crai-202309300001053706假的12 月 30 日2023Q300010537062023-01-012023-09-3000010537062023-10-27xbrli: 股票00010537062023-07-022023-09-30iso421:USD00010537062022-07-032022-10-0100010537062022-01-022022-10-01iso421:USDxbrli: 股票00010537062023-09-3000010537062022-12-3100010537062022-01-0100010537062022-10-010001053706美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001053706US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001053706US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001053706US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-04-0100010537062023-01-012023-04-010001053706US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-04-010001053706美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-04-010001053706美國通用會計準則:普通股成員2023-04-010001053706US-GAAP:留存收益會員2023-04-010001053706US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-04-0100010537062023-04-010001053706US-GAAP:留存收益會員2023-04-022023-07-0100010537062023-04-022023-07-010001053706US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-04-022023-07-010001053706美國通用會計準則:普通股成員2023-04-022023-07-010001053706美國通用會計準則:普通股成員2023-07-010001053706US-GAAP:留存收益會員2023-07-010001053706US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-07-0100010537062023-07-010001053706US-GAAP:留存收益會員2023-07-022023-09-300001053706US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-07-022023-09-300001053706美國通用會計準則:普通股成員2023-07-022023-09-300001053706美國通用會計準則:普通股成員2023-09-300001053706US-GAAP:留存收益會員2023-09-300001053706US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-09-300001053706美國通用會計準則:普通股成員2022-01-010001053706US-GAAP:留存收益會員2022-01-010001053706US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-010001053706US-GAAP:留存收益會員2022-01-022022-04-0200010537062022-01-022022-04-020001053706US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-022022-04-020001053706美國通用會計準則:普通股成員2022-01-022022-04-020001053706美國通用會計準則:普通股成員2022-04-020001053706US-GAAP:留存收益會員2022-04-020001053706US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-04-0200010537062022-04-020001053706US-GAAP:留存收益會員2022-04-032022-07-0200010537062022-04-032022-07-020001053706US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-04-032022-07-020001053706美國通用會計準則:普通股成員2022-04-032022-07-020001053706美國通用會計準則:普通股成員2022-07-020001053706US-GAAP:留存收益會員2022-07-020001053706US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-07-0200010537062022-07-020001053706US-GAAP:留存收益會員2022-07-032022-10-010001053706US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-07-032022-10-010001053706美國通用會計準則:普通股成員2022-07-032022-10-010001053706美國通用會計準則:普通股成員2022-10-010001053706US-GAAP:留存收益會員2022-10-010001053706US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-10-01crai: 區域crai: 分段0001053706Crai: WelchConsultingLtd會員2022-02-282022-02-28crai: 同事0001053706Crai: WelchConsultingLtd會員2022-02-280001053706Crai: WelchConsultingLtd會員2022-02-282023-03-030001053706Crai: BiostrategiesGies Group Inc2022-11-292022-11-290001053706US-GAAP:固定價格合同成員2023-07-022023-09-300001053706US-GAAP:固定價格合同成員2022-07-032022-10-010001053706US-GAAP:固定價格合同成員2023-01-012023-09-300001053706US-GAAP:固定價格合同成員2022-01-022022-10-010001053706US-GAAP:時間和材料合同成員2023-07-022023-09-300001053706US-GAAP:時間和材料合同成員2022-07-032022-10-010001053706US-GAAP:時間和材料合同成員2023-01-012023-09-300001053706US-GAAP:時間和材料合同成員2022-01-022022-10-010001053706國家:美國2023-07-022023-09-300001053706國家:美國2022-07-032022-10-010001053706國家:美國2023-01-012023-09-300001053706國家:美國2022-01-022022-10-010001053706國家:GB2023-07-022023-09-300001053706國家:GB2022-07-032022-10-010001053706國家:GB2023-01-012023-09-300001053706國家:GB2022-01-022022-10-010001053706CRAI:美國以外的國家英國會員2023-07-022023-09-300001053706CRAI:美國以外的國家英國會員2022-07-032022-10-010001053706CRAI:美國以外的國家英國會員2023-01-012023-09-300001053706CRAI:美國以外的國家英國會員2022-01-022022-10-0100010537062022-01-022022-12-310001053706US-GAAP:客户關係成員2023-09-300001053706US-GAAP:客户關係成員2022-12-310001053706US-GAAP:客户關係成員2022-01-022022-04-020001053706US-GAAP:客户關係成員2022-10-022022-12-31xbrli: pure0001053706US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001053706US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001053706US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-09-300001053706US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001053706US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001053706US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001053706Crai: 信用協議會員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-08-190001053706US-GAAP:信用證會員Crai: 信用協議會員2022-08-190001053706Crai: 信用協議會員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-09-300001053706Crai: 信用協議會員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-12-310001053706US-GAAP:信用證會員Crai: 信用協議會員2023-09-300001053706US-GAAP:後續活動成員2023-11-022023-11-02 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________________________________________________________________________
表單 10-Q
________________________________________________________________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會文件編號: 000-24049
________________________________________________________________________________________
CRA 國際有限公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
| 馬薩諸塞 | 04-2372210 | |
| (州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主識別號) | |
