附錄 99.1
2023 年 11 月 3 日
其他股東：
Fubo第三季度的 業績超出預期，包括北美（NA）用户同比增長20％，收入同比增長43％ 。該季度的業績還標誌着現金使用量同比健康改善，這反映了我們以單位經濟和成本紀律為重點的舉措持續取得成功。我們保持了強勁的資產負債表，本季度末有 2.66億美元的現金、現金等價物和限制性現金。展望未來，我們相信我們既有足夠的流動性來為 我們當前的運營計劃提供資金，又有足夠的勢頭在2025年實現正現金流目標。因此，我們 正在提高我們在北美的2023年全年收入和訂户指導。
重要的是， 我們相信我們的業績反映了我們彙總和精心策劃的以體育為中心的產品越來越具吸引力、我們平臺的可發現性和可導航性 以及我們引人注目的價值主張。我們還相信，Fubo 可以通過 直觀和個性化的直播體驗在虛擬 MVPD 類別中脱穎而出並處於領先地位，我們的全球新應用程序的持續發佈就證明瞭這一點。
2023 年第三季度亮點1:
| ● | 發佈的第三季度北美用户為147.7萬，創歷史新高，遠高於我們第三季度北美用户指南中點的133.7萬。 |
| ● | NA收入增長至3.13億美元，比去年同期增長43％， 超過了我們預期的2.75億美元的中點。 |
| ○ | NA 訂閲收入同比增長43％。 | |
| ○ | NA 廣告收入同比增長34％。 |
| ● | 實現了 6% 的毛利率，同比增長884個基點。 |
| ● | 北美每股收益同比增長17％，至83.51美元，創歷史新高。 |
| ● | 使得 用户相關支出 (SRE) 佔收入的百分比減少了619個基點，降至89％，這反映出在優化內容成本方面取得了重大進展。 |
| ● | 淨虧損同比增長 2,100萬美元，用於經營活動的淨現金增加4,300萬美元 。 |
| ● | 在實現2025年正現金流和調整後息税折舊攤銷前利潤 （AEBITDA）的目標方面繼續取得長足進展，與2022年第三季度相比，第三季度的息税折舊攤銷前利潤增長了2100萬美元，第三季度自由現金流 增加了4000萬美元。 |
1 除非另有説明，否則本信函中提供的財務信息反映了Fubo在持續 運營基礎上的業績，其中不包括我們以前的應報告的投注板塊。請參閲下文 “演示基礎——持續運營” 。
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注意： 除非另有説明，否則本信中提供和討論的財務信息反映了Fubo在持續 運營基礎上的業績，其中不包括我們以前的投注報告細分市場。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “演示基礎——持續運營” 。
2023 年第三季度業績和第四季度指南2
摘要 財務（百萬） （全球） | 3Q22 | 3Q23 | 23 年第三季度同比百分比 | |||||||||
| 收入 | $ | 225.0 | $ | 320.9 | +43 | % | ||||||
| 總運營費用 | $ | 328.6 | $ | 404.2 | +23 | % | ||||||
| 淨虧損 | $ | -105.8 | $ | -84.4 | -20 | % | ||||||
| 淨 虧損幅度 | -47.0 | % | -26.3 | % | +2,070 bps | |||||||
| 調整後 EBITDA | $ | -83.0 | $ | -61.5 | -26 | % | ||||||
| 調整後的 息税折舊攤銷前利潤率 | -36.9 | % | -19.2 | % | +1,772 bps | |||||||
關鍵 運營指標 （北美 美國直播） | 3Q22 | 3Q23 | 23 年第三季度同比百分比 | |||||||||
| 訂閲者（千人） | 1,231 | 1,477 | +20 | % | ||||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 219.2 | $ | 312.5 | +43 | % | ||||||
| ARPU | $ | 71.51 | $ | 83.51 | +17 | % | ||||||
關鍵 運營指標 （世界直播的其餘部分 ） | 3Q22 | 3Q23 | 23 年第三季度同比百分比 | |||||||||
| 訂閲者（千人） | 358 | 411 | +15 | % | ||||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 5.8 | $ | 8.4 | +45 | % | ||||||
| ARPU | $ | 5.47 | $ | 6.98 | +28 | % | ||||||
| 指導 (NA) | 4Q23 | 23 財年 | ||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 385-$390 | $ | 1,319-$1,324 | ||||
