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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| | | | | |
| (標記一) | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2023年9月30日
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從日本到日本的過渡期，他説：“我要告訴你，我要把他交給他。
佣金文件編號001-09712
美國蜂窩公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 62-1147325 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
8410 West Bryn Mawr, 芝加哥, 伊利諾伊州60631
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(773)399-8900
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值1美元 | | USM | | 紐約證券交易所 |
| 6.25%高級債券將於2069年到期 | | UZD | | 紐約證券交易所 |
| 5.50%優先債券將於2070年到期 | | 烏澤 | | 紐約證券交易所 |
| 5.50%優先債券將於2070年到期 | | UZF | | 紐約證券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
| | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
| | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | |
| 如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ☐ |
| 用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
截至2023年9月30日，發行人所屬各類普通股的流通股數量為52百萬股普通股，面值1美元，以及33百萬股A系列普通股，面值1美元。
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美國蜂窩公司 |
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| Form 10-Q季度報告 |
| 截至2023年9月30日止的期間 |
| |
| 索引 | 頁碼 |
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財務狀況和經營成果的管理探討與分析 | 1 |
高管概述 | 1 |
UScell使用的術語 | 4 |
運營概述 | 5 |
財務概述 | 6 |
流動性與資本資源 | 10 |
合併現金流分析 | 13 |
合併資產負債表分析 | 14 |
與非公認會計準則財務指標有關的補充信息 | 15 |
關鍵會計政策和估算的應用 | 17 |
| |
監管事項 | 17 |
1995年《私人證券訴訟改革法》安全港警示聲明 | 18 |
| |
風險因素 | 20 |
| |
關於市場風險的定量和定性披露 | 20 |
| |
財務報表(未經審計) | 21 |
合併業務報表 | 21 |
合併現金流量表 | 22 |
合併資產負債表 | 23 |
綜合權益變動表 | 25 |
合併財務報表附註 | 29 |
| |
控制和程序 | 37 |
| |
法律訴訟 | 37 |
| |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 38 |
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其他信息 | 38 |
| |
陳列品 | 39 |
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表格10-Q對照索引 | 40 |
| |
簽名 | 41 |
高管概述
以下討論和分析將美國蜂窩公司(UScell)截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績與截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務業績進行比較。閲讀本報告時，應與UScell的中期合併財務報表和附註一起閲讀，並與UScell截至12月31日的年度報告Form 10-K(Form 10-K)中包含的對UScell業務的描述、其經審計的綜合財務報表以及管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(MD&A)一起閲讀。2022年.為便於列報，本文中包括的某些數字四捨五入為百萬；然而，某些計算的金額和百分比是使用未四捨五入的數字確定的。
本報告包含不以歷史事實為基礎的陳述，這些陳述可以通過以下詞語來識別：“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目”、“將會”和類似的表述。這些陳述構成並代表“前瞻性陳述”，正如1995年私人證券訴訟改革法所定義的那樣。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果、事件或發展與未來的結果大不相同。此類前瞻性陳述明示或暗示的事件或發展。有關更多信息，請參閲本報告其他地方的披露，標題為1995年私人證券訴訟改革法安全港警示聲明。
UScell的會計政策符合美國公認的會計原則(GAAP)。然而，UScell在MD&A中使用了某些“非GAAP財務指標”。關於UScell確定這些指標有用的原因的討論，以及這些指標與根據GAAP確定的最直接可比指標的協調，包含在本報告MD&A中與非GAAP財務指標相關的補充信息標題下的披露中。
一般信息
UScell在全美擁有、運營和投資無線市場。UScell是一種83電話和數據系統公司(TDS)的子公司，持股比例為1%。
運營
▪為擁有460萬個零售連接的客户提供服務，其中包括約420萬個後付費連接和50萬個預付費連接
▪在21個州運營
▪僱用約4,500名員工
▪擁有4356座塔樓
▪運營6973個服務中的蜂窩站點
UScell的使命和戰略
UScell的使命是將客户與他們最重要的東西聯繫起來。這包括提供卓越的無線通信服務，改善消費者的生活，提高當地企業的競爭力，並提高政府在UScell服務的市場的運作效率。
UScell的戰略是通過提供高質量的網絡、出色的客户服務以及具有競爭力的設備、計劃和定價來吸引和留住客户--所有這些都是以當地社區為重點的。戰略努力包括：
▪UScell向其客户提供經濟且價格具有競爭力的服務計劃和設備，並專注於增加相關產品(如設備保護計劃)的銷售收入和固定無線家庭互聯網等新服務的收入。此外，UScell還專注於增加預付費計劃的收入、塔樓租金收入，並擴大其可供企業和政府客户使用的解決方案。
▪UScell繼續增強其網絡能力，包括部署5G技術。5G技術有助於滿足客户日益增長的數據服務需求，併為需要高速度和可靠性以及低延遲的新服務創造機會。UScell最初的5G部署主要使用低頻段頻譜在其幾乎所有市場的部分地區推出5G服務。2023年期間，UScell將繼續投資5G，重點是部署中帶頻譜，這將在很大程度上與已經覆蓋低頻段5G服務的部分地區重疊。在中頻頻譜上部署的5G服務將進一步提高UScell的移動和固定無線服務的速度和容量。
▪UScell不斷評估其現有的無線業務利益，目標是提高其業務的競爭力，並使其長期資本回報最大化。作為這一戰略的一部分，UScell可能會尋求有吸引力的機會來獲得無線頻譜，包括根據聯邦通信委員會(FCC)的拍賣。
最新發展
2023年8月4日，TDS和UScell宣佈，兩家公司的董事會已經決定啟動一項程序，為UScell探索一系列戰略選擇。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，UScell產生了300萬美元的第三方費用，與戰略替代方案審查有關。目前，UScell無法預測這一過程的最終結果，也無法估計這一過程對財務報表的潛在影響。
UScell使用的術語
以下是本文檔中使用的某些行業術語的定義列表：
▪5G-第五代無線技術，幫助滿足客户日益增長的數據服務需求，併為需要高速度和可靠性以及低延遲的新服務創造機會。
▪帳號-代表個人或企業在財務上負責一個或多個關聯的連接。一個帳户可能包括各種類型的連接，如手機和連接的設備。
▪拍賣107第二次拍賣107是FCC拍賣3.7-3.98 GHz無線頻譜許可證，始於2020年12月，結束於2021年2月。
▪流失率-表示每月斷開服務的連接百分比。這些比率代表每段期間的平均每月流失率。
▪互聯設備-直接連接到美國蜂窩網絡的非手機設備。這些連接的設備包括平板電腦、可穿戴設備、調制解調器和熱點等產品。
▪EBITDA-指扣除利息、税項、折舊、攤銷和增值前的收益，並在本文中使用非GAAP指標調整後EBITDA。有關更多信息，請參閲本MD&A中與非GAAP財務指標相關的補充信息。
▪自由現金流-非GAAP指標定義為經營活動的現金流減去為增加物業、廠房和設備而支付的現金以及減去為軟件許可協議支付的現金。有關更多信息，請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息。
▪總增加量-表示在此期間添加的新連接總數，而不考慮在此期間終止的連接。
▪淨增加(虧損)-表示在此期間添加的新連接總數，扣除在此期間終止的連接。
▪OIBDA-指折舊、攤銷和增值前的營業收入，在整個文件中使用的是非GAAP調整後的OIBDA指標。有關更多信息，請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息。
▪後付費平均每個賬户收入(後付費ARPA)-指標，計算方法為後付費服務總收入除以平均後付費賬號數，再除以該期間的月數。
▪後付費每用户平均收入(後付費ARPU)-指標，計算方法為後付費服務總收入除以平均後付費連接數，再除以該期間的月數。
▪零售連接-與後付費或預付費客户激活的每台設備關聯的單獨服務線路。連接與直接連接到美國蜂窩網絡的所有類型的設備相關聯。
▪普遍服務基金(USF)-由聯邦通信委員會管理的電信收費和支助付款制度，旨在促進美國普遍獲得電信服務。
運營概述
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| 截至9月30日， | | 2023 | | 2022 |
| 零售連接--期末 | | |
| 後付費 | | 4,159,000 | | | 4,264,000 |
| 預付 | | 462,000 | | | 493,000 |
| 總計 | | 4,621,000 | | | 4,757,000 |
| | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q3 2023 | | Q3 2022 | | 2023年第三季度與2022年第三季度 | | 2023年年初 | | 2022年年初 | YTD 2023與YTD 2022 |
| 後付費活動和流失 | |
| 總增加量 | | | | | | | | | | |
| 聽筒 | 84,000 | | | 107,000 | | | (21) | % | | 260,000 | | | 292,000 | | (11) | % |
| 互聯設備 | 44,000 | | | 44,000 | | | — | | 129,000 | | | 113,000 | | 14 | % |
| 總增加額 | 128,000 | | | 151,000 | | | (15) | % | | 389,000 | | | 405,000 | | (4) | % |
| 淨增加(虧損) | | | | | | | | | | |
| 聽筒 | (38,000) | | | (22,000) | | | (73) | % | | (92,000) | | | (89,000) | | (3) | % |
| 互聯設備 | 3,000 | | | (9,000) | | | 不適用 | | 4,000 | | | (26,000) | | 不適用 |
| 淨增加(虧損)合計 | (35,000) | | | (31,000) | | | (13) | % | | (88,000) | | | (115,000) | | 23 | % |
| 攪動 | | | | | | | | | | |
| 聽筒 | 1.11 | % | | 1.15 | % | | | | 1.06 | % | | 1.12 | % | |
| 互聯設備 | 2.64 | % | | 3.40 | % | | | | 2.69 | % | | 2.94 | % | |
| 總流失量 | 1.30 | % | | 1.42 | % | | | | 1.26 | % | | 1.34 | % | |
N/M-百分比更改沒有意義
由於激烈的行業競爭，截至2023年9月30日的三個月和九個月的後付費手機淨虧損總額與去年同期相比有所增加。
與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月後付費連接設備的總淨增加有所增加，這主要是由於對固定無線家庭互聯網的需求增加，以及平板電腦和移動熱點流失的減少。
後付費收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 | | 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 |
每用户平均收入(ARPU) | $ | 51.11 | | | $ | 50.21 | | | 2 % | | $ | 50.81 | | | $ | 49.99 | | | 2 % |
| | | | | | | | | | | |
每帳户平均收入(ARPA) | $ | 130.91 | | | $ | 130.27 | | | — | | $ | 130.64 | | | $ | 130.20 | | | — |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日止三個月，後繳ARPU較去年同期增加，原因是促銷折扣減少、計劃及產品組合優惠以及設備保護計劃收入增加。
與去年同期相比，截至2023年9月30日止九個月的後付費ARPU有所增加，原因是有利的計劃和產品組合以及設備保護計劃收入增加，部分被促銷折扣增加所抵消。
與去年同期相比，截至2023年9月30日止三個月及九個月的後付費ARPA相對持平，原因是對後付費ARPU的影響，但被每個賬户連接數量的減少所抵消。
財務概述
以下討論及分析比較截至2023年9月30日止三個月及九個月與截至2022年9月30日止三個月及九個月的財務業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 | | 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | | |
| 零售服務 | $ | 687 | | | $ | 696 | | | (1) | % | | $ | 2,065 | | | $ | 2,098 | | | (2) | % |
