。建議參與者在預定開始時間前十五分鐘撥號或加入網絡音頻廣播。活動結束後不久將提供網絡直播重播，筆錄將發佈到網站上。重播將在電話會議結束後的七天內免費撥打 1-(800) -606-3040（會議編號：9581867）。

電話會議形式將包括高管團隊準備好的講話，然後是僅針對分析師和投資者社區的問答環節。電話會議結束後，Enbridge的媒體和投資者關係團隊將隨時為您解答任何其他問題。

股息申報

2023 年 10 月 31 日，我們的董事會宣佈了以下季度分紅。所有股息將於2023年12月1日支付給2023年11月15日登記在冊的股東。

12023年6月1日，F系列已發行優先股中有1,827,695股轉換為G系列優先股。G系列優先股的每股季度股息從2023年9月1日的0.43858美元增加至0.47245美元，將在發行之日後按季度重置。

2由於2023年9月1日重置年度股息，為H系列優先股支付的每股季度股息從2023年9月1日的0.27350美元增加至0.38200美元。

32023年9月1日，H系列已發行優先股中有2,350,602股轉換為優先股系列

一、第一輪優先股的第一季度股息將於2023年12月1日支付。

前瞻性信息

本新聞稿中包含了前瞻性信息或前瞻性陳述，以提供有關Enbridge及其子公司和關聯公司的信息，包括管理層對Enbridge及其子公司未來計劃和運營的評估。這些信息可能不適合用於其他目的。前瞻性陳述通常由 “預期”、“預期”、“項目”、“估計”、“預測”、“計劃”、“打算”、“目標”、“相信”、“可能” 等詞語以及暗示未來結果或前景陳述的類似詞語來識別。本文件中包含或以引用方式納入的前瞻性信息或陳述包括但不限於與以下內容有關的陳述：Enbridge的公司願景和戰略，包括我們的戰略優先事項和展望；2023年財務指導和短期和中期展望，包括預計的每股DCF和調整後的息税折舊攤銷前利潤及其預期增長；預期股息、股息增長和股息政策；從Dominion Energy, Inc. 收購三家天然氣公司（以下簡稱 “收購”），包括特徵、預期收益、預計收盤時間及其整合；原油、天然氣、液化天然氣（NGL）、液化天然氣（LNG）和可再生能源的預期供應、需求、出口和價格；能源轉型和低碳能源及其方針；資產的預期利用率；預期息税折舊攤銷前利潤和預期調整後息税折舊攤銷前利潤；預期收益/（虧損）和調整後收益/（虧損）；預期收益/（虧損）每股DCF和DCF；預期的未來現金流；預期的股東回報和資產回報；公司業務的預期業績；財務實力和靈活性；融資成本和計劃，包括收購方面的融資成本和計劃；槓桿率預期，包括債務與息税折舊攤銷前利潤的比率；流動性來源和財務資源充足性；與已宣佈的在建項目和項目相關的預期服務日期和成本；資本配置框架和優先事項；天氣和季節性的影響；預期的未來增長和擴張機會，包括安全增長計劃、發展機會，客户增長和低碳機遇和戰略，包括垃圾填埋場至天然氣資產方面的機遇和戰略；弗拉納根南方管道開放季；包括收購在內的交易的預期完成、收益和時機；監管機構和法院的預期未來行動和決定及其時機和影響；以及通行費和費率案例的討論和備案，包括與幹線和天然氣分銷公司的費率調整申請有關的討論和申報，以及預期的時機和由此產生的影響。

儘管Enbridge認為這些前瞻性陳述是合理的，但基於這些陳述發表之日可用的信息以及用於準備信息的流程，這些陳述並不能保證未來的表現，並提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述。就其性質而言，這些陳述涉及各種假設、已知和未知的風險和不確定性以及其他因素，這些因素可能導致實際結果、活動水平和成就與此類陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。實質性假設包括以下方面的假設：原油、天然氣、液化天然氣、液化天然氣和可再生能源的預期供應和需求；原油、天然氣、液化天然氣、液化天然氣和可再生能源的價格；我們資產的預期利用率；匯率；通貨膨脹；利率；勞動力和建築材料的可用性和價格；供應鏈的穩定性；運營可靠性和績效；維持對我們的項目、交易和費率申請的支持和監管批准，包括收購；預計的上線日期；天氣；宣佈和潛在的收購、處置和其他公司交易和項目及其時間和收益，包括收購方面的時間和收益；政府立法；訴訟；信用評級；套期保值計劃；預期息税折舊攤銷前利潤和預期調整後的息税折舊攤銷前利潤；預期的收益/（虧損）和調整後的每股收益/（虧損）；預期的未來現金流；預期的未來每股DCF和DCF；預計的未來分紅；財務實力以及靈活性; 債務和股票市場狀況; 以及總體經濟和競爭條件.關於原油、天然氣、液化天然氣、液化天然氣和可再生能源的預期供應和需求以及這些大宗商品的價格的假設是所有前瞻性陳述的重要和基礎，因為它們可能會影響當前和未來對我們服務的需求水平。同樣，匯率、通貨膨脹和利率會影響我們運營所在的經濟和商業環境，並可能影響對我們服務的需求水平和投入成本，因此是所有前瞻性陳述所固有的。與已宣佈的項目和在建項目的前瞻性陳述（包括預計的完工日期和預期的資本支出）相關的最相關的假設包括以下內容：可用性和價格

