附錄 99.1

蝴蝶網絡公佈2023年第三季度財務業績

實施多項增長計劃

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宣佈與Forest Neurotech簽訂為期5年的下一代腦計算機接口聯合開發協議

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推出蝴蝶園，這是一個為蝴蝶用户提供新應用程序的人工智能市場

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在 ACEP23 上推出了兩項超聲波教育課程，以提高知名度和採用率

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在投資增長的同時完成了先前宣佈的成本削減

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已提交 iQ3 以獲得 FDA 批准

馬薩諸塞州伯靈頓和紐約州紐約，2023 年 11 月 2 日--Butterfly Network, Inc.（紐約證券交易所代碼：BFLY）（“Butterfly” 或 “公司”）是一家利用手持式、全身超聲波和直觀軟件改變醫療服務的數字醫療公司，今天公佈了截至2023年9月30日的季度財務業績，並提供了業務最新情況。

Butterfly董事長兼首席執行官喬·德維沃表示：“Butterfly在執行戰略計劃和短期計劃的同時，減少虧損並投資於增長，第三季度取得了豐碩成果。重組的完成以及對公司的投資將使我們能夠加快恢復增長，同時進一步鞏固我們作為領先的即時護理超聲公司的地位。”

DeVivo繼續説：“自第二季度末以來，我們已經發布了許多關於合作伙伴關係和增長計劃的激動人心的公告。我們最近宣佈的與Forest Neurotech的合作伙伴關係驗證了我們的蝴蝶園，並通過新的應用和鄰近市場為Butterfly的顛覆性技術提供了一個例子。該公告建立在8月份我們的 “蝴蝶園” 上線的基礎上，該生態系統將為第三方使用我們的平臺開發新的人工智能工具開闢一條簡便的途徑，從而幫助所有人實現超聲波人工智能。最後，我們在教育優先事項上取得了實質性進展，宣佈了蝴蝶認證計劃和ScanLab，以幫助加快採用併為我們的客户提供明確的成功路線圖。

“我們對這些以及其他即將發佈的公告和合作夥伴關係感到興奮，這些公告和合作夥伴關係將繼續證明我們有能力使用強大的產品和先進的軟件來改善結果並擴展我們技術的用例。”

近期運營亮點

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森林神經科技協議：2023年10月24日，Butterfly宣佈已與Forest Neurotech簽訂了為期五年的共同開發協議。該協議包括向Butterfly支付高達2000萬美元，用於年度許可、芯片購買、服務和里程碑付款。商業化後，每售出一套產品，預計將獲得額外收入。

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超聲波教育產品：2023年10月9日，該公司宣佈增加兩款新的超聲波教育產品，這將完善其全套教育產品。

o

Butterfly Certified™，一整套虛擬和麪對面的POCUS課程，旨在滿足本地培訓或特權要求，與全球超聲研究所合作提供。

o

ScanLab™，一款基於人工智能的教育應用程序，用於超聲波掃描練習。

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蝴蝶園發佈：2023 年 8 月 2 日，Butterfly 宣佈推出蝴蝶園，這是一個人工智能市場，將託管新的應用程序，供蝴蝶用户發現和購買構建自定義應用程序的開發人員那裏的最新人工智能功能。

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已完成的重組：完成了成本削減和重組，這將使公司能夠進一步擴大現金並對直銷團隊進行再投資，同時允許Butterfly保守地將其現金延長至2026年。

截至2023年9月30日的三個月財務業績

收入：總收入為1,540萬美元，低於2022年第三季度的1,960萬美元。美國收入為1,040萬美元，比上年下降15％，這主要是由於去年對羅切斯特大學醫學中心進行了大規模部署的探針銷售減少，而訂閲收入的增加和平均銷售價格的上漲部分抵消了這一點。國際銷售額同比下降36％，至380萬美元，這要歸因於蓋茨基金會的一次性協議，以及去年我們在進入新市場時分銷商的幾筆初始訂單。

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產品收入為880萬美元，與去年同期相比下降了34％，這得益於去年兩次大規模部署以及所有銷售渠道的銷量減少。

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軟件和其他服務收入為670萬美元，比上年增長3％。企業軟件與上年相比增長了50％，而個人許可證持平，服務收入下降。軟件和服務組合佔收入的43％，與去年同期相比增長了約10.3％，這要歸因於產品安裝量增加以及隨附的訂閲軟件的續訂、現有軟件用户羣的續訂以及本季度完成的軟件實施。

