美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在已結束的期間
要麼
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
|
|
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 證件號) |
(主要行政辦公室地址)
電話 (
根據《交易法》第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
☒
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
☒
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
|
☒ |
加速過濾器 |
☐ |
非加速過濾器 |
☐ |
規模較小的申報公司 |
|
新興成長型公司 |
|
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
截至 2023 年 7 月 31 日,有
索引
頁面 數字 |
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第一部分 |
財務信息 |
|
第 l 項:合併財務報表 |
||
合併資產負債表——2023年6月24日(未經審計)和2022年9月24日 |
3 |
|
合併收益表(未經審計)——截至2023年6月24日和2022年6月25日的三個月和九個月 |
4 |
|
合併綜合收益表(未經審計)——截至2023年6月24日和2022年6月25日的三個月和九個月 |
5 |
|
合併股東權益變動表(未經審計)——截至2023年6月24日和2022年6月25日的三個月和九個月 |
6 |
|
合併現金流量表(未經審計)——截至2023年6月24日和2022年6月25日的三個月和九個月 |
7 |
|
合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
|
第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
26 |
|
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露 |
35 |
|
第 4 項控制和程序 |
35 |
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
第 1 項。法律訴訟 | 35 | |
第 1A 項。風險因素 | 36 | |
第 2 項。股權證券的未註冊銷售和所得款項的使用 | 36 | |
第 6 項展品 |
36 |
第一部分 |
財務信息 |
第 1 項。 |
合併財務報表 |
J & J 休閒食品公司和子公司 |
合併資產負債表 |
(以千計,股票金額除外) |
6月24日 |
||||||||
2023 |
9月24日 |
|||||||
(未經審計) |
2022 |
|||||||
資產 |
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流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
持有至到期的有價證券 |
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應收賬款,淨額 |
||||||||
庫存 |
||||||||
預付費用和其他 |
||||||||
流動資產總額 |
||||||||
不動產、廠房和設備,按成本計算 | ||||||||
土地 |
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建築物 |
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工廠機械和設備 |
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營銷設備 |
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運輸設備 |
||||||||
辦公設備 |
||||||||
改進 |
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在建工程 |
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不動產、廠房和設備總成本 |
||||||||
減去累計折舊和攤銷 |
||||||||
不動產、廠房和設備,淨額 |
||||||||
其他資產 | ||||||||
善意 |
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其他無形資產,淨額 |
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可供出售的有價證券 |
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經營租賃使用權資產 |
||||||||
其他 |
||||||||
其他資產總額 |
||||||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債 | ||||||||
當期融資租賃負債 |
$ | $ | ||||||
應付賬款 |
||||||||
應計保險負債 |
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應計負債 |
||||||||
當期經營租賃負債 |
||||||||
應計薪酬費用 |
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應付股息 |
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流動負債總額 |
||||||||
長期債務 |
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非流動融資租賃負債 |
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非流動經營租賃負債 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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股東權益 |
||||||||
優先股,$ |
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普通股, |
||||||||
累計其他綜合虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
留存收益 |
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股東權益總額 |
||||||||
負債和股東權益總額 |
$ | $ |
所附説明是這些聲明的組成部分。 |
J & J 休閒食品公司和子公司 |
合併收益表 |
(未經審計) |
(以千計,每股金額除外) |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售商品的成本 |
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毛利 |
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運營費用 | ||||||||||||||||
市場營銷 |
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分佈 |
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行政 |
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其他一般費用(收入) |
( |
) |
( |
) |
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運營費用總額 |
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營業收入 |
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其他收入(支出) | ||||||||||||||||
投資收益 |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税前收益 |
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所得税支出 |
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淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
攤薄後每股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
攤薄後的加權平均股數 |
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每股基本股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
基本股的加權平均數 |
所附説明是這些聲明的組成部分。 |
強生休閒食品公司和子公司 |
綜合收益合併報表 |
(未經審計) |
(以千計) |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外幣折算調整 |
( |
) |
||||||||||||||
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 | ( |
) |
||||||||||||||
綜合收入 |
$ | $ | $ | $ |
所附説明是這些聲明的組成部分。 |
J & J 休閒食品公司及其子公司 |
股東權益變動合併報表 |
(以千計) |
累積的 | ||||||||||||||||||||
其他 |
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普通股 |
全面 |
已保留 |
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股份 |
金額 |
損失 |
收益 |
總計 |
||||||||||||||||
餘額截至 2022 年 9 月 24 日 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
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外幣折算調整 |
- | |||||||||||||||||||
已申報分紅 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2022年12月24日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
||||||||||||||||||||
為員工股票購買計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | |||||||||||||||||||
已申報分紅 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2023年3月25日的餘額 | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
||||||||||||||||||||
為員工股票購買計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | 2,775 | ||||||||||||||||||
已申報分紅 |
- | - | ( |
) |
( |
) |