| 克拉倫登街 200 號, 波士頓, MA | 02116-5092 | |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
(617) 425-3000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
_____________________________________________________________________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股,無面值 | | CRAI | | 納斯達克全球精選市場 | |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 x沒有o
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時限)以電子方式提交了根據第 S-T 條例(本章第 232.405 節)要求提交和發佈的所有交互式數據文件。是的 x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☐ | | 加速過濾器 | x | | 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 班級 | | 截至2023年10月27日仍未付清 | |
| 普通股,每股無面值 | | 7,001,716股份 | |
CRA 國際有限公司
索引
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| 簡明合併運營報表(未經審計)——截至2023年9月30日和2022年10月1日的財政季度和年初至今財期 | 3 |
| 簡明合併綜合收益表(未經審計)——截至2023年9月30日和2022年10月1日的財政季度和年初至今財期 | 4 |
| 簡明合併資產負債表(未經審計)——2023年9月30日和2022年12月31日 | 5 |
| 簡明合併現金流量表(未經審計)——截至2023年9月30日和2022年10月1日的財年迄今為止 | 6 |
| 簡明合併股東權益表(未經審計)——截至2023年9月30日和2022年10月1日的財年迄今為止 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 25 |
| |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 25 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 25 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 25 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 26 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 26 |
第 5 項。 | 其他信息 | 26 |
第 6 項。 | 展品 | 27 |
簽名 | 28 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
CRA 國際有限公司
簡明合併運營報表(未經審計)
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度已結束 | | 本財年至今 期限已結束 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
收入 | $ | 147,553 | | | $ | 148,441 | | | $ | 462,363 | | | $ | 445,925 | |
服務成本(不包括折舊和攤銷) | 105,894 | | | 102,267 | | | 327,064 | | | 309,403 | |
銷售、一般和管理費用 | 27,919 | | | 28,246 | | | 86,137 | | | 82,026 | |
折舊和攤銷 | 2,947 | | | 3,034 | | | 8,762 | | | 9,060 | |
運營收入 | 10,793 | | | 14,894 | | | 40,400 | | | 45,436 | |
利息支出,淨額 | (1,025) | | | (667) | | | (3,212) | | | (1,343) | |
外匯收益(虧損),淨額 | 755 | | | 1,667 | | | (459) | | | 3,566 | |
所得税準備金前的收入 | 10,523 | | | 15,894 | | | 36,729 | | | 47,659 | |
所得税準備金 | 1,927 | | | 4,017 | | | 9,707 | | | 12,713 | |
淨收入 | $ | 8,596 | | | $ | 11,877 | | | $ | 27,022 | | | $ | 34,946 | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.22 | | | $ | 1.66 | | | $ | 3.83 | | | $ | 4.81 | |
稀釋 | $ | 1.21 | | | $ | 1.63 | | | $ | 3.78 | | | $ | 4.72 | |
加權平均已發行股票數量: | | | | | | | |
基本 | 6,977 | | | 7,119 | | | 7,026 | | | 7,247 | |
稀釋 | 7,083 | | | 7,246 | | | 7,138 | | | 7,376 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
CRA 國際有限公司
簡明綜合收益表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度已結束 | | 本財年至今 期限已結束 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
淨收入 | $ | 8,596 | | | $ | 11,877 | | | $ | 27,022 | | | $ | 34,946 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
扣除税款的外幣折算調整 | (1,755) | | | (3,806) | | | 371 | | | (8,838) | |
綜合收入 | $ | 6,841 | | | $ | 8,071 | | | $ | 27,393 | | | $ | 26,108 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
CRA 國際有限公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
(以千計,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 27,604 | | | $ | 31,447 | |
減去美元備抵後的應收賬款3,920和 $2,640,分別地 | 124,876 | | | 143,644 | |
未計費的服務,扣除津貼975和 $1,120,分別地 | 68,445 | | | 51,343 | |
預付費用和其他流動資產 | 17,349 | | | 12,760 | |
可寬恕的貸款 | 10,428 | | | 9,666 | |
流動資產總額 | 248,702 | | | 248,860 | |
財產和設備,淨額 | 39,963 | | | 45,582 | |
善意 | 93,467 | | | 92,922 | |
無形資產,淨額 | 7,541 | | | 8,588 | |
使用權資產 | 88,871 | | | 96,725 | |
遞延所得税 | 10,412 | | | 9,163 | |
扣除流動部分後的可寬恕貸款 | 47,216 | | | 46,790 | |
其他資產 | 2,873 | | | 2,287 | |
總資產 | $ | 539,045 | | | $ | 550,917 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 24,711 | | | $ | 27,584 | |
應計費用 | 137,920 | | | 155,864 | |
遞延收入和其他負債 | 7,871 | | | 12,016 | |
租賃負債的流動部分 | 16,193 | | | 15,972 | |
遞延薪酬的當前部分 | 5,553 | | | 5,689 | |
循環信貸額度 | 32,000 | | | — | |
流動負債總額 | 224,248 | | | 217,125 | |
非流動負債: | | | |
遞延補償和其他非流動負債 | 10,467 | | | 15,677 | |
租賃負債的非流動部分 | 95,406 | | | 106,008 | |
遞延所得税 | 966 | | | 953 | |
非流動負債總額 | 106,839 | | | 122,638 | |
承付款和或有開支(注11) | | | |
股東權益: | | | |
優先股, 不面值; 1,000,000授權股份; 無已發行的和未決的 | — | | | — | |
普通股, 不面值; 25,000,000授權股份; 6,978,941和 7,149,884分別發行和流通股份 | 1,363 | | | 1,743 | |
留存收益 | 221,205 | | | 224,392 | |
累計其他綜合虧損 | (14,610) | | | (14,981) | |
股東權益總額 | 207,958 | | | 211,154 | |
負債和股東權益總額 | $ | 539,045 | | | $ | 550,917 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
CRA 國際有限公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今財政期間已結束 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 27,022 | | | $ | 34,946 | |
為調節淨收入與用於經營活動的淨現金(扣除收購業務的影響)而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 8,762 | | | 9,060 | |
使用權資產攤銷 | 10,602 | | | 10,260 | |
遞延所得税 | (1,257) | | | (157) | |
基於股份的薪酬支出 | 3,024 | | | 3,567 | |
壞賬支出(恢復) | 523 | | | (345) | |
未實現的外幣重新計算(收益)虧損,淨額 | (112) | | | (662) | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 18,785 | | | (17,989) | |
未計費的服務 | (17,226) | | | (30,864) | |
預付費用和其他流動資產以及其他資產 | (4,006) | | | (1,883) | |
可寬恕的貸款 | (2,306) | | | (7,361) | |
激勵現金獎勵 | 6,110 | | | 4,863 | |
應付賬款、應計費用和其他負債 | (36,786) | | | (26,336) | |
租賃負債 | (13,162) | | | (12,114) | |
用於經營活動的淨現金 | (27) | | | (35,015) | |
投資活動: | | | |