| 訂閲者（千人） | 1,584-1,599 | 1,584-1,599 | ||||||
| 指導 (ROW) | 4Q23 | 23 財年 | ||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 7.6-$8.6 | $ | 32-$33 | ||||
| 訂閲者（千人） | 388-393 | 388-393 | ||||||
2我們 23年第三季度的合併淨虧損為8,480萬美元，其中包括來自已終止業務的40萬美元虧損。 持續運營產生的淨虧損為8,440萬美元。
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| 2 |
第三季度持續經營業務淨虧損為8,440萬美元，導致每股收益（EPS）虧損0.29美元。相比之下， 在2022年第三季度持續經營業務淨虧損1.058億美元，每股收益虧損0.57美元。2023年第三季度調整後 每股收益改善至虧損0.22美元，而2022年第三季度調整後的每股收益虧損0.46美元。調整後的每股收益不包括 股票薪酬、無形資產攤銷、債務折扣攤銷和其他非現金項目的影響。
與2022年第三季度相比，在 第三季度，我們的自由現金流增加了4000萬美元，息税折舊攤銷前利潤增長了2100萬美元。這些 的改善是我們持續努力提高整個業務的運營槓桿率的結果，也是 個季度連續第三個季度實現這些指標的同比改善。
我們 保持了強勁的資產負債表和健康的流動性狀況，在本季度末擁有2.661億美元的現金、現金等價物和 限制性現金。我們認為，隨着我們朝着既定的盈利目標 邁進，我們有足夠的流動性為當前的運營計劃提供資金。
2023 年第三季度運營亮點
北美 美洲廣告銷售
Fubo 在本季度為北美帶來了3,030萬美元的廣告收入，同比增長34％，這反映了我們 備受追捧的受眾和優質體育優先內容的吸引力。本季度的表現也凸顯了我們改進的 進入市場戰略的積極影響，這些戰略側重於頂級控股公司，並圍繞關鍵帳篷和季節 活動包裝內容和受眾，以提高優質的CPM。
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| 3 |
在 季度，該團隊與包括通用汽車、沃爾瑪和Post Foods等主要品牌完成了前期交易。
北美 美洲內容
下半年的體育日曆非常繁忙，包括大學橄欖球和美國國家橄欖球聯盟賽季的迴歸以及美國職業棒球大聯盟賽季的下半場 。我們相信，Fubo在當地體育領域的主導地位以及對全國網絡的強大報道使我們處於有利地位 實現持續增長。
我們 繼續在用户相關支出（SRE）方面獲得更大的槓桿作用，與去年同期 相比，訂閲者相關費用（SRE）在第三季度從95％下降到89％。這是我們連續第四個季度降低SRE佔收入的百分比，我們預計，隨着訂閲人數的增加、定價的優化和高級套餐組合的進一步改善，這種同比趨勢將持續下去。
產品 路線圖
第三季度以我們全球統一平臺 (UP) 部署的初始階段為亮點。根據我們的 UP 計劃，我們正在重新構建和重新設計每個 Fubo 應用程序，以充分利用我們全球平臺上的技術協同效應。我們在本季度頒佈了分階段推出 以測試進展情況，我們對迄今為止的結果感到滿意。這種新的技術架構已經使 我們能夠快速迭代我們的產品體驗，同時也為進一步的平臺級別增強奠定了基礎。我們希望 提供融合 AI 的日益個性化的 Fubo 體驗，因為我們專注於在創建必備產品 功能方面的技術優勢。
指導
北 America 直播
我們 正在提高之前的 2023 財年收入和訂閲者指南。
2023財年，我們預計訂閲人數為15.84億至15.99億（之前的預期為15.65億至15.85億），中點同比增長10％ ，收入為13.19億至13.24億美元（而之前的預期為12.60億至12.80億美元），中點同比增長34％。
對於2023年第四季度 ，我們預計收入為3.85億美元至3.9億美元，中點同比增長24％。
ROW 直播
我們 更新後的2023財年指引預計訂閲人數為38.75萬至39.25萬人，中點同比下降7％，收入 為3,200萬至3,300萬美元，中點同比增長33％。
對於2023年第四季度 ，我們預計收入為760萬美元至860萬美元，中點同比增長13％。
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| 4 |
結論
第三季度標誌着我們的關鍵績效指標持續改善，包括訂户增長、毛利率提高、 ARPU 擴張和廣告收入增長。我們認為，這些結果凸顯了我們正在採取的舉措 以及我們在業務中進行的投資的積極影響。展望未來，隨着我們朝着2025年的正現金流目標邁進， 我們對商業模式的價值主張仍然充滿信心——通過直觀和個性化的 流媒體體驗聚合優質內容，全部集中在一個應用程序中。我們相信，我們完全有能力進一步受益於行業趨勢，包括訂閲vMvPD服務的消費者數量不斷增加以及CTV廣告的顯著增加。
我們 期待在接下來的幾個季度向您通報我們的最新進展。
真誠地，
| 大衞甘德勒， 聯合創始人兼首席執行官 | 小埃德加·布朗夫曼， 執行董事長 |
