根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（國税局僱主 證件號） |
每個班級的標題 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在哪個註冊了 | ||
大型加速過濾器 |
☐ |
加速過濾器 |
☐ | |||
☒ |
規模較小的申報公司 |
|||||
新興成長型公司 |
||||||
INTEVAC, INC.
索引
| 沒有。 |
頁面 | |||||
| 第一部分財務信息 | ||||||
| 第 1 項。 |
財務報表（未經審計） | |||||
| 簡明合併資產負債表 | 3 | |||||
| 簡明合併運營報表 | 4 | |||||
| 綜合虧損簡明合併報表 | 5 | |||||
| 簡明合併現金流量表 | 6 | |||||
| 簡明合併財務報表附註 | 7 | |||||
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 | ||||
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 31 | ||||
| 第 4 項。 |
控制和程序 | 31 | ||||
| 第二部分。其他信息 | ||||||
| 第 1 項。 |
法律訴訟 | 32 | ||||
| 第 1A 項。 |
風險因素 | 32 | ||||
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 | ||||
| 第 3 項。 |
優先證券違約 | 38 | ||||
| 第 4 項。 |
礦山安全披露 | 38 | ||||
| 第 5 項。 |
其他信息 | 38 | ||||
| 第 6 項。 |
展品 | 38 | ||||
| 簽名 |
39 | |||||
2
第 1 項。 |
財務報表 |
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||
（未經審計） |
||||||||
（以千計，面值除外） |
||||||||
資產 |
||||||||
流動資產： |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
短期投資 |
||||||||
貿易和其他應收賬款，扣除備抵金 |
||||||||
庫存 |
||||||||
預付費用和其他流動資產 |
||||||||
流動資產總額 |
||||||||
長期投資 |
||||||||
限制性現金 |
||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 |
||||||||
經營租賃 使用權資產 |
||||||||
扣除攤銷後的無形資產 |
||||||||
遞延所得税和其他長期資產 |
||||||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債： |
||||||||
當期經營租賃負債 |
$ | $ | ||||||
應付賬款 |
||||||||
應計工資和相關負債 |
||||||||
其他應計負債 |
||||||||
客户預付款 |
||||||||
流動負債總額 |
||||||||
非流動負債： |
||||||||
非流動經營租賃負債 |
||||||||
客户預付款 |
||||||||
其他非流動負債 |
||||||||
非流動負債總額 |
||||||||
股東權益： |
||||||||
普通股，$ |
||||||||
額外 付費 首都 |
||||||||
庫存股， |
( |
) | ( |
) | ||||
累計其他綜合虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
累計赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
股東權益總額 |
||||||||
負債和股東權益總額 |
$ | $ | ||||||
| 注意： | 截至2022年12月31日的金額源自2022年12月31日經審計的合併財務報表。 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（未經審計） |
||||||||||||||||
（以千計，每股金額除外） |
||||||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨收入成本 |
||||||||||||||||
毛利 |
||||||||||||||||
運營費用： |
||||||||||||||||
研究和開發 |
||||||||||||||||
銷售、一般和管理 |
||||||||||||||||
運營費用總額 |
||||||||||||||||
運營損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
利息收入和其他收入（支出），淨額 |
||||||||||||||||
所得税準備金前的虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税準備金 |
||||||||||||||||
持續經營業務淨虧損，扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
已終止業務的淨收益（虧損），扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股淨收益（虧損）： |
||||||||||||||||
基本和攤薄後——持續經營 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
基本業務和攤薄後業務——已終止業務 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
基本和攤薄後——淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
已發行普通股的加權平均值： |
||||||||||||||||
基礎版和稀釋版 |
||||||||||||||||
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（未經審計） |
||||||||||||||||
（以千計） |
||||||||||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 税前其他綜合收益（虧損） |
||||||||||||||||
| 未實現淨收益（虧損）的變化 可供出售 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 外幣折算損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 税前其他綜合收益（虧損） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 與其他綜合虧損項目相關的所得税（支出）福利 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
九個月已結束 |
||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||
（未經審計） |
||||||||
（以千計） |
||||||||
經營活動 |
||||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
為調節淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金和現金等價物而進行的調整： |
||||||||
折舊和攤銷 |
||||||||
投資溢價和折扣的淨攤銷（增加） |
( |
) | ( |
) | ||||
無形資產的攤銷 |
||||||||
基於股權的薪酬 |
||||||||
直線租金調整和租賃激勵措施的攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
清算實體時的外幣損失 |
||||||||
處置固定資產的（收益）虧損 |
( |
) | ||||||
遞延所得税 |
||||||||
經營資產和負債的變化 |
( |
) | ||||||
調整總額 |
( |
) | ||||||
（用於）經營活動提供的淨現金和現金等價物 |
( |
) | ||||||
投資活動 |
||||||||
購買投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售收益和投資到期日 |
||||||||
出售固定資產的收益 |
||||||||
收購 Hia, Inc. |
( |
) | ||||||
購買租賃地的改良品和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資活動提供的（用於）的淨現金和現金等價物 |
( |
) | ||||||
籌資活動 |
||||||||
發行普通股的淨收益 |
||||||||
支付與收購相關的或有對價 |
( |
) | ||||||
與淨股份結算相關的已繳税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
（用於）融資活動提供的淨現金和現金等價物 |
( |
) | ||||||
匯率變動對現金的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
非現金 投資和融資活動 |
||||||||
的補充 使用權資產 |
$ | $ | ||||||
1. |
業務描述、列報依據和重要會計政策 |
2. |
剝離和終止業務 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千計） |
||||||||||||||||
銷售、一般和管理 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
運營費用總額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
營業收入（虧損）——已終止的業務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他收入（支出）——已終止的業務 |
||||||||||||||||
未計入所得税準備金的已終止業務虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税準備金 |
||||||||||||||||
已終止業務的淨虧損，扣除税款 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千計） |
||||||||||||||||
基於股權的薪酬 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
3. |
收入 |
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 |
截至 2022 年 10 月 1 日的三個月 |
|||||||||||||||||||||||||||
硬盤 |
ASP |
總計 |
硬盤 |
PV |
ASP |
總計 |
||||||||||||||||||||||
系統、升級和備件 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
現場服務 |
||||||||||||||||||||||||||||
淨收入總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | |
$ | $ | ||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月 |
截至 2022 年 10 月 1 日的九個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
硬盤 |
PV |
ASP |
總計 |
硬盤 |
DCP |
PV |
ASP |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||
系統、升級和備件 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
現場服務 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |
$ | |
$ | $ | |||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千計） |
||||||||||||||||
美國 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
亞洲 |
||||||||||||||||
歐洲 |
||||||||||||||||
淨收入總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千計） |
||||||||||||||||
在某個時間點轉移的產品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
隨着時間的推移轉移的產品和服務 |
||||||||||||||||
淨收入總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
九個月 改變 |
||||||||||
（以千計） |
||||||||||||
合同資產： |
||||||||||||
未開票的應收賬款 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
合同負債： |
||||||||||||
遞延收入 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
客户預付款 |
( |
) | ||||||||||
| $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
4. |
庫存 |
9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
（以千計） |
||||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
正在進行的工作 |
||||||||
成品 |
||||||||
| $ | $ | |||||||
5. |
基於股權的薪酬 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千計） |
||||||||||||||||
按獎勵類型分列的股權薪酬： |
||||||||||||||||
股票期權 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
RSU |
||||||||||||||||
PRSU |
||||||||||||||||
ESPP 購買權 |
||||||||||||||||
基於權益的總薪酬 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (a) | 美元逆轉 |
| (b) | 已終止業務中報告的基於股票的薪酬為美元 |
股份 |
加權平均值 行使價格 |
|||||||
截至2022年12月31日的未償還期權 |
$ | |||||||
期權被取消並被沒收 |
( |
) | $ | |||||
行使的期權 |
( |
) | $ | |||||
截至2023年9月30日未兑現的期權 |
$ | |||||||
期權可在 2023 年 9 月 30 日行使 |
$ | |||||||
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
ESPP 購買權： |
||||||||||||||||
每股補助金的加權平均公允價值 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
預期波動率 |
% | % | % | % | ||||||||||||
無風險利率 |
% | % | % | % | ||||||||||||
預計購買權期限（年） |
||||||||||||||||
股息收益率 |
||||||||||||||||
股份 |
加權平均值 授予日期 公允價值 |
|||||||
非既得 截至2022年12月31日的限制性股票 |
$ | |||||||
已授予 |
$ | |||||||
既得 |
( |
) | $ | |||||
已取消並被沒收 |
( |
) | $ | |||||
非既得 截至 2 年 9 月 30 日的限制性股份023 |
$ | |||||||
股份 |
加權平均值 授予日期 公允價值 |
|||||||
非既得 2022 年 12 月 31 日的 PRSU |
$ | |||||||
已授予 |
$ | |||||||
既得 |
( |
) | $ | |||||
已取消並被沒收 |
( |
) | $ | |||||
非既得 2023 年 9 月 30 日的 PRSU |
$ | |||||||
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||
2022年10月1日 |
2022年10月1日 |
|||||||
每股補助金的加權平均公允價值 |
$ | $ | ||||||
預期波動率 |
% | % | ||||||
無風險利率 |
% | % | ||||||
股息收益率 |
||||||||
6. |
質保 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千計） |
||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
保修期產生的支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
在本報告所述期間發放的產品保修的應計款項 |
||||||||||||||||
對先前現有的應計保修額的調整 |
( |
) | ||||||||||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
9月30日 2023 |
De ce 8 月 31 日，2022 |
|||||||
（以千計） |
||||||||
其他應計負債 |
$ | $ | ||||||
其他非流動負債 |
||||||||
全面保修條款 |
$ | $ | ||||||
7. |
擔保 |
8. |
現金、現金等價物和投資 |
2023年9月30日 |
||||||||||||||||
攤銷成本 |
未實現 持有收益 |
未實現 持倉虧損 |
公允價值 |
|||||||||||||
（以千計） |
||||||||||||||||
現金和現金等價物： |
||||||||||||||||
現金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
貨幣市場基金 |