購買財產和設備 | (2,008) | | | (2,999) | |
為收購支付的對價,淨額 | (577) | | | (10,185) | |
用於投資活動的淨現金 | (2,585) | | | (13,184) | |
融資活動: | | | |
發行普通股,主要是股票期權行使 | — | | | 760 | |
循環信貸額度下的借款 | 105,000 | | | 124,000 | |
循環信貸額度下的還款 | (73,000) | | | (79,000) | |
償還債務發行成本 | — | | | (1,008) | |
由股票償還的預扣税款 | (2,040) | | | (1,002) | |
| | | |
支付的現金分紅 | (7,773) | | | (6,860) | |
回購普通股 | (23,577) | | | (27,630) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (1,390) | | | 9,260 | |
外匯匯率對現金和現金等價物的影響 | 159 | | | (3,098) | |
現金和現金等價物的淨減少 | (3,843) | | | (42,037) | |
期初的現金和現金等價物 | 31,447 | | | 66,130 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 27,604 | | | $ | 24,093 | |
| | | |
非現金投資和融資活動: | | | |
財產和設備應付賬款和應計費用增加 (減少) | $ | (129) | | | $ | (201) | |
| | | |
股票回購的消費税 | $ | (190) | | | $ | — | |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | 2,503 | | | $ | 2,146 | |
| | | |
| | | |
補充現金流信息: | | | |
繳納税款的現金 | $ | 9,953 | | | $ | 11,407 | |
支付利息的現金 | $ | 2,904 | | | $ | 1,026 | |
為經營租賃負債所含金額支付的現金 | $ | 16,660 | | | $ | 15,864 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
CRA 國際有限公司
簡明合併股東權益表
截至2023年9月30日的財年迄今為止(未經審計)
(以千計,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 已發行 | | 金額 | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 7,149,884 | | | $ | 1,743 | | | $ | 224,392 | | | $ | (14,981) | | | $ | 211,154 | |
淨收入 | — | | | — | | | 8,918 | | | — | | | 8,918 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 1,052 | | | 1,052 | |
行使股票期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 940 | | | — | | | — | | | 940 | |
限制性股票歸屬 | 45,544 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
贖回既得員工限制性股票作為預扣税款 | (16,614) | | | (1,873) | | | — | | | — | | | (1,873) | |
回購的股票 | (180,881) | | | (810) | | | (19,767) | | | — | | | (20,577) | |
回購股票的應計消費税 | — | | | — | | | (173) | | | — | | | (173) | |
未歸屬股票的應計股息 | — | | | — | | | 45 | | | — | | | 45 | |
已支付的現金分紅 ($)0.36每股) | — | | | — | | | (2,702) | | | — | | | (2,702) | |
截至 2023 年 4 月 1 日的餘額 | 6,997,933 | | | $ | — | | | $ | 210,713 | | | $ | (13,929) | | | $ | 196,784 | |
淨收入 | — | | | — | | | 9,508 | | | — | | | 9,508 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 1,074 | | | 1,074 | |
行使股票期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 1,158 | | | — | | | — | | | 1,158 | |
限制性股票歸屬 | 3,630 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
贖回既得員工限制性股票作為預扣税款 | (1,237) | | | (136) | | | — | | | — | | | (136) | |
回購的股票 | (31,090) | | | (554) | | | (2,446) | | | — | | | (3,000) | |
回購股票的應計消費税 | — | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
未歸屬股票的應計股息 | — | | | — | | | (47) | | | — | | | (47) | |
已支付的現金分紅 ($)0.36每股) | — | | | — | | | (2,528) | | | — | | | (2,528) | |
2023 年 7 月 1 日的餘額 | 6,969,236 | | | $ | 468 | | | $ | 215,173 | | | $ | (12,855) | | | $ | 202,786 | |
淨收入 | — | | | — | | | 8,596 | | | — | | | 8,596 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (1,755) | | | (1,755) | |
普通股的發行 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 926 | | | — | | | — | | | 926 | |
限制性股票歸屬 | 10,004 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
贖回既得員工限制性股票作為預扣税款 | (299) | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | |
回購的股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購股票的應計消費税 | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
未歸屬股票的應計股息 | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (31) | |
已支付的現金分紅 ($)0.36每股) | — | | | — | | | (2,543) | | | — | | | (2,543) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 6,978,941 | | | $ | 1,363 | | | $ | 221,205 | | | $ | (14,610) | | | $ | 207,958 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
CRA 國際有限公司
簡明合併股東權益表
截至2022年10月1日的財年迄今為止(未經審計)
(以千計,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 已發行 | | 金額 | | | |
截至2022年1月1日的餘額 | 7,362,703 | | | $ | — | | | $ | 215,784 | | | $ | (9,950) | | | $ | 205,834 | |
淨收入 | — | | | — | | | 11,426 | | | — | | | 11,426 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (1,172) | | | (1,172) | |
| | | | | | | | | |
行使股票期權 | 14,552 | | | 341 | | | — | | | — | | | 341 | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 1,037 | | | — | | | — | | | 1,037 | |
限制性股票歸屬 | 29,558 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
贖回既得員工限制性股票作為預扣税款 | (10,163) | | | (897) | | | — | | | — | | | (897) | |
回購的股票 | (56,665) | | | (481) | | | (4,475) | | | — | | | (4,956) | |
未歸屬股票的應計股息 | — | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
已支付的現金分紅 ($)0.31每股) | — | | | — | | | (2,377) | | | — | | | (2,377) | |
2022 年 4 月 2 日的餘額 | 7,339,985 | | | $ | — | | | $ | 220,347 | | | $ | (11,122) | | | $ | 209,225 | |
淨收入 | — | | | — | | | 11,643 | | | — | | | 11,643 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (3,860) | | | (3,860) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 1,041 | | | — | | | — | | | 1,041 | |
限制性股票歸屬 | 3,630 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
贖回既得員工限制性股票作為預扣税款 | (921) | | | (78) | | | — | | | — | | | (78) | |
回購的股票 | (211,345) | | | (963) | | | (16,711) | | | — | | | (17,674) | |
未歸屬股票的應計股息 | — | | | — | | | (52) | | | — | | | (52) | |
已支付的現金分紅 ($)0.31每股) | — | | | — | | | (2,259) | | | — | | | (2,259) | |
2022 年 7 月 2 日的餘額 | 7,131,349 | | | $ | — | | | $ | 212,968 | | | $ | (14,982) | | | $ | 197,986 | |
