美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
在從到的過渡期內
委員會檔案編號
LINDBLAD EXPEDITIONS 控股公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | |
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） |
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。☒
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 | | ||
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
截至2023年10月31日，
LINDBLAD EXPEDITIONS 控股公司
10-Q 表季度報告
截至2023年9月30日的季度
目錄
| 頁數 |
||
| 第一部分：財務信息 |
||
| 第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
|
| 截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
1 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表（未經審計） |
2 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併綜合收益（虧損）報表（未經審計） |
3 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東赤字報表（未經審計） |
4 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表（未經審計） |
5 |
|
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） |
7 |
|
| 第 2 項。 |
管理’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析 |
18 |
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
| 第 4 項。 |
控制和程序 |
29 |
| 第二部分。其他信息 |
||
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
30 |
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
30 |
| 第 2 項。 |
未註冊出售股權證券和所得款項的使用 |
30 |
| 第 3 項。 |
優先證券違約 |
31 |
| 第 4 項。 |
礦山安全披露 |
31 |
| 第 5 項。 |
其他信息 |
31 |
| 第 6 項。 |
展品 |
31 |
| 簽名 |
32 | |
| 第 1 部分。 |
財務信息 |
| 第 1 項。 |
財務報表 |
LINDBLAD 探險控股公司和子公司
簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 短期證券 | ||||||||
| 海上作業用品 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 無形資產，淨值 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 租賃資產使用權 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 未賺取的乘客收入 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 長期債務-當前 | ||||||||
| 租賃負債——當前 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，減去流動部分 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支 | - | - | ||||||
| A 系列可贖回可轉換優先股， 授權股份； 分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票 | ||||||||
| 可贖回的非控制性權益 | ||||||||
| 股東赤字 | ||||||||
| 優先股，$面值， 授權股份； 截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的A系列股票 | ||||||||
| 普通股，$面值， 授權股份； 和 已發行， 和 截至2023年9月30日和2022年12月31日的未繳款額分別為2023年9月30日和2022年12月31日 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總負債、夾層權益和股東赤字 | $ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LINDBLAD 探險控股公司和子公司
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 巡迴賽收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 旅行費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他（支出）收入： | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 外幣（虧損）收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他（支出）收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他支出總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | ||||||||||||||||
| 歸屬於Lindblad Expeditions Holdings, Inc.的淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| A 系列可贖回可轉換優先股股息 | ||||||||||||||||
| 股東可獲得的淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 加權平均已發行股數 | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
| 股東可獲得的每股未分配收益（虧損）： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 稀釋 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LINDBLAD 探險控股公司和子公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
| 在截至9月30日的三個月中 |
在截至9月30日的九個月中， |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 其他綜合收入： |
||||||||||||||||
| 現金流套期保值： |
||||||||||||||||
| 重新分類調整，扣除税款 |
||||||||||||||||
| 其他綜合收入總額 |
||||||||||||||||
| 綜合收益總額（虧損） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 減去：歸因於非控股權益的綜合收益 |
||||||||||||||||
| 歸屬於股東的綜合收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LINDBLAD 探險控股公司和子公司
簡明合併股東赤字報表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
| 普通股 |
額外付費 |
累積的 |
股東總數 |
|||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
赤字 |
||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
| 與股權薪酬計劃相關的淨活動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 可贖回的非控制性權益 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| A 系列優先股分紅 |
- | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 歸屬於林德布拉德探險控股公司的淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 普通股 |
額外付費 |
累積的 |
股東總數 |
|||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
赤字 |
||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
| 與股權薪酬計劃相關的淨活動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 可贖回的非控制性權益 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| A 系列優先股分紅 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 歸屬於林德布拉德探險控股公司的淨虧損 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LINDBLAD 探險控股公司和子公司
簡明合併股東赤字報表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
| 普通股 |
額外付費 |
累積的 |
累積其他 |
股東總數 |
||||||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
綜合損失 |
赤字 |
|||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 與股權薪酬計劃相關的淨活動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 可贖回的非控制性權益 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| A 系列優先股分紅 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於林德布拉德遠徵控股公司的淨虧損 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 普通股 |
額外付費 |
累積的 |
累積其他 |
股東總數 |
||||||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
綜合損失 |
赤字 |
|||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 與股權薪酬計劃相關的淨活動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 發行用於轉換優先股的股票 |