| 入站漫遊 | 8 | | | 17 | | | (53) | % | | 25 | | | 56 | | | (55) | % |
| 其他 | 67 | | | 68 | | | (1) | % | | 199 | | | 197 | | | 1 | % |
| 服務收入 | 762 | | | 781 | | | (2) | % | | 2,289 | | | 2,351 | | | (3) | % |
| 設備銷售 | 201 | | | 302 | | | (33) | % | | 617 | | | 769 | | | (20) | % |
| 總營業收入 | 963 | | | 1,083 | | | (11) | % | | 2,906 | | | 3,120 | | | (7) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 系統業務(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值) | 185 | | | 197 | | | (6) | % | | 557 | | | 574 | | | (3) | % |
| 設備銷售成本 | 228 | | | 354 | | | (36) | % | | 708 | | | 887 | | | (20) | % |
| 銷售、一般和行政 | 333 | | | 369 | | | (10) | % | | 1,020 | | | 1,032 | | | (1) | % |
| 折舊、攤銷和增值 | 159 | | | 177 | | | (10) | % | | 490 | | | 520 | | | (6) | % |
| 許可證減值損失 | — | | | — | | | — | | — | | | 3 | | | 不適用 |
| (收益)淨資產處置損失 | 1 | | | 1 | | | (33) | % | | 14 | | | 9 | | | 62 | % |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | — | | | — | | | 85 | % | | — | | | (1) | | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | |
| 總運營費用 | 906 | | | 1,098 | | | (17) | % | | 2,789 | | | 3,024 | | | (8) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | $ | 57 | | | $ | (15) | | | 不適用 | | $ | 117 | | | $ | 96 | | | 22 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 23 | | | $ | (12) | | | 不適用 | | $ | 43 | | | $ | 62 | | | (30) | % |
調整後的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 220 | | | $ | 163 | | | 35 | % | | $ | 624 | | | $ | 627 | | | (1) | % |
調整後的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 263 | | | $ | 205 | | | 28 | % | | $ | 753 | | | $ | 754 | | | — |
資本支出2 | $ | 111 | | | $ | 136 | | | (18) | % | | $ | 462 | | | $ | 541 | | | (15) | % |
N/M-百分比更改沒有意義
1請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息，以對本措施進行對賬。
2有關資本支出的其他信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。
營業收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
(百萬美元)
營業收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月
(百萬美元)
服務收入包括：
▪零售服務-語音、數據和增值服務的按量付費和預付費以及成本回收附加費
▪入站漫遊-客户在漫遊時使用UScell無線系統的其他無線運營商的考慮因素
▪其他服務-從聯邦聯邦獲得的金額、塔樓租賃收入、其他其他服務收入和物聯網(IoT)
設備收入包括:
▪向新老客户、代理商和第三方分銷商銷售無線設備和相關配件
業務説明各項目變動的主要內容如下：
總營業收入
截至2023年9月30日的三個月和九個月，零售服務收入下降，主要原因是平均後付費和預付費連接減少，但部分抵消了之前在運營概述部分討論的後付費ARPU的增加。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月，入站漫遊收入下降，主要是由於費率下降導致數據收入下降。UScell預計，與上年水平相比，2023年剩餘時間的入境漫遊收入將繼續下降，主要原因是漫遊費率繼續下降。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月裏，設備銷售收入下降，這主要是由於智能手機升級和毛收入增加的減少。
無線服務提供商在促銷和價格上一直很積極，以吸引和留住客户。這包括作為移動虛擬網絡運營商(MVNO)運營的傳統運營商和有線電視公司。UScell預計，傳統運營商的促銷攻勢和有線電視公司的定價壓力將持續到可預見的未來。營業收入和營業收入在本期間和以往期間受到負面影響，並可能在未來期間受到向新客户和現有客户提供競爭性促銷活動的負面影響。
總運營費用
截至2023年9月30日的9個月的總運營費用包括900萬美元的遣散費和與2023年第一季度錄得的裁員相關的相關費用。這些遣散費包括在系統運營費用以及銷售、一般和管理費用中。
系統運營費用
截至2023年9月30日的三個月和九個月，系統運營費用下降，這主要是由於漫遊和客户使用費用的減少，但維護、公用設施和蜂窩站點費用的增加部分抵消了這一下降。UScell預計，與上年水平相比，2023年剩餘時間的漫遊費用將繼續下降，這主要是由於漫遊費率繼續下降。
設備銷售成本
在截至2023年9月30日的三個月和九個月裏，設備銷售成本下降，這主要是由於智能手機升級和毛產量增加的下降。
銷售、一般和行政費用
截至2023年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用下降，主要原因是壞賬費用、與員工相關的費用、佣金和廣告費用減少。
在截至2023年9月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用下降，主要原因是壞賬費用和佣金減少，但廣告費用的增加部分抵消了這一下降。
折舊、攤銷和增值
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，折舊、攤銷和增值費用下降，這主要是由於延長了軟件平臺的使用壽命的增強。
其他收入(費用)的組成部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 | | 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | $ | 57 | | | $ | (15) | | | 不適用 | | $ | 117 | | | $ | 96 | | | 22 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 未合併實體收益中的權益 | 40 | | | 40 | | | (1) | % | | 121 | | | 122 | | | — |
| 利息和股息收入 | 3 | | | 2 | | | 72 | % | | 8 | | | 5 | | | 52 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | (50) | | | (42) | | | (16) | % | | (147) | | | (115) | | | (28) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 總投資和其他收入(費用) | (7) | | | — | | | 不適用 | | (18) | | | 12 | | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | |
| 所得税前收入(虧損) | 50 | | | (15) | | | 不適用 | | 99 | | | 108 | | | (8) | % |
| 所得税支出(福利) | 27 | | | (3) | | | 不適用 | | 56 | | | 46 | | | 22 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | 23 | | | (12) | | | 不適用 | | 43 | | | 62 | | | (30) | % |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入，扣除税收 | — | | | — | | | 45 | % | | 3 | | | 4 | | | (20) | % |
| UScell股東應佔淨收益(虧損) | $ | 23 | | | $ | (12) | | | 不適用 | | $ | 40 | | | $ | 58 | | | (31) | % |
N/M-百分比更改沒有意義
未合併實體收益中的權益
未合併實體收益中的權益指UScell於其擁有非控股權益並採用權益法或資產淨值實際權宜之計的實體的淨收入中所佔的份額。UScell對洛杉磯SMSA Limited Partnership(LA Partnership)的投資在截至2023年和2022年9月30日的三個月中分別貢獻了1400萬美元和1800萬美元的税前收入，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別貢獻了5200萬美元和5200萬美元的税前收入。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註中的附註8--對未合併實體的投資。
利息支出
截至2023年9月30日的三個月和九個月的利息支出增加，主要是由於可變利率債務的利率上升。有關長期債務的到期日和加權平均利率的其他信息，請參閲市場風險。
所得税費用
截至2023年9月30日的三個月，所得税支出增加，主要是由於所得税前收益(虧損)的增加。
在截至2023年9月30日的9個月中，所得税支出增加，主要是由於國家估值免税額的增加減少了遞延税項資產的淨值，但部分被所得税前收益(虧損)的減少所抵消。
流動性與資本資源
流動資金來源
UScell運營着一項資本密集型業務。過去，UScell現有的現金和投資餘額、融資協議下的可用資金以及運營和某些投資和融資活動的現金流，包括出售資產或業務，為UScell提供了足夠的流動性和財務靈活性，以滿足其日常運營需求和償債要求，為市場的建設和增強提供資金，併為收購提供資金，主要是無線頻譜許可證。不能保證未來會是這種情況。在過去的季度期間，UScell有時會出現自由現金流為負的情況，這種情況可能會在未來發生。
UScell認為，現有的現金和投資餘額、融資協議下的可用資金、未來獲得外部融資的能力、潛在的處置以及來自運營和投資活動的預期現金流將為UScell提供足夠的流動性，以滿足其日常運營需求和償債要求。UScell可能需要大量額外資本用於收購無線電信服務提供商、無線頻譜許可證獲取、資本支出、購買商品或服務的協議、租賃、股票回購或進行額外投資。可能有必要不時增加其現有信貸安排的規模，修訂現有或實施新的信貸協議，以獲得其他形式的融資，或剝離資產，以便為潛在的支出提供資金。UScell將繼續監測迅速變化的商業和市場狀況，並正在並打算在必要時採取適當行動，以滿足其流動性需求。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和貨幣市場投資。UScell現金和現金等價物投資活動的主要目標是保全本金。
UScell的大部分現金和現金等價物存放在銀行存款賬户和貨幣市場基金中，這些基金只購買美國財政部或美國政府機構發行的債券。有關現金及現金等價物變動的其他資料，請參閲綜合現金流量分析。
除了現金和現金等價物外，截至2023年9月30日，UScell還可從以下債務安排獲得未提取的借款能力(考慮到債務契約限制)。有關更多詳細信息，請參閲下面的融資部分。
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| (百萬美元) | |
| 循環信貸協議 | $ | 300 | |
| |
| 應收款證券化協議 | 445 | |
| 回購協議 | 200 | |
| 未提取的總借款能力 | 945 | |
| 債務契約限制 | 200 | |
| 可用未提取借款能力總額 | $ | 745 | |
融資
應收款證券化協議
UScell通過其子公司簽訂了應收賬款證券化協議，允許使用其應收設備分期付款計劃進行證券化借款S。2023年9月，UScell修改了協議，將到期日延長至2025年9月。協議下的金額可以不時地借入、償還和再借入，直到到期。除非修改協議以延長到期日，否則根據應收賬款開始還款。2025年10月。未償還借款的利息為貸款人資金成本的利率(歷史上一直與有擔保隔夜融資利率(SOFR)密切相關)加1.15%。在截至2023年9月30日的9個月裏，根據協議，UScell借入了1.15億美元，償還了3.85億美元。截至2023年9月30日，協議下的未償還借款為500萬美元，未使用的借款能力為4.45億美元，須有足夠的抵押品來滿足協議的資產借款基礎條款。
2023年9月30日之後，UScell根據應收款證券化協議借入了1.5億美元。
回購協議
UScell透過一間附屬公司(回購附屬公司)訂立回購協議，借入最多2億美元，但須視乎是否有合資格的設備分期付款計劃應收賬款及貸款人的同意而定。2023年1月，UScell修改了回購協議，將到期日延長至2024年1月。未償還借款的利息是貸款人資金成本(歷史上一直與SOFR密切相關)加1.35%的利率。在截至2023年9月30日的九個月內，回購子公司根據協議償還了6,000萬美元。截至2023年9月30日，該協議下沒有未償還的借款，未使用的借款能力為2億美元，由於TDS和UScell信貸協議中的契約限制了整個企業的擔保借款，因此限制了以此為抵押借款。
債務契約
循環信貸協議、定期貸款協議、出口信貸融資協議和應收賬款證券化協議要求UScell遵守某些肯定和消極的公約，其中包括可能限制現有借款能力的某些金融契約。2023年3月，對協議進行了修改，要求UScell在任何財政季度結束時將綜合槓桿率保持在不超過以下水平：2023年1月1日至2024年3月31日期間為4.25至1.00；2024年4月1日至2025年3月31日期間為4.00至1.00；2025年4月1日及以後為3.75至1.00。UScell還被要求在任何財政季度結束時將綜合利息覆蓋率維持在不低於3.00至1.00的水平。UScell認為，截至2023年9月30日，它遵守了所有此類金融契約。
其他長期融資