2023 年第三季度財報直播電話會議
Fubo 首席執行官戴維·甘德勒和首席財務官約翰·賈內迪斯將於美國東部時間今天上午8點30分主持電話會議，發表簡短講話，然後進行問答。 網絡直播將在富博投資者關係網站的活動與演示頁面上播出。電話會議結束後， 的存檔重播將在Fubo的網站上公佈。參與者應提前 10 分鐘加入通話，以確保 在活動開始前已連接。
更多 信息
我們 鼓勵您在我們網站ir.fubo.tv的投資者關係 部分閲讀我們的全套財務報表和美國證券交易委員會文件，並註冊電子郵件提醒。
其他 信息可在 fuboTV Inc. 的文件下的 www.sec.gov 以及 https://ir.fubo.tv 獲得。
Fubo 打算將其網站用作披露渠道，鼓勵投資者參考該網站以及新聞稿和美國證券交易委員會文件。 公司鼓勵閲讀已向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的 年度10-K表年度報告中的全套財務報表和相關披露。
關於 fubo
的全球使命是通過單一應用程序彙集電視精華，包括優質的體育、新聞和娛樂內容，fuboTV Inc.（d/b/a Fubo）（紐約證券交易所代碼：FUBO）旨在超越該行業當前的電視模式。該公司在美國、加拿大 和西班牙經營Fubo，在法國經營燃燒彈。
在美國 ，Fubo是體育首創的有線電視替代產品，彙集了300多個體育直播、新聞和娛樂網絡 ，並且是唯一一個擁有所有尼爾森評級體育頻道的直播電視平臺（來源：尼爾森觀眾總數，2022）。利用 Fubo 專為電視直播和體育收視率而優化的專有數據和技術平臺，訂閲者可以通過直觀的個性化流媒體體驗與他們正在觀看的內容 互動。Fubo 不斷突破電視直播 直播的界限。它是第一個推出4K直播和MultiView的虛擬MVPD，它比同行領先了好幾年。
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要了解更多 ，請訪問 https://fubo.tv
前瞻性 陳述
這封信 包含fuboTV Inc.（“Fubo”）的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。本信中所有與歷史事實無關的 陳述均為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括有關我們的業務戰略和計劃的陳述，包括內容 合作伙伴關係、市場機會、對創新、增長、盈利能力和2025年實現正現金流的預期、行業、 廣告和消費者趨勢、計劃中的產品供應、我們的預期現金需求、我們的財務狀況以及我們的預期 財務業績，包括季度和年度指引、現金流和調整後息税折舊攤銷前利潤目標。“可能”、 “將”、“計劃”、“打算”、“預期”、“近似”、“期望”、 “潛力”、“相信” 或否定詞語或其他類似表述旨在識別前瞻性 陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別性詞語。實際業績或事件可能與富寶在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異，這要歸因於許多重要的 因素，包括但不限於以下因素：我們實現或維持盈利能力的能力；與我們獲得 資本和籌款前景以為我們的財務運營提供資金和支持我們的計劃業務增長相關的風險；我們的收入和毛利 受季節性影響；我們的運營結果可能會波動；我們有效管理我們的能力增長； 我們內容承諾的長期性質；我們以足夠優惠的條件續訂長期內容合同的能力；我們吸引 和留住訂閲者的能力；通過與某些分銷合作伙伴的協議對我們規定的義務；我們可能無法按照可接受的條款許可 流媒體內容或其他權利；內容提供商對我們的產品和服務的分銷和營銷 施加的限制；我們對第三方平臺的依賴經營我們業務的某些方面；風險與我們 申報義務相關的風險；與難以衡量與我們的業務相關的關鍵指標相關的風險；與編制和 預測我們的財務業績相關的風險；與我們的技術相關的風險，例如 以及網絡安全和數據隱私相關風險；與正在進行或未來的法律訴訟相關的風險；以及其他風險，包括 行業、市場、經濟、政治的影響或者監管條件、未來的匯率和利率以及税收的變化 以及其他法律、法規、費率和政策。可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中表達或暗示的事項 存在重大差異的其他風險，請參見我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年6月30日的季度期 的10-Q表季度報告、將向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的 季度期的10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他定期文件。我們鼓勵您 詳細閲讀此類風險。本信中的前瞻性陳述代表了Fubo截至本信之日的觀點。 Fubo預計，後續的事件和事態發展將導致其觀點發生變化。但是，儘管它可能會選擇在未來的某個時候更新這些 前瞻性陳述，但它明確表示沒有義務這樣做。因此， 不應依賴這些前瞻性陳述來代表富博自本信之日之後的任何日期的觀點。