||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益，淨額 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 可贖回的非控制性權益 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| A 系列優先股分紅 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於林德布拉德遠徵控股公司的淨虧損 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LINDBLAD 探險控股公司和子公司
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| 在截至9月30日的九個月中， |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 來自經營活動的現金流 |
||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
||||||||
| 遞延融資成本和其他淨額攤銷 |
||||||||
| 使用權租賃資產的攤銷 |
||||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||
| 遞延所得税 |
||||||||
| 或有收購對價的公允價值變動 |
||||||||
| 外幣（收益）損失 |
( |
) | ||||||
| 註銷與債務再融資相關的未攤銷發行成本 |
||||||||
| 經營資產和負債的變化 |
||||||||
| 海上作業用品和庫存 |
( |
) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 未賺取的乘客收入 |
||||||||
| 其他長期資產 |
( |
) | ||||||
| 其他長期負債 |
||||||||
| 應付賬款和應計費用 |
( |
) | ||||||
| 經營租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 來自投資活動的現金流 |
||||||||
| 購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售短期證券 |
||||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自融資活動的現金流 |
||||||||
| 長期債務的收益 |
||||||||
| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 遞延融資費用的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股票薪酬計劃下的回購及相關的税收影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 |
||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
( |
) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： |
||||||||
| 在此期間支付的現金： |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
||||||||
| 非現金投資和融資活動： |
||||||||
| 非現金優先股股息 |
||||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
林德布拉德遠徵控股有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意 1—業務和演示基礎
商業
Lindblad Expeditions Holdings, Inc. 及其合併子公司（統稱為 “公司” 或 “林德布拉德”）的使命是在世界各地提供改變人生的冒險活動，並開創新的方式，讓遊客與異國情調和偏遠地區建立聯繫。該公司目前運營的艦隊為 自有探險船和 Lindblad品牌的季節性包船以Natural Habitat, Inc.（“Natural Habitat”）和Off the Bead Path, LLC（“人跡罕至”）品牌經營具有環保意識的陸基探險和以自然為重點的活躍之旅，以Classic Journeys, LLC（“Classic Journeys”）品牌設計手工製作的徒步旅行，並以DuVine Cycling + Adventure Company（“DuVine”）品牌經營豪華自行車和冒險之旅。
該公司的普通股在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “LIND”。
本公司經營以下業務 應報告的業務領域：
林德布拉德細分市場。Lindblad部門主要提供乘坐定製、靈活且規模緊密的船隻進行船上探險，這些船隻能夠在大型遊輪無法冒險的地方，從而使Lindblad能夠在地球上荒野、偏遠的地方和文化之都提供近距離體驗。每艘探險船都配備了最先進的深度探索工具，大多數探險都涉及前往基礎設施和港口有限的偏遠地區，例如南極洲和北極，或者前往最適合船隻進入的地方，例如加拉帕戈斯羣島、阿拉斯加、下加利福尼亞州的科爾特斯海和巴拿馬，並促進客人的積極參與。該公司與National Geographic Partners, LLC（“國家地理”）結成聯盟，後者為講師和國家地理專家，包括攝影師、作家、海洋生物學家、博物學家、實地研究人員和攝製組，提供參加公司的許多探險活動。
陸地體驗部分。陸地體驗部分包括我們的四主要是陸上品牌，Natural Habitat、DuVine、人跡罕至的地方和經典之旅。
| ● | 自然棲息地專門從事以保護為導向的冒險，為以野生棲息地以及生活在那裏的動物和人為特色的自然世界提供增強生活的體驗。Natural Habitat的旅行探險活動提供了無與倫比的進入地球上最非凡的野生動物、景觀和文化的機會。Natural Habitat的獨特行程包括進入私人野生動物保護區、國家公園的偏遠角落以及最適合觀賞野生動物的獨特、僻靜和偏遠的小屋和營地，例如加拿大丘吉爾的北極熊之旅、阿拉斯加灰熊探險、加拉帕戈斯羣島小團體之旅和非洲野生動物園。Natural Habitat已與世界野生動物基金會（“WWF”）合作提供保護旅行，這是一種有助於保護自然和野生動物的可持續旅行。 | |
| ● | DuVine專門從事世界各地的豪華自行車和冒險之旅，通過由當地專業導遊帶領的精心設計的行程，提供身臨其境的文化和美食體驗。服務主要包括歐洲、美國和南美洲的旅遊。DuVine 的旅行例子包括波爾多和勃艮第葡萄酒釀造區、托斯卡納松露、牛肝菌和栗子收穫區、納帕和索諾瑪葡萄酒釀造區以及巴塔哥尼亞的湖泊和火山的自行車和美食之旅。DuVine 的行程包括最優質的裝備和支援，專為各種能力的騎手量身定製，重點是卓越的美食和葡萄酒體驗以及精品住宿。 | |
| ● | 人跡罕至的地方提供世界各地活躍的小團體和私人定製旅程，長期以來一直專注於在美國（“美國”）提供獨特的冒險和體驗國家公園。除了牧場度假和飛釣探險等其他美國探險活動外，Off the Bead Path 的小團體產品還包括穿越歐洲、非洲、澳大利亞、中美洲和南美洲以及南太平洋的國際探險，例如徒步穿越多洛米蒂山脈、在巴塔哥尼亞湖區進行家庭探險以及體驗摩洛哥文化。所有人跡罕至的探險都以經驗豐富、友好的導遊帶領的户外活動為重點。 | |
| ● | 經典旅程提供精心策劃的活躍小團體和私人定製旅程，以電影漫步為中心，重點是引人入勝的體驗，讓客人沉浸在他們正在探索的地方和居住在那裏的人們的歷史和文化中，由當地專業導遊帶領50世界各國。Classic Journeys的旅行以豪華精品住宿和手工製作的行程為特色，這些行程是通過多年的當地聯繫精心策劃的，例如體驗托斯卡納農舍廚房，探索克裏特島的米諾斯遺址，或者在柏柏爾營地的篝火旁吃飯跳舞。 |
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表和未經審計的簡明合併財務報表附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）關於未經審計的中期財務信息的適用規章制度編制的，包括公司的賬目和交易。管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報公司所列期間財務報表所必需的所有調整，僅包括正常的經常性調整。所列期間的經營業績如下 不必然表明由於季節性和其他因素，全年預期的運營業績。根據美國證券交易委員會中期報告的規章制度，通常根據公認會計原則包含在合併財務報表中的某些信息和附註披露已被省略。在這些未經審計的簡明合併財務報表中，所有公司間餘額和交易均已沖銷。這些未經審計的簡明合併財務報表和附註應與截至年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀 2022年12月31日包含在公司的年度表格報告中 10-K 於... 向美國證券交易委員會提交 2023年3月10日 (這 “2022年度報告”）。
曾經有 不公司會計政策與本文件中披露的政策相比發生了重大變化 2022年度報告。
注意 2—每股收益
普通股每股收益（虧損）
每股普通股的收益（虧損）使用以下公式計算 二與其 A 系列可贖回可轉換優先股相關的-class 方法，面值為 $
攤薄後的每股收益是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的，如果是稀釋性的，則是潛在的已發行普通股。潛在普通股包括與限制性股票獎勵相關的稀釋增量普通股和使用庫存股方法行使股票期權時可發行的股票，以及使用if轉換方法通過優先股轉換可能發行的潛在普通股。當出現淨虧損時，潛在普通股會對每股收益產生反稀釋影響，此類股票不包括在攤薄後的每股收益計算中。
對於 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 三和 九幾個月已結束 2022年9月30日， 公司蒙受了股東可用的淨虧損，因此每個時期的基本和攤薄後每股淨虧損相同。對於 九幾個月已結束 2023年9月30日
每股收益（虧損）的計算方法如下：
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||||||||||
| （以千計，股票和每股數據除外） | ||||||||||||||||
| 歸屬於Lindblad Expeditions Holdings, Inc.的淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| A 系列可贖回可轉換優先股股息 | ||||||||||||||||
| 股東可獲得的未分配收入（虧損） | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 加權平均已發行股數： | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行股票總數，基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋性潛在普通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋性潛在選擇 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的加權平均已發行股票總額 | ||||||||||||||||
| 股東可獲得的每股未分配收益（虧損）： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 稀釋 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
注意 3—收入
客户存款和合同負債
公司的客人在旅行出發前匯出押金。賓客押金包括賓客門票收入以及探險前後短途旅行、酒店住宿、陸地探險和某些航空運輸的銷售收入。訪客押金代表未賺取的收入，在收到時列為未賺取的乘客收入，隨後在探險期間確認為旅遊收入。合同負債是指公司有義務向客户轉讓商品或服務，而公司已獲得客户對價。公司確實如此不將房客押金視為合同責任，直到房客入住不隨着時間的推移，longer 有權取消預訂並獲得全額退款。再加上主要與COVID有關的探險暫停或重新安排-19大流行，公司為客人提供了退款或未來旅行證的選項，在某些情況下，這超過了原始的現金存款。在相關探險進行時，超過所收到現金的未來旅行證的價值被確認為旅行收入的折扣。未來的旅行證書的估值基於公司對乘客將再次旅行的預期。截至2023年9月30日 和 2022年12月31日，公司有 $
