tds-20230930
0001051512假的--12-312023Q30.1850.180.5550.544144141,2421,2423753751,1251,1253100010515122023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：B類普通會員2023-01-012023-09-300001051512TDS: 優先股會員 1 會員2023-01-012023-09-300001051512TDS: 優先股會員2會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：B類普通會員2023-09-30xbrli: 股票0001051512US-GAAP：普通階級成員2023-09-300001051512US-GAAP：軍人2023-07-012023-09-30iso421:USD0001051512US-GAAP：軍人2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：軍人2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：軍人2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：產品會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：產品會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：產品會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：產品會員2022-01-012022-09-3000010515122023-07-012023-09-3000010515122022-07-012022-09-3000010515122022-01-012022-09-30iso421:USDxbrli: 股票00010515122022-12-3100010515122021-12-3100010515122023-09-3000010515122022-09-300001051512US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001051512US-GAAP：B類普通會員2022-12-310001051512TDS: 優先股會員 1 會員2022-12-310001051512TDS: 優先股會員 1 會員2023-09-300001051512TDS: 優先股會員2會員2022-12-310001051512TDS: 優先股會員2會員2023-09-300001051512US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員TDS: 資產持有會員2023-09-300001051512US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員TDS: 資產持有會員2022-12-310001051512US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：非資源成員2023-09-300001051512US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：非資源成員2022-12-310001051512美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001051512US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001051512美國公認會計準則：優先股成員2023-06-300001051512US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-300001051512US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300001051512US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001051512US-GAAP：家長會員2023-06-300001051512US-GAAP：非控股權益成員2023-06-3000010515122023-06-300001051512US-GAAP：家長會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：非控股權益成員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300001051512TDS: 優先股會員 1 會員2023-07-012023-09-300001051512TDS: 優先股會員2會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：美國國債普通股會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001051512美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001051512US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300001051512美國公認會計準則：優先股成員2023-09-300001051512US-GAAP：美國國債普通股會員2023-09-300001051512US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-300001051512US-GAAP：留存收益會員2023-09-300001051512US-GAAP：家長會員2023-09-300001051512US-GAAP：非控股權益成員2023-09-300001051512美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001051512US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001051512美國公認會計準則：優先股成員2022-06-300001051512US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-300001051512US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-300001051512US-GAAP：留存收益會員2022-06-300001051512US-GAAP：家長會員2022-06-300001051512US-GAAP：非控股權益成員2022-06-3000010515122022-06-300001051512US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：家長會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：非控股權益成員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001051512TDS: 優先股會員 1 會員2022-07-012022-09-300001051512TDS: 優先股會員2會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：美國國債普通股會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001051512美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300001051512US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300001051512美國公認會計準則：優先股成員2022-09-300001051512US-GAAP：美國國債普通股會員2022-09-300001051512US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-300001051512US-GAAP：留存收益會員2022-09-300001051512US-GAAP：家長會員2022-09-300001051512US-GAAP：非控股權益成員2022-09-300001051512美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001051512US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001051512美國公認會計準則：優先股成員2022-12-310001051512US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001051512US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001051512US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001051512US-GAAP：家長會員2022-12-310001051512US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001051512US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：家長會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-09-300001051512美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001051512US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001051512美國公認會計準則：優先股成員2021-12-310001051512US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-310001051512US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001051512US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001051512US-GAAP：家長會員2021-12-310001051512US-GAAP：非控股權益成員2021-12-310001051512US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：家長會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-09-300001051512TDS: 優先股會員 1 會員2022-01-012022-09-300001051512TDS: 優先股會員2會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-09-300001051512TDS: 美國蜂窩公司會員2023-09-30xbrli: pure0001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員2023-07-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員TDS: 其他細分會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員2023-07-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員2023-07-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員TDS: 其他細分會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員2023-07-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員TDS: 住宅税收會員US-GAAP：已轉移的加班會員2023-07-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員TDS: 住宅税收會員US-GAAP：已轉移的加班會員2023-07-012023-09-300001051512TDS: 住宅税收會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他細分會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 住宅税收會員2023-07-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員2023-07-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員TDS: 其他細分會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員2023-07-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員2023-07-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員TDS: 其他細分會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員2023-07-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員2023-07-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員TDS: 其他細分會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員2023-07-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員2023-07-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他細分會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員2023-07-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員2023-07-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員TDS: 其他細分會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員2023-07-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員2023-07-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員2023-07-012023-09-300001051512TDS: 其他細分會員2023-07-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員2022-07-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員TDS: 其他細分會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員2022-07-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員2022-07-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員TDS: 其他細分會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員2022-07-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員TDS: 住宅税收會員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-07-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員TDS: 住宅税收會員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-07-012022-09-300001051512TDS: 住宅税收會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他細分會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 住宅税收會員2022-07-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員2022-07-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員TDS: 其他細分會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員2022-07-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員2022-07-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員TDS: 其他細分會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員2022-07-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員2022-07-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員TDS: 其他細分會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員2022-07-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-07-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他細分會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員2022-07-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員2022-07-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員TDS: 其他細分會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員2022-07-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員2022-07-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員2022-07-012022-09-300001051512TDS: 其他細分會員2022-07-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員2023-01-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員TDS: 其他細分會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員2023-01-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員TDS: 其他細分會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員TDS: 住宅税收會員US-GAAP：已轉移的加班會員2023-01-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員TDS: 住宅税收會員US-GAAP：已轉移的加班會員2023-01-012023-09-300001051512TDS: 住宅税收會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他細分會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 住宅税收會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員2023-01-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員TDS: 其他細分會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員2023-01-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員TDS: 其他細分會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員2023-01-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員TDS: 其他細分會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員2023-01-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他細分會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員2023-01-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員TDS: 其他細分會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員2023-01-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員2023-01-012023-09-300001051512TDS: 其他細分會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員2022-01-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員TDS: 其他細分會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 零售服務收入會員2022-01-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員2022-01-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員TDS: 其他細分會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 入境漫遊收入會員2022-01-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員TDS: 住宅税收會員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員TDS: 住宅税收會員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-012022-09-300001051512TDS: 住宅税收會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他細分會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 住宅税收會員2022-01-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員2022-01-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員TDS: 其他細分會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 商業收入會員2022-01-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員2022-01-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員TDS: 其他細分會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 批發收入會員2022-01-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員2022-01-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員TDS: 其他細分會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他服務收入會員2022-01-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員TDS: 其他細分會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員2022-01-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員TDS: 其他細分會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：TransferredateDaTimeTDS: 設備和產品銷售會員2022-01-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員2022-01-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員2022-01-012022-09-300001051512TDS: 其他細分會員2022-01-012022-09-3000010515122023-10-012023-09-3000010515122024-01-012023-09-3000010515122025-01-012023-09-300001051512TDS: 銷售佣金會員2023-09-300001051512TDS: 銷售佣金會員2022-12-310001051512TDS: 安裝費用會員2023-09-300001051512TDS: 安裝費用會員2022-12-310001051512US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住TDS: 公共債務會員2023-09-300001051512US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員TDS: 公共債務會員2023-09-300001051512US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住TDS: 公共債務會員2022-12-310001051512US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員TDS: 公共債務會員2022-12-310001051512US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住TDS：非公共債務成員2023-09-300001051512US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員TDS：非公共債務成員2023-09-300001051512US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住TDS：非公共債務成員2022-12-310001051512US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員TDS：非公共債務成員2022-12-310001051512US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住TDS: 其他債務成員2023-09-300001051512US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員TDS: 其他債務成員2023-09-300001051512US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住TDS: 其他債務成員2022-12-310001051512US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員TDS: 其他債務成員2022-12-310001051512SRT: 子公司會員TDS：sixpoints7% SeniorNotes 會員2023-09-300001051512SRT: 最低成員TDS: 機構和其他債務成員2023-09-300001051512TDS: 機構和其他債務成員SRT: 最大成員2023-09-300001051512SRT: 最低成員TDS: 機構和其他債務成員2022-12-310001051512TDS: 機構和其他債務成員SRT: 最大成員2022-12-310001051512US-GAAP：應收賬款會員2023-09-300001051512US-GAAP：應收賬款會員2022-12-310001051512US-GAAP：其他非流動資產成員2023-09-300001051512US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310001051512US-GAAP：未計費收入會員TDS: LowestriskMember2023-09-300001051512US-GAAP：未計費收入會員US-GAAP: PrimeMember2023-09-300001051512US-GAAP：未計費收入會員TDS: SlightRiskMember2023-09-300001051512US-GAAP：未計費收入會員US-GAAP: Subprime 會員2023-09-300001051512US-GAAP：未計費收入會員2023-09-300001051512US-GAAP：未計費收入會員TDS: LowestriskMember2022-12-310001051512US-GAAP：未計費收入會員US-GAAP: PrimeMember2022-12-310001051512US-GAAP：未計費收入會員TDS: SlightRiskMember2022-12-310001051512US-GAAP：未計費收入會員US-GAAP: Subprime 會員2022-12-310001051512US-GAAP：未計費收入會員2022-12-310001051512TDS: LowestriskMemberUS-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：BilledRevenue 會員2023-09-300001051512US-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP: PrimeMemberUS-GAAP：BilledRevenue 會員2023-09-300001051512TDS: SlightRiskMemberUS-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：BilledRevenue 會員2023-09-300001051512US-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：BilledRevenue 會員US-GAAP: Subprime 會員2023-09-300001051512US-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：BilledRevenue 會員2023-09-300001051512TDS: LowestriskMemberUS-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：BilledRevenue 會員2022-12-310001051512US-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP: PrimeMemberUS-GAAP：BilledRevenue 會員2022-12-310001051512TDS: SlightRiskMemberUS-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：BilledRevenue 會員2022-12-310001051512US-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：BilledRevenue 會員US-GAAP: Subprime 會員2022-12-310001051512US-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：BilledRevenue 會員2022-12-310001051512US-GAAP：金融資產過期會員TDS: LowestriskMemberUS-GAAP：BilledRevenue 會員2023-09-300001051512US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP: PrimeMemberUS-GAAP：BilledRevenue 會員2023-09-300001051512US-GAAP：金融資產過期會員TDS: SlightRiskMemberUS-GAAP：BilledRevenue 會員2023-09-300001051512US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：BilledRevenue 會員US-GAAP: Subprime 會員2023-09-300001051512US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：BilledRevenue 會員2023-09-300001051512US-GAAP：金融資產過期會員TDS: LowestriskMemberUS-GAAP：BilledRevenue 會員2022-12-310001051512US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP: PrimeMemberUS-GAAP：BilledRevenue 會員2022-12-310001051512US-GAAP：金融資產過期會員TDS: SlightRiskMemberUS-GAAP：BilledRevenue 會員2022-12-310001051512US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：BilledRevenue 會員US-GAAP: Subprime 會員2022-12-310001051512US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：BilledRevenue 會員2022-12-310001051512TDS: LowestriskMember2023-09-300001051512US-GAAP: PrimeMember2023-09-300001051512TDS: SlightRiskMember2023-09-300001051512US-GAAP: Subprime 會員2023-09-300001051512TDS: LowestriskMember2022-12-310001051512US-GAAP: PrimeMember2022-12-310001051512TDS: SlightRiskMember2022-12-310001051512US-GAAP: Subprime 會員2022-12-310001051512TDS: 設備安裝計劃應收會員2023-01-012023-09-300001051512TDS: 設備安裝計劃應收會員2022-12-310001051512TDS: 設備安裝計劃應收會員2021-12-310001051512TDS: 設備安裝計劃應收會員2022-01-012022-09-300001051512TDS: 設備安裝計劃應收會員2023-09-300001051512TDS: 設備安裝計劃應收會員2022-09-300001051512US-GAAP：B類普通會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：B類普通會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：B類普通會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：普通階級成員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：普通階級成員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-09-300001051512tds: auction107AquisitionEvent會員2021-12-31tds: 許可證0001051512tds: auction107AquisitionEvent會員2021-01-012021-12-310001051512tds: auction107AquisitionEvent會員2020-01-012020-12-310001051512US-GAAP：後續活動成員tds: auction107AquisitionEvent會員2021-10-012025-03-310001051512tds: auction107AquisitionEvent會員2023-01-012023-09-300001051512tds: auction107AquisitionEvent會員2022-01-012022-12-310001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：後續活動成員tds: auction107AquisitionEvent會員2023-10-012023-10-010001051512tds: uscellularSegment 會員美國公認會計準則：應付賬款會員tds: auction107AquisitionEvent會員2023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：其他流動負債成員tds: auction107AquisitionEvent會員2023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：其他流動負債成員tds: auction107AquisitionEvent會員2022-12-310001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：其他非流動負債成員tds: auction107AquisitionEvent會員2022-12-310001051512US-GAAP：權益方法投資成員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：權益方法投資成員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：權益方法投資成員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：權益方法投資成員2022-01-012022-09-300001051512tds: usgaap_revolvingCreditFacilityMember2023-09-300001051512tds: usgaap_revolvingCreditFacilityMember2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率tds: usgaap_revolvingCreditFacilityMember2023-01-012023-09-300001051512TDS: TDS 出口信貸融資協議成員2023-09-300001051512TDS: TDS 出口信貸融資協議成員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率TDS: TDS 出口信貸融資協議成員2023-01-012023-09-300001051512TDS：TDS Secured定期貸款會員2023-09-300001051512US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率TDS：TDS Secured定期貸款會員2023-01-012023-09-300001051512TDS：TDS Secured定期貸款會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員TDS：TDS Secured定期貸款會員US-GAAP：在沒有右翼成員的情況下認捐資產作為抵押品2023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員TDS: lenderscostofFundsMemberTDS：應收賬款證券化設施會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員TDS：應收賬款證券化設施會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員TDS：應收賬款證券化設施會員2023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：在沒有右翼成員的情況下認捐資產作為抵押品TDS：應收賬款證券化設施會員2023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：後續活動成員TDS：應收賬款證券化設施會員2023-10-012023-10-010001051512tds: uscellularSegment 會員TDS: uscellulRepurshase 協議會員2023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員TDS: lenderscostofFundsMemberTDS: uscellulRepurshase 協議會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員TDS: uscellulRepurshase 協議會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員TDS: uscellulRepurshase 協議會員US-GAAP：在沒有右翼成員的情況下認捐資產作為抵押品2023-09-300001051512US-GAAP：後續活動成員2024-04-010001051512US-GAAP：後續活動成員2025-04-010001051512US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-09-300001051512US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2022-12-310001051512tds: variableInterestityUScceipllc成員2023-01-012023-09-300001051512tds: variableInterestityUScceipllc成員2022-01-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：軍人2023-07-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：軍人2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：軍人TDS: 其他細分會員2023-07-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：產品會員2023-07-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：產品會員2023-07-012023-09-300001051512US-GAAP：產品會員TDS: 其他細分會員2023-07-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員2023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員2023-09-300001051512TDS: 其他細分會員2023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：軍人2022-07-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：軍人2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：軍人TDS: 其他細分會員2022-07-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：產品會員2022-07-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：產品會員2022-07-012022-09-300001051512US-GAAP：產品會員TDS: 其他細分會員2022-07-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員2022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員2022-09-300001051512TDS: 其他細分會員2022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：軍人2023-01-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：軍人2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：軍人TDS: 其他細分會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：產品會員2023-01-012023-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：產品會員2023-01-012023-09-300001051512US-GAAP：產品會員TDS: 其他細分會員2023-01-012023-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：軍人2022-01-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：軍人2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：軍人TDS: 其他細分會員2022-01-012022-09-300001051512tds: uscellularSegment 會員US-GAAP：產品會員2022-01-012022-09-300001051512tds: tdsTelecomsegment 會員US-GAAP：產品會員2022-01-012022-09-300001051512US-GAAP：產品會員TDS: 其他細分會員2022-01-012022-09-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 001-14157
tdslogoa21.jpg
電話和數據系統等
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
36-2669023
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（國税局僱主識別號）

北拉薩爾街 30 號，4000 套房, 芝加哥, 伊利諾伊60602
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (312)630-1900
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元TDS紐約證券交易所
每股存托股代表每股6.625％UU系列累積可贖回永久優先股的千分之一權益，面值0.01美元tdspRU紐約證券交易所
每股存托股份代表每股6.000％VV系列累積可贖回永久優先股的千分之一權益，面值0.01美元tdspRV紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
是的
☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的
☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
☐
沒有
☒

截至2023年9月30日，發行人每類普通股的已發行股票數量為 106百萬股普通股，面值0.01美元，以及 7百萬股A系列普通股，面值0.01美元。


電話和數據系統有限公司
10-Q 表季度報告
在截至2023年9月30日的期間
索引頁號
  
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
1
執行概述
1
TDS 使用的術語
3
經營業績 — TDS 合併
4
美國蜂窩運營部
7
TDS 電信運營部
12
流動性和資本資源
18
合併現金流分析
23
合併資產負債表分析
24
與非公認會計準則財務指標相關的補充信息
25
關鍵會計政策和估算的應用
28
監管事宜
28
1995 年《私人證券訴訟改革法案》安全港警示聲明
29
  