淨收入 | — | | | — | | | 11,877 | | | — | | | 11,877 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (3,806) | | | (3,806) | |
| | | | | | | | | |
行使股票期權 | 19,476 | | | 419 | | | — | | | — | | | 419 | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 1,489 | | | — | | | — | | | 1,489 | |
限制性股票歸屬 | 9,843 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
贖回既得員工限制性股票作為預扣税款 | (291) | | | (27) | | | — | | | — | | | (27) | |
回購的股票 | (51,524) | | | (852) | | | (4,148) | | | — | | | (5,000) | |
未歸屬股票的應計股息 | — | | | — | | | (39) | | | — | | | (39) | |
已支付的現金分紅 ($)0.31每股) | — | | | — | | | (2,224) | | | — | | | (2,224) | |
截至2022年10月1日的餘額 | 7,108,853 | | | $ | 1,029 | | | $ | 218,434 | | | $ | (18,788) | | | $ | 200,675 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
CRA 國際有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 重要會計政策摘要
業務描述
CRA International, Inc.(連同其全資子公司,“CRA” 或 “公司”)是一家全球領先的諮詢服務公司,將先進的分析技術和深入的行業知識應用於與廣泛客户的複雜合作。CRA 提供以下服務 二廣泛領域:訴訟、監管、財務諮詢和管理諮詢。CRA 運營於 一業務板塊。CRA以其註冊商號Charles River Associates經營業務。
演示基礎
未經審計的簡明合併財務報表包括CRA International, Inc.及其全資子公司的賬目,這些賬目需要在沖銷公司間賬目和交易後進行合併。這些財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的10-Q表季度報告的規則和條例編制的。因此,這些財務報表不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)要求的年度財務報表的所有信息和附註披露。管理層認為,這些財務報表反映了根據公認會計原則公允列報CRA中期經營業績、財務狀況、現金流和股東權益所必需的所有正常、經常性調整。此處列出的過渡期經營業績不一定代表全年的經營業績。這些財務報表應與CRA於2023年3月2日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(“2022年10-K表格”)中包含的截至2022年12月31日財年的合併財務報表及其附註一起閲讀。
估計數
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出重大估計和判斷,這些估計和判斷會影響財務報表之日報告的資產和負債金額,以及或有資產和負債的相關披露,以及報告期內報告的合併收入和支出金額。這些簡明合併財務報表中的估計包括但不限於應收賬款和未開票服務準備金、固定價格合同的收入確認、收入合同交易價格中應包含的可變對價、長期資產的使用壽命、經營租賃使用權資產和負債的計量、基於股份的薪酬、收購的無形資產的估值、或有對價負債的估值、商譽、應計和遞延所得税、估值遞延所得税資產補貼、應計激勵補償和某些其他應計費用。CRA對這些項目進行監測和分析,以瞭解事實和情況的變化,這些估計將來可能會發生實質性變化。估計數的變化記錄在已知的時期。CRA的估計基於歷史經驗和其他各種假設,CRA認為在這種情況下這些假設是合理的。如果事實證明CRA基於過去經驗或其他假設的假設基本不準確,則實際結果可能與這些估計值有所不同.
2. 業務收購
2022年2月28日,CRA收購了德克薩斯州有限合夥企業韋爾奇諮詢有限公司(“韋爾奇諮詢”)的幾乎所有商業資產,並承擔了某些負債。Welch Consulting提供的經濟、商業和戰略諮詢服務主要涉及勞動和就業問題。此次收購擴大了 CRA 的商機、專業知識和市場影響力,增加了 45德克薩斯州布萊恩、加利福尼亞州洛杉磯和華盛頓特區的同事和辦公室CRA的一位非僱員專家代表Welch Consulting擔任代理人和事實律師。作為交易的一部分,非僱員專家過去和將來都不會獲得補償或購買價格的一部分。
目錄
CRA 國際有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
此次收購被列為業務合併,自收購之日起,經營業績已包含在隨附的簡明合併財務報表中。在收購之日,使用權資產和租賃負債是根據ASC Topic 842記錄的, 租賃。此外,合同資產和合同負債是根據ASC 606記錄的,因為CRA在2021財年的第一天採用了ASU 2021-08。截至收購之日,收購的所有其他有形資產和可識別的無形資產以及承擔的負債均按其公允價值入賬。
自收購之日起,Welch Consulting的經營業績已包含在隨附的簡明合併運營報表中。 下表是收購價格對收購資產和假設負債的估計公允價值的最終分配(以千計):
| | | | | |
收購的資產 | |
流動資產: | |
應收賬款 | $ | 3,742 | |
未計費的服務 | 1,382 | |
預付費用和其他流動資產 | 100 | |
流動資產總額 | 5,224 | |
財產和設備 | 141 | |
善意 | 2,409 | |
無形資產 | 4,150 | |
使用權資產 | 1,210 | |
其他資產 | 41 | |
收購的資產總額 | $ | 13,175 | |
| |
承擔的負債 | |
流動負債: | |
應計費用 | $ | 1,245 | |
遞延收入和其他負債 | 161 | |
租賃負債的流動部分 | 549 | |
流動負債總額 | 1,955 | |
租賃負債的非流動部分 | 661 | |
承擔的負債總額 | $ | 2,616 | |
收購的淨資產 | $ | 10,559 | |
對於收購的資產和假定的負債,CRA支付了美元10.6百萬美元,淨額,其數額基於某些淨營運資金項目的調整估計數。此外,CRA發行了美元7.9數百萬筆可免除的貸款,並同意向關鍵員工和非僱員專家提供其他遞延薪酬,這在貸款期限內被視為交易後薪酬支出。
收購的無形資產由客户關係組成,其公允價值是使用多期超額收益法確定的。無形的客户關係將按期分期攤銷 十年生活以直線為基礎,這近似於該資產帶來的預期經濟收益模式。該公司還記錄了 $2.4數百萬美元的商譽,所有這些商譽預計都可以用於税收目的扣除。
目錄
CRA 國際有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2022年11月29日,CRA收購了BioStrategies Group, Inc.(“bSg”)的幾乎所有業務資產,並承擔了某些負債。BioStrategies Group, Inc.(“bSg”)是一家總部位於芝加哥的諮詢公司,專注於為醫療產品和技術制定商業戰略。此次收購擴大了CRA的商機、專業知識和市場影響力,增加了 17同事們在伊利諾伊州芝加哥的辦公室工作。此次收購被列為業務合併,自收購之日起,經營業績已包含在隨附的簡明合併財務報表中。收購bSg對公司簡明合併財務報表中公佈的整體業績並不重要。
3. 收入和津貼
CRA簽訂和運營的合同具體規定了項目是按時間和材料計費還是按固定價格計費。時間和材料合同通常用於訴訟、監管和財務諮詢項目,而固定價格合同主要用於管理諮詢項目。一般而言,項目成本按服務成本分類,不包括折舊和攤銷,其依據是CRA僱員顧問在聘用時的直接工資,加上為完成項目而產生的所有直接費用,包括非僱員專家向CRA收取的任何款項。
收入分解
下表按合同類型和地理位置對CRA的收入進行了分類(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度已結束 | | 本財年至今 期限已結束 |
合同類型 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
諮詢服務收入: | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 26,783 | | | $ | 24,201 | | | $ | 81,642 | | | $ | 80,515 | |
時間和材料 | | 120,770 | | | 124,240 | | | 380,721 | | | 365,410 | |
總計 | | $ | 147,553 | | | $ | 148,441 | | | $ | 462,363 | | | $ | 445,925 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度已結束 | | 本財年至今 期限已結束 |
地理細分 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
諮詢服務收入: | | | | | | | | |
美國 | | $ | 117,420 | | | $ | 121,496 | | | $ | 362,186 | | | $ | 358,583 | |
英國 | | 21,227 | | | 20,069 | | | 73,272 | | | 63,322 | |
其他 | | 8,906 | | | 6,876 | | | 26,905 | | | 24,020 | |
總計 | | $ | 147,553 | | | $ | 148,441 | | | $ | 462,363 | | | $ | 445,925 | |
| | | | | | | | |
可變對價和信用風險準備金
CRA諮詢服務的收入以淨交易價格入賬,其中包括對設立儲備金的可變對價的估計。可變對價儲備金基於具體的價格優惠以及根據CRA的歷史實現率估算的預計將向CRA客户提供的優惠。可變對價準備金在簡明合併資產負債表中作為應收賬款和未開票服務準備金的一部分入賬。對可變對價儲備金的調整包含在簡明合併運營報表的收入中。
目錄
CRA 國際有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
CRA還保留應收賬款和未計費服務備抵金,以彌補因客户未能支付所需款項而造成的估計損失。 下表列出了CRA的壞賬支出,扣除先前註銷的補貼的回收額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度已結束 | | 本財年至今 期限已結束 |
| | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
壞賬支出(回收),淨額 | | $ | 131 | | | $ | (83) | | | $ | 523 | | | $ | (345) | |
可報銷費用
收入還包括報銷CRA在履行其履約義務時產生的費用,包括差旅和其他自付費用、外部顧問費用和其他可報銷的費用。CRA基本上收回了所有這些費用。 以下費用需要報銷(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度已結束 | | 本財年至今 期限已結束 |
| | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
可報銷的費用 | | $ | 17,932 | | | $ | 15,009 | | | $ | 49,165 | | | $ | 47,654 | |