||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 24 日的餘額 |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ |
累積的 |
||||||||||||||||||||
其他 |
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普通股 |
全面 |
已保留 |
||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
損失 |
收益 |
總計 |
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截至 2021 年 9 月 25 日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
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外幣折算調整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
已申報分紅 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2021年12月25日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
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為員工股票購買計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | |||||||||||||||||||
已申報分紅 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2022年3月26日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
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為員工股票購買計劃發行普通股 |
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外幣折算調整 |
- | ( |
) |
( |
) |
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已申報分紅 |
- | ( |
) |
( |
) |
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基於股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2022年6月25日的餘額 |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ |
所附説明是這些聲明的組成部分。 |
J & J 休閒食品公司和子公司 |
合併現金流量表 |
(未經審計) |
(以千計) |
九個月已結束 |
||||||||
6月24日 |
6月25日 |
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2023 |
2022 |
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經營活動: |
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淨收益 |
$ | $ | ||||||
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整 |
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固定資產折舊 |
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無形資產和遞延成本的攤銷 |
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處置財產和設備所致(收益)損失 |
( |
) | ||||||
基於股份的薪酬 |
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遞延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
有價證券的(收益)虧損 |
( |
) | ||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
資產和負債的變化,扣除收購公司所產生的影響 |
||||||||
應收賬款增加 |
( |
) |
( |
) |
||||
庫存減少(增加) |
( |
) | ||||||
預付費用的減少(增加) |
( |
) | ||||||
應付賬款和應計負債的增加 |
||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
投資活動: |
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收購公司的款項,扣除獲得的現金 |
( |
) |
||||||
購置不動產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
贖回和出售有價證券的收益 |
||||||||
處置財產和設備的收益 |
||||||||
(用於)投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
籌資活動: |
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發行股票的收益 |
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信貸額度下的借款 |
||||||||
根據信貸額度償還借款 |
( |
) | ||||||
償還債務發行成本 |
( |
) |
||||||
融資租賃債務的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
支付現金分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供的(用於)淨現金 |
( |
) |
||||||
匯率對現金和現金等價物的影響 |
||||||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) |
( |
) | ||||||
期初的現金和現金等價物 |
||||||||
期末的現金和現金等價物 |
$ | $ |
所附説明是這些聲明的組成部分。 |
J & J 休閒食品公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1 |
演示基礎 |
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則以及第10-Q表和S-X法規第10-01條的説明編制的。它們不包括公認會計原則所要求的完整財務報表所要求的所有資料和附註。但是,除此處披露的內容外,公司截至2022年9月24日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中披露的信息沒有重大變化。
管理層認為,隨附的未經審計的合併財務報表包含公允列報財務狀況以及經營結果和現金流所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。
截至2023年6月24日和2022年6月25日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年的業績。由於天氣轉暖,我們的冷凍飲料和冷凍新品在第三和第四財季的銷量普遍增加。
儘管我們認為所提供的披露足以使信息不會產生誤導性,但建議將這些合併財務報表與公司截至2022年9月24日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
注意事項 2 |
業務合併 |
2022 年 6 月 21 日,J & J Snack Foods Corp. 及其全資子公司 DD Accucision Holdings, LLC 完成了對百分之百的收購 (
Dippin'Dots是速凍串珠冰淇淋零食的領先生產商,此次收購將利用娛樂和娛樂場所、劇院和便利設施的協同效應,繼續擴大我們的業務。此次收購還包括由Dippin'Dots運營的Doc Popcorn業務。
自收購之日起,Dippin'Dots的財務業績已包含在我們的合併財務報表中。Dippin'Dots的銷售額和淨收益為美元
Dippin'Dots 業績包含在公司的合併業績中 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
(以千計) |
(以千計) |
|||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | $ |
收購後,Dippin'Dots的資產和負債調整為截至交易截止日的各自公允價值,包括收購的可識別無形資產。此外,收購價格超過所購淨資產公允價值的部分記為商譽。對某些收購的資產和負債進行估值時使用的公允價值估計部分基於不可觀察的投入。對於無形資產,這些包括但不限於預測的未來現金流、收入增長率、流失率和貼現率。
在截至2023年3月25日的上一季度中,我們對最初於2022年6月21日記錄的估計公允價值進行了衡量期調整,這導致其他流動負債增加了美元
下表反映了:(i)公司對收購資產和截至收購之日承擔的負債的收購價格的初步分配;(ii)衡量期內對初步分配的調整;(iii)收購價格對收購資產和承擔負債的最終分配:
最終的 Dippin'Dots 收購價格分配 |
初步價值 |
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自收購之日起 |
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日期(和以前一樣) |
測量 |
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截至已報告 |
時期 |
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2022年6月25日) |
調整 |
調整後 |
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(以千計) |
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現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||||||
應收賬款,淨額 |
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庫存 |
( |
) | ||||||||||
預付費用和其他 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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無形資產 |
( |
) | ||||||||||
善意 (1) |
( |
) | ||||||||||
經營租賃使用權資產 |
||||||||||||
其他非流動資產 |
||||||||||||
收購的資產總額 |
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假設的負債: | ||||||||||||
當期租賃負債 |
||||||||||||
應付賬款 |
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其他流動負債 |
||||||||||||
非流動租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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收購的負債總額 |
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購買價格 |