風險因素
31
  
關於市場風險的定量和定性披露
32
  
財務報表（未經審計）
33
合併運營報表
33
綜合收益表
34
合併現金流量表
35
合併資產負債表
36
綜合權益變動表
38
合併財務報表附註
42
  
控制和程序
59
  
法律訴訟
59
  
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
60
  
其他信息
60
展品
61
  
10-Q 表交叉參考索引
62
  
簽名
63

目錄

Image2.jpg
電話和數據系統有限公司
管理層的討論和分析
財務狀況 和運營業績
執行概述
以下討論和分析將電話和數據系統公司（TDS）截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績與截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務業績進行了比較。應將其與TDS的中期合併財務報表和附註，以及TDS截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（10-K表）中包含的TDS業務描述、經審計的合併財務報表以及管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（MD＆A）一起閲讀。為了便於顯示，此處包含的某些數字四捨五入為百萬；但是，某些計算出的金額和百分比是使用未四捨五入的數字確定的。
該報告包含的陳述不是基於歷史事實的，可以用 “相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目”、“意願” 等詞語來識別。這些陳述構成並代表了1995年《私人證券訴訟改革法》中該術語所定義的 “前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、事件或發展與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、事件或發展有顯著差異。有關更多信息，請參閲本報告其他部分 “1995年私人證券訴訟改革法” 安全港警示聲明標題下的披露。
TDS的會計政策符合美利堅合眾國（GAAP）普遍接受的會計原則。但是，TDS在MD&A中使用了某些 “非公認會計準則財務指標”。本報告MD&A中 “與非公認會計準則財務指標相關的補充信息” 標題下的披露中討論了TDS認為這些指標有用的原因，以及這些指標與根據公認會計原則確定的最直接可比指標的對賬。
普通的
TDS是一家多元化的電信公司，為全國約600萬個連接提供高質量的通信服務。TDS通過其持股83％的子公司美國蜂窩公司（USCellular）提供無線服務。TDS還通過其全資子公司TDS電信有限責任公司（TDS Telecom）提供寬帶、視頻和語音服務。TDS 完全在美國運營。usCellular 和 TDS Telecom 正在報告 TDS 的細分市場。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註12——業務部門信息。

2706
1
目錄

TDS 的使命和戰略
TDS的使命是為客户提供卓越的通信服務，滿足股東、員工和社區的需求。在追求這一使命的過程中，TDS力求發展業務，為員工創造機會，支持其所服務的社區，為股東創造長期價值。在其所有業務中，TDS專注於通過一流的服務和產品以及卓越的客户服務提供卓越的客户體驗。自成立以來，TDS一直致力於為農村和服務不足的社區提供高質量的通信服務。TDS在制定和加強其環境、社會和治理 (ESG) 計劃方面繼續取得進展，包括於2023年7月發佈最新的TDS ESG報告，該報告可在TDS網站上查閲。
TDS的長期戰略是將其大部分運營資本再投資於其業務，以加強其競爭地位和財務業績，同時主要通過支付定期的季度現金分紅為TDS股東回報價值。
TDS計劃通過繼續執行其戰略，建立強大、有競爭力的業務，提供高質量、以數據為中心的服務和產品，從而創造股東價值。戰略努力包括：
▪usCellular為其客户提供經濟且價格具有競爭力的服務計劃和設備，並專注於增加設備保護計劃等相關產品的銷售以及固定無線家庭互聯網等新服務的銷售收入。此外，usCellular還專注於增加預付費計劃的收入、塔樓租金收入，並擴大其向企業和政府客户提供的解決方案。
▪USCellular繼續增強其網絡能力，包括部署5G技術。5G技術有助於滿足客户對數據服務不斷增長的需求，併為需要高速和可靠性以及低延遲的新服務創造機會。USCellular最初的5G部署主要使用低頻段頻譜在其幾乎所有市場的部分地區推出5G服務。2023年，USCellular將繼續投資5G，重點是部署中頻頻譜，該頻段頻譜將在很大程度上與已經覆蓋的低頻段5G服務部分重疊。在中頻段頻譜上部署的5G服務將進一步提高美國蜂窩移動和固定無線服務的速度和容量。
▪usCellular持續評估其現有的無線權益，目標是提高其運營競爭力並最大限度地提高其長期資本回報率。作為該戰略的一部分，USCellular可能會尋求有吸引力的機會來收購無線頻譜，包括根據聯邦通信委員會（FCC）的拍賣。
▪TDS Telecom努力成為其市場上首選的寬帶提供商，能夠提供視頻和語音服務選項的增值捆綁服務。TDS Telecom專注於通過投資光纖部署來推動增長，主要投資於其擴張市場以及歷史上使用銅和同軸電纜技術的現有市場。
▪TDS Telecom尋求通過在具有吸引力、不斷增長的地點建立市場集羣來發展業務，並可能尋求收購和/或剝離資產以支持其戰略。
近期發展
2023年8月4日，TDS和USCellular宣佈，兩家公司的董事會已決定啟動一項進程，為usCellular探索一系列戰略替代方案。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，TDS承擔了與戰略替代方案審查相關的400萬美元第三方費用。目前，TDS無法預測此類流程的最終結果，也無法估計該過程對財務報表的潛在影響。
2
目錄

TDS 使用的術語
以下是本文檔中使用的某些行業術語的定義列表：
▪5G— 第五代無線技術，可幫助滿足客户對數據服務不斷增長的需求，併為需要高速度、可靠性和低延遲的新服務創造機會。
▪賬户— 代表對一個或多個關聯連接負有財務責任的個人或企業。一個賬户可能包括各種類型的連接，例如手機和連接的設備。
▪替代連接美國成本模型 (ACAM)— 南佛羅裏達州對某些航空公司的支持機制，在2028年之前提供收入支持。這種支持有義務為一定數量的地點建立明確的寬帶速度。
▪107 拍賣會— 拍賣107是聯邦通信委員會對3.7-3.98 GHz無線頻譜許可證的拍賣，於2020年12月開始，並於2021年2月結束。
▪寬帶連接— 指通過各種傳輸技術（包括光纖、同軸和銅纜）提供互聯網接入的個人客户。
▪寬帶普及率— 通過將寬帶連接總數除以服務地址總數計算得出的指標。
▪《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全 (CARES) 法》— 經濟救濟計劃於 2020 年 3 月 27 日簽署成為法律，旨在解決 COVID-19 對公共衞生和經濟的影響，包括各種税收條款。
▪流失率— 表示每月斷開服務的連接百分比。這些比率代表每個相應時期的平均月流失率。
▪連接的設備— 直接連接到 usCellular 網絡的非手機設備。聯網設備包括平板電腦、可穿戴設備、調制解調器和熱點等產品。
▪EBITDA— 指扣除利息、税項、折舊、攤銷和增值前的收益，在本文件中用於非公認會計準則指標調整後息税折舊攤銷前利潤。有關更多信息，請參閲本MD&A中與非公認會計準則財務指標相關的補充信息。
▪增強型替代連接美國成本模型 (E-ACAM) — 南佛羅裏達州對某些航空公司的支持機制，在2038年之前提供收入支持。這種支持附帶向一定數量的地點提供 100/20 Mbps 服務的義務。
▪擴張市場 — 在TDS不作為現有服務提供商的地區使用光纖網絡的市場。
▪自由現金流— 非公認會計準則指標定義為經營活動產生的現金流減去為增加不動產、廠房和設備而支付的現金，減去為軟件許可協議支付的現金。有關更多信息，請參閲本MD&A中與非公認會計準則財務指標相關的補充信息。
▪總增加量— 表示在此期間添加的新連接總數，不考慮該期間終止的連接。
▪現有市場 — TDS被定位為傳統的本地電話或有線電視公司的市場。
▪網絡電視 — 互聯網協議電視。
▪淨增量（虧損）— 表示該期間添加的新連接總數，扣除該期間終止的連接。
▪OIBDA — 指折舊、攤銷和增量前的營業收入，在本文檔的非公認會計準則指標調整後的 OIBDA 中均使用。有關更多信息，請參閲本MD&A中與非公認會計準則財務指標相關的補充信息。
▪每個賬户的後付費平均收入（後付費 ARPA）— 該指標的計算方法是將後付費服務總收入除以後付費賬户的平均數量以及該期間的月數。
▪每位用户的後付費平均收入（後付費 ARPU）— 該指標的計算方法是將後付費服務總收入除以後付費連接的平均數量以及該期間的月數。
▪每個連接的住宅收入— 該指標的計算方法是將住宅總收入除以住宅連接的平均數量和該期間的月數。
▪零售連接— 與後付費或預付費客户激活的每台設備相關的單獨服務線路。連接與直接連接到 usCellular 網絡的所有類型的設備相關聯。
▪服務地址— 根據現有的最佳信息，能夠連接到 TDS 網絡的單户住宅、多户住宅單元和營業場所的數量。
▪通用服務基金（USF）— 由聯邦通信委員會管理的電信系統收取費用和補助金，旨在促進美國電信服務的普及。
▪視頻連接— 代表個人客户提供的視頻服務。
▪語音連接— 指將客户連接到提供語音服務的TDS中央辦公設施的單個電路，或將應計費的線路數量連接到建築物以提供語音服務。
3
目錄

經營業績 — TDS 合併
以下討論和分析將截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績與截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務業績進行了比較
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 202320222023 年對比 2022202320222023 年對比 2022
（百萬美元）
營業收入
USCellu$963 $1,083 (11)%$2,906 $3,120 (7)%
TDS 電信256 256 —767 763 —
所有其他1
59 53 10 %175 173 2 %
總營業收入1,278 1,392 (8)%3,848 4,056 (5)%
運營費用
USCellu906 1,098 (17)%2,789 3,024 (8)%
TDS 電信256 246 4 %752 702 7 %
所有其他1
68 59 15 %197 183 9 %
運營費用總額1,230 1,403 (12)%3,738 3,909 (4)%
營業收入（虧損）   
USCellu57 (15)N/M117 96 22 %
TDS 電信— 10 (98)%15 61 (76)%
所有其他1
(9)(6)(52)%(22)(10)N/M
總營業收入（虧損）48 (11)N/M110 147 (26)%
投資和其他收入（支出）
未合併實體的收益權益40 40 (1)%122 123 (1)%
利息和股息收入5 4 50 %16 10 57 %
利息支出(62)(46)(35)%(178)(118)(49)%
其他，淨額— — 23 %1 1 25 %
總投資和其他收入（支出）(17)(2)N/M(39)16 N/M
所得税前收入（虧損）31 (13)N/M71 163 (57)%
所得税支出（福利）27 (3)N/M55 62 (11)%
淨收益（虧損）4 (10)N/M16 101 (84)%
減去：扣除税款後，歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）4 (2)N/M10 14 (29)%
歸屬於TDS股東的淨收益（虧損）— (8)94 %6 87 (93)%
TDS 優先股分紅17 17 —52 52 —
歸屬於TDS普通股股東的淨收益（虧損）$(17)$(25)30 %$(46)$35 N/M
調整後的 OIBDA（非公認會計準則）2
$283 $227 25 %$817 $853 (4)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）2
$328 $271 21 %$956 $987 (3)%
資本支出3
$285 $305 (7)%$906 $938 (3)%
由於四捨五入，數字可能不成英尺。
N/M-百分比變化沒有意義
1包括公司和其他業務以及公司間清除。
2有關該指標的對賬，請參閲本MD&A中與非公認會計準則財務指標相關的補充信息。
3有關資本支出的更多信息，請參閲本 MD&A 中的流動性和資本資源。
有關分部層面營業收入和支出的更多詳細信息，請參閲本MD&A中的各個細分市場的討論。
4
目錄

未合併實體的收益權益
未合併實體的收益權益代表TDS在其擁有非控股權益的實體的淨收入中所佔的份額，這些實體使用權益法或淨資產價值的實際權益進行核算。TDS對洛杉磯SMSA有限合夥企業（洛杉磯合夥企業）的投資在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別貢獻了1,400萬美元和1,800萬美元的税前收入，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別貢獻了5200萬美元和5200萬美元。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註8——對未合併實體的投資。
利息支出
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，利息支出增加，這主要是由於浮動利率債務的利率上升。有關長期債務到期日和加權平均利率的更多信息，請參閲市場風險。
所得税支出
截至2023年9月30日的三個月中，所得税支出增加，這主要是由於所得税前收入（虧損）的增加。
截至2023年9月30日的九個月中，所得税支出有所減少，這主要是由於所得税前收入（虧損）的減少，但部分被減少遞延所得税資產淨值的州估值補貼的增加所抵消。
2023年4月，TDS獲得了5700萬美元的聯邦所得税退税，該退税與CARES法案規定的2020年淨營業虧損抵前有關。
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損），扣除税款
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
（百萬美元）  
usCellular 非控股公眾股東$4 $(2)$7 $10 
非控股股東或合夥人— — 3 4 
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損），扣除税款$4 $(2)$10 $14 
扣除税款後，歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）包括非控股公眾股東在USCellular淨收益（虧損）中所佔的份額、非控股股東或合夥人在某些USCellular子公司淨收益（虧損）中的份額以及其他TDS非控股權益。
5
目錄

收益
（百萬美元）
2318


三個月已結束
淨收益（虧損）的增加主要是由於運營支出減少，但部分被營業收入減少以及利息和所得税支出增加所抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤增長主要是由於運營費用降低，但部分被營業收入的減少所抵消。
九個月已結束
淨收益（虧損）下降的主要原因是營業收入減少和利息支出增加，但運營支出減少部分抵消了淨收益（虧損）的減少。調整後的息税折舊攤銷前利潤下降主要是由於營業收入減少，但部分被運營費用減少所抵消。
*代表非公認會計準則財務指標。有關該指標的對賬，請參閲本MD&A中與非公認會計準則財務指標相關的補充信息。
6
目錄

USMLogo.jpg
美國蜂窩運營部
業務概述
usCellular在美國各地擁有、經營和投資無線市場。usCellular是TDS持有83％股權的子公司。usCellular的策略是通過提供高質量的網絡、卓越的客户服務以及具有競爭力的設備、計劃和定價來吸引和留住客户，所有這些都以社區為中心。
運營

10KUSM_Operating_2022Q3.jpg

▪為客户提供460萬個零售連接，包括大約420萬個後付費連接和50萬個預付費連接
▪在 21 個州運營
▪僱用大約 4,500 名員工
▪擁有 4,356 座塔樓
▪運營 6,973 個在役蜂窩基站
7
目錄

運營概述 — usCellular
38
截至9月30日，20232022
零售連接-期末
 後付費4,159,000 4,264,000
 預付462,000 493,000
 總計4,621,000 4,757,000
  
Q3 2023Q3 20222023 年第三季度與 2022 年第三季度年初至今年初至今 2022023 年年初至今 vs 2022 年
後付費活動和流失率
總增加量
手機84,000 107,000 (21)%260,000 292,000 (11)%
連接的設備44,000 44,000 —129,000 113,000 14 %
總增加量128,000 151,000 (15)%389,000 405,000 (4)%
淨增量（虧損）
手機(38,000)(22,000)(73)%(92,000)(89,000)(3)%
連接的設備3,000 (9,000)N/M4,000 (26,000)N/M
淨增量（虧損）總額(35,000)(31,000)(13)%(88,000)(115,000)23 %
攪拌
手機1.11 %1.15 %1.06 %1.12 %
連接的設備2.64 %3.40 %2.69 %2.94 %
總流失率1.30 %1.42 %1.26 %1.34 %
N/M-百分比變化沒有意義
由於整個行業的激烈競爭，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，後付費手機淨虧損總額與去年同期相比有所增加。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，後付費聯網設備總淨增量與去年同期相比有所增加，這主要是由於對固定無線家庭互聯網的需求增加以及平板電腦和移動熱點流失率的減少。
後付費收入
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
202320222023 年對比 2022202320222023 年對比 2022
每位用户的平均收入 (ARPU)$51.11 $50.21 2  %$50.81 $49.99 2  %
每個賬户的平均收入 (ARPA)$130.91 $130.27 —$130.64 $130.20 —
在截至2023年9月30日的三個月中，後付費ARPU與去年同期相比有所增加，這要歸因於促銷折扣的減少、優惠的計劃和產品供應組合以及設備保護計劃收入的增加。
在截至2023年9月30日的九個月中，後付費ARPU與去年同期相比有所增加，這要歸因於良好的計劃和產品組合以及設備保護計劃收入的增加，但促銷折扣的增加部分抵消了這一點。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，後付費ARPA與去年同期相比相對持平，這要歸因於後付費ARPU的影響，但被每個賬户連接數量的減少所抵消。
8
目錄