與客户簽訂的合同中的合同餘額
CRA將合同資產定義為已記錄收入的資產,因為它確定有可能獲得基於績效的費用或或有費用,但由於必須發生某些事件,例如衡量期結束或客户批准,因此尚無權獲得費用。截至2023年9月30日和2022年12月31日,合同資產餘額並不重要。
在根據合同條款向客户轉讓諮詢服務之前,如果收到了對價,或者客户無條件地支付了此類對價,則將記錄合同負債。在履約義務得到履行且所有收入確認標準得到滿足後,合同負債被確認為收入。 下表顯示了CRA合同負債的期末餘額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
合同負債 | | $ | 2,197 | | | $ | 6,977 | |
CRA確認了截至相應期初合同負債餘額中包含的以下收入或以前各期履行的履約義務(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度已結束 | | 本財年至今 期限已結束 |
| | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
期初包含在合同負債中的金額 | | $ | 2,580 | | | $ | 1,831 | | | $ | 6,619 | | | $ | 8,101 | |
以往各期履行的履約義務 | | $ | 3,658 | | | $ | 3,495 | | | $ | 2,816 | | | $ | 2,193 | |
目錄
CRA 國際有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
4. 可寬恕貸款
為了吸引和留住高技能專業人員,CRA可能會向員工和非僱員專家發放可免除的貸款,其中某些貸款可能以當地貨幣計價。這些貸款有一部分是抵押的。只要員工或非僱員專家繼續在CRA工作或隸屬關係並遵守某些合同要求,CRA就可以在貸款期限內免除可免除貸款的本金和應計利息。與減免貸款本金相關的費用在服務期內記為補償費用,這與貸款期限一致。
下表列出了相應時期的可免除貸款活動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 年初至今財政期間已結束 | | 財政年度已結束 |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
期初餘額 | | $ | 56,456 | | | $ | 48,591 | |
進展 | | 21,342 | | | 34,984 | |
還款 | | (616) | | | (25) | |
從應計費用或其他資產重新歸類 (1) | | (1,200) | | | (2,192) | |
攤銷 | | (18,419) | | | (24,403) | |
外幣折算的影響 | | 81 | | | (499) | |
期末餘額 | | $ | 57,644 | | | $ | 56,456 | |
可免除貸款的當期部分 | | $ | 10,428 | | | $ | 9,666 | |
可免除貸款的非流動部分 | | $ | 47,216 | | | $ | 46,790 | |
_______________________________
(1)涉及對先前記為應計費用或可免除貸款但已重新歸類為其他應收賬款的績效獎勵的重新分類。
5. 商譽和無形資產
截至2023年9月30日的財年迄今為止,商譽賬面金額的變化彙總如下(以千計):
| | | | | | | | |
Goodwill,截至2022年12月31日 | | $ | 164,815 | |
累計商譽減值 | | (71,893) | |
商譽,截至2022年12月31日的淨額 | | 92,922 | |
收購導致的增加 | | 415 | |
外幣折算調整 | | 130 | |
商譽,截至2023年9月30日的淨額 | | $ | 93,467 | |
截至2023年9月30日,商譽包括商譽美元165.4百萬美元,累計減值為美元71.9百萬。有 不在截至2023年9月30日的財年迄今為止期間或截至2022年12月31日的財年中,與商譽相關的減值損失。
與商譽分離且具有可確定使用壽命的無形資產分別進行估值,並在其預期使用壽命內使用直線法進行攤銷。 收購的可識別無形資產的組成部分如下(以千計):
目錄
CRA 國際有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 有用生活 (以年為單位) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
| | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | 10 | | $ | 13,800 | | | $ | (6,259) | | | $ | 7,541 | | | $ | 13,800 | | | $ | (5,212) | | | $ | 8,588 | |
| | | | | | | | | | | | | |
有 不在截至2023年9月30日的財年迄今為止期間或截至2022年12月31日的財政年度中,與無形資產相關的減值損失。收購Welch Consulting的結果是,CRA確認了大約 $4.22022財年第一季度有數百萬筆與客户關係相關的無形資產。收購bSg的結果是,CRA確認了大約 $1.42022財年第四季度有數百萬筆與客户關係相關的無形資產。與無形資產相關的攤銷費用為 $0.3百萬和美元1.0截至2023年9月30日的財季和年初至今分別為百萬美元,以及美元0.3百萬和美元0.9截至2022年10月1日的財季和年初至今財政期間分別為百萬美元。
6. 應計費用
應計費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
補償和相關費用 | $ | 111,174 | | | $ | 138,728 | |
績效獎勵 | 14,891 | | | 9,359 | |
直接項目應計收入 | 4,060 | | | 1,783 | |
其他 | 7,795 | | | 5,994 | |
應計費用總額 | $ | 137,920 | | | $ | 155,864 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,約為美元86.7百萬和美元116.1上面的 “薪酬和相關費用” 中分別包含了百萬的應計獎金。
7. 所得税
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的財政季度中,CRA的有效所得税税率(“ETR”)為 18.3% 和 25.3分別為%。2023財年第三季度的ETR低於2022財年第三季度,這主要是由於外國司法管轄區發放估值補貼以及遞延所得税資產的重估,但與股份薪酬相關的税收優惠減少、不可扣除的膳食和娛樂費用的增加以及自2023年4月1日起生效的英國法定税率從19%提高到25%,混合税率為23.5%,部分抵消了這一點財政年度。餐費用的税收影響增加是由於2021年《合併撥款法》規定的減免措施到期,根據該法案,餐廳商務餐的扣除額在2021年和2022年為100%,並在2023年恢復到50%。
本財季總估值補貼的變化減少了約美元0.7與去年同期相比,百萬美元。那個 $0.7百萬美元減少主要包括國外淨營業虧損結轉額,這些結轉期限是無限期的,預計將在大約一年的時間內使用 四十年時期。評估的變化是由外國司法管轄區頒佈的新立法所推動的,因此,外國實體將在當前和未來幾年實現盈利。
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的財年迄今為止,CRA的ETR為 26.4% 和 26.7分別為%。本財年迄今為止的ETR略低於上一財年,這主要是由於上述項目相同。
在2020財年,根據定性和定量分析,某些數額的先前已納税和未繳税的2018財年後英國收入不再被視為永久再投資。由於不再被視為永久再投資的收益而產生的外匯折算產生的遞延税被記錄為
目錄
CRA 國際有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
綜合收益簡明合併報表中外幣折算調整的組成部分。在截至2023年9月30日的財季中,遞延税被評估為與外匯折算無關且未入賬。遞延所得税或外國預扣税,估計為 $0.4百萬,其他司法管轄區沒有記錄,因為這些收益被視為永久再投資。
2022年8月16日,美國政府頒佈了2022年通貨膨脹降低法案,其中包括修改美國企業所得税制度,包括基於 “調整後的財務報表收入” 徵收15%的最低税,以及對2022年12月31日之後淨回購股票徵收1%的消費税。在截至2023年9月30日的財季中,淨股票回購並不重要。由於公司在簡明合併資產負債表上已發行和流通的普通股被歸類為永久股權,因此消費税被視為直接歸因於回購的特定增量成本。因此,消費税從總收益中扣除並記入權益,同時確認抵消性消費税負債。
8. 每股淨收益
CRA使用兩類方法計算每股基本收益。CRA使用兩類法或庫存股法中攤薄率更高的方法來計算攤薄後的每股收益。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的財政季度和年初至今財期,兩類法的稀釋性更高。
根據兩類法,將淨收益分配給每類普通股和參與證券,就好像該期間的所有淨收益都已分配一樣。CRA的參與證券由未歸屬股份支付獎勵組成,這些獎勵包含不可沒收的股息權,因此被視為與普通股股東一起參與未分配收益。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的財政季度和年初至今財期中,可分配給這些參與證券的淨收益並不重要。
下表列出了基本和攤薄後每股淨收益的計算方法(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度已結束 | | 本財年至今 期限已結束 |
| | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
分子: | | | | | | | | |
淨收入-基本 | | $ | 8,596 | | | $ | 11,877 | | | $ | 27,022 | | | $ | 34,946 | |
減去:歸屬於參與股票的淨收益 | | 29 | | | 42 | | | 98 | | | 130 | |
淨收益——攤薄 | | $ | 8,567 | | | $ | 11,835 | | | $ | 26,924 | | | $ | 34,816 | |
分母: | | | | | | | | |
加權平均已發行股票—基本 | | 6,977 | | | 7,119 | | | $ | 7,026 | | | $ | 7,247 | |
攤薄型股票期權和限制性股票單位的影響 | | 106 | | | 127 | | | 112 | | | 129 | |
加權平均已發行股票——攤薄 | | 7,083 | | | 7,246 | | | 7,138 | | | 7,376 | |
每股淨收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.22 | | | $ | 1.66 | | | $ | 3.83 | | | $ | 4.81 | |
稀釋 | | $ | 1.21 | | | $ | 1.63 | | | $ | 3.78 | | | $ | 4.72 | |
在截至2023年9月30日的財季和截至2023年9月30日的財季中,為計算攤薄後的加權平均已發行股份而在計算普通股等價物中排除的反稀釋股票獎勵為 6,185和 5,875分別為股份。在截至2022年10月1日的財季和截至2022年10月1日的財季中,為計算攤薄後的加權平均已發行股份而在計算普通股等價物時未計入的反稀釋股票獎勵為 997和 249分別是股票。
目錄
CRA 國際有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
9. 金融工具的公允價值