毛利：毛利為940萬美元，去年同期為1,100萬美元。總毛利率從去年同期的56.0％增加到60.8％。這種增長主要是由於平均銷售價格的提高，以及產品組合，這反映了訂閲收入比例的提高。提高製造生產率和其他效率也促成了利潤率的提高。更高的攤銷額抵消了這些收益，這使利潤率減少了約280個基點。

運營支出：運營費用為4190萬美元，較去年同期的5,700萬美元下降26.4％，這要歸因於先前宣佈的削減措施以及所有領域的非工資支出合理化。

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不包括股票薪酬和其他支出的總運營支出為2590萬美元，而2022年第三季度為4,470萬美元，下降了42.1％。

淨虧損：淨虧損為2740萬美元，而去年同期為5,470萬美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤：調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為1,250萬美元，而去年同期為3180萬美元。

現金、現金等價物和限制性現金：截至2023年9月30日，現金、現金等價物和限制性現金為1.543億美元。

指導

以下指導基於當前的市場狀況、公司現有的運行率、資源和產品供應，假設在今年剩餘時間內不會出現大型的一次性交易。

對於 2023 財年：

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重申收入至少為6400萬美元。

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調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損提高至7500萬至7,000萬美元，增長了500萬美元。

本新聞稿的財務附表中提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。對這些非公認會計準則財務指標的解釋也載於下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下。

電話會議

審查2023年第三季度財務業績並提供業務最新情況的電話會議定於美國東部時間2023年11月2日下午 4:30 舉行。感興趣的人士可以通過撥打 +1 (833) 470-1428（美國）或全球撥入號碼並參考接入碼：606901 來參加電話會議。此外，Butterfly網站的 “投資者” 部分將提供電話會議網絡直播的鏈接。

關於蝴蝶網絡, Inc.

Butterfly 由 Jonathan Rothberg 博士於 2011 年創立，通過與 Longview Acquision Corp. 的業務合併，在紐約證券交易所上市，Butterfly 使用半導體技術創造了世界上第一個手持式單探頭全身超聲系統 Butterfly iQ+。Butterfly的使命是實現醫學成像的民主化，為實現全球健康公平的願望做出貢獻，使高質量的超聲波負擔得起、易於使用、全球可獲得和智能連接，包括為全球47億無法獲得超聲波的人提供服務。通過其專有的 Ultrasound-on-Chip™ 技術，Butterfly 正在為更早地檢測和遠程管理世界各地的健康狀況鋪平道路。美國、澳大利亞、奧地利、比利時、加拿大、丹麥、芬蘭、法國、德國、愛爾蘭、意大利、荷蘭、新西蘭、挪威、波蘭、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士和英國的醫療保健從業人員現在可以在線購買 Butterfly iQ+。

Butterfly iQ+ 是一款處方設備，僅供經過培訓的醫療保健專業人員使用。

非公認會計準則財務指標

除了提供基於美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）的財務指標外，公司還提供其他非美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）的財務指標

根據公認會計原則（“非公認會計準則”）編制。本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標是調整後的息税折舊攤銷前利潤。公司提供非公認會計準則財務指標，以幫助其簡明合併財務報表的讀者瞭解其管理層用來評估業務和進行財務規劃的核心經營業績。公司的非公認會計準則財務指標為投資者提供了另一種工具，可以用來比較我們多個時期的財務業績。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是公司管理層用來評估我們經營業績的關鍵績效指標。這些非公認會計準則指標有助於在更一致的基礎上對公司經營業績進行內部比較。公司將這些績效衡量標準用於業務規劃和預測。公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤可增強投資者對公司財務業績的理解，因為調整後的息税折舊攤銷前利潤排除了公司認為不代表其核心業務的某些項目，有助於評估其逐期經營業績。

調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論，因為它們可能無法以相同的方式計算這些指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則編制的，不應與根據公認會計原則制定的措施分開考慮，也不應將其作為其替代方案。在評估公司業績時，您應考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤以及根據公認會計原則編制的其他財務績效指標，包括淨虧損。