||||||||||||||||
商業票據 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投資： |
||||||||||||||||
存款證 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
商業票據 |
||||||||||||||||
公司債券和中期票據 |
||||||||||||||||
市政債券 |
||||||||||||||||
美國國債 |
||||||||||||||||
短期投資總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期投資： |
||||||||||||||||
資產支持證券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司債券和中期票據 |
||||||||||||||||
長期投資總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
現金、現金等價物和投資總額 |
$ | $ | $ | $ | |
|||||||||||
2022年12月31日 |
||||||||||||||||
攤銷成本 |
未實現 持有收益 |
未實現 持倉虧損 |
公允價值 |
|||||||||||||
（以千計） |
||||||||||||||||
現金和現金等價物： |
||||||||||||||||
現金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
貨幣市場基金 |
||||||||||||||||
商業票據 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投資： |
||||||||||||||||
資產支持證券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存款證 |
||||||||||||||||
商業票據 |
||||||||||||||||
公司債券和中期票據 |
||||||||||||||||
市政債券 |
||||||||||||||||
美國國債 |
||||||||||||||||
短期投資總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期投資： |
||||||||||||||||
資產支持證券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司債券和中期票據 |
||||||||||||||||
市政債券 |
||||||||||||||||
美國財政部和機構證券 |
||||||||||||||||
長期投資總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
現金、現金等價物和投資總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
攤銷成本 |
公允價值 |
|||||||
（以千計） |
||||||||
在一年或更短的時間內到期 |
$ | $ | ||||||
一到五年後到期 |
||||||||
| $ | $ | |||||||
2023年9月30日 |
||||||||||||||||
處於虧損狀態 少於 12 個月 |
處於虧損狀態 超過 12 個月 |
|||||||||||||||
公允價值 |
格羅斯 未實現 損失 |
公允價值 |
格羅斯 未實現 損失 |
|||||||||||||
（以千計） |
||||||||||||||||
資產支持證券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商業票據 |
||||||||||||||||
公司債券和中期票據 |
||||||||||||||||
市政債券 |
||||||||||||||||
美國國債 |
||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
公允價值測量 2023 年 9 月 30 日 |
||||||||||||
總計 |
第 1 級 |
第 2 級 |
||||||||||
（以千計） |
||||||||||||
定期公允價值測量： |
||||||||||||
投資證券 |
||||||||||||
貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | |||||||||
美國財政部和機構證券 |
||||||||||||
資產支持證券 |
||||||||||||
存款證 |
||||||||||||
商業票據 |
||||||||||||
公司債券和中期票據 |
||||||||||||
市政債券 |
||||||||||||
經常性公允價值計量總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
9. |
衍生工具 |
名義金額 |
衍生資產 |
衍生資產 |
||||||||||||||||||||||
衍生工具 |
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
||||||||||||||||||||
平衡 工作表 線 |
公平 價值 |
平衡 工作表 線 |
公平 價值 |
|||||||||||||||||||||
（以千計） |
||||||||||||||||||||||||
未指定樹籬： |
||||||||||||||||||||||||
遠期外幣合約 |
$ | a |
$ | a |
$ | |||||||||||||||||||
Total Hedg |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| a | 其他流動資產 |
10. |
公平 |
截至2023年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||
常見 股票和 額外 付費 資本 |
財政部 股票 |
累積的 其他 全面 收入（虧損） |
累積的 赤字 |
總計 股東 公平 |
||||||||||||||||
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
根據員工計劃發行的普通股 |
— | — | — | |||||||||||||||||
為RSU的淨股份結算而扣留的股份 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||
基於股權的薪酬支出 |
— | — | — | |||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
其他綜合收入 |
— | — | — | |||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
截至2023年9月30日的九個月 |
||||||||||||||||||||
常見 股票和 額外 付費 資本 |
財政部 股票 |
累積的 其他 全面 收入（虧損） |
累積的 赤字 |
總計 股東 公平 |
||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
根據員工計劃發行的普通股 |
— | — | — | |||||||||||||||||
為RSU的淨股份結算而扣留的股份 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||
基於股權的薪酬支出 |
— | — | — | |||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
其他綜合收入 |
— | — | — | |||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的三個月 |
||||||||||||||||||||
常見 股票和 額外 付費 資本 |
財政部 股票 |
累積的 其他 全面 損失 |
累積的 赤字 |
總計 股東 公平 |
||||||||||||||||
截至 2022 年 7 月 2 日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
根據員工計劃發行的普通股 |
— | — | — | |||||||||||||||||
為RSU的淨股份結算而扣留的股份 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||
基於股權的薪酬支出 |
— | — | — | |||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的九個月 |
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常見 股票和 額外 付費 資本 |
財政部 股票 |
累積的 其他 全面 收入（虧損） |
累積的 赤字 |
總計 股東 公平 |
||||||||||||||||
2022 年 1 月 1 日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
根據員工計劃發行的普通股 |
— | — | — | |||||||||||||||||
為RSU的淨股份結算而扣留的股份 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||
基於股權的薪酬支出 |
— | — | — | |||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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2023年9月30日 |
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國外 貨幣 |
未實現 持有收益 （虧損）開啟 可供出售 投資 |
總計 |
國外 貨幣 |
未實現 持有收益 （虧損）開啟 可供出售 投資 |
總計 |
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（以千計） |
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期初餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
重新分類前的其他綜合收益（虧損） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
從其他綜合收益（虧損）中重新歸類的金額 |
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本期其他綜合收益淨額（虧損） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
期末餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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2022年10月1日 |
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國外 貨幣 |
未實現 保持虧損 可供出售 投資 |
總計 |
國外 貨幣 |
未實現 保持虧損 可供出售 投資 |
總計 |
|||||||||||||||||||
（以千計） |
||||||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||
重新分類前的其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
從其他綜合損失中重新歸類的數額 |
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本期其他綜合虧損淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
11. |
每股淨虧損 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千計，每股金額除外） |
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持續經營業務的淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
已終止業務的淨收益（虧損），扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
加權平均股票 — 基本 |
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潛在攤薄普通股的影響 |
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加權平均股票 — 攤薄 |
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基本和攤薄後的每股淨收益（虧損）： |
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持續運營 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
已終止的業務 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
每股淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
12. |
所得税 |
13. |
重組費用 |
員工 終止 成本 |
||||
（以千計） |
||||
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 |
$ | |||
2023 年成本削減計劃下的重組費用準備金 |
||||
已支付的現金 |
( |
) | ||
非現金 利用率 (a) |
( |
) | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | |||
| (a) | 加快股權獎勵。 |
員工 終止 成本 |
||||
（以千計） |
||||
2022 年 1 月 1 日的餘額 |
$ | |||
2022年成本削減計劃下的重組費用準備金 |
||||
已支付的現金 |
( |
) | ||
非現金 利用率 (a) |
||||
截至2022年4月2日的餘額 |
$ | |||
已支付的現金 |
( |
) | ||
截至 2022 年 7 月 2 日的餘額 |
$ | |||
已支付的現金 |
( |
) | ||
截至 2022 年 10 月 1 日的餘額 |
$ | |||
| (a) | 加速 情商 團結獎。 |
其他退出成本 |
||||
（以千計） |
||||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ | |||
與Photonics資產剝離相關的重組費用準備金 (a) |
||||
已支付的現金 |
( |
) | ||
截至2023年4月1日的餘額 |
$ | |||
與Photonics資產剝離相關的重組費用準備金 (a) |
||||
已支付的現金 |
( |
) | ||
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 |
$ | |||
與Photonics資產剝離相關的重組費用準備金 (a) |
||||
已支付的現金 |
( |
) | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | |||
員工 終止 成本 |
其他出口 成本 |
總計 |
||||||||||
（以千計） |
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2022 年 1 月 1 日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
與Photonics資產剝離相關的重組費用準備金 (a) |
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已支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
非現金 利用率 (b) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
截至2022年4月2日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
與Photonics資產剝離相關的重組費用準備金 (a) |
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已支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
截至 2022 年 7 月 2 日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
與Photonics資產剝離相關的重組費用準備金 (a) |
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已支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
| (a) | 包含在已終止業務的虧損中（見附註2）。 |
| (b) | 加快股權獎勵。 |
14. |
突發事件 |
15. |
收購 Hia, Inc. |
截至2023年9月30日的賬面總額 |
$ | |||
累計攤銷 |
( |
) | ||
截至2023年9月30日的淨賬面金額 |
$ | |||
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。諸如 “相信”、“期望”、“預期” 之類的詞表示前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括與Intevac在2023年及以後的出貨量、預計收入確認、產品成本、毛利率、運營支出、利息收入、所得税、現金餘額和財務業績有關的評論；客户對Intevac新產品和現有產品的預計需求，以及Intevac的客户何時和是否會下訂單這些產品；構成Intevac積壓收入的系統和產品的交付和/或驗收時間以及公司節省成本的能力。出於各種原因，Intevac的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異，包括在 “風險因素” 下以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件，包括我們的年度表格報告 10-K2023 年 2 月 16 日提交了我們的 10-Q 表季度報告和最新表格報告 8-K.
Intevac 的商標包括以下內容：“200 Lean®，” 和 “INTEVAC TRIO™.”
