附錄 99.1
凱撒娛樂公司公佈2023年第三季度業績
拉斯維加斯和內華達州里諾(2023年10月31日)——凱撒娛樂有限公司(納斯達克股票代碼:CZR)(“凱撒”、“CZR”、“CEI” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度經營業績。
2023 年第三季度及近期亮點:
•GAAP淨收入為30億美元,而去年同期為29億美元。
•GAAP淨收入為7,400萬美元,而去年同期的淨收入為5200萬美元。
•合併調整後的息税折舊攤銷前利潤為10.4億美元,而去年同期為10.1億美元。
•凱撒數字調整後的息税折舊攤銷前利潤為200萬美元,而去年同期為3,800萬美元。
凱撒娛樂公司首席執行官湯姆·裏格評論説:“在2023年第三季度,公司創下了調整後息税折舊攤銷前利潤的歷史新高。包括拉斯維加斯、區域和凱撒數碼在內的所有三個主要運營領域,我們的調整後息税折舊攤銷前利潤同比增長。隨着我們收穫該細分市場最近的投資組合,我們的區域板塊創下了調整後息税折舊攤銷前利潤的歷史新高。”
2023 年第三季度財務業績摘要和分部信息
在考慮了我們完成剝離的影響後,下表列出了對報告的淨收入、淨收益(虧損)和調整後息税折舊攤銷前利潤的調整,以反映同店基礎:
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淨收入 | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2022 Ad. (a) | | 2022 年調整總計 | | % 變化 |
拉斯維加斯 | $ | 1,120 | | | $ | 1,077 | | | $ | — | | | $ | 1,077 | | | 4.0 | % |
區域性 | 1,565 | | | 1,530 | | | — | | | 1,530 | | | 2.3 | % |
凱撒數碼 | 215 | | | 212 | | | — | | | 212 | | | 1.4 | % |
管理和品牌化 | 98 | | | 70 | | | — | | | 70 | | | 40.0 | % |
企業和其他 | (4) | | | (2) | | | — | | | (2) | | | (100.0) | % |
凱撒 | $ | 2,994 | | | $ | 2,887 | | | $ | — | | | $ | 2,887 | | | 3.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2022 Ad. (a) | | 2022 年調整總計 | | % 變化 |
拉斯維加斯 | $ | 3,379 | | | $ | 3,133 | | | $ | — | | | $ | 3,133 | | | 7.9 | % |
區域性 | 4,415 | | | 4,348 | | | (5) | | | 4,343 | | | 1.7 | % |
凱撒數碼 | 669 | | | 311 | | | — | | | 311 | | | 115.1 | % |
管理和品牌化 | 239 | | | 210 | | | — | | | 210 | | | 13.8 | % |
企業和其他 | 1 | | | (2) | | | — | | | (2) | | | * |
凱撒 | $ | 8,703 | | | $ | 8,000 | | | $ | (5) | | | $ | 7,995 | | | 8.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2022 Ad. (a) | | 2022 年調整總計 | | % 變化 |
拉斯維加斯 | $ | 238 | | | $ | 245 | | | $ | — | | | $ | 245 | | | (2.9) | % |
區域性 | 176 | | | 211 | | | — | | | 211 | | | (16.6) | % |
凱撒數碼 | (29) | | | (63) | | | — | | | (63) | | | 54.0 | % |
管理和品牌化 | 45 | | | 22 | | | — | | | 22 | | | 104.5 | % |
企業和其他 | (356) | | | (363) | | | — | | | (363) | | | 1.9 | % |
凱撒 | $ | 74 | | | $ | 52 | | | $ | — | | | $ | 52 | | | 42.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2022 Ad. (a) | | 2022 年調整總計 | | % 變化 |
拉斯維加斯 | $ | 792 | | | $ | 726 | | | $ | — | | | $ | 726 | | | 9.1 | % |
區域性 | 375 | | | 480 | | | 2 | | | 482 | | | (22.2) | % |
凱撒數碼 | (83) | | | (755) | | | — | | | (755) | | | 89.0 | % |
管理和品牌化 | 83 | | | (321) | | | 385 | | | 64 | | | 29.7 | % |
企業和其他 | (309) | | | (881) | | | — | | | (881) | | | 64.9 | % |
凱撒 | $ | 858 | | | $ | (751) | | | $ | 387 | | | $ | (364) | | | * |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (b) | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2022 Ad. (a) | | 2022 年調整總計 | | % 變化 |
拉斯維加斯 | $ | 482 | | | $ | 480 | | | $ | — | | | $ | 480 | | | 0.4 | % |
區域性 | 575 | | | 570 | | | — | | | 570 | | | 0.9 | % |