$ | $ | - | $ |
(1) 商譽分配給我們的餐飲服務板塊,這主要歸因於被收購業務的員工隊伍聚集在一起,也歸因於我們對娛樂和娛樂場所、劇院和便利設施的有利增長機會的預期,因為整合Dippin'Dots預計將增強協同效應。 |
收購的無形資產 |
(以千計) |
||||||||
加權平均值 |
6月21日 |
|||||||
壽命(年) |
2022 |
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可攤銷 | ||||||||
商標名稱 |
無限期的 |
$ | ||||||
開發的技術 |
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客户關係 |
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特許經營協議 |
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收購的無形資產總額 |
$ |
由於衡量期於2023年6月21日結束,上表中包含的調整後的收購價格分配金額將不再發生變化。預計在一年計量期之後對收購價格分配進行的任何調整都將作為運營費用或收入記錄在合併收益表中。
以下未經審計的預估信息顯示了合併經營業績,就好像2022年業務合併是在2021年9月26日進行的,收購相關調整生效後,包括:(1)資產折舊和攤銷;(2)與收購資產公允價值調整相關的不利合同的攤銷;(3)有效税率的變化;(4)為收購提供資金而產生的任何債務的利息支出如果在9月之前進行此類收購,本來會發生的2021 年 26 日;以及 (5) 合併和收購成本。
J & J Snack Foods Corp. 和 Dippin'Dots 未經審計的預估合併財務信息 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||
6月25日 |
6月25日 |
|||||||
2022 |
2022 |
|||||||
(以千計) |
(以千計) |
|||||||
淨銷售額 |
$ | $ | ||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
攤薄後每股收益 |
$ | $ | ||||||
攤薄後的加權平均股數 |
預估信息並未反映成本和資金協同效應的潛在收益、獲得額外收入的機會或其他因素,因此,不代表截至該日兩家公司實際合併後的實際淨銷售額和淨收益。
注意事項 3 |
收入確認 |
履行履約義務時
履約義務是合同中向客户轉讓特定商品或服務的承諾,是收入確認的記賬單位。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務,並在履約義務得到履行時確認為收入。
我們的客户產品和機器銷售合同的單一履約義務由每份單獨的採購訂單和訂購的相應產品確定,收入將在協議條款規定的義務得到履行並將產品控制權移交給我們的客户時確認收入。具體而言,根據適用的運輸條款,當產品交付、安裝或由我們的客户提貨時,控制權轉移給我們的客户,因為我們的客户可以指導使用該產品,並從該產品中獲得幾乎所有剩餘的好處。我們的客户產品合同中的履約義務通常在 30 天內得到履行。
我們的客户合同中關於時間和材料維修和保養設備服務的唯一履約義務是履行維修和保養,收入在維修和維護完成的時間點確認。
我們的客户維修和維護設備服務合同的唯一履約義務是履行維修和保養,收入在預期執行服務的時間內予以確認。我們的客户在履行服務合同之前會被收取賬單,因此我們的資產負債表上有合同責任。
重要付款條款
通常,在我們的客户合同中,採購訂單會標明產品、數量、價格、提貨津貼、付款條件和最終交貨條款。儘管有些付款期限可能會更長,但目前我們的大部分付款期限都是 30 天。因此,我們使用了現有的實際權宜之計,因此沒有根據重要融資部分的影響調整我們的收入。
運輸
向買家開具的與運費和手續費有關的所有金額均歸類為收入;因此,我們在產品發貨時或提供服務時確認運費和手續費收入。向客户運送產品的成本在產品運送給客户時確認,我們的政策是將其歸類為配送費用。
變量考量
除了固定合同對價外,我們的合同還包括某種形式的可變對價,包括銷售折扣、貿易促銷以及某些其他銷售和消費者激勵措施,包括折扣和優惠券兑換。通常,在確認相關收入時,可變對價被視為收入減少。根據變量對價的具體類型,我們使用最可能的金額方法來確定變量對價。我們相信,當客户解決任何相關的不確定性時,我們對可變對價的估計不會有重大變化。我們會根據歷史經驗,審查和更新每個時期的估算值和相關的應計可變對價。我們記錄在案的補貼、最終用户定價調整和貿易支出負債為 $
保修和退貨
我們為所有客户提供標準或保證類型的保修。無論是明示還是暗示,我們都保證相關產品將符合所有商定的規格和法律規定的其他擔保。除保證保證外,不向我們的客户提供任何服務。
我們不授予一般的迴歸權。但是,買家可能會退回有缺陷或不合格的產品。客户補救措施可能包括現金退款或更換產品。我們不估計退貨權和相關的退款責任,因為我們的產品很少有退貨。
合約餘額
合同負債包括我們的冷凍飲料板塊的服務合同產生的遞延收入,在該板塊中,我們的客户在履行服務前會被收取服務賬單。合同負債還包括我們的餐飲服務板塊的遞延收入,這些收入來自加盟商支付的初始特許經營費,以及加盟商支付的續訂和轉讓費以及被許可人支付的許可費,這些費用通常在標的協議期限內以直線方式確認。因此,我們的資產負債表上有合同負債如下:
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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(以千計) |
(以千計) |
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期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合同責任的補充 |
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確認為收入的金額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ | $ |
收入分解
有關我們按類似產品類別和客户類型分列的淨銷售額的細分,請參閲附註11。
可疑應收賬款備抵金
公司持續監控客户的收款和付款,併為估計的信貸損失留出準備金。可疑賬款備抵考慮了許多因素,包括應收賬款餘額的年限、虧損歷史、對未來信貸損失的預期以及客户償還債務的能力。可疑應收賬款備抵額為美元
注意事項 4 |
折舊和攤銷費用 |
設備和建築物的折舊是按資產估計使用壽命的直線法計算的。在租賃期限或資產的估計使用壽命(以較短者為準)內,按直線法攤銷改進。收購產生的許可和權利、客户關係、特許經營協議、技術和非競爭協議按直線法攤銷,期限從
注意事項 5 |
每股收益 |
每股普通股的基本收益(EPS)不包括攤薄,其計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以該期間已發行普通股的加權平均值。攤薄後的每股收益考慮了行使證券(股票期權和限制性股票單位(“RSU”)或其他發行普通股的合約並將其轉換為普通股時可能發生的稀釋。我們的每股收益計算如下:
截至 2023 年 6 月 24 日的三個月 |
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收入 |
股份 |
每股 |
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(分子) |
(分母) |
金額 |
||||||||||
(以千計,每股金額除外) |
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基本每股收益 |
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普通股股東可獲得的淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀釋性證券的影響 |
||||||||||||
RSU 和期權 |
( |
) |
||||||||||
攤薄後每股 |
||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益加上假設的轉化率 |
$ | $ |
|
截至 2023 年 6 月 24 日的九個月 |
||||||||||||
收入 |
股份 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
金額 |
||||||||||
(以千計,每股金額除外) |
||||||||||||
基本每股收益 |
||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀釋性證券的影響 |
||||||||||||
RSU 和期權 |
( |
) |
||||||||||
攤薄後每股 |
||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益加上假設的轉化率 |
$ | $ |
|
截至2022年6月25日的三個月 |
||||||||||||
收入 |
股份 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
金額 |
||||||||||
(以千計,每股金額除外) |
||||||||||||
基本每股收益 |
||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀釋性證券的影響 |
||||||||||||
RSU 和期權 |
||||||||||||
攤薄後每股 |
||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益加上假設的轉化率 |
$ | $ |
|
截至 2022 年 6 月 25 日的九個月 |
||||||||||||
收入 |
股份 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
金額 |
||||||||||
(以千計,每股金額除外) |
||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀釋性證券的影響 | ||||||||||||
RSU 和期權 |
||||||||||||
攤薄後每股 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益加上假設的轉化率 |
$ | $ |
|
注意事項 6 |
基於股份的薪酬和退休後福利 |
截至2023年6月24日,公司有兩項股票員工薪酬計劃。基於股份的薪酬支出按如下方式確認:
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
(以千計) |
(以千計) |
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股票期權 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票購買計劃 |
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向外部董事發行的股票 |
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向員工發行的限制性股票 |
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向員工發放的績效股票 |
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基於股份的薪酬總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
上述補償已扣除税收優惠 |
$ | $ | $ | $ |
每筆期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。
預期波動率基於過去普通股價格的歷史波動性
該公司做到了
在截至2023年6月24日的九個月內授予任何股票期權。
在截至2022年6月25日的2022財年九個月期間,公司授予
該公司發佈了
該公司發佈了
注意事項 7 |
所得税 |