財務概覽 — usCellular
以下討論和分析將截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績與截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務業績進行了比較。
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
202320222023 年對比 2022202320222023 年對比 2022
（百萬美元）   
零售服務$687 $696 (1)%$2,065 $2,098 (2)%
入站漫遊8 17 (53)%25 56 (55)%
其他67 68 (1)%199 197 1 %
服務收入762 781 (2)%2,289 2,351 (3)%
設備銷售201 302 (33)%617 769 (20)%
總營業收入963 1,083 (11)%2,906 3,120 (7)%
系統操作（不包括下文報告的折舊、攤銷和增值）185 197 (6)%557 574 (3)%
出售設備的成本228 354 (36)%708 887 (20)%
銷售、一般和管理333 369 (10)%1,020 1,032 (1)%
折舊、攤銷和增值159 177 (10)%490 520 (6)%
許可證減值造成的損失— — —— 3 N/M
資產處置的（收益）損失，淨額1 1 (33)%14 9 62 %
出售業務的（收益）虧損和其他退出成本，淨額— — 85 %— (1)N/M
運營費用總額906 1,098 (17)%2,789 3,024 (8)%
營業收入（虧損）$57 $(15)N/M$117 $96 22 %
淨收益（虧損）$23 $(12)N/M$43 $62 (30)%
調整後的 OIBDA（非公認會計準則）1
$220 $163 35 %$624 $627 (1)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）1
$263 $205 28 %$753 $754 —
資本支出2
$111 $136 (18)%$462 $541 (15)%
N/M-百分比變化沒有意義
1有關該指標的對賬，請參閲本MD&A中與非公認會計準則財務指標相關的補充信息。
2有關資本支出的更多信息，請參閲本 MD&A 中的流動性和資本資源。
9
目錄

營業收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
（百萬美元）
521
營業收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
（百萬美元）
604

服務收入包括：
▪零售服務-語音、數據和增值服務的後付費和預付費用以及成本回收附加費
▪入站漫遊-客户在漫遊時使用 usCellular 無線系統的其他無線運營商的考慮
▪其他服務——從聯邦南佛羅裏達大學收到的款項、塔樓租賃收入、其他雜項服務收入和物聯網（IoT）
設備收入包括:
▪向新老客户、代理商和第三方分銷商銷售無線設備和相關配件
業務報表細列項目變動的關鍵組成部分如下：
總營業收入
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，零售服務收入有所下降，這主要是由於平均後付費和預付費連接減少所致，但如前所述 “運營概述” 部分所述，後付費ARPU的增加部分抵消了這一點。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，入站漫遊收入有所下降，這主要是由於費率降低導致的數據收入減少所致。USCellular預計，在2023年剩餘時間內，入境漫遊收入將比上年的水平繼續下降，這主要是由於漫遊費率的持續降低。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，設備銷售收入有所下降，這主要是由於智能手機升級和總增量下降。
無線服務提供商一直在積極的促銷和價格上吸引和留住客户。這包括傳統運營商和作為移動虛擬網絡運營商 (MVNO) 運營的有線電視公司。USCellular預計，在可預見的將來，傳統運營商的促銷活動以及來自有線電視公司的定價壓力將持續到可預見的將來。向新客户和現有客户提供的競爭性促銷優惠在當前和以前各期都對營業收入和營業收入產生了負面影響，將來也可能受到負面影響。
10
目錄

運營費用總額
截至2023年9月30日的九個月的總運營支出包括與2023年第一季度記錄的裁員相關的900萬美元遣散費和相關費用。這些遣散費包含在系統運營費用和銷售、一般和管理費用中。
系統運營費用
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，系統運營費用有所下降，這主要是由於漫遊和客户使用費用的減少，但維護、公用事業和蜂窩站點開支的增加部分抵消了這一點。USCellular預計，在2023年剩餘時間內，漫遊費用將比上年的水平繼續下降，這主要是由於漫遊費率的持續降低。
出售設備的成本
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，銷售設備的成本有所下降，這主要是由於智能手機升級和總增量下降。
銷售、一般和管理費用
在截至2023年9月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用有所下降，這主要是由於壞賬支出、員工相關費用、佣金和廣告費用的減少。
在截至2023年9月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用有所下降，這主要是由於壞賬支出和佣金的減少，但廣告費用的增加部分抵消了這一點。
折舊、攤銷和增值
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，折舊、攤銷和增值費用有所下降，這主要是由於增強功能延長了軟件平臺的使用壽命。
11
目錄

Telecom.jpg
TDS 電信運營部
業務概述
TDS Telecom在美國各地的中小型城市、郊區和農村社區擁有、運營和投資高質量的網絡、服務和產品。TDS Telecom是TDS的全資子公司，為住宅、商業和批發客户提供廣泛的寬帶、視頻和語音通信服務，並一直致力於提供卓越的客户服務。
運營

Telecom Map Q3 2023.jpg
▪為 32 個州的 120 萬個連接提供服務
▪僱用大約 3,600 名員工
12
目錄

運營概述 — TDS 電信
總服務地址組合
截至9月30日，
600





截至2023年9月30日，TDS Telecom通過網絡擴張將其服務地址比去年同期增加了11％，達到160萬個。

截至2023年9月30日，TDS Telecom提供的1Gig+服務佔其總佔地面積的69％，而去年同期為64％。


截至9月30日，
202320222023 年對比 2022
住宅連接
寬帶
有線，現任248,800 252,600 (2)%
有線、擴展79,400 49,400 61 %
電纜204,400 204,500 —
寬帶總量532,600 506,500 5 %
視頻132,400 136,600 (3)%
聲音284,000 295,500 (4)%
住宅連接總數949,000 938,600 1 %
商業連接217,400 242,800 (10)%
連接總數1,166,400 1,181,400 (1)%
由於四捨五入，數字可能不成英尺。
由於傳統語音、視頻和競爭激烈的本地交換運營商 (CLEC) 連接下降，總連接量下降，部分被寬帶連接的增長所抵消。
TDS Telecom 的大多數住宅客户都利用捆綁銷售 選項，因為有58％的客户訂閲了多項服務。
13
目錄

按速度劃分的住宅寬帶連接
截至9月30日，
1233
住宅寬帶客户繼續選擇更高的速度，為75％速度為 100 Mbps 或更高，14% 的人選擇 1Gig+。

每個連接的住宅收入

1407


在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，每個連接的住宅總收入分別增長了3％和4％，這要歸因於價格上漲和產品組合的變化，部分被促銷活動所抵消。

14
目錄

財務概覽 — TDS Telecom
以下討論和分析將截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績與截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務業績進行了比較
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 202320222023 年對比 2022202320222023 年對比 2022
（百萬美元）    
住宅      
有線，現任$89 $89 —$264 $262 1 %
有線、擴展20 13 56 %52 35 50 %
電纜68 68 —204 203 1 %
住宅總數177 170 4 %521 500 4 %
商用38 43 (12)%118 130 (10)%
批發42 43 (3)%127 132 (4)%
服務收入總額256 256 —766 763 —
設備收入— — 12 %1 1 (9)%
總營業收入256 256 —767 763 —
服務成本（不包括下文報告的折舊、攤銷和增值）107 109 (2)%319 308 4 %
設備和產品的成本— — (7)%— 1 (9)%
銷售、一般和管理82 81 1 %244 231 6 %
折舊、攤銷和增值61 53 16 %180 158 14 %
資產處置的（收益）損失，淨額6 3 87 %8 4 100 %
運營費用總額256 246 4 %752 702 7 %
營業收入$— $10 (98)%$15 $61 (76)%
淨收入$4 $10 (62)%$19 $51 (63)%
調整後的 OIBDA（非公認會計準則）1
$67 $66 2 %$203 $224 (9)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）1
$68 $66 3 %$207 $226 (8)%
資本支出2
$172 $166 3 %$434 $391 11 %
由於四捨五入，數字可能不成英尺。
1有關該指標的對賬，請參閲本MD&A中與非公認會計準則財務指標相關的補充信息。
2有關資本支出的更多信息，請參閲本 MD&A 中的流動性和資本資源。
15
目錄

營業收入
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月
（百萬美元）
2141
由於四捨五入，數字可能不成英尺。

營業收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
（百萬美元）
2233

住宅收入包括：
•寬帶服務
•視頻服務，包括 IPTV、傳統有線電視節目和衞星節目
•語音服務
商業收入包括：
•高速和專用的商務互聯網服務
•視頻服務
•語音服務
批發收入包括：
•網絡接入服務主要面向interexchange和無線運營商，用於在TDS Telecom的網絡上傳輸數據和語音流量
•聯邦和州監管支持，包括 ACAM
運營報表項目變動的關鍵組成部分如下：
總營業收入
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，住宅收入增加，這主要是由於寬帶連接的價格上漲和增長，但部分被促銷活動以及視頻和語音連接的下降所抵消。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，商業收入有所下降，這主要是由於CLEC市場的連接減少。

服務成本
在截至2023年9月30日的三個月中，服務成本下降，這主要是由於提供傳統服務的成本降低以及工廠和維護成本的降低，但視頻節目成本的上漲部分抵消了這一點。

在截至2023年9月30日的九個月中，服務成本增加，這主要是由於員工相關費用、工廠和維護成本以及信息處理成本的增加。
16
目錄

銷售、一般和管理
在截至2023年9月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用增加，這主要是由於支持當前和未來增長而增加的費用，包括信息處理成本和營業税，但監管費用和員工相關支出的降低部分抵消了這些費用。

在截至2023年9月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用有所增加，這主要是由於為支持當前和未來的增長而增加，包括與員工相關的費用、廣告和營銷費用以及信息處理成本。

折舊、攤銷和增值
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，折舊、攤銷和增值均有所增加，這主要是由於新光纖資產和客户駐地設備的資本支出增加。
17
目錄

流動性和資本資源
流動性來源
TDS及其子公司經營資本密集型業務。TDS在截至2023年9月30日的九個月中出現了負的自由現金流，在之前各期出現了負的自由現金流，預計未來各期將繼續產生負的自由現金流。過去，TDS現有的現金和投資餘額、融資協議下的可用資金、優先股發行以及來自運營和某些投資和融資活動（包括出售資產或業務）的現金流為TDS提供了足夠的流動性和財務靈活性，以滿足其日常運營需求和還本付息需求，為市場的建設和改善提供資金，支付股息併為收購提供資金。無法保證將來會出現這種情況。
TDS認為，現有的現金和投資餘額、其融資協議下可用的資金、其獲得未來外部融資的能力、潛在處置以及來自運營和投資活動的預期現金流，將為TDS提供足夠的流動性，以滿足其日常運營需求和償債需求。
除其他用途外，TDS可能需要大量額外資本，用於收購電信服務提供商、收購無線頻譜許可證、資本支出、購買商品或服務的協議、租賃、回購股份、支付股息或進行額外投資，包括新技術和光纖部署。可能需要不時擴大現有信貸額度的規模，修改現有信貸協議或制定新的信貸協議，獲得其他形式的融資，或剝離資產以便為潛在支出提供資金。如果TDS無法以可接受的條件獲得短期或長期融資，其流動性將受到不利影響。
TDS將繼續監測快速變化的業務和市場狀況，並正在採取和打算在必要時採取適當的行動來滿足其流動性需求，包括減少未來幾年的計劃資本支出。具體而言，TDS Telecom已選擇放慢其光纖部署步伐，減少或推遲計劃中的資本支出，以此來降低其資金需求。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和貨幣市場投資。TDS的現金及現金等價物投資活動的主要目標是保留本金。TDS 無法直接獲得 usCellular 現金。
現金和現金等價物
（百萬美元）

2702





TDS的大部分現金和現金等價物存放在銀行存款賬户和貨幣市場基金中，這些基金僅購買美國財政部或美國政府機構發行的債務。有關現金及現金等價物變動的更多信息，請參閲合併現金流分析。
18
目錄

除現金和現金等價物外，截至2023年9月30日，TDS和USCellular還擁有以下債務安排的可用未提取借款能力（考慮到債務契約限制）。有關更多詳細信息，請參閲下方的 “融資” 部分。
TDSUSCellu
（百萬美元）
循環信貸協議$399 $300 
應收賬款證券化協議— 445 
回購協議— 200 
未提取的借款能力總額399 945 
債務契約限制— 200 
可用的未提取借款能力總額$399 $745 
融資
循環信貸協議
TDS簽訂了循環信貸協議，最大借款能力為4億美元。在2026年7月到期之前，可以不時借款、償還和再借入協議項下的款項。在截至2023年9月30日的九個月中，TDS根據協議借入和償還了2.65億美元。截至2023年9月30日，除信用證外，該協議下沒有未償還的借款，未使用的借款能力為3.99億美元。
出口信貸融資協議
TDS與加拿大出口發展部簽訂了1.5億加元的定期貸款信貸額度，用於為進口設備融資（或再融資），包括在簽訂定期貸款協議之前購買的設備。在截至2023年9月30日的九個月中，TDS根據該協議借入了1億美元。截至2023年9月30日，該協議下的未償借款為1.5億美元，這是協議下的全部可用金額，還款將於2027年12月到期。
有擔保定期貸款
2023年9月，TDS簽訂了3億美元的優先有擔保定期貸款信貸協議。該協議的到期日是 (i) 2026年9月，以及 (ii) TDS現有循環信貸協議（目前到期日為2026年7月）的預定到期日前91天，以較早者為準。在截至2023年9月30日的九個月中，TDS借入了協議規定的全部3億美元。
該定期貸款由TDS某些資產的完善擔保權益作為擔保，包括USCellular的2600萬股普通股、TDS在某些全資子公司的股權以及TDS不構成股權的全部或幾乎全部個人財產。本定期貸款還由同時也是擔保人的TDS某些全資子公司的某些資產上的完善擔保權益作為擔保，包括但不限於且除慣例外情況外、此類子公司的某些全資子公司的股權以及此類擔保子公司不包含股權的全部或幾乎全部個人財產。本協議包括陳述和擔保、契約、違約事件以及其他與TDS現有的定期貸款和循環信貸協議基本相似的條款和條件，或類似的擔保信貸額度中慣用的其他條款和條件。
應收賬款證券化協議
USCellular通過其子公司簽訂了應收賬款證券化協議，允許使用其設備分期付款計劃應收賬款進行證券化借款。2023年9月，美國蜂窩修訂了協議，將到期日延長至2025年9月。在到期之前，可以不時地借款、償還和再借入協議項下的款項。除非修改協議以延長到期日，否則基於應收賬款收款的還款將於2025年10月開始。未償借款的利率為貸款人的資金成本（該利率歷來與擔保隔夜融資利率（SOFR）非常接近）加上1.15％。在截至2023年9月30日的九個月中，USCellular借入了1.15億美元，並根據協議償還了3.85億美元。截至2023年9月30日，該協議下的未償借款為500萬美元，未使用的借款能力為4.45億美元，前提是有足夠的抵押品來滿足協議的資產借款基礎條款。
2023年9月30日之後，UsCellarl根據應收賬款證券化協議借入了1.5億美元。
回購協議
USCellular通過子公司（回購子公司）簽訂了回購協議，借款不超過2億美元，前提是符合條件的設備分期付款計劃應收賬款的可用性以及貸款人的同意。2023年1月，美國蜂窩修訂了回購協議，將到期日延長至2024年1月。未償借款的利率為貸款人的資金成本（歷來與SOFR非常接近）加上1.35％。在截至2023年9月30日的九個月中，該回購子公司根據協議償還了6000萬美元。截至2023年9月30日，該協議下沒有未償還的借款，未使用的借款能力為2億美元，由於TDS和USCellular信貸協議中的契約限制了企業範圍內的擔保借款，這筆借款能力受到限制。
19
目錄

債務契約
TDS和USCellular循環信貸協議、包括有擔保定期貸款在內的定期貸款協議、出口信貸融資協議和美國蜂窩應收賬款證券化協議（如適用）要求TDS或USCellular遵守某些肯定和負面契約，其中包括某些可能限制可用借貸能力的財務契約。2023年3月，對協議進行了修訂，要求TDS和USCellular在任何財政季度末將合併槓桿率維持在不超過以下水平：2023年1月1日至2024年3月31日為4.25至1.00；2024年4月1日至2025年3月31日為4.00至1.00；從2025年4月1日及以後將合併槓桿率維持在3.75至1.00。截至任何財政季度末，TDS和USCellular還必須將合併利息覆蓋率維持在不低於3.00至1.00的水平。TDS和USCellular認為，截至2023年9月30日，他們遵守了所有這些財務契約。
其他長期融資
TDS和usCellular在S-3表格上制定了有效的上架登記聲明，用於發行優先或次級證券、優先股和存托股。
有關融資協議的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註9——債務。
信用評級
2023年6月，標準普爾將TDS發行人的信用評級上調至負面展望。標準普爾在2022年10月發佈的BB評級沒有變化。
繼2023年8月4日宣佈審查USCellular的戰略替代方案後，標準普爾在CreditWatch上將TDS的BB發行人信用評級置於CreditWatch，具有發展意義。根據新聞稿，該行動反映了根據USCellular戰略替代方案審查結果而可能獲得更高或更低的評級。此外，標準普爾表示，他們希望在戰略審查過程結束後獲得足夠的信息後解決CreditWatch的配售問題。同時，穆迪發佈了一份新聞稿，表明鑑於潛在結果的不確定性，TDS的Ba1發行人信用評級並未立即受到影響。惠譽評級沒有發佈公開聲明。
2023年10月，穆迪重申了其Ba1評級以及TDS和美國蜂窩發行人信用評級的穩定前景。
20
目錄