已終止的業務
2021年12月30日，公司完成了將其光子業務出售給密歇根州有限責任公司（“EOTECH”）EOTECH, LLC。處置後，Photonics報告部門的經營業績在簡明的合併財務報表中列為 “已終止業務的淨虧損，扣除税款”。除非另有説明，否則此處的所有討論均指處置後Intevac的剩餘運營部門，即薄膜設備（“TFE”）業務。參見本10-Q表季度報告第1項簡明合併財務報表附註2 “剝離和終止業務”。
概述
Intevac 是各種薄膜應用的真空沉積設備提供商。該公司利用其在小基板大批量製造方面的核心能力，為硬盤驅動器（“HDD”）和顯示器蓋板（“DCP”）行業提供過程製造設備解決方案。Intevac 的客户包括硬盤媒體和 DCP 的製造商。Intevac 在單一細分市場運營：TFE。產品開發和製造活動發生在北美和亞洲。Intevac還在亞洲設有外地辦事處，為其客户提供支持。Intevac的產品技術含量很高，主要通過Intevac的直銷人員銷售。
Intevac的運營業績由多種因素驅動，包括其在DCP市場的設備增長計劃取得成功以及全球對硬盤的需求。對硬盤的需求取決於數字數據創建和存儲的增長、區域密度的改善速度以及最終用户對個人電腦、企業數據存儲、近線 “雲” 應用程序、視頻播放器和包含此類驅動器的視頻遊戲機的需求。Intevac繼續執行其在硬盤行業之外的多元化戰略，專注於公司提供專有工具以增強DCP市場的劃痕保護和耐用性的能力，並努力開發下一代大批量DCP製造設備。Intevac認為，重新關注DCP市場將為Intevac帶來設備收入的增加，並減少Intevac對硬盤行業的依賴。Intevac的設備業務受週期性行業條件的影響，因為對製造設備和服務的需求可能會發生變化，具體取決於HDD和手機的供需以及其他因素，例如全球經濟狀況和製造過程中的技術進步。
2022年3月，公司批准並實施了一項重組計劃，以調整公司的運營重點，擴大業務規模並提高成本。重組計劃包括（i）裁員和（ii）取消多項研發（“研發”）計劃和產品供應。作為此次調整工作的一部分，該公司停止了為DCP、PV和ASP行業開發和銷售其多個製造平臺的努力，並停止在這些行業中提供某些傳統產品。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月的某些重要測量結果：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
|||||||||||||||||||
| （以千計，百分比和每股金額除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 17,915 | $ | 10,750 | $ | 7,165 | $ | 39,758 | $ | 24,502 | $ | 15,256 | ||||||||||||
| 毛利 |
$ | 6,999 | $ | 4,890 | $ | 2,109 | $ | 14,287 | $ | 10,100 | $ | 4,187 | ||||||||||||
| 毛利率百分比 |
39.1 | % | 45.5 | % | (6.4) 點積分 | 35.9 | % | 41.2 | % | (5.3) 積分 | ||||||||||||||
| 運營損失 |
$ | (1,428 | ) | $ | (3,162 | ) | $ | 1,734 | $ | (11,334 | ) | $ | (13,246 | ) | $ | 1,912 | ||||||||
| 持續經營造成的損失 |
$ | (1,624 | ) | $ | (3,216 | ) | $ | 1,592 | $ | (10,710 | ) | $ | (13,515 | ) | $ | 2,805 | ||||||||
| 來自已終止業務的收入（虧損） |
$ | 48 | $ | (20 | ) | $ | 68 | $ | 365 | $ | (394 | ) | $ | 759 | ||||||||||
| 淨虧損 |
$ | (1,576 | ) | $ | (3,236 | ) | $ | 1,660 | $ | (10,345 | ) | $ | (13,909 | ) | $ | 3,564 | ||||||||
| 攤薄後每股淨虧損 |
$ | (0.06 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | 0.07 | $ | (0.40 | ) | $ | (0.55 | ) | $ | 0.15 | ||||||||
24
與去年同期相比，2023財年第三季度的淨收入有所增加，這主要是由於向硬盤製造商的設備銷售增加。在2023財年第三季度和2022財年第三季度，我們均未確認任何系統銷售的收入。2023財年第三季度毛利率下降反映了由於TRIO物料清單的工程變更單導致庫存過時而導致的超額和過時庫存費用增加，以及與我們的2023年成本削減計劃相關的遣散費，但硬盤升級帶來的更高利潤率部分抵消了部分抵消。與我們的2023年成本削減計劃相關的200萬美元員工遣散費被與受裁員影響的員工相關的46.2萬美元股票補償沒收部分抵消。2022年9月，Intevac簽訂了和解協議，同意向EOTECH退還20萬美元的TSA費用，並取消與有爭議的TSA費用相關的46,000美元未清發票。這些費用以截至2022年10月1日的三個月的一般和管理費用列報。該公司報告稱，由於收入增加和毛利增加，2023財年第三季度的淨虧損與2022財年第三季度相比有所減少，但主要由重組費用導致的運營成本增加部分抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中，淨收入與去年同期相比有所增加，這主要是由於升級和系統銷售的增加。我們在2023年前九個月確認了一套 200 精益硬盤系統和一套翻新的 200 精益硬盤系統的收入。在2022財年的前九個月，我們沒有確認任何系統銷售的收入。在截至2023年9月30日的九個月中，毛利率百分比與去年同期相比有所下降，這反映了庫存報廢費用、遣散費、200精益硬盤系統和翻新後的200精益硬盤系統的利潤率降低以及工廠利用率的降低。作為我們2022年成本削減計劃的一部分，2022財年前九個月的毛利率反映了對過剩和過時庫存收取的75.5萬美元費用的影響。與我們的2023年成本削減計劃相關的200萬美元員工遣散費被與受裁員影響的員工相關的46.2萬美元股票補償沒收部分抵消。2022財年前九個月的研發費用包括與處置某些實驗室設備相關的150萬美元支出，這是我們2022年成本削減計劃的一部分。與我們的2022年成本削減計劃相關的120萬美元員工遣散費被與受裁員影響的員工相關的股票補償沒收完全抵消。在截至2022年10月1日的九個月中，根據TSA賺取的費用為95萬美元，其中23,000美元被列為淨收入成本的減少，92.7萬美元被報告為銷售、一般和管理費用的減少。商定的此類服務收費通常旨在使服務提供商能夠收回提供此類服務的所有成本和開支。TSA於2022年6月結束，該公司在2023財年的前九個月沒有收到任何TSA費用。該公司報告稱，由於收入增加和毛利增加，截至2023年9月30日的九個月中，淨虧損與去年同期相比有所減少，但運營成本的增加部分抵消了這一點。
我們認為，2023財年將繼續是充滿挑戰的一年，Intevac預計不會在2023財年實現盈利。儘管我們預計 2023 年硬盤設備的銷量將高於 2022 年的水平，但我們預計 2024 年硬盤設備的銷量將低於 2023 年的水平。我們預計將在2024財年開始確認TRIO平臺的收入。2023 年 5 月，一位客户取消了八個 200 個精益硬盤系統的訂單，我們的積壓減少了 5,460 萬美元。此外，在2023年的剩餘時間和整個2024年，我們預計將確認與取消訂單相關的取消費用，因為相關的客户合同要求客户根據訂單已完成工作的百分比向我們支付按比例分配的價格。
我們的經營業績和增長前景可能會受到宏觀經濟狀況的影響，例如全球經濟放緩、全球經濟不穩定和政治衝突、戰爭和公共衞生危機。通貨膨脹和利率上升可能會影響對我們產品和服務的需求以及我們提供產品和服務的成本。此外，通貨膨脹和利率波動對我們的業務和整個經濟的影響可能會影響我們的財務狀況和經營業績。由於需求減少和供應鏈中斷，我們的客户可能會延遲或取消訂單。
運營結果
淨收入
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
|||||||||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 17,915 | $ | 10,750 | $ | 7,165 | $ | 39,758 | $ | 24,502 | $ | 15,256 | ||||||||||||
|
|
|
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25
截至2023年9月30日的三個月中，由於技術升級銷售的增加，收入與去年同期相比有所增加，但備件和現場服務銷售的減少部分抵消了這一增長。截至2023年9月30日的九個月中，由於系統和技術升級的銷售增加，收入與去年同期相比有所增加，但部分被備件和現場服務銷售的減少所抵消。截至2023年9月30日的三個月和九個月的收入包括44.4萬美元的取消費用，當時公司使用了44.4萬美元的賬單，用於抵消與取消訂單相關的按客户指示報廢庫存的預付款。在截至2023年9月30日的九個月中，我們確認了一套200精益硬盤系統和一套翻新的200精益硬盤系統的收入。截至2023年9月30日的三個月以及截至2022年10月1日的三個月和九個月的收入不包括任何系統的確認收入。
待辦事項
| 9月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
10月1日 2022 |
||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||
| 待辦事項 |
$ | 46,497 | $ | 121,743 | $ | 110,397 | ||||||
|
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|
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|
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|||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的待辦事項包括 2 200 個精益硬盤系統。2022 年 12 月 31 日和 2022 年 10 月 1 日的待辦事項包括十一 200 個精益硬盤系統。2023 年 5 月，一位客户取消了八個 200 個精益硬盤系統的訂單，我們的積壓減少了 5,460 萬美元。預計到2023年剩餘時間，我們的硬盤收入將主要包括硬盤升級銷售、備件銷售和現場服務銷售。截至2023年9月30日，我們有4,650萬美元的待辦事項，預計將確認為收入：2023年為25.3％，2024年為50.2％，2025年為24.5％。但是，我們的客户可以在合同到期之前取消與我們的合同。如果出於方便而解僱，我們將無法獲得預期的未來收入，但通常可以收回因所做工作而產生的全部或部分成本和費用。