我們按照負債法核算所得税。在負債法下,遞延所得税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的差異來確定的,這些差異逆轉時將生效的已頒佈的税率來衡量。遞延所得税支出是遞延所得税資產和負債變化的結果。
此外,我們承認,對於在納税申報表中採取或預期採取的納税頭寸,税務機關很可能會推翻的所得税及相關罰款和利息(“不確定的税收狀況”)。對於這些不確定的税收狀況,我們尚未在財務報表中確認税收優惠。
未確認的税收優惠總額為 $
除了墨西哥和加拿大的聯邦納税申報表和納税申報表外,我們還在所有有企業所得税的州提交納税申報表,幾乎所有州都要接受三到四年的審查。
我們的有效税率是
我們的有效税率是
注意事項 8 |
新的會計公告和政策 |
2022年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2022-06號《參考利率改革(主題848):推遲主題848的失效日期》,為暫時減輕參考利率改革對財務報告的影響(或承認)參考利率改革的潛在負擔提供了可選指導。在設立ASC 848的ASU 2020-04發行之前,英國金融行為監管局(“FCA”)宣佈,在2021年12月31日之後,它將不再需要説服或強迫銀行向倫敦銀行同業拆借利率提交報告。作為迴應,財務會計準則委員會將2022年12月31日定為ASC 848的到期日。2021年3月,英國金融行為管理局宣佈,隔夜1、3、6和12個月美元倫敦銀行同業拆借利率的計劃終止日期為2023年6月30日。由於主題 848 中的當前救濟可能不涵蓋可能進行大量修改的時期,因此此更新將主題 848 中的失效日期從 2022 年 12 月 31 日推遲到 2024 年 12 月 31 日,之後將不再允許實體申請主題 848 中的救濟。該指引預計不會對我們的合併財務報表和披露產生重大影響。
2022年9月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2022-04號 “負債——供應商融資計劃(副標題405-50):供應商融資計劃義務的披露”。該指南要求使用供應商融資計劃購買商品和服務的實體進行年度和中期披露。這些修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度生效,但前期信息修正案除外,該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。我們目前正在評估該指南對合並財務報表和披露的影響。
注意事項 9 |
長期債務 |
2021年12月,公司與我們的現有銀行簽訂了經修訂和重述的貸款協議(“信貸協議”),該協議規定最高為1美元
應計利息,由公司選擇 (i) BSBY利率(定義見信貸協議),外加適用的利潤,基於《信貸協議》中定義的合併淨槓桿率,或 (ii) 替代基準利率(基於管理代理人不時公佈的最優惠利率(a)中較高者的利率,(b)聯邦儲備系統的聯邦基金利率,加上適用的利率
信貸協議要求公司遵守各種肯定和負面契約,包括但不限於(i)維持最低特定利息覆蓋率和最高特定淨槓桿率的契約,以及(ii)除某些例外情況外,這些契約阻止或限制公司支付股息、進行某些合併或收購、進行某些投資或貸款、承擔未來債務、改變其資本結構或業務範圍、預付次級貸款的能力負債,從事某些與關聯公司進行交易,或修改其組織文件。截至2023年6月24日,公司遵守了信貸協議的所有財務契約條款。
2022年6月21日,公司簽訂了信貸協議修正案,即 “修訂後的信貸協議”,規定增量增加美元
截至2023年6月24日,美元
注意事項 10 |
庫存 |
庫存包括以下內容:
6月24日 |
9月24日 |
|||||||
2023 |
2022 |
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(未經審計) |
||||||||
(以千計) |
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成品 |
$ | $ | ||||||
原材料 |
||||||||
包裝材料 |
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設備零件及其他 |
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庫存總額 |
$ | $ |
注意事項 11 |
細分信息 |
我們的產品主要銷售給餐飲服務和零售超市行業。由於分銷和資本要求不同,我們的冷凍飲料業務的銷售和業績與餐飲服務業務的餘額分開監測。我們為上述三個運營部門保留單獨和離散的財務信息,這些信息可供我們的首席運營決策者使用。
我們應報告的細分市場是餐飲服務、零售超市和冷凍飲料。在計算淨銷售額和營業收入時,所有分部間淨銷售額和支出均已抵消。這些細分如下所述。
餐飲服務
餐飲服務領域銷售的主要產品是軟椒鹽脆餅、冷凍新奇食品、油條、手持產品和烘焙食品。我們在餐飲服務領域的客户包括連鎖店、百貨商店和折扣店的小吃店和食品攤位;購物中心和購物中心;休閒餐廳、快餐店;體育場和體育場;休閒和主題公園;便利店;電影院;倉庫俱樂部商店;學校、學院和其他機構。在餐飲服務行業,消費者購買我們的產品主要用於在銷售點消費或外賣。
零售超市
向零售超市渠道銷售的主要產品是軟椒鹽脆餅產品,包括SUPERPRETZEL、包括LUIGI'S Real Ice、MINUTE MAID Juice Bars 和 Soft Frozen Lemonade 在內的冷凍新品、WHOLE FRUIT 冷凍水果棒和冰糕、DOGSTERS、PHILLY SWIRL 杯子和棍棒、ICEE Squeeze-Up Tubes 和手持產品。在零售超市渠道內,我們的冷凍和預包裝產品由消費者購買供在家中消費。
冷凍飲品
該公司主要以ICEE、SLUSH PUPPIE和PARROT ICE的名義銷售冷凍飲料,這些飲料主要在美國、墨西哥和加拿大銷售。我們還為客户提供客户自有設備的維修和保養服務。
餐飲服務、零售超市和冷凍飲料的首席運營決策者每月審查詳細的營業收入報表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個細分市場以及公司的財務狀況和經營業績時監測的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個細分市場的折舊、資本支出和資產,以監控每個細分市場的現金流和資產需求。有關這三個應報告細分市場的運營信息如下:
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
對外部客户的銷售: | ||||||||||||||||
餐飲服務 | ||||||||||||||||
軟椒鹽脆餅 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冰雪奇緣新品 |
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油條 |
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手持設備 |
||||||||||||||||
麪包店 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
全方位餐飲服務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 | ||||||||||||||||
軟椒鹽脆餅 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冰雪奇緣新品 |
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餅乾 |
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手持設備 |
||||||||||||||||
優惠券兑換 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
零售超市總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冷凍飲品 | ||||||||||||||||
飲料 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
維修和保養服務 |
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機器收入 |
||||||||||||||||
其他 |
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冷凍飲料總量 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合併銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
折舊和攤銷: | ||||||||||||||||
餐飲服務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 |
||||||||||||||||
冷凍飲品 |
||||||||||||||||
折舊和攤銷總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
營業收入: | ||||||||||||||||
餐飲服務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 |
||||||||||||||||
冷凍飲品 |
||||||||||||||||
總營業收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
資本支出: | ||||||||||||||||
餐飲服務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 |
||||||||||||||||
冷凍飲品 |
||||||||||||||||
資本支出總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
餐飲服務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 |
||||||||||||||||
冷凍飲品 |
||||||||||||||||
總資產 |
$ | $ | $ | $ |
注意事項 12 |
無形資產和商譽 |
我們應報告的細分市場是餐飲服務、零售超市和冷凍飲料。
無形資產
截至2023年6月24日和2022年9月24日,餐飲服務、零售超市和冷凍飲料板塊收購的無形資產賬面金額如下:
2023年6月24日 | 2022年9月24日 | |||||||||||||||
格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||||||
攜帶 |
累積的 |
攜帶 |
累積的 |
|||||||||||||
金額 |
攤銷 |
金額 |
攤銷 |
|||||||||||||
(以千計) |
||||||||||||||||
餐飲服務 | ||||||||||||||||
無限期活着的無形資產 | ||||||||||||||||
商標名稱 |
$ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
攤銷的無形資產 | ||||||||||||||||
非競爭協議 |
||||||||||||||||
特許經營協議 |
||||||||||||||||
客户關係 |
||||||||||||||||
科技 |
||||||||||||||||
許可和權利 |
||||||||||||||||
全面的餐飲服務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 | ||||||||||||||||
無限期存活的無形資產商品名 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
攤銷的無形資產 |
||||||||||||||||
商標名稱 |
||||||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||||||
零售超市總數 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冷凍飲品 |
||||||||||||||||
無限期活着的無形資產 |