資本支出
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，資本支出（即不動產、廠房和設備以及系統開發支出的增加；不包括無線頻譜許可證的增加），包括應計利息和資本化利息的影響，如下：

資本支出
（百萬美元）
8180




在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，USCellural的資本支出分別為4.62億美元和5.41億美元。
預計2023年全年的資本支出將在6億至7億美元之間。預計這些支出將主要用於以下目的：
▪繼續部署 5G；
▪增強和維護 usCellular 的網絡容量和覆蓋範圍，包括部署中頻頻譜以提供更高的速度和容量，以適應當前客户增加的數據使用量；以及
▪投資信息技術，以支持現有和新的服務和產品。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，TDS Telecom的資本支出分別為4.34億美元和3.91億美元。
2023年全年的資本支出預計約為5.5億美元。由於流動性限制，未來幾年的資本支出可能會大大低於2023年。預計這些支出將主要用於以下目的：
▪繼續擴大在擴張市場和現有市場的光纖部署；
▪支持寬帶增長和基於成功的支出；以及
▪維護和增強現有基礎設施，包括國家寬帶和ACAM計劃的擴建要求。
TDS主要使用來自運營活動的現金流、現有現金餘額以及來自現有協議和/或其他可用融資形式的額外債務融資為其2023年的資本支出融資。
收購、剝離和交換
TDS可能參與與收購、剝離或交換公司、財產、資產、無線頻譜許可證（包括根據聯邦通信委員會拍賣）和其他可能的業務進行談判（受所有適用法規的約束）。通常，在達成最終協議之前，TDS可能不會披露此類交易。
其他義務
TDS將需要資金用於未來在現有合同義務上的支出，包括長期債務債務；股息義務；租賃承諾；設備購買、網絡設施和運輸服務的承諾；軟件許可協議；長期營銷計劃；通過聯邦通信委員會拍賣獲得的無線頻譜許可證承諾；以及其他購買商品或服務的協議。TDS已經採取並將繼續採取措施減少和推遲資本支出，以降低其資金需求。有關更多信息，請參閲本 MD&A 中的流動性和資本資源。
可變利息實體
TDS合併了公認會計原則下定義的某些 “可變權益實體”。有關這些可變權益實體的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註10——可變權益實體。TDS可能會選擇在未來期間向這些可變利息實體提供額外的資本出資和/或預付款，為其運營提供資金。
21
目錄

普通股回購計劃
在截至2023年9月30日的九個月中，TDS以600萬美元的價格回購了545,990股普通股，平均每股成本為10.09美元。在截至2023年9月30日的三個月中，沒有進行股票回購。截至2023年9月30日，根據TDS計劃可能回購的TDS普通股的最高美元價值為1.32億美元。有關當前TDS回購授權的更多信息，請參閲股權證券的未註冊銷售和所得款項的使用。
22
目錄

合併現金流分析
TDS 經營資本密集型業務。TDS進行了大量投資，以收購無線頻譜許可證和財產，並建造和升級通信網絡和設施，以此作為為股東創造長期價值的基礎。近年來，技術的快速變化和新的機遇要求對TDS網絡進行可能增加收入和節省成本的升級進行大量投資。其中某些投資的收入是長期的，在某些情況下是不確定的。為了滿足其現金流需求，TDS可能需要推遲或減少某些投資、股息支付或出售資產。有關更多信息，請參閲本 MD&A 中的流動性和資本資源。由於季節性、時間和其他因素，現金流可能因季節性、時間和其他因素而逐季波動。以下討論總結了TDS截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流活動。
2023 年評論
TDS的現金、現金等價物和限制性現金減少了1.06億美元。經營活動提供的淨現金為9.23億美元，這是由於經非現金項目調整後的淨收入為1,600萬美元，從未合併實體收到的分配為9,700萬美元，包括來自洛杉磯合夥企業的3,700萬美元分配，以及營運資金項目的變化使淨現金增加了8300萬美元。營運資金變化主要是由庫存和應收賬款餘額減少以及2023年第二季度收到的5700萬美元聯邦所得税退税所推動的，但部分被供應商付款和關聯獎金支付的時間所抵消。
用於投資活動的現金流為9.22億美元，這主要是由於為不動產、廠房和設備支付了9.06億美元。
用於融資活動的現金流為1.07億美元，這主要是由於美國蜂窩應收賬款證券化協議的3.85億美元還款，TDS循環信貸協議的2.65億美元還款，美國蜂窩EIP應收賬款回購協議的6,000萬美元還款，1.14億美元的股息支付以及為軟件許可協議支付的2900萬美元現金。根據TDS有擔保定期貸款協議借入的3億美元、根據TDS循環信貸協議借入的2.65億美元、根據美國蜂窩應收賬款證券化協議借入的1.15億美元以及根據TDS出口信貸協議借入的1億美元部分抵消。
2022 年評論
TDS的現金、現金等價物和限制性現金增加了6,700萬美元。經營活動提供的淨現金為9.01億美元，這是由於經非現金項目調整後的淨收入為1.01億美元，從未合併實體收到的分配為1億美元，包括來自洛杉磯合夥企業的3,700萬美元分配，以及營運資金項目的變化使淨現金減少了6,800萬美元。營運資金的變化主要是由庫存和應收賬款餘額的增加以及供應商付款的時間安排推動的，但部分被2022年第一季度收到的1.25億美元聯邦所得税退税所抵消。
用於投資活動的現金流為14.08億美元，其中包括7.94億美元的不動產、廠房和設備付款以及5.75億美元的無線頻譜許可證付款。在截至2022年9月30日的九個月中，不動產、廠房和設備的現金支付低於總資本支出，這主要是由於某些軟件許可協議的未來債務被記為本年度資本支出，但會隨着時間的推移支付。
融資活動提供的現金流為5.74億美元，這主要是由於在定期貸款安排下借入的8億美元，根據美國蜂窩出口信貸融資協議借入的1.5億美元，根據美國蜂窩EIP應收賬款回購協議借入的1.1億美元，以及根據美國蜂窩循環信貸協議借入的7500萬美元。這部分被美國蜂窩應收賬款證券化協議的2.5億美元還款、美國蜂窩循環信貸協議的7500萬美元還款、美國蜂窩EIP應收賬款回購協議的5000萬美元還款、TDS和USCellular普通股的分紅和回購所部分抵消。
23
目錄

合併資產負債表分析
以下討論涉及合併資產負債表中的某些標題及其變化。本次討論旨在強調重大變化，並不打算完全協調這些變化。2023年資產負債表的顯著變化如下：
庫存，淨額
庫存淨額減少了8700萬美元，這主要是由於努力減少手頭庫存，提高了庫存量，以支持假日促銷活動並確保充足的設備供應。
應收所得税
應收所得税減少了5600萬美元，這主要是由於2023年第二季度收到了與CARES法案支持的2020年淨營業虧損結轉相關的聯邦所得税退款。
應計補償
應計薪酬減少了3,400萬美元，這主要是由於2023年3月的關聯獎金支付。
其他流動負債
其他流動負債減少了2.01億美元，這主要是由於107號拍賣搬遷費的短期應計額減少，這些費用是在截至2023年9月30日的三個月中開具發票並重新歸類為應付賬款的，以及美國Cellular EIP應收賬款回購協議的還款。
24
目錄

與非公認會計準則財務指標相關的補充信息
TDS有時使用從合併財務信息中得出但未在根據公認會計原則編制的財務報表中列報的信息來評估其業務業績。具體而言，TDS在本報告中提到了以下措施：
▪EBITDA
▪調整後 EBITDA
▪調整後 OIBDA
▪自由現金流

根據美國證券交易委員會規則，這些措施被視為 “非公認會計準則財務指標”。以下是每項措施的解釋。
息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的 O
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤被定義為根據下文對賬中列出的項目進行調整後的淨收益（虧損）。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是衡量公認會計原則下的財務業績的指標，不應被視為淨收益（虧損）或經營活動現金流的替代方案，不應被視為現金流指標或流動性的衡量標準。TDS 無意暗示下文對賬中列出的任何此類項目是非經常性的、不常見的或不尋常的；此類項目將來可能會發生。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是向首席運營決策者報告的分部指標，目的是評估各細分市場的業績。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註12——業務部門信息。
管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的OIBDA作為盈利能力的衡量標準，因此認為與適用的GAAP收益指標進行對賬是適當的。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的OIBDA是衡量TDS在扣除重大經常性非現金費用、非經常性支出、損益和其他項目之前的經營業績的有用指標，因為它們為投資者和TDS財務數據的其他用户提供了額外的相關和有用的信息，幫助他們以與管理層對業務績效的評估一致的方式評估其運營有效性和潛在業務趨勢。調整後的息税折舊攤銷前利潤顯示了調整後的扣除利息、税項、折舊、攤銷和增值前的收益、損益以及與USCellular的戰略備選方案審查相關的支出，而調整後的OIBDA則進一步降低了該指標，將未合併實體收益中的權益以及利息和股息收入排除在外，以便更有效地顯示不包括投資活動的運營活動的表現。下表將息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤與相應的GAAP指標、淨收益（虧損）和營業收入（虧損）進行了對比。
25
目錄

三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
TDS-合併2023202220232022
（百萬美元）   
淨收益（虧損）（GAAP）$4 $(10)$16 $101 
重新添加：
所得税支出（福利）27 (3)55 62 
利息支出62 46 178 118 
折舊、攤銷和增值225 234 681 691 
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）318 267 930 972 
加回或扣除：
與戰略備選方案審查相關的費用4 — 4 — 
許可證減值造成的損失— — — 3 
資產處置的（收益）損失，淨額6 4 22 13 
出售業務的（收益）虧損和其他退出成本，淨額— — — (1)
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）328 271 956 987 
扣除：
未合併實體的收益權益40 40 122 123 
利息和股息收入5 4 16 10 
其他，淨額— — 1 1 
調整後的 OIBDA（非公認會計準則）283 227 817 853 
扣除：
折舊、攤銷和增值225 234 681 691 
與戰略備選方案審查相關的費用4 — 4 — 
許可證減值造成的損失— — — 3 
資產處置的（收益）損失，淨額6 4 22 13 
出售業務的（收益）虧損和其他退出成本，淨額— — — (1)
營業收入（虧損）（GAAP）$48 $(11)$110 $147 
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
USCellu2023202220232022
（百萬美元）  
淨收益（虧損）（GAAP）$23 $(12)$43 $62 
重新添加：
所得税支出（福利）27 (3)56 46 
利息支出50 42 147 115 
折舊、攤銷和增值159 177 490 520 
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）259 204 736 743 
加回或扣除：
與戰略備選方案審查相關的費用3 — 3 — 
許可證減值造成的損失— — — 3 
資產處置的（收益）損失，淨額1 1 14 9 
出售業務的（收益）虧損和其他退出成本，淨額— — — (1)
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）263 205 753 754 
扣除：
未合併實體的收益權益40 40 121 122 
利息和股息收入3 2 8 5 
調整後的 OIBDA（非公認會計準則）220 163 624 627 
扣除：
折舊、攤銷和增值159 177 490 520 
與戰略備選方案審查相關的費用3 — 3 — 
許可證減值造成的損失— — — 3 
資產處置的（收益）損失，淨額1 1 14 9 
出售業務的（收益）虧損和其他退出成本，淨額— — — (1)
營業收入（虧損）（GAAP）$57 $(15)$117 $96 
26
目錄

三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
TDS 電信
2023202220232022
（百萬美元）
  
淨收益（GAAP）
$4 $10 $19 $51 
重新添加：
所得税支出— 3 6 18 
利息支出(2)(2)(6)(5)
折舊、攤銷和增值61 53 180 158 
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）63 63 199 222 
加回或扣除：
資產處置的（收益）損失，淨額6 3 8 4 
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）68 66 207 226 
扣除：
利息和股息收入1 1 3 1 
其他，淨額— — 1 1 
調整後的 OIBDA（非公認會計準則）67 66 203 224 
扣除：
折舊、攤銷和增值61 53 180 158 
資產處置的（收益）損失，淨額6 3 8 4 
營業收入（GAAP）
$— $10 $15 $61 
由於四捨五入，數字可能不成英尺。

自由現金流
下表顯示了自由現金流，其定義為來自經營活動的現金流減去為增加不動產、廠房和設備而支付的現金以及為軟件許可協議支付的現金。自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，TDS認為，它可能有助於投資者及其財務信息的其他用户評估流動性，特別是扣除為增加不動產、廠房和設備而支付的現金以及為軟件許可協議支付的現金後業務運營產生的淨現金金額。
 九個月已結束
9月30日
 20232022
（百萬美元）  
來自運營活動的現金流 (GAAP)$923 $901 
為增加不動產、廠場和設備支付的現金(906)(794)
為軟件許可協議支付的現金(29)(5)
自由現金流（非公認會計準則）$(12)$102 
27
目錄

關鍵會計政策和估算的應用
TDS根據公認會計原則編制合併財務報表。TDS的重要會計政策在截至2022年12月31日止年度的附註1（重要會計政策摘要）、附註2（收入確認）和附註10（合併財務報表附註中的租賃）中詳細討論了TDS的重要會計政策。TDS對關鍵會計政策和估算的應用在管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中詳細討論，該討論和分析包含在TDS截至2022年12月31日止年度的10-K表中。
監管事宜
頻譜拍賣
2020年8月7日，美國聯邦通信委員會發布了一份公告，規定了在3.7-3.98 GHz頻段提供無線頻譜許可證的拍賣程序（拍賣107）。2021年2月24日，美國聯邦通信委員會通過公告宣佈，usCellular是254份無線頻譜許可證的臨時中標者，價格為12.83億美元。美國蜂窩在2020年支付了其中3000萬美元，其餘部分在2021年3月支付。聯邦通信委員會於2021年7月授予了第107號拍賣的無線頻譜許可證。此外，USCellular預計從2021年到2025年，將有義務總共支付約1.79億美元，用於支付與搬遷費用和加速的搬遷激勵金。此類額外費用在發放許可證時已累積並資本化，並根據估計債務的變化進行必要調整。在截至2023年9月30日的九個月、截至2022年12月31日的年度和截至2021年12月31日的年度中，USCellular分別支付了1700萬美元、800萬美元和3,600萬美元的額外費用。2023年10月，美國蜂窩支付了總額為1.05億美元的發票。美國蜂窩在2023年第三季度獲得了該頻譜的完全訪問權限。
5G 基金
2020年10月27日，美國聯邦通信委員會通過了設立美國農村5G基金的規則，該基金將在十年內撥款高達90億美元，為美國農村地區提供5G無線寬帶連接。5G基金將通過兩個階段的競爭過程實施，使用多輪拍賣來提供支持。中標者必須滿足某些最低速度要求以及臨時和最終部署里程碑。該命令規定，5G基金取代先前提議的用於開發4G LTE的基金（第二階段Connect America出行基金）。該命令還規定，隨着時間的推移，運營商獲得的傳統支持中必須將越來越多的比例用於5G部署。2023年9月22日，聯邦通信委員會通過了《擬議規則制定進一步通知》（FNPRM），以繼續實施5G基金。美國聯邦通信委員會就有資格獲得5G基金支持的領域的定義、用於確定中標的調整因素和指標以及可能包括對獲得5G基金支持者的網絡安全和供應鏈管理要求等問題徵求意見。
USCellular目前無法預測5G基金拍賣何時開始，聯邦USF對其現有遺留支持的逐步縮減期何時開始，也無法預測5G基金拍賣是否會為USCellular提供機會來抵消現有支持的任何損失。
FCC 增強型替代連接美國成本模型 (E-ACAM)
2023 年 7 月 24 日，美國聯邦通信委員會發布了一項命令，採用 E-ACAM 計劃，目的是支持在符合條件的農村地區廣泛部署 100/20 Mbps 的服務速度。該計劃提供並擴展到目前正在接受 ACAM 或傳統回報率支持的承運人。
2023年9月28日，TDS Telecom通知聯邦通信委員會，它決定接受收到的25個州E-ACAM支持提議中的24個。增強版計劃要求TDS Telecom向大約270,000個地點部署高速互聯網。從2024年開始，TDS Telecom預計將在15年內每年獲得約9000萬美元的支持，以換取滿足100/20 Mbps的服務要求。該支持取代了先前獲得的針對TDS Telecom有有線業務的24個州的ACAM計劃支持。2023 年 10 月 30 日，有線競爭局發佈了一份公告，授權環球服務管理公司支付相應的款項。TDS Telecom將在未來幾年內承擔資本支出，以履行其為所需地點提供100/20 Mbps服務的義務。
28
目錄