非公認會計準則財務指標不能取代公司公認會計準則財務業績的列報，只能用作公司根據公認會計原則公佈的財務業績的補充而不是替代品。在本新聞稿中，公司提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬表，這是最直接可比的GAAP財務指標。無法前瞻性地將調整後的息税折舊攤銷前利潤與相應的公認會計準則指標進行對賬，因為公司無法合理確定地預測員工薪酬支出的非現金部分、營運資金需求的變化、供應鏈的差異、公司認為無法經常反映其持續運營的事項所產生的收益或費用的影響以及其他此類項目。這些項目不確定，取決於各種因素，可能對公司根據公認會計原則計算的業績具有重要意義。管理層強烈鼓勵投資者全面審查公司的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務衡量標準。

前瞻性陳述

本新聞稿包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。公司的實際業績可能與其預期、估計和預測有所不同，因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。諸如 “預期”、“估計”、“項目”、“預算”、“預測”、“打算”、“計劃”、“可能”、“可以”、“應該”、“相信”、“預測”、“潛力”、“繼續” 之類的詞語以及類似的表達（或此類詞語或表達的負面版本）旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於公司對財務業績、未來業績、商業化和部署產品和服務的計劃、產品和服務的開發以及其產品和服務當前或未來市場的規模和潛在增長的預期。

前瞻性陳述基於公司當前的信念和假設以及公司目前可用的信息。這些前瞻性陳述涉及重大的已知和未知風險和不確定性以及其他因素，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。這些因素大多數不在公司的控制範圍內，很難預測。可能導致此類差異的因素包括但不限於：公司有效發展和管理增長的能力；公司產品和服務開發活動的成功、成本和時機；公司產品和服務的潛在屬性和優勢；我們的產品和服務在多大程度上被醫療保健從業人員和患者接受用於其批准用途；公司獲得和維持其產品監管部門批准的能力，以及任何相關的限制和限制任意經批准的產品；公司識別、許可或獲取其他技術的能力；公司維持其現有許可、製造、供應和分銷協議的能力；公司與目前正在銷售或參與開發公司正在銷售或開發的產品和服務的其他公司競爭的能力；適用法律或法規的變化；公司產品和服務市場的規模和增長潛力，以及其服務這些市場的能力，要麼單獨或與他人合作；公司產品和服務的定價，以及使用其產品和服務進行的醫療手術的報銷；公司對支出、收入、資本要求和額外融資需求的估計；公司的財務業績；公司未來籌集融資的能力；以及經修訂的公司最新的10-K表年度報告或後續文件中不時指出的其他風險和不確定性它用證券賺的錢以及交易委員會。該公司警告説，上述因素清單並不是排他性的。公司提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。公司不承諾或接受任何義務或承諾公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映公司預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。

聯繫人：

投資者
Heather Getz

首席財務與運營官 Officerhgetz@butterflynetinc.com

Neal Nagarajan

斯隆公司

(301) 273-5662

nnagarajan@sloanepr.com

蝴蝶網絡有限公司

簡明的合併運營報表和綜合虧損

（以千計，股票和每股金額除外）

（未經審計）


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
收入：
產品	$	8,753	$	13,164	$	29,874	$	37,607
軟件和其他服務		6,668		6,454		19,510		16,800
總收入		15,421		19,618		49,384		54,407
收入成本：
產品		3,929		6,534		13,765		19,481
軟件和其他服務		2,110		2,095		6,226		5,022
總收入成本		6,039		8,629		19,991		24,503
毛利		9,382		10,989		29,393		29,904
運營費用：
研究和開發		12,130		22,040		44,409		68,883
銷售和營銷		9,012		15,481		28,776		47,121
一般和行政		11,560		16,603		37,239		54,080
其他		9,243		2,897		17,848		3,838
運營費用總額		41,945		57,021		128,272		173,922
運營損失		(32,563)		(46,032)		(98,879)		(144,018)
利息收入		1,903		1,304		5,714		1,574
利息支出		—		(2)		—		(2)
認股權證負債公允價值的變化		3,511		(9,087)		3,924		8,881
其他收入（支出），淨額		(217)		(898)		(256)		(1,387)
所得税準備金前的虧損		(27,366)		(54,715)		(89,497)		(134,952)
所得税準備金		2		27		82		68
淨虧損和綜合虧損	$	(27,368)	$	(54,742)	$	(89,579)	$	(135,020)
歸屬於A類和B類普通股股東的每股普通股淨虧損，基本和攤薄	$	(0.13)	$	(0.27)	$	(0.44)	$	(0.68)
加權平均股票用於計算歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損，包括基本虧損和攤薄後的淨虧損		206,740,234		200,172,683		204,749,108		199,528,394