下表顯示了CRA在簡明合併財務報表中記錄的金融工具,這些工具在公允價值層次結構中按級別定期按公允價值計量(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產: | | | | | |
貨幣市場共同基金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
總資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
負債: | | | | | |
或有對價負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,108 | |
負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,108 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產: | | | | | |
貨幣市場共同基金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
總資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
負債: | | | | | |
或有對價負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,056 | |
負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,056 | |
| | | | | |
或有對價負債涉及與收購獨立諮詢公司bSG相關的預計未來或有對價支付。 下表彙總了或有對價負債的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 本財年至今 期限已結束 | | 財政年度已結束 |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
期初餘額 | | $ | 1,056 | | | $ | — | |
與收購相關的或有對價 | | — | | | 1,056 | |
增生 | | 52 | | | — | |
| | | | |
期末餘額 | | $ | 1,108 | | | $ | 1,056 | |
10. 信貸協議
CRA是截至2022年8月19日與北卡羅來納州美國銀行簽訂的信貸協議(“信貸協議”)的當事方,該協議是與作為搖擺貸款機構、信用證簽發銀行和行政代理人以及作為信用證發放銀行與北卡羅來納州公民銀行簽訂的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議為CRA提供了 $250.0百萬美元循環信貸額度,可由CRA選擇將其減少至美元200.0從一年中的7月16日到第二年的1月15日這段時間內為百萬美元。此外,在每個日曆年的1月16日至7月15日期間,CRA可以選擇不將循環信貸額度提高到美元250.0百萬。循環信貸額度包括 $25.0簽發信用證的百萬次級限額。
目錄
CRA 國際有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
有 $32.0截至2023年9月30日,循環信貸額度下的未償借款為百萬美元,以及 不截至2022年12月31日的未償借款。截至2023年9月30日,循環信貸額度下的可用金額減少了某些未償信用證,金額為美元4.5百萬。
根據信貸協議,CRA必須遵守各種財務和非財務契約。主要財務契約包括最大合併淨槓桿比率為 3.0至 1,最低合併利息覆蓋比率為 2.5到 1。主要的非財務契約包括但不限於對CRA承擔未來債務、進行收購或處置、支付股息或回購股本以及進行業務合併的能力的限制。循環信貸額度下的任何未償債務可能立即到期
所述違約事件的發生,包括CRA未能支付本金、利息或費用,或違反任何契約的情況。截至2023年9月30日,CRA遵守了信貸協議的條款。
11. 承付款和或有開支
如前一份説明所述,CRA是向其貸款機構簽發備用信用證的當事方,以支持某些辦公空間運營租賃下的最低未來租賃付款。
CRA受正常業務過程中產生的法律訴訟。管理層認為,根據目前的知識,CRA認為,對於可能發生的此類行動,它有足夠的法律辯護或保險保障,或兩者兼而有之。CRA認為,與任何未決法律訴訟有關的任何和解或判決不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響.但是,此類法律訴訟的結果本質上是不可預測的,並且存在固有的不確定性。
12. 後續事件
2023 年 11 月 2 日,CRA 宣佈其董事會宣佈季度現金分紅為 $0.42每股普通股,將於2023年12月8日支付給截至2023年11月28日的登記股東。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
除歷史事實外,本季度報告中的陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述只是我們目前對未來事件的預測。這些陳述本質上是不確定的,實際事件可能與我們的預測存在重大差異。可能導致實際事件與我們的預測不同的重要因素包括下文 “風險因素” 標題下討論的因素。我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述以反映新的信息或發展。我們敦促讀者仔細閲讀我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中描述的風險因素。你可以在 www.sec.gov 上閲讀這些文件。
我們的主要互聯網地址是 www.crai.com。我們的網站提供了指向第三方網站的鏈接,通過該鏈接可以免費獲得我們的年度、季度和當前報告以及對這些報告的修訂。我們認為,這些報告是在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會後,儘快提供這些報告。我們不會直接維護或向第三方網站提供任何信息,也不會檢查其準確性。
我們的網站還包含有關我們公司治理實踐的信息。我們網站的投資者關係頁面提供了一個網頁鏈接,您可以在其中獲得適用於我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官的商業行為和道德準則的副本。
關鍵會計政策與估計
截至2023年9月30日,我們的關鍵會計政策涉及在編制財務報表時使用的更重要的估計和判斷,自2022年12月31日起保持不變。有關這些關鍵會計政策的詳細信息,請參閲我們於2023年3月2日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”(“2022年10-K表格”)。
最新會計準則
最近的會計準則沒有影響未經審計的簡明合併財務報表。
經營業績——截至2023年9月30日的財政季度和年初至今財期與截至2022年10月1日的財政季度和年初至今財期的比較
下表提供了所示期間的運營信息佔收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度 已結束 | | 本財年至今 期限已結束 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
服務成本(不包括折舊和攤銷) | 71.8 | | | 68.9 | | | 70.7 | | | 69.4 | |
銷售、一般和管理費用 | 18.9 | | | 19.0 | | | 18.6 | | | 18.4 | |
折舊和攤銷 | 2.0 | | | 2.0 | | | 1.9 | | | 2.0 | |
運營收入 | 7.3 | | | 10.0 | | | 8.7 | | | 10.2 | |
利息支出,淨額 | (0.7) | | | (0.4) | | | (0.7) | | | (0.3) | |
外匯收益(虧損),淨額 | 0.5 | | | 1.1 | | | (0.1) | | | 0.8 | |
所得税準備金前的收入 | 7.1 | | | 10.7 | | | 7.9 | | | 10.7 | |
所得税準備金 | 1.3 | | | 2.7 | | | 2.1 | | | 2.9 | |
淨收入 | 5.8 | % | | 8.0 | % | | 5.8 | % | | 7.8 | % |
截至2023年9月30日的財季與截至2022年10月1日的財政季度相比
收入。收入從2022財年第三季度的1.484億美元下降了80萬美元,至2023財年第三季度的1.476億美元,下降了0.6%。利用率從2022財年第三季度的74%降至2023財年第三季度的66%,而顧問人數從2022財年第三季度末的911人增長到2023財年第三季度末的1,014人,增長了11.3%。
總體而言,美國以外的收入分別約佔2023財年第三季度和2022財年淨收入的20%和18%。固定價格項目的收入在2023財年第三季度增至淨收入的18%,而2022財年第三季度佔淨收入的16%。固定價格項目收入的百分比在很大程度上取決於我們從管理諮詢業務中獲得的收入比例,該業務通常更集中於固定價格的服務合同。
服務成本(不包括折舊和攤銷)。服務成本(不包括折舊和攤銷)從2022財年第三季度的1.023億美元增長了360萬美元,至2023財年第三季度的1.059億美元,增長了3.5%。服務成本的增加是由於客户可報銷費用增加了290萬美元,員工薪酬和附帶福利成本增加了70萬美元,這主要是由於員工人數的增加,但部分被可免除貸款攤銷額減少的10萬美元所抵消。按收入的百分比計算,服務成本(不包括折舊和攤銷)從2022財年第三季度的68.9%增至2023財年第三季度的71.8%。
銷售、一般和管理費用。銷售、一般和管理費用從2022財年第三季度的2,820萬美元下降了30萬美元,至2023財年第三季度的2790萬美元,下降了1.2%。在此類支出中,我們的非僱員專家的佣金減少了120萬美元,員工薪酬和附帶福利成本減少了40萬美元。與2022財年第三季度相比,2023財年第三季度的租金支出增加了20萬美元,差旅和娛樂費用增加了20萬美元,壞賬支出增加了20萬美元,雜項和其他費用增加了50萬美元,軟件訂閲和數據服務增加了20萬美元,部分抵消了這些支出的減少。
按收入的百分比計算,銷售、一般和管理費用從2022財年第三季度的19.0%降至2023財年第三季度的18.9%。我們的非僱員專家的佣金降至2023財年第三季度收入的2.4%,而2022財年第三季度為收入的3.2%。
所得税準備金。2023財年第三季度的所得税準備金為190萬美元,有效税率(“ETR”)為18.3%,而2022財年第三季度為400萬美元和25.3%。本財季的ETR低於上一財季,這主要是由於外國司法管轄區發放了估值補貼,但部分抵消了與股票薪酬相關的税收優惠的減少、不可扣除的膳食和娛樂費用的增加,以及自2023年4月1日起生效的英國法定税率從19%提高到25%,該財年的混合税率為23.5%。餐費用的税收影響增加是由於2021年《合併撥款法》規定的減免措施到期,根據該法案,餐廳商務餐的扣除額在2021年和2022年為100%,並在2023年恢復到50%。2023財年第三季度的ETR低於聯邦和州的合併法定税率,這主要是由於上述項目相同。2022財年第三季度的ETR低於聯邦和州的合併法定税率,這主要是由於與股票薪酬相關的税收優惠,但部分被支付給執行官的不可扣除的薪酬所抵消。
淨收入。淨收入從2022財年第三季度的1190萬美元降至2023財年第三季度的860萬美元。2023財年第三季度的攤薄後每股淨收益為1.21美元,而2022財年第三季度的攤薄後每股淨收益為1.63美元。加權平均攤薄後已發行股票從2022財年第三季度的約7,24.6萬股減少了約16.3萬股,至2023財年第三季度的約7,083,000股。加權平均攤薄後已發行股票的減少主要是由於自2022年10月1日以來回購了我們的普通股,但部分被限制性股票和限時歸屬限制性股票單位的歸屬以及自2022年10月1日起行使股票期權所抵消。
截至2023年9月30日的年初至今財期與截至2022年10月1日的年初至今財期相比