1995 年《私人證券訴訟改革法》
安全港警示聲明

正如1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的那樣，本10-Q表格（包括附錄）包含的陳述不是基於歷史事實，而是前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，所有涉及TDS打算、預期、項目、相信、估計、計劃或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目” 等詞語旨在識別這些前瞻性陳述，但並不是識別它們的唯一手段。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、事件或發展與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、事件或發展有顯著差異。此類風險、不確定性和其他因素包括但不限於下述因素，詳見TDS截至2022年12月31日止年度的10-K表格中的 “風險因素” 和本10-Q表格。以下每種風險都可能對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。但是，這些因素不一定是可能導致實際業績、業績或成就與本文件中包含的前瞻性陳述中表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能對未來的業績、業績或成就產生重大不利影響。TDS沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。您應仔細考慮TDS截至2022年12月31日止年度的10-K表中的風險因素、本10-Q表格中包含或以引用方式納入的以下因素和其他信息，以瞭解與TDS的業務、財務狀況或經營業績相關的重大風險。
運營風險因素
▪涉及產品、服務、定價、促銷以及網絡速度和技術的激烈競爭可能會對TDS的收入產生不利影響或增加其競爭成本。
▪漫遊做法或其他因素的變化可能導致TDS的漫遊收入比目前的水平下降，漫遊費用比目前的水平增加和/或影響TDS在TDS沒有自己網絡的地理區域為客户提供服務的能力，這可能會對TDS的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
▪TDS未能獲得足夠的無線電頻譜以滿足當前或預期的未來需求和/或準確預測未來的無線電頻譜需求，可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪無法在組織各個層面吸引多元化的優秀人才，無法通過教育和任務來發揮他們的潛力，也無法通過保持他們的參與度、挑戰和適當的獎勵來留住他們，這可能會對TDS的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
▪與擁有比TDS更多的財務和其他資源的大型競爭對手相比，TDS的規模較小，這可能會導致TDS無法成功競爭，這可能會對其業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪各種業務因素的變化，包括需求變化、消費者偏好和看法、價格競爭、客户轉換活動造成的流失和其他因素，可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪技術的進步或變化可能會使TDS使用的某些技術過時，可能使TDS處於競爭劣勢，可能減少TDS的收入或可能增加其經商成本。
▪與部署新技術相關的複雜性帶來了巨大的風險，TDS對未經證實的技術的投資可能無法產生TDS所期望的收益。
▪與收購、資產剝離或交換或無線頻譜許可證和/或TDS業務擴張相關的成本、整合問題或其他因素可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪TDS未能完成重要的網絡建設和系統實施活動，這是其改善網絡、支持和其他系統和基礎設施的質量、覆蓋範圍、能力和容量的計劃的一部分，可能會對其運營產生不利影響。
▪涉及與TDS有業務往來的第三方的困難，包括TDS與TDS的關係變化或主要供應商或獨立代理商以及銷售TDS服務的第三方全國零售商的財務或運營困難，包括供應鏈中斷，可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪TDS未能維持靈活而有能力的電信網絡或信息技術，或其嚴重中斷，可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
29
目錄

財務風險因素
▪TDS未來現金流和流動性的不確定性或無法獲得資本、資本市場惡化、利率變化、TDS業績或市場狀況的其他變化、TDS信用評級的變化或其他因素可能會限制或限制TDS可接受的條款和價格的融資，而TDS已經要求並將來可能要求TDS減少或推遲其建設、開發或收購計劃，減少獲得的無線頻譜許可證數量，剝離資產或業務，和/或減少或停止股票回購和/或支付股息。
▪TDS有大量債務，這可能會對其財務業績產生不利影響，進而對其償還債務、遵守債務契約條款和承擔額外債務的能力產生不利影響。
▪TDS簽訂了新的優先擔保信貸協議，該協議對其業務和運營施加了某些限制，這可能會影響其經營業務和償還債務的能力。
▪TDS的資產和收入主要集中在美國電信行業。因此，其經營業績可能會因主要與該行業狀況相關的因素而波動。
▪TDS對其無法控制的實體進行了大量投資。此類投資的價值損失可能會對TDS的財務狀況或經營業績產生不利影響。
監管、法律和治理風險因素
▪TDS未能及時或完全遵守任何現行適用的立法和/或監管要求或其變更，可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪TDS獲得了大量的監管支持，還需要繳納聯邦、州和地方政府的大量附加費和費用——支持和費用的適用性和金額存在很大的不確定性，包括向客户轉嫁某些費用的能力，這種不確定性可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪和解、判決、對其當前或未來開展業務方式的限制和/或未決和未來訴訟所產生的法律費用可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪在訴訟或專業或環境研究中可能出現不利的先例，大意是設備或網絡設備的潛在有害排放，包括但不限於無線信號發出的無線電頻率或網絡電纜污染造成的無線電頻率，可能會對健康或環境造成有害後果，包括癌症、腫瘤或其他有害影響，或者可能幹擾其他行業使用的各種電子醫療設備或頻率，可能會對TDS產生不利影響無線和/或有線業務、財務狀況或經營業績。
▪侵犯他人知識產權和所有權的索賠，主要涉及專利侵權索賠，可能會使TDS無法使用必要的技術來提供產品或服務，或者使TDS面臨昂貴的知識產權訴訟或罰款，這可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪某些事項，例如TDS投票信託的控制權和TDS重述公司註冊證書中的條款，可能會阻礙或使TDS控制權的變更變得更加困難，或者產生其他後果。
▪TDS和USCellular已啟動了為USCellular探索一系列戰略替代方案的程序，無法保證任何戰略替代方案都能成功確定或完成，無法保證任何此類戰略替代方案都會為TDS及其股東帶來額外價值，也無法保證該過程不會對TDS的業務或財務報表產生不利影響。
一般風險因素
▪TDS經歷了並將來預計會定期遭受不同程度的網絡攻擊或其他網絡或信息技術安全漏洞，這可能會對TDS的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
▪信貸或其他金融市場的中斷、美國或全球經濟狀況的惡化或其他事件，除其他外，可能會阻礙TDS獲得運營和投資活動的機會或增加融資成本，和/或導致收入減少以及營業收入和現金流減少，這將對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
▪突發公共衞生事件對TDS業務的影響尚不確定，但根據持續時間和嚴重程度，可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
30
目錄

風險因素
除了本表格 10-Q 中列出的信息外，您還應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的因素。TDS截至2022年12月31日止年度的10-K表中的 “風險因素”，這可能會對TDS的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。截至2022年12月31日止年度的10-Q表和10-K表格中描述的風險可能不是可能影響TDS的唯一風險。其他不明或未被識別的風險和不確定性可能會對TDS的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。以下其他風險因素應與TDS先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表中披露的風險因素一起閲讀。
TDS和USCellular已啟動了為USCellular探索一系列戰略替代方案的程序，無法保證任何戰略替代方案都能成功確定或完成，無法保證任何此類戰略替代方案都會為TDS及其股東帶來額外價值，也無法保證該過程不會對TDS的業務或財務報表產生不利影響。
2023年8月4日，TDS和USCellular宣佈，兩家公司的董事會決定啟動一項進程，為usCellular探索一系列戰略替代方案。這一全面的流程可能導致管理層將注意力從TDS現有業務上轉移開；無法實現財務和運營目標；產生鉅額開支；未能留住關鍵人員、客户、業務合作伙伴或合同；以及TDS股價波動。無法保證這種全面的流程會成功確定或完成任何類型的戰略替代方案，也無法保證該流程不會對TDS的業務或財務報表產生不利影響。
除非TDS確定進一步披露是適當或需要的，否則它不打算討論或披露該流程的進展。
TDS簽訂了新的優先擔保信貸協議，該協議對其業務和運營施加了某些限制，這可能會影響其經營業務和償還債務的能力。
TDS 於 2023 年 9 月 28 日簽訂了優先擔保信貸協議（優先擔保信貸協議）。優先擔保信貸協議為TDS提供3億美元的有擔保定期貸款信貸額度，用於一般公司用途。根據優先擔保信貸協議，TDS為TDS的某些資產提供了完善的擔保權益，包括但不限於慣例例外情況（i）USCellular的26,417,915股已全額支付和不可評估的普通股，面值每股1美元，（ii）TDS某些全資子公司的股權以及（iii）不構成股權的TDS全部或幾乎全部個人財產興趣。優先擔保信貸協議還由TDS某些全資子公司的某些資產上的完善擔保權益作為擔保，這些子公司也是優先擔保信貸協議下產生的債務的擔保人，包括但不限於例外情況（i）此類子公司某些全資子公司的股權，以及（ii）此類擔保子公司的全部或基本上全部不包含股權的個人財產。
優先擔保信貸協議包括陳述和擔保、契約、違約事件以及與TDS現有的定期貸款和循環信貸協議基本相似的其他條款和條件。根據優先擔保信貸協議，TDS必須遵守某些財務契約。根據TDS的實際財務業績，TDS有可能無法滿足所需的財務契約。不遵守優先擔保信貸協議中的財務契約可能會導致違約，如果不糾正或免除違約，可能會對TDS的業務、財務狀況和盈利能力產生重大不利影響。在《優先擔保信貸協議》下的違約事件發生和持續期間，貸款人和《優先擔保信貸協議》的某些當事方可以要求優先擔保信貸協議下所有未償還的借款到期並應付。此外，在違約事件發生和持續期間，此類當事方可以就優先擔保信貸協議的抵押品行使補救措施，這些補救措施可能包括取消抵押品贖回權、信貸競標和/或清算此類抵押品。如果TDS的債務加速增長，就無法保證這些資產足以全額償還此類債務。
31
目錄

關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
截至2023年9月30日，TDS的長期債務中約有50％為固定利率優先票據，約50％為浮動利率債務。市場利率的波動可能導致固定利率票據公允價值的波動和浮動利率債務的利息支出。
下表列出了截至2023年9月30日按到期日分列的長期債務的定期本金還款額、租賃債務以及相關的加權平均利率。
按期分列的到期本金付款
長期債務債務1
加權平均值。長期債務的利率2
（百萬美元）
2023 年的剩餘時間$5 7.3 %
202426 7.2 %
202526 7.2 %
2026576 7.2 %
2027319 7.0 %
此後2,982 6.5 %
總計$3,934 6.7 %
1長期債務總額與合併資產負債表中的長期債務不同，這是因為所有非循環債務工具的未攤銷債務發行成本、與USCellular6.7％的優先票據相關的未攤銷折扣，以及應收賬款證券化協議下的未償還借款，本金償還不是計劃的，而是基於實際的應收賬款收款。
2代表截至2023年9月30日相應期間到期債務的加權平均申報利率。
有關截至2023年9月30日的TDS長期債務公允價值的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註3——公允價值衡量標準。
32
目錄

財務報表

電話和數據系統有限公司
合併運營報表
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
（美元和股票以百萬美元計，每股金額除外）
營業收入
服務$1,043 $1,061 $3,128 $3,186 
設備和產品銷售235 331 720 870 
總營業收入1,278 1,392 3,848 4,056 
運營費用
服務成本（不包括下文報告的折舊、攤銷和增值）311 326 933 936 
設備和產品的成本256 377 794 967 
銷售、一般和管理432 462 1,308 1,300 
折舊、攤銷和增值225 234 681 691 
許可證減值造成的損失— — — 3 
資產處置的（收益）損失，淨額6 4 22 13 
出售業務的（收益）虧損和其他退出成本，淨額— — — (1)
運營費用總額1,230 1,403 3,738 3,909 
營業收入（虧損）48 (11)110 147 
投資和其他收入（支出）
未合併實體的收益權益40 40 122 123 
利息和股息收入5 4 16 10 
利息支出(62)(46)(178)(118)
其他，淨額— — 1 1 
總投資和其他收入（支出）(17)(2)(39)16 
所得税前收入（虧損）31 (13)71 163 
所得税支出（福利）27 (3)55 62 
淨收益（虧損）4 (10)16 101 
減去：扣除税款後，歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）4 (2)10 14 
歸屬於TDS股東的淨收益（虧損）— (8)6 87 
TDS 優先股分紅17 17 52 52 
歸屬於TDS普通股股東的淨收益（虧損）$(17)$(25)$(46)$35 
基本加權平均已發行股份113 114 113 114 
歸屬於TDS普通股股東的每股基本收益（虧損）$(0.16)$(0.22)$(0.41)$0.31 
攤薄後的加權平均已發行股數113 114 113 115 
歸屬於TDS普通股股東的攤薄後每股收益（虧損）$(0.16)$(0.22)$(0.41)$0.30 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
33
目錄

電話和數據系統有限公司
綜合收益表
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
（百萬美元）
淨收益（虧損）$4 $(10)$16 $101 
與退休計劃相關的累計其他綜合收益的淨變動
該期間定期養卹金費用淨額中包含的金額 
先前服務成本和未確認的淨收益的攤銷— 1 — 2 
綜合收益（虧損）4 (9)16 103 
減去：扣除税款後，歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）4 (2)10 14 
歸屬於TDS股東的綜合收益（虧損）$— $(7)$6 $89 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
34
目錄

電話和數據系統有限公司
合併現金流量表
（未經審計）
九個月已結束
9月30日
20232022
（百萬美元）
來自經營活動的現金流
淨收入$16 $101 
加（扣除）調整數，使淨收入與經營活動的淨現金流量保持一致
折舊、攤銷和增值681 691 
壞賬支出77 98 
股票薪酬支出27 32 
遞延所得税，淨額38 48 
未合併實體的收益權益(122)(123)
來自未合併實體的分配97 100 
許可證減值造成的損失— 3 
資產處置的（收益）損失，淨額22 13 
出售業務的（收益）虧損和其他退出成本，淨額— (1)
其他經營活動4 7 
運營資產和負債的變化
應收賬款11 (59)
應收設備分期付款計劃20 (131)
庫存87 (74)
應付賬款(36)16 
客户存款和遞延收入(15)30 
應計税款72 136 
應計利息8 10 
其他資產和負債(64)4 
經營活動提供的淨現金923 901 
來自投資活動的現金流
為增加不動產、廠場和設備支付的現金(906)(794)
為無形資產支付的現金(24)(603)
其他投資活動8 (11)
用於投資活動的淨現金(922)(1,408)
來自融資活動的現金流
發行長期債券781 1,027 
償還長期債務(664)(330)
發行短期債務— 110 
償還短期債務(60)(50)
扣除納税後為福利計劃重新發行的TDS普通股(3)(4)
usCellular 普通股為福利計劃重新發行，扣除納税款(6)(5)
回購 TDS 普通股(6)(25)
回購 usCellular 普通股— (28)
向 TDS 股東支付的股息(114)(114)
對非控股權益的分配(2)(3)
為軟件許可協議支付的現金(29)(5)
其他籌資活動(4)1 
由（用於）融資活動提供的淨現金(107)574 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）(106)67 
現金、現金等價物和限制性現金
期初399 414 
期末$293 $481 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
35
目錄

電話和數據系統有限公司
合併資產負債表——資產
（未經審計）
2023年9月30日2022年12月31日
（百萬美元）
流動資產
現金和現金等價物$256 $360 
應收賬款
客户和代理商，減去津貼 $66和 $74，分別地
988 1,069 
其他，減去津貼 $3和 $3，分別地
93 112 
庫存，淨額181 268 
預付費用99 102 
應收所得税3 59 
其他流動資產60 58 
流動資產總額1,680 2,028 
持有待售資產16 26 
許可證4,700 4,699 
善意547 547 
其他無形資產，扣除累計攤銷額 $111和 $112，分別地
188 204 
對未合併實體的投資520 495 
不動產、廠房和設備
在役和在建15,497 14,971 
減去：累計折舊和攤銷10,499 10,211 
不動產、廠房和設備，淨額4,998 4,760 
經營租賃使用權資產988 995 
其他資產和遞延費用777 796 
總資產1
$14,414 $14,550 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
36
目錄

電話和數據系統有限公司
合併資產負債表——負債和權益
（未經審計）
2023年9月30日2022年12月31日
（美元和股票以百萬美元計，每股金額除外）  
流動負債  
長期債務的當前部分$24 $19 
應付賬款550 506 
客户存款和遞延收入270 285 
應計利息20 12 
應計税款51 46 
應計補償110 144 
短期經營租賃負債147 146 
其他流動負債155 356 
流動負債總額1,327 1,514 
遞延負債和信貸
遞延所得税負債，淨額1,003 969 
長期經營租賃負債896 908 
其他遞延負債和信貸819 813 
 