（fuboTV Inc. 財務報表從以下頁面開始）
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fuboTV Inc.
簡明的 合併運營報表和綜合虧損報表
（以 千計，股票和每股金額除外）
| 在截至的三個 個月內 | ||||||||
| 九月 30, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未經審計 | 未經審計 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 訂閲 | $ | 289,623 | $ | 201,911 | ||||
| 廣告 | 30,592 | 22,714 | ||||||
| 其他 | 720 | 364 | ||||||
| 總收入 | 320,935 | 224,989 | ||||||
| 運營費用 | ||||||||
| 與訂閲者相關的費用 | 286,068 | 214,466 | ||||||
| 廣播和傳輸 | 15,187 | 16,608 | ||||||
| 銷售和營銷 | 60,494 | 55,288 | ||||||
| 技術和開發 | 17,506 | 17,602 | ||||||
| 一般和行政 | 15,861 | 16,232 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 9,103 | 8,408 | ||||||
| 運營費用總額 | 404,219 | 328,604 | ||||||
| 營業虧損 | (83,284 | ) | (103,615 | ) | ||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 扣除利息收入的利息支出 | (480 | ) | (2,562 | ) | ||||
| 債務折扣的攤銷 | (650 | ) | (625 | ) | ||||
| 其他收入（支出） | (318 | ) | 608 | |||||
| 其他支出總額 | (1,448 | ) | (2,579 | ) | ||||
| 所得税前持續經營虧損 | (84,732 | ) | (106,194 | ) | ||||
| 所得税優惠 | 247 | 392 | ||||||
| 持續 業務產生的淨虧損 | (84,485 | ) | (105,802 | ) | ||||
| 已終止的業務 | ||||||||
| 所得税前來自已終止業務的收入（虧損） | 669 | (46,944 | ) | |||||
| 所得税優惠 | - | - | ||||||
| 來自已終止的 業務的淨收益（虧損） | 669 | (46,944 | ) | |||||
| 淨虧損 | (83,816 | ) | (152,746 | ) | ||||
| 減去：歸屬於非控股 權益的淨虧損 | 5 | 98 | ||||||
| 可歸於 普通股股東的淨虧損 | $ | (83,811 | ) | $ | (152,648 | ) | ||
| 其他綜合收益 （虧損） | ||||||||
| 外幣折算調整 | 3,858 | (8,720 | ) | |||||
| 歸屬於普通股股東的綜合虧損 | $ | (79,953 | ) | $ | (161,368 | ) | ||
| 歸屬於普通股股東的每股淨虧損 | ||||||||
| 持續 業務產生的每股基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.29 | ) | $ | (0.57 | ) | ||
| 已終止 業務的基本和攤薄後每股虧損 | $ | (0.00 | ) | $ | (0.25 | ) | ||
| 基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.29 | ) | $ | (0.82 | ) | ||
| 加權平均已發行股數： | ||||||||
| 基礎版和稀釋版 | 292,693,961 | 186,750,504 | ||||||
| 股票薪酬分配如下： | ||||||||
| 與訂閲者相關的費用 | 38 | 15 | ||||||
| 銷售和營銷 | 5,915 | 5,429 | ||||||
| 技術和開發 | 2,901 | 2,351 | ||||||
| 一般和行政 | 3,853 | 4,454 | ||||||
| 股票薪酬總額 | 12,707 | 12,249 | ||||||
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| 7 |
fuboTV Inc.