| 合同負債 | ||||
| （以千計） | ||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | |||
| 在此期間的旅遊收入中確認 | ( | ) | ||
| 期內的額外合同負債 | ||||
| 截至2023年9月30日的餘額 | $ | |||
下表按銷售渠道分列了我們的旅遊收入：
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 賓客門票收入： | （未經審計） | （未經審計） | ||||||||||||||
| 直接 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 國家地理 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 代理機構 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 親和力 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 賓客門票收入 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 其他旅遊收入 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 巡迴賽收入 | % | % | % | % | ||||||||||||
注意 4—財務報表詳情
以下是現金、現金等價物和限制性現金與現金流量表的對賬：
| 截至9月30日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （以千計） | （未經審計） | |||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 現金流量表中列報的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ | ||||||
限制性現金包括以下內容：
| 截至2023年9月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||
| （以千計） | （未經審計） | |||||||
| 信用卡處理器儲備 | $ | $ | ||||||
| 聯邦海事委員會和其他託管機構 | ||||||||
| 存款證和其他限制性證券 | ||||||||
| 限制性現金總額 | $ | $ | ||||||
預付費用和其他流動資產如下：
| 截至2023年9月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| （以千計） | ||||||||
| 預付旅遊費用 | $ | $ | ||||||
| 其他 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產總額 | $ | $ | ||||||
應付賬款和應計費用如下：
| 截至2023年9月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| （以千計） | ||||||||
| 應計其他費用 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用總額 | $ | $ | ||||||
注意 5—長期債務
| 截至2023年9月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||||||||||
| （以千計） | 校長 | 遞延融資成本，淨額 | 平衡 | 校長 | 遞延融資成本，淨額 | 平衡 | ||||||||||||||||||
| 6.75% 注意事項 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
| 9.00% 筆記 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 第一份出口信貸協議 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 第二份出口信貸協議 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 長期債務總額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 減少當前部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 長期債務總額，非流動債務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 $
6.75%注意事項
開啟 2022年2月4日 公司發行了 $
這個 6.75%票據包含契約，除其他外，這些契約限制了公司以及公司受限子公司承擔某些額外債務和支付某些股息、分配、投資和其他限制性付款的能力。這些契約受一些重要的例外情況和條件的約束 6.75%筆記。
循環信貸額度
開啟 2022年2月4日 公司簽訂了優先擔保循環信貸額度（“循環信貸額度”），其承諾本金總額為美元
循環信貸額度包含慣常的肯定和否定契約，以及財務契約和違約事件條款。
9.00%注意事項
開啟 2023年5月2日 公司發行了 $
這個 9.00%票據包含契約，除其他外，這些契約限制了公司以及公司受限子公司承擔某些額外債務和支付某些股息、分配、投資和其他限制性付款的能力。這些契約受一些重要的例外情況和條件的約束 9.00%筆記。
其他
該公司人跡罕至的子公司最初的 $
該公司的DuVine子公司擁有歐元
先前的優先擔保信貸協議
在 2018 年 1 月， 公司簽訂了優先擔保信貸協議（“第一份出口信貸協議”），目的是提供高達以下的融資
在 2019 年 4 月， 公司簽訂了優先擔保信貸協議（“第二份出口信貸協議”），根據該協議，公司借入了 $
盟約
該公司的 6.75%票據、循環信貸額度以及 9.00%票據包含契約，其中包括對額外負債的限制和對某些投資的限制。截至目前為止，該公司遵守了其生效的契約 2023年9月30日。
注意 6—金融工具和公允價值計量
衍生工具和套期保值活動
公司的衍生資產和負債主要由外匯遠期合約組成，並根據大量可觀察到的投入按公允價值計值（水平 2輸入）。公司簽訂的衍生品通常在場外執行，並使用內部估值技術進行估值，就像報價的市場價格一樣 不隨時可用。估值技術和投入取決於衍生品的類型和標的風險敞口的性質。公司主要使用貼現現金流以及主要使用市場可觀察投入的公允價值模型。這些模型考慮了各種因素，包括到期日、貨幣匯率、利率收益率曲線和交易對手信用風險（如適用）。
貨幣風險。公司使用貨幣兑換遠期合約來管理其與某些非美元計價的應收賬款和應付賬款相關的貨幣匯率變動敞口。該公司主要在經濟上套期保值其本年度的部分貨幣敞口 加元和新西蘭元、歐元和英鎊。這些遠期合約價值的波動在很大程度上抵消了它們在經濟上對衝的潛在風險價值變動的影響。
截至目前，公司持有以下具有絕對名義價值的衍生工具 2023 年 9 月 30 日：
| （以千計） | 絕對名義價值 | |||
| 外匯合約 | ||||
估計的公允價值（水平） 2) 的衍生工具如下：
| 截至2023年9月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||
| （以千計） | 公允價值、資產衍生品 | 公允價值、負債衍生品 | 公允價值、資產衍生品 | 公允價值、負債衍生品 | ||||||||||||
| 未被指定為現金流套期保值工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 利率上限 (a) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 遠期外匯 (b) | - | |||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (a) | 記錄在預付費用和其他流動資產中。利率上限在此期間到期2023 年 5 月。 | |
| (b) | 記入應付賬款和應計費用。 |
公司套期保值工具公允價值的變化記錄在累計的其他綜合收益中。公司簡明合併財務報表中確認的衍生品的影響如下：
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||||||||||
| 未被指定為現金流套期保值工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 利率上限 (a) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 遠期外匯 (b) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 總計 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| (a) | 利率上限在此期間到期 2023 年 5 月。 計入利息支出（淨額） 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 三幾個月已結束 2022年9月30日。 對於 九幾個月已結束 2022年9月30日， $ |
| (b) | 與衍生工具相關的收益（虧損）預計將在很大程度上被套期保值和在外幣收益（虧損）中確認的標的風險敞口的（虧損）收益所抵消。 |
由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、應付賬款和應計支出的賬面金額，近似公允價值。該公司估算了截至其長期債務的大致公允價值 2023年9月30日要成為 $
注意 7—股東權益
股票回購計劃
公司董事會批准了股票和認股權證回購計劃（“回購計劃”） 2015 年 11 月 並將回購計劃提高到 $
優先股
在 2020 年 8 月， 公司發行並出售
注意 8—基於股票的薪酬
公司有權發行最多
公司記錄的股票薪酬支出為 $
長期激勵補償
在 九幾個月已結束 2023年9月30日 公司授予了
在 九幾個月已結束 2023年9月30日 公司獲獎
選項
在 九幾個月已結束 2023年9月30日 公司授予了
| 股票期權補助 | ||||
| 2023 | ||||
| 股票價格 | $ | |||
| 行使價格 | $ | |||
| 股息收益率 | % | |||
| 預期波動率 | % | |||
| 無風險利率 | % | |||
| 預期期限（以年為單位） | ||||
截至 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 購買總額的期權
自然棲息地應急安排
與... 有關2016收購Natural Habitat，經修訂的佈雷斯勒先生的僱傭協議為Natural Habitat總裁佈雷斯勒先生提供了股權激勵機會，可以根據Natural Habitat的未來財務業績獲得期權獎勵，自那時起生效2025年12月31日 受某些條件的約束。佈雷斯勒先生有一個一-選擇早期期權獎勵的權利為50%在2023年12月31日， 受某些條件的約束。
注意 9—所得税
截至 2023年9月30日和 2022年12月31日， 該公司有
注意 10—承諾和突發事件
可贖回的非控股權益
該公司在其自然棲息地、人跡罕至的地方、DuVine和Classic Journeys的合併子公司擁有控股權。非控股權益受看跌/看漲協議的約束。看跌期權允許少數股權持有者，但確實如此不責成他們將剩餘的權益出售給公司。該公司有看漲期權可以啟用它，但確實如此 不使其有義務收購子公司的剩餘權益，但須遵守某些日期、到期日以及與看跌期權類似的贖回價值購買衡量標準。