UScell擁有有效的S-3表格的擱置登記聲明，可以發行優先或次級債務證券、優先股和存托股份。
有關融資協議的補充資料，見合併財務報表附註9--債務。
信用評級
2023年6月，標準普爾將美國蜂窩發行人的信用評級修訂為負面展望。標準普爾在2022年10月發佈的BB評級沒有變化。
在2023年8月4日宣佈對UScell的戰略替代方案進行審查後，標準普爾將UScell的BB發行人信用評級列入CreditWatch，具有發展中的影響。根據新聞稿，這一行動反映了根據戰略備選方案審查結果進行更高或更低評級的可能性。此外，標準普爾表示，一旦他們在戰略審查過程結束後獲得足夠的信息，他們預計將解決CreditWatch的安置問題。與此同時，穆迪發佈了一份新聞稿，表明鑑於潛在結果的不確定性，UScell的BA1發行人信用評級不會立即受到影響。惠譽評級沒有發表公開聲明。
2023年10月，穆迪再次確認其Ba1評級和對美國蜂窩發行人信用評級的穩定前景。
資本支出
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月的資本支出(即房地產、廠房和設備以及系統開發支出的增加；不包括無線頻譜許可證增加)，包括應計項目和資本化利息的影響如下：
2023年全年的資本支出預計在6億至7億美元之間。預計這些支出將主要用於以下目的：
▪繼續5G部署；
▪加強和維持UScell的網絡容量和覆蓋範圍，包括部署中頻頻譜，以提供更高的速度和容量，以適應當前客户增加的數據使用；以及
▪投資於信息技術，以支持現有和新的服務和產品。
UScell正在為其2023年的資本支出提供資金，主要使用來自經營活動的現金流、現有現金餘額，並視需要從現有協議和/或其他形式的可用融資中獲得額外債務融資。
收購、資產剝離和交易所
UScell可能參與與收購、剝離或交換公司、物業、資產或無線頻譜許可證有關的談判(符合所有適用法規)(包括根據FCC拍賣)。一般來説，在達成最終協議之前，UScell可能不會披露此類交易。
其他義務
UScell將需要資本用於未來在現有合同義務上的支出，包括長期債務義務；租賃承諾；設備購買、網絡設施和運輸服務的承諾；軟件許可協議；長期營銷計劃；通過FCC拍賣獲得的無線頻譜許可證承諾；以及購買商品或服務的其他協議。
可變利息實體
UScell合併了GAAP中定義的某些“可變利益實體”。有關可變利息主體的其他信息，請參閲合併財務報表附註中的附註10-可變利息主體。UScell可選擇在未來期間向這些可變利息實體提供額外的資本金和/或預付款，以便為其運營提供資金。
合併現金流分析
UScell運營着一項資本密集型業務。UScell進行了大量投資，以獲得無線頻譜許可證和財產，並建設和升級無線電信網絡和設施，作為為股東創造長期價值的基礎。近年來，技術的快速變化和新的機遇要求對UScell網絡進行大量投資，以潛在地增加收入和節省成本。其中某些投資的收入是長期的，在某些情況下是不確定的。為了滿足現金流需求，UScell可能需要推遲或減少某些投資或出售資產。有關更多信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。由於季節性、時機和其他因素，現金流可能會因季度和年度而波動。以下討論總結了UScell在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月的現金流活動。
2023年評論
UScell的現金、現金等價物和限制性現金減少了1.23億美元。經營活動提供的現金淨額為7.19億美元，原因是經5.14億美元的非現金項目調整後的淨收益為4300萬美元，從未合併實體收到的分配為9700萬美元，包括來自LA Partnership的3700萬美元的分配，以及營運資本項目的變化，使現金淨額增加了6500萬美元。週轉資金變動主要是由於存貨和應收賬款餘額減少所致，但供應商付款的時間安排和附帶獎金的支付部分抵銷了這一變動。
用於投資活動的現金流為4.64億美元，主要是用於支付財產、廠房和設備4.54億美元。
用於融資活動的現金流為3.78億美元，主要是由於償還應收賬款證券化協議3.85億美元、償還EIP應收賬款回購協議6,000萬美元以及支付軟件許可協議現金2,800萬美元，但被應收賬款證券化協議借款1.15億美元部分抵消。
2022年評論
UScell的現金、現金等價物和限制性現金增加了9000萬美元。經營活動提供的現金淨額為6.52億美元，原因是經5.57億美元的非現金項目調整後的淨收益為6,200萬美元，從未合併實體收到的分配為1億美元，包括來自LA Partnership的3,700萬美元的分配，以及營運資本項目的變化，使現金淨額減少6,700萬美元。營運資金的變化主要是由於庫存和應收賬款餘額的增加，但被2022年第一季度收到的1.23億美元的聯邦所得税退款部分抵消。
用於投資活動的現金流為9.76億美元，其中包括支付5.75億美元的無線頻譜許可證，以及支付4.09億美元的房地產、廠房和設備。在截至2022年9月30日的9個月中，物業、廠房和設備的現金支付低於資本支出總額，主要是由於某些軟件許可協議的未來債務被記錄為本年度資本支出，但隨着時間的推移而支付。
融資活動提供的現金流為4.14億美元，主要是由於定期貸款安排下借入的5億美元，出口信貸融資協議下的1.5億美元，EIP應收賬款回購協議下的1.1億美元，以及循環信貸協議下的7500萬美元。這些被應收賬款證券化協議的2.5億美元的償還、循環信貸協議的7500萬美元的償還、EIP應收賬款回購協議的5000萬美元的償還以及2800萬美元的普通股回購部分抵消。
合併資產負債表分析
以下討論涉及合併資產負債表中的某些標題及其變化。這一討論旨在強調重大變化，而不是完全協調這些變化。2023年期間值得注意的資產負債表變化如下：
庫存，淨額
庫存淨減少8600萬美元，主要是由於努力減少手頭庫存，庫存增加是為了支持節日促銷活動和確保充足的設備供應。
應付帳款--貿易
應付賬款-貿易增加了6200萬美元，主要是由於在截至2023年9月30日的三個月內拍賣了107筆搬遷費用，但部分被供應商發票付款的時間所抵消。
其他流動負債
其他流動負債減少1.87億美元，主要原因是拍賣的短期應計費用減少，107搬遷費用和EIP應收賬款回購協議的還款減少。
與非公認會計準則財務指標有關的補充信息
UScell有時使用根據公認會計原則編制的財務報表中沒有列報的綜合財務信息來評估其業務績效。具體而言，UScell在本報告中提到了以下措施：
▪EBITDA
▪調整後的EBITDA
▪調整後的OIBDA
▪自由現金流
根據美國證券交易委員會的規定，這些措施被視為“非GAAP財務措施”。以下是對每一項措施的解釋。
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA被定義為根據下列對賬項目調整後的淨收益(虧損)。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標，不應被視為經營活動淨收益(虧損)或現金流量的替代指標，也不應被視為現金流量指標或流動性指標。UScell並不打算暗示以下對賬中所列的任何此類項目是非經常性的、不常見的或不尋常的；此類項目可能在未來發生。
管理層使用經調整的EBITDA和經調整的OIBDA作為盈利能力的衡量標準，因此與適用的GAAP收入衡量標準相一致被認為是適當的。管理層相信，調整後的EBITDA和調整後的OIBDA是對UScell在扣除重大經常性非現金費用、非經常性費用、損益和其他項目之前的經營業績的有用衡量，因為它們為投資者和UScell財務數據的其他用户提供了額外的相關和有用的信息，以與管理層對業務業績的評估一致的方式評估其運營的有效性和潛在的業務趨勢。調整後的EBITDA顯示調整後的利息、税項、折舊、攤銷及增值前收益、損益以及與UScell戰略選擇審查相關的費用，而調整後的OIBDA進一步減少了這一指標，以不計入未合併實體的收益中的權益以及利息和股息收入，以便更有效地顯示不包括投資活動的經營活動的表現。下表將EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA與相應的GAAP計量、淨收益(虧損)和營業收入(虧損)進行了核對。
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| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | | | | | |
| 淨收益(虧損)(GAAP) | $ | 23 | | | $ | (12) | | | $ | 43 | | | $ | 62 | |
| 添加回： | | | | | | | |
| 所得税支出(福利) | 27 | | | (3) | | | 56 | | | 46 | |
| 利息支出 | 50 | | | 42 | | | 147 | | | 115 | |
| 折舊、攤銷和增值 | 159 | | | 177 | | | 490 | | | 520 | |
| 息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | 259 | | | 204 | | | 736 | | | 743 | |
| 加回或減去： | | | | | | | |
| 與戰略備選方案審查相關的費用 | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| 許可證減值損失 | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| (收益)淨資產處置損失 | 1 | | | 1 | | | 14 | | | 9 | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
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| 調整後的EBITDA(非GAAP) | 263 | | | 205 | | | 753 | | | 754 | |
| 扣除： | | | | | | | |
| 未合併實體收益中的權益 | 40 | | | 40 | | | 121 | | | 122 | |
| 利息和股息收入 | 3 | | | 2 | | | 8 | | | 5 | |
| | | | | | | |
| 調整後的OIBDA(非GAAP) | 220 | | | 163 | | | 624 | | | 627 | |
| 扣除： | | | | | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 159 | | | 177 | | | 490 | | | 520 | |
| 與戰略備選方案審查相關的費用 | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| 許可證減值損失 | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| (收益)淨資產處置損失 | 1 | | | 1 | | | 14 | | | 9 | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | |
| 營業收入(虧損)(GAAP) | $ | 57 | | | $ | (15) | | | $ | 117 | | | $ | 96 | |
自由現金流
下表列出了自由現金流，其定義為經營活動的現金流減去為增加物業、廠房和設備而支付的現金和為軟件許可協議支付的現金。自由現金流是一種非公認會計準則的財務衡量標準，UScell認為，它可能對投資者和其財務信息的其他用户在評估流動性方面有用，特別是扣除為增加房地產、廠房和設備而支付的現金和為軟件許可協議支付的現金後，業務運營產生的淨現金數量。
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| 九個月結束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| 經營活動現金流(GAAP) | $ | 719 | | | $ | 652 | |
| 為增加物業、廠房和設備而支付的現金 | (454) | | | (409) | |
| 為軟件許可協議支付的現金 | (28) | | | (5) | |
| 自由現金流(非公認會計準則) | $ | 237 | | | $ | 238 | |
關鍵會計政策和估算的應用
UScell根據公認會計原則編制合併財務報表。UScell的重要會計政策在UScell截至2022年12月31日的Form 10-K中包含的合併財務報表附註中的附註1-重要會計政策摘要、附註2-收入確認和附註10-租賃中進行了詳細討論。UScell在截至2022年12月31日的年度Form 10-K中的《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中詳細討論了UScell對關鍵會計政策和估計的應用。
監管事項
頻譜拍賣
2020年8月7日，FCC發佈了一份公開通知，確立了提供3.7-3.98 GHz頻段無線頻譜許可證的拍賣程序(拍賣107)。2021年2月24日，FCC以公開通知的方式宣佈，UScell是254個無線頻譜許可證的臨時中標人，價格為12.83億美元。UScell在2020年支付了其中的3000萬美元，其餘的在2021年3月支付。拍賣107的無線頻譜許可證是由FCC於2021年7月授予的。此外，UScell預計從2021年到2025年將有義務支付總計約1.79億美元的搬遷成本和加快搬遷獎勵付款。這些額外費用在發放許可證時應計和資本化，並根據估計債務的變化進行必要的調整。UScell在截至2023年9月30日的9個月、截至2022年12月31日的年度和截至2021年12月31日的年度分別支付了1700萬美元、800萬美元和3600萬美元的額外成本。2023年10月，UScell支付了總計1.05億美元的發票。UScell在2023年第三季度獲得了完全的頻譜訪問權限。
5G基金
2020年10月27日，FCC通過了創建美國農村5G基金的規定，該基金將在十年內分配高達90億美元，為美國農村地區帶來5G無線寬帶連接。5G基金將通過兩個階段的競爭過程實施，使用多輪拍賣來獎勵支持。中標者將被要求滿足某些最低速度要求以及臨時和最終部署里程碑。該命令規定，5G基金將取代之前提議的基金(第二階段連接美國移動基金)，用於發展4G LTE。該命令還規定，隨着時間的推移，運營商獲得的傳統支持中必須有越來越多的比例用於5G部署。2023年9月22日，FCC通過了關於繼續實施5G基金的建議規則制定(FNPRM)的進一步通知。除其他事項外，FCC徵求意見，包括有資格獲得5G基金支持的領域的定義，用於識別中標的調整因素和指標，以及可能納入接受5G基金支持的人的網絡安全和供應鏈管理要求。
UScell目前無法預測5G基金拍賣將於何時進行，其現有美國聯邦政府遺留支持的分階段降級期將於何時開始，或者5G基金拍賣是否將為UScell提供機會以抵消現有支持的任何損失。
1995年私人證券訴訟改革法
安全港警示聲明