簡化 合併資產負債表
（以 千計）
| 九月 30, | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未經審計 | 已審計 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 259,935 | $ | 337,087 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 62,092 | 43,996 | ||||||
| 預付費體育版權 | 39,331 | 37,668 | ||||||
| 預付費和其他流動資產 | 18,915 | 13,508 | ||||||
| 已終止業務的資產 | 813 | 4,643 | ||||||
| 流動資產總額 | 381,086 | 436,902 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 4,942 | 4,975 | ||||||
| 限制性現金 | 6,138 | 6,139 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 162,549 | 171,832 | ||||||
| 善意 | 617,394 | 618,506 | ||||||
| 使用權資產 | 36,614 | 35,888 | ||||||
| 其他非流動資產 | 11,750 | 3,532 | ||||||
| 總資產 | $ | 1,220,473 | $ | 1,277,774 | ||||
| 負債、臨時權益 和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | 60,489 | 66,952 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 270,586 | 264,415 | ||||||
| 應付票據 | 6,158 | 5,687 | ||||||
| 遞延收入 | 85,898 | 65,370 | ||||||
| 長期借款-流動部分 | 1,652 | 1,986 | ||||||
| 租賃負債的流動部分 | 4,999 | 1,763 | ||||||
| 已終止業務的負債 | 21,475 | 32,581 | ||||||
| 流動負債總額 | 451,257 | 438,754 | ||||||
| 扣除折扣後的可轉換票據 | 396,012 | 394,094 | ||||||
| 遞延所得税 | 280 | 765 | ||||||
| 租賃負債 | 39,353 | 39,266 | ||||||
| 其他長期負債 | 135 | 1,565 | ||||||
| 負債總額 | 887,037 | 874,444 | ||||||
| 可贖回的非控股權益 | - | 1,648 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股面值0.0001美元：已授權8億股；截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通了292,778,171股和209,684,548股， | 29 | 21 | ||||||
| 額外的實收資本 | 2,121,742 | 1,972,006 | ||||||
| 累計赤字 | (1,775,452 | ) | (1,558,088 | ) | ||||
| 非控股權益 | (11,314 | ) | (11,662 | ) | ||||
| 累計其他綜合收益（虧損） | (1,569 | ) | (595 | ) | ||||
| 股東 權益總額 | 333,436 | 401,682 | ||||||
| 負債和股東 權益總額 | $ | 1,220,473 | $ | 1,277,774 | ||||
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| 8 |
fuboTV Inc.
簡明的 合併現金流量表
（以 千計）
| 在截至的九個月 個月裏 | ||||||||
| 九月 30, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未經審計 | 未經審計 | |||||||
| 來自經營 活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (217,390 | ) | $ | (409,837 | ) | ||
| 減去：已終止業務的收入（虧損） ，扣除税款 | 4,672 | (80,708 | ) | |||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (222,062 | ) | (329,129 | ) | ||||
| 為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金 進行對賬而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 26,858 | 28,174 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 39,451 | 42,540 | ||||||