按地理區域劃分的收入
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 美國 |
$ | 784 | $ | 1,377 | $ | 3,060 | $ | 3,327 | ||||||||
| 亞洲 |
17,034 | 9,273 | 36,590 | 21,075 | ||||||||||||
| 歐洲 |
97 | 100 | 108 | 100 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
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| 淨收入總額 |
$ | 17,915 | $ | 10,750 | $ | 39,758 | $ | 24,502 | ||||||||
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|
|
|||||||||
國際銷售包括運往美國公司海外業務的產品。截至2023年9月30日的三個月中，美國地區的銷售額與截至2022年10月1日的三個月相比有所下降，這反映了硬盤升級銷售減少、備件減少和現場服務銷售減少。截至2023年9月30日的九個月中，美國地區的銷售額與截至2022年10月1日的九個月相比有所下降，這反映了備件的減少和現場服務銷售的減少，但硬盤升級銷售的增加部分抵消了這一點。截至2023年9月30日的三個月中，亞洲地區的銷售額與截至2022年10月1日的三個月相比有所增加，這反映了硬盤升級銷售的增加，但部分被備件減少和現場服務銷售的減少所抵消。截至2023年9月30日的九個月中，亞洲地區的銷售額與截至2022年10月1日的九個月相比有所增加，這反映了硬盤系統的增加和硬盤升級銷售的增加，但部分被備件和現場服務銷售的減少所抵消。截至2023年9月30日的九個月中，在亞洲地區的銷售包括一套200精益硬盤系統和一套翻新的200精益硬盤系統。截至2023年9月30日的三個月以及截至2022年10月1日的三個月和九個月中，在亞洲地區的銷售不包括任何系統。
毛利
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
|||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 |
$ | 6,999 | $ | 4,890 | $ | 2,109 | $ | 14,287 | $ | 10,100 | $ | 4,187 | ||||||||||||
| 佔淨收入的百分比 |
39.1 | % | 45.5 | % | 35.9 | % | 41.2 | % | ||||||||||||||||
淨收入成本主要包括購買的材料，還包括製造、組裝、測試和安裝人工及間接費用、客户特定的工程成本、保修成本、特許權使用費、庫存儲備和報廢準備金。
26
在截至2023年9月30日的三個月中，毛利率為39.1％，而在截至2022年10月1日的三個月中，毛利率為45.5％，在截至2023年9月30日的九個月中為35.9％，而在截至2022年10月1日的九個月中，毛利率為41.2％。截至2023年9月30日的三個月中，毛利率百分比與去年同期相比有所下降，這主要是由於庫存報廢費、與2023年成本削減計劃相關的遣散費以及工廠利用率的降低。截至2023年9月30日的九個月中，毛利率百分比與去年同期相比有所下降，這主要是由於庫存報廢費用、與2023年成本削減計劃相關的遣散費、來自200精益硬盤系統和翻新的200精益硬盤系統的利潤率降低以及工廠利用率降低。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，超額和過時的庫存費用包括140萬美元的支出，主要與某些TRIO庫存有關，這些庫存因工程變更單而過時。毛利率將因多種因素而異，包括收入水平、產品組合、產品成本、系統配置和定價、工廠利用率以及過剩和過時庫存的準備金。
研究和開發費用
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
|||||||||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||||||||||
| 研發費用 |
$ | 3,720 | $ | 3,311 | $ | 409 | $ | 11,340 | $ | 10,339 | $ | 1,001 | ||||||||||||
在截至2023年9月30日的三個月中，研發支出與去年同期相比有所增加，這主要是由於TRIO的支出增加，但HDD研發項目支出的減少部分抵消了這一點。在截至2023年9月30日的九個月中，研發支出與去年同期相比有所增加，這主要是由於TRIO和HDD研發項目支出增加。在截至2022年10月1日的九個月中，研發支出包括與處置某些實驗室設備相關的150萬美元支出，這是2022年成本削減計劃的一部分。
銷售、一般和管理費用
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
|||||||||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
$ | 4,707 | $ | 4,741 | $ | (34 | ) | $ | 14,281 | $ | 13,007 | $ | 1,274 | |||||||||||
銷售、一般和管理費用主要包括銷售、營銷、客户支持、財務和管理成本。截至2023年9月30日的三個月，銷售、一般和管理費用與去年同期相比有所下降，原因是較低的股票薪酬和較低的可變薪酬支出被與2023年成本削減計劃相關的遣散費、更高的律師費、更高的諮詢費和更高的差旅費用所部分抵消。截至2022年10月1日的三個月的銷售、一般和管理費用包括向EOTECH退還的20萬美元TSA費用，以及取消與有爭議的TSA費用相關的46,000美元未清發票。截至2023年9月的九個月中，銷售、一般和管理費用與去年同期相比有所增加，原因是較高的遣散費、較高的股票薪酬支出、較高的可變薪酬支出、較高的諮詢費、較高的培訓費用和較高的差旅費用被較低的律師費部分抵消。截至2022年10月1日的九個月中，銷售、一般和管理費用包括與2022年成本削減計劃相關的遣散費。截至2022年10月1日的九個月中，銷售、一般和管理費用已扣除自光電剝離以來賺取的95萬美元TSA費用。商定的此類服務收費通常旨在使服務提供商能夠收回提供此類服務的所有成本和開支。
成本削減計劃
在2023財年的第三季度，Intevac基本完成了2023年成本削減計劃的實施，該計劃旨在通過裁員（包括員工和承包商）23％來減少開支。Intevac承擔了190萬美元的遣散費、與修改某些股票獎勵相關的2,000美元股票薪酬以及與2023年成本削減計劃相關的其他員工相關費用。此外，作為2023年成本削減計劃的一部分，公司產生了與受裁員影響的員工相關的股票補償沒收46.2萬美元的福利。幾乎所有與2023年成本削減計劃相關的現金支出都發生在2023財年的第三季度。在簡明合併運營報表中，實施2023年成本削減計劃的成本在淨收入成本（490,000美元）和運營費用（130萬美元的銷售、一般和管理費用以及11.7萬美元的研發費用）下列報。2023年成本削減計劃的實施預計每年將使工資、工資和其他與員工相關的費用和承包商付款減少約460萬美元。
27
2022年3月，公司管理層批准了2022年成本削減計劃，該計劃裁員並取消了多項研發計劃和產品供應。作為調整工作的一部分，該公司將不再開展多個DCP項目，包括智能手機背蓋塗層、太陽能離子注入（也稱為EnerGI）®），以及用於半導體制造的先進封裝。我們承擔了120萬美元的重組成本，用於估計遣散費以及對某些股票獎勵的相關修改。作為2022年成本削減計劃的一部分產生的其他成本包括：（i）與受裁員影響的員工相關的股票補償沒收的130萬美元福利；（ii）150萬美元的固定資產處置以及（iii）註銷過剩庫存的755,000美元。2022 年成本削減計劃將員工人數減少了 6%。在簡明合併運營報表中，實施2022年成本削減計劃的成本在淨收入和運營費用成本下列報。2022年成本削減計劃的實施預計每年將使工資、工資和其他與員工相關的費用減少約210萬美元，並每年減少72萬美元的折舊費用。
利息收入和其他收入（支出），淨額
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
|||||||||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入和其他收入（支出），淨額 |
$ | 600 | $ | 413 | $ | 187 | $ | 1,922 | $ | 723 | $ | 1,199 | ||||||||||||
利息收入和其他收入（支出），淨額包括利息收入、外幣損益以及其他收入和支出。
截至2023年9月30日的三個月中，淨利息收入和其他收入（支出）包括60萬美元的投資利息收入和51,000美元的各種其他收入，部分被51,000美元的外幣損失所抵消。截至2023年9月30日的九個月中，淨利息收入和其他收入（支出）包括190萬美元的投資利息收入，11.5萬美元的各種其他收入被7萬美元的外幣損失部分抵消。截至2022年10月1日的三個月中，淨利息收入和其他收入（支出）包括398,000美元的投資利息收入、2,000美元的各種其他收入和13,000美元的外幣收益。截至2022年10月1日的九個月中，淨利息收入和其他收入（支出）包括57.3萬美元的投資利息收入、3萬美元的其他各種收入和12萬美元的外幣收益。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，利息收入與去年同期相比的增加是由於利率上升，但投資餘額的減少部分抵消了利率。
所得税準備金
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
|||||||||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税準備金 |
$ | 796 | $ | 467 | $ | 329 | $ | 1,298 | $ | 992 | $ | 306 | ||||||||||||