由於非控股權益的贖回是 不僅在公司的控制之下，公司必須記錄股東權益之外的可贖回非控股權益，但不包括其總負債。此外，如果該工具有可能僅僅由於時間的流逝而變得可贖回，則應通過以下方式將可贖回的不可控制的利息調整為贖回價值 一的 二測量方法。公司選擇了收益分類-超額調整和增值方法來識別看跌期權贖回價值的變化。根據這種方法，將贖回價值現值的計算與可贖回的非控股權益的賬面價值進行比較，並將可贖回的非控股權益的賬面價值調整為贖回價值的現值。對可贖回的非控股權益賬面價值的任何調整，不超過非控股權益的贖回價值，均歸類為留存收益。超過非控股權益贖回價值的調整被視為普通股股東可獲得的淨收入的減少。
看跌期權的贖回價值是使用貼現現金流模型確定的。使用公司的加權平均資本成本將贖回價值調整為其現值。
以下是可贖回的非控股權益的展期：
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | ||||||||||||||||
| 看跌期權的贖回價值調整 | ||||||||||||||||
| 分佈 | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
特許權使用費協議 –國家地理
該公司是與《國家地理》簽訂的聯盟和許可協議的締約方，該協議允許公司使用國家地理名稱和徽標。作為這些權利的回報，公司需要支付特許權使用費。特許權使用費包含在銷售和營銷費用中。該費用是根據某些門票收入的百分比減去旅行社佣金計算的，包括取消費用所得的收入以及出售探險前後延期所獲得的任何收入。的特許權使用費 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 是 $
截至目前應付給《國家地理》的特許權使用費餘額 2023年9月30日 和 2022年12月31日是 $
特許權使用費協議 –世界野生動物基金會
Natural Habitat與世界自然基金會簽訂了許可協議，允許其使用世界自然基金會的名稱和徽標。作為這些權利的回報，向Natural Habitat收取特許權使用費和基於年銷售總額的費用。這些費用包含在銷售和營銷費用中。這筆特許權使用費支出為 $
章程承諾
公司不時簽訂協議，租用其進行旅行和探險的船隻。截至目前其租船協議的未來最低付款額 2023年9月30日 如下所示：
| 在截至12月31日的年度中， | 金額 | |||
| （以千計） | （未經審計） | |||
| 2023（三個月） | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 總計 | $ | |||
注意 11—區段信息
該公司主要是一家專業郵輪和體驗式旅行運營商，業務涉及 可報告的細分市場、林德布拉德和陸地體驗。公司主要根據其運營部門的業績來評估業務業績。首席運營決策者和管理層每月審查經營業績，並根據合併層面和分部層面的總體業績做出運營決策。向董事會提供的報告為合併報告，其中包含有關兩個分部各自業績的信息。
公司主要根據旅遊收入和營業收入來評估其業務部門的業績，而不分配其他收入和支出，淨所得税和利息支出。公司應報告細分市場的經營業績如下：
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千計） | （未經審計） | （未經審計） | ||||||||||||||
| 巡迴賽收入： | ||||||||||||||||
| 林德布拉德 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 陸地體驗 | ||||||||||||||||
| 巡迴演出總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業收入（虧損）： | ||||||||||||||||
| 林德布拉德 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 陸地體驗 | ||||||||||||||||
| 總營業收入（虧損） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 有 $
折舊和攤銷包含在分部營業收入中，如下所示：
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千計） | （未經審計） | （未經審計） | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷： | ||||||||||||||||
| 林德布拉德 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 陸地體驗 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表按細分市場列出了我們的總資產、無形資產、淨資產和商譽：
| （以千計） | 截至2023年9月30日 | 截至2022年12月31日 | ||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 總資產： | ||||||||
| 林德布拉德 | $ | $ | ||||||
| 陸地體驗 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 無形資產，淨額： | ||||||||
| 林德布拉德 | $ | $ | ||||||
| 陸地體驗 | ||||||||
| 無形資產總額，淨額 | $ | $ | ||||||
| 善意： | ||||||||
| 林德布拉德 | $ | $ | ||||||
| 陸地體驗 | ||||||||
| 商譽總額 | $ | $ | ||||||
| 第 2 項。 |
管理層對運營結果和財務狀況的討論和分析 |
以下討論和分析涉及公司在本報告所述期間財務狀況和經營業績的重大變化。本討論和分析應與本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀（“10-Q 表格”），以及公司中包含的經審計的合併財務報表和相關附註’向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告 (“秒”）2023年3月10日（“2022年年度報告”）。除非上下文另有要求，否則在本10-Q表格中，“公司”、“Lindblad”、“我們”、“我們的” 和 “我們的” 是指Lindblad Expeditions Holdings, Inc. 及其子公司。
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表格中關於我們的預期、信念、計劃、目標、前景、財務狀況、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，而是聯邦證券法對該術語所定義的 “前瞻性陳述”。這些陳述通常但並非總是通過使用諸如 “相信”、“預期”、“應該”、“打算”、“計劃”、“將”、“期望”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”、“展望” 等詞語或短語來表達。您應該仔細閲讀包含這些類型單詞的陳述。此類前瞻性陳述受許多風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。將來可能會發生一些我們無法準確預測的事件或我們無法控制的事件。潛在的風險和不確定性包括但不限於：
| ● | 世界各地的事件和情況，包括戰爭和其他軍事行動，例如以色列-哈馬斯戰爭、俄羅斯和烏克蘭之間當前的衝突、通貨膨脹、燃料價格上漲、利率上漲和其他對經濟狀況的普遍擔憂，或影響人們旅行能力或願望的其他事件； | |
| ● |
與 COVID-19 病毒、俄羅斯-烏克蘭衝突、我們訪問目的地的政治動盪、我們訪問的任何目的地的疾病爆發或其他意外事件有關的暫停運營、取消或重新安排航行以及其他可能對我們的業務和運營造成其他幹擾； |
|
| ● |
以色列-哈馬斯戰爭、通貨膨脹、COVID-19 病毒和/或俄羅斯-烏克蘭衝突對我們的財務狀況、流動性、經營業績、現金流、員工、計劃和增長的影響； |
|
| ● |
燃油價格的上漲、燃料消耗的變化以及我們運營所在地區或整個地區的燃料供應供應情況； |
|
| ● |
通貨膨脹和負面經濟狀況或負面經濟前景對探險旅行需求的影響； | |
| ● | 關鍵員工流失，我們無法招聘或留住合格的岸邊和船上員工，勞動力成本增加； | |
| ● | 延誤或成本超支對與我們的任何船隻相關的預期或意想不到的幹船塢、維護、改裝或其他所需建造的影響； | |
| ● |
由於內亂、旅行限制、天氣事件、機械故障、流行病或其他事件導致我們的業務意外中斷； | |
| ● | 我們勞動力各州分類的任何變化； | |
| ● |
對我們從事的業務產生不利影響的變化： | |
| ● | 管理我們的增長以及我們執行計劃增長的能力，包括我們成功整合收購的能力； | |
| ● |
我們的業務戰略和計劃； |
|
| ● |
我們有能力（以優惠條件或根本沒有）維持或續訂我們與國家地理和/或世界野生動物基金會的關係； |
|
| ● | 遵守新的和現行法律和法規，包括環境法規以及旅行建議和限制； | |
| ● |
遵守我們債務安排中的財務和/或運營契約； |
|
| ● |
惡劣或異常天氣狀況（包括氣候變化）對我們業務的影響； |
|
| ● | 有關旅遊和郵輪業的總體負面宣傳； | |
| ● |
因競爭而導致的業務損失； |
|
| ● | 無法實現或實現我們與可持續發展相關的目標、願望、舉措以及我們關於這些目標、願望和舉措的公開聲明和披露； | |
| ● |
未來融資工作的結果；以及 |
|
| ● |
本文和第 1A 項中討論的風險。我們的2022年年度報告和第二部分第1A項中的風險因素。截至2023年6月30日的季度10-Q表中的風險因素。 |
我們敦促您不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本10-Q表發佈之日。我們沒有義務公開發布對此類前瞻性陳述的任何修訂，以反映本文發佈之日之後的事件或不確定性，或反映意外事件的發生。
業務概述
我們提供探險巡航和陸地探險旅行，培養探索和發現的精神，使用以近距離接觸野生動物和自然、歷史和文化為特色的行程，促進遊客賦權、人際關係和互動。我們的使命是在世界各地提供改變人生的冒險經歷，並開創創新的方式，讓我們的客人與異國情調和偏遠的地方建立聯繫。
我們目前運營着一支由十艘自有探險船和五艘林德布拉德品牌的季節性租船組成的艦隊。每艘探險船都配備了最先進的深入探索工具，我們的大部分探險活動都涉及前往偏遠地區的旅行，例如前往北極、南極、加拉帕戈斯羣島、阿拉斯加、巴哈科爾特斯海、南太平洋、哥斯達黎加和巴拿馬的航行。我們與國家地理學會（“國家地理”）的長期合作關係可以追溯到2004年，這種關係建立在勘探、研究、技術和環境保護方面的共同利益基礎上。這種關係包括共同銷售、聯合營銷和品牌推廣安排，根據該安排，我們的自有船隻使用《國家地理》的名稱，而《國家地理》則通過其內部旅行部門出售我們的探險船隻。我們與《國家地理》合作進行航行規劃，通過邀請包括攝影師、作家、海洋生物學家、博物學家、實地研究人員和電影攝製組在內的國家地理專家加入我們的探險之旅，來增強遊客體驗。在整個航行過程中，客人可以通過講座、短途旅行、用餐和其他體驗與這些專家互動。
我們在全球範圍內開展陸地自然探險旅行探險，其獨特的行程旨在讓人們與大自然、地球上的野生目的地以及生活在那裏的動物和人類的親密接觸。
Natural Habitat, Inc.（“Natural Habitat”）提供具有環保意識的探險和以自然為重點的小團體體驗，包括加拿大丘吉爾的北極熊之旅、阿拉斯加灰熊探險、加拉帕戈斯羣島小團體之旅和非洲野生動物園。Natural Habitat與世界野生動物基金會（“WWF”）合作提供保護旅行，這是一種有助於保護自然和野生動物的可持續旅行。
DuVine Cycling + Adventure Company（“DuVine”）在專家導遊的帶領下，提供私密的自行車探險和旅行體驗，重點是與當地特色和文化建立聯繫，包括高品質的當地美食和住宿。國際自行車之旅包括充滿異國情調的哥斯達黎加熱帶雨林、愛爾蘭的巖石海岸和西班牙的葡萄園，而美國的自行車探險包括在加利福尼亞紅杉下騎自行車，在佛蒙特州的農田裏騎自行車，在納帕和索諾瑪的世界級葡萄園品嚐葡萄酒。