| 債務折扣的攤銷 | 1,918 | 1,844 | ||||||
| 出售資產的收益 | 2 | - | ||||||
| 遞延所得税優惠 | (482 | ) | (1,150 | ) | ||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | - | 1,701 | ||||||
| 使用權資產的攤銷 | 2,337 | 2,357 | ||||||
| 其他調整 | 477 | 1,571 | ||||||
| 扣除收購後的業務運營資產和負債 的變化： | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | (18,123 | ) | (9,846 | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | (14,173 | ) | (858 | ) | ||||
| 預付費體育版權 | (1,125 | ) | (32,334 | ) | ||||
| 應付賬款 | (7,545 | ) | 18,476 | |||||
| 應計費用和其他負債 | 605 | (9,415 | ) | |||||
| 遞延收入 | 20,543 | 14,448 | ||||||
| 租賃負債 | (1,669 | ) | 953 | |||||
| 用於經營活動的淨現金——持續 業務 | (172,988 | ) | (270,668 | ) | ||||
| 用於經營 活動的淨現金——已終止的業務 | (2,569 | ) | (25,149 | ) | ||||
| 用於經營 活動的淨現金 | (175,557 | ) | (295,817 | ) | ||||
| 來自投資 活動的現金流 | ||||||||
| 購買短期投資 | - | (100,000 | ) | |||||
| 購買財產和設備 | (375 | ) | (1,031 | ) | ||||
| 出售財產和設備 | 11 | - | ||||||
| 內部使用軟件的資本化 | (12,875 | ) | (3,519 | ) | ||||
| 購買無形資產 | (2,899 | ) | - | |||||
| 用於投資活動的淨現金——持續 業務 | (16,138 | ) | (104,550 | ) | ||||
| 用於投資 活動的淨現金——已終止的業務 | - | (6,277 | ) | |||||
| 用於投資 活動的淨現金 | (16,138 | ) | (110,827 | ) | ||||
| 籌資 活動產生的現金流 | ||||||||
| 出售普通股的收益，扣除 費用 | 116,890 | 228,960 | ||||||
| 贖回 NCI | (2,147 | ) | - | |||||
| 既得限制性股票單位以現金結算 | (125 | ) | - | |||||
| 行使股票期權的收益 | 259 | 749 | ||||||
| 行使認股權證的收益 | - | 5,000 | ||||||
| 應付票據的還款和長期借款 | (335 | ) | (1,472 | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金- 持續經營 | 114,542 | 233,237 | ||||||
| 融資活動提供的淨現金——已終止業務 | - | - | ||||||
| 融資活動提供的淨現金 | 114,542 | 233,237 | ||||||
| 現金、現金等價物和 限制性現金的淨減少 | (77,153 | ) | (173,407 | ) | ||||
| 期初現金、現金等價物 和限制性現金 | 343,226 | 376,080 | ||||||
| 期末現金、 現金等價物和限制性現金 | $ | 266,073 | $ | 202,673 | ||||
| 現金流信息的補充披露 ： | ||||||||
| 支付的利息 | 13,120 | 13,469 | ||||||
| 繳納的所得税 | 190 | - | ||||||
| 非現金融資和投資 活動： | ||||||||
| 股份結算負債 | 5,536 | 994 | ||||||
| ASU 2020-06通過後，將2026年可轉換票據 的股票部分重新歸類為負債 | - | 75,264 | ||||||
| 無現金行使認股權證 | - | 5,249 | ||||||
| 應計費用-在市場上發行 | 6 | 292 | ||||||
| 應付賬款-購買無形資產 | 693 | - | ||||||
| 應付賬款-購買財產和 設備 | 403 | - | ||||||
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演示基礎 — 持續運營
與Fubo Gaming, Inc.的解散和Fubo Sportsbook的終止有關，我們在合併財務報表中將我們以前的博彩申報板塊的資產和負債以及業務 列為已終止的業務。就我們的持續業務而言 ，我們作為一個單一的應申報細分市場運營。這封信中提供的財務信息反映了Fubo 在持續經營基礎上的業績，其中不包括我們以前的投注報告細分市場。之前的時段已重新制作，以符合 與本演示文稿相一致。