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，Intevac記錄的所得税準備金分別為79.6萬美元和130萬美元，截至2022年10月1日的三個月和九個月的所得税準備金分別為46.7萬美元和99.2萬美元。這三個月和九個月期間的所得税規定基於對Intevac運營所在司法管轄區的年收入（虧損）、年度永久差異和法定税率的估計。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，Intevac分別為其國際子公司的收益記錄了50.5萬美元和68.5萬美元的所得税準備金。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，Intevac記錄了從Intevac新加坡子公司作為離散項目向美國支付的特許權使用費的預扣税，分別為28.8萬美元和60.8萬美元。
在截至2022年10月1日的三個月和九個月中，Intevac分別為其國際子公司的收益記錄了39.2萬美元和75.6萬美元的所得税準備金。截至2022年10月1日的三個月和九個月的税收條款扣除了因收購Hia的無形資產而部分發放的52,000美元的美國估值補貼而記錄的税收優惠。被記為離散所得税優惠的估值補貼減少是由於此類收購的無形資產沒有税收基礎。這要求公司記錄遞延所得税負債，該負債作為變現公司現有遞延所得税資產的應納税收入來源。在截至2022年10月1日的三個月和九個月中，Intevac記錄了從Intevac新加坡子公司作為離散項目向美國支付的特許權使用費的預扣税，分別為12.7萬美元和28.5萬美元。在列報的所有期間，Intevac使用淨營業虧損結轉來抵消全球無形低税收入的影響。Intevac的税率與適用的法定税率不同，這主要是由於估值補貼的設定、遞延抵免額和當期抵免額的使用以及永久差異和對先前永久差異的調整的影響。Intevac未來的有效所得税税率取決於各種因素，包括Intevac的預計收益水平、全球收入的地域構成、管理每個地區的税收法規、淨營業虧損結轉額、税收抵免的可用性以及Intevac税收籌劃策略的有效性。管理層會仔細監控這些因素，並及時調整有效的所得税税率。
28
所得税支出主要包括我們進行營業税和外國預扣税的外國司法管轄區的所得税。我們為國內遞延所得税資產維持全額估值補貼，包括淨營業虧損結轉額和某些國內税收抵免。Intevac的有效税率在2023財年和2022財年均與美國法定税率不同，這主要是由於該公司未確認國內損失的所得税優惠。
已終止業務的收入（虧損），扣除税款
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改過來 前一時期 |
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| （以千計） | ||||||||||||||||||||||||
| 已終止業務的收入（虧損），扣除税款 |
$ | 48 | $ | (20 | ) | $ | 68 | $ | 365 | $ | (394 | ) | $ | 759 | ||||||||||
已終止業務的收益（虧損）主要包括光子學業務的經營業績，該業務於2021年12月30日出售給了EOTECH。截至2023年9月30日的三個月中，來自已終止業務的收入主要包括分配給EOTECH的租賃負債的增加。截至2023年9月30日的九個月中，來自已終止業務的收入主要包括股票補償沒收補助金，該補償金是在公司和EOTECH的某些共同僱員解僱時確認的，這些員工在2023財年第一季度完成向EOTECH轉讓和續訂所有政府合同後被公司解僱。截至2022年10月1日的三個月和九個月中，已終止業務的虧損包括截至2022年1月4日（包括員工被調往EOTECH之日）的工資和員工福利、幾名未被EOTECH僱用的員工的遣散費、與加速股票獎勵相關的股票薪酬支出以及與剝離相關的增量法律費用，部分被股票薪酬剝離相關的沒收福利所抵消。
流動性和資本資源
截至2023年9月30日，Intevac擁有6,620萬美元的現金、現金等價物、限制性現金和投資，而截至2022年12月31日為1.128億美元。在2023財年的前九個月中，現金、現金等價物、限制性現金和投資減少了4,660萬美元，這主要是由於運營活動使用的現金、租賃權益改善和設備的購買、或有對價的支付以及淨股結算的納税，部分抵消了通過Intevac員工福利計劃向Intevac員工出售普通股所獲得的現金。
現金、現金等價物、限制性現金和投資包括以下內容：
| 9月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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| （以千計） | ||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 43,822 | $ | 68,904 | ||||
| 限制性現金 |
700 | 786 | ||||||
| 短期投資 |
17,805 | 25,541 | ||||||
| 長期投資 |
3,855 | 17,585 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和投資總額 |
$ | 66,182 | $ | 112,816 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
運營活動在2023財年的前九個月使用了4,090萬美元的現金，在2022財年的前九個月產生了380萬美元的現金。
截至2023年9月30日，應收賬款增至2,800萬美元，而截至2022年12月31日為1,580萬美元，這要歸因於2023年前九個月的銷售，以及在2022年第四季度和2023年前九個月向我們的客户提供信譽良好的延期付款條件對部分產品銷售的影響。截至2023年9月30日，淨庫存增至4,280萬美元，而截至2022年12月31日為3,000萬美元，這要歸因於購買庫存以支持我們對TRIO庫存的投資以及積壓的硬盤。在2023年第四季度及整個2024年，作為取消八套200套精益硬盤系統訂單的一部分，預計客户將在2023年9月30日收到1,270萬美元的手頭庫存和680萬美元的訂購庫存，並向我們補償所有供應商的取消費用。應付賬款從2022年12月31日的1160萬美元降至2023年9月30日的550萬美元，這是庫存購買減少的結果，但我們的標準付款期限從30天改為60天部分抵消了這一點。截至2023年9月30日，應計工資和相關負債增至320萬美元，而截至2022年12月31日為310萬美元。其他應計負債從2022年12月31日的540萬美元降至2023年9月30日的270萬美元，這主要是由於在遞延收入中確認了200 Lean HDD翻新工具的收入，以及2023年1月20日支付的PAGA訴訟的和解。客户預付款從2022年12月31日的2470萬美元降至2023年9月30日的2,300萬美元，這主要是收入確認的結果，但部分被新訂單的確認所抵消。
29
在2023財年的前九個月，投資活動產生了1,660萬美元的現金。由於公司清算了投資組合中的投資，為運營成本和庫存購買提供資金，因此銷售和投資到期日收益（扣除收購後）共計2140萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，資本支出為490萬美元。
在2023財年的前九個月中，融資活動使用了56.8萬美元的現金。通過Intevac的員工福利計劃向Intevac員工出售Intevac普通股所產生的現金為140萬美元。與限制性股票單位淨股結算相關的納税額為170萬美元。
關於收購Hia Inc.，Intevac同意在實現某些開發和商業化里程碑後向出售股東支付或有對價，估計對價最高為50萬美元。第一個里程碑已經實現，並於2023年1月17日支付了25萬美元的或有對價。公司還有義務為截至2030年12月31日售出的每根磁條支付1,500美元的特許權使用費。如果公司在2030年12月31日之前的任何時候，將與磁條相關的全部或幾乎全部資產或權利的控制權變更或向第三方（Intevac的子公司除外）出售、許可、轉讓或其他處置，則在該交易完成後，170萬美元（減去先前支付的任何特許權使用費）的款項將立即到期應付，這筆款項將使公司兑現的特許權使用費義務。截至2023年9月30日，尚未獲得或支付任何特許權使用費。
Intevac的投資組合主要包括投資級貨幣市場共同基金、美國國債和機構證券、存款證、資產支持證券、商業票據、市政債券和公司債券。Intevac定期監測其投資組合中的信用風險，並採取措施，可能包括出售某些證券，根據其投資政策管理此類風險。
截至2023年9月30日，約有2,240萬美元的現金和現金等價物以及300萬美元的投資位於外國税務管轄區。Intevac預計，這些資金中有很大一部分將在短期內留在海外。如果公司選擇將這些資金匯回美國，則需要對匯回資金的任何部分進行累計和繳納額外税款，但須繳納外國預扣税。
我們認為，我們現有的現金、現金等價物以及來自經營活動的投資和現金流將足以滿足我們在未來十二個月以及未來十二個月以後可預見的將來的流動性需求。我們的重要資金需求包括製造庫存的採購、運營費用、不可取消的經營租賃債務、資本支出、或有對價付款和可變薪酬。我們可以靈活地使用現金的某些用途，包括資本支出和全權運營支出，以保持我們的流動性狀況。預計2023財年剩餘時間的資本支出約為100萬美元，用於支持我們的研發計劃的網絡基礎設施和安全、傢俱和實驗室以及測試設備。
資產負債表外安排
截至2023年9月30日，與未償信用證相關的資產負債表外公司承付款額約為70萬美元。這些信用證和銀行擔保由70萬美元的限制性現金作為擔保。我們不維護任何其他 失去平衡預計將在當前或未來對合並財務報表產生重大影響的表單安排、交易、債務或其他關係。
氣候變化
我們認為，無論是氣候變化還是與氣候變化有關的政府法規，都沒有對我們的業務、財務狀況或經營業績產生任何實質性影響。
關鍵會計政策與估計
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認的會計原則”）編制財務報表和相關披露要求管理層做出影響報告金額的判斷、假設和估計。Intevac於2023年2月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第8項中包含的合併財務報表附註1中描述了Intevac的重要會計政策。這些重要的會計政策中有一些被認為是關鍵的會計政策，定義如下。
關鍵會計政策被定義為既對Intevac財務報表的列報具有重要意義，又要求管理層做出可能對Intevac的財務狀況和經營業績產生重大影響的困難、主觀或複雜的判斷。具體而言，關鍵會計估算具有以下屬性：1) Intevac必須對估算時高度不確定的事項做出假設；2) Intevac本可以合理使用的不同估計值或合理可能發生的估計值的變化將對Intevac的財務狀況或經營業績產生重大影響。
30
對未來事件及其影響的估計和假設無法確定。Intevac的估計基於歷史經驗和其他各種被認為在當時情況下適用和合理的假設。隨着新事件的發生、獲得更多信息以及Intevac操作環境的變化，這些估計值可能會發生變化。這些變化歷來微不足道，一經得知即被納入合併財務報表。此外，管理層經常面臨不確定性，其結果不在其控制範圍內，也不會在很長一段時間內為人所知。以下標題為 “風險因素” 的部分討論了其中許多不確定性。根據對Intevac會計政策以及影響這些政策適用的潛在判斷和不確定性的嚴格評估，管理層認為Intevac的合併財務報表符合美國公認會計原則，對Intevac的財務狀況和經營業績進行了有意義的列報。