Off the Bead Path, LLC（“Off the Bead Path”）提供小團體旅行，由當地經驗豐富的導遊帶領，重點是野生動物、徒步旅行國家公園和文化。人跡罕至的地方包括落基山脈、西南沙漠和阿拉斯加的內部國家公園體驗，以及穿越歐洲、非洲、澳大利亞、中美洲和南美洲以及南太平洋的獨特旅行。
Classic Journeys, LLC（“Classic Journeys”）提供精心策劃的活躍小團體和私人定製旅程，以電影漫步為中心，由全球50多個國家的專業當地導遊帶領。這些徒步旅行以豪華的精品住宿和手工製作的行程為特色，讓客人沉浸在他們正在探索的地方和居住在那裏的人們的歷史和文化中。
我們經營兩個細分市場，包括由我們的Lindblad品牌運營的Lindblad細分市場和由我們的Natural Habitat、DuVine、Off the Beavine和Classic Journeys品牌組成的Land Experiences細分市場。
2023 年亮點
2023 年，我們為遊客提供了穿越所有船隻的身臨其境的探險之旅，包括前往南極洲、北極、阿拉斯加、澳大利亞、下加利福尼亞的科爾特斯海、波羅的海、不列顛哥倫比亞省、加拿大東部、中美洲、歐洲、加拉帕戈斯羣島、格陵蘭、冰島、印度尼西亞、日本、新西蘭、穿越西北航道、西北太平洋、巴塔哥尼亞、南太平洋和其他地方的航行作為非洲探險之旅、旅行和遊覽美國國家公園、我們的阿拉斯加熊營、蘇格蘭高地、自行車之旅葡萄牙、法國葡萄酒之鄉、托斯卡納和西班牙。
2023年5月，我們發行了2.75億美元的9.00％優先擔保票據，將於2028年到期，所得款項主要用於支付我們之前的優先擔保信貸協議（“出口信貸協議”）下的未償借款。
2023年6月，Natural Habitat將與世界自然基金會的合作協議續訂至2028年12月31日。
我們為未來的旅行提供了大量的提前預訂，2023年全年的預訂量比2019年同期的預訂量高出42％。
對我們的經營業績和財務狀況的討論和分析安排如下：
| ● |
對我們用來幫助我們管理業務的某些細列項目以及運營和財務指標的描述； |
|
| ● |
業績以及對我們的合併和分部經營業績的可比討論； |
|
| ● |
討論我們的流動性和資本資源，包括未來的資本和合同承諾以及潛在的資金來源；以及 |
|
| ● |
對我們的重要會計政策的回顧。 |
財務演示
某些單列項目的描述
巡迴賽收入
旅遊收入包括以下內容：
| ● |
通過出售賓客門票而確認的賓客門票收入；以及 |
|
| ● |
其他旅行收入來自出售探險前或探險後的短途旅行、酒店住宿、往返船隻的航空運輸和短途旅行、船上提供的商品和服務，這些商品和服務不包含在客人門票價格、旅行保險和取消費用中。 |
旅行費用
旅行費用包括以下內容：
| ● |
與收入相關的直接成本，包括探險前或探險後的短途旅行、酒店住宿和陸地探險的費用、航空和其他交通費用，以及機上提供的商品和服務的成本； |
|
| ● |
船上和探險人員的工資費用和相關費用； |
|
| ● |
賓客和船員的食物費用，包括為客人提供的免費食品和飲料設施； |
|
| ● |
燃料成本及運輸、儲存和安全處置廢物的相關成本；以及 |
|
| ● |
其他旅遊費用，例如陸地成本、港口費用、維修和保養、設備費用、幹船塢、船舶保險和租船費用。 |
銷售和營銷
銷售和營銷費用包括佣金、特許權使用費以及各種廣告和促銷費用。
一般和行政
一般和管理費用包括岸邊船舶支持、預訂和其他行政職能的費用，包括工資和相關福利、信用卡佣金、專業費用和租金。
運營和財務指標
我們使用各種運營和財務指標，包括非公認會計準則財務指標，例如調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨收益率、佔用率和淨郵輪成本，來分析我們的業績和財務狀況。我們利用這些財務指標來管理我們的日常業務，並認為它們是最相關的績效衡量標準。其中一些衡量標準通常用於郵輪和旅遊業評估業績。我們認為，除了基於公認會計準則的標準財務指標外，這些非公認會計準則指標還為評估收入和成本表現提供了更廣泛的見解。沒有用於確定非公認會計準則指標的具體規則或法規，因此，它們可能無法與業內其他公司使用的衡量標準相提並論。
不應孤立地考慮非公認會計準則財務信息的列報，也不應將其視為根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代或優於此類信息。你應該閲讀這篇關於我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及其中還包含的簡明合併財務報表及其相關附註。
調整後 EBITDA 是淨收益（虧損），不包括折舊和攤銷、淨利息支出、其他收入（支出）、所得税（支出）收益、外幣（收益）損失、資產轉讓（收益）損失、重組成本和其他補充調整。其他補充調整包括某些非經營項目，例如股票薪酬、高管遣散費、《國家地理》費用攤銷、債務再融資成本、收購相關費用和其他非經常性費用。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤與其他績效指標一起考慮，是一個有用的衡量標準，因為它反映了業務的某些運營驅動因素，例如銷售增長、運營成本、銷售和管理費用以及其他營業收入和支出。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於更全面地瞭解基本的經營業績和趨勢，並增進對我們的財務業績和未來前景的總體瞭解。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量流動性或運營現金流的指標，也不是與淨收入相當的衡量標準，因為它沒有考慮某些要求，例如未賺取的乘客收入、資本支出和相關折舊、本金和利息支付以及納税。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的使用可能無法與業內其他公司相提並論。
以下指標適用於我們的 Lindblad 細分市場：
調整後的淨郵輪成本 代表根據非公認會計準則調整後的淨郵輪成本其他補充調整，其中包括某些非經營項目，例如股票薪酬、國家地理費用攤銷和收購相關費用。
可用房晚數 是容量的衡量標準，表示每個客艙的雙人入住率（單一容量客艙的單人入住除外）乘以該期間的巡航天數。我們還在此定義中記錄了我們有限的陸地計劃中可用的房客住宿天數。
郵輪總成本表示旅遊費用加上銷售和營銷費用以及一般和管理費用的總和。
每晚可用房客的總收益率 表示旅遊收入減去保險收入除以可用賓客住宿天數。
已售房晚數 表示該時段內載的乘客人數乘以該時段內航行的天數。
最大客人數 是衡量容納人數的指標，代表一段時間內的最大乘客人數，以每個客艙的雙人入住為基礎（單人客艙的單人入住除外）。
淨郵輪費用 代表郵輪總成本，不包括佣金以及客票收入和其他旅遊收入的某些其他直接成本。
淨郵輪成本（不包括燃料） 表示淨郵輪成本，不包括燃料成本。
淨收益率 代表旅遊收入減去保險收益、佣金和其他旅遊收入的直接成本。
每晚可用房客的淨收益 表示淨收益率除以可用房晚數。
客人人數 表示一段時間內與我們一起旅行的乘客人數。
佔用率 計算方法是將已售房晚數除以可用房客入住天數。
航行 表示在此期間完成的船舶探險次數。
外幣兑換
美元是我們對外業務中的功能貨幣，外幣交易產生的重新計量調整和損益在簡明合併運營報表中記為外匯損益。
季節性
傳統上，我們的Lindblad品牌巡迴演出收入屬於温和的季節性，在第一和第三季度的收入創歷史新高。我們經營業績的季節性波動主要是由於我們的船隻在第二和第四季度因定期維護或幹船塢而停運，這通常是在非高峯需求時期。我們的幹船塢時間表每年都受成本和時間差異的影響，這是因為船廠可用於某些工作，幹船塢位置取決於船舶行程，運營條件尤其是在極地地區，以及海運業階級社團的適用規定，需要定期進行更廣泛的審查。Drydocking 通過減少旅遊收入和增加旅遊成本來影響運營業績。我們的Natural Habitat、DuVine、Off the Beated Path和Classic Journeys品牌是季節性業務，Natural Habitat的大部分旅遊收入來自夏季出發和北極熊之旅，而Off the Beated Path、DuVine和Classic Journeys的大部分收入來自春季和夏季度的出發。
經營業績——合併
| 在截至9月30日的三個月中 |
在截至9月30日的九個月中， |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千計） |
2023 |
2022 |
改變 |
% |
2023 |
2022 |
改變 |
% |
||||||||||||||||||||||||
| 巡迴賽收入 |
$ | 175,989 | $ | 144,783 | $ | 31,206 | 22 | % | $ | 444,183 | $ | 303,540 | $ | 140,643 | 46 | % | ||||||||||||||||
| 旅行費用 |
95,590 | 87,576 | 8,014 | 9 | % | 245,293 | 208,023 | 37,270 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 |
30,015 | 24,535 | 5,480 | 22 | % | 85,589 | 68,882 | 16,707 | 24 | % | ||||||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 |
19,387 | 16,025 | 3,362 | 21 | % | 55,197 | 41,193 | 14,004 | 34 | % | ||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
10,521 | 10,839 | (318 | ) | (3 | )% | 33,660 | 33,193 | 467 | 1 | % | |||||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） |
$ | 20,476 | $ | 5,808 | $ | 14,668 | 253 | % | $ | 24,444 | $ | (47,751 | ) | $ | 72,195 | NM | ||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | 8,459 | $ | (5,498 | ) | $ | 13,957 | NM | $ | (14,463 | ) | $ | (76,203 | ) | $ | 61,740 | 81 | % | ||||||||||||||
| 股東可獲得的每股未分配收益（虧損）： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 0.08 | $ | (0.18 | ) | $ | 0.26 | $ | (0.40 | ) | $ | (1.60 | ) | $ | 1.20 | |||||||||||||||||
| 稀釋 |
$ | 0.08 | $ | (0.18 | ) | $ | 0.26 | $ | (0.40 | ) | $ | (1.60 | ) | $ | 1.20 | |||||||||||||||||
截至2023年9月30日的三個月和九個月與截至2022年9月30日的三個月和九個月的比較——合併
巡迴演出收入
截至2023年9月30日的三個月，旅遊收入增長了3,120萬美元，達到1.760億美元，增長22％，而截至2022年9月30日的三個月為1.448億美元。林德布拉德板塊的旅遊收入增長了2,500萬美元，增長了30％，陸地體驗板塊增加了620萬美元，增長了10％，這主要是由於運營了更多的探險和旅行以及定價的上漲。
截至2023年9月30日的九個月中，旅遊收入增長了1.406億美元，達到4.442億美元，增長了46％，而截至2022年9月30日的九個月為3.035億美元。林德布拉德板塊的旅遊收入增長了1.136億美元，增長了57％，陸地體驗板塊增長了2700萬美元，增長了26％，這主要是由於增加了探險和旅行以及定價上漲。
旅遊費用
截至2023年9月30日的三個月，旅行總成本增加了800萬美元，達到9,560萬美元，增長9％，而截至2022年9月30日的三個月為8,760萬美元。林德布拉德板塊的旅遊成本增加了370萬美元，增長了7％，陸地體驗板塊增加了430萬美元，增長了12％，這主要是由於增加了探險和旅行。