關鍵 績效指標和非公認會計準則指標
付費 訂閲者
我們 認為，付費訂閲者的數量是衡量我們用户羣規模的相關指標。付費訂閲者（“訂閲者”） 定義為在Fubo完成註冊並激活了付款方式（每個計劃僅反映一個付款 用户）的總訂閲者，Fubo在截至相關期限的月份內從該付款方式中收取了款項。此指標不包括處於免費（試用）期 的用户。
每位用户的平均收入 (ARPU)
從 2022 年第三季度開始 ，每用户平均收入 (ARPU) 是在 GAAP 的基礎上使用訂閲收入和廣告收入計算得出的。以前，ARPU 是使用平臺預訂量計算的，平臺預訂包括訂閲收入和廣告收入，並根據遞延收入調整 。
我們 認為ARPU為投資者提供了有用的信息，以評估每位訂閲者每月產生的收入。相對於給定時期 ，ARPU 定義為該期間的訂閲收入和確認的廣告收入總額除以該時段內 的平均每日付費訂閲者，再除以該期間的月數。廣告收入，如訂閲收入， 主要由我們平臺的訂閲人數和每位訂閲者的收視率驅動，例如在平臺上觀看 內容的類型和時長。我們認為，ARPU是管理層和投資者評估公司 核心經營業績、衡量訂户獲利以及評估單位經濟、訂户收購回報 成本和每位訂户終身價值的重要指標。此外，我們認為，提供北美 ARPU 和 ROW ARPU 的地域細分可以對業務進行更有意義的評估，因為由於我們當前的訂閲定價 模式和兩個地理區域的廣告盈利，北美的訂閲收入和 廣告收入與 ROW 相比存在顯著差異。
調整後 息税折舊攤銷前利潤
調整後 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，定義為持續經營淨虧損，經摺舊和攤銷、股票基於 的薪酬、所得税優惠、其他支出和一次性非現金支出進行調整。
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調整後的 息税折舊攤銷前利潤率
調整後 息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則指標，定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。
調整後的 淨虧損
調整後 淨虧損是一項非公認會計準則指標，定義為歸屬於普通股股東的淨虧損，根據已終止的業務、基於股票的 薪酬、認股權證公允價值變化、債務折扣攤銷、無形資產攤銷和其他非現金項目進行了調整。
調整後的 每股收益（每股收益）
調整後的 每股收益是一種非公認會計準則指標，定義為調整後淨虧損除以加權平均已發行股數。
免費 現金流
免費 現金流是一項非公認會計準則指標，定義為用於經營活動的淨現金——持續經營，減去資本支出 （包括購買不動產和設備以及內部使用軟件的資本化）。我們認為，自由現金流是衡量除資本支出後可用於運營支出、業務投資、戰略 收購以及某些其他活動（例如償還債務和股票回購）的現金的重要指標 流動性。自由現金流是管理層使用的關鍵財務 指標。自由現金流作為流動性衡量標準對投資者很有用，因為它可以衡量我們產生 或使用現金的能力。使用自由現金流作為分析工具存在侷限性，因為它不代表可用於全權支出的剩餘 現金流。由於這些限制，應將自由現金流與根據公認會計原則提出的其他 運營和財務績效指標一起考慮。
毛利潤和毛利率 (GAAP)
毛利潤定義為收入減去與訂閲者相關的費用以及廣播和傳輸。毛利率定義為毛利潤 除以收入。我們認為這些指標很有用，因為它們代表了我們業務的關鍵盈利指標，管理層使用 來評估我們的業務業績，包括衡量向訂閲者交付產品的成本與 收入的比較。
收入 增長以固定貨幣為基礎呈現
按固定貨幣計算的收入 增長是一項非公認會計準則衡量標準，定義為按比較 時期的外幣匯率重報的給定時期的收入，與比較期收入的比較。
訂閲者 獲取成本
訂閲者 收購成本 (SAC) 反映了 GAAP 銷售和營銷費用總額減去給定 時段內與銷售和營銷支出相關的員工人數除以同期付費訂閲者增加總額。
關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標的對賬
本信中使用的某些 指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨虧損、調整後的每股收益和自由現金流， 以及按固定貨幣計算的收入增長，均為非公認會計準則財務指標。我們認為這些對投資者來説是有用的財務指標 ，因為它們是管理層在評估我們的核心經營業績時使用的補充衡量標準。我們的非公認會計準則 財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為我們在公認會計原則下對業績的分析 的替代品。與最接近的 GAAP等效指標相比，使用這些非公認會計準則財務指標存在許多限制。首先，這些非公認會計準則財務指標不能替代公認會計準則財務指標。其次，這些非公認會計準則財務 指標可能無法提供與我們行業中其他公司提供的指標直接相比的信息，因為其他公司 可能以不同的方式計算其非公認會計準則財務指標。
下表包括本信中使用的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP 財務指標的對賬情況。我們重新計算了先前披露的非公認會計準則財務指標，僅反映了持續經營的業績， 從而刪除了我們以前的博彩申報板塊已終止的業務。
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| 11 |
fuboTV Inc.