收入。截至2023年9月30日的財年迄今為止,收入從截至2022年10月1日的財年迄今為止的4.459億美元增長了1,650萬美元,增長了3.7%,至4.624億美元。截至2023年9月30日的財年迄今為止,利用率從截至2022年10月1日的財年迄今為止的75%降至69%,而顧問人數從2022財年第三季度末的911人增加到2023財年第三季度末的1,014人,增長了11.3%。
總體而言,截至2023年9月30日和2022年10月1日的財年迄今為止,美國以外的收入分別佔淨收入的22%和20%。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的財年迄今為止,固定價格項目的收入保持不變,佔淨收入的18%。固定價格項目收入的百分比在很大程度上取決於我們從管理諮詢業務中獲得的收入比例,該業務通常更集中於固定價格的服務合同。
服務成本(不包括折舊和攤銷)。截至2023年9月30日的財年迄今為止,服務成本(不包括折舊和攤銷)從截至2022年10月1日的財年迄今為止的3.094億美元增加了1770萬美元,增幅5.7%,至3.271億美元。服務成本的增加是由於員工薪酬和附帶福利成本增加了1,380萬美元,這主要是由於員工人數增加,可免除貸款攤銷額增加230萬美元,客户可報銷費用增加150萬美元。按收入百分比計算,服務成本(不包括折舊和攤銷)從截至2022年10月1日的財年迄今為止的69.4%增至截至2023年9月30日的財年迄今為止的70.7%。
銷售、一般和管理費用。截至2023年9月30日的財年迄今為止,銷售、一般和管理費用從截至2022年10月1日的財年迄今為止的8,200萬美元增加了410萬美元,增長了5.0%,至8,610萬美元。在這一類支出中,差旅和娛樂費用增加了220萬美元,租金支出增加了150萬美元,軟件訂閲和數據服務增加了110萬美元,壞賬支出增加了80萬美元,培訓和營銷費用增加了80萬美元,員工薪酬和附帶福利成本增加了70萬美元,雜項和其他費用增加了60萬美元。與截至2022年10月1日的財年初至今相比,截至2023年9月30日的財年迄今為止,我們的非僱員專家的佣金減少了360萬美元,部分抵消了這些費用的增加。
按收入的百分比計算,銷售、一般和管理費用從截至2022年10月1日的財年迄今為止的18.4%增至截至2023年9月30日的財年迄今為止的18.6%。截至2023年9月30日的財年迄今為止,向非僱員專家支付的佣金降至收入的2.4%,而截至2022年10月1日的財年迄今為止,這一比例為3.3%。
所得税準備金。截至2023年9月30日的財年迄今為止,所得税準備金為970萬美元,税率為26.4%,而截至2022年10月1日的財年迄今為止,所得税準備金為1,270萬美元,税率為26.7%。本財年迄今為止的ETR低於上一財年迄今為止,這主要是由於外國司法管轄區發放了估值補貼,但部分抵消了與股票薪酬相關的税收優惠的減少、不可扣除的膳食和娛樂費用的增加,以及自2023年4月1日起生效的英國法定税率從19%提高到25%,該財年的混合税率為23.5%。餐費用的税收影響增加是由於2021年《合併撥款法》規定的減免措施到期,根據該法案,餐廳商務餐的扣除額在2021年和2022年為100%,並在2023年恢復到50%。本財年迄今為止的税率與聯邦和州的合併法定税率大致相同,包括與在外國司法管轄區發放估值補貼、股票薪酬的税收優惠、不可扣除的膳食和娛樂費用以及支付給執行官的不可扣除的薪酬有關的抵消項目。截至2022年10月1日的財年迄今為止,ETR與聯邦和州的合併法定税率大致相同,包括主要與向執行官支付的股票薪酬和不可扣除薪酬的税收優惠相關的抵消項目。
淨收入。截至2023年9月30日的財年迄今的淨收入從截至2022年10月1日的財年迄今為止的3,490萬美元下降了790萬美元,至2700萬美元。截至2023年9月30日的財年迄今為止,攤薄後的每股淨收益為3.78美元,而截至2022年10月1日的財年迄今為止的攤薄後每股淨收益為4.72美元。截至2023年9月30日的財年迄今為止,加權平均攤薄後已發行股票從截至2022年10月1日的財年迄今為止的約7,376,000股減少了約23.8萬股,至約7,138,000股。加權平均攤薄後已發行股票的減少主要是由於自2022年10月1日以來回購了我們的普通股,但抵消了
部分原因是限制性股票的歸屬和限時歸屬的限制性股票單位,以及自2022年10月1日起行使股票期權。
流動性和資本資源
截至2023年9月30日的財年迄今為止
我們認為,我們目前的現金和現金等價物、運營產生的現金以及循環信貸額度下的可用金額將足以滿足我們至少未來12個月的預期營運資金和資本支出需求。
將軍。在截至2023年9月30日的財年迄今為止,現金和現金等價物減少了380萬美元。我們在該期間結束時獲得了2760萬美元的現金和現金等價物。現金及現金等價物減少的主要驅動因素是我們在2023財年第一和第二季度支付了2022財年績效獎金的很大一部分、回購股票和支付股息,但被3,200萬美元的淨借款所抵消。
在截至2023年9月30日的財年迄今為止,營運資金(定義為流動資產減去流動負債)減少了730萬美元,至2450萬美元。營運資金減少的主要原因是借款增加了3,200萬美元,現金和現金等價物減少了380萬美元,應收賬款和未開票服務減少了170萬美元。應計費用減少了1,790萬美元,遞延收入和其他負債減少了410萬美元,應付賬款減少了290萬美元,預付費用和其他流動資產增加了460萬美元,可免除貸款的流動部分增加了80萬美元,遞延薪酬的流動部分減少了10萬美元,部分抵消了營運資金的減少。
截至2023年9月30日,我們的300萬美元現金和現金等價物在美國持有。我們在美國有足夠的流動性來源,包括運營現金流和循環信貸額度的可用性,無需從外國子公司匯回資金,即可為未來12個月的美國業務提供資金。
現金的來源和用途。在截至2023年9月30日的財年迄今為止,用於經營活動的淨現金為10萬美元。截至2023年9月30日的財年迄今為止,淨收入為2700萬美元。將現金用於經營活動包括租賃負債減少1,320萬美元,預付費用和其他流動資產增加400萬美元。現金的其他用途包括應付賬款、應計費用和其他負債減少3,680萬美元,這主要是由於支付了2022財年績效獎金和績效獎勵的很大一部分,以及230萬美元期間可寬恕貸款的增加,這主要是由扣除還款後的2,070萬美元可免除貸款發放所推動,但被1,840萬美元的可免除貸款攤銷所抵消,應收賬款和未開單賬款淨減少160萬美元,部分抵消了現金的這些用途應收賬款。
運營中使用的現金包括610萬美元的激勵性現金獎勵支出、880萬美元的非現金折舊和攤銷費用、1,060萬美元的使用權攤銷以及300萬美元的股票薪酬支出。
在截至2023年9月30日的財年迄今為止,用於投資活動的淨現金為260萬美元,其中包括200萬美元的資本支出,主要與購買計算機設備有關,以及為收購Welch Consulting和bSG支付的60萬美元淨對價。
在截至2023年9月30日的財年迄今為止,用於融資活動的淨現金為140萬美元,這主要是3,200萬美元循環信貸額度下的淨借款。回購2,360萬美元的普通股、支付780萬美元的現金分紅以及限制性股票歸屬時償還的200萬美元預扣税款抵消了融資活動提供的現金增長。
租賃承諾
我們是某些辦公空間和設備運營租約的承租人。我們的某些運營租賃的條款規定了由於辦公室改造或定期重新裝修辦公場所而產生的資產報廢義務,這些資產包含在我們簡明合併資產負債表上的其他負債中,並根據其估計的貼現現金流按價值入賬。截至2023年9月30日,我們預計在未來十二個月內將承擔10萬美元的資產報廢義務或重新裝修債務成本。我們的剩餘資產報廢義務和重新裝修債務約為270萬美元,預計將在2026財年至2031財年之間在標的租約終止或相應的租賃協議需要重新調整時支付。我們希望在運營產生的現金到期時履行這些租賃和相關債務。
債務
CRA是截至2022年8月19日與北卡羅來納州美國銀行簽訂的信貸協議(“信貸協議”)的當事方,該協議是與作為搖擺貸款機構、信用證簽發銀行和行政代理人以及作為信用證發放銀行與北卡羅來納州公民銀行簽訂的信貸協議(“信貸協議”)。該信貸協議為CRA提供了2.5億美元的循環信貸額度,在截至明年1月15日的一年7月16日期間,CRA可以選擇將其減少至2億美元。此外,在每個日曆年的1月16日至7月15日期間,CRA可以選擇不將循環信貸額度增加到2.5億美元。循環信貸額度包括用於簽發信用證的2,500萬美元次級限額。
截至2023年9月30日,循環信貸額度下有3,200萬美元的未償借款,截至2022年12月31日,沒有未償借款。截至2023年9月30日,循環信貸額度下的可用金額減少了某些未償信用證,總額為450萬美元。
我們可以將信貸協議下的循環信用貸款的收益用於一般公司用途,並可以隨時償還循環信貸額度下的任何借款,但任何借款都必須在2027年8月19日之前償還。循環信貸額度下的借款按我們選擇的年利率等於以下利率之一,外加適用的利率,如下所述:(i)對於我們以美元借款,基準利率(定義見信貸協議);(ii)對於美元借款,適用利率基於SOFR期限(定義見信貸協議)期限,(iii)如果是以歐元借款,則適用利息期的歐元銀行同業拆借利率(定義見信貸協議),(iv)在以英鎊借款為例,基於SONIA(定義見信貸協議)的每日利率,(v)以加元借款,適用利息期的CDOR(定義見信貸協議),(vi)以瑞士法郎借款,基於SARON(定義見信貸協議)的每日利率,或(vii)以任何其他方式借款替代貨幣(定義見信貸協議),即信貸協議中規定的相關每日或定期匯率。基於基準利率的適用借款利率在0.25%至1.00%之間變化,具體取決於我們的合併淨槓桿率,而基於上述任何其他利率的借款適用利率在1.25%至2.00%之間變化,具體取決於我們的合併淨槓桿率。
我們需要為根據循環信貸額度發行的任何信用證可提取的金額支付費用,年利率在1.25%至2.00%之間,具體取決於我們的合併淨槓桿比率。在
此外,我們需要為循環信貸額度的未使用部分支付費用,每年的費率各不相同
在0.175%至0.250%之間,具體取決於我們的合併淨槓桿比率。
根據信貸協議,CRA必須遵守各種財務和非財務契約。主要財務契約包括3.0比1的最大合併淨槓桿率和2.5比1的最低合併利息覆蓋率。主要的非財務契約包括但不限於對CRA承擔未來債務、進行收購或處置、支付股息或回購股本以及進行業務合併的能力的限制。循環信貸額度下的任何未償債務可能立即到期
所述違約事件的發生,包括CRA未能支付本金、利息或費用,或違反任何契約的情況。截至2023年9月30日,CRA遵守了信貸協議的條款。
可寬恕貸款
為了吸引和留住高技能專業人員,我們可能會向員工和非僱員專家發放可寬恕的貸款或定期貸款。這些貸款的一部分由關鍵人壽保險抵押。可豁免貸款的期限通常在兩到六年之間。只要員工或非僱員專家繼續在我們工作或隸屬關係並遵守某些合同要求,我們就可以在貸款期限內免除可免除貸款的本金和應計利息。與減免貸款本金相關的費用在服務期內記為補償費用,這與貸款期限一致。
補償安排
我們已經簽訂了薪酬安排,向我們的某些員工和非僱員專家支付績效獎勵,這些獎勵將在實現特定的績效目標後支付。財務目標可能包括衡量創收和盈利能力的指標,或兩者兼而有之。根據這些薪酬安排支付的賠償金額可能會根據適用的衡量期內的未來業績而波動。估計賠償金的變化預計將在剩餘的服務期內記作支出。我們相信,我們將有足夠的資金來履行與績效獎勵有關的任何現金債務。我們希望從現有現金資源、運營產生的現金或循環信貸額度中可用的借款中為任何現金支付提供資金。
我們經修訂和重述的2006年股權激勵計劃(“2006年股權計劃”)授權向我們的董事、員工和非僱員專家發放各種激勵和績效股權獎勵,包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位和其他股權獎勵。在2023年7月13日舉行的股東年會上,我們的股東批准了經修訂和重述的2006年股權激勵計劃(經修訂的 “計劃”)的修正案,該修正案除其他外,(i)將本計劃下可發行的最大普通股數量增加了50萬股,沒有面值,(ii)將任何股票增值權的期限限制為十年,(iii)進行了其他細微修訂以進一步澄清計劃的條款以及 (iv) 包括對作為計劃一部分的法國次級計劃的某些修正案.