截至2023年9月30日的九個月中，旅行總成本增加了3,730萬美元，增長了18％，達到2.453億美元，而截至2022年9月30日的九個月為2.080億美元。林德布拉德板塊的旅遊成本增加了2,220萬美元，增長了15％，陸地體驗板塊增加了1,510萬美元，增長了24％，這主要是由於增加了探險和旅行。
一般和行政
截至2023年9月30日的三個月，一般和管理費用增加了550萬美元，達到3,000萬美元，增長了22％，而截至2022年9月30日的三個月為2450萬美元。林德布拉德板塊的一般和管理費用比上年同期增加了430萬美元，增長了25％，這主要是由於與運營增長相關的人員成本增加，強勁的預訂環境導致的信用卡佣金增加以及股票補償支出增加。在陸地體驗板塊，一般和管理費用增加了120萬美元，增長了16％，這主要是由於與運營額外旅行相關的人員成本增加，以及強勁的預訂環境導致信用卡佣金增加。
截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用增加了1,670萬美元，達到8,560萬美元，增長24％，而截至2022年9月30日的九個月為6,890萬美元。林德布拉德板塊的一般和管理費用比上年同期增加了1190萬美元，增長了25％，這主要是由於與業務增長相關的人事成本和銷售税成本增加，強勁的預訂環境導致的信用卡佣金增加以及股票薪酬支出的增加。在陸地體驗板塊，一般和管理費用增加了480萬美元，增長了24％，這主要是由於與運營額外旅行相關的人員成本增加，以及強勁的預訂環境導致信用卡佣金增加。
銷售和營銷
截至2023年9月30日的三個月，銷售和營銷費用增加了340萬美元，增幅21％，至1,940萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1,600萬美元。在林德布拉德板塊，銷售和營銷費用增加了280萬美元，增長了22％，這主要是由於與運營增長相關的佣金增加以及為推動未來預訂而增加的營銷支出。在Land Experiences板塊，銷售和營銷費用增加了60萬美元，增長了16％，這主要是由於為推動未來預訂而增加了營銷支出，以及與運營增長相關的佣金增加。
截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用增加了1,400萬美元，達到5,520萬美元，增長34％，而截至2022年9月30日的九個月為4,120萬美元。在林德布拉德板塊，銷售和營銷費用增加了1,050萬美元，增長了31％，這主要是由於與運營增長相關的佣金增加以及未來預訂的銷售和營銷支出增加。在Land Experiences板塊，銷售和營銷費用增加了350萬美元，增長了46％，這主要是由於為推動未來預訂而增加了營銷支出，以及與運營增長相關的佣金增加。
折舊和攤銷
截至2023年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用減少了30萬美元，至1,050萬美元，跌幅3％，而截至2022年9月30日的三個月為1,080萬美元。
截至2023年9月30日的九個月中，折舊和攤銷費用增加了50萬美元，增幅1％，至3,370萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為3,320萬美元。
其他收入（費用）
截至2023年9月30日的三個月，其他支出從截至2022年9月30日的三個月的950萬美元增加了250萬美元至1,200萬美元，這是由於利息支出增加了310萬美元，這主要是由於我們的債務融資利率提高和借款增加。
截至2023年9月30日的九個月中，其他支出從截至2022年9月30日的九個月的2780萬美元增加了950萬美元至3,730萬美元，這主要是由於我們的債務融資利率上升、借款增加以及註銷了與償還先前出口信貸協議相關的390萬美元遞延融資成本、費用和其他費用，利息支出增加了710萬美元。2022年，我們註銷了900萬美元的遞延融資成本，並承擔了與償還先前信貸協議相關的190萬美元費用和其他支出，包括定期貸款、主街貸款和循環信貸額度，以及140萬美元的外幣折算虧損，這筆虧損大部分被確認與冠狀病毒交通服務經濟救濟法補助金所涵蓋的費用相關的1160萬美元其他收入所抵消。
經營業績-細分市場
以下是我們應報告細分市場的精選信息。不應孤立地考慮非公認會計準則財務信息的列報，也不應將其視為根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代或優於此類信息。
| 在截至9月30日的三個月中 |
在截至9月30日的九個月中， |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千計） |
2023 |
2022 |
改變 |
% |
2023 |
2022 |
改變 |
% |
||||||||||||||||||||||||
| 巡迴賽收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布拉德 |
$ | 108,750 | $ | 83,741 | $ | 25,009 | 30 | % | $ | 311,660 | $ | 198,063 | $ | 113,597 | 57 | % | ||||||||||||||||
| 陸地體驗 |
67,239 | 61,042 | 6,197 | 10 | % | 132,523 | 105,477 | 27,046 | 26 | % | ||||||||||||||||||||||
| 巡迴演出總收入 |
$ | 175,989 | $ | 144,783 | $ | 31,206 | 22 | % | $ | 444,183 | $ | 303,540 | $ | 140,643 | 46 | % | ||||||||||||||||
| 營業收入（虧損）： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布拉德 |
$ | 7,501 | $ | (7,142 | ) | $ | 14,643 | NM | $ | 8,576 | $ | (60,380 | ) | $ | 68,956 | NM | ||||||||||||||||
| 陸地體驗 |
12,975 | 12,950 | 25 | 0 | % | 15,868 | 12,629 | 3,239 | 26 | % | ||||||||||||||||||||||
| 總營業收入（虧損） |
$ | 20,476 | $ | 5,808 | $ | 14,668 | 253 | % | $ | 24,444 | $ | (47,751 | ) | $ | 72,195 | NM | ||||||||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布拉德 |
$ | 20,119 | $ | 4,889 | $ | 15,230 | 312 | % | $ | 48,887 | $ | (23,560 | ) | $ | 72,447 | NM | ||||||||||||||||
| 陸地體驗 |
13,831 | 13,699 | 132 | 1 | % | 18,472 | 14,735 | 3,737 | 25 | % | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 33,950 | $ | 18,588 | $ | 15,362 | 83 | % | $ | 67,359 | $ | (8,825 | ) | $ | 76,184 | NM | ||||||||||||||||
訪客指標 — Lindblad 細分市場
下表列出了我們的可用住宿天數、已售房客人晚數、入住人數、最大客人數、乘客人數和航次：
| 在截至9月30日的三個月中 |
在截至9月30日的九個月中， |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 可用的賓客住宿天數 |
85,959 | 70,995 | 243,329 | 174,954 | ||||||||||||
| 賓客之夜已售出 |
69,903 | 57,229 | 192,052 | 130,826 | ||||||||||||
| 佔用率 |
81 | % | 81 | % | 79 | % | 75 | % | ||||||||
| 最大客人數 |
10,613 | 8,826 | 29,113 | 21,785 | ||||||||||||
| 客人人數 |
8,910 | 7,225 | 23,648 | 16,656 | ||||||||||||
| 航行 |
129 | 114 | 359 | 302 | ||||||||||||
下表顯示了總收益率和淨收益率的計算。總收益率的計算方法是將旅遊收入除以可用的客人入住天數，淨收益率的計算方法是將淨收入除以可用房客晚數：
| 計算每晚可用房客的總收益率和淨收益率 |
在截至9月30日的三個月中 |
在截至9月30日的九個月中， |
||||||||||||||
| （以千計，可用房客住宿天數、每可用房客晚的總收益率和淨收益除外） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 嘉賓門票收入 |
$ | 94,751 | $ | 73,700 | $ | 273,653 | $ | 174,762 | ||||||||
| 其他旅遊收入 |
13,999 | 10,041 | 38,007 | 23,301 | ||||||||||||
| 巡迴演出收入 |
108,750 | 83,741 | 311,660 | 198,063 | ||||||||||||
| 減去：佣金 |
(6,732 | ) | (5,728 | ) | (19,996 | ) | (14,381 | ) | ||||||||
| 減去：其他旅遊費用 |
(6,569 | ) | (6,030 | ) | (19,296 | ) | (21,025 | ) | ||||||||
| 淨收益率 |
$ | 95,449 | $ | 71,983 | $ | 272,368 | $ | 162,657 | ||||||||
| 可用的賓客住宿天數 |
85,959 | 70,995 | 243,329 | 174,954 | ||||||||||||
| 每晚可用房客的總收益 |
$ | 1,265 | $ | 1,180 | $ | 1,281 | $ | 1,132 | ||||||||
| 每晚可用房客淨收益率 |
1,110 | 1,014 | 1,119 | 930 | ||||||||||||
下表將營業收入與我們的Lindblad細分市場淨收益客座指標進行了核對：
| 在截至9月30日的三個月中 |
在截至9月30日的九個月中， |
|||||||||||||||
| （以千計） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 營業收入（虧損） |
$ | 7,501 | $ | (7,142 | ) | $ | 8,576 | $ | (60,380 | ) | ||||||
| 旅行費用 |
55,021 | 51,296 | 167,392 | 145,251 | ||||||||||||
| 一般和行政 |
21,122 | 16,871 | 60,374 | 48,487 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 |
15,441 | 12,626 | 44,163 | 33,618 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
9,665 | 10,090 | 31,155 | 31,087 | ||||||||||||
| 減去：佣金 |
(6,732 | ) | (5,728 | ) | (19,996 | ) | (14,381 | ) | ||||||||
| 減去：其他旅遊費用 |
(6,569 | ) | (6,030 | ) | (19,296 | ) | (21,025 | ) | ||||||||
| 淨收益率 |
$ | 95,449 | $ | 71,983 | $ | 272,368 | $ | 162,657 | ||||||||