凱撒數碼 | 2 | | | (38) | | | — | | | (38) | | | * |
管理和品牌化 | 20 | | | 22 | | | — | | | 22 | | | (9.1) | % |
企業和其他 | (36) | | | (22) | | | — | | | (22) | | | (63.6) | % |
凱撒 | $ | 1,043 | | | $ | 1,012 | | | $ | — | | | $ | 1,012 | | | 3.1 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (b) | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2022 Ad. (a) | | 2022 年調整總計 | | % 變化 |
拉斯維加斯 | $ | 1,527 | | | $ | 1,427 | | | $ | — | | | $ | 1,427 | | | 7.0 | % |
區域性 | 1,531 | | | 1,542 | | | — | | | 1,542 | | | (0.7) | % |
凱撒數碼 | 9 | | | (661) | | | — | | | (661) | | | * |
管理和品牌化 | 58 | | | 64 | | | — | | | 64 | | | (9.4) | % |
企業和其他 | (117) | | | (86) | | | — | | | (86) | | | (36.0) | % |
凱撒 | $ | 3,008 | | | $ | 2,286 | | | $ | — | | | $ | 2,286 | | | 31.6 | % |
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*沒有意義
(a) 調整了相關時期的業務預處置業績,這反映了扣除巴吞魯日百麗和威廉希爾國際在資產剝離前已終止業務的經營業績。這些數字基於未經審計的內部財務報表,在本報告所述期間未經公司審計師審查。列入其他財務信息是為了能夠將當前業績與前幾期業績進行比較。
(b) 調整後的息税折舊攤銷前利潤不是公認會計原則的衡量標準,僅作為補充披露列報,因為公司認為調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量博彩行業經營業績的廣泛指標。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)的量化對賬,參見下文 “GAAP指標與非公認會計準則指標的對賬”,公司認為這是根據公認會計原則計算的最具可比性的財務指標。
資產負債表和流動性
截至2023年9月30日,凱撒的未償債務本金總額為125億美元。現金及現金等價物總額為8.41億美元,其中不包括1.74億美元的限制性現金。
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(以百萬計) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 841 | | | $ | 1,038 | |
| | | |
銀行債務和貸款 | $ | 3,209 | | | $ | 5,836 | |
注意事項 | 9,199 | | | 7,200 | |
其他長期債務 | 47 | | | 49 | |
未償債務總額 | $ | 12,455 | | | $ | 13,085 | |
| | | |
淨負債 | $ | 11,614 | | | $ | 12,047 | |
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截至2023年9月30日,我們的手頭現金和循環借款能力如下:
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(以百萬計) | | 2023年9月30日 |
現金和現金等價物 | | $ | 841 | |
左輪手槍容量 (a) | | 2,210 | |
已向信用證承諾的左輪手槍容量 | | (71) | |
根據監管要求承諾的可用左輪手槍容量 | | (46) | |
總計 | | $ | 2,934 | |
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(a) 左輪手槍容量包括我們的CEI循環信貸額度下的22.5億美元,該額度將於2028年1月到期,減去為特定用途預留的4000萬美元。
首席財務官佈雷特·雲克表示:“我們通過在第三季度償還2.5億美元的巴爾的摩定期貸款,繼續簡化資本結構,使今年迄今為止的總債務減免額度達到6億美元以上,並將銀行信貸額度的總淨槓桿率降至2023年9月30日的3.9倍。”
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
調整後的息税折舊攤銷前利潤(如下所述)是一項非公認會計準則財務指標,之所以作為補充披露提出,是因為它是衡量我們行業中公司業績的廣泛指標和估值基礎,我們認為這些非公認會計準則補充信息將有助於瞭解我們的持續經營業績。管理層歷來在評估經營業績時使用調整後的息税折舊攤銷前利潤,因為我們認為,為了充分了解我們的核心經營業績,必須納入或排除某些經常性和非經常性項目,也是評估逐期業績的一種手段。調整後的息税折舊攤銷前利潤代表扣除利息收入和利息支出的淨收益(虧損),扣除利息資本化,所得税、折舊和攤銷準備金(收益),投資和有價證券虧損,股票薪酬,減值費用,未合併關聯公司的權益(收入)虧損,出售或處置不動產和設備的(收益)虧損,某些衍生品公允價值的變化以及與我們的收購相關的交易成本以及資產剝離,例如銷售、登錄時的(收益)虧損和留用獎金、遣散費、業務整合和優化成本、合同退出或終止費用以及某些訴訟裁決或監管和解。調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括與我們的某些租賃相關的費用,因為這些交易被視為融資債務,相關費用包含在利息支出中。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)計算的業績或流動性的指標。它未經審計,作為衡量我們經營業績的指標,不應將其視為淨收益(虧損)的替代品或比淨收益(虧損)更有意義。調整後息税折舊攤銷前利潤中未反映的現金流用途包括資本支出、利息支出、所得税、債務本金償還、我們與GLPI和VICI Properties, Inc.關聯公司簽訂的租賃協議下的付款以及某些監管博彩評估,這些可能很大。因此,調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們流動性的指標。其他提供息税折舊攤銷前利潤信息的公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方法可能與我們不同。調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與我們的任何債務協議中使用的定義不同。