根據1995年《私人證券訴訟改革法》對這一術語的定義，本10-Q表格包含的陳述不是基於歷史事實，而是代表前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，所有涉及UScell打算、預期、項目、相信、估計、計劃或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。“項目”和類似表述旨在識別這些前瞻性陳述，但不是識別它們的唯一手段。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致實際結果、事件或發展與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、事件或發展大不相同。此類風險、不確定因素和其他因素包括但不限於下文所述的風險、不確定因素和其他因素，如在截至2022年12月31日的UScell 10-K表格和本10-Q表格中的“風險因素”中更全面地描述的那樣。以下風險中的每一項都可能對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。然而，這些因素並不一定是可能導致實際結果、業績或成就與本文件所載前瞻性陳述所表達或暗示的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能對未來的結果、業績或成就產生實質性的不利影響。UScell不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。您應仔細考慮UScell截至2022年12月31日的年度Form 10-K中的風險因素、本Form 10-Q中包含或參考併入的以下因素和其他信息，以瞭解與UScell的業務、財務狀況或經營結果相關的重大風險。
操作風險因素
▪涉及產品、服務、定價、促銷以及網絡速度和技術的激烈競爭可能會對UScell的收入產生不利影響，或增加其競爭成本。
▪漫遊實踐的變化或其他因素可能會導致UScell的漫遊收入從目前的水平下降，漫遊費用從當前的水平上升，和/或影響UScell在沒有自己網絡的地理區域為客户服務的能力，這可能對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪如果UScell未能獲得足夠的無線電頻譜來滿足當前或預期的未來需求和/或準確預測未來對無線電頻譜的需求，可能會對UScell的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
▪如果不能在組織的各個層面吸引不同的傑出人才，不能通過教育和任務開發他們的潛力，不能通過保持他們的參與、挑戰和適當的獎勵來留住他們，可能會對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪UScell的規模相對較大的競爭對手較小，這些競爭對手可能擁有比UScell更多的財務和其他資源，這可能導致UScell無法成功競爭，這可能會對其業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪各種業務因素的變化，包括需求、消費者偏好和看法的變化、價格競爭、客户轉換活動造成的流失和其他因素，可能會對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪技術的進步或變化可能會使UScell使用的某些技術過時，可能會使UScell處於競爭劣勢，可能會減少UScell的收入或增加其業務成本。
▪與部署新技術相關的複雜性帶來了巨大的風險，美國蜂窩對未經驗證的技術的投資可能不會產生美國蜂窩預期的好處。
▪與收購、剝離或交換財產或無線頻譜許可證和/或擴展UScell業務相關的成本、整合問題或其他因素可能會對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪UScell未能完成重大的網絡建設和系統實施活動，作為其改善網絡、支持和其他系統和基礎設施的質量、覆蓋範圍、能力和能力的計劃的一部分，可能會對其業務產生不利影響。
▪涉及與UScell開展業務的第三方的困難，包括UScell與關鍵供應商或獨立代理商以及營銷UScell服務的第三方國家零售商的關係發生變化或財務或運營困難，包括供應鏈中斷，都可能對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪UScell未能維護靈活和有能力的電信網絡或信息技術，或其實質性中斷，可能會對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
金融風險因素
▪UScell未來現金流和流動性的不確定性或無法獲得資本、資本市場惡化、利率變化、UScell業績或市場狀況的其他變化、UScell信用評級的變化或其他因素可能會限制或限制UScell以可接受的條款和價格獲得融資，這已經並可能在未來要求UScell減少或推遲其建設、開發或收購計劃，減少獲得的無線頻譜許可證數量，剝離資產或業務，和/或減少或停止股票回購。
▪UScell有大量債務，這可能會對其財務業績產生不利影響，進而對其償還債務、遵守債務契約條款和產生額外債務的能力產生不利影響。
▪UScell的資產和收入集中在美國無線電信業。因此，其經營結果可能會根據主要與該行業條件有關的因素而波動。
▪UScell對其不控制的實體進行了大量投資。此類投資的價值損失可能會對UScell的財務狀況或經營結果產生不利影響。
監管、法律和治理風險因素
▪UScell未能及時或完全遵守任何現有適用的法律和/或法規要求或其變更可能會對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪UScell獲得了大量的監管支持，還面臨着聯邦、州和地方政府的大量附加費和費用--支持和費用的適用性和金額受到極大的不確定性，包括將某些費用轉嫁給客户的能力，這種不確定性可能會對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪和解、判決、對其當前或未來經營方式的限制和/或未決和未來訴訟產生的法律費用可能會對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪可能在訴訟中形成不利先例或在專業研究中得出結論，即來自設備或網絡設備的潛在有害輻射，包括但不限於無線信號發射的無線頻率，可能會導致有害的健康後果，包括癌症、腫瘤或其他有害影響，或者可能幹擾其他行業使用的各種電子醫療設備或頻率，可能對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪侵犯他人知識產權和專有權利的索賠，主要涉及專利侵權索賠，可能會阻止UScell使用必要的技術提供產品或服務，或者使UScell面臨代價高昂的知識產權訴訟或金錢處罰，這可能會對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪TDS和UScell之間存在潛在的利益衝突。
▪某些事項，如TDS的控制和UScell重新註冊證書中的條款，可能會阻礙或增加UScell控制的難度，或產生其他後果。
▪TDS和UScell已經啟動了一項為UScell探索一系列戰略替代方案的進程，但不能保證任何戰略替代方案將被成功確定或完成，任何此類戰略替代方案將為UScell及其股東帶來額外價值，或者該過程不會對UScell的業務或財務報表產生不利影響。
一般風險因素
▪UScell已經並預計將定期經歷不同程度的網絡攻擊或其他網絡或信息技術安全漏洞，這可能會對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪信貸或其他金融市場的中斷、美國或全球經濟狀況的惡化或其他事件可能會阻礙UScell獲得或增加其運營和投資活動的融資成本，和/或導致收入減少、運營收入和現金流下降，從而對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
▪突發公共衞生事件對UScell業務的影響尚不確定，但根據持續時間和嚴重程度的不同，可能會對UScell的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
風險因素
除了本表格10-Q中所列的信息外，您還應仔細考慮第一部分“第1A項”中討論的因素。在截至2022年12月31日的年度10-K表格中的風險因素“，可能會對UScell的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。本10-Q表格和截至2022年12月31日的10-K表格中描述的風險可能並不是影響UScell的唯一風險。其他未識別或未識別的風險和不確定性可能對UScell的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。以下附加風險因素應與先前在UScell的10-K表格中披露的截至2022年12月31日的年度的風險因素一併閲讀。
TDS和UScell已經啟動了一項為UScell探索一系列戰略替代方案的進程，但不能保證任何戰略替代方案將被成功確定或完成，任何此類戰略替代方案將為UScell及其股東帶來額外價值，或者該過程不會對UScell的業務或財務報表產生不利影響。
2023年8月4日，TDS和UScell宣佈，兩家公司的董事會決定啟動一項程序，為UScell探索一系列戰略選擇。這一全面的過程可能導致管理層將注意力從UScell的現有業務上轉移；未能實現財務和經營目標；發生鉅額費用；未能留住關鍵人員、客户、業務夥伴或合同；以及UScell的股票價格波動。不能保證這樣的全面流程將導致任何類型的戰略選擇被成功確定或完成，也不能保證該流程不會對UScell的業務或財務報表產生不利影響。
UScell不打算討論或披露與這一過程有關的進展，除非它確定進一步披露是適當的或需要的。
關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
截至2023年9月30日，UScell約70%的長期債務是固定利率優先票據，約30%是可變利率債務。市場利率的波動可能導致固定利率票據公允價值的波動和可變利率債務的利息支出。
下表列出了截至2023年9月30日的長期債務、租賃債務的預定本金支付以及按到期日劃分的相關加權平均利率。
| | | | | | | | | | | |
| 到期本金分期付款 |
| 長期債務債務1 | | 加權-平均值長期債務利率2 |
| (百萬美元) | | | |
| 2023年剩餘時間 | $ | 3 | | | 7.2 | % |
| 2024 | 20 | | | 7.1 | % |
| 2025 | 20 | | | 7.1 | % |
| 2026 | 268 | | | 6.9 | % |
| 2027 | 158 | | | 7.0 | % |
| 此後 | 2,514 | | | 6.3 | % |
| 總計 | $ | 2,983 | | | 6.4 | % |
1長期債務總額與綜合資產負債表中的長期債務不同，原因是所有非循環債務工具的未攤銷債務發行成本、與6.7%優先票據相關的未攤銷折價以及應收賬款證券化協議下的未償還借款，這些本金償還並未安排，而是基於實際應收賬款。
2代表在相應期間到期的債務在2023年9月30日的加權平均聲明利率。
有關UScell截至2023年9月30日長期債務公允價值的更多信息，請參見合併財務報表附註中的公允價值計量。
財務報表
美國蜂窩公司
合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百萬為單位的美元和股票，每股金額除外) | | | | | | | |
| 營業收入 | | | | | | | |
| 服務 | $ | 762 | | | $ | 781 | | | $ | 2,289 | | | $ | 2,351 | |
| 設備銷售 | 201 | | | 302 | | | 617 | | | 769 | |
| 總營業收入 | 963 | | | 1,083 | | | 2,906 | | | 3,120 | |
| | | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 系統業務(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值) | 185 | | | 197 | | | 557 | | | 574 | |
| 設備銷售成本 | 228 | | | 354 | | | 708 | | | 887 | |
| 銷售、一般和行政 | 333 | | | 369 | | | 1,020 | | | 1,032 | |
| 折舊、攤銷和增值 | 159 | | | 177 | | | 490 | | | 520 | |
| | | | | | | |
| 許可證減值損失 | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| (收益)淨資產處置損失 | 1 | | | 1 | | | 14 | | | 9 | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | |
| 總運營費用 | 906 | | | 1,098 | | | 2,789 | | | 3,024 | |
| | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | 57 | | | (15) | | | 117 | | | 96 | |
| | | | | | | |
| 投資及其他收入(支出) | | | | | | | |
| 未合併實體收益中的權益 | 40 | | | 40 | | | 121 | | | 122 | |
| 利息和股息收入 | 3 | | | 2 | | | 8 | | | 5 | |
| | | | | | | |
| 利息支出 | (50) | | | (42) | | | (147) | | | (115) | |
| | | | | | | |
| 總投資和其他收入(費用) | (7) | | | — | | | (18) | | | 12 | |
| | | | | | | |
| 所得税前收入(虧損) | 50 | | | (15) | | | 99 | | | 108 | |
| 所得税支出(福利) | 27 | | | (3) | | | 56 | | | 46 | |
| 淨收益(虧損) | 23 | | | (12) | | | 43 | | | 62 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入，扣除税收 | — | | | — | | | 3 | | | 4 | |
| UScell股東應佔淨收益(虧損) | $ | 23 | | | $ | (12) | | | $ | 40 | | | $ | 58 | |
| | | | | | | |
| 基本加權平均流通股 | 85 | | | 85 | | | 85 | | | 86 | |
| UScell股東應佔每股基本收益(虧損) | $ | 0.26 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.68 | |
|
| |
| | | | |
| 稀釋加權平均流通股 | 86 | | | 85 | | | 86 | | | 87 | |
| UScell股東應佔每股攤薄收益(虧損) | $ | 0.26 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.67 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
美國蜂窩公司
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | |
| 經營活動的現金流 | | | |
| 淨收入 | $ | 43 | | | $ | 62 | |