下表顯示了郵輪總成本和淨郵輪成本的計算：
| 郵輪總成本和淨郵輪成本的計算 |
在截至9月30日的三個月中 |
在截至9月30日的九個月中， |
||||||||||||||
| （以千計，除了可用的賓客住宿天數、每次可用的總遊輪費用和淨郵輪成本。嘉賓之夜） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 旅行費用 |
$ | 55,021 | $ | 51,296 | $ | 167,392 | $ | 145,251 | ||||||||
| 另外：銷售和營銷 |
15,441 | 12,626 | 44,163 | 33,618 | ||||||||||||
| 另外：一般和行政 |
21,122 | 16,871 | 60,374 | 48,487 | ||||||||||||
| 郵輪總成本 |
91,584 | 80,793 | 271,929 | 227,356 | ||||||||||||
| 減去：佣金 |
(6,732 | ) | (5,728 | ) | (19,996 | ) | (14,381 | ) | ||||||||
| 減去：其他旅遊費用 |
(6,569 | ) | (6,030 | ) | (19,296 | ) | (21,025 | ) | ||||||||
| 淨郵輪成本 |
78,283 | 69,035 | 232,637 | 191,950 | ||||||||||||
| 減去：燃油費用 |
(5,434 | ) | (8,933 | ) | (19,939 | ) | (21,419 | ) | ||||||||
| 不包括燃料的淨郵輪成本 |
72,849 | 60,102 | 212,698 | 170,531 | ||||||||||||
| 非公認會計準則調整： |
||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
(2,953 | ) | (1,632 | ) | (9,146 | ) | (5,283 | ) | ||||||||
| 其他 |
- | (309 | ) | (10 | ) | (450 | ) | |||||||||
| 調整後的淨郵輪成本，不包括燃料 |
$ | 69,896 | $ | 58,161 | $ | 203,542 | $ | 164,798 | ||||||||
| 調整後的淨郵輪成本 |
$ | 75,330 | $ | 67,094 | $ | 223,481 | $ | 186,217 | ||||||||
| 可用的賓客住宿天數 |
85,959 | 70,995 | 243,329 | 174,954 | ||||||||||||
| 每位可用客人每晚的遊輪總成本 |
$ | 1,065 | $ | 1,138 | $ | 1,118 | $ | 1,300 | ||||||||
| 每位可用客人每晚的淨郵輪費用 |
911 | 972 | 956 | 1,097 | ||||||||||||
| 淨遊船費用，不包括每位可用客人每晚的燃料 |
847 | 847 | 874 | 975 | ||||||||||||
| 調整後的淨郵輪成本，不包括每位可用客人每晚的燃料 |
813 | 819 | 836 | 942 | ||||||||||||
| 調整後的每位可用客人每晚的淨郵輪費用 |
876 | 945 | 918 | 1,064 | ||||||||||||
林德布拉德板塊截至2023年9月30日的三個月和九個月與截至2022年9月30日的三個月和九個月的比較
巡迴演出收入
截至2023年9月30日的三個月，旅遊收入增長了2500萬美元，增長了30％，達到1.087億美元，而截至2022年9月30日的三個月為8,370萬美元。2023年30％的增長主要是由來賓門票收入增加所推動的 由於機隊利用率的提高，可用房晚增加了21％，而每位可用房客每晚淨收益從9％增加到1,110美元，這主要是由於價格上漲。入住率為81％，與2022年第三季度持平。
截至2023年9月30日的九個月中，旅遊收入增長了1.136億美元，增長了57％，達到3.117億美元，而截至2022年9月30日的九個月為1.981億美元。2023 年 57% 的增長主要是由於由於機隊利用率提高，可用房晚數增加了39％，而與2022年相比，由於定價上漲和入住率增加，每晚可用房客的淨收益增加了20％，達到1,119美元，從而增加了客票收入。
營業收入
截至2023年9月30日的三個月，營業收入為750萬美元，與截至2022年9月30日的三個月的710萬美元營業虧損相比增加了1,460萬美元，這主要是由於旅遊收入的增加，部分被運營增長導致的旅遊成本和人員成本增加、與收入和預訂增長相關的佣金增加以及為支持未來預訂而增加的銷售和營銷支出所抵消。
截至2023年9月30日的九個月，營業收入為860萬美元，與截至2022年9月30日的九個月的6,040萬美元營業虧損相比增加了6,900萬美元，這主要是由於旅遊收入的增加，但部分被運營增長導致的旅遊成本和人事成本增加、與收入和預訂增長相關的佣金增加以及為支持未來預訂而增加的銷售和營銷支出所抵消。
陸地體驗板塊截至2023年9月30日的三個月和九個月與截至2022年9月30日的三個月和九個月的比較
巡迴演出收入
截至2023年9月30日的三個月，旅遊收入增長了620萬美元，達到6720萬美元，增幅10％，而截至2022年9月30日的三個月為6,100萬美元，這主要是由於2023年第三季度運營了更多旅行以及定價上漲。
截至2023年9月30日的九個月中，旅遊收入增長了2700萬美元，達到1.325億美元，增長26％，而截至2022年9月30日的九個月為1.055億美元，這主要是由於2023年運營了更多旅行和更高的價格。
營業收入
截至2023年9月30日的三個月，營業收入為1,300萬美元，與截至2022年9月30日的三個月的1,300萬美元持平，原因是旅遊收入的增長被與運營額外航班相關的運營和人員成本的增加、與收入和預訂增長相關的佣金增加以及為支持未來增長計劃而增加的營銷支出所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中，營業收入為1,590萬美元，與截至2022年9月30日的九個月的1,260萬美元營業收入相比增加了320萬美元，這主要是由於旅遊收入的增加，但部分被與運營更多航班相關的運營和人事成本增加、與收入和預訂增長相關的佣金增加以及為支持未來增長計劃而增加的營銷支出所抵消。
調整後息税折舊攤銷前利潤——合併
下表概述了淨收益（虧損）與合併調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。不應孤立地考慮非公認會計準則財務信息的列報，也不能替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。
| 合併 |
在截至9月30日的三個月中 |
在截至9月30日的九個月中， |
||||||||||||||
| （以千計） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | 8,459 | $ | (5,498 | ) | $ | (14,463 | ) | $ | (76,203 | ) | |||||
| 利息支出，淨額 |
11,482 | 8,369 | 33,593 | 26,500 | ||||||||||||
| 所得税支出 |
3 | 1,732 | 1,587 | 619 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
10,521 | 10,839 | 33,660 | 33,193 | ||||||||||||
| 外幣虧損（收益） |
455 | 872 | (46 | ) | 1,417 | |||||||||||
| 其他收入 |
77 | 333 | 3,773 | (84 | ) | |||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
2,953 | 1,632 | 9,245 | 5,283 | ||||||||||||
| 其他 |
- | 309 | 10 | 450 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA |
$ | 33,950 | $ | 18,588 | $ | 67,359 | $ | (8,825 | ) | |||||||
下表概述了每個應申報細分市場從營業收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
| 林德布拉德細分市場 |
在截至9月30日的三個月中 |
在截至9月30日的九個月中， |
||||||||||||||
| （以千計） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 營業收入（虧損） |
$ | 7,501 | $ | (7,142 | ) | $ | 8,576 | $ | (60,380 | ) | ||||||
| 折舊和攤銷 |
9,665 | 10,090 | 31,155 | 31,087 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
2,953 | 1,632 | 9,146 | 5,283 | ||||||||||||
| 其他 |
- | 309 | 10 | 450 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA |
$ | 20,119 | $ | 4,889 | $ | 48,887 | $ | (23,560 | ) | |||||||
| 陸地體驗板塊 |
在截至9月30日的三個月中 |
在截至9月30日的九個月中， |
||||||||||||||
| （以千計） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 12,975 | $ | 12,950 | $ | 15,868 | $ | 12,629 | ||||||||
| 折舊和攤銷 |
856 | 749 | 2,505 | 2,106 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | 99 | - | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA |
$ | 13,831 | $ | 13,699 | $ | 18,472 | $ | 14,735 | ||||||||
流動性和資本資源
截至2023年9月30日，該公司擁有1.680億美元的非限制性現金及現金等價物以及3680萬美元的限制性現金，主要與來自美國港口的未來旅行存款和信用卡儲備金有關。
截至2023年9月30日，我們的長期債務負債為6.351億美元，包括長期債務的流動部分。我們認為，我們的手頭現金和預期的未來運營現金流入將足以為至少未來12個月的運營、償債要求和必要的資本支出提供資金。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金來源和用途
經營活動提供的淨現金截至2023年9月30日的九個月中為3530萬美元，而2022年同期為80萬美元。3,450萬美元的增長主要是由於從客人那裏獲得的用於未來旅行的現金增加，部分抵消了2023年我們所有船隻恢復運營後更高的成本和兑換未來旅行積分。
用於投資活動的淨現金截至2023年9月30日的九個月中為760萬美元，而2022年同期為2960萬美元。2023年主要包括剝離有價證券，部分被船舶資本支出和數字化轉型計劃所抵消，而2022年主要包括船隊的常規資本船維護和翻新 《國家地理島民 II》將於2022年第三季度推出。
融資活動提供的淨現金截至2023年9月30日的九個月中為6100萬美元，而2022年同期為210萬美元。2023年主要包括髮行2.75億美元的9.00％票據（如下所述），主要用於償還我們之前的出口信貸協議，而2022年主要包括髮行3.6億美元的6.75％票據（如下所述），用於償還我們之前的信貸協議，包括定期信貸額度，即主要信貸額度街頭貸款和循環貸款.