從2023年1月1日起，我們實施了ASC 326，“金融工具——信貸損失”。有關我們影響信貸損失核算的重要會計政策和估算的描述，請參閲附註1。本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表的 “業務描述、列報基礎和重要會計政策”。除了上述信用損失確認政策的變更外，在截至2023年9月30日的九個月中，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用於小型申報公司。
| 第 4 項。 | 控制和程序 |
評估披露控制和程序
Intevac維持一套披露控制和程序，旨在確保根據《交易法》及時記錄、處理、彙總和報告根據1934年《證券交易法》或《交易法》在定期申報中要求披露的與Intevac有關的信息。與按照《規則》的要求提交截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告有關 13a-15 (e)在《交易法》中，截至本季度報告所涉期末，在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）在內的管理層的監督和參與下，對Intevac披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估，Intevac首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
本10-Q表季度報告的附錄是首席執行官和首席財務官的認證，根據規則，這些認證是必需的 13a-14《交易法》。本控制和程序部分包括與認證中提及的控制評估有關的信息，應將其與認證一起閲讀，以便更全面地瞭解所提出的主題。
披露控制的定義
披露控制措施是控制措施和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交的報告（例如本10-Q表季度報告）中要求披露的信息，在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制還旨在確保收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。我們的披露控制包括財務報告內部控制的組成部分，其中包括控制流程，旨在為我們的財務報告的可靠性和根據美國公認的會計原則編制財務報表提供合理的保證。如果我們的財務報告內部控制部分包含在我們的披露控制範圍內，則它們包含在我們的季度控制評估範圍內。
對控制有效性的限制
Intevac的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計Intevac的披露控制或Intevac對財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼完善，都只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統存在固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證Intevac內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都被發現。這些固有的侷限性包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。某些人的個人行為、兩人或多人串通或管理層推翻控制措施也可規避管制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，由於條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化，控制可能會變得不足。由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性，因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
31
財務報告內部控制的變化
從2023年1月1日起，我們實施了ASC 326（金融工具——信用損失）。儘管預計新標準將對我們的持續淨收入產生非實質性影響，但我們確實對與信用損失評估相關的流程進行了修改，包括使用預期信用損失模型，該模型需要考慮更廣泛的信息，以估算資產整個生命週期內的預期信用損失，包括可能性很小的損失、信用損失的報告及其中的控制活動。在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化，這些變化對Intevac的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對Intevac的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
| 第 1 項。 | 法律訴訟 |
Intevac不時參與正常業務過程中出現的索賠和法律訴訟。Intevac預計，隨着Intevac業務的擴大，這些問題的數量和重要性將增加。針對我們的任何索賠或訴訟，無論是否合理，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，需要大量的管理時間，導致大量運營資源的轉移，或者要求我們簽訂特許權使用費或許可協議，如果需要，這些協議可能無法以對我們有利的條件提供，甚至根本無法達成。Intevac目前不是任何訴訟或訴訟的當事方，Intevac認為這些訴訟或訴訟可能會嚴重損害Intevac的業務。參見本10-Q表季度報告第二部分第1A項中的 “風險因素”。
| 第 1A 項。 | 風險因素 |
以下因素可能會對Intevac的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響，除了本報告其他地方提供的其他信息外，在評估公司及其業務時應仔細考慮以下因素。
與我們的業務相關的風險
我們所服務的行業是週期性的、波動性的、不可預測的。
我們的收入中有很大一部分來自銷售用於製造商品技術產品（例如磁盤驅動器和手機）的設備。這使我們受到商業週期的影響，其時機、長度和波動性可能難以預測。當對商品技術產品的需求超過生產能力時，對像我們這樣的新資本設備的需求往往會放大。相反，當商品技術產品的供應超過需求時，對像我們這樣的新資本設備的需求往往會受到抑制。我們無法確切地預測這些週期何時開始或結束。例如，2016年，隨着一家客户開始提升其製造能力的技術水平，我們的磁盤生產系統的銷售額有所增長。由於該客户的技術升級仍在繼續，2017 年和 2018 年用於磁盤生產的系統和升級的銷售額高於 2016 年。但是，由於該客户交付的系統較少或沒有（就2021年和2022年而言），2019年、2020年、2021年和2022年用於生產磁盤的系統和升級的銷量低於2018年的水平。2023 年 5 月，由於客户推遲了先前計劃的介質容量增加，該客户取消了八個 200 個 Lean HDD 系統的訂單，我們記錄的積壓減少了 5,460 萬美元。Intevac預計，2023年的系統銷售和磁盤生產升級將高於2022年的水平。
我們的設備僅佔客户升級或增加產能時產生的資本支出的一部分。因此，我們的客户在決定購買我們的系統時，通常承諾投入的鉅額資本支出遠遠超過我們系統本身的成本。這些資本支出的規模要求我們的客户獲得大量資本。我們的客户通常會在整體經濟低迷時期或行業低迷時期降低資本投資水平。資本投資的減少可能特別明顯，因為在利率迅速上升的時期，獲得資本的成本會增加。
我們必須有效管理我們的資源和生產能力，以滿足快速變化的需求。我們的業務經歷了快速增長和收縮，這給我們的基礎設施、內部系統和管理資源帶來了壓力。在對我們產品的需求不斷增加的時期，我們必須有足夠的製造能力和庫存來滿足客户需求；吸引、留住和激勵足夠數量的合格人員；並有效管理我們的供應鏈。在對我們產品需求減少的時期，我們必須能夠使我們的成本結構與當前的市場狀況保持一致；激勵和留住關鍵員工，並有效管理我們的供應鏈。
32
供應鏈和運輸中斷可能導致運輸延誤和產品成本增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
供應鏈中斷已經影響並可能繼續影響我們和我們的供應商。這些中斷導致交貨時間延長，產品成本和運輸費用增加。儘管我們已採取措施，通過與供應商和客户密切合作，將成本增加的影響降至最低，但無法保證影響供應鏈的不可預見事件不會對我們未來的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，供應鏈中斷對供應商的影響不在我們的控制範圍內。目前無法預測這些供應鏈中斷需要多長時間才能停止。影響我們和供應商的長期供應鏈中斷可能會中斷產品製造、延長交貨時間、增加產品成本並繼續增加運輸成本，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們依賴某些供應商提供我們產品中使用的零件。
我們是一家制造企業。購買的零件構成了我們產品成本的最大組成部分。我們的製造能力取決於供應商及時交付零件、組件和組件。我們從單一供應商或有限的供應商集團那裏獲得產品中使用的一些關鍵部件和組件。如果我們的任何供應商未能及時交付高質量的零件，我們可能會遇到製造延遲，這可能會導致產品交付延遲，增加加快交付或開發替代供應商的成本，或者需要重新設計我們的產品以適應替代供應商。我們的一些供應商資本薄弱，可能容易倒閉，尤其是在經濟低迷以及利率和通貨膨脹迅速上升的時期。
全球經濟狀況可能會損害我們的行業、業務和經營業績。
我們在全球開展業務，因此，我們的業務、收入和盈利能力受到全球宏觀經濟狀況的影響。我們活動的成功受總體經濟和市場狀況的影響，包括通貨膨脹率波動、利率、税率、經濟不確定性、政治不穩定、法律變化以及貿易壁壘和制裁。最近，美國的通貨膨脹率已上升到幾年來從未見過的水平。這種經濟波動可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響，未來的市場混亂可能會對我們產生負面影響。地緣政治不穩定可能會繼續影響全球貨幣匯率、大宗商品價格、貿易和資源流動，這可能會對我們的客户和潛在客户承擔購買我們的產品和服務所需的資本支出的能力產生不利影響。
我們設備的銷售主要取決於客户的升級和產能擴展計劃以及我們的客户是否選擇我們的設備。
我們無法控制客户的升級和容量擴展計劃，我們無法確定他們在升級或擴展容量時會選擇或繼續選擇我們的設備。我們的設備系統的銷售週期可能為一年或更長，涉及來自Intevac許多不同領域的個人，併為我們的潛在客户進行大量產品演示和演示。我們的銷售流程通常還包括樣品的生產和產品的定製。我們通常不會與客户簽訂長期合同，在客户實際提交訂單之前，我們沒有具有約束力的購買我們系統的承諾。在某些情況下，即使是具有約束力的協議，訂單也要遵守客户接受度或其他標準。