| 增加(減去)調整，使淨收入與經營活動的淨現金流量保持一致 | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 490 | | | 520 | |
| 壞賬費用 | 72 | | | 93 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 14 | | | 18 | |
| 遞延所得税，淨額 | 41 | | | 31 | |
| 未合併實體收益中的權益 | (121) | | | (122) | |
| 來自未合併實體的分配 | 97 | | | 100 | |
| 許可證減值損失 | — | | | 3 | |
| (收益)淨資產處置損失 | 14 | | | 9 | |
| (收益)出售業務損失和其他退出成本，淨額 | — | | | (1) | |
| | | |
| | | |
| 其他經營活動 | 4 | | | 6 | |
| 營運資產和負債變動 | | | |
| 應收賬款 | 30 | | | (54) | |
| 應收設備分期付款計劃 | 20 | | | (131) | |
| 庫存 | 86 | | | (71) | |
| 應付帳款 | (39) | | | (7) | |
| 客户存款和遞延收入 | (16) | | | 27 | |
| 應計税 | 12 | | | 134 | |
| 應計利息 | 7 | | | 10 | |
| 其他資產和負債 | (35) | | | 25 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 719 | | | 652 | |
| | | |
| 投資活動產生的現金流 | | | |
| 為增加物業、廠房和設備而支付的現金 | (454) | | | (409) | |
| 為許可證支付的現金 | (24) | | | (575) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他投資活動 | 14 | | | 8 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (464) | | | (976) | |
| | | |
| 融資活動產生的現金流 | | | |
| 發行長期債務 | 115 | | | 725 | |
| 償還長期債務 | (395) | | | (327) | |
| 發行短期債務 | — | | | 110 | |
| 償還短期債務 | (60) | | | (50) | |
| 為福利計劃重新發行的普通股，扣除税款後的淨額 | (6) | | | (5) | |
| 普通股回購 | — | | | (28) | |
| | | |
| 對非控股權益的分配 | (2) | | | (3) | |
| 為軟件許可協議支付的現金 | (28) | | | (5) | |
| 其他融資活動 | (2) | | | (3) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (378) | | | 414 | |
| | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (123) | | | 90 | |
| | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | | | |
| 期初 | 308 | | | 199 | |
| 期末 | $ | 185 | | | $ | 289 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
美國蜂窩公司
合併資產負債表--資產
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百萬美元) | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 153 | | | $ | 273 | |
| | | |
| 應收賬款 | | | |
客户和代理商，減去$的津貼62及$70，分別 | 890 | | | 985 | |
| 漫遊 | 2 | | | 4 | |
| | | |
其他，減去$的津貼3及$2，分別 | 67 | | | 83 | |
| 庫存，淨額 | 175 | | | 261 | |
| 預付費用 | 64 | | | 68 | |
| 應收所得税 | 2 | | | 4 | |
| 其他流動資產 | 40 | | | 45 | |
| 流動資產總額 | 1,393 | | | 1,723 | |
| | | |
| 持有待售資產 | 16 | | | 26 | |
| | | |
| 許可證 | 4,690 | | | 4,690 | |
| | | |
| 對未合併實體的投資 | 477 | | | 452 | |
| | | |
物業、廠房及 裝備 | | | |
| 現役和在建 | 9,571 | | | 9,334 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | 6,978 | | | 6,710 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 2,593 | | | 2,624 | |
| | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 914 | | | 918 | |
| | | |
| 其他資產和遞延費用 | 666 | | | 686 | |
| | | |
總資產1 | $ | 10,749 | | | $ | 11,119 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
美國蜂窩公司
綜合資產負債表--負債和權益
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以百萬為單位的美元和股票，每股金額除外) | | | |
| 流動負債 | | | |
| 長期債務的當期部分 | $ | 18 | | | $ | 13 | |
| 應付帳款 | | | |
| 附屬公司 | 6 | | | 12 | |
| 貿易 | 406 | | | 344 | |
| 客户存款和遞延收入 | 222 | | | 239 | |
| 應計税 | 35 | | | 35 | |
| 應計補償 | 61 | | | 84 | |
| 短期經營租賃負債 | 135 | | | 133 | |
| 其他流動負債 | 148 | | | 335 | |
| 流動負債總額 | 1,031 | | | 1,195 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 遞延負債和信貸 | | | |
| 遞延所得税負債淨額 | 749 | | | 708 | |
| 長期經營租賃負債 | 834 | | | 843 | |
| 其他遞延負債和貸項 | 601 | | | 604 | |
| | | |
| 長期債務，淨額 | 2,903 | | | 3,187 | |
| | | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| | | |
| 具有贖回功能的非控制性權益 | 12 | | | 12 | |
| | | |
| 權益 | | | |
| UScell股東權益 | | | |
| A系列普通股和普通股 | | | |
授權190股份(50系列A常見和140普通股) | | | |
已發佈88股份(33系列A常見和55普通股) | | | |
傑出的85股份(33系列A常見和52普通股) | | | |
面值(美元1.00每股)($33A系列普通股和美元55普通股) | 88 | | | 88 | |
| 額外實收資本 | 1,717 | | | 1,703 | |
國庫股，按成本價計算，3普通股 | (80) | | | (98) | |
| 留存收益 | 2,878 | | | 2,861 | |
| UScell股東權益總額 | 4,603 | | | 4,554 | |
| | | |
| 非控制性權益 | 16 | | | 16 | |
| | | |
| 總股本 | 4,619 | | | 4,570 | |
| | | |
負債和權益總額1 | $ | 10,749 | | | $ | 11,119 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併總資產包括合併可變利息實體(VIE)持有的資產#美元1,263百萬美元和美元1,265分別為100萬美元，這些資金不能用於償還UScell的債務。截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併總負債包括合併VIE的某些負債#美元。24百萬美元和美元25分別為100萬美元，VIE的債權人對UScell的一般信貸沒有追索權。有關其他信息，請參閲附註10--可變利息實體。
美國蜂窩公司
綜合權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| UScell股東 | | | | |
| A系列 常見的和 普普通通 股票 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 財務處 股票 | | 保留 收益 | | 總計
UScell
股東的
股權 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,710 | | | $ | (80) | | | $ | 2,855 | | | $ | 4,573 | | | $ | 16 | | | $ | 4,589 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| UScell股東應佔淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 23 | | | — | | | 23 | |
歸類為股權的非控股權益應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 激勵和補償計劃 | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
| 對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 2023年9月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,717 | | | $ | (80) | | | $ | 2,878 | | | $ | 4,603 | | | $ | 16 | | | $ | 4,619 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
美國蜂窩公司
綜合權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| UScell股東 | | | | |
| A系列 常見的和 普普通通 股票 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 財務處 股票 | | 保留 收益 | | 總計
UScell
股東的
股權 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,692 | | | $ | (75) | | | $ | 2,903 | | | $ | 4,608 | | | $ | 16 | | | $ | 4,624 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| UScell股東應佔淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | | | — | | | (12) | |
歸類為股權的非控股權益應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 普通股回購 | — | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | |
| 激勵和補償計劃 | — | | | 4 | | | — | | | (1) | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 2022年9月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,696 | | | $ | (85) | | | $ | 2,890 | | | $ | 4,589 | | | $ | 16 | | | $ | 4,605 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
美國蜂窩公司
綜合權益變動表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| UScell股東 | | | | |
| A系列
常見的和
普普通通
股票 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 財務處
股票 | | 保留
收益 | | 總計
UScell
股東的
股權 | | 非控制性
利益 | | 總股本 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | $ | 88 | | | $ | 1,703 | | | $ | (98) | | | $ | 2,861 | | | $ | 4,554 | | | $ | 16 | | | $ | 4,570 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| UScell股東應佔淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 40 | | | 40 | | | — | | | 40 | |
| 歸類為股權的非控股權益應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 激勵和補償計劃 | — | | | 14 | | | 18 | | | (23) | | | 9 | | | — | | | 9 | |
| 對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| 2023年9月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,717 | | | $ | (80) | | | $ | 2,878 | | | $ | 4,603 | | | $ | 16 | | | $ | 4,619 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
美國蜂窩公司
綜合權益變動表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| UScell股東 | | | | |
| A系列
常見的和
普普通通
股票 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 財務處
股票 | | 保留
收益 | | 總計
UScell