勞動力和建築材料；供應鏈的穩定性；通貨膨脹和外匯匯率對勞動力和材料成本的影響；利率對借款成本的影響；天氣的影響；收購、處置和其他交易的時間和完成以及由此產生的預期收益的實現；以及客户、政府、法院和監管機構對施工和在役時間表的批准。

Enbridge的前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性涉及成功執行我們的戰略優先事項；經營業績；監管參數；訴訟；收購和處置以及其他交易以及由此產生的預期收益；項目批准和支持；續訂通行權；天氣；經濟和競爭狀況；全球地緣政治狀況；政治決策；公眾觀點；股息政策；税法和税率的變化；匯率；利率；通貨膨脹；大宗商品價格；以及大宗商品的供應和需求，包括但不限於本新聞稿以及恩布里奇向加拿大和美國證券監管機構提交的其他文件中討論的風險和不確定性。任何一個假設、風險、不確定性或因素對特定前瞻性陳述的影響都無法確定下來，因為它們是相互依存的，我們未來的行動方針取決於管理層對相關時間所有可用信息的評估。除非適用法律要求，否則Enbridge沒有義務公開更新或修改本新聞稿或其他方面發表的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述，無論是書面陳述還是口頭陳述，均受這些警示性陳述的明確全部限制。

關於 ENBRIDGE INC.

在Enbridge，我們安全地將數百萬人連接到他們每天所依賴的能源，通過我們的北美天然氣、石油或可再生能源網絡以及我們不斷增長的歐洲海上風電組合提高生活質量。我們正在投資現代能源輸送基礎設施，以維持獲得安全、負擔得起的能源的機會，並在二十年可再生能源領域積累的經驗基礎上，推動包括風能和太陽能、氫能、可再生天然氣以及碳捕集和儲存在內的新技術。我們致力於減少我們提供的能源的碳足跡，並在2050年之前實現温室氣體淨零排放。Enbridge的普通股總部位於艾伯塔省卡爾加里，在多倫多（TSX）和紐約（NYSE）證券交易所交易代碼為ENB。要了解更多信息，請訪問我們的 enbridge.com

Enbridge網站中包含或與之相關的任何信息均未納入本新聞稿或以其他方式構成本新聞稿的一部分。

非公認會計準則對賬附錄

本新聞稿提到了息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股普通股收益和DCF。管理層認為，這些指標的列報為投資者和股東提供了有用的信息，因為它們提高了透明度和對公司業績的見解。

息税折舊攤銷前利潤代表利息、税項、折舊和攤銷前的收益。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是指在合併和分段基礎上根據異常、罕見或其他非運營因素調整後的息税折舊攤銷前利潤。管理層使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來設定目標並評估公司及其業務部門的業績。

調整後的收益是指根據調整後的息税折舊攤銷前利潤中包含的異常、罕見或其他非運營因素調整後的普通股股東應佔收益，以及合併後對摺舊和攤銷支出、利息支出、所得税和非控股權益等異常、罕見或其他非運營因素的調整。管理層使用調整後的收益作為衡量公司創造收益能力的另一項指標。

DCF的定義是運營資產和負債變動（包括環境負債變化）影響之前經營活動提供的現金流減去對非控股權益的分配、優先股分紅和維持資本支出，並根據異常、罕見或其他非運營因素進行進一步調整。管理層還使用DCF來評估公司的業績並設定其股息支付目標。

本新聞稿還提到了債務與息税折舊攤銷前利潤，這是一種利用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為其組成部分的非公認會計準則比率。債務與息税折舊攤銷前利潤用作流動性衡量標準，用於表示調整後用於償還債務的收益金額，該金額是根據美利堅合眾國公認的會計原則（U.S. GAAP）計算得出的，不包括利息、税收、折舊和攤銷。

前瞻性非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率與可比率的對賬

由於估算某些項目，尤其是某些或有負債和受市場波動影響的非現金未實現衍生品公允價值虧損和收益，公認會計原則指標不可用。由於這些挑戰，如果不付出不合理的努力，就無法實現前瞻性非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率的對賬。

上述我們的非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率不是具有美國公認會計原則規定的標準化含義的指標，也不是美國公認會計準則指標。因此，這些措施可能無法與其他發行人提出的類似措施進行比較。

下表顯示了非公認會計準則指標與可比公認會計原則指標的對賬情況。

附錄 A

非公認會計準則對賬——調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的收益

合併收益

調整後的息税折舊攤銷前利潤與調整後的收益

息税折舊攤銷前利潤與調整後收益之

附錄 B

非公認會計準則對賬——調整後的息税折舊攤銷前利潤與分段息税折舊攤銷前利潤

液體管道

1 與用於管理外匯和大宗商品價格風險的衍生金融工具有關。

天然氣輸送和中游

天然氣分配和儲存

可再生發電

能源服務

消除和其他

附錄 C

非公認會計準則對賬——經營活動向DCF提供的現金

1扣除回收額後的運營資產和負債變動。

2顯示的已扣除調整項目。

3維護資本包括持續支持和維護現有管道系統所需的支出，或維持現有資產的服務能力（包括更換磨損、過時或使用壽命結束的部件）所必需的支出。就DCF而言，維護資本不包括延長資產使用壽命、從現有水平提高容量或降低成本以增加收入或增強現有資產服務能力的支出。維護資本還不包括有助於提高運營可靠性的減排項目和大規模資產現代化計劃。

4包括補償權合同和類似遞延收入安排的已收現金，扣除已確認的收入。