電話會議信息
公司將於太平洋時間2023年10月31日下午2點,美國東部時間下午5點舉行電話會議,討論其業績。參與者可以在電話會議開始前大約 15 分鐘通過訪問以下網站註冊電話會議,網址為 https://register.vevent.com/register/BIbbe1c78c49f147b3a0f3e33264166d04。
註冊後,參與者將收到一封包含撥入號碼和唯一PIN碼的電子郵件,以訪問現場活動。該電話會議還可以在凱撒娛樂網站的投資者關係部分上觀看,網址為 https://investor.caesars.com。
凱撒娛樂公司簡介
Caesars Entertainment, Inc.(納斯達克股票代碼:CZR)是美國最大的賭場娛樂公司,也是世界上最多元化的賭場娛樂提供商之一。自1937年在內華達州里諾成立以來,Caesars Entertainment, Inc.通過開發新度假村、擴建和收購實現了發展。凱撒娛樂公司的度假村主要以 Caesars®、Harrah's®、Horseshoe® 和 Eldorado® 品牌運營。Caesars Entertainment, Inc. 提供多樣化的遊戲、娛樂和酒店設施、獨一無二的目的地以及全套移動和在線遊戲和體育博彩體驗。所有這些都與其行業領先的 Caesars Rewards 忠誠度計劃息息相關,該公司專注於通過無可挑剔的服務、卓越的運營和技術領導力的獨特組合為客人創造價值。凱撒通過其 PEOPLE PLANET PLAY 框架致力於保護員工、供應商、社區和環境。要查看我們最新的企業社會責任報告,請訪問 www.caesars.com/corporate-social-reportsibility/csr-reports。開始之前知道什麼時候該停下來。® 賭博問題?致電 1-800-522-4700。欲瞭解更多信息,請訪問 www.caesars.com/corporate。
前瞻性陳述
本新聞稿包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關我們未來開發或收購房地產或業務的戰略、目標和計劃的陳述,以及預期、未來經營業績和其他非歷史信息的信息。在本新聞稿中使用時,諸如 “預期”、“相信”、“項目”、“計劃”、“打算”、“期望”、“可能”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“很可能會繼續” 等術語或短語旨在識別前瞻性陳述。儘管我們的期望、信念和預測是真誠地表達的,並且有我們認為合理的基礎,但無法保證這些期望、信念和預測會得到實現。有許多風險和不確定性可能導致我們的實際業績與本新聞稿其他地方包含的前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。這些風險和不確定性包括:(a) 經濟和市場狀況的影響;(b) 我們成功運營數字博彩和電子博彩平臺並擴大其用户羣的能力;(c) 與我們的槓桿率和降低槓桿率的能力相關的風險;(d) 競爭對我們業務和經營業績的影響;(e) 通貨膨脹、供應鏈限制和 COVID-19 的持續影響的影響;(f) 本節中討論的其他因素標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務的討論和分析”運營狀況和業績” 載於公司向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告和10-Q表季度報告。其他未知或不可預測的因素也可能導致實際結果與前瞻性陳述的預測存在重大差異。
鑑於這些風險和其他風險、不確定性和假設,本新聞稿中討論的前瞻性事件可能不會發生。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日,即使隨後在我們的網站上或其他地方公佈,除非法律要求,否則我們不打算公開更新任何前瞻性陳述以反映在聲明發表之日之後發生的事件或情況。
資料來源:凱撒娛樂公司;CZR
投資者關係:Brian Agnew,bagnew@caesars.com;Charise Crumbley,ccrumbley@caesars.com,800-318-0047
媒體關係:凱特·懷特利,kwhiteley@caesars.com
凱撒娛樂公司
合併的簡明運營報表
(未經審計)
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| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(以百萬計,每股數據除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
賭場 | $ | 1,620 | | | $ | 1,605 | | | $ | 4,789 | | | $ | 4,446 | |
食物和飲料 | 443 | | | 411 | | | 1,305 | | | 1,172 | |
酒店 | 553 | | | 544 | | | 1,581 | | | 1,446 | |
其他 | 378 | | | 327 | | | 1,028 | | | 936 | |
淨收入 | 2,994 | | | 2,887 | | | 8,703 | | | 8,000 | |
費用: | | | | | | | |
賭場 | 831 | | | 838 | | | 2,476 | | | 2,727 | |
食物和飲料 | 266 | | | 240 | | | 775 | | | 684 | |