||||||||||||||||
商標名稱 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
發行權 | - | - | ||||||||||||||
攤銷的無形資產 |
||||||||||||||||
客户關係 |
||||||||||||||||
許可和權利 |
||||||||||||||||
冷凍飲料總量 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合併 |
$ | $ | $ | $ |
攤銷無形資產是通過直線法攤銷的,其期限從
未來五個財政年度的估計攤銷費用約為 $
無形資產的加權攤銷期總額為
善意
餐飲服務、零售超市和冷凍飲料板塊的商譽賬面金額如下:
食物 |
零售 |
冷凍的 |
||||||||||||||
服務 |
超市 |
飲料 |
總計 |
|||||||||||||
(以千計) |
||||||||||||||||
2023年6月24日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022年9月24日 |
$ | $ | $ | $ |
注意事項 13 |
投資 |
我們已將投資證券歸類為持有至到期且可供出售的有價證券。財務會計準則委員會將公允價值定義為在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。因此,公允價值是一種基於市場的衡量標準,應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎,財務會計準則委員會確定了可用於衡量公允價值的三個投入水平:
第 1 級 |
可觀察到的輸入,例如活躍市場中相同資產或負債的報價; |
第 2 級 |
除了活躍市場的 1 級輸入外,可直接或間接觀察到的可觀察輸入;以及 |
第 3 級 |
市場數據很少或根本沒有的不可觀察的輸入,這需要報告實體制定自己的假設。 |
持有至到期並可供出售的有價證券主要包括對共同基金、優先股和公司債券的投資。共同基金的公允價值基於活躍市場的報價,被歸類為公允價值層次結構的第一級。優先股和公司債券的公允價值基於非活躍市場中相同或類似工具的報價。因此,優先股和公司債券被歸類為公允價值層次結構的第二級。
截至2023年6月24日,公司未持有至到期投資證券。
截至2023年6月24日可供出售的投資證券的攤餘成本、未實現損益和公允市場價值彙總如下:
格羅斯 |
格羅斯 |
公平 |
||||||||||||||
攤銷 |
未實現 |
未實現 |
市場 |
|||||||||||||
成本 |
收益 |
損失 |
價值 |
|||||||||||||
(以千計) |
||||||||||||||||
共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
優先股 |
||||||||||||||||
可供出售的有價證券總數 |
$ | $ | $ | $ |
共同基金尋求當期收入,重點是保持低波動性和總體期限適中。固定至浮動的永久優先股在2025年贖回日產生固定收益,如果證券未被贖回,則收益基於高於倫敦銀行同業拆借利率的利差。共同基金和固定至浮動的永久優先股沒有合同到期日;但是,我們將其歸類為長期資產,因為我們打算將其持有超過一年,儘管我們可能會根據目前意想不到的流動性需求或市場狀況出售部分或全部資產。
截至2022年9月24日持有至到期的投資證券的攤銷成本、未實現損益和公允市場價值彙總如下:
格羅斯 |
格羅斯 |
公平 |
||||||||||||||
攤銷 |
未實現 |
未實現 |
市場 |
|||||||||||||
成本 |
收益 |
損失 |
價值 |
|||||||||||||
(以千計) |
||||||||||||||||
公司債券 |
||||||||||||||||
持有至到期的有價證券總額 |
$ | $ | $ | $ |
截至2022年9月24日可供出售的投資證券的攤銷成本、未實現損益和公允市場價值彙總如下:
格羅斯 |
格羅斯 |
公平 |
||||||||||||||
攤銷 |
未實現 |
未實現 |
市場 |
|||||||||||||
成本 |
收益 |
損失 |
價值 |
|||||||||||||
(以千計) |
||||||||||||||||
共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
優先股 |
||||||||||||||||
可供出售的有價證券總數 |
$ | $ | $ | $ |
截至2023年6月24日和2022年9月24日,公司按合同到期日持有的至到期證券的攤餘成本和公允價值彙總如下:
2023年6月24日 |
2022年9月24日 |
|||||||||||||||
公平 |
公平 |
|||||||||||||||
攤銷 |
市場 |
攤銷 |
市場 |
|||||||||||||
成本 |
價值 |
成本 |
價值 |
|||||||||||||
(以千計) |
||||||||||||||||
在一年或更短的時間內到期 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一年到五年後到期 |
||||||||||||||||
五年到十年後到期 |
||||||||||||||||
持有至到期證券總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
減少當前部分 |
||||||||||||||||
長期持有至到期的證券 |
$ | $ | $ | $ |
有
注意 14 |
累計其他綜合收益(虧損) |
累計其他綜合虧損組成部分的變化如下:
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||
2023年6月24日 |
2023年6月24日 |
|||||||
(以千計) |
(以千計) |
|||||||
外幣 |
外幣 |
|||||||
翻譯調整 |
翻譯調整 |
|||||||
期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
其他綜合收入 | ||||||||
期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||
2022年6月25日 |
2022年6月25日 |
|||||||
(以千計) |
(以千計) |
|||||||
外幣 |
外幣 |
|||||||
翻譯調整 |
翻譯調整 |
|||||||
期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
其他綜合(虧損)收入 | ( |
) |
||||||
期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
註釋 15 |
租賃 |
一般租賃説明
我們的運營租約的初始不可取消的租賃期限超過一年,涵蓋各種設施和設備的租賃。其中一些租賃包含續訂選項,有些則提供在租賃期內購買的選項。我們的運營租賃包括一些辦公室、倉庫和製造設施的房地產租賃,以及我們業務中使用的製造和非製造設備的租賃。這些運營租賃的其餘租賃條款範圍為
我們的融資租賃初始不可取消,租期超過一年,包括各種設備的租賃。這些租賃通常用於我們業務中使用的製造和非製造設備。這些融資租賃的其餘租賃條款範圍為
重要假設和判斷
合同包含租約
在評估我們的合同以確定合同是租約還是包含租賃時,我們考慮了以下幾點:
• |
合同中是否部署了明確或隱含確定的資產;以及 |
• |
我們是否從使用該標的資產中獲得幾乎所有的經濟收益,以及我們可以指導在合同期限內如何使用資產以及用於什麼目的。 |
對價的分配
在確定如何在被視為包含租賃的合同中的租賃部分和非租賃部分之間分配對價時,我們使用判斷和一致地應用假設來合理分配對價。
延長或終止租約的選項
我們的租約包含延長或終止租約的選項。在逐項租賃的基礎上,我們已經確定是否應合理地認為延期可以行使,因此應記錄使用權資產和租賃負債。
折扣率
如果租賃中沒有明確説明,租賃的貼現率就是增量借款利率,這是我們在類似期限內以抵押方式借款所必須支付的利率,金額等於類似經濟環境中的租賃付款。
我們使用貼現率來計算租賃負債在採用之日的現值。在制定貼現率時,我們考慮了貸款機構提供的增量借款利率,該利率基於我們特有的現金抵押品和信用風險,以及我們的租賃投資組合特徵。
截至2023年6月24日,我們的運營和融資租賃的加權平均貼現率為
實用權宜之計和會計政策選擇
我們選擇了一攬子實務權宜之計,使我們不必重新評估先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論,並選擇了會計政策,將初始期限為12個月或更短的短期租賃排除在合併資產負債表中。
財務報表中確認的金額
租賃費用的組成部分如下:
三個月 已結束 |
三個月 已結束 |
九個月 已結束 |
九個月 已結束 |
|||||||||||||
2023年6月24日 |
2022年6月25日 |
2023年6月24日 |
2022年6月25日 |
|||||||||||||
銷售成本和運營費用中的運營租賃成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融資租賃成本: | ||||||||||||||||
銷售成本和運營費用中的資產攤銷 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息支出及其它中的租賃負債利息 |
||||||||||||||||
融資租賃成本總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本和運營費用中的短期租賃成本 |
||||||||||||||||
淨租賃成本總額 |
$ | $ | $ | $ |
與租賃相關的補充資產負債表信息如下: |
2023年6月24日 |
2022年9月24日 |
|||||||
經營租賃 |
||||||||
經營租賃使用權資產 |
$ |
|
$ |
|
||||
當期經營租賃負債 |
$ |
|
$ |
|
||||
非流動經營租賃負債 |
|
|
||||||
經營租賃負債總額 |
$ |
|
$ |
|
||||
融資租賃 |
||||||||
融資租賃不動產、廠房和設備中的使用權資產,淨額 |
$ |
|
$ |
|
||||
當期融資租賃負債 |
$ |
|
$ |
|
||||
非流動融資租賃負債 |
|
|
||||||
融資租賃負債總額 |
$ |
|
$ |
|
與租賃相關的補充現金流信息如下: |
三個月 已結束 |
三個月 已結束 |
九個月 已結束 |
九個月 已結束 |
|||||||||||||
2023年6月24日 |
2022年6月25日 |
2023年6月24日 |
2022年6月25日 |
|||||||||||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | ||||||||||||||||
來自經營租賃的運營現金流 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
來自融資租賃的運營現金流 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
為來自融資租賃的現金流融資 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有關因獲得使用權資產而產生的租賃負債的補充非現金信息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
關於因購買租賃資產而取消的租賃負債的補充非現金信息 |
$ | $ | $ | $ |
截至2023年6月24日,租賃負債的到期日如下: |
經營租賃 |
融資租賃 |
|||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 |
||||||||
2024 |
||||||||
2025 |
||||||||
2026 |
||||||||
2027 |
||||||||
此後 |
||||||||
最低還款總額 |
$ | |||||||
減去代表利息的金額 |
( |
) | ( |
) | ||||
租賃債務的現值 |
$ | $ |
截至2023年6月24日,我們的運營和融資租賃的加權平均剩餘期限為 |
註釋 16 |
關聯方 |