2009 年,我們董事會的薪酬委員會通過了長期激勵計劃(“LTIP”),作為在 2006 年股權計劃下向公司高級領導、業務負責人和主要創收者發放股權補助的框架。根據LTIP授予的股權獎勵包括股票期權、限時歸屬限制性股票單位和業績歸屬限制性股票單位。
2016 年 12 月,我們的薪酬委員會修改了 LTIP,允許向我們的高級企業領導、業務負責人和主要收入來源發放基於服務和績效的現金獎勵,以代替或補充股權獎勵。我們董事會的薪酬委員會負責批准LTIP下的所有現金和股權獎勵。我們希望從現有現金資源、運營產生的現金或循環信貸額度下可用的借款中為任何現金支付提供資金。
業務和人才收購
作為我們業務的一部分,我們會定期評估收購其他諮詢公司、診所或集團或其他業務的機會。近年來,我們通常使用現金或現金與普通股的組合來支付收購費用,將來我們可能會繼續這樣做。為了支付收購費用,我們可能會使用手頭現金、運營產生的現金、循環信貸額度下的可用借款,或者我們可以尋求其他形式的融資。我們未來獲得短期和長期債務或股權融資的能力,包括我們為信貸協議再融資的能力,將取決於多個因素,包括我們未來的盈利能力、債務和股權水平、現有循環信貸額度的限制以及整體信貸和股票市場環境。我們在2022財年的第一和第四季度完成了兩項業務收購,本報告第一部分第一項 “財務報表” 附註2 “業務收購” 中對此進行了進一步描述。
股票回購
2023 年 3 月,我們宣佈,董事會批准擴大現有股票回購計劃,額外購買 2,000 萬美元普通股。根據適用的內幕交易和其他證券法律法規,我們可以通過公開市場購買(包括通過我們通過的任何規則10b5-1計劃)或私下談判交易中回購該計劃下的股票。
在截至2023年9月30日的財季中,我們沒有根據該股票回購計劃回購任何股票。在截至2023年9月30日的財年迄今為止,我們根據股票回購計劃回購並回收了211,971股股票,平均每股價格為111.23美元。在截至2022年10月1日的財季和本財年迄今為止,我們根據股票回購計劃分別以每股平均價格為97.04美元和86.47美元的價格回購和回收了51,524股股票和319,534股股票。
截至2023年9月30日,根據我們的股票回購計劃,我們有大約1,930萬美元可供未來回購。我們計劃使用可用現金、未來運營現金以及循環信貸額度下的可用借款為未來的回購提供資金。我們預計將繼續根據我們的股票回購計劃回購股票。
向股東分紅
我們預計每年定期支付季度股息。預計這些股息將通過運營現金流、可用手頭現金和/或我們的循環信貸額度下的可用借款提供資金。儘管我們預計在可預見的將來定期支付普通股的季度股息,但任何此類股息的申報、時間和金額仍由董事會自行決定。在截至2023年9月30日的財季和截至2023年9月30日的財年迄今期間,我們分別支付了250萬美元和780萬美元的股息等價物。在截至2022年10月1日的財季和截至2022年10月1日的財季中,我們分別支付了220萬美元和690萬美元的股息等值股息。
通貨膨脹的影響
迄今為止,通貨膨脹尚未對我們的財務業績產生重大影響。但是,無法保證通貨膨脹不會對我們未來的財務業績產生不利影響。
未來的資本和流動性需求
我們預計,我們未來的資本和流動性需求將主要包括以下所需的資金:
•與我們的業務運營相關的運營和一般公司費用,包括根據各種年度獎金或長期激勵性薪酬計劃對員工的薪酬;
•僱用個人來補充和擴大我們的員工基礎;
•資本支出,主要用於信息技術設備、辦公傢俱和租賃地的改善;
•還本付息和還款,包括從我們的循環信貸額度借款的利息支付;
•根據我們可能不時生效的計劃進行股票回購;
•向股東分紅;
•可能收購業務,使我們能夠多樣化或擴大我們的服務範圍;
•與我們的收購相關的或有債務;以及
•其他已知的未來合同義務。
僱用人員來補充和擴大我們的員工基礎是我們業務運營的重要組成部分,歷來資金主要來自運營。上述許多其他活動本質上是自由決定的。例如,可以推遲資本支出,可以放棄收購,股票回購計劃和定期分紅可以暫停。因此,我們的運營模式為運營現金流的部署提供了靈活性。鑑於這種靈活性,我們認為,我們的運營現金流,再加上手頭現金和循環信貸額度下的借款(如有必要),將提供足夠的現金,為我們至少在未來十二個月內從正常運營中獲得的長期現金需求提供資金。
我們的結論是,我們將能夠使用現有的資本資源和運營產生的現金來為我們的現金需求提供資金,但這沒有考慮到未來任何收購交易的影響,也沒有考慮到員工人數的任何意外重大變化或目前未考慮的其他支出。如果我們進行並完成更多業務收購,如果我們的業務計劃發生變化,如果經濟狀況與目前的狀況或現在的預期有所不同,或者如果出現其他意外情況對我們業務的現金流或盈利能力產生重大影響,則我們業務的預期現金需求可能會發生重大變化。這些事件或情況中的任何一個,包括任何新的商機,都可能涉及超出已確定的當前可用資金來源的大量額外資金需求,並可能要求我們籌集額外的債務或股權融資,以滿足這些需求,條件可能不如我們目前的資本來源。如有必要,我們籌集額外資金的能力受多種因素的影響,這些因素我們無法確定地預測,包括:
•我們未來的盈利能力;
•我們的應收賬款的質量;
•我們的相對債務和股權水平;
•資本市場的波動性和整體狀況;以及
•我們證券的市場價格。
影響未來表現的因素
可能導致我們的實際業績與我們在本報告中做出的前瞻性陳述存在重大差異的重要因素以及對我們面臨的重大風險的描述列於下文 “風險因素” 標題下,幷包含在我們2022年表格10-K的第一部分第1A項 “風險因素” 中。如果這些風險中的任何一個,或者我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險發展成實際事件,那麼我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在截至2023年9月30日的財季中,我們的市場風險敞口沒有實質性變化。有關我們面臨的某些市場風險的信息,請參閲我們2022年10-K表格第二部分第7A項 “有關市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在包括總裁兼首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至本報告所涉期末披露控制和程序的有效性。這樣做是為了確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息,在SEC規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。根據該評估,我們的總裁兼首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
管理層得出結論,本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表根據美國普遍接受的會計原則,在所有重要方面公允列報了我們在期末的財務狀況以及各期的經營業績和現金流量。
評估財務報告內部控制的變化
在包括總裁兼首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了2023財年第三季度財務報告的內部控制是否有任何變化。在2023財年第三季度進行的上述評估中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
重要注意事項
我們的披露控制和程序的有效性以及我們對財務報告的內部控制受到各種固有的限制,包括決策中使用的判斷、對未來事件可能性的假設、我們系統的健全性、人為錯誤的可能性以及欺詐風險。此外,對未來時期的任何有效性評估的預測都可能受到以下風險的影響:條件變化可能導致控制措施不足,以及遵守政策或程序的程度可能隨着時間的推移而惡化的風險。由於這些限制,無法保證任何披露控制和程序系統或財務報告的內部控制能夠成功地防止所有錯誤或欺詐,也無法保證及時將所有重要信息告知有關管理層。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
沒有。
第 1A 項。風險因素
有許多風險和不確定性可能會影響我們未來的業務、財務業績或經營業績。除了本報告中列出的其他信息外,請查看和考慮2022年表格10-K中第一部分第1A項 “風險因素” 中列出的可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的某些因素的信息。在截至2023年9月30日的季度中,這些風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a)不適用。
(b)不適用。
(c)以下內容提供了有關我們在截至2023年9月30日的財季中回購普通股的信息。在此期間,我們沒有與任何關聯公司或任何其他人協調行動以收購我們的任何普通股,因此,我們認為下表中不可報告任何此類關聯公司或其他人(如果有)的購買情況。就本表而言,我們將本財季分為三個時段,分別為四周、四周和五週,以與我們在2023財年第三季度的報告期一致。
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | (a) 的總數 股份 已購買 (1) (2) | | (b) 平均價格 每股支付 (1) (2) | | (c) 股票總數 作為其中的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃 (2) | | (d) 近似 的美元價值 可能還沒有的股票 被購買 根據計劃 或程序 (2) |
2023 年 7 月 2 日至 2023 年 7 月 29 日 | | 299 | | | $ | 105.43 | | | — | | | $ | 19,277,193 | |
2023 年 7 月 30 日至 2023 年 8 月 26 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 19,277,193 | |
2023 年 8 月 27 日至 2023 年 9 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 19,277,193 | |
_______________________________
(1)在截至2023年7月29日的四周內,我們接受了某些員工的299股普通股作為預扣税,這些員工根據2006年股權激勵計劃的條款以平均價格為105.43美元的價格將限制性股票歸屬。
(2)2023 年 3 月 2 日,我們宣佈,董事會批准擴大現有股票回購計劃,增發 2,000 萬美元已發行普通股。根據適用的內幕交易和其他證券法律法規,我們可以通過公開市場購買(包括通過我們通過的任何規則10b5-1計劃)或私下談判交易中回購該計劃下的股票。在截至2023年9月30日的財季中,我們沒有根據該股票回購計劃回購任何股票。截至2023年9月30日,該計劃下約有1,930萬美元可供未來回購。我們預計將繼續根據該計劃回購股票。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
在截至2023年9月30日的期間,公司沒有董事或高管 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”(在每種情況下,定義見第 S-K 法規第 408 項)。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | | | | |
商品編號 | | 用這張表格提交 10-Q | | 描述 |
3.1 | | | | 經修訂和重述的組織章程,經2005年5月6日提交的組織章程修正條款修訂(參照我們在2020年2月27日提交的10-K表年度報告的附錄3.1中納入)。 |
3.2 | | | | 經修訂和重述的章程(參照我們於2011年1月31日提交的表格8-K的最新報告附錄3.2納入其中)。 |
10.1 | | | | 經修訂和重述的2006年股權激勵計劃(參照2023年7月17日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入) |
31.1 | | X | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官的認證. |
31.2 | | X | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《細則》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證. |
32.1 | | X | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證. |
32.2 | | X | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證. |
101 | | X | | 以下財務報表來自CRA International, Inc. 截至2023年9月30日的財季的10-Q表季度報告,格式為Inline XBRL(可擴展業務報告語言),如下所示:(i)截至2023年9月30日和2022年10月1日的財政季度和年初至今財期的簡明合併運營報表(未經審計),(ii)各財政季度的簡明合併收益表(未經審計)以及截至2023年9月30日和2022年10月1日的年初至今財期,(iii) 截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計),(iv)截至2023年9月30日和2022年10月1日的財年迄今為止的簡明合併現金流量表(未經審計),(v)截至2023年9月30日和2022年10月1日的財年初至今的簡明合併股東權益表(未經審計),以及(vi)簡明附註合併財務報表(未經審計)。 |
104 | | | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| CRA 國際有限公司 |
| | |
| | |
日期:2023 年 11 月 2 日 | 來自: | /s/ PAUL A. MALEH |
| | 保羅 ·A· 馬勒 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | |
| | |
日期:2023 年 11 月 2 日 | 來自: | /s/ 丹尼爾·馬奧尼 |
| | 丹尼爾·K·馬奧尼 |
| | 首席財務官、執行副總裁 兼財務主管 |
| | |