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簡明的合併資產負債表

（以千計，股票和每股金額除外）

（未經審計）


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	150,006	$	162,561
有價證券		—		75,250
應收賬款，淨額		13,646		14,685
庫存		94,016		59,970
供應商預付款的當期部分		2,728		35,182
預付費用和其他流動資產		8,189		9,489
流動資產總額		268,585		357,137
財產和設備，淨額		26,362		31,331
供應商預付款的非流動部分		16,808		—
經營租賃資產		16,016		21,567
其他非流動資產		6,451		7,535
總資產	$	334,222	$	417,570
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	8,097	$	7,211
遞延收入，當前		15,117		15,856
應計購買承諾，當前		212		2,146
應計費用和其他流動負債		21,933		26,116
流動負債總額		45,359		51,329
遞延收入，非當期收入		5,273		4,957
認股證負債		1,446		5,370
經營租賃負債		23,409		29,966
其他非流動負債		1,316		588
負債總額		76,803		92,210
承付款和意外開支
股東權益：
面值為.0001美元的A類普通股；於2023年9月30日和2022年12月31日批准的6億股；截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的180,633,155股和174,459,956股股票		18		17
面值為.0001美元的B類普通股；截至2023年9月30日和2022年12月31日已授權的27,000,000股；截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的26,426,937股股票		3		3
額外的實收資本		942,915		921,278
累計赤字		(685,517)		(595,938)
股東權益總額		257,419		325,360
負債和股東權益總額	$	334,222	$	417,570

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簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）


	截至9月30日的九個月
	2023		2022
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$	(89,579)	$	(135,020)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊、攤銷和減值		8,332		4,066
股票薪酬支出		20,924		27,428
認股權證負債公允價值的變化		(3,924)		(8,881)
終止租賃的收益		(214)		—
其他		(478)		750
運營資產和負債的變化：
應收賬款		711		(39)
庫存		(34,046)		(21,421)
預付費用和其他資產		2,354		(498)
供應商預付款		15,646		9,555
應付賬款		1,092		(3,121)
遞延收入		(423)		971
應計購買承諾		(1,934)		(15,578)
經營租賃資產和負債的變化		(671)		1,772
應計費用和其他負債		(3,509)		(240)
用於經營活動的淨現金		(85,719)		(140,256)

來自投資活動的現金流：
購買有價證券		(297)		(75,118)
有價證券的銷售		76,484		—
購買財產和設備，包括資本化軟件		(3,271)		(16,180)
財產和設備的銷售		10		—
由（用於）投資活動提供的淨現金		72,926		(91,298)

來自融資活動的現金流：
行使股票期權和認股權證的收益		228		2,844
其他籌資活動		—		(100)
融資活動提供的淨現金		228		2,744
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少		(12,565)		(228,810)
現金、現金等價物和限制性現金，期初		166,828		426,841
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	154,263	$	198,031

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毛利和毛利率

（以千計）

（未經審計）


	截至9月30日的三個月						截至9月30日的九個月
	2023			2022			2023			2022
收入	$	15,421		$	19,618		$	49,384		$	54,407
收入成本		6,039			8,629			19,991			24,503
毛利	$	9,382		$	10,989		$	29,393		$	29,904

毛利率		60.8	%		56.0	%		59.5	%		55.0	%

折舊和攤銷	$	1,448		$	1,019		$	4,127		$	2,122
佔收入的百分比		9.4	%		5.2	%		8.4	%		3.9	%

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調整後的息税折舊攤銷前

（以千計）

（未經審計）


		截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	在簡明的合併運營報表和綜合虧損表中包括：	2023		2022		2023		2022
淨虧損	淨虧損	$	(27,368)	$	(54,742)	$	(89,579)	$	(135,020)
利息收入	利息收入		(1,903)		(1,304)		(5,714)		(1,574)
利息支出	利息支出		—		2		—		2
認股權證負債公允價值的變化	認股權證負債公允價值的變化		(3,511)		9,087		(3,924)		(8,881)
其他支出（收入），淨額	其他收入（支出），淨額		217		898		256		1,387
所得税準備金	所得税準備金		2		27		82		68
基於股票的薪酬	研發、S&M 和 G&A		6,815		9,413		20,924		27,428
折舊和攤銷	收入、研發、S&M 和 G&A 成本		4,027		1,875		8,332		4,066
其他	其他		9,243		2,897		17,848		3,838
調整後 EBITDA		$	(12,478)	$	(31,847)	$	(51,775)	$	(108,686)