股東的
股權 | | 非控制性
利益 | | 總股本 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | $ | 88 | | | $ | 1,678 | | | $ | (68) | | | $ | 2,849 | | | $ | 4,547 | | | $ | 16 | | | $ | 4,563 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| UScell股東應佔淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 58 | | | 58 | | | — | | | 58 | |
| 歸類為股權的非控股權益應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| 普通股回購 | — | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | |
| 激勵和補償計劃 | — | | | 18 | | | 12 | | | (17) | | | 13 | | | — | | | 13 | |
| 對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| 2022年9月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,696 | | | $ | (85) | | | $ | 2,890 | | | $ | 4,589 | | | $ | 16 | | | $ | 4,605 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
美國蜂窩公司
合併財務報表附註
附註1列報依據
美國蜂窩公司(UScell)是特拉華州的一家公司，83電話和數據系統公司(TDS)的子公司，持股比例為1%。
UScell的會計政策符合財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)中規定的美利堅合眾國(GAAP)公認的會計原則。除非另有説明，本附註中提及的會計準備和公認會計原則指的是FASB ASC的要求。合併財務報表包括UScell的賬户、它擁有控股權的子公司、UScell擁有多數合夥權益的一般合夥企業以及UScell擁有可變權益的某些實體的賬户，這些實體需要根據公認會計原則合併到UScell財務報表中。公司間賬户和交易已被取消。
為了便於顯示，本文中包含的某些數字四捨五入為百萬；但是，某些計算出的金額和百分比是使用未四捨五入的數字確定的。這些未經審計的合併財務報表應與UScell截至2022年12月31日的年度10-K報表(10-K報表)中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
隨附的未經審計的綜合財務報表包含對UScell截至2023年9月30日和2022年12月31日的財務狀況、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果和權益變化以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流量的公允報表所需的所有調整(包括正常經常性項目，除非另有披露)。綜合全面收益表沒有包括在內，因為截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的全面收入等於淨收入。這些結果並不一定代表全年的預期結果。在截至2022年12月31日的一年中，UScell沒有改變其在Form 10-K中披露的重要會計和報告政策。
軟件許可協議
某些軟件許可在收購時未全額支付許可費的情況下被記錄為財產、廠房和設備的收購和負債的產生，並在合併現金流量表中被視為非現金活動。這類軟件許可證的購買沒有反映為為增加財產、廠房和設備而支付的現金為$18百萬美元和美元135截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月分別為100萬美元。
受限現金
UScell在合併現金流量表中將限制性現金與現金和現金等價物一起列報。限制性現金主要包括應收款證券化協議要求的餘額。關於應收款證券化協議的更多信息，見附註9--債務。下表對合並資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與合併現金流量表中的總額進行了核對。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百萬美元) | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 153 | | | $ | 273 | |
| 包括在其他流動資產中的受限現金 | 32 | | | 35 | |
| 現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 185 | | | $ | 308 | |
最新發展
2023年8月4日，TDS和UScell宣佈，兩家公司的董事會已經決定啟動一項程序，為UScell探索一系列戰略選擇。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，UScell產生的第三方費用為3與戰略備選方案審查有關的1000萬美元，包括在銷售、一般和行政費用中。目前，UScell無法預測這一過程的最終結果，也無法估計這一過程對財務報表的潛在影響。
附註2收入確認
收入的分類
在下表中，UScell的收入按服務類型分類，這代表了UScell收入的相關分類，以及確認的時間。服務收入是隨着時間的推移確認的，設備銷售是在某個時間點確認的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的收入： | | | | | | | |
| 零售服務 | $ | 687 | | | $ | 696 | | | $ | 2,065 | | | $ | 2,098 | |
| 入站漫遊 | 8 | | | 17 | | | 25 | | | 56 | |
| 其他服務 | 42 | | | 45 | | | 124 | | | 129 | |
| 與客户簽訂合同的服務收入 | 737 | | | 758 | | | 2,214 | | | 2,283 | |
| 設備銷售 | 201 | | | 302 | | | 617 | | | 769 | |
| 與客户簽訂合同的總收入 | 938 | | | 1,060 | | | 2,831 | | | 3,052 | |
| 經營租賃收入 | 25 | | | 23 | | | 75 | | | 68 | |
| 總營業收入 | $ | 963 | | | $ | 1,083 | | | $ | 2,906 | | | $ | 3,120 | |
合同餘額
下表提供了與客户的合同資產的餘額，這些資產記入綜合資產負債表中的其他流動資產和其他資產及遞延費用，以及與客户的合同負債，記入客户存款和遞延收入以及綜合資產負債表中的其他遞延負債和貸項。
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百萬美元) | | | |
| 合同資產 | $ | 5 | | | $ | 5 | |
| 合同責任 | $ | 324 | | | $ | 349 | |
與2023年1月1日存在的合同負債相關的確認收入為#美元。186截至2023年9月30日止九個月，
分配給剩餘履約債務的交易價格
下表包括與本報告所述期間終了時未履行(或部分未履行)的履約義務有關的預計應確認的服務收入估計數。這些估計是指當根據服務計劃合同以及根據與其他運營商的某些漫遊協議向客户提供無線服務時要確認的服務收入。這些估計是基於截至2023年9月30日生效的合同，可能與實際結果有所不同。作為實際的權宜之計，與一年以下合同有關的收入，通常是按月合同，以及每單位價格固定和數量可變的合同，都不包括在這些估計數中。
| | | | | |
| 服務收入 |
| (百萬美元) | |
| 2023年剩餘時間 | $ | 123 | |
| 2024 | 161 | |
| 此後 | 108 | |
總計 | $ | 392 | |
合同成本資產
UScell預計，由於獲得合同而支付的佣金是可以收回的，因此UScell推遲並攤銷了這些成本。作為一種實際的權宜之計，攤銷期限為一年或更短的成本在發生時計入費用。與佣金和其他費用有關的合同費用資產餘額為#美元。1242023年9月30日為百萬美元，131於2022年12月31日，已記入綜合資產負債表中的其他資產和遞延費用。遞延佣金根據與資產有關的貨物或服務的轉移時間攤銷，通常是合同期限。*合同成本資產攤銷為#美元23百萬美元和美元70截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和24百萬美元和美元72截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，並計入銷售、一般和行政費用。
附註3公允價值計量
截至2023年9月30日和2022年12月31日，UScell沒有任何重大金融或非金融資產或負債需要根據公認會計準則在其合併資產負債表中按公允價值記錄。
《公認會計準則》的規定建立了一個公允價值層次結構，其中包含公允價值計量中使用的投入的三個層次。第1級投入包括活躍市場中相同資產或負債的報價。第2級投入包括活躍市場中類似資產和負債的市場報價或不活躍市場中相同資產和負債的市場報價。3級輸入是不可觀察的。公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。金融工具在公允價值層次內的水平並不代表其預期表現或整體風險狀況，因此，3級資產的風險不一定高於2級資產或1級資產。
UScell已將公允價值會計規定應用於計算金融工具的公允價值以進行披露，如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值層次結構中的級別 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | |
| 長期債務 | | | | | | | | | |
| 零售 | 2 | | $ | 1,500 | | | $ | 1,018 | | | $ | 1,500 | | | $ | 899 | |
| 體制性 | 2 | | 536 | | | 430 | | | 536 | | | 395 | |
| 其他 | 2 | | 923 | | | 923 | | | 1,208 | | | 1,208 | |
長期債務不包括租賃債務、長期債務的當前部分和債務融資成本。“零售”長期債務的公允價值是使用在紐約證券交易所交易的UScell高級票據的市場價格來估計的。UScell的“機構”債務包括6.7在場外交易的高級票據的百分比。UScell的“其他”債務包括定期貸款信貸協議、應收賬款證券化協議和出口信貸融資協議。UScell通過使用每次借款的利率或估計到期收益率進行貼現現金流分析，估計了其機構債務和其他債務的公允價值，利率範圍為6.76%至7.92%和5.38%至8.28於二零二三年九月三十日及二零二二年十二月三十一日，本集團之資產淨值分別為10，000，000港元及10，000，000港元。
由於這些金融工具的短期性質，現金和現金等價物、限制性現金和短期債務的公允價值接近其賬面價值。
注4：設備分期付款計劃
UScellular在指定的時間段內根據設備分期付款計劃向客户銷售設備。就若干設備分期付款計劃而言，在特定時間或付款金額後，客户可能有權升級至新設備，並豁免餘下未付設備分期付款合約結餘，惟須符合若干條件，包括以工作狀況良好的原設備進行交易及簽訂新設備分期付款合約。
下表彙總了設備分期付款計劃應收賬款。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百萬美元) | | | |
| 設備分期付款計劃應收賬款，毛額 | $ | 1,127 | | | $ | 1,211 | |
| | | |
| | | |
| 信貸損失準備 | (85) | | | (96) | |
| 設備分期付款計劃應收賬款淨額 | $ | 1,042 | | | $ | 1,115 | |
| | | |
| 綜合資產負債表中的淨餘額列示如下： | | | |
| 應收賬款--客户和代理人(當前部分) | $ | 581 | | | $ | 646 | |
| 其他資產和遞延費用(非流動部分) | 461 | | | 469 | |
| 設備分期付款計劃應收賬款淨額 | $ | 1,042 | | | $ | 1,115 | |
USCellular使用各種輸入數據評估其客户的信貸狀況，包括內部數據、來自徵信機構及其他來源的資料。通過此評估，系統將為客户分配一個信貸類別，以確定符合條件的額度、可用信貸金額和首付要求（如果有）。該等信貸類別分為四個信貸類別：最低風險、較低風險、輕微風險及較高風險。定期審查客户的指定信用等級，並在適當時進行更改。如果設備分期付款計劃的賬單金額在30天內未支付，則視為過期。 按信貸類別分列的設備分期付款計劃應收款按毛額計算的餘額和賬齡如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 最低風險 | | 更低的風險 | | 輕微風險 | | 更高的風險 | | 總計 | | 最低風險 | | 更低的風險 | | 輕微風險 | | 更高的風險 | | 總計 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未開票 | $ | 952 | | | $ | 88 | | | $ | 18 | | | $ | 6 | | | $ | 1,064 | | | $ | 1,016 | | | $ | 98 | | | $ | 22 | | | $ | 5 | | | $ | 1,141 | |
| 計費-當前 | 36 | | | 4 | | | 1 | | | 1 | | | 42 | | | 41 | | | 5 | | | 2 | | | — | | | 48 | |
| 帳單過期 | 12 | | | 6 | | | 2 | | | 1 | | | 21 | | | 13 | | | 6 | | | 2 | | | 1 | | | 22 | |
| 總計 | $ | 1,000 | | | $ | 98 | | | $ | 21 | | | $ | 8 | | | $ | 1,127 | | | $ | 1,070 | | | $ | 109 | | | $ | 26 | | | $ | 6 | | | $ | 1,211 | |
截至2023年9月30日，設備分期付款計劃應收賬款按起始年度的毛額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 總計 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | |
| 最低風險 | $ | 1 | | | $ | 97 | | | $ | 480 | | | $ | 422 | | | $ | 1,000 | |
| 更低的風險 | — | | | 6 | | | 41 | | | 51 | | | 98 | |
| 輕微風險 | — | | | 1 | | | 7 | | | 13 | | | 21 | |
| 更高的風險 | — | | | — | | | 2 | | | 6 | | | 8 | |