長期債務，淨額3,840 3,731 
 
承付款和意外開支
 
具有贖回功能的非控股權益12 12 
 
公平
TDS 股東權益
A系列普通股和普通股
已授權 290股份（25A 系列普通和 265普通股）
已發行 133股份（7A 系列普通和 126普通股）
傑出 113股份（7A 系列普通和 106普通股）和 112股份（7A 系列普通和 105普通股），分別為
票面價值 ($)0.01每股）
1 1 
超過面值的資本2,544 2,551 
優先股， 0.279已授權股票，面值 $0.01每股， .0444已發行股份 (.0168UU 系列和 .0276系列 VV)
1,074 1,074 
國庫股票，按成本計算， 20和 21分別為普通股
(465)(481)
累計其他綜合收益5 5 
留存收益2,567 2,699 
TDS 股東權益總額5,726 5,849 
 
非控股權益791 754 
 
權益總額6,517 6,603 
 
負債和權益總額1
$14,414 $14,550 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
1截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併總資產包括合併可變利息實體（VIE）持有的資產，金額為美元1,234百萬和美元1,236分別為百萬美元，不能用於償還TDS的債務。截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併負債總額包括合併VIE的某些負債，金額為美元21百萬和美元23分別為百萬美元，VIE的債權人無法獲得TDS的普通信貸。有關更多信息，請參見附註10——可變利息實體。
37
目錄

電話和數據系統有限公司
綜合權益變動表
（未經審計）
 TDS 股東  
 
A 系列
常見和
常見
股份
資本進入
過量的
面值
優先股
財政部
股份
累積的
其他
綜合的
收入
已保留
收入
TDS 總計
股東們
公正
非控制性
利益		權益總額
（以百萬美元計，每股金額除外）        
2023年6月30日$1 $2,532 $1,074 $(466)$5 $2,606 $5,752 $785 $6,537 
歸屬於非控股權益的淨收益，歸類為股權— — — — — — — 6 6 
TDS 普通股和 A 系列普通股股息 ($0.185每股）
— — — — — (21)(21)— (21)
TDS 優先股股息（美元）414每系列 UU 份額和 $375每股 VV 系列份額）
— — — — — (17)(17)— (17)
股息再投資計劃— — — 1 — (1)— — — 
激勵和薪酬計劃
— 6 — — — — 6 — 6 
調整對子公司的投資以進行發行和其他薪酬計劃— 6 — — — — 6 1 7 
對非控股權益的分配
— — — — — — — (1)(1)
2023年9月30日$1 $2,544 $1,074 $(465)$5 $2,567 $5,726 $791 $6,517 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
38
目錄

電話和數據系統有限公司
綜合權益變動表
（未經審計）
 TDS 股東  
 
A 系列
常見和
常見
股份
資本進入
過量的
面值
優先股
財政部
股份
累積的
其他
綜合的
收入
已保留
收入
TDS 總計
股東們
公正
非控制性
利益
權益總額
（以百萬美元計，每股金額除外）        
2022年6月30日$1 $2,511 $1,074 $(463)$6 $2,810 $5,939 $804 $6,743 
歸屬於TDS普通股股東的淨收益（虧損）— — — — — (8)(8)— (8)
歸屬於權益的非控股權益的淨收益（虧損）— — — — — — — (1)(1)
其他綜合收入— — — — 1 — 1 — 1 
TDS 普通股和 A 系列普通股股息 ($0.180每股）
— — — — — (21)(21)— (21)
TDS 優先股股息（美元）414每系列 UU 份額和 $375每股 VV 系列份額）
— — — — — (17)(17)— (17)
回購普通股— — — (5)— — (5)— (5)
股息再投資計劃
— 1 — — — (1)— — — 
激勵和薪酬計劃
— 5 — — — — 5 — 5 
調整對子公司的投資以進行回購、發行和其他薪酬計劃
— 10 — — — — 10 (16)(6)
對非控股權益的分配
— — — — — — — (1)(1)
2022年9月30日$1 $2,527 $1,074 $(468)$7 $2,763 $5,904 $786 $6,690 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
39
目錄

電話和數據系統有限公司
綜合權益變動表
（未經審計）
 TDS 股東  
 
A 系列
常見和
常見
股份
資本進入
過量的
面值
優先股
財政部
股份
累積的
其他
綜合的
收入
已保留
收入
TDS 總計
股東們
公正
非控制性
利益
權益總額
（以百萬美元計，每股金額除外）        
2022年12月31日$1 $2,551 $1,074 $(481)$5 $2,699 $5,849 $754 $6,603 
歸屬於TDS普通股股東的淨收益（虧損）— — — — — 6 6 — 6 
歸屬於非控股權益的淨收益，歸類為股權
— — — — — — — 10 10 
TDS 普通股和 A 系列普通股股息 ($0.555每股）
— — — — — (62)(62)— (62)
TDS 優先股股息（美元）1,242每系列 UU 份額和 $1,125每股 VV 系列份額）
— — — — — (52)(52)— (52)
回購普通股— — — (6)— — (6)— (6)
股息再投資計劃— 1 — 3 — (2)2 — 2 
激勵和薪酬計劃
— 13 — 19 — (22)10 — 10 
調整對子公司的投資以進行發行和其他薪酬計劃— (21)— — — — (21)29 8 
對非控股權益的分配
— — — — — — — (2)(2)
2023年9月30日$1 $2,544 $1,074 $(465)$5 $2,567 $5,726 $791 $6,517 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
40
目錄

電話和數據系統有限公司
綜合權益變動表
（未經審計）
 TDS 股東  
 
A 系列
常見和
常見
股份
資本進入
過量的
面值
優先股
財政部
股份
累積的
其他
綜合的
收入
已保留
收入
TDS 總計
股東們
公正
非控制性
利益
權益總額
（以百萬美元計，每股金額除外）        
2021年12月31日$1 $2,496 $1,074 $(461)$5 $2,812 $5,927 $807 $6,734 
歸屬於TDS普通股股東的淨收益（虧損）— — — — — 87 87 — 87 
歸屬於非控股權益的淨收益，歸類為股權
— — — — — — — 13 13 
其他綜合收入— — — — 2 — 2 — 2 
TDS 普通股和 A 系列普通股股息 ($0.540每股）
— — — — — (62)(62)— (62)
TDS 優先股股息（美元）1,242每系列 UU 份額和 $1,125每股 VV 系列份額）
— — — — — (52)(52)— (52)
回購普通股— — — (26)— — (26)— (26)
股息再投資計劃
— 1 — 2 — (1)2 — 2 
激勵和薪酬計劃
— 14 — 17 — (21)10 — 10 
調整對子公司的投資以進行回購、發行和其他薪酬計劃
— 16 — — — — 16 (31)(15)
對非控股權益的分配
— — — — — — — (3)(3)
2022年9月30日$1 $2,527 $1,074 $(468)$7 $2,763 $5,904 $786 $6,690 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
41
目錄

電話和數據系統有限公司
合併財務報表附註
附註1 列報依據
電話和數據系統公司（TDS）的會計政策符合財務會計準則委員會（FASB）會計準則編纂法（ASC）中規定的美利堅合眾國（GAAP）普遍接受的會計原則。除非另有説明，否則這些附註中提及的會計條款和公認會計原則是指FASB ASC的要求。合併財務報表包括TDS及其擁有控股財務權益的子公司的賬目，包括TDS的賬目 83% 持股子公司，美國蜂窩公司（usCellular）和TDS的全資子公司TDS電信有限責任公司（TDS Telecom）。此外，合併財務報表還包括TDS擁有可變權益的某些實體，這些實體需要根據公認會計原則合併到TDS財務報表中。公司間往來賬户和交易已被清除。
截至2023年9月30日的這份10-Q表季度報告所反映的TDS的業務部門是美國蜂窩和TDS Telecom。TDS不可申報的其他業務活動以 “公司、清算及其他” 形式呈現，其中包括以OneNeck IT Solutions品牌運營的TDS全資託管和管理服務（HMS）子公司及其全資子公司薩特勒-斯特勞斯公司（Suttle-Straus）的業務。HMS和Suttle-Straus的財務業績對TDS的運營並不重要。TDS的所有細分市場僅在美國運營。有關每個業務板塊的摘要財務信息，請參閲附註12——業務板塊信息。
為便於列報，此處包含的某些數字四捨五入為百萬；但是，某些計算的金額和百分比是使用未四捨五入的數字確定的。這些未經審計的合併財務報表應與TDS截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（10-K表）中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
隨附的未經審計的合併財務報表包含公允報表TDS截至2023年9月30日和2022年12月31日的財務狀況、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績、綜合收益和權益變動，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流所必需的所有調整（包括正常的經常性項目）。這些結果不一定代表全年預期的結果。與截至2022年12月31日止年度的10-K表中披露的重要會計和報告政策相比，TDS並未更改其重要會計和報告政策。
軟件許可協議
某些軟件許可證被記錄為不動產、廠房和設備的購置以及負債的產生，前提是許可費在收購時未全額支付，並在合併現金流量表中被視為非現金活動。此類未反映為增加不動產、廠房和設備而支付的現金的軟件許可證收購為美元18百萬和美元135在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。
限制性現金
TDS在合併現金流量表中列報限制性現金和現金等價物。限制性現金主要包括應收賬款證券化協議所要求的餘額。有關應收賬款證券化協議的更多信息，請參閲附註9——債務。 下表提供了合併資產負債表中報告的現金和現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中總額的對賬情況。
2023年9月30日2022年12月31日
（百萬美元）  
現金和現金等價物$256 $360 
限制性現金包含在其他流動資產中37 39 
現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金$293 $399 
近期發展
2023年8月4日，TDS和USCellular宣佈，兩家公司的董事會已決定啟動一項進程，為usCellular探索一系列戰略替代方案。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，TDS產生的第三方費用為美元4百萬美元與戰略備選方案審查有關，包含在銷售、一般和管理費用中。目前，TDS無法預測此類流程的最終結果，也無法估計該過程對財務報表的潛在影響。
42
目錄

附註2 收入確認
收入分解
在下表中，TDS的收入按服務類型分列，這代表了TDS應報告細分市場的相關收入分類以及確認時間。服務收入隨着時間的推移而確認，設備和產品的銷售在某個時間點確認。
截至2023年9月30日的三個月USCelluTDS 電信企業、抵消和其他總計
（百萬美元）    
與客户簽訂合同的收入：    
服務類型：    
零售服務$687 $— $— $687 
入站漫遊8 — — 8 
住宅— 177 — 177 
商用— 38 — 38 
批發— 41 — 41 
其他服務42 — 19 61 
與客户簽訂合同的服務收入737 255 19 1,012 
設備和產品銷售201 — 34 235 
與客户簽訂合同的總收入938 256 53 1,247 
營業租賃收入25 1 5 31 
總營業收入$963 $256 $59 $1,278 

截至 2022 年 9 月 30 日的三個月USCelluTDS 電信企業、抵消和其他總計
（百萬美元）    
與客户簽訂合同的收入：    
服務類型：    
零售服務$696 $— $— $696 
入站漫遊17 — — 17 
住宅— 170 — 170 
商用— 43 — 43 
批發— 42 — 42 
其他服務45 — 18 63 
與客户簽訂合同的服務收入758 255 18 1,031 
設備和產品銷售302 — 29 331 
與客户簽訂合同的總收入1,060 255 47 1,362 
營業租賃收入23 1 6 30 
總營業收入$1,083 $256 $53 $1,392 
43
目錄

截至2023年9月30日的九個月USCelluTDS 電信企業、抵消和其他總計
（百萬美元）    
與客户簽訂合同的收入：    
服務類型：    
零售服務$2,065 $— $— $2,065 
入站漫遊25 — — 25 
住宅— 521 — 521 
商用— 118 — 118 
批發— 125 — 125 
其他服務124 — 55 179 
與客户簽訂合同的服務收入2,214 763 55 3,033 
設備和產品銷售617 1 102 720 
與客户簽訂合同的總收入2,831 764 157 3,753 
營業租賃收入75 3 17 95 
總營業收入$2,906 $767 $175 $3,848 
 
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月USCelluTDS 電信企業、抵消和其他總計
（百萬美元）    
與客户簽訂合同的收入：    
服務類型：    
零售服務
$2,098 $— $— $2,098 
入站漫遊56 — — 56 
住宅— 500 — 500 
商用— 130 — 130 
批發— 129 — 129 
其他服務
129 — 54 183 
與客户簽訂合同的服務收入2,283 760 54 3,096 
設備和產品銷售769 1 100 870 
與客户簽訂合同的總收入3,052 761 154 3,966 
營業租賃收入68 3 19 90 
總營業收入$3,120 $763 $173 $4,056 
由於四捨五入，數字可能不成英尺。
合約餘額
下表提供了與客户簽訂的合同資產的餘額，這些餘額記錄在合併資產負債表中的其他流動資產和其他資產和遞延費用中，以及與客户簽訂的合同負債，記錄在合併資產負債表中的客户存款和遞延收入以及其他遞延負債和信貸中。
 2023年9月30日2022年12月31日
（百萬美元） 
合同資產$14 $12 
合同負債$373 $395 
與2023年1月1日存在的合同負債相關的確認收入為美元227在截至2023年9月30日的九個月中，為百萬美元。
44
目錄

分配給剩餘履約義務的交易價格
下表列出了預計將在報告期末確認的與未履行（或部分未履行）的履約義務相關的估計服務收入。這些估算值代表根據服務計劃合同和與其他運營商簽訂的某些漫遊協議向客户提供服務時將確認的服務收入。這些估計基於截至2023年9月30日的合同，可能與實際業績有所不同。 作為實際權宜之計，與不到一年的合同（通常是按月合同）以及單位價格固定、數量可變的合同相關的收入不包括在這些估計數中。
 服務收入
（百萬美元） 
2023 年的剩餘時間$192 
2024221 
此後190 
總計
$603 
合同成本資產
TDS預計，因獲得合同而支付的佣金是可以收回的，因此TDS會推遲並攤銷這些成本。作為實用的權宜之計，攤銷期為一年或更短的成本在發生時記為支出。TDS 還會產生配送成本，例如安裝成本，因為人們期望將來會實現收益。遞延佣金和履行成本根據與資產相關的商品或服務的轉讓時間（通常是合同期限）進行攤銷。記錄在合併資產負債表的其他資產和遞延費用中的合同成本資產餘額如下：
 2023年9月30日2022年12月31日
（百萬美元） 
獲得合同的成本 
銷售佣金$140 $144 
配送成本
安裝成本6 8 
合同成本資產總額$146 $152 
合同成本資產的攤銷額為美元27百萬和美元82截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元28百萬和美元85截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，包含在銷售、一般和管理費用以及服務成本費用中。
45
目錄

附註3 公允價值測量
截至2023年9月30日和2022年12月31日，根據公認會計原則，TDS沒有任何需要按公允價值在合併資產負債表中按公允價值記錄的重大金融或非金融資產或負債。
公認會計原則的規定建立了公允價值層次結構，其中包含公允價值計量中使用的投入的三個級別。1 級輸入包括活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。二級輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價市場價格或非活躍市場中相同資產和負債的報價市場價格。3 級輸入是不可觀察的。金融工具在公允價值層次結構中的等級基於對公允價值衡量有重要意義的所有投入中的最低水平。金融工具在公允價值層次結構中的水平不能代表其預期業績或整體風險狀況，因此，三級資產的風險不一定高於二級資產或一級資產。
TDS已適用公允價值會計的規定來計算用於披露目的的金融工具的公允價值，如下所示。
 公允價值層次結構中的級別2023年9月30日2022年12月31日
 賬面價值公允價值賬面價值公允價值
（百萬美元）     
長期債務
零售2$1,500 $1,018 $1,500 $899 
機構性的2536 430 536 395 
其他21,864 1,864 1,753 1,753 
長期債務不包括租賃債務、長期債務的流動部分和債務融資成本。“零售” 長期債務的公允價值是使用在紐約證券交易所上市的USCellular Senior Notes的市場價格估算的。TDS的 “機構” 債務包括USCellular的債務 6.7% 場外交易的優先票據。TDS的 “其他” 債務包括定期貸款信貸協議、應收賬款證券化協議和出口信貸融資協議。TDS使用每筆借款的利率或估計到期收益率通過貼現現金流分析估算了其機構債務和其他債務的公允價值，範圍為 3.52% 至 7.92% 和 3.52% 至8.28分別為2023年9月30日和2022年12月31日的百分比。
由於這些金融工具的短期性質，現金和現金等價物、限制性現金和短期債務的公允價值接近其賬面價值。
46
目錄