將 的 GAAP 訂閲和廣告收入與北美 ARPU 進行對賬
（以 千計，平均訂閲者和平均每位用户數量除外）
同比 比較
| 三個月 已結束 | ||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲 收入 (GAAP) | $ | 289,623 | $ | 201,911 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 30,592 | 22,714 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| ROW 訂閲收入 | (8,108 | ) | (5,613 | ) | ||||
| ROW 廣告收入 | (285 | ) | (172 | ) | ||||
| 總計 | 311,822 | 218,840 | ||||||
| 除法： | ||||||||
| 平均訂閲者（北美） | 1,244,579 | 1,020,045 | ||||||
| 週期內的月數 | 3 | 3 | ||||||
| 北美月平均每位用户收入 (NA ARPU) | $ | 83.51 | $ | 71.51 | ||||
| ||
| 12 |
fuboTV Inc.
將 的 GAAP 訂閲和廣告收入與 ROW ARPU 進行對賬
（以 千計，平均訂閲者和平均每位用户數量除外）
同比 比較
| 三個月 已結束 | ||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲 收入 (GAAP) | $ | 289,623 | $ | 201,911 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 30,592 | 22,714 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| 北美訂閲收入 | (281,515 | ) | (196,298 | ) | ||||
| 北美廣告收入 | (30,307 | ) | (22,542 | ) | ||||
| 總計 | 8,393 | 5,785 | ||||||
| 除法： | ||||||||
| 平均訂閲者 (ROW) | 400,806 | 352,722 | ||||||
| 週期內的月數 | 3 | 3 | ||||||
| ROW 每位用户的月平均收入 (ROW ARPU) | $ | 6.98 | $ | 5.47 | ||||
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| 13 |
fuboTV Inc.
持續經營業務淨虧損與非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以 千計）
同比 比較
| 三個月 已結束 | ||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 持續經營業務淨虧損 與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | ||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | $ | (84,485 | ) | $ | (105,802 | ) | ||
| 折舊和攤銷 | 9,103 | 8,408 | ||||||
| 股票薪酬 | 12,707 | 12,249 | ||||||
| 其他費用 | 1,448 | 2,579 | ||||||
| 所得税優惠 | (247 | ) | (392 | ) | ||||
| 調整後 息税折舊攤銷前利潤 | (61,474 | ) | (82,958 | ) | ||||
| 調整後 息税折舊攤銷前利潤 | (61,474 | ) | (82,958 | ) | ||||
| 除法： | ||||||||
| 收入 | 320,935 | 224,989 | ||||||
| 調整後的 息税折舊攤銷前利潤率 | -19.2 | % | -36.9 | % | ||||
| ||
| 14 |
fuboTV Inc.
用於經營活動的淨現金的對賬 ——持續經營與自由現金流
（以 千計）
同比 比較
| 三個月 已結束 | ||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 用於經營活動的淨現金 -持續經營 | $ | (24,921 | ) | $ | (68,039 | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (108 | ) | (69 | ) | ||||
| 內部使用軟件的資本化 | (4,471 | ) | (1,570 | ) | ||||
| 自由現金流 | (29,500 | ) | (69,678 | ) | ||||
| ||
| 15 |
fuboTV Inc.
歸屬於普通股股東的淨虧損與非公認會計準則調整後淨虧損和調整後每股收益的對賬
（以 千計）
同比 比較
| 三個月 已結束 | ||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (83,811 | ) | $ | (152,648 | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 來自已終止業務的淨收益（虧損） | 669 | (46,944 | ) | |||||
| 歸屬於普通股股東的持續 業務產生的淨虧損 | (84,480 | ) | (105,704 | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的持續 業務產生的淨虧損 | (84,480 | ) | (105,704 | ) | ||||
| 股票薪酬 | 12,707 | 12,249 | ||||||
| 債務折扣的攤銷 | 650 | 625 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 8,839 | 8,093 | ||||||
| 調整後持續經營業務淨虧損 | (62,284 | ) | (84,737 | ) | ||||
| 加權平均已發行股數： | ||||||||
| 基礎版和稀釋版 | 292,693,961 | 186,750,504 | ||||||
| 調整後來自持續經營業務的 每股收益 | $ | (0.22 | ) | $ | (0.46 | ) | ||
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