| 總計 | $ | 1 | | | $ | 104 | | | $ | 530 | | | $ | 492 | | | $ | 1,127 | |
截至2023年9月30日止九個月按產生年度按總額基準劃分的撇銷（扣除收回）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 總計 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | |
| 撇除回收後的淨額註銷 | | | $ | 12 | | | $ | 38 | | | $ | 8 | | | $ | 58 | |
截至2023年及2022年9月30日止九個月，應收設備分期付款計劃的信貸虧損撥備活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| (百萬美元) | | | |
| 信貸損失準備，期初 | $ | 96 | | | $ | 72 | |
| 壞賬費用 | 47 | | | 69 | |
| 撇除回收後的淨額註銷 | (58) | | | (54) | |
| 信貸損失準備，期末 | $ | 85 | | | $ | 87 | |
説明5.所得税
截至2023年9月30日止三個月及九個月的所得税前收入的實際税率為 53.1%和56.4%，分別。這些實際税率高於正常水平，主要是由於本年度的所得税前收入名義上較低，這增加了經常性税務調整（包括不可扣除的利息和補償費用）的實際税率影響，以及國家評估準備金的離散增加，減少了遞延税項資產的淨值。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税前收入(虧損)的實際税率為23.3%和42.5%。這些有效税率反映了聯邦和州的綜合税率，主要根據不可扣除的薪酬和利息支出的影響進行了調整。由於所得税前收益(虧損)的波動，過渡期內的實際税率也不同。
附註6每股收益
UScell股東應佔每股基本收益(虧損)的計算方法是用UScell股東應佔淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數量。UScell股東每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將UScell股東應佔淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數量，以包括潛在攤薄證券的影響。潛在攤薄證券主要包括在行使流通股期權以及歸屬業績和限制性股票單位時可發行的增量股票，這是使用庫存股方法計算的。
用於計算UScell股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益(虧損)的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百萬為單位的美元和股票，每股金額除外) | | | | | | | |
| UScell股東應佔淨收益(虧損) | $ | 23 | | | $ | (12) | | | $ | 40 | | | $ | 58 | |
| | | | | | | |
| 基本每股收益(虧損)中使用的加權平均股數 | 85 | | | 85 | | | 85 | | | 86 | |
| 稀釋性證券的影響 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 每股攤薄收益(虧損)中使用的加權平均股數 | 86 | | | 85 | | | 86 | | | 87 | |
| | | | | | | |
| UScell股東應佔每股基本收益(虧損) | $ | 0.26 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.68 | |
| | | | | | | |
| UScell股東應佔每股攤薄收益(虧損) | $ | 0.26 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.67 | |
某些在行使股票期權或歸屬業績和限制性股票單位時可以發行的普通股不包括在計算UScell股東應佔稀釋每股收益(虧損)的加權平均稀釋後流通股中，因為它們的影響是反稀釋的。排除的此類普通股的數量少於1截至2023年9月30日的三個月和九個月1百萬及以下1截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
附註7無形資產
2021年2月，聯邦通信委員會(FCC)以公告的方式宣佈，UScell是臨時中標人2543.7-3.98 GHz頻段的無線頻譜許可證(拍賣107美元)1,2831000萬美元。UScell支付了$30其中600萬美元將於2020年發放，其餘部分將於2021年3月發放。拍賣107的無線頻譜許可證是由FCC於2021年7月授予的。此外，UScell預計有義務支付大約#美元179從2021年到2025年，與搬遷成本和加快搬遷獎勵支付相關的總計1.6億美元。這些額外費用在發放許可證時應計和資本化，並根據估計債務的變化進行必要的調整。UScell支付了$171000萬，$81000萬美元和300萬美元362000萬美元分別與截至2023年9月30日的9個月、截至2022年12月31日的年度和截至2021年12月31日的年度的額外成本相關。截至2023年9月30日，發票總額為$1051000萬美元包括在綜合資產負債表的應付賬款中，並於2023年10月支付，其餘估計付款約為#美元131000萬美元包括在其他流動負債中。截至2022年12月31日，剩餘的估計付款約為$1331000萬美元和300萬美元81000萬美元分別計入綜合資產負債表中的其他流動負債和其他遞延負債和貸項。UScell在2023年第三季度獲得了完全的頻譜訪問權限。
附註8對未合併實體的投資
對未合併實體的投資包括對UScell持有非控股權益的實體的投資金額。UScell對非合併實體的投資採用權益法、計量替代法或資產淨值實際權宜法進行會計處理，如下表所示。計量替代方法投資的賬面價值為成本減去任何減值加上或減去任何可見的價格變化。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百萬美元) | | | |
| 權益法投資 | $ | 464 | | | $ | 439 | |
| 計量替代方法投資 | 4 | | | 4 | |
| 用資產淨值計入的投資實際做法 | 9 | | | 9 | |
| 對未合併實體的總投資 | $ | 477 | | | $ | 452 | |
下表基於部分由第三方提供的未經審計的信息，總結了UScell權益法投資的綜合經營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,805 | | | $ | 1,829 | | | $ | 5,369 | | | $ | 5,410 | |
| 運營費用 | 1,420 | | | 1,397 | | | 4,138 | | | 4,158 | |
| 營業收入 | 385 | | | 432 | | | 1,231 | | | 1,252 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (13) | | | (6) | | | (19) | | | (12) | |
| 淨收入 | $ | 372 | | | $ | 426 | | | $ | 1,212 | | | $ | 1,240 | |
附註9債務
應收款證券化協議
UScell通過其子公司擁有應收賬款證券化協議，允許使用其設備分期付款計劃應收賬款進行證券化借款。2023年9月，UScell修改了協議，將到期日延長至2025年9月。協議下的金額可以不時地借入、償還和再借入，直到到期。除非修改協議以延長到期日，否則基於應收賬款的償還將於2025年10月開始。未償還借款按貸款人資金成本的利率計息(歷史上一直與有擔保的隔夜融資利率(SOFR)密切相關)加1.15%。在截至2023年9月30日的9個月中，UScell借入了$115百萬美元，並償還了$385根據其應收賬款證券化協議，截至2023年9月30日，該協議下的未償還借款為#美元5百萬美元，未使用的借款能力為$445百萬美元，但須有足夠的抵押品以滿足協議中的資產借款基礎規定。截至2023年9月30日，USCC主票據信託持有美元389可作為應收賬款證券化協議抵押品的百萬資產。
2023年9月30日之後，UScell借入了美元150應收賬款證券化協議項下的1,000,000美元。
回購協議
UScell通過一家子公司(回購子公司)達成了一項回購協議，將借入至多$2001000萬美元，取決於是否有符合條件的設備分期付款計劃應收賬款以及貸款人的同意。2023年1月，UScell修改了回購協議，將到期日延長至2024年1月。未償還借款按貸款人資金成本的利率計息(歷史上一直與SOFR密切相關)加1.35%。未償還借款計入綜合資產負債表中的其他流動負債。於截至2023年9月30日止九個月內，回購附屬公司償還$60根據協議，100萬美元。截至2023年9月30日，有不是根據協議，未償還借款和未使用的借款能力為#美元。200由於TDS和美國蜂窩信貸協議中的契約限制了在整個企業範圍內的擔保借款，這筆資金受到限制，不能以此為抵押借款。截至2023年9月30日，UScell持有美元532百萬可用於回購安排的資產；這些資產不同於USCC針對UScell的應收賬款證券化協議的主票據信託持有的資產。
債務契約
循環信貸協議、定期貸款協議、出口信貸融資協議和應收賬款證券化協議要求UScell遵守某些肯定和消極的公約，其中包括可能限制現有借款能力的某些金融契約。2023年3月，對協議進行了修改，要求UScell在任何財政季度結束時將綜合槓桿率保持在不超過以下水平：4.25至2023年1月1日至2024年3月31日；4.00至2024年4月1日至2025年3月31日；3.75從2025年4月1日起至1.00。UScellular還必須將綜合利息償付比率維持在不低於 3.00到任何財政季度末的1點。UScellular認為，截至2023年9月30日，它遵守了所有此類財務契約。
附註10：可變利益實體
合併後的VIE
USCellular合併VIE，根據GAAP的定義，它擁有控股財務權益，因此被視為主要受益人。USCellular在簽訂協議時以及隨後發生需要重新考慮的事件時審查控股財務權益的標準。這些可變利益實體的風險與截至2022年12月31日止年度的10-Q表和UScellular 10-K表中的“風險因素”中所述的風險相似。
UScellular成立了USCC EIP LLC（賣方/次級服務商）、USCC EIP Funding LLC（轉讓方）和USCC Master Note Trust（信託），統稱為特殊目的實體（SPE），以促進使用其設備分期付款計劃應收款的證券化借款。根據一項銷售協議，USCellular全資擁有、多數股權擁有和非合併實體（統稱為“關聯實體”）向賣方/分服務商轉讓設備分期付款計劃合同。賣方/分服務商彙總設備分期付款計劃合同，並執行與設備分期付款計劃合同相關的服務、收款和所有其他管理活動。賣方/次級服務商將符合條件的設備分期付款計劃應收款出售給轉讓方（破產遠程實體），轉讓方隨後將應收款出售給信託。該信託基金與美國移動通信公司的債權人無關，與破產無關，將負責發行資產支持的可變融資票據（票據），這些票據由信託基金擁有的設備分期付款計劃應收款抵押。鑑於USCellular有權指導這些SPE的活動，而這些SPE缺乏足夠的股權為其活動提供資金，因此USCellular被視為在SPE中擁有控股財務權益，因此將其合併。與第三方的所有交易（例如，由於質押設備分期付款計劃合同作為抵押品、重大持續涉入所轉讓資產、現金流量的後償權益以及持續有證據表明對應收款項的控制，因此，資產支持可變融資票據（發行資產支持可變融資票據）將作為有抵押借款入賬。
成立以下VIE是為了參與FCC無線頻譜許可證拍賣，併為拍賣中贏得的任何FCC無線頻譜許可證提供資金、建立和提供無線服務：
▪Advantage Spectrum，L.P.(Advantage Spectrum)和Advantage Spectrum的普通合作伙伴陽光光譜公司；以及
▪King Street Wireless，L.P.(King Street Wireless)和King Street Wireless，Inc.，King Street Wireless的普通合夥人。
這些特定的VIE統稱為指定實體。對這些可變利益實體的經濟表現產生最大影響的活動的指導權是共享的。具體而言，這些VIE的普通合夥人擁有管理、經營和控制有限合夥企業的獨家權利，並就合夥企業的業務作出所有決定。每個合夥企業的普通合夥人需要有限合夥人（美國蜂窩的間接子公司）的同意，才能出售或租賃某些無線頻譜許可證，進行某些大額支出，接納其他合夥人或清算有限合夥企業。雖然這些VIE的活動的指導權是共享的，但USCellular對VIE經濟業績相關的可變性的暴露程度最高，這表明USCellular是VIE的主要受益者。因此，根據GAAP，這些VIE合併到UScellular財務報表中。
UScellular還整合了其他VIE，這些VIE是提供無線服務的有限合夥企業。有限合夥企業是一個可變利益實體，除非有限合夥人持有對普通合夥人的實質性參與權或踢出權。對於某些有限合夥企業，UScellular是普通合夥人並管理運營。在這些合夥企業中，有限合夥人沒有實質性的踢出或參與權，而且，這些有限合夥人無權罷免普通合夥人。因此，這些有限合夥企業也被確認為VIE，並根據可變利率模型合併到UScellular財務報表中。
下表列出了USCellular合併資產負債表中合併VIE資產和負債的分類和餘額。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百萬美元) | | | |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 25 | | | $ | 29 | |
| | | |
| 應收賬款 | 635 | | | 701 | |
| 庫存，淨額 | 3 | | | 4 | |
| 其他流動資產 | 33 | | | 36 | |
| | | |
| 許可證 | 641 | | | 640 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 142 | | | 135 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 47 | | | 45 | |
| 其他資產和遞延費用 | 472 | | | 481 | |
| 總資產 | $ | 1,998 | | | $ | 2,071 | |
| | | |
| 負債 | | | |
| 流動負債 | $ | 32 | | | $ | 95 | |
| | | |
| 長期經營租賃負債 | 42 | | | 40 | |
| 其他遞延負債和貸項 | 30 | | | 31 | |
總負債1 | $ | 104 | | | $ | 166 | |
1 負債總額不包括根據應收款證券化協議借入的金額。更多信息見附註9 -債務。
未整合的VIE
USCellular管理某些其他有限合夥企業的運營並持有其可變權益，但不是這些實體的主要受益人，因此，根據可變權益模型，不會將其合併到USCellular財務報表中。