資金來源
債務便利
6.75% 注意事項
2022年2月4日，我們在私募中發行了本金總額為3.6億美元的2027年到期的6.75％的優先擔保票據（“6.75％票據”）。6.75％的票據按每年6.75％的利率計息，利息每半年支付一次，分別在每年的2月15日和8月15日拖欠一次。6.75％的票據將於2027年2月15日到期，但須提前回購或贖回。我們使用本次發行的淨收益全額預付了先前信貸協議下的所有未償借款，包括定期貸款、Main Street Loan和循環信貸額度，以支付任何相關保費，並全額終止我們之前的信貸協議及其下的承諾。6.75％的票據是優先擔保債務，由我們和我們的某些子公司（統稱為 “擔保人”）在優先擔保基礎上擔保，並由第一優先擔保pari passu除允許的留置權和某些例外情況外，我們和擔保人的幾乎所有資產都有留置權。我們可以按設定的贖回價格和溢價以及應計和未付利息（如果有）贖回6.75％的票據。
6.75％的票據包含契約，除其他外，這些契約限制了我們和受限子公司承擔某些額外債務和支付某些股息、分配、投資和其他限制性付款的能力。這些契約受6.75％票據中規定的許多重要的例外情況和條件的約束。
循環信貸額度
2022年2月4日，我們簽訂了優先擔保循環信貸額度（“循環信貸額度”），該額度規定承付款本金總額為4,500萬美元，將於2027年2月到期，其中包括本金總額不超過500萬美元的信用證子額度。循環信貸額度下的債務由我們和擔保人擔保，並由第一優先擔保 pari passu對公司和擔保人的幾乎所有資產給予留置權，但允許的留置權和某些例外情況除外。循環信貸額度下的借款（如果有）將按我們選擇的調整後的SOFR利率加上利差或基準利率加上利差加上利差的年利率計息。截至2023年9月30日，我們在循環信貸額度下沒有借款。
循環信貸額度包含慣常的肯定和否定契約，以及財務契約和違約事件條款。
9.00% 筆記
2023年5月2日，我們在私募發行中發行了本金總額為2.75億美元的2028年到期的9.00％優先擔保票據（“9.00％票據”）。9.00％的票據按每年9.00％的利率計息，自2023年5月2日起累計，從2023年11月15日開始，每半年一次的利息在每年的5月15日和11月15日拖欠一次。9.00％的票據將於2028年5月15日到期，但須提前回購或贖回。此次發行的淨收益用於全額預付我們先前的優先擔保信貸協議下的所有未償借款，支付任何相關保費，並全額終止先前的優先擔保信貸協議及其下的承諾。9.00％的票據是優先無抵押債務，由（i）我們的某些子公司（統稱為 “有擔保擔保人”）在優先擔保基礎上擔保，並由第一優先留置權擔保，但允許的留置權和某些例外情況除外，有擔保擔保人的股權和幾乎所有資產；（ii）由我們的某些其他子公司在優先無抵押基礎上擔保。我們可以按設定的贖回價格和溢價贖回9.00％的票據， 加上應計和未付利息（如果有）。
其他
我們的 DuVine 子公司有 10 萬歐元的國家援助貸款，與 COVID-19 疫情的財務後果有關，用於保住就業。這筆貸款將於2025年8月到期，按月還款，年利率為0.53％。
公平
優先股
2020年8月，我們以每股1,000美元的價格發行並出售了面值為0.0001美元的A系列可贖回可轉換優先股（“優先股”），總收益為8500萬美元。截至2023年9月30日，已發行的優先股為62,000股。優先股的排名高於我們的普通股。優先股每年有權獲得6.00％的累計股息，並且在頭兩年中，股息必須以實物支付。發行日兩週年之後，股息可以實物支付，也可以由我們選擇以現金支付。到目前為止，在2023年，我們繼續以實物形式支付優先股股息。如果連續30個交易日中普通股的收盤價至少為轉換價格的150％，則在發行三週年之後的任何時候，我們可以選擇將所有但不少於全部優先股轉換為普通股。經持有人選擇，優先股可隨時轉換為普通股的數量，等於通過將當時的應計價值除以9.50美元的轉換價格而獲得的商數。在截止日期六週年之際，每位投資者都有權要求我們回購其優先股，任何未要求回購的優先股均應轉換為我們的普通股，等於當時的應計價值除以轉換價格所得的商數。截至2023年9月30日，未償還的優先股和累計股息可以由持有人選擇轉換為約780萬股普通股。
資金需求
我們通常依靠運營提供的現金流和承擔的額外債務來為債務提供資金。絕大多數訪客門票收據都是在適用的探險日期之前領取的。在遠徵之日之前，這些預付乘客收入仍是流動負債，這些預付款收入產生的現金可以與來自運營的其他現金的手頭現金互換使用。作為預付款收據收到的現金可用於為未來適用的探險的運營費用提供資金，也可以用於償還債務、進行長期投資或使用現金的任何其他用途。傳統上，我們的營運資金赤字主要是由於未賺取的旅客收入有大量餘額。截至2023年9月30日，我們的營運資金赤字為5,990萬美元，截至2022年12月31日，我們的營運資金赤字為1.578億美元。
關鍵會計政策
我們根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響報告金額和相關披露的估算和假設。有關我們的關鍵會計政策的詳細討論，請參閲我們的 2022 年年度報告，我們在報告中討論了我們認為至關重要且需要在應用中使用複雜判斷的政策和估計。與 2022 年年度報告中披露的會計政策相比，我們的會計政策沒有重大變化。
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
2023年5月，我們償還了浮動利率債務工具，因此不再面臨與浮動利率債務工具相關的利率的市場風險。除此之外，根據我們2022年年度報告中包含的 “市場風險定量和定性披露” 部分中列出的信息，我們的市場風險敞口沒有其他重大變化。
| 第 4 項。 |
控制和程序 |
評估披露控制和程序
根據在公司管理層監督和參與下進行的評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，為公司要求在報告中披露的信息提供了合理的保證它根據《交易法》提交或提交的內容被 (i) 記錄在案，在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內處理、彙總和報告，(ii) 酌情收集並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涵蓋的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者相當有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
| 第 2 部分。 |
其他信息 |
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
公司在正常業務過程中不時參與各種索賠、法律訴訟和監管程序。我們有保障和賠償保險，預計可以承保任何損失。
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
我們在瞬息萬變的環境中運營，其中涉及許多風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響，其中一些風險是我們無法控制的。我們認為您最需要考慮的風險和不確定性在2022年年度報告的 “風險因素” 標題下進行了討論，並在截至2023年6月30日的季度10-Q表的 “風險因素” 標題下進行了討論。
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
公司近期未註冊證券的銷售情況
在截至2023年9月30日的季度中，沒有未登記的股票證券銷售。
股票回購計劃
我們的董事會於 2015 年 11 月批准了股票和認股權證回購計劃（“回購計劃”），並於 2016 年 11 月將回購計劃增加至 3,500 萬美元。回購計劃授權我們不時購買已發行的普通股和先前未償還的認股權證。購買的任何股票和認股權證都將報廢。回購計劃沒有最後期限，將持續到董事會自行決定以其他方式修改或終止為止。這些回購不包括為償還與行使股票期權和歸屬股票獎勵相關的法定僱員預扣税而回購的股票。自計劃啟動以來，我們已經以830萬美元的價格累計回購了875,218股普通股，以1,470萬美元的價格回購了6,011,926股認股權證。所有回購都是使用現金資源進行的。截至2023年9月30日，回購計劃的餘額為1,200萬美元。
回購證券
下表顯示了在指定期限內員工所得税預扣的股票薪酬獎勵歸屬中預扣的普通股的信息：
| 時期 |
購買的股票總數 |
每股支付的平均價格 |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票的美元價值 |
根據批准的計劃或計劃可以購買的認股權證和股票的最大美元價值 |
||||||||||||
| 2023 年 7 月 1 日至 7 月 31 日 |
- | $ | - | $ | - | $ | 11,974,787 | |||||||||
| 2023 年 8 月 1 日至 8 月 31 日 |
410 | 9.05 | - | 11,974,787 | ||||||||||||
| 2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日 |
- | - | - | 11,974,787 | ||||||||||||
| 總計 |
410 | $ | - | |||||||||||||
| 第 3 項。 |
優先證券違約 |
不適用。
| 第 4 項。 |
礦山安全披露 |
不適用。
| 項目 5. | 其他信息 |
在 三幾個月已結束 2023年9月30日 董事或科長 16公司高管採用或終止了 “規則” 10b5-1交易安排” 或 “非規則” 10b5-1交易安排”，因為每個術語都在 Item 中定義 408第 S-K 條第 (a) 款。
| 第 6 項。 |
展品 |
| 數字 |
描述 |
包括在內 |
表單 |
申報日期 |
||||
| 31.1 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條，對Lindblad Expeditions Holdings, Inc.的首席執行官進行了認證。 |
在此附上 |
||||||
| 31.2 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條，對Lindblad Expeditions Holdings, Inc.的首席財務官進行了認證。 |
在此附上 |
||||||
| 32.1 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（b）條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條，對Lindblad Expeditions Holdings, Inc.的首席執行官進行了認證。 |
在此附上 |
||||||
| 32.2 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（b）條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條，對Lindblad Expeditions Holdings, Inc.的首席財務官進行了認證。 |
在此附上 |
||||||
| 101.INS |
行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
在此附上 |
||||||
| 101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
在此附上 |
||||||
| 101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
在此附上 |
||||||
| 101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
在此附上 |
||||||
| 101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
在此附上 |
||||||
| 101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
在此附上 |
||||||
| 104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
|||||||
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2023年11月2日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| LINDBLAD EXPEDITIONS 控股公司 |
||
| （註冊人） |
||
| 由 |
/s/ Sven Lindblad |
|
| 斯文·林德布拉德 | ||
| 首席執行官 |
||
|
（首席執行官）
|
||
| 由 |
/s/ Craig Felenstein
|
|
|
Craig Felenstein
|
||
|
首席財務官
|
||
|
（首席財務和會計官）
|
||