注4 設備分期付款計劃
usCellular 根據設備分期付款計劃在指定時間段內向客户銷售設備。對於某些設備分期付款計劃，在規定的時間或付款金額後，客户可能有權升級到新設備，並免除剩餘的未付設備分期付款合同餘額，但須遵守某些條件，包括使用工作狀態良好的原始設備進行交易和簽訂新的設備分期付款合同。
下表彙總了設備分期付款計劃應收款。
2023年9月30日2022年12月31日
（百萬美元）  
設備分期付款計劃應收賬款，毛額$1,127 $1,211 
信用損失備抵金(85)(96)
設備分期計劃應收賬款，淨額$1,042 $1,115 
合併資產負債表中的淨餘額列報為：
應收賬款—客户和代理人（流動部分）$581 $646 
其他資產和遞延費用（非流動部分）461 469 
設備分期計劃應收賬款，淨額$1,042 $1,115 
usCellular使用各種輸入來評估其客户的信用狀況，包括內部數據、來自徵信機構和其他來源的信息。根據此評估，將為客户分配信用等級，該類別決定了符合條件的額度、可用信貸額度以及首付要求（如果有）。這些信用類別分為四個信用類別：最低風險、較低風險、輕微風險和較高風險。定期審查客户分配的信用等級，並在適當時進行更改。如果設備分期付款計劃未在 30 天內付款，則視為過期付款。 按信貸類別分列的設備分期付款計劃應收賬款毛額餘額和賬齡如下:
2023年9月30日2022年12月31日
風險最低
降低風險
輕微風險
更高的風險
總計
風險最低
降低風險
輕微風險
更高的風險
總計
（百萬美元）
未開單$952 $88 $18 $6 $1,064 $1,016 $98 $22 $5 $1,141 
已計費-當前36 4 1 1 42 41 5 2 — 48 
已計費-逾期未付12 6 2 1 21 13 6 2 1 22 
總計$1,000 $98 $21 $8 $1,127 $1,070 $109 $26 $6 $1,211 
截至2023年9月30日，按發放年份的總額計算的設備分期付款計劃應收賬款餘額如下：
2020202120222023
總計
（百萬美元）
風險最低$1 $97 $480 $422 $1,000 
降低風險— 6 41 51 98 
輕微風險— 1 7 13 21 
更高的風險— — 2 6 8 
總計$1 $104 $530 $492 $1,127 
截至2023年9月30日的九個月中，扣除追回款項後，按發放年份的毛額計算，註銷額如下：
202120222023
總計
（百萬美元）
扣除追回款後的註銷$12 $38 $8 $58 
47
目錄

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，設備分期付款計劃應收賬款信貸損失備抵額的活動如下：
 2023年9月30日2022年9月30日
（百萬美元）  
期初信貸損失備抵金$96 $72 
壞賬支出47 69 
扣除追回款後的註銷(58)(54)
期末信貸損失備抵金$85 $87 
附註5 所得税
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，所得税前所得的有效税率為 86.0% 和 77.4分別為%。這些有效税率高於正常水平，這主要是由於本年度所得税前收入名義上較低，這增加了包括不可扣除的利息和補償支出在內的經常性税收調整的有效税率影響，以及州估值補貼的分散增加，從而降低了遞延所得税資產的淨價值。
截至2022年9月30日的三個月和九個月中，所得税前所得（虧損）的有效税率為 24.4% 和 37.7分別為%。這些有效税率反映了聯邦和州税的合併税率，主要根據不可扣除的薪酬和利息支出的影響進行了調整。由於所得税前收入（虧損）的波動，過渡期的有效税率也有所不同。
48
目錄

附註6 每股收益
歸屬於TDS普通股股東的每股基本收益（虧損）的計算方法是將歸屬於TDS普通股股東的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。歸屬於TDS普通股股東的攤薄後每股收益（虧損）的計算方法是將歸屬於TDS普通股股東的淨收益（虧損）除以該期間經調整以包括潛在攤薄證券影響在內的已發行普通股的加權平均數。潛在稀釋性證券主要包括行使已發行股票期權、歸屬業績和限制性股票單位時可發行的增量股票，按庫存股法計算。
用於計算歸屬於TDS普通股股東的基本和攤薄後每股收益（虧損）的金額如下：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
（美元和股票以百萬美元計，每股金額除外）   
歸屬於TDS普通股股東的淨收益（虧損），用於每股基本收益（虧損）$(17)$(25)$(46)$35 
計算攤薄後收益的調整：
非控股權益調整(1)— — — 
攤薄後每股收益（虧損）中使用的歸屬於TDS普通股股東的淨收益（虧損）$(18)$(25)$(46)$35 
每股基本收益（虧損）中使用的加權平均股數：
普通股106 107 106 107 
A 系列普通股7 7 7 7 
總計113 114 113 114 
稀釋性證券的影響— — — 1 
攤薄後每股收益（虧損）中使用的加權平均股數113 114 113 115 
歸屬於TDS普通股股東的每股基本收益（虧損）$(0.16)$(0.22)$(0.41)$0.31 
歸屬於TDS普通股股東的攤薄後每股收益（虧損）$(0.16)$(0.22)$(0.41)$0.30 
在計算歸屬於TDS普通股股東的攤薄後每股收益（虧損）時，某些在行使股票期權或歸屬業績時可發行的普通股和限制性股票單位不包括在加權平均攤薄後已發行股票中，因為它們的影響是反稀釋的。排除在外的此類普通股數量為 6百萬和 5截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及 4在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，均為百萬美元。
附註7 無形資產
2021 年 2 月，聯邦通信委員會 (FCC) 以公告形式宣佈，usCellular 是臨時中標者 2543.7-3.98 GHz 頻段的無線頻譜許可證（拍賣 107），售價 $1,283百萬。usCellular 付費30其中一百萬在2020年完成，其餘的在2021年3月。聯邦通信委員會於 2021 年 7 月授予了 107 號拍賣會的無線頻譜許可證。此外，usCellular預計有義務支付大約美元179從2021年到2025年，與搬遷成本和加速的搬遷激勵金相關的總額為百萬美元。此類額外費用在發放許可證時已累積並資本化，並根據估計債務的變化進行必要調整。美國蜂窩支付了 $17百萬，美元8百萬和美元36百萬美元分別與截至2023年9月30日的九個月、截至2022年12月31日的年度和截至2021年12月31日的年度的額外成本有關。截至 2023 年 9 月 30 日，發票總額為 $105百萬美元包含在合併資產負債表中的應付賬款中，已於2023年10月支付，其餘估計付款約為美元13百萬包含在其他流動負債中。截至2022年12月31日，剩餘的估計付款約為美元133百萬和美元8在合併資產負債表中，百萬美元分別包含在其他流動負債和其他遞延負債和貸記中。USCellular在2023年第三季度獲得了該頻譜的完全訪問權限。
49
目錄

附註8 對未合併實體的投資
對未合併實體的投資包括投資於TDS持有非控股權益的實體的金額。 TDS對未合併實體的投資使用權益法、衡量替代方法或資產淨值實用權宜方法進行核算，如下表所示。計量替代方法投資的賬面價值等於成本減去任何減值加上或減去任何可觀察到的價格變化。
2023年9月30日2022年12月31日
（百萬美元）  
權益法投資$492 $468 
衡量替代方法投資19 18 
使用資產淨值實際權宜之計記錄的投資9 9 
對未合併實體的投資總額$520 $495 
下表部分基於第三方提供的未經審計的信息，總結了TDS權益法投資的合併經營業績。
 三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
（百萬美元）  
收入$1,812 $1,835 $5,390 $5,430 
運營費用1,426 1,402 4,154 4,174 
營業收入386 433 1,236 1,256 
其他收入（支出），淨額(13)(7)(21)(13)
淨收入$373 $426 $1,215 $1,243 
50
目錄

附註9 債務
循環信貸協議
TDS 有循環信貸協議，最大借款能力為 $400百萬。協議下的款項可以不時借用、償還和再借入，直到2026年7月到期。在截至2023年9月30日的九個月中，TDS借入並償還了美元265根據其循環信貸協議，百萬美元。TDS循環信貸協議下的借款按擔保隔夜融資利率（SOFR）加上利率計息 1.60%。截至2023年9月30日，有 不協議項下的未償借款，信用證除外，未使用的借款能力為美元399百萬。
出口信貸融資協議
TDS 有一個 $150與加拿大出口發展部簽訂的百萬美元定期貸款信貸額度，用於為進口設備融資（或再融資），包括在簽訂定期貸款協議之前購買的設備。在截至2023年9月30日的九個月中，TDS借了美元100根據其出口信貸融資協議，百萬美元。借款的利率為SOFR+ 1.60%，並將於 2027 年 12 月到期支付。截至2023年9月30日，未償借款為美元150百萬，這是協議規定的全部可用金額。
有擔保定期貸款
2023 年 9 月，TDS 進入了 $300百萬美元優先擔保定期貸款信貸協議.該協議的到期日是 (i) 2026年9月，以及 (ii) TDS現有循環信貸協議（目前到期日為2026年7月）的預定到期日前91天，以較早者為準。該協議要求TDS預付未償借款，前提是TDS從某些交易中獲得的現金收益超過了協議中規定的門檻，如協議中更詳盡地描述的那樣。協議下的借款利率為SOFR plus 2.00%，在整個協議期限內的特定日期會增加。在截至2023年9月30日的九個月中，TDS借入了全額美元300協議下有百萬可用。
該定期貸款由TDS某些資產的完善擔保權益作為擔保，包括 26USCellular的百萬股普通股，TDS在某些全資子公司的股權，以及TDS不構成股權的全部或幾乎全部個人財產。本定期貸款還由同時也是擔保人的TDS某些全資子公司的某些資產上的完善擔保權益作為擔保，包括但不限於且除慣例外情況外、此類子公司的某些全資子公司的股權以及此類擔保子公司不包含股權的全部或幾乎全部個人財產。本協議包括陳述和擔保、契約、違約事件以及其他與TDS現有的定期貸款和循環信貸協議基本相似的條款和條件，或類似的擔保信貸額度中慣用的其他條款和條件。
應收賬款證券化協議
USCellular通過其子公司簽訂了應收賬款證券化協議，允許使用其設備分期付款計劃應收賬款進行證券化借款。2023年9月，美國蜂窩修訂了協議，將到期日延長至2025年9月。在到期之前，可以不時地借款、償還和再借入協議項下的款項。除非修改協議以延長到期日，否則基於應收賬款收款的還款將於2025年10月開始。未償還的借款按貸款人的資金成本利率計息（該利率歷來與SOFR非常接近），再加上 1.15%。在截至2023年9月30日的九個月中，USCellular借入了美元115百萬美元並已償還 $385百萬美元根據其應收賬款證券化協議。截至2023年9月30日，該協議下的未償借款為美元5百萬，未使用的借貸能力為美元445百萬，但須有足夠的抵押品以滿足協議的資產借款基礎條款。截至2023年9月30日，USCC主票據信託持有美元389百萬資產可用作應收賬款證券化協議的抵押品。
2023 年 9 月 30 日之後，UsCellular 借了 $150應收賬款證券化協議下的百萬美元。
回購協議
usCellular 通過子公司（回購子公司）簽訂了回購協議，最多可借款 1 美元200百萬，但須視符合條件的設備分期付款計劃應收賬款的可用性以及貸款人的同意而定。2023年1月，usCellular修改了回購協議，將到期日延長至2024年1月。未償借款按貸款機構的資金成本（歷史上與SOFR密切相關）的利率計息 1.35%。未償借款包含在合併資產負債表中的其他流動負債中。在截至2023年9月30日的九個月中，該回購子公司償還了美元60協議下的百萬美元。截至2023年9月30日，有 不協議下的未償借款和未使用的借款能力為美元200百萬，由於TDS和USCellular信貸協議中的契約限制了企業範圍內的擔保借款，因此被限制借款。截至2023年9月30日，美國蜂窩持有美元532可供納入回購機制的百萬資產；這些資產不同於USCC Master Note Trust為usCellular的應收賬款證券化協議持有的資產。
51
目錄

債務契約
TDS和USCellular循環信貸協議、包括有擔保定期貸款在內的定期貸款協議、出口信貸融資協議和美國蜂窩應收賬款證券化協議（如適用）要求TDS或USCellular遵守某些肯定和負面契約，其中包括某些可能限制可用借貸能力的財務契約。2023年3月，對協議進行了修訂，要求TDS和USCellular在任何財政季度末將合併槓桿率維持在不超過以下水平的水平： 4.25從 2023 年 1 月 1 日到 2024 年 3 月 31 日為 1.00； 4.00從 2024 年 4 月 1 日到 2025 年 3 月 31 日降至 1.00； 3.75從 2025 年 4 月 1 日起至 1.00 點及以後。TDS和usCellular還必須將合併利息覆蓋率維持在不低於的水平 3.00截至任何財政季度末為1.00。TDS和USCellular認為，截至2023年9月30日，他們遵守了所有這些財務契約。
附註10 可變利益實體
合併後的VIE
TDS合併了其擁有GAAP定義的控股財務權益的VIE，因此被視為主要受益人。TDS在簽訂協議時以及隨後發生需要重審的事件時審查控股財務權益的標準。這些VIE的風險與截至2022年12月31日止年度的10-Q表格和TDS的10-K表格中的 “風險因素” 中描述的風險相似。
usCellular成立了USCC EIP LLC（賣方/子服務商）、USCC Receivables Funding LLC（轉讓人）和USCC 主票據信託（信託），統稱為特殊目的實體（SPE），以促進使用其設備分期付款計劃應收賬款進行證券化借款。根據應收賬款銷售協議，usCellular全資、持有多數股權和未合併的實體（統稱為 “關聯實體”）將設備設備分期付款計劃合同轉讓給賣方/子服務商。Seller/Sub-Servicer彙總設備設備分期付款計劃合同，並執行與設備分期付款計劃合同會計有關的維修、收款和所有其他管理活動。賣方/子服務商將符合條件的設備分期付款計劃應收賬款出售給轉讓人（一家破產遠程實體），轉讓人隨後將應收賬款出售給信託。該信託基金破產遙遠，與USCellular的債權人隔絕，將負責發行資產支持的可變融資票據（票據），這些票據由信託擁有的設備分期付款計劃應收賬款作為抵押。鑑於USCellular有權指導這些特殊目的實體的活動，而且這些特殊目的實體缺乏足夠的股權來為其活動提供資金，因此usCellular被認為擁有SPE的控股財務權益，因此將其合併。與第三方的所有交易（例如資產支持的可變融資票據的發行）都將記為擔保借款，這是因為將設備分期付款計劃合同作為抵押品認捐，大量持續參與轉讓資產，現金流的次級權益以及持續的應收賬款控制證據。
成立以下VIE是為了參與聯邦通信委員會的無線頻譜許可證拍賣，併為在拍賣中贏得的任何FCC無線頻譜許可證提供資金、建立和提供無線服務：
▪Advantage Spectrum, L.P.（Advantage Spectrum）和Advantage Spectrum的普通合夥人
▪King Street Wireless, L.P.（King Street Wireless）和King Street Wireless的普通合夥人國王街無線公司。
這些特定的 VIE 統稱為指定實體。指導對這些VIE經濟表現影響最大的活動的權力是共同的。具體而言，這些VIE的普通合夥人擁有管理、運營和控制有限合夥企業的專有權利，並做出經營合夥企業業務的所有決定。每個合夥企業的普通合夥人需要獲得有限合夥人（間接的TDS子公司）的同意才能出售或租賃某些無線頻譜許可證，進行某些鉅額支出，接納其他合夥人或清算有限合夥企業。儘管指導這些VIE活動的權力是共享的，但TDS在與VIE經濟表現相關的變異性中的風險最大，這表明TDS是VIE的主要受益者。因此，根據公認會計原則，這些VIE合併到TDS財務報表中。
TDS 還整合了其他提供無線服務的有限合夥企業 VIE。有限合夥企業是可變權益實體，除非有限合夥人對普通合夥人擁有實質性參與權或撤銷權。對於某些有限合夥企業，usCellular是普通合夥人，負責管理運營。在這些合夥企業中，有限合夥人沒有實質性的撤銷權或參與權，此外，此類有限合夥人無權罷免普通合夥人。因此，這些有限合夥企業也被認定為VIE，並根據可變利息模型合併到TDS財務報表中。
52
目錄