我們有與NFI Industries, Inc.(“NFI”)相關的分銷和運輸相關成本的關聯方費用。我們的董事西德尼·布朗是首席執行官兼NFI Industries, Inc.的所有者。該公司支付了美元
2023 年 6 月,公司開始租賃位於德克薩斯州特雷爾的區域配送中心,該中心由 NFI 的子公司建造並擁有。根據分銷服務協議,配送中心將由NFI為公司運營。根據分銷服務協議,NFI將提供物流和倉庫管理服務。NFI也將繼續為公司提供與分銷相關的管理服務。在租賃開始之日,$
與NFI簽訂的所有協議都包含與我們認為本來可以與獨立政黨進行公平談判的條款相一致的條款。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
在本表格10-Q中作出的非歷史或當前事實的陳述是根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條的安全港條款作出的 “前瞻性陳述”。這些陳述通常可以通過使用諸如 “可能”、“將”、“期望”、“相信”、“預期”、“估計”、“近似”、“打算” 或 “繼續” 之類的術語來識別,或者其否定詞。我們打算使此類前瞻性陳述受該法案和《交易法》安全港的約束。我們謹提醒讀者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至發佈之日。任何前瞻性陳述都代表管理層對未來可能發生的事情的最佳判斷。但是,前瞻性陳述受風險、不確定性、假設和我們無法控制的重要因素的影響,這些因素可能導致實際業績和事件與運營和事件的歷史結果以及當前預期或預測的結果存在重大差異。我們不承擔隨後修改任何前瞻性陳述以反映該陳述發佈之日後的事件或情況或反映預期或意外事件的發生的任何義務。
目標
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在從管理層的角度為財務報表的讀者提供關於我們的財務狀況和經營業績、流動性以及可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述形式。以下討論應與本10-Q表季度報告第一部分第1項以及公司提交的截至2022年9月24日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。
業務概述
該公司生產休閒食品,並在全國範圍內向餐飲服務和零售超市行業分銷冷凍飲料。該公司的主要休閒食品是軟椒鹽脆餅、冷凍新奇食品、油條和烘焙產品。我們相信我們是美國最大的軟椒鹽脆餅製造商。其他休閒食品包括漏斗蛋糕和手持產品。該公司的主要冷凍飲料產品是ICEE品牌的冷凍碳酸飲料和SLUSH PUPPIE品牌的冷凍非碳酸飲料,
該公司的餐飲服務和冷凍飲料銷售主要面向餐飲服務客户,包括領先的連鎖店、百貨公司、折扣店、倉庫俱樂部和便利店的小吃店和食品攤位;購物中心和購物中心;快餐和休閒餐廳;體育場和體育場;休閒和主題公園;電影院;獨立零售商;以及學校、學院和其他機構。該公司的零售超市客户主要是連鎖超市。
操作結果 –截至 2023 年 6 月 24 日的三個月和九個月
以下討論回顧了截至2023年6月24日的三個月和九個月的結果,以及截至2022年6月25日的三個月和九個月的結果。
結果摘要 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
||||||||||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
2023 |
2022 |
% 變化 |
|||||||||||||||||||
(以千計) |
(以千計) |
|||||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 425,769 | $ | 380,227 | 12.0 |
% |
$ | 1,114,966 | $ | 980,230 | 13.7 |
% |
||||||||||||
銷售商品的成本 |
282,887 | 271,151 | 4.3 |
% |
790,845 | 726,431 | 8.9 |
% |
||||||||||||||||
毛利 |
142,882 | 109,076 | 31.0 |
% |
324,121 | 253,799 | 27.7 |
% |
||||||||||||||||
運營費用 |
||||||||||||||||||||||||
市場營銷 |
31,308 | 24,002 | 30.4 |
% |
79,024 | 65,945 | 19.8 |
% |
||||||||||||||||
分佈 |
44,485 | 48,157 | (7.6 |
)% |
124,722 | 109,821 | 13.6 |
% |
||||||||||||||||
行政 |
18,740 | 15,724 | 19.2 |
% |
53,050 | 37,812 | 40.3 |
% |
||||||||||||||||
其他一般費用(收入) |
55 | (67 |
) |
(182.1 |
)% |
(490 |
) |
28 | (1850.0 |
)% |
||||||||||||||
總運營費用 |
94,588 | 87,816 | 7.7 |
% |
256,306 | 213,606 | 20.0 |
% |
||||||||||||||||
營業收入 |
48,294 | 21,260 | 127.2 |
% |
67,815 | 40,193 | 68.7 |
% |
||||||||||||||||
其他收入(支出) |
||||||||||||||||||||||||
投資收益 |
633 | 106 | 497.2 |
% |
1,719 | 537 | 220.1 |
% |
||||||||||||||||
利息支出 |
(1,314 |
) |
(156 |
) |
742.3 |
% |
(3,697 |
) |
(231 |
) |
1500.4 |
% |
||||||||||||
所得税前收益 |
47,613 | 21,210 | 124.5 |
% |
65,837 | 40,499 | 62.6 |
% |
||||||||||||||||
所得税支出 |
12,632 | 5,647 | 123.7 |
% |
17,352 | 10,574 | 64.1 |
% |
||||||||||||||||
淨收益 |
$ | 34,981 | $ | 15,563 | 124.8 |
% |
$ | 48,485 | $ | 29,925 | 62.0 |
% |
佔淨銷售額百分比的比較 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
||||||||||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
BASIS Pt Chg |
2023 |
2022 |
BASIS Pt Chg |
|||||||||||||||||||
毛利 |
33.6 |
% |
28.7 |
% |
490 | 29.1 |
% |
25.9 |
% |
320 | ||||||||||||||
市場營銷 |
7.4 |
% |
6.3 |
% |
110 | 7.1 |
% |
6.7 |
% |
40 | ||||||||||||||
分佈 |
10.4 |
% |
12.7 |
% |
(230 |
) |
11.2 |
% |
11.2 |
% |
- | |||||||||||||
行政 |
4.4 |
% |
4.1 |
% |
30 | 4.8 |
% |
3.9 |
% |
90 | ||||||||||||||
營業收入 |
11.3 |
% |
5.6 |
% |
570 | 6.1 |
% |
4.1 |
% |
200 | ||||||||||||||
所得税前收益 |
11.2 |
% |
5.6 |
% |
560 | 5.9 |
% |
4.1 |
% |
180 | ||||||||||||||
淨收益 |
8.2 |
% |
4.1 |
% |
410 | 4.3 |
% |
3.1 |
% |
120 |
淨銷售額
截至2023年6月24日的三個月,淨銷售額增長了4550萬美元,達到4.258億美元,增長了12.0%。該期間的淨銷售額包括Dippin'Dots的3140萬美元淨銷售額,比上一季度增長2920萬美元。截至2023年6月24日的九個月中,淨銷售額增長了1.347億美元,達到11.15億美元,增長了13.7%。該期間的淨銷售額包括Dippin'Dots的6,080萬美元淨銷售額,比上年增長5,850萬美元。在截至2023年6月24日的九個月中,有機銷售增長是由公司所有三個業務板塊的增長推動的,其中以我們的核心產品為首,包括軟椒鹽脆餅、油條、冷凍新品和冷凍飲料。在截至2023年6月24日的三個月中,有機銷售增長主要是由冷凍飲料領域的增長推動的。
毛利
截至2023年6月24日的三個月,毛利增長了3,380萬美元,達到1.429億美元,增長了31.0%。在截至2023年6月24日的三個月中,毛利佔銷售額的百分比從28.7%增加到33.6%。毛利佔銷售額百分比的增長是由我們的定價行動和更好的產品組合以及在2022財年創下歷史高位的背景下通貨膨脹壓力的穩定所推動的。總體而言,與上一季度相比,通貨膨脹增幅處於較低的個位數。包括麪粉、油、乳製品和肉類在內的關鍵原料的成本有所下降,儘管糖/甜味劑和混合物出現兩位數的通貨膨脹率上升,這繼續對包括冷凍新品和油條在內的某些產品的利潤率產生負面影響。
與2022年同期相比,截至2023年6月24日的九個月中,毛利增長了7,030萬美元,達到3.241億美元,增長27.7%。按銷售額的百分比計算,截至2023年6月24日的九個月中,毛利從25.9%增加到29.1%。毛利佔銷售額百分比的增長是由我們的定價行動和更好的產品組合以及在2022財年創下歷史高位的背景下通貨膨脹壓力的穩定所推動的。
運營費用
截至2023年6月24日的三個月,運營支出增加了680萬美元,達到9,460萬美元,增長7.7%。運營費用佔銷售額的百分比從23.1%下降到22.2%;按銷售額的百分比計算,截至2023年6月24日的三個月中,分銷費用從12.7%下降到10.4%,這反映了我們的供應鏈轉型計劃帶來的好處,以及柴油價格和運輸成本的下降。按銷售額的百分比計算,截至2023年6月24日的三個月中,營銷費用從6.3%增加到7.4%,增長在一定程度上歸因於季節性贊助和演示支出的時機。截至2023年6月24日的三個月中,一般和管理費用佔銷售額的百分比從4.1%增加到4.4%,增長主要歸因於Dippin'Dots的影響。
截至2023年6月24日的九個月中,運營支出增加了4,270萬美元,達到2.563億美元,增長20.0%。按銷售額的百分比計算,運營費用從21.8%增加到23.0%。按銷售額的百分比計算,分銷費用持平,為11.2%,這反映了上文提到的本季度分銷支出的好處,但被本財年相對較早時對公司造成影響的燃料和出境貨運中出現的通貨膨脹壓力所抵消。按銷售額的百分比計算,營銷費用從6.7%增加到7.1%。按銷售額的百分比計算,一般和管理費用從3.9%增加到4.8%,其中增長主要歸因於Dippin'Dots的影響。
其他收入和支出
在截至2023年6月24日的三個月和九個月中,投資收入分別增加了50萬美元至60萬美元,增加了120萬美元,至170萬美元。增長的主要原因是2023財年利率環境的改善。
在截至2023年6月24日的三個月和九個月中,利息支出分別增加了110萬澳元至130萬澳元和350萬澳元,至370萬美元,這是由於公司在修訂後的信貸協議中的未償借款。
所得税支出
在截至2023年6月24日的三個月中,所得税支出增加了700萬美元,至1,260萬美元,增幅123.7%。有效税率為26.5%,而去年同期為26.6%。
截至2023年6月24日的九個月中,所得税支出增加了680萬美元,達到1,740萬美元,增幅64.1%。有效税率為26.4%,而去年同期為26.1%。
淨收益
由於上述項目,截至2023年6月24日的三個月中,淨收益增加了1,940萬美元,增長了124.8%。
由於上述項目,截至2023年6月24日的九個月中,淨收益增加了1,860萬美元,增長了62.0%。
從長遠來看,有許多因素可能會影響我們每年的淨收益,其中包括原材料和勞動力的供應和成本、保險成本、影響銷售的因素、客户的持續整合、我們管理製造、營銷和分銷活動的能力、進行和整合收購的能力以及税法和利率的變化。
業務分部討論
我們分為三個領域:餐飲服務、零售超市和冷凍飲料。下表彙總了銷售額和營業收入,這是我們衡量細分市場利潤的方式。