酒店 | 146 | | | 142 | | | 426 | | | 391 | |
其他 | 118 | | | 105 | | | 336 | | | 298 | |
一般和行政 | 528 | | | 529 | | | 1,536 | | | 1,545 | |
企業 | 74 | | | 63 | | | 239 | | | 208 | |
| | | | | | | |
折舊和攤銷 | 320 | | | 304 | | | 943 | | | 910 | |
交易和其他費用,淨額 | (13) | | | 7 | | | 36 | | | (14) | |
運營費用總額 | 2,270 | | | 2,228 | | | 6,767 | | | 6,749 | |
營業收入 | 724 | | | 659 | | | 1,936 | | | 1,251 | |
其他費用: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (581) | | | (569) | | | (1,761) | | | (1,680) | |
債務消滅造成的損失 | (3) | | | (33) | | | (200) | | | (33) | |
其他收入(虧損) | (1) | | | 4 | | | 5 | | | 53 | |
其他支出總額 | (585) | | | (598) | | | (1,956) | | | (1,660) | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | 139 | | | 61 | | | (20) | | | (409) | |
所得税福利(準備金) | (47) | | | (8) | | | 904 | | | 47 | |
來自持續經營的收入(虧損),扣除所得税 | 92 | | | 53 | | | 884 | | | (362) | |
已終止的業務,扣除所得税 | — | | | — | | | — | | | (386) | |
淨收益(虧損) | 92 | | | 53 | | | 884 | | | (748) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (18) | | | (1) | | | (26) | | | (3) | |
歸屬於凱撒的淨收益(虧損) | $ | 74 | | | $ | 52 | | | $ | 858 | | | $ | (751) | |
| | | | | | | |
每股淨收益(虧損)——基本和攤薄: | | | | | | | |
持續經營業務的每股基本收益(虧損) | $ | 0.34 | | | $ | 0.24 | | | $ | 3.99 | | | $ | (1.70) | |
已終止業務造成的每股基本虧損 | — | | | — | | | — | | | (1.80) | |
每股基本收益(虧損) | $ | 0.34 | | | $ | 0.24 | | | $ | 3.99 | | | $ | (3.50) | |
持續經營業務的攤薄後每股收益(虧損) | $ | 0.34 | | | $ | 0.24 | | | $ | 3.97 | | | $ | (1.70) | |
已終止業務的攤薄後每股虧損 | — | | | — | | | — | | | (1.80) | |
攤薄後每股收益(虧損) | $ | 0.34 | | | $ | 0.24 | | | $ | 3.97 | | | $ | (3.50) | |
已發行基本股的加權平均值 | 215 | | | 214 | | | 215 | | | 214 | |
加權平均攤薄後已發行股數 | 216 | | | 215 | | | 216 | | | 214 | |
凱撒娛樂公司
歸屬於凱撒的淨收益(虧損)與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於凱撒的淨收益(虧損) | $ | 74 | | | $ | 52 | | | $ | 858 | | | $ | (751) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 18 | | | 1 | | | 26 | | | 3 | |
已終止的業務,扣除所得税 | — | | | — | | | — | | | 386 | |
(福利)所得税準備金 | 47 | | | 8 | | | (904) | | | (47) | |
其他(收入)損失 (a) | 1 | | | (4) | | | (5) | | | (53) | |
債務消滅造成的損失 | 3 | | | 33 | | | 200 | | | 33 | |
利息支出,淨額 | 581 | | | 569 | | | 1,761 | | | 1,680 | |
| | | | | | | |
折舊和攤銷 | 320 | | | 304 | | | 943 | | | 910 | |
交易成本及其他,淨額 (b) | (27) | | | 23 | | | 47 | | | 48 | |
股票薪酬支出 | 26 | | | 26 | | | 82 | | | 77 | |
調整後 EBITDA | $ | 1,043 | | | $ | 1,012 | | | $ | 3,008 | | | $ | 2,286 | |
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(a) 截至2022年9月30日的三個月和九個月的其他收入主要代表公司持有的投資的公允價值淨變動、外匯遠期合約以及有爭議索賠負債公允價值的變化。
(b) 截至2023年9月30日的三個月和九個月的交易成本和其他淨額主要包括 (i) 為換取潛在保險追償的參與權而獲得的淨收益,(ii) 因終止凱撒迪拜管理協議而獲得的收益,以及 (iii) 與減記和處置資產的非現金損失、與新的臨時設施開放相關的開業前成本以及權益法投資的非現金變更所產生的成本。截至2022年9月30日的三個月和九個月中,交易成本和其他淨額主要為整合活動的專業服務以及各種合同退出或終止成本,但收到的保險收益超過與查爾斯湖財產相關的受損資產各自賬面價值所產生的收益部分抵消。