下表顯示了TDS合併資產負債表中合併VIE資產和負債的分類和餘額。
2023年9月30日2022年12月31日
（百萬美元）  
資產  
現金和現金等價物$25 $29 
應收賬款634 700 
庫存，淨額3 4 
其他流動資產33 36 
許可證639 638 
不動產、廠房和設備，淨額122 115 
經營租賃使用權資產43 41 
其他資產和遞延費用470 478 
總資產$1,969 $2,041 
負債
流動負債$29 $92 
長期經營租賃負債38 36 
其他遞延負債和信貸27 28 
負債總額1
$94 $156 
1負債總額不包括根據應收賬款證券化協議借入的金額。有關更多信息，請參見附註9-債務。
未合併的 VIE
TDS管理某些其他有限合夥企業的運營並持有可變權益，但不是這些實體的主要受益人，因此不會在可變利息模式下將其合併到TDS財務報表中。
TDS對這些未合併實體的總投資為$6百萬和美元4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，包含在TDS合併資產負債表中對未合併實體的投資中。未合併的VIE的最大風險敞口僅限於TDS對這些實體持有的投資。
其他相關事宜
TDS 向其 VIE 繳納了總額為 $ 的捐款、貸款或預付款276百萬和美元291百萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為美元2442023 年為百萬美元和269如上所述，2022年為百萬美元，與USCC EIP LLC有關。TDS可能同意向這些或其他VIE和/或其普通合夥人提供額外的資本出資和/或預付款，為其運營或開發各種拍賣中授予的無線頻譜許可證提供額外資金。TDS可以通過手頭現金、循環信貸或應收賬款證券化協議下的借款和/或其他長期債務為此類金額融資。無法保證TDS能夠以商業上合理的條件獲得額外融資，也無法保證提供此類財政支持。
Advantage Spectrum的有限合夥協議還為普通合夥人提供了看跌期權，普通合夥人可以要求有限合夥人（USCellular的子公司）購買其在有限合夥企業中的權益。2022年6月，有限合夥協議進行了修訂，普通合夥人的看跌期權與其在Advantage Spectru的權益有關m 有兩次鍛鍊期。普通合夥人的看跌期權在第一個行權期內沒有行使，將在2024年第三季度再次行使。越大 普通合夥人投資的賬面價值或看跌期權的價值（扣除TDS的任何借款）在TDS的合併資產負債表中記為具有贖回功能的非控股權益。同樣根據公認會計原則，在TDS的合併運營報表中，扣除貸款應計利息後的少數收入份額或看跌期權贖回價值的變動，作為扣除税款的淨收益（虧損）記為扣除税款的淨收益（虧損）的一部分。
53
目錄

附註11 非控股權益
以下附表披露了歸屬於TDS股東的淨收入以及TDS在USCellular的所有權變動對TDS股權的影響：
截至9月30日的九個月20232022
（百萬美元）  
歸屬於TDS股東的淨收益$6 $87 
來自非控股權益的（向）轉賬
USCellular發行USCellular股票後，TDS的資本變動超過面值(33)(19)
USCellular回購USCellular股票後，TDS的資本變動超過面值— 21 
來自非控股權益的（向）淨轉移(33)2 
從非控股權益（轉入）後歸屬於TDS股東的淨收益$(27)$89 
54
目錄

附註12 業務部門信息
usCellular 和 TDS Telecom 根據他們從 TDS 獲得的服務收費，這些服務主要包括信息處理、會計、財務和一般管理服務。此類賬單基於專門向USCellular和TDS Telecom確定的費用以及共同費用的分配。管理層認為，用於分配公共費用的方法是合理的，適用於usCellular和TDS Telecom的所有費用和成本都反映在隨附的業務部門信息中。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間，TDS應報告的分部的財務數據如下。有關其他信息，請參閲註釋 1 — 演示基礎。
截至2023年9月30日或截至2023年9月30日的三個月USCelluTDS 電信企業、抵消和其他總計
（百萬美元）    
營業收入    
服務$762 $256 $25 $1,043 
設備和產品銷售201 — 34 235 
總營業收入963 256 59 1,278 
服務成本（不包括下文報告的折舊、攤銷和增值）
185 107 19 311 
設備和產品的成本228 — 28 256 
銷售、一般和管理333 82 17 432 
折舊、攤銷和增值159 61 5 225 
資產處置的（收益）損失，淨額1 6 (1)6 
營業收入（虧損）57 — (9)48 
未合併實體的收益權益40 — — 40 
利息和股息收入3 1 1 5 
利息支出(50)2 (14)(62)
所得税前收入（虧損）50 4 (23)31 
所得税支出（福利）27 — — 27 
淨收益（虧損）23 4 (23)4 
重新添加：
折舊、攤銷和增值159 61 5 225 
與戰略備選方案審查相關的費用3 — 1 4 
資產處置的（收益）損失，淨額1 6 (1)6 
利息支出50 (2)14 62 
所得税支出（福利）27 — — 27 
調整後 EBITDA1
$263 $68 $(3)$328 
對未合併實體的投資$477 $4 $39 $520 
總資產$10,749 $3,315 $350 $14,414 
資本支出$111 $172 $2 $285 
55
目錄

截至2022年9月30日或截至2022年9月30日的三個月USCelluTDS 電信企業、抵消和其他總計
（百萬美元）    
營業收入
服務$781 $256 $24 $1,061 
設備和產品銷售302 — 29 331 
總營業收入1,083 256 53 1,392 
服務成本（不包括下文報告的折舊、攤銷和增值）
197 109 20 326 
設備和產品的成本354 — 23 377 
銷售、一般和管理369 81 12 462 
折舊、攤銷和增值177 53 4 234 
資產處置的（收益）損失，淨額1 3 — 4 
營業收入（虧損）(15)10 (6)(11)
未合併實體的收益權益40 — — 40 
利息和股息收入2 1 1 4 
利息支出(42)2 (6)(46)
所得税前收入（虧損）(15)13 (11)(13)
所得税支出（福利）(3)3 (3)(3)
淨收益（虧損）(12)10 (8)(10)
重新添加：
折舊、攤銷和增值177 53 4 234 
資產處置的（收益）損失，淨額1 3 — 4 
利息支出42 (2)6 46 
所得税支出(3)3 (3)(3)
調整後 EBITDA1
$205 $66 $— $271 
對未合併實體的投資$461 $4 $38 $503 
總資產$11,056 $2,949 $474 $14,479 
資本支出$136 $166 $3 $305 
56
目錄

截至或截至 2023 年 9 月 30 日的九個月USCelluTDS 電信企業、抵消和其他總計
（百萬美元）    
營業收入
服務$2,289 $766 $73 $3,128 
設備和產品銷售617 1 102 720 
總營業收入2,906 767 175 3,848 
服務成本（不包括下文報告的折舊、攤銷和增值）
557 319 57 933 
設備和產品的成本708 — 86 794 
銷售、一般和管理1,020 244 44 1,308 
折舊、攤銷和增值490 180 11 681 
資產處置的（收益）損失，淨額14 8 — 22 
營業收入（虧損）117 15 (22)110 
未合併實體的收益權益121 — 1 122 
利息和股息收入8 3 5 16 
利息支出(147)6 (37)(178)
其他，淨額— 1 — 1 
所得税前收入（虧損）99 25 (53)71 
所得税支出（福利）56 6 (7)55 
淨收益（虧損）43 19 (46)16 
重新添加：
折舊、攤銷和增值490 180 11 681 
與戰略備選方案審查相關的費用3 — 1 4 
資產處置的（收益）損失，淨額14 8 — 22 
利息支出147 (6)37 178 
所得税支出（福利）56 6 (7)55 
調整後 EBITDA1
$753 $207 $(4)$956 
資本支出$462 $434 $10 $906 
57
目錄

截至2022年9月30日或截至2022年9月30日的九個月USCelluTDS 電信企業、抵消和其他總計
（百萬美元）    
營業收入
服務$2,351 $763 $72 $3,186 
設備和產品銷售769 1 100 870 
總營業收入3,120 763 173 4,056 
服務成本（不包括下文報告的折舊、攤銷和增值）
574 308 54 936 
設備和產品的成本887 1 79 967 
銷售、一般和管理1,032 231 37 1,300 
折舊、攤銷和增值520 158 13 691 
許可證減值造成的損失3 — — 3 
資產處置的（收益）損失，淨額9 4 — 13 
出售業務的（收益）虧損和其他退出成本，淨額(1)— — (1)
營業收入（虧損）96 61 (10)147 
未合併實體的收益權益122 — 1 123 
利息和股息收入5 1 4 10 
利息支出(115)5 (8)(118)
其他，淨額— 1 — 1 
所得税前收入（虧損）108 68 (13)163 
所得税支出（福利）46 18 (2)62 
淨收益（虧損）62 51 (12)101 
重新添加：
折舊、攤銷和增值520 158 13 691 
許可證減值造成的損失3 — — 3 
資產處置的（收益）損失，淨額9 4 — 13 
出售業務的（收益）虧損和其他退出成本，淨額(1)— — (1)
利息支出115 (5)8 118 
所得税支出（福利）46 18 (2)62 
調整後 EBITDA1
$754 $226 $7 $987 
資本支出$541 $391 $6 $938 
由於四捨五入，數字可能不成英尺。
1調整後的扣除利息、税項、折舊、攤銷和增值前的收益（調整後的息税折舊攤銷前利潤）是向首席運營決策者報告的細分市場指標，用於評估各細分市場的業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據上述對賬中列出的項目進行調整後的淨收入。TDS認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量道明在扣除大量經常性非現金費用、損益和其他項目之前的經營業績的有用指標，因為它們為投資者和其他TDS財務數據用户提供了額外的相關和有用的信息，使他們能夠以與管理層對業務業績的評估一致的方式評估其運營有效性和潛在業務趨勢。
58
目錄

電話和數據系統有限公司
其他必填信息

控制和程序
評估披露控制和程序
TDS維持披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）下的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到處理、記錄、彙總和報告，並收集並傳達給TDS 管理層，包括其首席執行官和首席財務官，如適當，以便及時就要求的披露作出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
根據美國證券交易委員會第13a-15（b）條的要求，截至本季度報告，TDS在管理層（包括其首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，對截至本季度報告所涉期末TDS披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據這項評估，TDS的首席執行官兼首席財務官得出結論，TDS的披露控制和程序於2023年9月30日生效，保證水平合理。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月中，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對TDS對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
法律訴訟
2018年4月，美國司法部（DOJ）通知TDS，它正在根據聯邦《虛假索賠法》對USCellular和TDS進行調查，該調查涉及USCellular參與聯邦通信委員會進行的無線頻譜許可證拍賣58、66、73和97的情況。usCellular是或曾經是多個有限合夥企業的有限合夥人，這些有限合夥企業有資格在每次拍賣中獲得25％的出價信貸。該調查源於私人當事方在美國俄克拉荷馬州西區地方法院根據《聯邦虛假索賠法》提起的民事訴訟。在司法部進行調查後，司法部於2019年11月和12月通知TDS和USCellullar，它不會幹預上述行動。隨後，私人黨派原告決定自行繼續提起訴訟。2020年7月，這些訴訟被移交給美國哥倫比亞特區地方法院。2023年3月，哥倫比亞特區地方法院批准了USCellular提出的駁回這兩項訴訟的動議。私人黨派原告正在對地方法院批准駁回動議的決定提出上訴。美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院正在審理上訴。TDS和USCellular認為，USCellarl與有限合夥企業的安排以及有限合夥企業對聯邦通信委員會拍賣的參與符合適用法律和聯邦通信委員會的規則。目前，TDS無法預測任何訴訟的結果。
2023年5月2日，美國伊利諾伊州北區地方法院對TDS和USCellular以及某些現任和前任高管和董事提起了假定的股東集體訴訟。經修正的申訴於2023年9月1日提出，將TDS、USCellull和某些現任美國蜂窩管理人員和董事列為被告，並指控在2022年5月6日至2022年11月3日（“潛在集體訴訟期”）之間就USCellular解決訂户需求的業務策略等發表的某些公開聲明違反了1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條。原告尋求代表在潛在的集體訴訟期內購買了TDS股票證券並要求未指明的金錢賠償的一類股東。TDS目前無法確定該行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。TDS打算根據案情對原告的索賠提出激烈的質疑。
有關更多信息，請參閲截至2022年12月31日止年度的TDS表格10-K中法律訴訟下的披露。除上述內容外，自 2022 年 12 月 31 日以來，此類信息沒有發生任何重大變化。
59
目錄

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2013年8月2日，TDS董事會批准了一項2.5億美元的TDS普通股股票回購計劃，TDS通過表格8-K宣佈了該計劃。視市場情況而定，此類股票可以根據《交易法》第10b-18條、《交易法》第10b5-1條進行回購，也可以根據加速股票回購安排、預付費股票回購、私人交易或其他授權進行回購。此授權沒有到期日期。TDS沒有決定在2023年第三季度終止上述普通股回購計劃，也沒有決定停止根據該計劃進行進一步的購買。
截至2023年9月30日，根據該計劃可能購買的股票的最高美元價值為1.32億美元。在本表格10-Q所涵蓋的季度中，沒有TDS或代表TDS購買TDS普通股，TDS的任何 “關聯購買者”（定義為美國證券交易委員會）也沒有在公開市場上購買TDS普通股。
其他信息
在截至2023年9月30日的三個月中，TDS的董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）均未出現 採用要麼 終止a 第 10b5-1 條交易安排或非規則 10b5—1 交易安排（每種安排均在 1934 年法案 S-K 法規第 408 項中定義）。
60
目錄

展品
展品編號文件描述
附錄 3.1
特此參照TDS於2023年10月13日發佈的8-K表最新報告附錄3.1，納入TDS經修訂和重述的章程。
附錄 4.1
TDS、作為行政代理人的富國銀行全國協會及其它貸款機構之間的第一次修訂和重述信貸協議的第二修正案生效日期為2023年9月15日。
附錄 4.2
TDS、CoBank、作為行政代理人的ACB及其它貸款機構之間的經修訂和重述信貸協議的第二修正案生效日期為2023年9月15日。
附錄 4.3
作為借款人的TDS與作為貸款人的加拿大出口發展局之間的信貸協議第二修正案，日期為2023年9月15日。
附錄 4.4
參照TDS於2023年9月28日發佈的8-K表最新報告附錄4.1，特此納入截至2023年9月28日的TDS、富國銀行全國協會（作為行政代理人）與其他貸款人之間的優先擔保信貸協議，包括擔保和擔保協議的形式。
附錄 4.5
特此參照USCellular截至2023年9月30日的10-Q表季度報告附錄4.1，納入截至2023年9月15日的UsCellular、作為行政代理人的多倫多道明（德克薩斯州）有限責任公司及其它貸款機構之間的首次修訂和重述信貸協議的第三修正案。
附錄 4.6
特此參照截至2023年9月30日的美聯儲10-Q表季度報告附錄4.2，納入截至2023年9月15日的UsCellular、Cobank、ACB及其它貸款機構之間的第三次修訂和重述信貸協議第三修正案。
附錄 4.7
特此納入截至2023年9月30日的UsCellular、作為行政代理人的多倫多道明（德克薩斯州）有限責任公司與其他貸款機構之間的優先定期貸款信貸協議第二修正案，參照USCellular截至2023年9月30日的10-Q表季度報告附錄4.3。
附錄 4.8
特此參照截至2023年9月30日美國Cellular的10-Q表季度報告附錄4.4，納入截至2023年9月15日的UsCellular、作為行政代理人、全球協調人、授權牽頭安排人和貸款人的加拿大出口發展局以及其他貸款機構之間的信貸協議第二修正案。
附錄 10.1
作為契約受託人的USCC主票據信託、美國銀行全國協會、USCC Services, LLC、USCC應收賬款融資有限責任公司、USCC EIP LLC和加拿大皇家銀行於2023年9月27日發佈的經修正和重述的2017-VFN契約補充文件、經修訂和重述的票據購買協議、轉讓和服務協議以及第6號補充契約的綜合修正案特此參照USCellular的10-Q表季度報告附錄10.1，納入票據所有者的管理代理人截至2023年9月30日的期間。
附錄 31.1
根據1934年《證券交易法》第13a-14條進行首席執行官認證。
附錄 31.2
根據1934年《證券交易法》第13a-14條獲得的首席財務官認證。
附錄 32.1
根據《美國法典》第 18 章第 63 章第 1350 條獲得的首席執行官認證。
附錄 32.2
根據《美國法典》第 18 章第 63 章第 1350 節獲得的首席財務官認證。
附錄 101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
附錄 101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
附錄 101.PRE內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔
附錄 101.CAL內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔
附錄 101.LAB內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔
附錄 101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
附錄 104封面頁交互式數據文件-封面頁交互式數據文件不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯文檔中。
61
目錄

10-Q 表交叉參考索引
物品編號頁號
第一部分財務信息 
    
 
第 1 項。
財務報表（未經審計）
33
-
38
  
合併財務報表附註
42
-
55
    
 
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
1
-
29
    
 
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
32
    
 
第 4 項。
控制和程序
59
    
第二部分。其他信息 
    
 
第 1 項。
法律訴訟
59
    
 
第 1A 項。
風險因素
31
    
 
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
60
第 5 項。
其他信息
60
 
第 6 項。
展品
61
    
簽名
 
63
62
目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
  電話和數據系統等 
  （註冊人） 
日期：2023年11月3日//LeRoy T. Carlson, Jr.
LeRoy T. Carlson, Jr.
總裁兼首席執行官
（首席執行官）
     
日期：2023年11月3日 /s/ Vicki L. Villacrez
   Vicki L. Villacrez
執行副總裁兼首席財務官
（首席財務官）
63