截至 2023 年 9 月 30 日，我們的待辦事項總額為 4,650 萬美元，主要歸因於兩個客户。我們的積壓訂單包括合同下的訂單，這些訂單可能持續數年。我們的待辦事項可能會受到大宗訂單時機的重大影響。將來，我們可能無法實現待辦事項總額中包含的所有收入。例如，2023 年 5 月，由於客户推遲了先前計劃的媒體容量增加，客户取消了八個 200 個 Lean HDD 系統的訂單，因此我們從積壓狀態中清除了5,460萬美元。也無法保證我們的積壓會帶來任何特定時期的收入，因為積壓中包含的合同項下的實際收入、時間和收入金額會受到各種突發事件的影響，其中許多是我們無法控制的。如果我們的客户終止、減少或推遲訂單，我們可以免受某些成本和損失的影響，但我們的銷售仍將受到不利影響，我們可能無法產生預期的收入。
新制造系統的銷售還取決於過時以及用更新、功能更強的設備替換客户現有設備的現有設備。如果開發的升級可以延長已安裝系統的使用壽命，那麼我們往往會銷售更多的升級產品和更少的新系統，這可能會大大減少總收入。
我們的 200 個 Lean HDD 客户還面臨着來自生產閃存等替代存儲技術的公司的競爭，閃存提供更小的尺寸、更低的功耗和更堅固的設計。這些存儲技術越來越多地用於企業應用程序和小型設備，例如平板電腦、智能手機、超級書籍和筆記本電腦，而不是硬盤驅動器。平板電腦計算設備和智能手機從未包含過磁盤驅動器，將來也不太可能包含磁盤驅動器。使用閃存、光學存儲和其他存儲技術等替代技術的產品正變得越來越普遍，並可能成為我們200家精益硬盤客户產品特定應用的重要競爭來源，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。如果閃存等替代技術取代硬盤驅動器成為數字存儲的重要方法，那麼對我們硬盤製造產品的需求將減少。
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如果我們無法準確預測產品的需求並以有效和高效的方式管理產品庫存，我們的經營業績可能會受到重大損害。
為確保充足的庫存供應，我們必須預測庫存需求，並在客户下訂單之前向供應商下訂單。如果我們未能準確預測客户需求，我們可能會遇到庫存過剩或交付給客户的產品短缺的情況。可能影響我們準確預測產品需求能力的因素包括：（1）客户對我們產品的需求增加或減少；（2）未能準確預測消費者對TRIO平臺等新產品的接受程度；（3）競爭對手推出的產品；（4）總體市場狀況或其他因素的意外變化（例如，由於高通貨膨脹率或其他不利的宏觀經濟條件對庫存供應和消費者需求的影響）; (5) 不確定性和後勤問題全球運營帶來的挑戰；以及 (6) 恐怖主義或戰爭行為或其威脅，或政治或勞動力不穩定或動盪、內亂、騷亂或叛亂、公共衞生危機，例如 COVID-19 疫情（或其他未來的疫情或流行病），包括新變種的嚴重程度和傳播率，這可能會對客户的信心和支出產生不利影響，或者中斷產品和原材料的生產和分銷。
超過客户需求的庫存水平可能會導致庫存減記或註銷，並以折扣價出售多餘的庫存，這可能會損害我們的毛利率。此外，如果我們低估了對產品的需求，我們可能無法生產滿足客户要求的產品，這可能會導致產品發貨延遲，從而影響我們確認收入的能力，造成銷售損失，並損害我們的聲譽和與客户的關係。不準確的預測還可能對我們準備前瞻性陳述和滿足投資者預期的能力產生不利影響。
預測需求方面的挑戰也可能使人們難以估計各時期的未來運營業績和財務狀況。未能準確預測對我們產品的需求水平或以有效和高效的方式管理產品庫存可能會對我們的經營業績產生不利影響，並導致我們無法實現預期的財務業績。
我們在競爭激烈的市場中運營，我們的競爭對手擁有比我們更多的資源。
在我們的磁盤濺射系統市場上，我們面臨的競爭主要來自佳能Anelva，該公司已在全球銷售了大量系統。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務、技術、營銷、製造和其他資源，尤其是在DCP設備市場。我們的競爭對手可能會對提供卓越價格或性能功能的競爭產品進行增強或後代開發，而新的競爭對手可能會進入我們的市場並開發此類增強型產品。此外，我們的客户競爭非常激烈，我們的競爭對手歷來提供大量的價格優惠和激勵措施，以吸引我們的客户或留住他們的現有客户。
我們面臨與高度集中的客户羣相關的風險。
從歷史上看，在任何特定時期，我們收入的很大一部分都歸因於向有限數量的客户銷售磁盤濺射系統。隨着光子業務的出售，我們對向相對較少的客户銷售的依賴有所增加，我們預計，在可預見的將來，向相對較少的客户銷售我們的產品將繼續佔我們收入的很高比例，尤其是在我們調整業務以專注於HDD和DCP市場的情況下。這種客户集中，再加上客户特定容量計劃的變化和市場份額的變化，可能導致我們的收入和財務業績在不同時期之間出現極大的差異。
我們的客户羣的集中可能使我們的客户能夠要求定價和其他不利於Intevac的條款，並使我們更容易受到特定客户需求變化或問題的影響。來自相對有限的製造商的訂單佔了我們收入的很大一部分，而且很可能會繼續佔據這一比例。失去其中一個大客户，或者他們延遲購買，將對我們的收入產生重大不利影響。
我們的經營業績在每個季度之間波動很大，這可能導致普通股價格的波動。
我們的季度收入和普通股價格波動很大。我們預計，由於各種原因，我們的收入、營業利潤率和普通股價格將繼續波動，包括：（1）由於計算機系統、存儲子系統和包含磁盤的消費電子產品以及客户使用我們的系統生產的手機的市場季節性、週期性和其他因素導致的需求變化；（2）我們的新產品的推出和接受或現有產品的交付出現延誤或問題；（3）下單時間、客户接受新系統或取消訂單或延遲這些訂單；（4）我們的競爭對手或我們的新產品、服務或技術創新；（5）我們的製造成本和運營支出的變化；（6）總體經濟、政治、股票市場和行業狀況的變化；以及（7）我們的經營業績未能達到投資研究分析師或投資者的預期。
其中任何一個或其他因素都可能導致我們普通股交易價格的波動和/或快速變化。過去，證券集體訴訟是在證券市場價格波動一段時間後對公司提起的。如果對Intevac提起任何此類訴訟，都可能導致鉅額成本，並分散管理層的時間和精力。
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我們的成功取決於國際銷售和全球運營管理。
在過去的幾年中，我們的大部分收入來自美國以外的地區。我們的大部分國際銷售面向亞洲客户，其中包括運往美國公司海外業務的產品。我們目前在加利福尼亞和新加坡設有製造工廠，在新加坡、中國和馬來西亞設有國際客户支持辦事處。我們預計，未來幾年，國際銷售將繼續佔我們總收入的很大一部分。我們的某些供應商也位於美國以外。
管理我們的全球業務面臨的挑戰包括但不限於由以下原因引起的挑戰：（1）全球貿易問題；（2）不同國家在保護知識產權和其他合法權利方面的差異；（3）美國政府機構對亞洲製造業務增長可能帶來的國家商業和/或安全問題的擔憂；（4）利率、原材料成本、勞動力和運營成本以及匯率的波動；（5）發展能力的變化與供應商和其他當地人的關係企業；（6）美國法律法規的變化，包括出口限制，以及其他國家的解釋和適用；（7）需要在不同的地點提供技術和備件支持；（8）政治和經濟不穩定；（9）文化差異；（10）政府促進發展的激勵措施各不相同；（11）運輸成本和延誤；（12）信貸市場的不利條件；（13）費率的變化, 配額, 税法和其他市場壁壘; (14) 現金流動的障礙.
我們必須定期評估全球基礎設施的規模、能力和位置，並做出適當的調整以解決這些問題。
我們的成功取決於招聘和留住一支才華橫溢的員工隊伍。
我們的員工對我們的成功至關重要，我們的關鍵管理、工程和其他員工很難被取代。我們不為任何員工提供關鍵人壽保險。全球高科技公司的擴張增加了對合格人員的需求和競爭，也使公司越來越多地保護以前的員工。我們可能很難找到不受非競爭協議和其他限制約束的員工。
我們在美國的大部分業務都位於加利福尼亞州，那裏的生活和招聘員工成本都很高。我們的經營業績在很大程度上取決於我們留住和吸引合格的管理、工程、營銷、製造、客户支持、銷售和管理人員的能力。此外，我們與硬盤驅動器、半導體和太陽能行業等行業競爭熟練員工。未能留住現有關鍵人員，或者未能吸引、吸收或留住更多高素質員工來滿足我們未來的需求，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。
與我們的知識產權相關的風險
我們的增長取決於技術先進的新產品和工藝的開發。
我們已經投入了大量資金，並將繼續投資於新產品的開發，例如我們的200 Lean HDD和用於DCP的TRIO塗層平臺。我們在開發和銷售新產品方面的成功取決於多種因素，包括我們的能力：預測未來的客户需求；取得技術進步；降低產品的總擁有成本；按計劃推出新產品；以具有成本效益的方式製造產品，包括將生產過渡到批量生產；實現產品商業化並獲得客户對我們的認可；以及使我們的新產品在該領域實現可接受和可靠的性能。我們的新產品決策和開發承諾必須在銷售之前顯著預測不斷變化的行業需求。此外，我們正在嘗試將業務擴展到新的或相關市場，包括顯示屏蓋板玻璃市場。我們向蓋板玻璃市場的擴張取決於客户發展計劃的成功。迄今為止，我們尚未確認此類產品的實質性收入。未能正確評估市場規模，未能及時成功開發產品，未能成功開發出符合成本效益的產品以打入市場，或者未能為新產品建立有效的銷售和支持，將對未來的收入和利潤產生重大不利影響。此外，如果我們投資於市場發展不如預期的產品，我們可能會產生與此類投資相關的鉅額費用。
服務市場的快速技術變革要求我們快速開發新的技術先進產品。我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和提供功能更高的新產品以及繼續改進現有產品的能力。如果新產品存在可靠性或質量問題，我們的業績可能會受到訂單減少、製造成本上漲、新產品驗收和付款延遲以及額外服務和保修費用的影響。
我們的業務取決於我們知識產權的完整性。
我們業務的成功取決於我們知識產權的完整性，我們無法確保：（1）我們任何待審或未來的專利申請將獲得批准，或者任何允許的申請將作為專利簽發或提出符合我們所尋求範圍的索賠；（2）我們的任何專利不會失效、被視為不可執行、規避或受到質疑；（3）根據我們的專利授予的權利將提供競爭優勢對我們；(4) 其他各方不會開發類似的產品、複製我們的產品或圍繞我們的專利進行設計；或（5）我們的專利權、知識產權法或我們的協議將充分保護我們的知識產權或競爭地位。
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我們不時收到關於我們侵犯第三方知識產權或試圖使我們的權利失效的指控。我們無法確保第三方將來不會聲稱我們侵犯了與我們的產品相關的當前或未來的專利、商標或其他所有權。任何索賠，無論有無法律依據，都可能耗時，導致代價高昂的訴訟，導致產品發貨延遲或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議。如果需要，此類特許權使用費或許可協議可能無法以我們可接受的條款提供。
與政府監管相關的風險
我們可能無法從美國政府獲得出口許可證，允許將我們的產品交付給國際客户。