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
2023 |
2022 |
% 變化 |
|||||||||||||||||||
(以千計) |
(以千計) |
|||||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
||||||||||||||||||||||||
餐飲服務 |
$ | 254,980 | $ | 227,842 | 11.9 |
% |
$ | 711,558 | $ | 615,914 | 15.5 |
% |
||||||||||||
零售超市 |
61,150 | 61,008 | 0.2 |
% |
150,583 | 144,460 | 4.2 |
% |
||||||||||||||||
冷凍飲品 |
109,639 | 91,377 | 20.0 |
% |
252,825 | 219,856 | 15.0 |
% |
||||||||||||||||
總銷售額 |
$ | 425,769 | $ | 380,227 | 12.0 |
% |
$ | 1,114,966 | $ | 980,230 | 13.7 |
% |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
2023 |
2022 |
% 變化 |
|||||||||||||||||||
(以千計) |
(以千計) |
|||||||||||||||||||||||
營業收入 |
||||||||||||||||||||||||
餐飲服務 |
$ | 20,786 | $ | 2,640 | 687.3 |
% |
$ | 32,306 | $ | 12,177 | 165.3 |
% |
||||||||||||
零售超市 |
4,168 | 2,341 | 78.0 |
% |
5,766 | 8,416 | (31.5 |
)% |
||||||||||||||||
冷凍飲品 |
23,340 | 16,279 | 43.4 |
% |
29,743 | 19,600 | 51.8 |
% |
||||||||||||||||
總營業收入 |
$ | 48,294 | $ | 21,260 | 127.2 |
% |
$ | 67,815 | $ | 40,193 | 68.7 |
% |
餐飲服務板塊業績
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
2023 |
2022 |
% 變化 |
|||||||||||||||||||
(以千計) |
(以千計) |
|||||||||||||||||||||||
向外部客户銷售餐飲服務 |
||||||||||||||||||||||||
軟椒鹽脆餅 |
$ | 63,527 | $ | 55,946 | 13.6 |
% |
$ | 171,242 | $ | 149,628 | 14.4 |
% |
||||||||||||
冰雪奇緣新品 |
47,410 | 17,155 | 176.4 |
% |
95,782 | 32,917 | 191.0 |
% |
||||||||||||||||
油條 |
30,470 | 25,614 | 19.0 |
% |
81,147 | 62,550 | 29.7 |
% |
||||||||||||||||
手持設備 |
17,003 | 25,740 | (33.9 |
)% |
60,884 | 64,741 | (6.0 |
)% |
||||||||||||||||
麪包店 |
87,582 | 95,495 | (8.3 |
)% |
281,830 | 287,293 | (1.9 |
)% |
||||||||||||||||
其他 |
8,988 | 7,892 | 13.9 |
% |
20,673 | 18,785 | 10.1 |
% |
||||||||||||||||
全方位餐飲服務 |
$ | 254,980 | $ | 227,842 | 11.9 |
% |
$ | 711,558 | $ | 615,914 | 15.5 |
% |
||||||||||||
餐飲服務營業收入 |
$ | 20,786 | $ | 2,640 | 687.3 |
% |
$ | 32,306 | $ | 12,177 | 165.3 |
% |
在截至2023年6月24日的三個月中,對餐飲服務客户的銷售額增長了2710萬美元,增長了11.9%,達到2.55億美元,其中包括Dippin'Dots的銷售額增長2920萬美元。向餐飲服務客户銷售的軟椒鹽脆餅增長了13.6%,達到6,350萬美元。《冰雪奇緣》新奇產品的銷售額增長了176.4%,達到4,740萬美元,這在很大程度上是由Dippin'Dots的銷售推動的。在客户擴張和菜單滲透率提高的帶動下,Churro的銷售額增長了19.0%,達到3,050萬美元。烘焙產品的銷售額下降了8.3%,至8,760萬美元,下降的主要原因是某些利潤率較低的庫存單位(“SKU”)的合理化。手持設備的銷售額下降了33.9%,至1,700萬美元,下降的主要原因是與某些原材料原料成本的合同定價調整相關的定價下降,以及該產品類別中某些客户的銷量有所下降。
自推出以來的前十二個月中,新產品的銷售量在本季度微乎其微。本季度的銷售受益於上一財年價格上漲的影響,但銷量下降略有抵消。
我們的餐飲服務板塊的營業收入在本季度增長了1,810萬美元,達到2,080萬美元,這在很大程度上得益於Dippin'Dots銷售額的增長,以及毛利率表現的改善和分銷支出的降低。
截至2023年6月24日的九個月中,對餐飲服務客户的銷售額增長了9,560萬美元,增長了15.5%,達到7.116億美元,其中包括Dippin'Dots的銷售額增長了5,850萬美元。軟椒鹽脆餅向餐飲服務客户的銷售額增長了14.4%,達到1.712億美元。《冰雪奇緣》新奇產品的銷售額增長了191.0%,達到9,580萬美元,這在很大程度上是由Dippin'Dots的銷售推動的。在客户擴張和菜單滲透率提高的帶動下,Churro的銷售額增長了29.7%,達到8,110萬美元。烘焙產品的銷售額下降了1.9%,至2.818億美元。手持設備的銷售額下降了6.0%,至6,090萬美元。
在截至2023年6月24日的九個月中,自推出以來的前十二個月中,新產品的銷售額微乎其微。價格上漲使九個月內的銷售受益,也足以抵消某些產品類別的部分銷量下降。
在截至2023年6月24日的九個月中,我們的餐飲服務板塊的營業收入增加了2,010萬美元,達到3,230萬美元,這在很大程度上得益於Dippin'Dots銷售額的增長,以及毛利率表現的改善和分銷支出的改善。
零售超市板塊業績
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
2023 |
2022 |
% 變化 |
|||||||||||||||||||
(以千計) |
(以千計) |
|||||||||||||||||||||||
零售超市對外部客户的銷售額 |
||||||||||||||||||||||||
軟椒鹽脆餅 |
$ | 10,269 | $ | 11,696 | (12.2 |
)% |
$ | 40,767 | $ | 43,642 | (6.6 |
)% |
||||||||||||
冰雪奇緣新品 |
41,684 | 41,865 | (0.4 |
)% |
80,423 | 78,586 | 2.3 |
% |
||||||||||||||||
餅乾 |
5,135 | 6,066 | (15.3 |
)% |
18,906 | 20,024 | (5.6 |
)% |
||||||||||||||||
手持設備 |
4,452 | 1,589 | 180.2 |
% |
11,443 | 3,934 | 190.9 |
% |
||||||||||||||||
優惠券兑換 |
(385 |
) |
(605 |
) |
(36.4 |
)% |
(936 |
) |
(2,227 |
) |
(58.0 |
)% |
||||||||||||
其他 |
(5 |
) |
397 | (101.3 |
)% |
(20 |
) |
501 | (104.0 |
)% |
||||||||||||||
零售超市總計 |
$ | 61,150 | $ | 61,008 | 0.2 |
% |
$ | 150,583 | $ | 144,460 | 4.2 |
% |
||||||||||||
零售超市營業收入 |
$ | 4,168 | $ | 2,341 | 78.0 |
% |
$ | 5,766 | $ | 8,416 | (31.5 |
)% |
在截至2023年6月24日的三個月中,向零售客户銷售的產品增長了10萬美元,達到6,120萬美元,增幅0.2%。軟椒鹽脆餅的銷售額下降了12.2%,至1,030萬美元,冷凍新品的銷售額下降了0.4%,至4170萬美元,餅乾的銷售額下降了15.3%,至510萬美元。在本季度,軟椒鹽脆餅和餅乾的銷售都受到消費環境疲軟的影響,因為零售商和雜貨連鎖店報告商店的客流量減少了,籃子也變小了。掌上電腦的銷售額增長了180.2%,達到450萬美元,增長主要是由一家大型零售商的擴張推動的。本季度,零售超市的新產品銷量微乎其微。本季度的銷售受益於上一財年價格上漲的影響,而許多零售產品類別的銷量下降在很大程度上抵消了這一好處。
我們的零售超市板塊的營業收入在本季度增長了180萬美元,達到420萬美元,增長主要是由分銷費用減少所推動的。
在截至2023年6月24日的九個月中,向零售客户銷售的產品增長了610萬美元,增長了4.2%,達到1.506億美元。軟椒鹽脆餅的銷售額下降了6.6%,至4,080萬美元;冷凍新品的銷售額增長了2.3%,至8,040萬美元;餅乾的銷售額下降了5.6%,至1,890萬美元;掌上電腦的銷售額增長了190.9%,至1140萬美元。在截至2023年6月24日的九個月中,零售超市的新產品銷售微乎其微。價格上漲使九個月內的銷售受益,並有助於抵消某些產品類別的銷量下降。
在截至2023年6月24日的九個月中,我們的零售超市板塊的營業收入減少了270萬美元,至580萬美元,這主要是由於促銷和補貼的增加以及原材料成本面臨的通貨膨脹壓力,2023財年早些時候的毛利率挑戰所致。
冷凍飲料分部業績
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
2023 |
2022 |
% 變化 |
|||||||||||||||||||
(以千計) |
(以千計) |
|||||||||||||||||||||||
冷凍飲品 |
||||||||||||||||||||||||
飲料 |
$ | 72,878 | $ | 57,791 | 26.1 |
% |
$ | 153,336 | $ | 126,919 | 20.8 |
% |
||||||||||||
維修和保養服務 |
24,144 | 22,892 | 5.5 |
% |
70,556 | 65,903 | 7.1 |
% |
||||||||||||||||
機器收入 |
11,554 | 9,868 | 17.1 |
% |
26,817 | 25,257 | 6.2 |
% |
||||||||||||||||
其他 |
1,063 | 826 | 28.7 |
% |
2,116 | 1,777 | 19.1 |
% |
||||||||||||||||
冷凍飲料總量 |
$ | 109,639 | $ | 91,377 | 20.0 |
% |
$ | 252,825 | $ | 219,856 | 15.0 |
% |
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冷凍飲料營業收入 |
$ | 23,340 | $ | 16,279 | 43.4 |
% |
$ | 29,743 | $ | 19,600 | 51.8 |
% |
在截至2023年6月24日的三個月中,冷凍飲料及相關產品的銷售額增長了1,830萬美元,增長了20.0%。與飲料相關的銷售額增長了26.1%,達到7,290萬美元。三個月來,加侖的銷售額增長了9%,這反映了劇院的強勁表現以及大眾商户和娛樂場所持續強勁的消費趨勢。服務收入增長了5.5%,達到2410萬美元,這反映了健康的持續維護業務和機器收入(主要是冷凍飲料機的銷售)增長了17.1%,達到1160萬美元,這要歸因於新客户的安裝量增加。
由於強勁的銷售推動了整個業務的槓桿作用,我們的冷凍飲料板塊的營業收入在本季度增長了710萬美元,達到2330萬美元。