USCellular在這些未合併實體中的總投資為100億美元6百萬美元和美元4於2023年9月30日及2022年12月31日，本集團之未合併實體投資分別為100，000，000港元，並計入USCellular綜合資產負債表之未合併實體投資。未合併可變利益實體的最大風險敞口僅限於UScellular在這些實體中持有的投資。
其他有關事項
USCellular向其可變利益實體提供的捐款、貸款或預付款共計100億美元。276百萬美元和美元291在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內，分別為2442023年為100萬美元，269如上文所述，2022年為100萬美元，與USCC EIP LLC有關。UScell可同意向這些或其他VIE和/或其普通合作伙伴提供額外的出資和/或預付款，為其運營或在各種拍賣中授予的無線頻譜許可證的開發提供額外的資金。UScell可通過手頭現金、循環信貸或應收賬款證券化協議下的借款和/或其他長期債務的組合為此類金額融資。但不能保證UScell將能夠以商業合理的條款獲得額外融資，或根本無法提供此類財務支持。
Advantage Spectrum的有限合夥協議還為普通合夥人提供了看跌期權，由此普通合夥人可以要求限制D Partner，UScell的子公司，購買其在有限合夥企業中的權益。2022年6月，有限合夥協議被修訂，普通合夥人與其在Advantage Spectrum的權益相關的看跌期權有兩個行權期。普通合夥人的認沽期權在第一個行權期內沒有行使，將於2024年第三季度再次行使。普通合夥人投資的賬面價值或看跌期權的價值中較大者，扣除到期的任何借款LAR，在UScell的綜合資產負債表中被記錄為具有贖回功能的非控股權益。此外，根據公認會計原則，在扣除貸款應計利息後，看跌期權的少數收入份額或贖回價值的變化在UScell的綜合經營報表中被記錄為可歸因於非控制性權益的淨收益(虧損)的組成部分。
美國蜂窩公司
其他所需信息
控制和程序
信息披露控制和程序的評估
UScell擁有披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂的交易法)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)，旨在確保在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到處理、記錄、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給UScell的管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
根據美國證券交易委員會規則13a-15(B)的要求，UScell在包括其首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本季度報告所涉期間結束時UScell的披露控制程序和程序的設計和運行的有效性進行了評估。根據這一評估，UScell的首席執行官和首席財務官得出結論，UScell的披露控制和程序截至2023年9月30日在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月內，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對UScell的財務報告內部控制產生重大影響。
法律訴訟
2018年4月，美國司法部(DoJ)通知UScell及其母公司TDS，它正在根據聯邦虛假索賠法對UScell和TDS進行調查，涉及UScell參與FCC進行的無線頻譜許可證拍賣58、66、73和97。UScell現在或曾經是幾個有限合夥企業的有限合夥人，這些有限合夥企業有資格在每次拍賣中獲得25%的投標信用。這項調查源於私人當事人根據聯邦虛假索賠法案向美國俄克拉何馬州西區地區法院提起的民事訴訟。2019年11月和12月，在司法部進行調查後，司法部通知UScell和TDS，它不會幹預上述行動。隨後，私人當事人原告決定自行繼續訴訟。2020年7月，這些訴訟被移交給美國哥倫比亞特區地區法院。2023年3月，哥倫比亞特區地方法院批准了UScell駁回這兩起訴訟的動議。私人當事人原告正在對地區法院批准駁回動議的決定提出上訴。這些上訴正在美國華盛頓特區巡迴上訴法院待決。UScell認為，其與有限合夥企業以及有限合夥企業參與FCC拍賣的安排符合適用法律和FCC規則。目前，UScell無法預測任何訴訟的結果。
2023年5月2日，美國伊利諾伊州北區地區法院對TDS和UScell以及某些現任和前任官員和董事提起了假定的股東集體訴訟。2023年9月1日提交了一份修改後的起訴書，將TDS、UScell和某些現任UScell高管和董事列為被告，並聲稱在2022年5月6日至2022年11月3日(“潛在上班期”)期間就UScell解決用户需求的業務戰略等發表的某些公開聲明違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)節。原告尋求代表一類在潛在類別期間購買TDS股權證券並要求未指明的金錢損害賠償的股東。UScell目前無法確定這一行動的結果是否會對其運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。UScell打算就案情對原告的主張進行有力的抗辯。
有關更多信息，請參閲截至2022年12月31日的年度UScell Form 10-K中的法律訴訟項下的披露。除上述情況外，自2022年12月31日以來，此類信息沒有發生重大變化。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
2009年11月，UScell在Form 8-K中宣佈，UScell董事會授權從2009年開始每年回購至多1,300,000股額外普通股，並在此後每年累計回購。2016年12月，UScell董事會修改了這一授權，規定從2017年1月1日起，特定年度的授權回購金額將增加0至1,300,000股普通股，由董事會定價委員會決定，如果定價委員會沒有具體説明任何一年的額外金額，則該年度的額外金額將為零。自那時以來，定價委員會沒有具體説明授權的任何增加。定價委員會也被授權隨時減少授權的累計金額，但目前尚未採取任何行動。授權規定，股票回購將根據市場價格和其他條件，根據公開市場購買、大宗購買、私人購買或其他方式進行。此授權沒有到期日期。UScell沒有決定在2023年第三季度終止上述經修訂的普通股回購計劃，或停止根據該計劃進行進一步購買。
截至2023年9月30日，根據該計劃可能購買的最大股票數量為1,926,941股。在本10-Q表格所涵蓋的季度內，沒有由UScell或代表UScell進行任何購買，也沒有任何UScell的“關聯買家”(根據美國證券交易委員會的定義)公開市場購買UScell的普通股。
其他信息
在截至2023年9月30日的三個月內，UScell的董事或高級管理人員(如交易法下的規則16a-1(F)所定義)均未通過或已終止規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(各自定義見1934年法案下的S-K條例第408項)。
陳列品
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展品 數 | 文件的説明 |
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| 附件4.1 | 作為行政代理的UScell，Toronto Dominion(Texas)LLC和其他貸款人之間的第一次修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案，日期為2023年9月15日。 |
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| 附件4.2 | UScell、CoBank、作為行政代理的ACB和其他貸款人之間的第三次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2023年9月15日。 |
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| 附件4.3 | UScell，Toronto Dominion(Texas)LLC作為行政代理，以及其他貸款人之間的高級定期貸款信貸協議第二修正案，日期為2023年9月15日。 |
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| 附件4.4 | 信貸協議第二修正案，由UScell，Citibank，N.A.作為行政代理、全球協調員、受託牽頭安排人和貸款人、加拿大出口發展公司作為受託牽頭安排人和貸款人以及其他貸款人簽訂，日期為2023年9月15日。 |
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| 附件10.1 | 修訂和重新發布的2017系列的總括修正案4-VFN Indenture Supplement，修訂和重新發佈於2023年9月27日由USCC Master Note Trust，U.S.Bank National Association，作為契約託管人，USCC Services，LLC，USCC Receivables Funding LLC，USCC EIP LLC，以及加拿大皇家銀行作為票據所有者的行政代理的票據購買協議和轉讓及服務協議和主契約的第6號補充契約。 |
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附件31.1 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14條頒發的首席執行官證書。 |
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附件31.2 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14條規定的主要財務官認證。 |
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附件32.1 | 根據《美國法典》第18編第63章第1350節頒發的首席執行官證書。 |
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附件32.2 | 根據《美國法典》第18編第63章第1350節頒發的主要財務官證明。 |
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| 附件101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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附件101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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附件101.PRE | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
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附件101.CAL | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
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附件101.實驗室 | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
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| 附件101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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| 展品104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯文檔中。 |
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表格10-Q對照索引 |
項目編號 | 頁碼 |
| 第一部分： | 財務信息 | |
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| 第1項。 | 財務報表(未經審計) | 21 - 25 |
| | 合併財務報表附註 | 29 - 35 |
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| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 1 - 18 |
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| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 20 |
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| 第四項。 | 控制和程序 | 37 |
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| 第二部分。 | 其他信息 | |
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| 第1項。 | 法律訴訟 | 37 |
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| 項目1 A。 | 風險因素 | 20 |
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| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 38 |
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| 第五項。 | 其他信息 | 38 |
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| 第六項。 | 陳列品 | 39 |
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簽名 | | 41 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | | 美國蜂窩公司 |
| | | (註冊人) |
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| 日期： | | 2023年11月3日 | | Laurent C.泰裏韋爾 |
| | | | 勞倫特·C·瑟裏維爾 總裁與首席執行官 (首席行政官) |
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| 日期： | | 2023年11月3日 | | Douglas W.室 |
| | | | 道格拉斯·W·錢伯斯
執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管
(首席財務官) |