根據《出口管理法》，我們的許多產品都需要獲得美國政府機構的出口許可。這些法規限制了我們某些產品的潛在市場。我們無法保證我們會成功獲得出口產品所需的所有許可證。政府加強了對國防相關產品出口許可證的審查，導致我們許可證申請的審查期延長。不遵守出口管制法，包括查明和報告所有受管制技術的出口和再出口，或未經正確許可證批准或許可證使用不當的出口，都可能導致嚴重處罰和吊銷許可證。未能獲得出口許可證、延遲獲得許可證或吊銷先前頒發的許可證將使我們無法在美國境外銷售受影響的產品，並可能對我們的經營業績產生負面影響。
我們面臨不遵守環境和其他政府法規的風險。
我們受與有毒或其他危險物質、化學品、材料或廢物的使用、儲存、排放、生成、製造、處理和處置有關的各種政府法規的約束。如果我們不遵守現行或未來的法規，這種失誤可能會導致我們暫停運營、改變我們的製造工藝、補救費用或對我們或我們的高級職員、董事或員工處以鉅額民事處罰或刑事罰款。此外，這些法規可能要求我們購買昂貴的補救或減排設備，並承擔鉅額費用才能遵守這些法規。
此外，氣候變化立法是最近討論的一個重要話題，在不久的將來，已經產生並可能繼續產生聯邦、國際或其他監管對策。如果我們或我們的供應商、客户或合作伙伴未能及時遵守適用法規，某些客户可能會拒絕購買我們的產品，或者我們可能會因税收、罰款或罰款而面臨更高的運營成本，或者承擔法律責任和聲譽損失，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
一般風險因素
我們的業務可能會受到網絡和其他安全威脅或中斷的負面影響。
我們面臨着各種網絡和其他安全威脅，包括企圖未經授權訪問敏感信息和網絡。儘管我們使用各種程序和控制措施來監測和降低這些威脅的風險，但無法保證這些程序和控制措施足夠。這些威脅可能導致敏感信息或能力的損失；財務責任和聲譽受損。如果我們無法遵守適用於國防承包商的安全標準，我們可能會失去業務或遭受聲譽損害。企業面臨的網絡威脅不斷變化，包括但不限於惡意軟件、破壞性惡意軟件、企圖未經授權訪問數據、中斷或拒絕服務攻擊以及其他可能導致我們系統中斷、機密、個人或其他受保護信息（我們或我們的員工、客户或合作伙伴的信息）的未經授權的泄露以及數據、網絡或系統損壞的電子安全漏洞。我們經歷過涉及我們系統的網絡安全威脅和事件，預計這些事件將繼續下去。儘管迄今為止沒有任何網絡安全事件具有重大意義，但成功的漏洞或攻擊可能會對我們的運營業績、財務狀況或業務產生重大不利影響，損害我們的聲譽以及與客户、業務合作伙伴、員工或其他第三方的關係，並使我們承擔訴訟和與事件響應相關的直接成本等後果。此外，我們可能會受到網絡威脅或其他中斷或漏洞的影響，這些中斷或漏洞存在於我們使用的產品或與我們的業務相關的合作伙伴或客户的系統中。這些事件如果得不到預防或有效緩解，可能會損害我們的聲譽，需要採取補救措施並導致業務損失、監管行動、潛在責任和其他財務損失。
有效税率的變化會影響我們的經營業績。
作為一家跨國公司，我們在美國、新加坡和其他國家需要納税。確定和估算全球納税負債需要做出重大判斷。我們未來的有效税率可能會受到以下因素的影響：（1）税法的變化；（2）將收益分配給税率不同的國家；（3）當年和未來幾年全球預計年收益的變化：（4）會計聲明；或（5）遞延所得税資產和負債估值的變化。儘管我們認為我們的税收估算是合理的，但無法保證任何最終決定都不會與我們歷史所得税條款和應計額中反映的待遇有所不同，這可能會導致Intevac支付額外款項。
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整合過去或未來的收購或實施戰略剝離的困難可能會對我們的業務產生不利影響。
在經營歷史中，我們已經完成了多項收購和處置。我們已經花費並將繼續花費大量資源來尋找和追求未來的收購機會。收購涉及許多風險，包括：（1）難以整合被收購公司的運營、技術和產品；（2）我們管理層的注意力從其他業務問題上轉移開來；（3）被收購公司關鍵員工的潛在流失。未能實現先前和未來任何收購的預期收益，或者未能成功整合我們收購的公司的運營，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。未來的任何收購還可能導致股票證券的稀釋發行、收購或資產剝離相關的註銷或承擔債務和或有負債。此外，我們已經並將繼續考慮進行戰略剝離，例如出售我們的光子學業務。在任何剝離中，如果目標目標（例如與被剝離業務的財務業績相關的節約成本或收益支付）得不到實現，或者如果剝離或與剝離相關的活動導致其他業務中斷，則未來的經營業績可能會受到不利影響。
我們可能會參與訴訟。
我們可能會不時參與各種類型的訴訟，包括指控侵犯知識產權的訴訟以及其他索賠和客户糾紛。例如，我們最近根據《私人檢察長法》（“PAGA”）以100萬美元的價格和解了對我們提起的訴訟。訴訟費用昂貴，使我們面臨遭受重大損害的風險，需要大量的管理時間和精力，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。
業務中斷可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的運營容易受到火災、地震、洪水或其他自然災害、隔離或其他與傳染病、國家災難、恐怖活動、戰爭、因斷電導致的計算和通信基礎設施中斷、電信故障、人為錯誤、物理或電子安全漏洞和計算機病毒以及其他我們無法控制的事件而中斷。我們沒有詳細的災難恢復計劃。儘管我們實施了網絡安全措施，但我們的工具和服務器可能容易受到計算機病毒、入侵和類似幹擾的攻擊，這些幹擾來自我們位於客户站點的計算機系統和工具。政治不穩定可能導致我們增加運輸成本，使這種運輸不可靠，增加我們的保險成本或導致國際貨幣市場波動。所有這些不可預見的中斷和不穩定性可能會對我們的供應商及其及時交付產品的能力產生同樣的影響。此外，我們沒有足夠的業務中斷保險來補償我們可能發生的所有損失，我們遭受的任何損失或損害都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。例如，我們對地震風險進行自我保險，因為我們認為這是基於地震保險市場有限保險的高昂成本而做出的謹慎財務決策。地震可能會嚴重幹擾我們的運營，其中大部分運營都在加利福尼亞進行。這還可能嚴重延誤我們對新產品的研究和工程工作，其中大部分研究和工程工作也在加利福尼亞進行。我們採取措施將業務中斷可能造成的損失降至最低，但無法確定我們的努力是否會成功。
代理人競賽和激進股東的行為可能會對我們產生負面影響。
與我們的董事選舉或其他激進股東活動有關的代理競賽可能會對我們的業務產生不利影響，因為：（1）迴應代理競賽和激進股東的其他行動可能代價高昂且耗時，會干擾我們的運營並轉移管理層和員工的注意力；（2）激進活動對我們未來方向造成的不確定性可能會導致潛在商機的流失，並可能使其更難吸引和留住合格的人員和業務合作伙伴；以及（3）如果有特定議程的個人當選為我們的董事會成員，這可能會對我們有效及時實施戰略計劃的能力產生不利影響。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們必須評估我們對財務報告的內部控制，此類評估的任何不利結果都可能導致投資者對我們的財務報告失去信心，並對我們的股價產生不利影響。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們的管理層必須對財務報告的內部控制進行評估。儘管我們的評估、測試和評估得出的結論是，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的，但我們無法預測未來測試的結果。持續遵守這一要求既複雜、昂貴又耗時。如果Intevac未能保持對財務報告的有效內部控制；或者我們的管理層沒有及時評估此類內部控制的充分性，那麼我們可能會受到重報先前公佈的財務業績、監管制裁以及公眾對Intevac的看法下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
2013 年 11 月 21 日，Intevac 宣佈其董事會批准了一項股票回購計劃，批准了高達 3,000 萬美元的回購。2018年8月20日，Intevac宣佈，其董事會批准將原來的股票回購計劃增加1,000萬美元，授權總金額為4,000萬美元。截至2023年9月30日，根據回購計劃，仍有1,040萬美元可供未來股票回購。在截至2023年9月30日的三個月中，Intevac沒有進行任何普通股回購。
| 第 3 項。 | 優先證券違約 |
沒有。
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 |
不適用。
| 第 5 項。 | 其他信息 |
董事和執行官的證券交易計劃
在我們的上一財季中，沒有董事或高級管理人員（如第16a-1（f）條所定義）通過或終止 “規則” 10b5-1交易安排” 或 “非規則” 10b5-1交易安排，” 每種安排的定義見法規S-K第408項。
| 第 6 項。 | 展品 |
以下物證隨函提交：
| 展覽 |
描述 | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對總裁和首席執行官進行認證。 | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對臨時首席財務官兼財務主管進行認證。 | |
| 32.1 | 根據 U.S.C. 1350 頒發的認證根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過。** | |
| 101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 架構文檔 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔 | |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） | |
| ** | 就1934年《證券交易法》第18條而言，作為附錄32.1所附的認證被視為 “已提供”，不被視為 “已提交”，也不得以提及方式納入Intevac, Inc.根據1933年《證券交易法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件，無論此類文件中是否包含任何以參考語言進行一般性納入，除非在註冊人特別以引用方式將其納入。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| INTEVAC, INC. | ||||
| 日期：2023 年 11 月 2 日 |
來自： |
/s/ 奈傑爾·亨頓 | ||
| 奈傑爾·亨頓 | ||||
| 總裁、首席執行官兼董事 | ||||
| （首席執行官） | ||||
| 日期：2023 年 11 月 2 日 |
來自： |
/s/ 凱文·索爾斯比 | ||
| 凱文·索爾斯比 | ||||
| 臨時首席財務官兼財務主管 | ||||
| （首席財務和會計官） | ||||
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