在截至2023年6月24日的九個月中,冷凍飲料及相關產品的銷售額增長了3,300萬美元,增長了15.0%。與飲料相關的銷售額增長了20.8%,達到1.533億美元。在旅遊、體育賽事、音樂會、遊樂園和劇院趨勢持續改善的帶動下,加侖銷量在截至2023年6月24日的九個月中增長了8%。服務收入增長7.1%,達到7,060萬美元。機器收入(主要是冷凍飲料機的銷售)增長了6.2%,達到2680萬美元。
在截至2023年6月24日的九個月中,我們的冷凍飲料板塊的營業收入增加了1,010萬美元,達到2970萬美元,這要歸因於強勁的銷售推動了整個業務的槓桿作用。
流動性和資本資源
儘管有許多因素可能會影響我們的運營現金流,最值得注意的是淨收益,但我們認為,我們未來的運營現金流,以及我們的借貸能力、當前的現金和現金等價物餘額以及投資證券,足以滿足我們在未來十二個月及以後的現金需求,併為未來的增長和擴張提供資金。
九個月已結束 |
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6月24日 |
6月25日 |
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2023 |
2022 |
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(以千計) |
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來自經營活動的現金流 |
||||||||
淨收益 |
$ | 48,485 | $ | 29,925 | ||||
淨收入中的非現金項目: |
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固定資產折舊 |
41,319 | 36,292 | ||||||
無形資產和遞延成本的攤銷 |
5,065 | 1,775 | ||||||
處置財產和設備所致(收益)損失 |
(255 |
) |
50 | |||||
基於股份的薪酬 |
3,935 | 3,484 | ||||||
遞延所得税 |
(937 |
) |
(227 |
) |
||||
有價證券的(收益)虧損 |
(105 |
) |
412 | |||||
其他 |
(237 |
) |
(212 |
) |
||||
資產和負債的變化,扣除收購公司所產生的影響 |
8,674 | (101,146 |
) |
|||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
$ | 105,944 | $ | (29,647 |
) |
● |
固定資產折舊的增加主要是由於去年購買了不動產、廠房和設備,以及與2022財年收購的Dippin'Dots收購中收購的資產相關的折舊費用。 |
● |
無形資產攤銷和遞延成本的增加與在2022財年收購Dippin'Dots時收購的無形資產有關。 |
● |
在截至2023年6月24日的九個月中,扣除收購公司的影響後,與資產和負債變化相關的870萬美元淨現金流入主要是由預付金減少850萬美元所推動的,這主要與所得税的繳納時間有關。包括應收賬款增加770萬美元、庫存減少490萬美元以及應付賬款和應計負債增加300萬美元在內的其他波動在很大程度上被抵消。去年,1.011億美元的淨現金流出主要歸因於庫存增加4,280萬美元和應收賬款增加7,810萬美元,但部分被應付賬款和應計負債增加1,980萬美元所抵消。 |
九個月已結束 |
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6月24日 |
6月25日 |
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2023 |
2022 |
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(以千計) |
||||||||
來自投資活動的現金流 |
||||||||
收購公司的款項,扣除獲得的現金 |
$ | - | $ | (221,301 |
) |
|||
購置不動產、廠房和設備 |
(76,472 |
) |
(64,231 |
) |
||||
贖回和出售有價證券的收益 |
5,300 | 11,526 | ||||||
處置財產和設備的收益 |
774 | 1,147 | ||||||
用於投資活動的淨現金 |
$ | (70,398 |
) |
$ | (272,859 |
) |
● |
在2022財年,扣除收購的現金後,收購公司的款項與Dippin'Dots的收購有關。 |
● |
購買不動產、廠房和設備包括用於生產增長的支出,此外還包括購買新設備、基礎設施更換和升級,以保持競爭地位,為未來的機會做好準備。增長的主要原因是為了提高產能,各工廠增加了新生產線的支出。 |
● |
贖回和出售有價證券所得收益減少的原因是,鑑於低利率環境,一項戰略決定不再將贖回的收益再投資於有價證券。 |
九個月已結束 |
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6月24日 |
6月25日 |
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2023 |
2022 |
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(以千計) |
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來自融資活動的現金流 |
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發行股票的收益 |
$ | 6,289 | $ | 12,168 | ||||
信貸額度下的借款 |
102,000 | 125,000 | ||||||
根據信貸額度償還借款 |
(74,000 |
) |
- | |||||
償還債務發行成本 |
- | (225 |
) |
|||||
融資租賃債務的付款 |
(150 |
) |
(150 |
) |
||||
現金分紅的支付 |
(40,389 |
) |
(36,299 |
) |
||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
$ | (6,250 |
) |
$ | 100,494 |
● |
股票發行收益減少的主要原因是,截至2023年6月24日的九個月中,期權行使率低於截至2022年6月25日的九個月。 |
● |
信貸額度下的借款和信貸額度下的借款的償還涉及公司在截至2023年6月24日的九個月中提取和償還的現金,主要用於為營運資金需求提供資金,以及2022財年為為收購Dippin'Dots提供資金的首次提款。 |
● |
隨着我們在 2022 財年提高季度股息,支付的股息有所增加。 |
流動性
截至2023年6月24日,我們有6,560萬美元的現金及現金等價物,以及450萬美元的有價證券。
2021年12月,公司與現有銀行簽訂了經修訂和重述的貸款協議(“信貸協議”),該協議規定在2026年12月償還高達5000萬美元的循環信貸額度。
根據公司的選擇,利息按 (i) BSBY 利率(定義見信貸協議)加上適用的保證金,根據信貸協議中定義的合併淨槓桿率,或 (ii) 替代基準利率(基於 (a) 行政代理人不時宣佈的最優惠利率,(b) 美聯儲系統的聯邦基金利率加上 0.50% 或((c) 每日BSBY費率,加上適用的保證金)。替代基準利率在信貸協議中定義。
信貸協議要求公司遵守各種肯定和負面契約,包括但不限於(i)維持最低特定利息覆蓋率和最高特定淨槓桿率的契約,以及(ii)除某些例外情況外,這些契約阻止或限制公司支付股息、進行某些合併或收購、進行某些投資或貸款、承擔未來債務、改變其資本結構或業務範圍、預付次級貸款的能力負債,從事某些與關聯公司進行交易,或修改其組織文件。截至2023年6月24日,公司遵守了信貸協議的所有財務契約。
2022年6月21日,公司簽訂了信貸協議修正案,即 “修訂後的信貸協議”,該修正案規定將可用借款增加1.75億美元。修訂後的信貸協議還包括一項選項,即將循環信貸額度的規模增加至不超過2.25億美元或5000萬美元加上借款人的合併息税折舊攤銷前利潤,但須滿足某些條款和條件。
截至2023年6月24日,我們在修訂後的信貸協議中提取了8,300萬美元的未償借款。截至2023年6月24日,在980萬美元的未償信用證生效後,我們的額外借款能力為1.322億美元。
最近發佈和通過的會計公告
有關最近通過的會計指導和其他新會計指導的討論,請參閲本10-Q表格中包含的簡明合併財務報表附註8。
關鍵會計估計
我們認為,收入確認、可疑應收賬款備抵金、商譽估值、長期資產和其他無形資產的估值、保險準備金、所得税和業務合併是關鍵的會計估計。這些政策在我們截至2022年9月24日財年的10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中進行了總結。這些關鍵會計政策要求我們做出影響合併簡明財務報表和附註中報告的金額的估算和假設。
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
自第7a項中陳述以來,公司對其市場風險敏感度的評估沒有重大變化。“關於市場風險的定量和定性披露”,在向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中。
第 4 項。 |
控制和程序 |
公司首席執行官和首席財務官(分別為其首席執行官和首席財務官)根據截至2023年6月24日的評估得出結論,公司的披露控制和程序可有效確保公司在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的規則和表格,以及包括控制措施和程序,旨在確保公司在此類報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
在截至2023年6月24日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對於我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。 |
法律訴訟 |
公司不時受到因我們的業務而產生的某些法律訴訟和索賠的約束。截至本10-Q表季度報告發布之日,公司預計任何此類訴訟都不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。 |
風險因素 |
有關風險因素的信息,請參閲公司截至2022年9月24日財年的10-K表格第一部分第1A項中的 “風險因素”。該報告中確定的風險在任何重大方面都沒有變化。
第 2 項。 |
股權證券的未註冊銷售和所得款項的使用 |
2023 年 4 月,我們預扣了 43 股股票,以支付與歸屬高管和員工持有的某些限制性股票單位相關的税款。
第 6 項。 |
展品 |
展品編號
31.1 |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 |
31.2 |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 |
32.1 |
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證 |
32.2 |
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證 |
101.1 |
以下財務信息來自 J&J Snack Foods Corp. '截至 2023 年 6 月 24 日的季度的 10-Q 表季度報告,採用 XBRL(內聯可擴展業務報告語言)格式: |
(i) 合併資產負債表, |
(ii) 合併收益表, |
(iii) 綜合收益合併報表, |
(iv) 合併現金流量表和 |
(v) 合併財務報表附註 |
104 |
封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
J & J 休閒食品公司
日期:2023 年 8 月 3 日 |
/s/ Dan Fachner 丹·法什納 總裁兼首席執行官 (首席執行官) |
日期:2023 年 8 月 3 日 |
/s/ Ken A. Plunk Ken A. Plunk,高級副總裁 總裁兼首席財務官 (首席財務官) (首席會計官) |